Kvartalsrapport Andre kvartal 2003 Bankia Bank ASA
Utvikling i Bankia går som planlagt. Kvartalet er det første med overskudd siden bankens oppstart. Resultat etter skatt på 0,4 mill. kroner for andre kvartal 2003 mot 4,8 mill. kroner for andre kvartal 2002 5 000 nye kortkunder i andre kvartal totalt har nå mer enn 60 000 kunder Gebyrfri Visa Sterk vekst i utlån i andre kvartal Fokus på tilpasning av nye produkter og utvikling av kundeprogram God likviditet og høy innskuddsdekning Redusert tapskostnad i forhold til utlån. Innledning Bakgrunn Bankia Bank ASA ble stiftet 29. juni 2001. Banken er basert på en nisjestrategi og har hovedfokus på kredittkortvirksomhet. Den forventede veksten innenfor kredittkortsegmentet og bransjens høye lønnsomhet var bakgrunn for etableringen. Gebyrfri VISA Bankias kredittkort, Gebyrfri VISA, ble lansert i 2001 og kundeveksten har vært god. Bankias samlede utlån på kredittkort er nå 414 mill. kroner. Ved utgangen av andre kvartal 2003 hadde Bankia i overkant av 60 000 kunder med bankens kredittkort. Bankiakonto Bankia lanserte sitt innskuddsprodukt, Bankiakonto, i oktober 2001. Bankiakonto er en gebyrfri sparekonto uten uttaksbegrensinger og med høy avkastning. Formålet med Bankiakonto er å tilby bankens kunder et gunstig sparealternativ, og å balansere Bankias produktportefølje. Produktet er rettet mot privatpersoner. Bankia er tilfreds med at kundeveksten de siste månedene har vært høy og at innskuddsvolumet ligger høyere enn bankens målsetting. 2
Regnskap pr. andre kvartal 2003 Balansen Bankens utlån er finansiert gjennom innskudd fra kunder, egenkapital og et ansvarlig konvertibelt obligasjonslån. Utlån til kunder utgjorde 414 mill. kroner ved utgangen av andre kvartal 2003 mot 279 mill. kroner ved utgangen av samme kvartal 2002. Kunders innskudd i Bankia utgjorde ved utgangen av andre kvartal 581 mill. kroner, mot 277 mill. kroner ved utgangen av samme kvartal i fjor. Samlede tapsavsetninger utgjør 33,7 mill. kroner ved utgangen av andre kvartal mot 32,3 mill. kroner ved utgangen av første kvartal 2003. Avsetningene pr 30.06.2003 utgjør samlet ca 8,1 % av utestående lån. Bankias spesifiserte tapsavsetninger er som ved utgangen av første kvartal. Balanseførte spesifiserte tapsavsetninger utgjør med dette 25,1 mill. kroner. Uspesifiserte tapsavsetninger er økt med 1,5 mill. kroner i forhold til utgangen av første kvartal og utgjør 8,6 mill. kroner. Samlede misligholdte lån ved utgangen av perioden utgjør 55,0 mill. kroner (13,3 % av brutto utlån) mot 36,5 mill. kroner (13,1 % av brutto utlån) ved utgangen andre kvartal 2002. Økningen i forhold til årets første kvartal er 2,5 mill. kroner da misligholdte lån utgjorde 52,5 mill. kroner (14,8 % av brutto utlån). Resultatregnskapet Bankias resultat fortsatte å styrke seg også i andre kvartal 2003. Etter to års virksomhet siden oppstarten, ble resultatet før tap og skatt for årets andre kvartal på 5,5 mill. kroner. Tilsvarende for samme kvartal i 2002 var 0,1 mill. kroner, mens det for første kvartal 2003 ble et positivt resultat før tap og skatt på 2,5 mill. kroner. Resultatforbedringen knytter seg til økte netto renteinntekter, hovedsaklig som følge av vekst i utlån. Økte provisjoner fra VISA som følge av høyere omsetning i kortene har også bidratt til økte inntekter. Resultat før skatt viser et overskudd på 0,5 mill. kroner for kvartalet mot et underskudd på 6,7 mill. kroner for samme kvartal i 2002 og et underskudd på 2,1 mill. kroner for første kvartal 2003. Tapskostnaden for andre kvartal 2003 utgjør 5,0 mill. kroner. Tilsvarende for andre kvartal 2002 var 6,6 mill. kroner, mens det for første kvartal 2003 ble bokført en tapskostnad på 4,6 mill. kroner. Banken har i andre kvartal bokført konstaterte tap som beløper seg til 3,6 mill. kroner. Tilsvarende ble det bokført konstaterte tap i første kvartal 2003 med 3,0 mill. kroner, mens det i andre kvartal 2002 kun ble bokført konstaterte tap på 0,1 mill kroner. Det lave beløpet for andre kvartal 2002 skyldes at kun få misligholdte utlån på det tidspunktet var kommet til et stadium der det var aktuelt å konstatere tap. 3
Kapitaldekning Bankens ansvarlige kapital var ved utgangen av andre kvartal 57,5 mill. kroner. Dette gir en kapitaldekningsgrad på 13,3 % og en kjernekapitaldekning ved utgangen av kvartalet på 8,9 % Tilsvarende tall var ved utgangen av andre kvartal 2002 henholdsvis 24,7 % og 17,4 % og ved utgangen av første kvartal 2003 henholdsvis 16,6 % og 11,0 %. Reduksjonen i kapitaldekningen skyldes i hovedsak planlagt høy utlånsvekst og høy overskuddslikviditet kombinert med tidligere negative resultater. Bankias kapitaldekning forventes ikke å endres betydelig i tiden fremover. Fremtidsutsikter Styret er tilfreds med utviklingen Bankia har hatt i andre kvartal 2003. Banken følger de fastsatte planer og styret forventer fortsatt god vekst i antall utstedte kort med tilhørende økte utlån for resten av året. Styret konstaterer at de iverksatte markedsaktiviteter, lansering av Visa Gold og andre produktutviklingstiltak har gitt positiv effekt også hittil i tredje kvartal. Banken forventer økte netto renteinntekter som følge av økt utlånsvolum og økt rentemargin i tredje kvartal 2003. Forbedringen i kundeporteføljens kredittkvalitet forventes i tiden fremover å bidra til en fortsatt positiv utvikling for mislighold og tap. Styret, 14.08.2003 4
Resultatregnskapet 2. Kv 2003 2. Kv 2002 1.Halvår 2003 1.Halvår 2002 Året 2002 Renteinntekter og lignende inntekter 18 358 10 868 34 924 20 755 50 357 Rentekostnader og lignende kostnader (6 921) (4 812) (13 140) (9 756) (22 554) Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 11 438 6 056 21 785 10 999 27 803 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 427 1 910 5 980 3 450 8 594 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (2 000) (2 398) (3 664) (3 712) (6 833) Netto verdiendring og gev / tap på valuta / verdipapirer 270 212 553 397 911 Lønn og generelle administrasjonskostnader (5 878) (3 974) (12 475) (8 418) (19 635) Avskrivninger mv. av varige driftsmidler (98) (36) (148) (71) (151) Andre driftskostnader (1 650) (1 855) (3 990) (4 209) (8 827) Resultat før utlånstap og skatt 5 509 (84) 8 040 (1 563) 1 861 Tap på utlån, garantier mv. (4 983) (6 590) (9 612) (13 664) (24 979) Resultat før skatt 527 (6 674) (1 573) (15 227) 23 119 Skatt på ordinært resultat (147) 1 869 440 4 264 6 408 Resultat av ordinær drift etter skatt 379 (4 806) (1 132) (10 963) (16 711) Balanseregnskapet 30.06.03 30.06.02 31.12.02 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 1 4 1 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 246 853 81 289 95 618 Utlån til og fordringer på kunder 414 100 279 075 349 632 Spesifisert tapsavsetning (25 100) (19 300) (25 400) Uspesifisert tapsavsetning (8 600) (4 200) (5 200) Sum netto utlån til og fordringer på kunder 380 400 255 575 319 032 Sertifikater, obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer 24 829 13 987 18 776 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Utsatt skattefordel 19 438 16 854 18 998 Varige driftsmidler 1 216 435 512 Andre eiendeler 275 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 1 563 804 1 351 Sum eiendeler 674 575 368 947 454 288 30.06.03 30.06.02 31.12.02 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 10 000 Innskudd fra og gjeld til kunder 580 720 276 820 369 163 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld 2 113 3 522 1 476 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 3 063 3 484 3 947 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 538 476 428 Ansvarlig lånekapital 20 000 20 000 20 000 Sum gjeld 616 433 304 302 395 014 Aksjekapital 52 980 52 813 52 980 Overkursfond 6 294 22 795 6 294 Annen innskutt egenkapital Resultat hittil i året (1 132) (10 963) Sum egenkapital 58 142 64 645 59 274 Sum gjeld og egenkapital 674 575 368 947 454 288 5
Nøkkeltall 30.06.03 30.06.02 31.12.02 Soliditet Risikoveid balanse 431 873 272 669 339 311 Kjernekapital 38 363 47 456 40 212 Tilleggskapital 19 181 20 000 20 000 Ansvarlig kapital 57 544 67 456 60 212 Kapitaldekning 13,3 % 24,7 % 17,7 % Kjernekapitaldekning 8,9 % 17,4 % 11,9 % Tilleggsopplysninger til regnskapet Regnskapet pr andre kvartal er ikke revidert. Misligholdte og tapsutsatte utlån 30.06.03 30.06.02 31.12.02 Misligholdte utlån Før spesifiserte tapsavsetninger 55 022 36 457 48 068 Etter spesifiserte tapsavsetninger 30 467 18 020 23 315 Tapsutsatte utlån for øvrig Før spesifiserte tapsavsetninger 3 632 5 756 4 314 Etter spesifiserte tapsavsetninger 3 087 4 893 3 667 Misligholdte lån utgjorde 13,3 % av brutto utlån. Samlede misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde 14,1 % av brutto utlån. Føring av tap Spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger vedrørende utlån føres til fradrag i utlånsporteføljen på aktivasiden i balansen. Netto endring i tapsavsetninger i løpet av perioden er ført på resultatregnskapet under tap på utlån og garantier. I resultatregnskapet består posten tap på utlån og garantier av konstaterte tap, endringer i spesifiserte tapsavsetninger og uspesifiserte tapsavsetninger med fradrag for inngang på tidligere avskrevne fordringer. I balansen vises akkumulerte spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger hver for seg. Bankia har ikke gitt garantier. Spesifisering av tapskostnad 2. Kv 2003 2. Kv 2002 1.Halvår 2003 1.Halvår 2002 Året 2002 Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger (45) 6 500 (301) 13 500 19 600 + Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger 1 470 3 400 1 000 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spesifisert tapsavsetning for 3 484 32 6 413 52 811 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for 127 58 154 112 3 584 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 55 55 16 = Periodens tapskostnad 4 982 6 590 9 612 13 664 24 979 Bankia har i andre kvartal også kostnadsført 0,1 mill. kroner under andre driftskostnader tap som følge av misbruk av stjålne kort mv som banken selv må dekke. I tillegg er det kostnadsført i underkant av 0,2 mill. kroner som gjelder Bankias andel av forretningsbankenes felles dekning 6
av svindel knyttet til forfalskede kort mv som inngår i avregning mellom VISA og forretningsbankene. Videre følger en grafisk fremstilling av utviklingen i noen sentrale størrelser over tid. (Alle beløp i tusen kroner) Kunder og utlån 450 000 70 000 400 000 350 000 300 000 250 000 60 000 50 000 40 000 200 000 150 000 100 000 50 000 30 000 20 000 10 000 Utlån til og fordringer på kunder (venstre akse) Antall kunder (høyre akse) Renteinntekter og lignende inntekter 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 7
Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 Resultat før tap og skatt 8 000 6 000 4 000 2 000 (2 000) (4 000) (6 000) (8 000) Tap på utlån, garantier mv. (1 000) (2 000) (3 000) (4 000) (5 000) (6 000) (7 000) (8 000) (9 000) (10 000) 8
Resultat av ordinær drift etter skatt 2 000 (2 000) (4 000) (6 000) (8 000) (10 000) (12 000) 9