Årsregnskap Steen & Strøm AS

Transkript

1 Årsregnskap Steen & Strøm AS for perioden 1. januar til 31. desember Tall i NOK 1000 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note Leieinntekter Andre driftsinntekter Gevinst ved salg av anleggsmidler 8, Sum driftsinntekter Lønnskostnader Ordinære avskrivninger Tap på krav Andre driftskostnader Sum driftskostnader Verdiregulering investeringseiendommer Driftsresultat FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Inntekt på investering i datterselskap Renteinntekter fra foretak i samme konsern Andre renteinntekter Andre finansinntekter Reversering av tidligere nedskrivning av aksjer Rentekostnader til foretak i samme konsern Andre rentekostnader Nedskrivning av aksjer Andre finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Skattekostnad Årets resultat Majoriteten andel av resultatet Basisresultat pr. aksje 2 25,58 (23,59) Utvidet totalresultat Årets resultat ( ) Resultat av finansielle instrumenter Totalresultat for perioden etter skatt ( )

2 Årsregnskap Steen & Strøm AS Pr. 31. desember EIENDELER Note Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Investeringseiendommer Bedriftshytte Transportmidler Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontorm. o. l Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap Lån til foretak i samme konsern 10, Investeringer i tilknyttet selskap Obligasjoner og andre fordringer 10, Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Fordringer på selskap i samme konsern Andre fordringer Sum fordringer Aksjer og andre finansielle instrumenter Markedsbaserte aksjer og verdifondsandeler Bankinnskudd o. l. Kasse- og bankbeholdninger Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

3 Årsregnskap Steen & Strøm AS Pr. 31. desember EGENKAPITAL OG GJELD Note Egenkapital Innskutt egenkapital: Selskapskapital ( aksjer à kr.1,00) Egne aksjer Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital: Fond for vurderingsforskjeller Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Langsiktig gjeld Obligasjonslån Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til selskap i samme konsern Pensjoner Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Skyldig offentlige avgifter Betalbar skatt Kassekreditt Gjeld til selskap i samme konsern Gjeld til kredittinstitusjoner Annen kortsiktig gjeld Sum annen kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Oslo, 24 mars 2011 Laurent J J Morel Styrets leder Jean-Michel R Gault Styremedlem Patrick M Kanters Styremedlem Marie-Théresè Dimasi Styremedlem Rafael Torres Villalba Styremedlem Jan Ove Holmen Konsernsjef

4 OVERSIKT OVER ENDRINGER I EGENKAPITALEN Aksjekapital Egne Overkursfond Fond for Annen EK Sum Aksjer virkelig verdi Egenkaptal Årets resultat Sikringstransaksjoner med mer Egenkapital Egenkaptal Årets resultat Fusjonseffekter Sikringstransaksjoner med mer Egenkapital

5 STEEN & STRØM AS Kontantstrømanalyse Ordinært resultat etter skattekostnad Årets skattekostnad Periodens betalte skatter 0 0 Gevinst ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger Nedskrivning anleggsmidler og finansielle omløpsmidler Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i offentlige avgifter Endring i andre tidsavgrensninger Verdiregulering investeringseiendommer Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp/tilvirkning av varige driftsmidler Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler Innbetalinger/utbetalinger ved utlån Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av kort- og langsiktig gjeld Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld Netto endring i kassekreditt Mottatt fra andeler/utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring av kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Fusjonseffekter, kontanter Netto endring av kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

6 NOTER TIL REGNSKAPET 2010 Alle beløp i NOK 1.000, hvis ikke annet er spesielt angitt Regnskapsprinsipper Se konsernets noter vedrørende prinsipper. Aksjer i datterselskap og knsernbidrag Aksjer i datterselskap er ført opp til kostmetoden i selskapsregnskapet. Konsernbidrag fra datterselskap inntektsføres i det året konsernbidraget er vedtatt. Avgitte konsernbidrag tilføreskostprisen på investering i datterselskap det året beslutningen tas av generalforsamlingen. I 2010 er følgende selskaper avhendet, fusjonert og oppløst ; Steen og Strøm Narvik AS, Karl Johansgate 16 AS, Steen & Strøm Drift AS er solgt. KS Down Town i og KS Down Town II er oppløst i løpet av Steen & Strøm Eiendomsforvaltning AS og Økern Holding AS er fusjonert inn i Steen & Strøm AS med virkning fra Inngående balanse er ikke omarbeidet. Note 1 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser mm. Lønnskostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Antall ansatte Gjennomsnittlig antall årsverk i Steen & Strøm AS har vært 15 i 2010 (15). Ytelser til selskapets styre og konsernledelse Se konsernnote 3. Revisjonshonorar Se konsernnote 3. Bundne midler Av selskapets likvide beholdning utgjør TNOK bundne skattetrekksmidler.

7 Note 2 Resultat pr. aksje og utbytte Resultat pr. aksje Gjennomsnittlig antall utestående aksjer har i 2010 vært ( ). Resultat pr. aksje utgjør NOK 25,58 (-23,59) beregnet etter et årsresultat på TNOK ( ) Resultatet pr. aksje er beregnet med basis i netto utestående antall aksjer. Utbytteutdeling Det er ikke utbetalt utbytter i Det foreslås at det ikke utbetales utbytte for Forslaget til utdelingen legges frem for vedtak på den ordinære generalforsamlingen som avholdes i mars Note 3 Antall aksjer, aksjeeiere m.v. Se konsernnote 4. Note 4 Aksjer eid av daglig leder eller medlemmer av styret Se konsernnote 5. Note 5 Egne aksjer Se konsernnote 4.

8 Note 6 Virksomhetsområder (NOK 1.000) Kjøpesenter og prosjekter Annen virksomhet Sum Virksomhetsområde Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat (28 489) (33 476) (9 361) Varige driftsmidler Langsiktig gjeld Investeringer Verdiregulering investeringseiendommer er holdt utenfor oppsettet av Virksomhetsområder. Segmentet Kjøpesenter og prosjekter inkluderer eiendommene Nordbyen Senter og Slagenveien som begge ligger i Vestfold fylke. Annen virksomhet omfatter konsernadministrasjonens virksomhet.

9 Note 7 Driftsmidler og investeringseiendommer Biler, inventar og maskiner Anskaffelseskost Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Balanseført verdi Årets avskrivninger Avskrivningsplan 20-30% 20-30% Bedriftshytte 2010 Anskaffelseskost pr Tilgang - Avgang - Anskaffelseskost pr Akkumulerte avskrivninger Akkumulert avskrivninger Balanseført verdi Årets avskrivning 285 Avskrivning av eiendom

10 Investeringseiendom Anskaffelseskost pr Tilgang Avgang - - Anskaffelseskost pr Akkumulert verdiregulering Balanseført verdi Årets verdiregulering Avskrivning av eiendom For mer informasjon rundt verdsettelse av investeringseiendommer og prinsipper, se note nummer 8 til konsernregnskapet.

11 Note 8 Andeler i tilknyttede selskap Oversikt over tilknyttede selskap som i selskapsregnskapet er ført etter kostmetoden: Avgang/ Selskap Eierandel Verdi tilgang Verdi Metro Senter Ans 50,0 % Åsane Storsenter DA 49,9 % Økern Sentrum ANS 50,0 % Sum Vår andel av Metro Senter Ans konsolideres inn som en del av det samlede konsernregnskap. Økern Sentrum ANS og Åsane Storsenter DA var i fjor klassifisert som investering i datterselskap. Note 9 Aksjer og andeler Selskap Eierandel Verdi Fresch Approach AS 28,0 % 0 Gumøy Golf AS 7,8 % 0 Sum 0 For oversikt over samtlige døtre av Steen & Strøm AS, se konsernnote 26.

12 Note 10 Konsernmellomværende Kortsiktige fordringer og kortsiktig gjeld Kortsiktige fordringer selskap i sammen konsern Korsiktige fordringer på morselskap Sum kortsiktige Langsiktige fordringer selskap i samme konsern Sum fordringer Kortsiktig gjeld til selskap i samme konsern Langsiktig gjeld til selskap i samme konsern Sum gjeld Fordringer med forfall senere enn ett år Andre langsiktige fordringer Sum Langsiktige fordringer i samme konsern er pr nedskrevet med TNOK 0 (27.330). Langsiktige fordringer/gjeld til selskap i samme konsern har en løpetid på 3 år.

13 Note 11 Rentebærende gjeld Effektiv Langsiktig rentebærende gjeld rentesats Obligasjonslån 3,56 % Gjeld til kredittinstitusjoner 3,59 % Sum Kortsiktig rentebærende gjeld 1. års avdrag langsiktig gjeld 3,59 % Sertifikatlån 3,83 % Kassekreditt Sum Gjeld sikret ved pant Bokført verdi av pantsatte eiendeler Tomter, bygninger mv Sum pantsatte eiendeler Avdragsplan og reforhandlinger for langsiktig gjeld Mellom 1 og 5 år Mer enn 5 år Sum Oppstillingen er eksklusiv lån fra selskap i samme konsern. Gjeld sikret ved pant omfatter også sikkerhet i andre konsernselskapers eiendeler. Se konsernnote 26 for en komplett oversikt over datterselskaper i konsernet. For trekkrettigheter, se konsernnote 16.

14 Note 12 Garantiansvar Steen & Strøm AS er gjennom sitt eierskap solidarisk ansvarlig for gjelden i følgende selskaper Total gjeld SST Andel Eierandel Gulskogen Senter ANS ,0 % Markedet KS ,9 % Økern Sentrum ANS ,0 % Åsane Storsenter DA ,9 % Metro Senter ANS ,0 % Torvhjørnet Lillestrøm ANS ,0 % Sum Steen & Strøm AS avgitt kausjonserklæringer for samtlige av datterselskapenes eksterne lån. Note 13 Spesifisering av andre driftskostnader Leie lokaler Forvaltnings- og andre honorarer Andre driftskostnader (herunder poolkostnader) Prosjektvedlikehold og annet vedlikehold Andre adm. kostnader Sum

15 Note 14 Beregning av utsatt skatt/utsatt skattefordel og endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel Midlertidige forskjeller Anleggsmidler Langsiktige fordringer Utestående fordringer Pensjonsmidler/forpliktelser Andeler i deltakerlignende selskaper Gevinst- og tapskonto Periodisering av rente swap Andre forskjeller Netto midlertidige forskjeller Underskudd til fremføring Fremførbar godtgjørelse 0 0 Grunnlag for utsatt skatt/skattefordel i balansen % utsatt skatt/utsatt skattefordel Total utsatt skatt/utsatt skattefordel (-) Tallene pr er presentert etter at fusjonen er gjennomført Forklaring til årets skattekostnad 28% skatt av resultat før skatt Permanente forskjeller salg aksjer Endring i nedvurdering av MF Permanente forskjeller - Andre forskjeller (28%) Beregnet skattekostnad Årets skattekostnad på ordinært resultat fremkommer slik: Spesifikasjon av skattekostnad: Betalbar skatt Endring i utsatt skatt Effekt av konsernbidrag Skatteeffekter ført mot egenkapitalen Årets skattekostnad, resultat Grunnlag for betalbar skatt Resultat før skattekostnad Regnskapsmessig nedskrivning på aksjer regnskapsmessig reversering av tidl nedskrivning Andel deltakerlignende selskaper Forskjell ved salg av aksjer og andeler Øvrige permanente forskjeller

16 Grunnlag for årets skattekostnad Endring i midlertidige forskjeller Mottatt konsernbidrag vedtatt i år Skattepliktig inntekt Bruk av fremførbart underskudd 0 0 Grunnlag for betalbar skatt Beregnet 28% betalbar skatt Effekt av konsernbidrag Fradrag for godtgjørelse på utbytte 0 0 Betalbar skatt etter godtgjørelse, balansen 0 0

17 Note 15 Pensjoner Selskapet har pensjonsordninger for sine ansatte. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Betingelsene er 30 års opptjening. Ordningen gir opp til 60 % pensjon (maksimalt av 12G)i forhold til pensjonsgrunnlaget det året man fyller 67 år samt ektefelle og barnepensjon. Alle pensjonsytelser samordnes med forventede ytelser fra folketrygden. Pr hadde ordningen 17 medlemmer. I tillegg til nevnte pensjonsordning, har selskapet en tilleggsordning finansiert over driften. Denne ordningen gir den ansatte full opptjening ut over begrensingen på 12G som ligger i den beskrevne ordningen ovenfor. Begge ordningene er administrert av Storbrand og forpliktelsen er beregnet etter de samme prinsipper og forutsetninger. Steen & Strøm ASA har valgt å følge NRS 6 og anvende IAS 19 "Ytelser til ansatte" i stedet for NRS 6 "Pensjonskostnader" med virkning fra I denne forbindelse er uamortisert estimatavvik nullstilt og effekten ført mot egenkapitalen. Ved verdsettelse av pensjonsmidlene og ved måling av påløpte forpliktelser benyttes estimerte verdier. Disse estimatene korrigeres hvert år i samsvar med oppgave over pensjonsmidlenes virkelige verdi og aktuarberegning av forpliktelsens størrelse. Økonomiske forutsetninger Diskonteringsrente 3,80 % 4,40 % Forventet lønnsregulering 4,00 % 4,25 % Forventet avkastning på fondsmidler 4,60 % 5,60 % Forventet pensjonsøkning 0,50 % 1,30 % Forventet G-regulering 3,75 % 4,00 % Forventet turnover 2,50 % 2,50 % De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer.

18 Netto pensjonskostnad Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonmidler (387) (408) Resultatførte planavvik/estimatendringer Arbeidsgiveravgift Netto pensjonskostnad Netto pensjonsforpliktelse Opptjente pensjonsforpliktelser Beregnet pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler (til markedsverdi) Ikke resultatført virkning av estimatavvik/planendringer Arbeidsgiveravgift Netto pensjonsmidler/forpliktelse Avstemming av utviklingen i pensjonsmidler/forpliktelse Netto pensjonsmidler/forpliktelse Resultatført pensjonskostnad Premiebetalinger med mer. (2 309) (1 635) Netto balanseført pensjonsmidler/forpliktelse Faktisk avkastning på pensjonsmidler for 2009 utgjorde TNOK 456 (246). Planlagt innbetalinger på pensjonsordningen i 2011 utgjør TNOK 900 (700).

19 Note 16 Finansielle markedsrisiko For en omfattende beskrivelse av konsernets strategi, se konsernnote 23. Selskapet har pr bokført en gjeld på TNOK (78.463) vedrørende finansielle instrumenter. Oversikt over fordringer og gjeld i utenlandsk valuta: Langsiktige fordringer SEK DKK - - Langsiktig gjeld SEK DKK Kurs på balansedagen SEK 85,71 80,39 DKK 104,56 109,92 Tall i norske kroner Langsiktige fordringer Langsiktig gjeld Valutatransaksjoner Fordringer og gjeld bokføres til kurs pr Dette innebærer at endringer i valutakursen sammenlignet med fjorårets kurs pr fremstår i regnskapet som et valutatap/gevinst. Steen & Strøm AS har i 2010 hatt en netto gevinst på valuta med TNOK ( ). Av dette beløpet er TNOK 0 (0) realisert.

20 Note 17 Nærstående parter Se konsernnote 24. Note 18 Rettstvister og erstatningskrav Se konsernnote 25. Note 19 Hendelser etter balansedag Se konsernnote 26.