2. De nye aksjene skal hver ha pålydende verdi NOK The new shares shall each have a nominal value of NOK 5.

Transkript

1 Office translation INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING CXENSE ASA Det innkalles med dette til ekstraordinær generalforsamling i Cxense ASA ("Selskapet") som vil finne sted: Mandag 18. september 2017 kl. 09:00 Felix Konferansesenter, Bryggetorget 3, Vika, Oslo Generalforsamlingen vil bli åpnet av styreleder Lars Bjørn Thoresen. Styret foreslår følgende dagsorden: NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING CXENSE ASA Notice is hereby given of an extraordinary general meeting in Cxense ASA (the "Company"), which will take place: Monday 18 September 2017 at 09:00 (CEST) Felix Conference Center, Bryggetorget 3, Vika, Oslo The general meeting will be opened by the chairman of the board, Lars Bjørn Thoresen: The board of directors proposes the following agenda: 1. VALG AV MØTELEDER 1. ELECTION OF A PERSON TO CHAIR THE MEETING 2. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN 2. APPROVAL OF NOTICE AND THE AGENDA 3. VALG AV ÉN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN 3. ELECTION OF A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES 4. RETTET EMISJON 4. PRIVATE PLACEMENT Som annonsert den 24. august 2017 har styret i Selskapet besluttet å foreslå en rettet emisjon med bruttoproveny på NOK 40 millioner, basert på en kurs fastsatt gjennom en book-building prosess. Selskapet har mottatt tegninger for nye aksjer til en kurs på NOK 40,00 per aksje. As announced on 24 August 2017, the board of directors has resolved to propose a private placement with gross proceeds of NOK 40 million, based on a price per share determined through a book building process. The Company has received subscriptions for 1,000,000 shares, at a price per share of NOK På denne bakgrunnen foreslår styret at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: 1. Selskapets aksjekapital økes med NOK ved utstedelse av nye aksjer. On this background, the board of directors proposes that the general meeting adopts the following resolution: 1. The Company's share capital is increased by NOK 5,000,000 by the issue of 1,000,000 new shares. 2. De nye aksjene skal hver ha pålydende verdi NOK The new shares shall each have a nominal value of NOK Tegningskursen for hver av de nye aksjene er NOK 40,00. Totalt tegningsbeløp er NOK , hvorav NOK utgjør aksjekapital og NOK utgjør overkurs. 4. De nye aksjene skal tegnes av Arctic Securities AS på vegne av tegnerne i emisjonen. 5. Tegningen av de nye aksjene skal skje på særskilt tegningsblankett innen én uke fra dato for dette vedtaket. 6. Eksisterende aksjeeieres fortrinnsrett til tegning av nye aksjer fravikes. 3. The subscription price for the new shares shall be NOK per share. The aggregate subscription amount is NOK 40,000,000 of which NOK 5,000,000 is share capital and NOK 35,000,000 is premium. 4. The new shares shall be subscribed by Arctic Securities AS on behalf of the subscribers in the private placement. 5. The shares will be subscribed in a separate subscription form within one week from the date of this resolution. 6. The existing shareholders' pre-emptive rights to subscribe for new shares is deviated from.

2 7. Kapitalforhøyelsen skal gjøres opp ved kontantbetaling til en særskilt aksjeinnskuddskonto hos Selskapet senest 14 dager etter generalforsamlingen. 8. Selskapets utgifter i forbindelse med kapitalforhøyelsen estimeres til å utgjøre NOK Aksjene skal gi fulle rettigheter, herunder rett til utbytte, fra og med datoen kapitalforhøyelsen registreres i Foretaksregisteret. 10. Vedtektenes 4 skal endres for å reflektere ny aksjekapital og nytt antall aksjer etter kapitalforhøyelsen. Fravikelse av eksisterende aksjeeiers fortrinnsrett er nødvendig for å kunne levere aksjene til tegnerne i den rettede emisjonen i tråd med vilkårene for denne. 7. The subscription amount shall be settled by cash payment to a separate share contribution account at the Company within 14 days after the general meeting. 8. The Company's expenses in connection with the share capital increase are estimated at NOK 2,300, The shares will give full rights, including the rights to dividend, as of the date the share capital increase is registered with the Norwegian Register of Business Enterprises. 10. Section 4 of the articles of association are amended to reflect the new share capital and new number of shares following the share capital increase. Deviation from the existing shareholders' right of preemption is necessary for the Company to be able to deliver the shares to subscribers in the private placement. 5. STYREFULLMAKT TIL REPARASJONSEMISJON Betinget av at generalforsamlingen vedtar den rettede emisjonen beskrevet i sak 4 ovenfor, ønsker styret en fullmakt til å kunne beslutte en reparasjonsemisjon for å ivareta hensyn til likebehandling av eksisterende aksjonærer og begrense utvanningen av deres eierandeler. Styret forbeholder seg retten til å avgjøre hvorvidt reparasjonsemisjonen skal igangsettes, blant annet basert på etterfølgende utvikling i aksjen og markedet for øvrig. Dersom reparasjonsemisjonen gjennomføres, foreslår styret at emisjonen skjer til samme tegningskurs som i den rettede emisjonen og at aksjeeiere i Selskapet per 24. august 2017 (slik registret i VPS den 28. august 2017) som ikke fikk tilbud eller anledning til å delta i den rettede emisjonen gis fortrinnsrett til deltakelse. For øvrig foreslås at styret gis fullmakt til å fastsette den nærmere strukturen for reparasjonsemisjonen, herunder om det skal åpnes for overtegning og prinsipper for fordeling av aksjer som ikke er tegnet til øvrige eksisterende aksjeeiere og nye investorer. På denne bakgrunnen foreslår styret at generalforsamlingen treffer følgende vedtak: 1. I henhold til allmennaksjeloven gis styret fullmakt til beslutte gjennomføring av en reparasjonsemisjon i Selskapet hvor Selskapets aksjekapital kan forhøyes med inntil NOK BOARD AUHTORIZATION TO CARRY OUT SUBSEQUENT OFFERING Subject to the general meeting resolving to adopt the private placement as described in item 4 above, the board wishes to be authorized to carry out a subsequent offering in order to secure equal treatment of existing shareholders and to limit dilution of their shareholdings. The board of directors reserves the right to decide whether the subsequent offering shall be carried out, based on, inter alia, the further development of the share and the market in general. In case the subsequent offering is carried out, the board of directors proposes that the offering is executed at the same subscription price as in the private placement and that shareholders in the Company as of 24 August 2017 (as registered in the VPS on 28 August 2017), who was not invited or given the opportunity to participate in the private placement, is given a preferential right to participate. The board also proposes that the board is authorized to determine the further structure of the subsequent offering, including whether over-subscription shall be allowed and principles for allocation of shares to other existing shareholders and new investors. On this background, the board of directors proposes that the general meeting adopts the following resolution: 1. Pursuant to section of the Norwegian Public Limited Companies Act, the board of directors is authorized to resolve to carry out a subsequent offering in the Company in which the Company s share capital may be increased by up to NOK 750, Tegningskurs skal være NOK 40,00 per aksje. 2. The subscription price shall be NOK per share. 3. Aksjeeiernes fortrinnsrett til de nye aksjene etter allmennaksjeloven 10-4 kan fravikes. 3. The shareholders preferential right to the new shares pursuant to Section 10-4 of the Norwegian Public Limited Companies Act may be deviated from. 2

3 4. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger mv. etter allmennaksjeloven Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse ved fusjon etter allmennaksjeloven Styret gis fullmakt til å fastsette hensiktsmessig struktur for en reparasjonsemisjon, herunder om det skal åpnes for overtegning, vilkårene for allokering av tegnede aksjer og hvorvidt aksjer som ikke er tegnet kan tildeles nye investorer. 7. Fullmakten gjelder til Selskapets ordinære generalforsamling i 2018, dog ikke utover 30. juni The authorization does not include share capital increases against contribution in kind, cf. section 10-2 of the Norwegian Public Limited Companies Act. 5. The authorization does not include share capital increases in connection with mergers pursuant to section 13-5 of the Norwegian Public Limited Companies Act. 6. The board is authorized to determined the most practical structure of a subsequent offering, including whether or not over-subscription shall be allowed, conditions for allocation of subscribed shares and if shares not subscribed for may be allocated to new investors. 7. The authorization is valid until the Company s annual general meeting in 2018, or 30 June 2018 at the latest. 6. STYREVALG 6. BOARD ELECTION Selskapets valgkomité har foreslått at styret i Selskapet suppleres med et nytt styremedlem: Ingeborg Hegstad. The Company's nomination committee has proposed that the board of directors in the Company is supplemented with a new board member: Ingeborg Hegstad. Hegstad har jobbet i McKinsey i 12 år innen nøkkelområder som vekststrategi, markedsføring og salg, effektivisering av salgskraft og strategiske omlegginger. Hun har også arbeidet i Egon Zehnder i to år, med fokus på effektivisering av team, lederskapsvurderinger, talentledelse og coaching. I dag er hun stiftende partner i Imsight AS, et konsulentselskap innen strategi og ledelse. Valgkomiteen mener Ingeborg Hegstad vil være et verdifullt tillegg til det eksisterende styret. --o0o-- Denne innkallingen med vedlegg og andre dokumenter vedrørende den ekstraordinære generalforsamlingen er tilgjengelig på eller kan bestilles vederlagsfritt fra Selskapet ved henvendelse til Cxense ASA, att: CFO, Jørgen Loeng, Karenslyst allé 4, 0278 Oslo eller per e-post: ir@cxense.com. På datoen for denne innkallingen er Selskapets aksjekapital NOK ,00 fordelt på ordinære aksjer, hver aksje pålydende NOK 5. Hver aksje gir rett til en stemme på generalforsamlingen. Selskapets vedtekter, sist endret den 1. desember 2016, er tilgjengelig på Den enkelte aksjeeier har rett til å delta på den ekstraordinære generalforsamlingen enten personlig eller ved fullmakt og kan ta med seg en rådgiver som kan gis talerett på vegne av aksjeeieren. Den enkelte aksjeeier har videre rett til å adressere den ekstraordinære generalforsamlingen og inngi alternative forslag i forbindelse med saker som skal behandles på den ekstraordinære generalforsamlingen. Aksjeeiere har rett til å be om informasjon fra styret og daglig leder i tråd med allmennaksjeloven Slike forespørsler bør ikke fremsettes senere enn ti dager før den ekstraordinære generalforsamlingen. Aksjeeiere har også Hegstad has worked in McKinsey for 12 years, within key functional areas such as growth strategy, marketing and sales, sales force effectiveness and strategic turnarounds. She has also worked in Egon Zehnder for two years, focusing on team effectiveness, leadership assessment, talent management and coaching. She is currently the founding partner of Imsight AS, a leadership consultant company. The nomination committee believes Ingeborg Hegstad will be a valuable addition to the existing board. --o0o-- This notice with appendix and other documents pertaining to the extraordinary general meeting is available at or may be requested from the Company free of charge by directing, Cxense ASA, att: CFO Jørgen Loeng, Karenslyst allé 4, 0278 Oslo or by ir@cxense.com. On the date of this notice, the Company's share capital is NOK 39,790, divided on 7,958,012 ordinary shares, each with a nominal value of NOK 5. Each share gives right to one vote at the general meeting. The Company's articles of association, last amended on 1 December 2016, is available at Each shareholder has the right to attend the extraordinary general meeting in person or by proxy and may be accompanied by one adviser that may speak on behalf of the shareholder. Further, each shareholder has the right to address the extraordinary general meeting and submit alternative proposals in connection with the items to be dealt with at the extraordinary general meeting. Shareholders have the right to request information from the board of directors and the managing director in accordance with Section 5-15 of the Norwegian Public Limited Companies Act. Such requests should be put forward no 3

4 rett til å få saker behandles på den ekstraordinære generalforsamlingen, forutsatt at aksjeeieren har inngitt sitt forslag skriftlig til styret innen syv dager før fristen for innkalling til den ekstraordinære generalforsamlingen, sammen med den foreslåtte beslutningen eller begrunnelse for hvorfor saken skal settes på agendaen. Dersom De ønsker å delta på generalforsamlingen, personlig eller ved fullmakt, må De gi melding om dette og returnere vedlagte møteseddel/fullmaktsblankett til: DNB Bank ASA, Verdipapirtjenester, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo, per e-post: eller elektronisk på Selskapets hjemmesider eller gjennom VPS investortjenester innen 16. september 2017 kl Vennligst se møteseddel/fullmaktsblanketten inntatt som Vedlegg 1 til denne innkallingen for nærmere informasjon om påmelding, stemmegivning, mv. --o0o-- later than ten days prior to the extraordinary general meeting. Shareholders also have the right to have matters dealt with by the extraordinary general meeting, provided that the shareholder has submitted the matter in writing to the board of directors within seven days prior to the deadline for notice of the extraordinary general meeting, together with the proposed decision or reason why the matter should be put on the agenda. If you wish to attend the extraordinary general meeting in person or by proxy, we ask that you submit the enclosed Notice of Attendance/Power of Attorney form to: DNB Bank ASA, Registrar's department, P.O. Box 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norway, by genf@dnb.no or electronically on the Company's website, or through VPS Investor Services, within 16 September 2017 at 12:00 CET. Please see the notice of attendance/proxy form set out in Appendix 1 to this notice for further information about attendance, voting in the general meeting etc. --o0o-- Oslo 28. august 2017 // 28 August 2017 Cxense ASA Lars Bjørn Thoresen (Styrets leder // Chairman) Vedlegg // Appendix: 1. Påmeldings- og fullmaktsskjema // Registration and proxy form 4

5 Referansenr.: Pinkode: Dersom ovennevnte aksjeeier er et foretak, oppgi navnet på personen som representerer foretaket: Innkalling til ekstraordinær generalforsamling Ekstraordinær generalforsamling i Cxense ASA holdes 18. september 2017 kl på Felix Konferansesenter, Bryggetorget 3, Vika i Oslo. Navn på person som representerer foretaket (Ved fullmakt benyttes blanketten under) Møteseddel Undertegnede vil delta på ekstraordinær generalforsamling den 18. september 2017 og avgi stemme for: I alt for antall egne aksjer andre aksjer i henhold til vedlagte fullmakt(er) aksjer Denne påmelding må være DNB Bank ASA i hende senest 16. september 2017 kl Påmelding kan foretas elektronisk via selskapets hjemmeside eller via Investortjenester i VPS. Alternativt kan påmeldingen sendes per e-post til genf@dnb.no, per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Telefaks ikke tilgjengelig. Sted Dato Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved eget oppmøte. Ved fullmakt benyttes delen nedenfor) Fullmakt uten stemmeinstruks Referansenr.: Pinkode: Denne fullmaktsseddelen brukes til fullmakt uten stemmeinstruks. Dersom De ønsker å avgi stemmeinstruks, vennligst bruk side 2. Dersom De selv ikke møter på ekstraordinær generalforsamling, kan denne fullmakt benyttes av den De bemyndiger, eller De kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt til styrets leder, eller den styret bemyndiger. Fullmakten må være datert og signert. Fullmakten må være DNB Bank ASA, Verdipapirservice, i hende senest 16. september 2017 kl Fullmakt kan gis elektronisk via selskapets hjemmeside eller via Investortjenester i VPS. Alternativt kan fullmakten sendes per e-post til genf@dnb.no, per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Telefaks ikke tilgjengelig. Undertegnede: gir herved (sett kryss): Styrets leder (eller den styret bemyndiger), eller (Fullmektigens navn med blokkbokstaver) fullmakt til å møte og avgi stemme i Cxense ASAs ekstraordinære generalforsamling 18. september 2017 for mine/våre aksjer. Sted Dato Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved fullmakt) Angående møte- og stemmerett vises det til allmennaksjeloven, især lovens kapittel 5. Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten.

6 Fullmakt med stemmeinstruks Referansenr.: Pinkode: Denne fullmaktsseddelen brukes til fullmakt med stemmeinstruks. Dersom De ikke selv møter på ekstraordinær generalforsamling, kan De benytte dette fullmaktsskjemaet for å gi stemmeinstruks til en fullmektig. De kan gi fullmakt med stemmeinstruks til den De bemyndiger, eller De kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt til styrets leder eller den styret bemyndiger. Fullmakten må være datert og signert. Fullmakten må være DNB Bank ASA, Verdipapirservice, i hende senest 16. september 2017 kl Alternativt kan fullmakten sendes per e-post til genf@dnb.no, per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, 0021 Oslo. Telefaks ikke tilgjengelig. Undertegnede: gir herved (sett kryss på én): Styrets leder (eller den styret bemyndiger), eller (Fullmektigens navn med blokkbokstaver) fullmakt til å møte og avgi stemme på ekstraordinær generalforsamling 18. september 2017 for mine/våre aksjer. Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjonene nedenfor. Dersom det ikke krysses av i rubrikken nedenfor, vil dette anses som en instruks om å stemme for forslaget i innkallingen. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen. Fullmektigen vil i så fall legge en for fullmektigen rimelig forståelse til grunn. Det samme gjelder dersom det er tvil om forståelsen av instruksen. Dersom en slik tolkning ikke er mulig, vil fullmektigen kunne avstå fra å stemme. Agenda ekstraordinær generalforsamling 18. september 2017 For Mot Avstå 1. Valg av møteleder 2. Godkjenning av møteinnkalling og dagsorden 3. Valg av én person til å medundertegne protokollen 4. Rettet emisjon 5. Styrefullmakt til å utstede nye aksjer i reparasjonsemisjon 6. Styrevalg Sted Dato Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved fullmakt) Angående møte- og stemmerett vises til allmennaksjeloven, især lovens kapittel 5. Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten.

7 Ref no: PIN code: Notice of Extraordinary General Meeting The Extraordinary General Meeting of Cxense ASA will be held on 18 September 2017 at hrs. at Felix Conference Center, Bryggetorget 3, Vika in Oslo. If the above-mentioned shareholder is an enterprise, it will be represented by: Name of enterprise s representative (To grant a proxy, use the proxy form below) Notice of attendance/voting prior to the meeting The undersigned will attend the Extraordinary General Meeting on 18 September 2017 and vote for: A total of Own shares Other shares in accordance with enclosed Power of Attorney Shares This notice of attendance must be received by DNB Bank ASA no later than 16 September 2017 at 12:00 CET. Notice of attendance may be sent electronically through the Company s website or through VPS Investor Services. It may also be sent by genf@dnb.no. Regular mail to DNB Bank ASA, Registrar s Department, P.O.Box 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norway. Fax is not available. Place Date Shareholder s signature (If attending personally. To grant a proxy, use the form below) Proxy (without voting instructions) Ref no: PIN code: This proxy form is to be used for a proxy without voting instructions. To grant a proxy with voting instructions, please go to page 2. If you are unable to attend the Extraordinary General Meeting in person, this proxy may be used by a person authorised by you, or you may send the proxy without naming the proxy holder, in such case, the proxy will be deemed to be given to the Chairman of the Board of Directors or a person authorised by him. The proxy form should be received by DNB Bank ASA, Registrar s Department no later than 16 September 2017 at 12:00 CET. The proxy may be sent electronically through the Company s website or through VPS Investor Services. The notice may also be sent by genf@dnb.no, regular mail to DNB Bank ASA, Registrar s Department, P.O.Box 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norway. The undersigned hereby grants (tick one of the two): the Chairman of the Board of Directors (or a person authorised by him), or (Name of proxy holder in capital letters) a proxy to attend and vote for my/our shares at the Extraordinary General Meeting of Cxense ASA on 18 September Place Date Shareholder s signature (Signature only when granting a proxy) With regard to rights of attendance and voting, reference is made to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, in particular Chapter 5. If the shareholder is a company, the company s certificate of registration must be attached to the proxy.

8 Proxy (with voting instructions) Ref no: PIN code: This proxy form is to be used for a proxy with voting instructions. If you are unable to attend the Extraordinary General Meeting in person, you may use this proxy form to give voting instructions. You may grant a proxy with voting instructions to a person authorised by you, or you may send the proxy without naming the proxy holder, in which case the proxy will be deemed to have been given to the Chairman of the Board of Directors or a person authorised by him. The proxy form must be received by DNB Bank ASA, Registrar s Department, no later than 16 September 2017 at 12:00 CET. It may be sent by genf@dnb.no /regular mail to DNB Bank ASA, Registrar s Department, P.O.Box 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norway. Fax is not available. The undersigned: hereby grants (tick one of the two): the Chairman of the Board of Directors (or a person authorised by him), or Name of proxy holder (in capital letters) a proxy to attend and vote for my/our shares at the Extraordinary General Meeting of Cxense ASA on 18 September The votes shall be exercised in accordance with the instructions below. Please note that if any items below are not voted on (not ticked off); this will be deemed to be an instruction to vote for the proposals in the notice. However, if any motions are made from the floor in addition to or in replacement of the proposals in the notice, the proxy holder may vote or abstain from voting at his or her discretion. In such case, the proxy holder will vote on the basis of his or her reasonable understanding of the motion. The same applies if there is any doubt as to how the instructions should be understood. Where no such reasonable interpretation is possible, the proxy holder may abstain from voting. Agenda Extraordinary General Meeting 18 September 2017 For Against Abstention 1. Election of a person to chair the Meeting. 2. Approval of the notice and the agenda of the Meeting. 3. Election of one person to co-sign the minutes 4. Private Placement 5. Board authorization carry out subsequent offering 6. Board election Place Date Shareholder s signature (Only for granting proxy with voting instructions) With regard to rights of attendance and voting, reference is made to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, in particular Chapter 5. If the shareholder is a company, the company s certificate of registration must be attached to the proxy.