NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING IN WEIFA ASA INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I WEIFA ASA

Transkript

1 INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I WEIFA ASA Ettersom det er et stort antall utenlandske aksjonærer i selskapet, er denne innkalling utarbeidet både på norsk og engelsk. Dersom det skulle vise seg å være uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen ha forrang. Aksjonærene bes sende inn Møteseddel og Fullmaktsskjema på enten norsk eller engelsk. Styret ("Styret") innkaller med dette til ordinær generalforsamling i Weifa ASA ("Selskapet") som vil bli avholdt den 30. mai CET i Østensjøveien 27, Oslo. Følgende dagsorden er satt for den ordinære generalforsamlingen: 1. Åpning av møtet og registrering av fremmøtte aksjonærer Styreleder vil åpne generalforsamlingen. En fortegnelse over møtende aksjonærer vil bli opprettet. 2. Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen Styret foreslår at Styrets leder blir valgt til å lede generalforsamlingen. Én person til stede på generalforsamlingen vil bli foreslått å medundertegne protokollen sammen med styreleder. 3. Godkjennelse av innkalling og saker til behandling "Innkalling og dagsorden godkjennes". 4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2016 Årsregnskap og årsberetning er inntatt i årsrapporten som finnes på Selskapets webside NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING IN WEIFA ASA In consideration of the large number of foreign shareholders of the company, this notice has been prepared in both Norwegian and English. In case of discrepancies, the Norwegian version shall prevail. Please only complete one set of the attached Notice of Attendance and Proxy Form, in either Norwegian or English. The Board of Directors (the "Board") hereby calls for an annual general meeting in Weifa ASA (the "Company") to be held on 30 May 2017 at CET at Østensjøveien 27, Oslo. The following agenda has been set for the annual general meeting: 1. Opening of the meeting and registration of attending shareholders The Chairman of the Board will open the general meeting. A list of attending shareholders will be prepared. 2. Election of the meeting chairman and a person to co-sign the minutes The Board proposes the Chairman of the Board is elected to chair the general meeting. One person attending the general meeting will be proposed to co-sign the minutes together with the Chairman of the Board. 3. Approval of the notice of the meeting and the agenda "The notice of and agenda for the meeting are approved". 4. Approval of the annual financial statements and the Directors' report for 2016 The Annual Financial Statements and the Directors Report are included in the Annual Report which is available on the Company s website The Board s proposal for resolution: "Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet samt styrets årsberetning for 2016 herunder styrets forslag om utbytte på NOK 1,50 per aksje." "The general meeting approves the Annual Financial Statements and the Directors Report for 2016, including the Board's proposed dividend of NOK 1.50 per share."

2 5. Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse 5. Corporate Governance report I samsvar med regnskapsloven 3-3b og allmennaksjelovens 5-6 (4) inneholder årsrapporten en redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse i Weifa ASA som skal behandles på den ordinære generalforsamlingen. In accordance with the Norwegian Accounting Act section 3-3b and the Norwegian Public Limited Liability Companies Act (the "Act") section 5-6 (4), the Annual Report contains a corporate governance report for Weifa ASA that shall be dealt with by the annual general meeting. "Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse godkjennes." 6. Honorar til styrets og valgkomiteens medlemmer Innstillingen fra valgkomiteen finnes på Selskapets webside Valgkomiteen foreslår følgende vedtak: "Honoraret til styret for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2017 til den ordinære generalforsamlingen i 2018 fastsettes til: Styreleder: NOK Styremedlemmer: NOK (aksjonærvalgte styremedlemmer) Styremedlemmer: NOK (ansattevalgte styremedlemmer) "The corporate governance report is approved." 6. Remuneration for the Board and the nomination committee The recommendation of the nomination committee is available on the Company s website The nomination committee proposes the following resolution: "The remuneration to the Board for the period from the annual general meeting 2017 to the annual general meeting 2018 shall be: Chairperson: NOK 650,000 Board members: NOK 160,000 (shareholder elected Board members) Board members: NOK 80,000 (employee representatives) Honoraret til valgkomiteen for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2017 til den ordinære generalforsamlingen i 2018 fastsettes til: Leder i valgkomiteen NOK Medlem i valgkomiteen NOK " The remuneration to the nomination committee for the period from the annual general meeting in 2017 to the annual general meeting in 2018 shall be: Chairman of the Committee NOK 30,000 Members of the Committee NOK 25,000" 7. Honorar til revisor 7. Auditor's remuneration "Generalforsamlingen godkjenner revisors honorar for revisjonen av årsregnskapet til Weifa ASA for 2016 etter regning." "The general meeting approves the auditor s remuneration for audit of the Annual Financial Statements of Weifa ASA for the financial year of 2016 in accordance with invoice."

3 8. Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte Styret fremlegger sin erklæring i henhold til allmennaksjeloven 6-16a. Erklæringen finnes på Selskapets webside 8. The Board's statement regarding determination of salary and other compensation to leading employees The Board submits its statement in accordance with the Act 6-16a. The statement is available on the Company s website Generalforsamlingen skal avholde en rådgivende avstemning over den delen av lederlønnserklæringen som gjelder lønn og godtgjørelse til ledende ansatte og skal stemme over godkjennelse av den del av erklæringen som gjelder aksjeopsjoner og aksjekjøpsprogram, jf. allmennaksjeloven 5-6 (3). Del 3 av erklæringen er til informasjon. 1: "Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte." 2: "Generalforsamlingen godkjenner styrets erklæring om langsiktige insentivplaner og tiltak for å beholde nøkkelpersonell." 9. Fullmakt til å utstede aksjer Styret foreslår at det blir gitt en fullmakt til å utstede nye aksjer i forbindelse med aksje/opsjonsprogram for ansatte og for øvrig for å gi Selskapet finansiell fleksibilitet. For å kunne anvende fullmakten til sitt formål foreslås det at eksisterende aksjonærers fortrinnsrett skal kunne fravikes. Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK , som utgjør ca. 10 % av eksisterende aksjekapital, gjennom én eller flere aksjekapitalutvidelser. Fullmakten skal kunne anvendes for følgende formål: (i) (ii) for utstedelse av aksjer i forbindelse med aksje/opsjonsprogram for ansatte; og/eller for å gi Selskapet finansiell fleksibilitet, herunder ved investeringer, oppkjøp og fusjoner. Pris og tegningsvilkår fastsettes av styret ved hver utstedelse under hensyn til Selskapets behov og aksjenes markedsverdi på det aktuelle tidspunkt. Aksjer vil kunne utstedes mot kontantvederlag eller vederlag i form av andre aktiva (tingsinnskudd). The general meeting shall give an advisory vote on the part of the statement which concerns compensation to leading employees and shall vote on the approval of the part of the statement which concerns share options and share purchase programs, cf. the Act 5-6 (3). Part 3 of the statement is for information purposes only. 1: "The general meeting supports the statement of the Board regarding compensation to leading employees." 2: "The general meeting adopts the statement of the Board regarding long term incentive plans and measures for keeping key personnel." 9. Authorization to issue shares The Board proposes that it is authorised to issue new shares in connection with the Company's shares/option plan for employees and in order to provide the Company with financial flexibility. In order to be able to use the authorisation in accordance with its purpose it is proposed that existing shareholders pre-emptive rights to subscribe for shares can be deviated from. "The Board is granted authorization to increase the share capital with up to NOK 27,354,000, which is approx. 10 % of the existing share capital, through one or several share capital increases. The authorization may be used for one or more of the following purposes: (i) (ii) for issuance of shares in connection with the Company's share/option plan for employees; and/or to provide the Company with financial flexibility, including in connection with investments, mergers and acquisitions. Price and conditions for subscription will be determined by the Board on issuance, according to the Company's needs and the shares' market value at the time. Shares may be issued in exchange for cash settlement or contribution in kind.

4 Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne aksjer vil kunne bli fraveket av styret i forbindelse med utøvelse av fullmakten. Denne fullmakt utløper på datoen for den ordinære generalforsamlingen i 2018, men skal i alle tilfelle utløpe senest 15 måneder fra datoen for denne generalforsamlingen. Styret gis samtidig fullmakt til å endre vedtektene tilsvarende. Denne fullmakten erstatter fullmakten til å utstede aksjer gitt på generalforsamlingen den 1. juli Fullmakt til å erverve egne aksjer Styret foreslår at det gis en fullmakt til styret til å erverve egne aksjer tilsvarende fullmakten gitt på ordinær generalforsamling i "Styret gis fullmakt til på Selskapets vegne å erverve aksjer i Weifa ASA til ett eller flere av følgende formål: (i) i forbindelse med Selskapets aksjeopsjonsprogram for de ansatte, og/eller (ii) andre formål i Selskapets eller aksjonærenes interesser. The existing shareholders pre-emptive rights to subscribe shares can be deviated from in connection with the effectuation of this authorization. The Board s authorization is valid until the annual general meeting in 2018, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this annual general meeting. The Board is at the same time given authorization to make the necessary amendments to the articles of association. This authorization replaces the authorization to increase the share capital given by the general meeting on 1 July 2016." 10. Authorization to acquire treasury shares The Board proposes that an authorization is granted to the Board to acquire treasury shares similar to the authorization given at the annual general meeting in The Board is granted authorization to acquire shares in Weifa ASA on behalf of the Company for one or more of the following purposes: (i) (ii) in connection with the Company s share option program for its employees, and/or other purposes in the interest of the Company or the Company s shareholders. Fullmakten gjelder for kjøp av inntil 10 % av pålydende av Selskapets aksjekapital, jf. allmennaksjeloven 9-2 og 9-3. Aksjer kan erverves til minst NOK 2,50 pr aksje og maksimalt NOK 250 pr aksje. Disse begrensninger skal justeres tilsvarende i tilfelle av aksjespleis, aksjesplitt og lignende transaksjoner. Aksjene skal erverves ved ordinær omsetning over børs. Styrets fullmakt gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2018, men skal i alle tilfelle utløpe senest 15 måneder fra datoen for denne generalforsamlingen. Beslutningen skal meldes til og registreres av Foretaksregisteret innen aksjer erverves i henhold til fullmakten. Denne fullmakten erstatter fullmakten til å erverve egne aksjer gitt på den ordinære generalforsamlingen den 31. mai 2016" The authorization covers purchase(s) of up to 10% of the face value of the share capital of the Company, cf. the public limited liability companies act 9-2 and 9-3. Shares may be acquired at minimum NOK 2.50 per share and maximum NOK 250 per share. These limitations shall be adjusted in the event of share consolidation, share splits, and similar transactions. The shares shall be acquired through ordinary purchase on the stock exchange. The Board s authorization is valid until the annual general meeting in 2018, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this general meeting. The decision shall be notified to and registered by the Norwegian Register of Business Enterprises prior to acquiring any shares pursuant to this authorization. This authorization replaces the authorization to acquire treasury shares given by the annual general meeting on 31 May 2016.

5 11. Valg av styremedlemmer Valgkomiteens forslag til vedtak: "Følgende velges som styremedlemmer for en periode frem til ordinær generalforsamling i 2018: Einar J. Greve (Styreleder) Kristin L. A. Wilhelmsem Etter dette består styret av følgende aksjonærvalgte styremedlemmer: Einar J. Greve (Styreleder) Kristin L. A. Wilhelmsem 11. Election of members to the board of directors The nomination committee's proposal for resolution: "The following are elected as board members for a period up to the annual general meeting of 2018: Einar J. Greve (Chairman) Kristin L. A. Wilhelmsem Accordingly, the Board of Directors will consist of the following shareholder-elected board members: Einar J. Greve (Chairman) Kristin L. A. Wilhelmsem 12. Valg av medlemmer til valgkomiteen Valgkomiteens forslag til vedtak: "Følgende velges til Selskapets valgkomite, for en periode frem til ordinær generalforsamling i 2018: Anders Christian Wilhelmsen (leder) Andreas Berdal Lorentzen * * * Oslo, 4. mai 2017 Einar J. Greve (sign) 12. Election of members to the nomination committee The nomination committee's proposal for resolution: The following are elected to the Company's nomination committee, for a period up to the Company's annual general meeting in 2018: Anders Christian Wilhelmsen (Chairman) Andreas Berdal Lorentzen * * * Oslo, 4 May 2017 Einar J. Greve (sign) VEDLEGG: * * * Vedlegg 1: Selskapsinformasjon Vedlegg 2: Påmeldingsskjema Vedlegg 3: Fullmaktsskjema Vedlegg 4: Innstilling fra Valgkomiteen APPENDICES: * * * Appendix 1: Corporate Information Appendix 2: Notice of attendance Appendix 3: Proxy Form Appendix 4: Proposal from the Nomination Committee

6 VEDLEGG 1: Selskapsinformasjon Per dato for innkallingen er det aksjer i Selskapet, hver med en pålydende verdi på NOK 7,50 og hvor hver representerer én stemme på selskapets generalforsamling. Selskapet eier ingen egne aksjer. Vedlagt denne innkallingen er påmeldingsskjema og fullmaktsskjema. Aksjonærer som ønsker å delta på generalforsamlingen bes om å returnere en signert versjon av vedlagte påmeldingsskjema innen 26. mai 2017, 16:00 CET til Nordea Bank Norge ASA, Verdipapirservice, Postboks Box 1166 Sentrum, 0107 Oslo, Norge, telefaks , eller nis@nordea.com. Melding kan også gis via Aksjonærer som ikke kan møte, oppfordres til å returnere en signert versjon av vedlagte fullmaktsskjema til samme postadresse innen 26. mai 2017, 16:00 CET. Aksjonærer som eier aksjer i Selskapet gjennom en forvalter, jf. allmennaksjeloven 4-10, må kontakte forvalteren og be om å bli direkte registrert i den norske Verdipapirsentralen ("VPS") dersom de ønsker å møte på generalforsamlingen, og bruke stemmeretten sin. Slik registrering må fremgå av utskrift fra VPS på dagen for generalforsamlingen. Aksjonærene har følgende rettigheter i forhold til generalforsamlingen: Rett til å delta på generalforsamlingen enten personlig eller ved fullmektig. Rett til å snakke på general forsamlingen. Retten til å være ledsaget av en rådgiver på generalforsamlingen, og til å gi en slik rådgiver talerett. Rett til å kreve opplysninger fra medlemmene av styret og administrerende direktør om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av (i) saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse, og (ii) Selskapets økonomiske stilling, herunder informasjon om aktiviteten i andre selskaper som Selskapet deltar i, og andre saker som skal behandles på generalforsamlingen, med mindre de opplysninger som kreves ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for selskapet. Rett til å fremsette alternativer til styrets forslag under de saker som skal behandles på generalforsamlingen. APPENDIX 1: Corporate Information As of the date of this notice, there are 36,472,069 shares of the Company, each with a nominal value of NOK 7.50 and each representing one vote at the Company s general meeting. The Company does not hold any treasury shares. Enclosed to this notice of attendance are the attendance slip and proxy form. Shareholders who wish to attend the general meeting are asked to return a signed version of the enclosed attendance slip within 26 May 2017, 16:00 CET to Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, P.O. Box 1166 Sentrum, 0107 Oslo, Norway, fax , or nis@nordea.com. Notice may also be given via Shareholders that cannot be present are requested to return a signed version of the enclosed proxy form to the same mailing address within 26 May 2017, 16:00 CET. Shareholders who own shares in the Company through a nominee/share manager, cf. the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 4-10, must contact the nominee/share manager and request to be directly registered in the Norwegian Central Securities Depository ( VPS ) should they wish to attend the annual general meeting and use their voting rights. Such registration must appear from a VPS transcript at the date of the general meeting. The shareholders have the following rights in respect of the general meeting: The right to attend the general meeting, either in person or by proxy. The right to speak at the general meeting. The right to be accompanied by an advisor at the general meeting and to give such advisor the right to speak. The right to require information from the members of the Board and the chief executive officer about matters which may affect the assessment of (i) items which have been presented to the shareholders for decision and (ii) the Company s financial position, including information about activities in other companies in which the Company participates and other business to be transacted at the general meeting, unless the information demanded cannot be disclosed without causing disproportionate harm to the Company. The right to present alternatives to the Board s proposals in respect of matters on the agenda at the general meeting.

7 VEDLEGG 2: Påmeldingsskjema / APPENDIX 2: Notice of Attendance Norsk: Vennligst returner til Nordea Bank Norge ASA, på e-post nis@nordea.com eller per post til Nordea Bank Norge ASA, Verdipapirservice, Postboks Box 1166 Sentrum, 0107 Oslo, Norge, innen 26. mai 2017 kl (sett inn navn på aksjeeier), eier av aksjer i Weifa ASA vil møte på ordinær generalforsamling i Weifa ASA 30. mai Navn på aksjonær (blokkbokstaver): Vennligst fyll ut kun én Møteseddel, på enten norsk eller engelsk. English: Please return to Nordea Bank Norge ASA, by to nis@nordea.com or per ordinary mail to Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, P.O. Box 1166 Sentrum, 0107 Oslo, Norway, within 26 May 2017 at CET. (insert name of shareholder), owner of shares in Weifa ASA will attend the annual general meeting for Weifa ASA on 30 May Name of shareholder (capital letters): Please complete only one Notice of Attendance in either Norwegian or English.

8 VEDLEGG 3: Fullmaktsblankett (Norsk) Dersom noen aksjonærer ønsker å møte på generalforsamlingen ved fullmektig, kan denne fullmaktsblanketten benyttes. Fullmaktsblankett sendes innen 26. mai 2017 kl til: Per fax Faxnummer: FULLMAKT Per post Nordea Bank Norge ASA Issuer Services Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo Undertegnede er innehaver av aksjer i Weifa ASA. Jeg/vi gir herved fullmakt til å møte og å stemme for mine/våre aksjer ved ordinær generalforsamling i Weifa ASA den 30. mai 2017 kl. 10:00. Dersom ikke annet fremgår av skjemaet over vil fullmakten anses å være gitt til styrets leder. Der instruks for stemmegivning er gitt i nedenstående instruks for stemmegivning vil stemmene avgis av fullmaktshaveren i overensstemmelse med instruksen. Dersom det ikke er gitt instruksjoner ved avkrysning på det vedlagte instruksjonsskjema, vil fullmakter ansees for å være gitt med instruksjon om å stemme etter eget skjønn, og fullmakten vil også gjelde for eventuelt nye forslag som fremmes for generalforsamlingen. Dato, Sted Signatur Navn / selskap med blokkbokstaver Vennligst send denne fullmakten, og eventuelt instruks for stemmegivningen, slik at den er mottatt innen 26. mai 2017 kl INSTRUKS FOR STEMMEGIVNING Stemmene avgis slik som angitt i denne instruksen: Punkt på agendaen Stemme for Stemme imot Avstå 2. Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen sammen med møteleder 3. Godkjennelse av innkalling og saker til behandling 4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse 6. Honorar til styrets og valgkomiteens medlemmer 7. Honorar til revisor 8. Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte 9. Fullmakt til å utstede aksjer 10. Fullmakt til å erverve egne aksjer 11. Valg av styremedlemmer 12. Valg av medlemmer til valgkomiteen Vennligst fyll ut kun én Fullmakt, på enten norsk eller engelsk.

9 APPENDIX 3: Proxy Form (English) Shareholders who wish to be represented at the annual general meeting by proxy, may use this proxy form. The proxy form is to be returned not later than 16:00 CET on 26 May 2017 to: By fax Fax number: By mail Nordea Bank Norge ASA Issuer Services P.O. Box 1166 Sentrum, 0107 Oslo PROXY FORM The undersigned is the owner of shares in Weifa ASA. I/we hereby appoint as my/our proxy to attend and vote for my/our shareholding at the annual general meeting of Weifa ASA to be held 30 May 2017 at 10:00 CET. Should no other indication be given above, the proxy will be deemed to have been given to the chairman of the board. Where the voting instructions below are filled in, the votes will be cast as specified in the voting instructions. If instructions on voting are not submitted by checking the boxes in the attached form, any proxies given will be deemed to have been given with instructions to vote at the proxy holder's own discretion and the proxy will also cover any alternative proposals made at or before the general meeting. Date, Place Signature Name / company in capital letters Please send this proxy form, and, if applicable, the voting instructions, to arrive no later than 16:00 CET on 26 May VOTING INSTRUCTIONS The votes will be cast as specified in these voting instructions: Item on the agenda Vote Vote for against Abstain 2. Election of the chairman of the meeting and a person to co-sign the minutes 3. Approval of the notice of the meeting and the agenda 4. Approval of the annual financial statement and the Director's report for Corporate Governance report 6. Remuneration for the board of directors and the nomination committee 7. Auditor's remuneration 8. The Board's statement regarding determination of salary and other compensation to leading employees 9. Authorization to issue shares 10. Authorization to acquire treasury shares 11. Election of members to the board of directors 12. Election of members to the nomination committee Please complete only one Notice of Attendance, in either Norwegian or English.

10 VEDLEGG 4: Innstilling fra valgkomiteen i Weifa ASA til den ordinære generalforsamlingen Valgkomiteen i Weifa ASA består av følgende medlemmer: APPENDIX 4: Proposal from the Nomination Committee in Weifa ASA for the Annual General Meeting The following constitute the Nomination Committee of Weifa ASA: Anders Christian Wilhelmsen (leder) Andreas Berdal Lorentzen Anders Christian Wilhelmsen (Chairperson) Andreas Berdal Lorentzen Valgkomiteen har hatt diskusjoner med det nåværende styret, selskapets administrasjon og de største aksjonærene. Disse diskusjonene har resultert i at valgkomiteen har konkludert med at det nåværende styret er godt kvalifisert til å utføre sine oppgaver og at alle styremedlemmene aktivt bidrar til dette i aksjonærenes felles interesse. Styremedlemmene har blitt spurt om å individuelt bekrefte at de fortsatt er motivert til å utføre disse oppgavene for enda et år. Slik bekreftelse har blitt mottatt. Valgkomiteens enstemmige anbefaling er at det sittende styret blir gjenvalgt for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen i Valg av styremedlemmer Valgkomiteen foreslår til den ordinære generalforsamlingen at følgende styremedlemmer blir valgt for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen i The Nomination Committee has had discussions with the current board, management of the company and the largest shareholders. These discussions lead the Nomination Committee to conclude that the current board is well qualified to carry out its duties and that all board members are actively doing so in satisfaction of the interests of shareholders. The board members were asked to individually submit confirmation of their motivation to perform these duties for an additional year. This confirmation has been received. The Nomination Committee's unanimous recommendation is that the current members of the Board of Directors be re-elected to their positions for the period until the Annual General Meeting in Election of Board members The Nomination Committee proposes to the annual general meeting that the following Board members are elected until the Annual General Meeting in Einar J. Greve (Styreleder) Kristin L. A. Wilhelmsen Einar J. Greve (Chairperson) Kristin L. A. Wilhelmsen Valg av medlemmer til valgkomiteen Valgkomiteen foreslår at følgende valgkomité velges av den ordinære generalforsamlingen for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen i 2018: Anders Christian Wilhelmsen (leder) Andreas Berdal Lorentzen Honorar til styret Valgkomiteen foreslår følgende honorar for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2017 til den ordinære generalforsamlingen i 2018: Styreleder: NOK Election of members for the Nomination Committee The Nomination committee proposes that the following Nomination Committee should be elected by the Annual General Meeting for the period until the Annual General Meeting in 2018: Anders Christian Wilhelmsen (Chairperson) Andreas Berdal Lorentzen Remuneration of the Board of Directors The Nomination Committee proposes the following remuneration for the period from the AGM 2017 to the AGM 2018: Chairperson: NOK 650,000

11 Styremedlem: NOK (aksjonærvalgte styremedlemmer) Styremedlem: NOK (ansattevalgte styremedlemmer) Board member: NOK 160,000 (shareholder elected Board members) Board member: NOK 80,000 (employee representatives) Honorar til valgkomiteen Valgkomiteen foreslår at honoraret for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2017 til den ordinære generalforsamlingen i 2018 skal være NOK for lederen og NOK for andre medlemmer. Remuneration for the Nomination Committee The Nomination Committee proposes that the remuneration for the Chairperson should be NOK 30,000 and for any other member NOK 25,000 for the period from the AGM 2017 to the AGM 2018.