Råd i krisetider. Gloppen

Transkript

1 Råd i krisetider Jon Gimmestad Gloppen

2 Krisetider ei tid med muligheter

3 Litt om: Likviditet Kva er forsvarleg egenkapital Tapt egenkapital Gjeldsforhandlingar Nedbemanning Styreansvar 3

4 Fire grunnleggande reglar 1.Sell high 2.Buy low 3.Collect early 4.Pay late 4

5 Største t feilen i krisetider Ikkje kraftig nok tiltak tidleg nok Passar ikkje på likviditeten vanskeleg å skaffe ny 5

6 Cash is king Viktig å sørge for at likviditeten er på plass God likviditet gir mulighet for å inngå ein god deal Dårleg likviditet skaper problem, vanlegaste årsaka til konkurs? 6

7 Tidleg teikn på dårleg likviditetidit t Kassa er tom Liten servicegrad på lageret; dei kurante varene er selde Leverandørane blir betalte for seint 7

8 Vekst krev likviditet idit t Vi tener pengar, men kvar blir pengane av? Likviditetsvirkninga av vekst er undervurdert større uteståande fordringar meir på lager maskiner/utstyr t 8

9 Korleis hindre likviditetsmangel idit t l? Sørge for god nok inntening Planlegge vekst og dei kapitalbehov som føl med Lease eller e leige i staden for å kjøpe? Kortare betalingstid for kundar? Lenger betalingstid for leverandørar? 9

10 Kjelder til kapital Redusere kundefordringar Omsetning 10 mill, redusere kredittid frå 40 til 38 dagar,reduserer uteståande frå 1,315 mill til 1,250 mill. Selje kundefordringar Forsikre kundefordringar Få og store kundar - tap kan svi skikkeleg 10

11 Refinansiering i i Grunnlaget gjennomtenkt økonomisk plan be om nok lån (men ikkje altfor mykje) Kva betyr noko for banken? personleg tillit tilbakebetalingsevne sikkerhet kor mykje satsar eigarane 11

12 Personleg sikkerhet Ikkje still meir enn at ein klarer tapet og fortsatt har ein fornuftig familiesituasjon. Pass på at banken også tar sikkerhet i selskapet sjølv om banken vurderer desse til liten verdi. 12

13 Kva krev bankane? Sikkerhet Tillit Inntening 13

14 Korleis få ein søknad gjennom lettare? Bankar er mennesker personleg relasjon er viktig Mennesker er late av natur hjelp banken å laga saka så enkel som muleg. 14

15 Risikoelementik Markedsmessig risiko Risiko knytta til personale Risiko knytta til kundar og leverandørar Risiko knytta til leveringsdyktighet Kva skjer om omsetninga går ned? Eigarrisiko mulighet for meir kapital? 15

16 Forsvarleg egenkapital Aksjelova 3-4 Krav om forsvarleg egenkapital Selskapet skal til enhver tid ha en egenkapital som er forsvarlig ut fra risikoen ved og omfanget av virksomheten i selskapet. 16

17 Risikoen ik ved Eks: Entreprenør større risiko enn eigedomsselskap med langsiktige trygge kontrakter kt Risikoen ved entreprenør vurderes ut fra kor mange prosjekt ein har risikospredning Ein tannlege som har drive lenge og har stor base av faste kundar blir vurdert heilt annleis enn ein nyetablert. 17

18 Omfanget ved Eks: Omsetning Prosjekt Balanse Forsvarleg ek? Entrepr.A 10 mill 1 5 mill 1,5 mill 30%? Entrepr.B 100 mill mill 5,0 mill 10%? 18

19 Kva er forsvarleg egenkapital? Prosentar/tommelfingerreglar for ulike bransjar? Høg risiko: Restaurant, entreprenør, fiskeoppdrett Låg risiko: Rekneskapsførar med stabil portefølje Eigedomsselskap med gode leigekontrakter 19

20 Handleplikt likt ved tap av egenkapital Aksjelova Hvis det må antas at egenkapitalen er lavere enn forsvarlig ut fra risikoen ved og omfanget av virksomheten i selskapet, skal styret straks behandle saken. Det samme gjelder hvis det må antas at selskapets egenkapital er blitt mindre enn halvparten av aksjekapitalen. Styret skal innen rimelig tid innkalle generalforsamlingen li og gi iden en redegjørelse for selskapets økonomiske stilling. Dersom selskapet ikke har en forsvarlig egenkapital i samsvar med 3-4, skal styret på generalforsamlingen foreslå tiltak for å rette på dette. 2. Hvis styret ikke finner grunnlag for å foreslå tiltak som nevnt i første ledd fjerde punktum, eller slike tiltak ikke lar seg gjennomføre, skal det forslå selskapet oppløst. 20

21 Styrets t handleplikt likt Straks behandle saken Innen rimelig tid innkalle generalforsamlinga Foreslå tiltak Viss ein ikkje foreslår tiltak; foreslå nedlegging 21

22 Bokført eller reell egenkapital Begge krev behandling Skjulte verdiar? Realistisk vurdering! 22

23 Straks behandle saka Umiddelbart Kan ikkje sitte å vente på sikrare tall Styreprotokoll t dokumentasjon 23

24 Generalforsamling li? Ja eigarane skal orienterast Meiner styret at egenkapitalen er forsvarleg sjølv om halve aksjekapitalen er tapt, skal det redegjerast for dette. Varig situasjon ha det som fast sak på ordinær generalforsamling 24

25 Ikkje forsvarleg egenkapital Innen rimeleg tid Foreslå tiltak Ikkje foreslår tiltak: forslå nedlegging! 25

26 Kva tiltak kan foreslåast? Tilføre meir egenkapital emisjon Legge ned ulønnsomme aktivitetar Nedbemanning Selje aktiva Sal av heile eller deler av verksemda Gjeldsforhandlingar 26

27 Positive resultat t Ordinær drift viser overskudd Ekstraordinære situasjonar har gitt tap Nok å vise til at positive resultat vil gjenopprette egenkapitalen? 27

28 Korleis hente ny egenkapital? Selskapet sjølv har best kunnskap. Noverande eigarar Tidlegare eigarar Investorar Leverandørar Kundar Tilsette Huseigar 28

29 Kapitalforhøyelse l Mange gonger nødvendig å skrive ned aksjekapitalen Nedskriving mot tidlegare tap (treng ikkje kreditorvarsel) 29

30 Legge ned ulønnsomme aktivitetar it t Identifisere kva som er ulønnsomt Kva kostnader blir ein faktisk kvitt? 30

31 Sal av aktiva Avklaring med panthavar Sale leaseback 31

32 Gjeldsforhandling dli Ettergjeving av gjeld Konvertering av gjeld til aksjekapital Nedbetalingsavtale 32

33 Gjennomføring av gjeldsforhandlingar dli Løpende leveranser betales fortløpende Utanforståande frontar kreditorane Ærleg og open dialog Likebehandling (beløpsgrenser) Problemstillingar mot offentleg sektor 33

34 Styret t i gjeldsforhandlingar dli Passe på å ikkje pådra ny gjeld Gjeld pådratt i gjeldsforhandlingsperiode har ingen fortrinnsrett Likebehandling 34

35 Må alle kreditorar involverast? Nei Kan vere hensiktsmessig å konsentrere seg om dei største t Kreditorane som er trekt inn må informerast om dette og kva kriterier ein arbeider ut frå. 35

36 Kvifor ja til gjeldsettergjeving j? Sikre vidare leveransar Betre å få litt enn ingen ting 36

37 Nedbemanning når? Behov for færre Må redusere lønnskostnader Manglande arbeidsoppgåver Sakleg utvelging Formelt riktig prosess 37

38 Utvelgingskriterier it i Selskapet sine behov Faglige kvalifikasjonar Ansiennitet - under elles like forhold Sosiale forhold - under elles like forhold 38

39 Selskapet sine behov Det mest styrande og tøffaste kriteriet selskapet skal fungere etter nedbemanning Større spelerom i små bedrifter enn i store - store ikkje så avhengig av enkeltpersonar Alminneleg nedbemanning innbefattar også sjuke 39

40 Prosess Beslutning om reduksjon Informasjon tilsette/tillitsvalde Vurdering av kven Drøftingsmøte med dei som blir ramma Vurdering av kva som kom fram i møtet innvirkning på valet? Overlevere korrekte oppsigelsar 40

41 Permittering i Godt instument om ein trur ein kjem over nedgangen (kortvarig trang periode) 41

42 Prosess Beslutning om permittering Informasjon tilsette/tillitsvalde Vurdering av kven Drøftingsmøte t med dei som blir ramma Vurdering av kva som kom fram i møtet innvirkning på valet? Overlevere korrekt permitteringsvarsel 14 dager før 42

43 Lønnsplikt 5 arbeidsdager ved minst 40% reduksjon 15 arbeidsdager d ved under 40% reduksjon Etter 52 veker inntreffer lønnsplikt igjen 43

44 Styreansvar Det er lov å ta feil ikkje lov å ikkje tenkje/vurdere! Dokumentasjon på at ein har vurdert styreprotokoll Skriv litt om dei vurderingar som er gjort 44

45 Grunnlag for styreansvar Neglisjerer det ein ser eventuelt burde sett. Meir opptatt tt av å fylle eiga lommebok enn å ta vare på selskapet. Blir for kreativ Unnlet å gjere jobben 45

46 Kor optimistisk i er det lov å vere? Det er lov å vurdere feil Men vurderingane må vere bygd på alminneleg virkelighetsoppfatning Det er lov å prøve i staden for å gi opp Det er lov å ta ein kalkulert og vurdert risiko Men kor mange gangar g på rad kan ein ta feil? 46

47 Erstatningsansvar t Aksjelova Selskapet, aksjeeier eller andre kan kreve at daglig leder, styremedlem, medlem av bedriftsforsamlingen, gransker eller aksjeeier erstatter skade som de i den nevnte egenskap forsettelig eller uaktsomt har voldt vedkommende. 2. Selskapet, aksjeeier eller andre kan også kreve erstatning av den som forsettelig eller uaktsomt har medvirket til skadevolding som nevnt i første ledd. 47

48 Litt å tenkje på Skattetrekkskonto Manglande innbetaling til eigen konto samtidig som lønnsutbetaling = underslag. Personleg ansvar for styret og eventuellt dagleg leiar 48

49 Avtaler nærståande Over 10% av aksjekapital/ Skriftleg avtale Styret utarbeider redegjørelse Dokumentasjon pris/vilkår Revisor kontrollerer Generalforsamling Foretaksregisteret 49

50 50

51 51