4. CHANGE OFTHE BOARD

Transkript

1 PROTOKOLL FRA EKSTRAORDNÆR GENERALFORSAMLNG Norwegian Energy Company ASA Organisasjonsnummer Denne protokollen er utferdiget både på norsk og på engelsk. Ved uoverensstemmelser mellom de to versjonene skal den norske gå foran. Torsdag 21. januar 2016 kl. 12:00 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Norwegian Energy Company ASA (<<Selskapet») hos Advokatfirmaet BA HR DA Tjuvholmen Alle Oslo. MNUTES OF AN EXTRAORDNARY GENERAL MEETNG Norwegian Energy Company ASA Registration number These minutes have been prepared both in Norwegian and in English. n case of discrepancies between the two versions the Norwegian shall prevail. On Thursday January at 12:00 an Extraordinary General Meeting in Norwegian Energy Company ASA (the "Company) was held at Advokatfirmaet BA-HR DA Tjuvholmen Alle Oslo. 1. APNNG OG FORTEGNELSE MØTENDE AKSJEEERE OVER 1. OPENNG AND REGSTRATON ATTENDNG SHAREHOLDERS OF Den ekstraordinære generalforsamlingen ble åpnet av styreleder Silje Augustson. Fortegnelsen over møtende aksjeeiere viste at aksjer tilsvarende 3755 % av aksjene var representert. Fortegnelsen er inntatt som Vedlegg 1. Stemmeresultatene for de enkelte saker er inntatt som Vedlegg VALG AV MØTELEDER OG EN PERSON TL A MEDUNDERTEGNEPROTOKOLLEN The chair of the Board Silje Augustson opened the extraordinary general meeting. The record of attending shareholders showed that shares corresponding to 37.55% of the shares were represented. The list of attending shareholders is included as Appendix 1. The voting result for each respective item is included as Appendix ELECTON OF CHARMAN AND A PERSON TO CO-SGN THE MNUTES Advokat Asle Aarbakke ble valgt til å lede generalforsamlingen. Pernille Woxen Burum ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder. 3. GODKJENNELSE AV NNKALLNG OG DAGSORDEN nnkalling og dagsorden godkjennes. 4. ENDRNG AV STYRET Riulf Rustad velges til ny styreleder for Selskapet. Selskapets styre vil etter dette ha følgende sammensetning: Riulf Rustad (styrets leder); Silje Augustson; og Julien Balkany. Attorney-at-law Asle Aarbakke was elected to chair the meeting Pernille Waxen Burum was elected to sign the minutes together with the meeting chair. 3. APPROVAL OF THE NOTCE AND THE AGENDA The notice and the agenda are approved. 4. CHANGE OFTHE BOARD Riulf Rustad is elected as new Chair of the Board. The Company's Board will after this have the following composition: Riulf Rustad (Chair); Silje Augustson; and Julien Balkany.

2 5. GODKJENNELSE AV OPSJONSPROGRAM 5. APPROVAL OF OPTON SCHEME 1. Styret gis fullmakt til å utstede opsjoner for kjøp eller tegning av opp til totalt aksjer i Selskapet. 2. Opsjonene skal ha en utøvelseskurs på minst NOK 40 per aksje og må utøves innen 6. mars Opsjonene skal utstedes til Silje Augustson og Riulf Rustad med rett til kjøp eller tegning av opp til aksjer hver. 4. Fullmakten kan benyttes i oppkjøpssituasjoner jf verdipapirhandelloven FULLMAKT TL STYRET TL A ERVERVE EGNEAKSJER 1. The Board of Directors is authorised to grant options to buy or subscribe up to a total of shares in the Company. 2. The options shall have a strike price of at least NOK 40 per share and must be exercised within 6 March The options shall be granted to Silje Augustson and Riulf Rustad with the right to buy or subscribe for up to shares each. 4. The authorisation may be used in take-over situations cf the Norwegian Securities Trading Act section AUTHORSATON TO THE BOARD OF DRECTORS TO AQURE TREASURY SHARES 1. Styret gis fullmakt til å erverve og pantsette egne aksjer med samlet pålydende inntil NOK Kjøpesummen for hver aksje skal være minimum NOK 5 og maksimum NOK Fullmakten kan bare benyttes for oppfyllelse av Selskapets opsjonsprogram for styrking av Selskapets egenkapital eller dekning av kapitalbehov knyttet til forretningsmuligheter. Ellers står styret står fritt til å avgjøre hvordan erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. 4. Fullmakten gjelder frem til 21. januar The general meeting passed the following resolution. 1. The Board of Directors is authorised to acquire treasury shares up to an aggregate nominal value of NOK The purchase price for each share shall be minimum NOK 5 and maximum NOK The authorisation can only be used for fulfilment of the Company's option scheme to strengthen the Company's equity or for funding of business opportunities. The Board of Directors is otherwise free to decide the method of acquisition and disposal of the treasury shares. 4. The authorisation is valid until 21 January Fullmakten kan oppkjøpssituasjoner loven jf benyttes i verdipapirhandel- 5. The authorisation may be used in take-over situations cf the Norwegian Securities Trading Act section FULLMAKT TL AKSJEKAPTALEN A FORHØYE 7. AUTHORSATON TO NCREASE THE SHARE CAPTAL 1. Styret gis fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK The Board of Directors is authorised to increase the share capital with up to NOK

3 2. Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven 10-4 kan fravikes. 3. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i annet enn penger og med rett til å pådra selskapet særlige forpliktelser samt beslutning om fusjon og fisjon jf allmennaksjeloven 13-5 og 14-6 (2). 4. Fullmakten kan bare benyttes for oppfyllelse av Selskapets opsjonsprogram for styrking av Selskapets egenkapital eller dekning av kapitalbehov knyttet til forretningsmuligheter. 5. Fullmakten gjelder frem til 21. januar Fullmakten kan benyttes i oppkjøpssituasjoner jf verdipapirhandelloven *1*1*1* Det forelå ikke flere saker til behandling. Møteleder takket deltakerne for oppmøtet og møtet ble deretter hevet. 2. The shareholders' pre-emptive rights pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section may be set aside. 3. The authorisation covers an increase in capital in return for non-cash contributions and a right to assume special obligations on behalf of the company as well as resolutions on mergers and demergers cf sections 13-5 and 14-6(2) of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act. 4. This authorisation can only be used for fulfilment of the Company's option scheme to strengthen the Company's equity or for funding of business opportunities. 5. The authorisation is valid until 21 January The authorisation may be used in take-over situations cf the Norwegian Securities Trading Act section *1*1*1* There were no further items on the agenda. The Chairman of the meeting thanked the participants for their attendance and declared the general meeting adjourned. Oslo 21. januar January 2016 Asle Aarbakke MøtelederChair J Pernille Waxen Burum Medundertegner/Co-signatory

4 VPS Genera1Meeting Side l av l Totalt representert. SN: Generalforsamlingsdato: Dagens dato: N NORWEGAN ENERGY COMPANY ASA Antall stemmeberettigede personer representert/ oppmøtt : 8 Total aksjer - selskapets egne aksjer Totalt stemmeberettiget aksjer Representert ved egne aksjer Sum Egne aksjer : Representert ved fullmakt Representert ved stemmeinstruks Sum fullmakter Totalt representert stemmeberettiget Totalt representert av AK Antall aksjer % kapital O % o/o % % o/o o/o o/o Kontofører for selskapet: For selskapet: DNB Bank ASA NB BankASA Verdipapirservice

5 1 VPS Genera1Meeting Side 1 av 1 Protokoll for generalforsamling NORWEGAN ENERGY COMPANY ASA SN: N NORWEGAN ENERGY COMPANY ASA i Generalforsamlingsdato: ) Dagens dato: 1 Aksjeklasse For Mot Avgitte Avstår kke avgitt Stemmeberettigede! Sak 2 Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen 10rdinær % total AK % 9717 % 3649 % % 077 % 029 % % 206 % 3678 % 077 % 'Totalt ! Sak 3 Godkjennelse av innkalling og dagsorden Ordinær % 9626 % % total AK 3615 % Totalt Sak 4 Endring av styret iordinær % 079 % l 9652 % 077 % 9449 % 9449 % 079 % 077 % 029 % ' % total AK 3624 % 029 % Totalt Sak 5 Godkjennelse av opsjonsprogram Ordinær % 297 % 3643 % 112 % % 551 % % 271 % 3653 % 102 % % total AK 3548 % 207 % 3755 % Totalt O i Sak 6 Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer lordinær % 340 %! 9487 % 334 % 180 % % total AK 3562 % 125 % 3688 % 067 % Totalt Sak 7 Fullmakt til styret til li forhøye aksjekapitalen Ordinær!Totalt % total AK % 9487 % 3562 % % 334 % 125 % % 180 % 3688 % 067 % o representerte aksjer Kontofører for selskapet: For selskapet: Verdipapirservice Aksjeinformasjon.. _ _._----- Navn Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett lordinær Ja Sum: Alminnelig flertallskrav krever flertall av de avgitte stemmer 5-18 Vedtektsendring krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

6 VPS GeneralMeeting Side l av l Total Represented i ilsn: N NORWEGAN ENERGY COMPANY ASA : General meeting date: 21/01/ Today: --_._---_ -- Number of persons with voting rights represented/attended: 8 Number of shares old se. Total shares own shares of the company O Total shares with voting rights Represented by own shares % Sum own shares DD : Represented by proxy % Represented by voting instruction % Sum proxy shares % Total represented with voting rights DD Total represented by share capital % --- Registrar for the company: DNB Bank ASA Signature company: NORWEGAN ENERGY COMPANY ASA BBankASA Verdipapirservice

7 VPS GeneralMeeting Side l av l Protocol for general meeting NORWEGAN ENERGY COMPANY ASA SN: General meeting date: 21/01/ Today: t... N NORWEGAN ENERGY COMPANY ASA i Shares class FOR Against Poll in Abstain Poll not registered Represented shares with voting rights Agenda item 2 Election of chairman and a person to co-sign the minutes Ordinær votes cast in % % 0.79 % 0.00 % representation of se in % % 0.77 % % 2.06% 0.00 % total se in % % 0.29 % % 0.77 % 0.00 %!Total O! Agenda item 3 Approval of the notice and the agenda Ordinær votes east i n % % 0.79 % 0.00 % representation of se in % % 0.77 % % 2.97 % 0.00 % total se in % % 0.29 % % 1.12 % 0.00 % 'Total O Agenda item 4 Change of the Board Ordinær votes east i n % % 0.79 % 0.00 % representation of se in % % 0.77 % % 2.71 % 0.00 % total se in % % 0.29 % % 1.02 % 0.00 % Total O Agenda item 5 Approval of option scheme Ordinær votes east in % % 5.51 % 0.00 % representation of se in % % 5.51 % % 0.00 % 0.00 % total se in % % 2.07 % % 0.00 % 0.00 % Total O O Agenda item 6 Authorisation to the Board of Directors to acquire treasury shares Ordinær votes east i n % % 3.40 % 0.00 % representation of se in % % 3.34% % 1.80 % 0.00 % total se in % % 1.25 % % 0.67 % 0.00 % 'Total O Agenda item 7 Authorisation to the Board of Directors to increase the share capital Ordinær votes east j n % % 3.40 % 0.00 % representation of se in % % 3.34 % % 1.80 % 0.00 % total se in % % 1.25 % % 0.67 % 0.00 % _. Total O t. Registrar for the company: Signature company: NORWEGAN ENERGY COMPANY ASA Share information r---~ Name Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights f Ordinær Yes SU~: 5-17 Generally majority requirement requires majority of the given votes 5-18 Amendment to resolution Requires two-thirds majority of the given votes like the issued share capital represented/attended on the general meeting