Generalforsamling 24. april 2014

Transkript

1 Generalforsamling 24. april 2014

2 Sak 1 Åpning av generalforsamlingen ved representantskapets ordfører Bjørn Iversen

3 Sak 2 Fremleggelse av fortegnelse over møtende aksjeeiere og fullmektiger

4 Sak 3 Godkjennelse av innkalling og dagsorden

5 Sak 4 Valg av to representanter til å undertegne protokollen sammen med møteleder

6 Sak 5 Godkjenning av årsberetning og årsregnskap for 2013 herunder disponering av årsresultatet

7 Orientering om virksomheten ved konsernsjef Helge Leiro Baastad

8 Norske lokalsamfunn i brann hjelp til kundene og god skadehåndtering høy prioritet 8

9 Hovedtrekk 2013

10 Solid premievekst og godt resultat i 2013 Resultat før skatt NOK 4.574m Forsikringsresultat NOK 2.020m Solid underliggende premievekst Tilfredsstillende frekvensskadeutvikling God kostnadskontroll Finansresultat NOK 2.481m (4,3%) Finansielle mål for 2013 Faktisk 2013 CR ,2 EK-avkastning før skatt > 15% 18,3% S&P A-rating Utbytte 50-80% 79,4% * A Resultat per aksje NOK 7,34 Samlet foreslått utbytte NOK 6.400m, NOK 12,80 per aksje * Foreslått utbytteprosent relatert til årets resultat for regnskapsåret Beregningsgrunnlaget er justert for nedskrivningen av Storebrand i første kvartal. I tillegg er det foreslått å dele ut NOK 6,00 per aksje relatert til frigjøring av overskuddskapital. Dette inngår ikke i beregning av utbytteprosent. 10

11 Mer fornøyde kunder og god konkurransekraft i 2013 Stabil kundeutvikling i Privat Rekordhøy kundetilfredshet Industrialiserte prosesser i Næringsliv Økt distribusjonskraft i Norden Gode avtalefornyelser ved inngangen til 2014 Oppkjøp i Danmark og Sverige Økt grad av selvbetjening Kundeutbyttemodellen virker Privat Næringsliv (SMB) Skadeoppgjør (motor, bygning, innbo) Én av fire melder skade på nett Ny løsning lansert

12 God verdiskaping og attraktivt utbytte EK-avkastning % (før skatt) 30 Egenkapital (NOK mrd) * Utbytte (NOKm) Utbetalingsprosent % 80% 79,4%** Egenkapital EK-avkastning (før skatt, annualisert) Mål EK-avkastning (før skatt) * Foreslått utbytte 2013 ** Foreslått utbytteprosent relatert til årets resultat for regnskapsåret Beregningsgrunnlaget er justert for nedskrivningen av Storebrand i første kvartal. I tillegg er det foreslått å dele ut NOK 6,00 per aksje relatert til frigjøring av overskuddskapital. Dette inngår ikke i beregning av utbytteprosent. 12

13 Ny kapitalstrategi og utdeling av overskuddskapital på NOK 3,0 mrd Overskuddskapital NOK 3,0 milliarder, NOK 6,00 per aksje, foreslås utbetalt som utdeling av overskuddskapital Eventuell ny overskuddskapital skal distribueres til eierne over tid Målsatt kapitalisering Strategisk fleksibilitet Teknisk buffer Mest bindende kapitalkrav Regulatorisk usikkerhet Organisk vekst og mindre oppkjøp utover det som finansieres gjennom tilbakeholdt overskudd Stabilisering av utbytte over tid Buffer på 5 prosent over S&P A-rating krav Margin for kortsiktig volatilitet i kapitalposisjonen S&P A-rating kravet forventes å være det mest bindende kapitalkravet fremover 13

14 Ny utbyttepolitikk gjeldende fra og med regnskapsåret 2014 «Gjensidige har som mål å utbetale høye og stabile utbytter til sine aksjeeiere. Det er styrets mål at minst 70 prosent av resultat etter skatt over tid utdeles som utbytte. Ved fastsettelse av størrelsen på utbyttet vil det tas hensyn til forventet fremtidig kapitalbehov. Gjensidige vil i tillegg over tid utbetale overskuddskapital utover målsatt kapitalisering.» 14

15 Nytt mål for egenkapitalavkastning > 15% etter skatt fra og med 2015 Fremtidig kapitaldisiplin Combined ratio % Reflekterer Gjensidiges forretningsmodell og kapitalstruktur Kostnadsandel 15 % (innen 2015) EK-avkastning >15% (fra og med 2015) Kapitalisering S&P A-rating Attraktiv utbyttepolitikk >70 % (fra og med 2014) 15

16 Resultatutvikling

17 Resultat per segment NOKm Privat Næringsliv Norden Baltikum Konsernsenter/eierrelaterte kostnader (299) (294) Konsernsenter/reassuranse (357) (88) Forsikringsresultat Pensjon og sparing Bank Finansresultat Merverdi av- og nedskrivinger immaterielle eiendeler (162) (127) Øvrige poster (6) 16 Resultat før skatt

18 Skadeforsikring Premie- og lønnsomhetsutvikling Premieutvikling Utvikling combined ratio (%) - splitt skadeprosent og kostnadsandel ,3 15,5 89,2 15, ,9 74, NOKm 18

19 Bank og Pensjon og sparing Bank 40% utlånsvekst i 2013 Pensjon og sparing Godt posisjonert i vekstmarked* NOKm Innskudd Utlån Markedsandel % Kapital til forvaltning (NOKm) ** * Innskuddspensjon ** Kilde: Finans Norge Q

20 Konservativ investeringsportefølje - Aksjeposten i Storebrand solgt i 1. kvartal 2014 Finansavkastning: 5,4% 4,3% Tilknyttede selskaper Annet Eiendom Aksjeportefølje Rentebærende instrumenter Sikringsportefølje Fri portefølje Balanse (NOKm):

21 Konsernets kapitalposisjon ,4 6,4 6,4 9,5 2,1 0,7 5,2 7,7 11,4 14,3 Legalt perspektiv Internt, risikobasert perspektiv Ratingbasert perspektiv Kapitalkrav Kapital > kapitalkrav Teknisk buffer Strategisk buffer Foreslått utbytte NOKmrd 21

22 Prioriteringer og utsikter Partneravtaler og distribusjonssamarbeid Effektiv drift Løpende vurdering av vekstmuligheter Kapitaldisiplin 22

23 Skala et konkurransefortrinn Kompetanse Anvendelse av data Kundeopplevelse 23

24 Styrets redegjørelser, herunder forslag til utbytte v/ styrets leder Inge K. Hansen

25 Foretaksstyring Etter regnskapsloven 3-3b er foretaket pliktig å redegjøre for foretaksstyring i årsberetningen eller dokument det er henvist til. Styret i Gjensidige Forsikring ASA har i årsberetningen henvist til sin årlige rapport om eierstyring og selskapsledelse etter Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse (desember 2012), som inkluderer redegjørelse om foretaksstyring. Rapporten er tilgjengeliggjort på selskapets internettside sammen med styrets beretning og årsregnskap for

26 Samfunnsansvar i Gjensidige Gjensidiges virksomhet er et samfunnsansvar i seg selv Samfunnsansvar er integrert i driften av selskapet Styret har fastsatt retningslinjer for Samfunnsansvarlig opptreden Etisk ansvarlige investeringer

27 Foreslått utbytte for regnskapsåret 2013 Totalt NOK 6,4 mrd Per aksje NOK 12,80, hvorav NOK 6,80 foreslått på bakgrunn av årets resultat etter skatt NOK 6,00 foreslått som utdeling av overskuddskapital 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 Utbytte per aksje (NOK) 6,00** 4,00 6,85 6,80* 2,00 4,55 0, * Foreslått utbytte relatert til årets resultat for regnskapsåret 2013 ** Foreslått utbytte relatert til frigjøring av overskuddskapital

28 Revisjonsberetning for 2013 v/ statsautorisert revisor Arne Frogner, KPMG

29 Andre tjenester enn ordinær revisjon for Gjensidige Forsikring ASA i 2013 Andre attestasjonstjenester NOK Skattemessig bistand NOK Avgiftsmessig bistand NOK Annen bistand NOK Sum NOK

30 Kontrollkomiteens uttalelse 2013 v/ kontrollkomiteens leder Sven Iver Steen

31 Representantskapets uttalelse for 2013 v/ representantskapets ordfører Bjørn Iversen

32 Forslag til vedtak: Generalforsamlingen godkjenner det fremlagte regnskapet som Gjensidige Forsikring ASAs årsregnskap for Generalforsamlingen godkjenner disponeringen av morselskapets resultat før andre resultatkomponenter på 3.160,7 millioner kroner slik det er anbefalt av styret: Millioner kroner: Utbytte (fratrukket utbytte til egne aksjer): (6.399,5) Overført fra bundne fond: 207,8 Overføring fra annen opptjent egenkapital: 3.030,9 Disponert: (3.160,7) Generalforsamlingen godkjenner det fremlagte konsernregnskapet som Gjensidige Forsikring konserns regnskap for Generalforsamlingen godkjenner årsberetningen for Gjensidige Forsikring ASA for 2013.

33 Sak 6 Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte

34 a) Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse Lederlønnspolitikken i foregående regnskapsår Gjensidiges godtgjørelsespolitikk Beslutningsprosess

35 b) Retningslinjer for lederlønnsfastsettelsen for det kommende regnskapsåret Ingen materielle endringer i styrets retningslinjer siden 2013 Få utenom konsernledelsen og ledelsen i datterselskaper omfattes Lønnsfastsettelse skjer på bakgrunn av lønnsutviklingen i samfunnet generelt

36 c) Retningslinjer for tildeling av aksjer og tegningsretter mv. for det kommende regnskapsåret For definerte ledende ansatte skal 50 prosent av variabel lønn gis i form av et løfte om aksjer i Gjensidige Forsikring ASA Konsernet har aksjespareprogram åpent for alle ansatte

37 Forslag til vedtak: a) Generalforsamlingen tar styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til etterretning b) Generalforsamlingen gir tilslutning til styrets retningslinjer for lederlønnsfastsettelsen for det kommende regnskapsåret c) Generalforsamlingen godkjenner styrets forslag til nye retningslinjer for tildeling av aksjer, tegningsretter mv. for det kommende regnskapsåret

38 Sak 7 Fullmakt om erverv av egne aksjer i markedet for gjennomføring av aksjespareprogram og godtgjørelsesordning for ledende ansatte

39 Forslag til vedtak: Styret gis fullmakt til på vegne av selskapet å erverve Gjensidigeaksjer i markedet. Fullmakten kan benyttes til å erverve egne aksjer med samlet pålydende verdi på inntil kroner. Aksjer ervervet i henhold til fullmakten, kan bare benyttes til salg og overdragelse til ansatte i Gjensidigekonsernet som ledd i konsernets aksjespareprogram godkjent av styret eller til ledende ansatte i samsvar med godtgjørelsesregelverket og styrets uttalte lønnspolitikk. Minste og høyeste beløp som kan betales per aksje, skal være henholdsvis 20 kroner og 200 kroner. Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling, men ikke lenger enn til 30. juni 2015.

40 Sak 8 Fullmakt til styret til å beslutte utdeling av utbytte

41 Forslag til vedtak: 1. Styret gis fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av selskapets årsregnskap for 2013, jf. allmennaksjeloven 8-2 annet ledd, i tråd med vedtatt kapitalstrategi og utbyttepolitikk. 2. Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling 2015, men ikke lenger enn til 30. juni 2015.

42 Sak 9 Valg

43 Valg av medlemmer til representantskapet

44 Benedikte Bettina Bjørn Medlem Gjenvalg Knud Peder Daugaard Medlem Gjenvalg Randi Dille Medlem Gjenvalg Marit Frogner Medlem Gjenvalg Hanne Solheim Hansen Medlem Nyvalg Geir Holtet Medlem Gjenvalg Bjørn Iversen Medlem Gjenvalg Pål Olimb Medlem Nyvalg John Ove Ottestad Medlem Gjenvalg Stephen Adler Petersen Medlem Gjenvalg Lilly Tønnevold Stakkeland Medlem Gjenvalg Christina Stray Medlem Gjenvalg Even Søfteland Medlem Gjenvalg Terje Wold Medlem Gjenvalg Ivar Kvinlaug 1. Varamedlem Gjenvalg Nils-Ragnar Myhra 2. Varamedlem Nyvalg Hanne Rønneberg 3. Varamedlem Nyvalg Bjørnar Kleiven 4. Varamedlem Nyvalg

45 Forslag på valg av representantskapets ordfører og varaordfører

46 Bjørn Iversen Christina Stray Representantskapets ordfører Representantskapets varaordfører

47 Valg av medlemmer til kontrollkomiteen

48 Sven Iver Steen Leder Gjenvalg Liselotte Aune Lee Medlem Gjenvalg Hallvard Strømme Medlem Gjenvalg Vigdis Myhre Næsseth Varamedlem Gjenvalg

49 Valg av medlemmer til nominasjonskomiteen

50 Bjørn Iversen Leder Gjenvalg Benedikte Bettina Bjørn Medlem Gjenvalg May-Lill Ibsen Medlem Nyvalg Ivar Kvinlaug Medlem Gjenvalg John Ove Ottestad Medlem Gjenvalg

51 Forslag til vedtak: Generalforsamlingen godkjenner nominasjonskomiteens innstilling

52 Sak 10 Fastsettelse av godtgjørelse til tillitsvalgte

53 Fastsettelse av godtgjørelse til representantskapet Verv Fast honorar Tilleggshonorar pr. møte Ordfører Varaordfører Medlem Varamedlem pr. møte han/hun har deltatt på

54 Fastsettelse av godtgjørelse til kontrollkomiteen Verv Fast honorar Tilleggshonorar Leder * Medlem * Varamedlem fast møtende * *Honorar pr. møte for møter utover 8 møter

55 Fastsettelse av godtgjørelse til nominasjonskomiteen Verv Fast honorar Tilleggshonorar Leder * Medlem * *Honorar pr. møte for møter utover 4 møter

56 Forslag til vedtak: Generalforsamlingen godkjenner nominasjonskomiteens innstilling

57 Avslutning