BA seminar AFR - del

Transkript

1 BA seminar AFR - del

2 Final report: most relevant content Link: ESMA publishes Final Report on MiFID II guidelines on assessment and knowledge of competence Qualification and experience are defined Which advisers are affected by the requirements The requirements differentiats between; giving information and giving advice Companies must clarify roles and responsibilities Under supervision defined Requirements for updates and documentation / test

3 Krav til supervision frem til autorisasjon Under supervision means providing the relevant services to clients under the responsibility of a staff member who has both an appropriate qualification and appropriate experience. The staff member can work under supervision for a maximum period of 4 years except where a shorter period is determined by the FSA. ensure that the supervisor takes responsibility for the provision of the relevant services when the staff member under supervision is providing relevant services to a client, as if the supervisor is providing the relevant services to the client, including signing-off the suitability report where advice is being provided;

4 Finansforetaksloven 16 1 Organisering av kundebehandling (1) Finansforetak skal organisere sin kundebehandling slik at kundene blir behandlet av ansatte som har nødvendig kompetanse og fagkyndighet, og som kan gi kundene forsvarlig rådgivning og veiledning ved valg av produkter ut fra kundens opplysninger og det finansforetaket for øvrig kjenner til om kundens situasjon. (4) Finansforetak skal innrette sin virksomhet på en slik måte at det er liten risiko for interessekonflikter mellom foretaket og dets kunder eller mellom foretakets kunder, eller for kundebehandling i strid med kravene til god forretningsskikk. Finansforetak skal ha betryggende ordninger og rutiner for å identifisere og i tilfelle motvirke slike risikoforhold innenfor de ulike områder av virksomheten.

5 3-8 Brudd på god rådgivningsskikk inndragelse av autorisasjon og godkjenning mv. a) Medlemsbedrifter har ansvar for å legge til rette for og følge opp at god rådgivningsskikk og andre sentrale atferdsnormer følges. Det skal etableres gode rutiner som sikrer at normbrudd avdekkes og behandles. Ved avdekking av normbrudd kan bedriften gi advarsel og skal iverksette nødvendige tiltak, som f.eks. opplæring/trening og/eller midlertidig fratakelse av arbeidsoppgaver. b) Ved gjentatte eller grove brudd på god rådgivningsskikk har medlemsbedriften plikt til å melde bruddet til sekretariatet i FinAut uten ugrunnet opphold. Det samme gjelder ved tilsvarende brudd på andre sentrale atferdsnormer som er egnet til å svekke tilliten til rådgiveren/selgeren, rådgivningen eller virksomheten. Den som har begått bruddet skal varsles om at saken er meldt til FinAut og få kopi av saksfremstillingen. Medlemsbedriften skal vurdere midlertidig og umiddelbar fratakelse av oppgaver som krever autorisasjon/godkjenning.

6

7 Sak: Brudd på reglene om dokumentasjonsplikt ved salg av fondsandeler, god rådgivningsskikk regel 10 og verdipapirhandellovens Den aktuelle saken gjaldt salg av fondsandeler til en verdi av omlag 57,9 millioner kroner. Ordren ble registrert og kontrollert i bedriftens ordresystem av rådgiveren. Det forelå ingen dokumentasjon Avdekket på av at compliance kunden p.g.a. hadde stor gitt transaksjon salgsordren, og kommunikasjonen Rådgiver: ville med hjelpe kunden kunden ble selv, heller det var ikke på kundens loggført. ordre Saken var meldt inn -av og rådgiverens ingen ble skadelidende arbeidsgiver Kunde bekreftet for vurdering i ettertid av at om forholdet salget utgjør var brudd ønsket på god rådgivningsskikk etter AFRregelverket 3-4. Styret fant det utvilsomt at det forelå brudd på reglene om dokumentasjonsplikt. Link til sak:

8 Sak: Omklassifisering av kunder Den aktuelle saken gjelder en rådgiver som hadde omklassifisert 122 web-kunder til rådgivningskunder og overført disse til rådgivers portefølje. Avdekket etter besøk fra Finanstilsynet pga manglende I henhold dokumentasjon til klare i bedriftsinterne ett av møtene retningslinjer på området, skal god rådgivningsskikk alltid følges ved slike skifter i Rådgiver: uklare interne retningslinjer, alle andre gjorde kundeforhold. det Det var gjennomført kundemøter uten dokumentasjon. Link til sak: _Flytting_av_web-kunder.pdf

9 Sak: Brudd på sentrale atferdsnormer, interne regler, kredittpolicy og habilitetsregler Den aktuelle saken gjelder en Rådgiver som har hatt et løpende mellomregningsforhold til kunder knyttet til spillegjeld og som i samme periode har innstilt på lån til Kundene. Avdekket Det i internkontroll i strid med av transaksjoner Bedriftens kredittpolicy og habilitetsregler. Bedriftens habilitets- og etikkregler utgjør en Rådgiver: leder visste om det, lånene ville muligens bli gitt del av de sentrale atferdsnormene, og bruddet har skjedd uansett, ingen er blitt skadelidende innenfor et sentralt virksomhetsområde. Rådgiver kunne og skulle ha handlet annerledes ved å overlate behandlingen av lånesøknadene og kundeansvaret til andre. Link til sak:

10 Sak: Forfalskning av data i forbindelse med lånesaksbehandling Saken gjelder en autorisert finansiell rådgivers forfalskning av dokumenter i forbindelse med behandling av en kredittsak i finansbedriften. Den innklagede har i tillegg til å utøve finansiell rådgivning, Avdekket: også Bedriften vært selger oppdaget og rådgiver forfalskning innenfor i kredittsak blant annet - gjennomførte samtale med Rådgiver hvor ytterligere kredittområdet. dokumentforfalskning ble innrømmet Etter styrets vurdering er dokumentfalsk på kredittområdet å anse som sentrale Rådgiver: og relevante ville spare atferdsnormer. tid, sakene ville Styret sannsynligvis finner blitt det utvilsomt at dokumentfalsk innvilget uansett av et og omfang ingen er og blitt en skadelidende. alvorlighetsgrad Rådgiver som i denne saken på et hadde sentralt ingen virksomhetsområde egeninteresse, utgjør grove brudd på sentrale og relevante atferdsnormer. Bruddene er åpenbart egnet til å svekke tilliten til Rådgiveren. Link til sak mangler, saker er ikke lagt ut og rådgiver har fremdeles klagefrist.

11 Eksempler på saker som ikke har kommet til behandling Sak 1: Godkjent GOS / Autorisert AFR: I forbindelse med lånebehandling har rådgiver ved flere anledninger krysset av i kundesystemet for at kunden ønsker tilbud Begge på forsikringsprodukt saker avdekket ved som kundeklager, kunden ikke BA GOS har i bedt om tilbud på, bedriften varslet eller vært kjent med at han ville få tilbud om. Sak 2: Sak 1: Rådgiver: var ikke klar over betydningen av krysse av for kunden forsikringsbehov opplæring gitt Autorisert AFR / tidligere internt sertifisert GOS: Rådgiver har gjennomført forsikringsrådgivning Sak 2: Rådgiver uten å burde være p.g.a. GOS sin godkjent. AFR autorisasjon Det ansees kjenne at foreslått løsning har God manglende rådgivningsskikk kvalitet, med dårlig kundeopplevelse som følge. Bruddet på «god kundeopplevelse» gjennom at løsningen som ble valgt ikke er tilstrekkelig tilpasset kundens virkelige situasjon anser vi som alvorlig, da feilene burde blitt avdekket ved gjennomgangen med kunden. At rådgiver er langvarig AFR autorisert, og følgelig skal kjenne godt til «God rådgivningsskikk» gjør dette bruddet vanskeligere mht å vurdere graden av grovhet.

12 AFR Gruppearbeid: Veiledning og kontroll under og før autorisasjon Nye guidelines fra ESMA? Hvordan vil dette påvirke rutinene for veiledning og kontroll? Hvem/hvilken del av organisasjonen i de ulike bedriftene følger opp at rådgivernes kompetanse er god nok eller om det skal settes inn tiltak for «veiledning»? - og hvordan? Hvilke kontrolltiltak gjøres for å sikre at GR og regelverk (lov) følges? Hvilke kilder i tillegg til gjennomgang av dokumentasjon fra kundemøter er de viktigste i arbeidet med å utføre veiledning og kontroll ETTER autorisasjon? Hva gjøres av BA og hva gjøres av compliance - funksjonene? Hvordan blir kravet om kontroll av rådgivers arbeid/salg ivaretatt i hverdagen av nærmeste/faglig leder?

13 Gruppeoppgaver del 2: GOS

14 GOS Gruppearbeid: Veiledning og kontroll under og før autorisasjon Hvem/hvilken del av organisasjonen i de ulike bedriftene følger opp at kompetansen er god nok eller om det skal settes inn tiltak for «veiledning»? - og hvordan? Hvilke kontrolltiltak gjøres for å sikre at GR og regelverk (lov) følges? Hva gjøres av BA og hva gjøres av compliance - funksjonene? Hvordan blir kravet om kontroll av rådgivers arbeid/salg ivaretatt i hverdagen av nærmeste/faglig leder?

15 GOS/AFR gruppearbeid Tenk gjennom sakene i presentasjonen i del 1 (Fra avvik og brudd på God rådgivningsskikk) Spørsmål til gruppen: AFR ordningen er mer omfangsrik og på et høyere nivå enn GOS. Etikk og god rådgivningsskikk er likt. Stilles det like strenge krav til veiledning og kontroll i begge ordninger? Hvis ikke, hva er forskjellen? Hvordan kan bedriften sikre at rådgiverne har samme høye standard uavhengig av hvilke produkter som kommer ut av rådgivningen? Kan alvorlige eller gjentagende brudd på etikk og god rådgivningsskikk ved salg og rådgivning i skadeforsikring i ytterste konsekvens føre til at man mister sin AFR autorisasjon, og hvordan kommuniseres i så fall dette til rådgiverne? Innenfor hvilke andre fag- eller produktområder er det mest relevant å drive veiledning og kontroll for å avdekke slike hendelser?