Storebrand Bank Konsern. 1. halvår 2012

Transkript

1 Storebrand Bank Konsern 1. halvår

2 Storebrand Bank Konsern - kvartalsberetning for 1. halvår 2012 (Resultattall i parentes gjelder tilsvarende periode i Balansetall i parentes gjelder utgangen av 2011) Stabil resultatutvikling God porteføljekvalitet Søknad om IRB-godkjennelse 1) sendt Resultatutvikling Bankkonsernet oppnådde et resultat før skatt på 51 millioner kroner (57 millioner) i 2. kvartal 2012, og et resultat før skatt på 103 millioner kroner (104 millioner) i 1. halvår Det er positiv utvikling for netto renteinntekter og andre inntekter mens driftskostnadene og tap er noe opp. Det er positiv innskuddsvekst både innenfor person- og bedriftsmarkedet i kvartalet og positiv utlånsutvikling innenfor personmarkedet. Netto renteinntekter ble 123 millioner kroner (111 millioner) i kvartalet, og 236 millioner kroner (227 millioner) for halvåret. Rentemarginen utvikler seg positivt fra 1. kvartal og inn i 2. kvartal og er på et høyere nivå enn tilsvarende periode i fjor. Det er i hovedsak økte utlånsmarginer som forklarer utviklingen. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital ble 1,27 prosent (1,12 prosent) i kvartalet, og 1,22 prosent (1,17 prosent) i 1. halvår. Netto provisjonsinntekter er stabile og andre inntekter har utviklet seg positivt i forhold til tilsvarende perioder i fjor i hovedsak forklart av positive effekter fra verdiendringer på finansielle instrumenter. Netto provisjonsinntekter utgjorde i 2. kvartal 19 millioner kroner (17 millioner) og 35 millioner kroner (37 millioner) i 1. halvår. Andre inntekter utgjorde 16 millioner kroner (9 millioner) i kvartalet, og 31 millioner kroner (24 millioner) i 1. halvår. Driftskostnadene utgjorde 101 millioner kroner (84 millioner) i 2. kvartal, og 199 millioner kroner (190 millioner) i 1. halvår. Driftskostnader i 1. halvår 2011 inkluderer nedskrivning på investeringseiendom med 7 millioner kroner relatert til overtatt tapsengasjement. Bankvirksomhetens 2) kostnadsprosent utgjorde 64 prosent i kvartalet (62 prosent). Internasjonal finansuro har foreløpig ikke medført problemer i bankens utlånsportefølje og misligholdsvolumet er lavt og på samme nivå som tilsvarende periode i Det er tapsført 6 millioner (inntektsført 4 millioner) kroner i nedskrivninger på utlån i 2. kvartal. Gruppenedskrivninger er økt med 1 million kroner i kvartalet. Balanseutvikling Det er en positiv porteføljeutvikling i 2. kvartal innenfor både person- og bedriftsmarkedet. Brutto utlån til kunder ved utgangen av 1. halvår utgjør 34,1 milliarder kroner. Dette er en økning på 0,5 milliarder kroner i 2. kvartal på bankens balanse i tillegg til at syndikert volum til Storebrand Livsforsikring har økt med 0,2 milliarder kroner. Bankkonsernets personmarkedsportefølje utgjør 22,9 milliarder kroner, tilsvarende 67 prosent av bankens samlede utlån, og består hovedsakelig av boliglån med lav risiko. Gjennomsnittlig veid belåningsgrad er om lag 54 prosent for boliglån, tilnærmet uendret sammenlignet med utgangen av 1. kvartal. Bedriftsmarkedsutlån utgjør 33 prosent av porteføljen. Det er få kunder som er i mislighold, og tapsnivået i porteføljen er lavt. Misligholdsvolumet er tilnærmet uendret i 1. halvår slik at misligholdsvolumet utgjør 1,0 prosent (1,0 prosent) av brutto utlån. Utviklingen er et resultat av fortsatt god porteføljekvalitet. Mislighold uten verdifall utgjorde 195 millioner kroner (160 millioner) og mislighold med verdifall utgjorde 162 millioner kroner (171 millioner). Likviditetsrisiko og funding Banken har etablert gode likviditetsbuffere og legger stor vekt på å ha en balansert fundingstruktur med forfall på ulike løpetider og utstedelser i ulike markeder. Det er etablert trekkfasiliteter/kredittavtaler med andre banker som Storebrand Bank kan trekke på ved behov. Bankkonsernet hadde per 2. kvartal millioner kroner i omsettelige verdipapirer og 322 millioner kroner stående som innskudd i andre banker. Volumet av innskudd fra kunder var 20 milliarder kroner ved utgangen av kvartalet. Det har vært en vekst i både person- og bedriftsmarkedet. Innskuddsdekningen utgjorde 59 prosent ved utgangen av kvartalet. Dette er en økning både i forhold til tilsvarende tidspunkt året før og hittil i år. Bankkonsernet har utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for 3,4 milliarder kroner og seniorlån for 1,2 milliarder kroner i 1. halvår. 1) IRB--godkjennelse; Internal Ratings Based betyr at egenutviklede kredittrisikomodeller utvikles basert på bankens egen utlånsportefølje og kan ved godkjenning benyttes i kapitalkravsberegningen 2) Bankvirksomheten består av Storebrand Bank ASA og Storebrand Boligkreditt AS 2

3 Kapitaldekning Kapitaldekningen i bankkonsernet var 12,7 prosent og kjernekapitaldekningen 11,3 prosent ved utgangen av kvartalet. Banken har i kvartalet førtidig innløst et ansvarlig lån med 250 millioner kroner. Banken har i 2. kvartal sendt søknad til Finanstilsynet om å benytte IRB-metode for beregning av kapitalkrav. Det er utviklet interne modeller for både person- og bedriftsmarkedet. Innføringsplanen målsetter bruk av interne modeller for personmarkedet fra 2013 og bedriftsmarkedet fra Marked Banken har i 1. halvår 2012 prioritert å forbedre kundeopplevelsen, spesielt knyttet til etableringen av helkundeprogrammet for boliglånskunder. Salgsresultatene utvikler seg positivt og det har vært både innskudds- og utlånsvekst i kvartalet innenfor personmarkedet. I personmarkedet fortsetter banken den positive volumutviklingen og banken har opprettholdt konkurransedyktige betingelser. Banken vant pris for beste nyttetjeneste i den årlige Gulltaggen utdelingen. Boligprisene fortsetter å stige og det er høyt forhåndssalg i nyboligprosjektene mens leieprisene er noenlunde flate for næringseiendommer. Utlånsmarginene er økende mens investorene er mer restriktive slik at transaksjonsmarkedet har færre transaksjoner enn forventet. Utvikling i Storebrand Bank ASA Storebrand Bank ASA oppnådde i 2. kvartal 2012 et resultat før skatt på 10 millioner kroner (30 millioner), og 1. halvår 75 millioner kroner (59 millioner). Netto renteinntekter for Storebrand Bank ASA ble for 2. kvartal 83 millioner kroner (90 millioner), og 1. halvår 176 millioner kroner (179 millioner). Utviklingen i andre inntekter for morbanken er positiv i kvartalet med 5 millioner kroner (negativt 6 millioner) og 44 millioner kroner (9 millioner) i 1. halvår. Det svake resultatet i 2011 var i stor grad drevet av nedskrivninger knyttet til eierposten i Ring Eiendomsmegling. Det er tapsført 5 millioner kroner (inntektsføring på 4 millioner) i nedskrivninger på utlån i 2. kvartal, og 0 millioner kroner (0 millioner) i 1. halvår. Mislighold uten verdifall er 115 millioner kroner (137 millioner) og mislighold med verdifall utgjør 170 millioner kroner (210 millioner) ved utgangen av 1. halvår, totalt misligholdsvolum utgjør 285 millioner kroner (347 millioner). Innskuddsdekning i morbanken var 117,3 prosent (110,8 prosent) ved utgangen av 1. halvår. Utviklingen i innskuddsdekning i morselskapet påvirkes av økt innskuddsvolum. Øvrig Storebrand Bank vil i 2012 videreføre fokuset på å bedre lønnsomheten i virksomheten kombinert med moderat vekst. Konsekvensene av den internasjonale finansuroen for både banksektoren og våre kunder vil følges tett. Banken vil fortsatt prioritere å opprettholde en moderat risikoprofil med god balanse- og fundingsammensetning. Med stor internasjonal usikkerhet vil banken opprettholde fokuset på god styring av bankens kredittrisiko, likviditetsrisiko, kontroll av den operasjonelle risikoen, og samtidig fortsette den tette oppfølgingen av misligholdsog tapsutviklingen. Utvikling i norske og internasjonale kapitalmarkeder, rentenivå, arbeidsledighet og eiendomsmarkedet vurderes som de vesentligste risikofaktorer som kan påvirke resultatet til Storebrand Bank konsern i Styret er ikke kjent med at det har inntruffet hendelser etter balansedagen med vesentlig betydning for avleggelsen av delårsregnskapet. Lysaker, 12. juli 2012 Styret i Storebrand Bank ASA 3

4 Storebrand Bank konsern RESULTATREGNSKAP 2. KVARTAL ÅRET NOK MILL. NOTE Renteinntekter 386,0 401,4 785,4 776, ,9 Rentekostnader -263,3-290,2-549,6-549, ,9 Netto renteinntekter 5 122,7 111,1 235,8 226,8 443,0 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 22,2 21,7 41,0 44,1 91,5 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -3,1-4,8-6,0-7,6-18,5 Netto provisjonsinntekter 19,1 16,9 35,0 36,6 73,0 Netto inntekter og gevinster fra tilknyttede selskaper 1,3 0,2 1,2 0,3 0,9 Netto gevinster fra finansielle instrumenter 6 6,5-0,6 19,7 4,6 2,0 Andre inntekter 8,0 9,6 9,8 19,3 29,1 Sum andre driftsinntekter 15,8 9,2 30,7 24,2 32,0 Lønn og andre personalkostnader -37,1-29,6-71,5-65,5-130,1 Generell administrasjonskostnader -14,6-17,3-29,5-40,1-85,4 Andre driftskostnader -48,9-37,1-98,0-77,5-152,2 Tap investeringseiendommer, overtatte eiendeler 12-7,2-3,9 Sum driftskostnader -100,6-84,0-199,0-190,3-371,6 Driftsresultat før tap mv. 57,0 53,2 102,5 97,2 176,4 Periodens nedskrivninger på utlån, garantier mv. 11-5,8 3,9 0,0 7,0 13,9 Driftsresultat 51,2 57,1 102,5 104,2 190,2 Skatt på ordinært resultat 7-13,5-44,0-25,4-21,0-31,5 Resultat etter skatt for avviklet/solgt virksomhet -2,0-10,1-2,1-11,8-59,8 Periodens resultat etter skatt 35,7 3,0 75,1 71,3 98,9 Som kan henføres til: Morselskap 35,7 2,8 75,1 71,2 98,9 Minoritetsinteresser 0,0 0,3 0,0 0,2 0,0 OPPSTILLING OVER TOTALRESULTAT 2. KVARTAL ÅRET NOK MILL. NOTE Endring estimatavvik pensjoner 2,8 Periodens resultat 35,7 3,0 75,1 71,3 98,9 Totalresultat 35,7 3,0 75,1 71,3 101,7 Henførbart til: Morselskap 35,7 2,8 75,1 71,2 101,7 Minoritetsinteresser 0,0 0,3 0,0 0,2 0,0 Sum 35,7 3,0 75,1 71,3 101,7 4

5 Storebrand Bank konsern BALANSE NOK MILL. NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanker 552,3 508,4 Netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 213,6 268,6 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet: Aksjer og andeler 18 5,3 5,2 Obligasjoner og verdipapirer med fast avkastning 10, , ,0 Derivater ,4 920,6 Obligasjoner til amortisert kost ,2 651,2 Andre eiendeler 597,6 210,3 Utlån før nedskrivninger , ,5 - Individuelle nedskrivninger ,8-103,4 - Gruppenedskrivninger -46,7-53,2 Netto utlån til og fordringer på kunder , ,9 Investeringer i tilknyttede selskaper 4,0 2,8 Varige driftsmidler 12 9,7 11,2 Eiendommer til virkelig verdi 12 11,7 Immaterielle eiendeler og goodwill ,9 111,1 Utsatt skattefordel 0,0 8,1 Eiendeler solgt/avviklet virksomhet 65,2 35,4 Sum eiendeler , ,7 Gjeld til kredittinstitusjoner 13, , ,8 Innskudd fra og gjeld til kunder , ,5 Annen finansiell gjeld: Derivater ,9 500,2 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , ,8 Annen gjeld 357,1 501,8 Gjeld solgt/avviklet virksomhet 69,2 30,0 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 17,9 0,8 Pensjonsforpliktelse 103,7 103,7 Ansvarlig lånekapital ,3 692,3 Sum gjeld , ,9 Innskutt egenkapital 1 516, ,8 Opptjent egenkapital 812,7 787,9 Minoritetsinteresser 1,9 0,1 Sum egenkapital 2 331, ,8 Sum gjeld og egenkapital , ,7 Lysaker, 12. juli 2012 Styret i Storebrand Bank ASA 5

6 Storebrand Bank ASA RESULTATREGNSKAP 2. KVARTAL ÅRET NOK MILL. NOTE Renteinntekter 282,6 326,3 606,4 643, ,6 Rentekostnader -199,5-236,4-430,6-465,2-959,6 Netto renteinntekter 5 83,1 90,0 175,8 178,5 370,0 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 25,5 25,3 47,8 51,4 105,3 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -3,1-4,8-6,0-7,6-18,5 Netto provisjonsinntekter 22,5 20,6 41,8 43,9 86,9 Netto inntekter og gevinster fra tilknyttede selskaper 1,3 0,2 1,2 0,3 0,9 Netto gevinster fra finansielle instrumenter til virkelig verdi 6 4,1 12,4 41,4 20,4-11,6 Andre inntekter 0,0-18,8 1,4-11,6-71,4 Sum andre driftsinntekter 5,4-6,1 44,1 9,0-82,1 Lønn og andre personalkostnader -35,5-27,5-68,2-61,2-120,8 Generell administrasjonskostnader -14,4-17,1-29,1-39,7-84,6 Andre driftskostnader -45,6-33,9-90,0-71,1-140,7 Sum driftskostnader -95,5-78,5-187,3-172,0-346,1 Driftsresultat før tap mv. 15,4 25,9 74,3 59,4 28,7 Periodens nedskrivninger på utlån, garantier mv. 11-5,3 4,1 0,2 0,0 2,5 Driftsresultat 10,1 30,0 74,5 59,4 31,2 Skatt på ordinært resultat 7-2,7-41,0-20,7-49,3-71,1 Periodens resultat etter skatt 7,4-11,0 53,8 10,1-39,9 OPPSTILLING OVER TOTALRESULTAT 2. KVARTAL ÅRET NOK MILL Endring estimatavvik pensjoner 2,8 Periodens resultat 7,4-11,0 53,8 10,1-39,9 Totalresultat 7,4-11,0 53,8 10,1-37,2 6

7 Storebrand Bank ASA BALANSE NOK MILL. NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanker 552,3 508,4 Netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 5 344, ,4 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet: Aksjer og andeler 18 1,9 1,8 Obligasjoner og verdipapirer med fast avkastning 10, , ,6 Derivater ,1 606,1 Obligasjoner til amortisert kost ,2 651,2 Andre eiendeler 1 291, ,4 Utlån før nedskrivninger , ,8 - Individuelle nedskrivninger ,9-117,2 - Gruppenedskrivninger -45,8-51,9 Netto utlån til og fordringer på kunder , ,7 Investeringer i tilknyttede selskaper 2,6 1,4 Varige driftsmidler 12 9,3 10,7 Immaterielle eiendeler 12 71,2 64,3 Utsatt skattefordel 0,6 21,5 Sum eiendeler , ,4 Gjeld til kredittinstitusjoner 13, , ,0 Innskudd fra og gjeld til kunder , ,4 Annen finansiell gjeld: Derivater ,9 500,2 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , ,9 Annen gjeld 383,0 888,7 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 1,0 0,8 Pensjonsforpliktelse 103,7 103,7 Ansvarlig lånekapital ,3 692,3 Sum gjeld , ,0 Innskutt egenkapital 1 635, ,2 Opptjent egenkapital 620,9 567,2 Sum egenkapital 2 256, ,4 Sum gjeld og egenkapital , ,4 Lysaker, 12. juli 2012 Styret i Storebrand Bank ASA 7

8 Nøkkeltall STOREBRAND BANK KONSERN 2. KVARTAL ÅRET NOK MILL Resultatregnskapet: (i % av gj.snittlig forv.kapital) 1,27 % 1,12 % 1,22 % 1,13 % Netto renteinntekter 0,36 % 0,27 % 0,34 % 0,27 % Andre inntekter 3) Hovedtall fra balansen: Forvaltningskapital , ,7 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 1) , , , ,5 Brutto utlån til kunder , ,5 Innskudd fra kunder , ,5 Kundeinnskudd i % av brutto utlån 58,8 % 55,2 % Egenkapital 2 331, ,8 Andre nøkkeltall: Andre inntekter i % totale inntekter 22,1 % 19,0 % 21,8 % 19,2 % Tapskostnad i % av gjennomsnittlig brutto utlån 5) 0,07 % -0,05 % 0,00 % -0,03 % Misligholdte engasjementer i % av brutto utlån 1,0 % 1,0 % Kostnader i % av driftsinntekter bankvirksomheten 4) 64,0 % 62,4 % 64,6 % 65,9 % Egenkapitalrentabilitet før skatt 2) 8,9 % 8,3 % Kjernekapitaldekning 11,3 % 11,4 % STOREBRAND BANK ASA 2. KVARTAL ÅRET NOK MILL Resultatregnskapet: (i % av gj.snittlig forv.kapital) Netto renteinntekter 1,10 % 1,01 % 1,13 % 1,06 % Andre inntekter 3) 0,37 % 0,16 % 0,55 % 0,42 % Hovedtall fra balansen: Forvaltningskapital , ,4 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 1) , , , ,8 Brutto utlån til kunder , ,8 Innskudd fra kunder , ,4 Kundeinnskudd i % av brutto utlån 117,3 % 109,0 % Egenkapital 2 256, ,4 Andre nøkkeltall: Andre inntekter i % totale inntekter 25,1 % 13,8 % 32,8 % 28,2 % Tapskostnad i % av gjennomsnittlig brutto utlån 0,12 % -0,09 % 0,00 % -0,08 % Misligholdte engasjementer i % av brutto utlån 1,7 % 1,8 % Kostnader i % av driftsinntekter 86,1 % 75,2 % 71,6 % 67,2 % Egenkapitalrentabilitet før skatt 2) 6,7 % 1,4 % Kjernekapitaldekning 14,2 % 13,7 % Definisjoner: 1) Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet ut fra månedlig forvaltningskapital for h.h.v. kvartal og hittil i år. 2) Annualisert resultat før skatt for videreført virksomhet i % av gjennomsnittlig egenkapital. 3) Andre inntekter inkluderer netto provisjonsinntekter. 4) Bankvirksomheten består av Storebrand Bank ASA og Storebrand Boligkreditt AS. 5) Tapskostnad for bankkonsernet inkluderer resultatlinjene periodens nedskrivninger på utlån, garantier mv. og tap investeringseiendommer, overtatte eiendeler. 8

9 Avstemming av egenkapital STOREBRAND BANK KONSERN MAJORITETENS ANDEL AV EGENKAPITAL ANNEN EGENKAPITAL NOK MILL. INNSKUTT EGEN- KAPITAL OVERKURS- FOND ANNEN INNSKUTT EGENKAPITAL SUM INNSKUTT EGENKAPITAL ESTIMATAVVIK PENSJONER ANNEN EGEN- KAPITAL SUM OPPTJENT EGENKAPITAL MINORITETENS ANDEL TOTAL EGEN- KAPITAL Egenkapital ,6 156,0 400, ,8 17,6 722,9 740,5 3, ,6 Periodens resultat 98,9 98,9 0,0 98,9 Endringer estimatavvik pensjoner 2,8 2,8 2,8 Sum øvrige resultatelementer 0,0 0,0 0,0 0,0 2,8 0,0 2,8 0,0 2,8 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 2,8 98,9 101,7 0,0 101,7 Egenkapitaltransaksjoner med eiere: Oppkjøp av minoritet -1,0-1,0-4,0-5,1 Avgitt konsernbidrag -50,0-50,0-50,0 Andre endringer -3,2-3,2 0,8-2,4 Egenkapital ,6 156,0 400, ,8 20,3 767,6 787,9 0, ,8 Periodens resultat 75,1 75,1 75,1 Endringer estimatavvik pensjoner Sum øvrige resultatelementer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 75,1 75,1 0,0 75,1 Egenkapitaltransaksjoner med eiere: Avgitt konsernbidrag -50,0-50,0-50,0 Andre endringer -0,3-0,3 1,8 1,5 Egenkapital ,6 156,0 400, ,8 20,3 792,3 812,7 1, ,4 9

10 Avstemming av egenkapital STOREBRAND BANK ASA NOK MILL. AKSJE- KAPITAL OVERKURS- FOND ANNEN INNSKUTT EGENKAPITAL SUM INNSKUTT EGENKAPITAL ESTIMATAVVIK PENSJONER ANNEN EGEN- KAPITAL SUM OPPTJENT EGENKAPITAL TOTAL EGEN- KAPITAL Egenkapital ,6 156,0 518, ,2 15,6 638,7 654, ,6 Periodens resultat -39,9-39,9-39,9 Endringer estimatavvik pensjoner 2,8 2,8 2,8 Sum øvrige resultatelementer 0,0 0,0 0,0 0,0 2,8 0,0 2,8 2,8 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 2,8-39,9-37,2-37,2 Egenkapitaltransaksjoner med eiere: Avgitt konsernbidrag -50,0-50,0-50,0 Egenkapital ,6 156,0 518, ,2 18,4 548,8 567, ,4 Periodens resultat 53,8 53,8 53,8 Endringer estimatavvik pensjoner Sum øvrige resultatelementer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 53,8 53,8 53,8 Egenkapital ,6 156,0 518, ,2 18,4 602,5 620, ,1 Aksjekapitalen består av aksjer til pålydende kr. 15,-. Egenkapitalen endrer seg med resultatet i den enkelte periode, egenkapitaltransaksjoner med eierne og poster som innregnes direkte mot totalresultatet. Aksjekapital, overkursfond og annen egenkapital vurderes og styres samlet. Overkursfondet kan benyttes til dekning av tap, og annen egenkapital kan anvendes i samsvar med allmennaksjelovens bestemmelser. Storebrand Bank legger vekt på å tilpasse nivået på egenkapital i bankkonsernet fortløpende og planmessig. Nivået tilpasses den økonomiske risikoen og kapitalkrav i virksomheten, hvor vekst og sammensetning av forretningsområder vil være en viktig drivkraft. Kapitalstyringen har som målsetting å sikre en effektiv kapitalstruktur og ivareta en hensiktsmessig balanse mellom interne mål i forhold til regulatoriske og ratingselskapenes krav. Hvis det er behov for ny egenkapital må denne innhentes av holdingselskapet Storebrand ASA. Storebrand Bank er et delkonsern som har lovmessige krav til ansvarlig kapital etter kapitaldekningsreglene. Ansvarlig kapital omfatter både egenkapital og ansvarlige lånekapital. For Storebrand Bank er det disse lovkravene som har størst betydning for styring av kapitalen. Storebrand Bank anser det nødvendig å ha en kjernekapitaldekning på minst 9 prosent til enhver tid, uavhengig av konjunktur. I gode økonomiske tider vil kjernekapitaldekningen ligge godt over dette nivået og Storebrand Bank vil derfor sikte mot en kjernekapitaldekning på minst 11 prosent fra Generelt kan egenkapital i bankkonsernet styres uten materielle begrensninger dersom kapitalkrav er oppfylt og de respektive juridiske enhetene har forsvarlig soliditet. For nærmere opplysninger om delkonsernets oppfyllelse av kapitalkrav, se note

11 Kontantstrømoppstilling STOREBRAND BANK ASA STOREBRAND BANK KONSERN NOK MILL Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 532,1 518,5 Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer fra kunder 773,5 739,6-236,3-268,5 Utbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer til kunder -268,5-236, ,8-139,2 Netto inn-/utbetalinger på utlån kunder -600, ,6 413, ,0 Netto inn-/utbetalinger av kundeinnskudd bank 1 544,7 407,8 392, ,7 Netto inn-/utbetalinger vedrørende verdipapirer 30,9-330,8 Netto inn-/utbetalinger vedrørende eiendomsinvesteringer 17,1 39,1 Betaling av inntektsskatt -4,4-153,0-176,1 Utbetalinger til drift -195,2-136,3-62,5 8,7 Netto inn-/utbetalinger vedrørende andre operasjonelle aktiviteter -14,8-73, , ,2 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 287, ,0 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 32,5 Netto innbetalinger ved salg av datterselskaper og tilknyttede selskaper -12,2-2,1 Netto utbetalinger ved kjøp/kapitalisering av datterselskaper -5,1-15,3-18,8 Netto innbetalinger/utbetalinger ved salg/kjøp av driftsmidler -18,8-15,7 5,0-20,9 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -18,8-20,8 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -889,4-978,3 Utbetalinger ved nedbetaling av lån -402, ,8 799,9 299,4 Innbetaling ved opptak av lån 2 846, ,0-209,5-153,3 Utbetaling av renter lån -288,5-269,3 149,2 Innbetaling av ansvarlig lånekapital 149,2-250,4 Utbetalinger ved tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital -250,4-16,7-15,3 Utbetaling av renter på ansvarlig lånekapital -15,3-16,7-230, ,0 Netto inn-/utbetalinger av gjeld til kredittinstitusjoner ,0-985,9 135,6 58,8 Innbetaling av mottatt konsernbidrag -115,5-85,8 Utbetaling av konsernbidrag/utbytte -50,0-50,0-525, ,9 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter ,4-956, ,4 983,5 Netto kontantstrøm i perioden -11,2 777, , ,8 Likviditetsbeholdning periodens start 777,0 835, , ,3 Likviditetsbeholdning periodens slutt 765, ,3 Likviditetsbeholdningen består av: 1 200,7 552,3 Kontanter og fordringer på sentralbanker 552,3 412, , ,0 Netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 213, , , ,3 Sum likviditetsbeholdning i balansen 765, ,3 Kontantstrømoppstillingen viser konsernets kontantstrømmer for operasjonelle, investerings- og finansieringsaktiviteter i henhold til den direkte metoden. Kontantstrømmene viser en overordnet endring av likviditetsbeholdningen gjennom året. Operasjonelle aktiviteter I et finanskonsern vil en betydelig del av aktivitetene klassifiseres som operasjonelle. Investeringsaktiviteter Omfatter kontantstrømmer for eierinteresser i konsernselskaper og varige driftsmidler. Finansieringsaktiviteter I finansieringsaktiviteter inngår kontantstrømmer for egenkapital, ansvarlig lån og andre innlån som er en del av finansieringen av konsernets virksomhet. Utbetalinger av renter på innlån og utbetaling konsernbidrag er en finansieringsaktivitet. Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning er definert som fordringer på sentralbanker og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner. 11

12 NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskapet for konsernet inkluderer Storebrand Bank ASA med datterselskaper, felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskaper. Delårsregnskapet for konsernet for 1. halvår er avlagt i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap. Delårsregnskapet for Storebrand Bank ASA er avlagt i samsvar med 1-5 i årsregnskapsforskrift for banker, finansieringsforetak, m.m. som omhandler forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder (heretter kalt forenklet IFRS), samt IAS 34 som omhandler delårsregnskap. Forenklet IFRS innebærer adgang til å inntektsføre avsatt utbytte og konsernbidrag samt at styrets forslag til utbytte og konsernbidrag kan føres som gjeld på balansedagen. Etter fullstendig IFRS skal utbytte og konsernbidrag klassifiseres som egenkapital inntil det er besluttet på generalforsamling. Forøvrig medfører forenklet IFRS at selskapet anvender regnskapsprinsippene som følger av IFRS fullt ut. Storebrand bankkonsernet har ikke foretatt endringer i anvendte regnskapsprinsipper i En beskrivelse av regnskapsprinsipper som er benyttet ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsrapporten for Årsrapporten for konsernet Storebrand Bank ASA og selskapet Storebrand Bank ASA for 2011 er tilgjengelig på NOTE 2 ESTIMATER Ved utarbeidelse av delårsregnskapet har det vært benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader, noteopplysninger og opplysning om potensielle forpliktelser. Det vil være usikkerhet knyttet til estimater og forutsetninger. Faktiske tall kan avvike fra benyttede estimater. Det vises til omtale i note 1 og 2 i årsrapporten for Se også note 12 vedrørende endring i estimater i 1. halvår NOTE 3 AKSJEKJØP ANSATTE De ansatte i Storebrand fikk i mars tilbud om å kjøpe aksjer i Storebrand ASA til en rabattert pris. Grunnlaget for kjøpskursen var satt med utgangspunkt i veiet børskurs i perioden 21. til 23. mars. Rabatten til de ansatte var på 20 prosent av denne kursen. Fordelen er kostnadsført i regnskapet. Ledende ansatte har ved bonusutbetaling i mars kjøpt aksjer i Storebrand ASA i samsvar med erklæring om lederlønn som er gjengitt i note 45 for Storebrand Bank ASA i årsrapporten for NOTE 4 ENDRINGER I KONSERNETS SAMMENSETNING Storebrand Bank ASA har besluttet å avvikle eierskapet i Ring Eiendomsmegling AS med datterselskaper. Resultat, eiendeler og forpliktelser for Ring Eiendomsmegling AS klassifisert som solgt/avviklet i bankens konsernregnskap. Sammenligningstallene er omarbeidet. Storebrand Eiendomskreditt AS er avviklet i første kvartal 2012 og Storebrand Bank ASA har mottatt et likvidasjonsutbytte på 0,2 millioner kroner. Storebrand Bank ASA har kjøpt de resterende aksjer i Hadrian Utvikling AS i 1. kvartal og Hadrian Utvikling AS er fujsonert med Hadrian Eiendom AS i juni

13 NOTE 5 NETTO RENTEINNTEKTER Storebrand Bank konsern 2. KVARTAL ÅRET NOK MILL Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2,4 3,5 6,1 8,2 21,5 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 359,5 341,1 725,7 687, ,0 Renter og lignende innt. av sertifikater, obligasjoner og andre renteb. papirer 22,4 55,0 50,3 77,6 115,3 Andre renteinntekter og lignende inntekter 1,7 1,7 3,3 3,0 6,1 Sum renteinntekter 386,0 401,4 785,4 776, ,9 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner -23,3-41,6-67,8-101,5-225,2 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder -129,5-113,9-261,9-229,0-475,4 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer -102,2-102,6-203,9-177,6-329,0 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital -7,7-10,9-15,3-19,3-39,5 Andre rentekostnader og lignende kostnader -0,7-21,2-0,7-22,0-24,7 Sum rentekostnader -263,3-290,2-549,6-549, ,9 Sum netto renteinntekter 122,7 111,1 235,8 226,8 443,0 Storebrand Bank ASA 2. KVARTAL ÅRET NOK MILL Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 31,0 37,4 71,2 62,1 151,8 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 199,5 206,1 405,3 421,2 831,2 Renter og lignende innt. av sertifikater, obligasjoner og andre renteb. papirer 50,4 81,1 126,6 157,3 340,5 Andre renteinntekter og lignende inntekter 1,7 1,7 3,3 3,0 6,1 Sum renteinntekter 282,6 326,3 606,4 643, ,6 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner -24,6-49,4-70,6-112,8-245,2 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder -129,7-112,7-262,5-228,7-480,1 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer -37,3-42,1-80,3-82,3-170,0 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital -7,7-10,9-15,3-19,3-39,5 Andre rentekostnader og lignende kostnader -0,1-21,2-1,9-22,0-24,7 Sum rentekostnader -199,5-236,4-430,6-465,2-959,6 Sum netto renteinntekter 83,1 90,0 175,8 178,5 370,0 13

14 NOTE 6 NETTO INNTEKTER OG GEVINSTER PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER Storebrand Bank Konsern 2. KVARTAL ÅRET NOK MILL Aksjer og andeler Mottatt utbytte av aksjer og andeler 0,1 Netto gevinst/tap ved realisasjon av aksjer og andeler Netto endring virkelig verdi aksjer og andeler 0,3 0,1 0,2 0,2 0,2 Sum gevinst/tap på aksjer og andeler, FVO 0,3 0,1 0,2 0,3 0,3 Sertifikater og obligasjoner Realisert gevinst/tap på sertifikater og obligasjoner, FVO -1,2 0,4 4,2 1,6 3,2 Urealisert gevinst/tap på sertifikater og obligasjoner, FVO 2,1 5,5 4,8 6,8-1,4 Sum gevinst/tap på sertifikater og obligasjoner, FVO 0,9 5,9 9,1 8,3 1,8 Utån til kunder Urealisert gevinst/tap på utlån til kunder, FVO 6,9 16,7 8,1 18,2 7,6 Sum gevinst/tap på utlån til kunder, FVO 6,9 16,7 8,1 18,2 7,6 Gjeld til kredittinstitusjoner og andre innlån Realisert gevinst/tap på gjeld til kredittinstitusjoner og andre innlån, FVO -1,9-8,8-1,9-1,9 Urealisert gevinst/tap på gjeld til kredittinstitusjoner og andre innlån, FVO -1,7-3,4 7,0-4,2-6,9 Sum gevinst/tap på gjeld til kredittinstitusjoner og andre innlån, FVO -1,7-5,3-1,8-6,2-8,9 Finansielle derivater og valuta Realisert gevinst/tap på finansielle derivater, holdt for omsetning -7,6-43,8 15,5-43,7-55,4 Urealisert gevinst/tap på finansielle derivater, holdt for omsetning 6,4 25,8-33,5 27,6 58,1 Sum finansielle derivater og valuta -1,2-18,0-18,0-16,0 2,7 Netto inntekter og gevinster fra finansielle instrumenter til virkelig verdi 5,2-0,6-2,5 4,6 3,5 Virkelig verdi sikring Realisert gevinst/tap på derivater og obligasjoner, virkelig verdi sikring -0,4-0,4 Urealisert gevinst/tap på derivater og obligasjoner, virkelig verdi sikring 1,8 0,0 Sum gevinst/tap fra finansielle instrumenter virkelig verdi sikring 1,4 0,0-0,4 0,0 0,0 Sertifikater og obligasjoner Realisert gevinst/tap på sertifikater og obligasjoner til amortisert kost 0,5 1,6 Sum gevinst/tap på sertifikater og obligasjoner til amortisert kost 0,5 0,0 1,6 0,0 0,0 Utstedte obligasjoner Realisert gevinst/tap på utstedte obligasjoner til amortisert kost -0,5 21,1-1,6 Sum gevinst/tap på utstedte obligsjoner til amortisert kost -0,5 0,0 21,1 0,0-1,6 Netto inntekter og gevinster fra finansielle instrumenter til amortisert kost -0,1 0,0 22,7 0,0-1,6 Netto inntekter og gevinster fra finansielle instrumenter 6,5-0,6 19,7 4,6 2,0 14

15 NOTE 6 NETTO INNTEKTER OG GEVINSTER PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER Storebrand Bank ASA 2. KVARTAL ÅRET NOK MILL Aksjer og andeler Mottatt utbytte av aksjer og andeler 0,1 Netto gevinst/tap ved realisasjon av aksjer og andeler Netto endring virkelig verdi aksjer og andeler 0,3 0,1 0,2 0,2 0,2 Sum gevinst/tap på aksjer og andeler, FVO 0,3 0,1 0,2 0,3 0,3 Sertifikater og obligasjoner Realisert gevinst/tap på sertifikater og obligasjoner, FVO -1,0 0,4 8,9 1,6 3,2 Urealisert gevinst/tap på sertifikater og obligasjoner, FVO 0,9 18,5 22,6 22,5-14,7 Sum gevinst/tap på sertifikater og obligasjoner, FVO 0,0 18,9 31,6 24,1-11,5 Utån til kunder Urealisert gevinst/tap på utlån til kunder, FVO 6,9 16,7 8,1 18,2 7,6 Sum gevinst/tap på utlån til kunder, FVO 6,9 16,7 8,1 18,2 7,6 Gjeld til kredittinstitusjoner og andre innlån Realisert gevinst/tap på gjeld til kredittinstitusjoner og andre innlån, FVO -1,9-8,8-1,9-1,9 Urealisert gevinst/tap på gjeld til kredittinstitusjoner og andre innlån, FVO -1,7-3,4 7,0-4,2-6,9 Sum gevinst/tap på gjeld til kredittinstitusjoner og andre innlån, FVO -1,7-5,3-1,8-6,2-8,9 Finansielle derivater og valuta Realisert gevinst/tap på finansielle derivater, holdt for omsetning -7,6-43,8 15,5-43,7-55,6 Urealisert gevinst/tap på finansielle derivater, holdt for omsetning 6,3 25,8-33,5 27,6 58,1 Sum finansielle derivater og valuta -1,2-18,0-18,0-16,0 2,4 Netto inntekter og gevinster fra finansielle instrumenter til virkelig verdi 4,2 12,4 20,0 20,4-10,0 Virkelig verdi sikring Realisert gevinst/tap på derivater og obligasjoner, virkelig verdi sikring -0,4-0,4 Urealisert gevinst/tap på derivater og obligasjoner, virkelig verdi sikring 0,5-0,7 Sum gevinst/tap fra finansielle instrumenter virkelig verdi sikring 0,0 0,0-1,2 0,0 0,0 Sertifikater og obligasjoner Realisert gevinst/tap på sertifikater og obligasjoner til amortisert kost 0,5 1,6 Sum gevinst/tap på sertifikater og obligasjoner til amortisert kost 0,5 0,0 1,6 0,0 0,0 Utstedte obligasjoner Realisert gevinst/tap på utstedte obligasjoner til amortisert kost -0,5 21,1-1,6 Sum gevinst/tap på utstedte obligsjoner til amortisert kost -0,5 0,0 21,1 0,0-1,6 Netto inntekter og gevinster fra finansielle instrumenter til amortisert kost -0,1 0,0 22,7 0,0-1,6 Netto inntekter og gevinster fra finansielle instrumenter 4,1 12,4 41,4 20,4-11,6 Noten inkluderer gevinst/tap på investeringer i obligasjoner og sertifikater, alle finansielle derivater, utlån vurdert til virkelig verdi, inlån vurdert til virkelig verdi, resultateffekt av virkelig verdi sikring og alle utstedte sertifikater og obligasjoner. Øvrige finansielle instrumenter er ikke inkludert. 15

16 NOTE 7 SKATT Skattekostnaden er basert på en forventet gjennomsnittlig skattebelastning på 28 prosent av resultat før skatt korrigert for permanente forskjeller. NOTE 8 NÆRSTÅENDE PARTER Obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Storebrand Boligkreditt AS Storebrand Bank ASA har totalt investert 2,7 milliarder kroner i obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Storebrand Boligkreditt AS per Investeringene er i konsernregnskapet eliminert mot utstedte obligasjonslån i Storebrand Boligkreditt AS. Utlån overført til Storebrand Boligkreditt AS Storebrand Bank ASA skal sørge for overførsler og tilbakeføringer av lån ved endringsbehov, dvs. ved behov for opplåning, overgang fra flytende til fast rente, overgang til ansattelån og overgang til boligkreditt. Kostnadene inngår som en del av det avtalefestede forvaltningshonoraret. Overføringen av utlån skjer til markedsmessige betingelser. Lån i Storebrand Boligkreditt AS som blir misligholdt blir liggende i foretaket. I henhold til tjenesteavtale med Storebrand Bank ASA, vil disse lånene bli behandlet på samme måte som misligholdte lån i banken. Det blir utarbeidet egen misligholdsrapport for misligholdte lån i Storebrand Boligkreditt AS. Disse lånene inngår ikke i kredittforetakets sikkerhetsmasse. Lån til ansatte kan overføres til Storebrand Boligkreditt AS. Forskjellen mellom markedsrente og subsidiert rente blir dekket månedlig av det selskap hvor debitor er ansatt. Storebrand Bank ASA har ikke gitt noen garantier knyttet til lån i Storebrand Boligkreditt AS. Storebrand Bank ASA og Storebrand Boligkreditt AS har inngått en forvaltningsavtale hvor Storebrand Boligkreditt AS kjøper administrative tjenester fra banken. Storebrand Boligkreditt AS kjøper også administrative tjenester fra Storebrand Livsforsikring AS. 16

17 NOTE 9 - SEGMENTRAPPORTERING Storebrand Bank konsern Resultatposter per virksomhet: BEDRIFTSMARKED PERSONMARKED 2. KVARTAL ÅRET 2. KVARTAL ÅRET NOK MILL Resultatposter: Netto renteinntekter 50,2 52,2 99,5 106,7 216,0 65,7 63,3 126,1 129,8 255,0 Netto provisjonsinntekter 2,9 2,5 5,9 8,0 15,3 16,1 13,9 29,3 28,0 57,9 Andre inntekter 13,9 9,9 18,7 15,4 33,2 0,9 0,8 2,1 1,4 3,4 Driftskostnader -32,5-30,4-63,0-61,3-125,6-67,6-60,2-131,1-121,9-234,3 Tap på investeringseiendommer, overtatte eiendeler Driftsresultat før tap 34,4 34,2 61,0 68,9 138,9 15,1 17,7 26,4 37,4 82,0 Nedskrivninger på utlån, garantier mv. -4,7 5,1 2,6 12,1-2,9-1,2-1,2-2,8-5,1 5,7 Resultat av ordinær drift for videreført virksomhet 29,8 39,2 63,7 81,0 136,0 13,9 16,5 23,6 32,3 87,7 Resultat av ordinær drift for solgt/avviklet virksomhet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Balanseposter: Brutto utlån til kunder , , , , , ,8 Innskudd fra kunder 8 105, , , , , ,5 Nøkkeltall: Kostnader i % av inntekter 49 % 47 % 51 % 47 % 47 % 82 % 77 % 83 % 77 % 74 % Innskuddsdekning 73 % 69 % 62 % 52 % 52 % 49 % Total avsetningsgrad nedskrivninger 84 % 86 % 90 % 14 % 16 % 15 % 17

18 NOTE 9 - SEGMENTRAPPORTERING (fortsettelse) Storebrand Bank konsern Resultatposter per virksomhet: 2. KVARTAL ÅRET 2. KVARTAL ÅRET TREASURY/ANNET TOTAL 2. KVARTAL ÅRET 2. KVARTAL ÅRET NOK MILL Resultatposter: Netto renteinntekter 6,8-4,3 10,2-9,8-28,0 122,7 111,2 235,8 226,8 443,0 Netto provisjonsinntekter 0,1 0,5-0,2 0,5-0,2 19,1 16,9 35,0 36,6 73,0 Andre inntekter 1,0-1,4 10,0 7,3-4,6 15,8 9,2 30,7 24,1 32,0 Driftskostnader -0,5 6,6-4,9 0,0-7,8-100,6-84,1-199,0-183,2-367,7 Tap på investeringseiendommer, overtatte eiendeler -7,2-3,9-7,2-3,9 Driftsresultat før tap 7,4 1,3 15,2-9,1-44,5 57,0 53,2 102,5 97,2 176,4 Nedskrivninger på utlån, garantier mv. 0,1 0,0 0,1 11,1-5,8 3,9 0,0 7,0 13,9 Resultat av ordinær drift for videreført virksomhet 7,5 1,4 15,3-9,1-33,5 51,2 57,1 102,5 104,2 190,2 Resultat av ordinær drift for avviklet virksomhet -2,0-10,1-2,1-11,8-59,8-2,0-10,1-2,1-11,8-59,8 Balanseposter: Brutto utlån til kunder 31,8-26,5 261, , , ,5 Innskudd fra kunder -15,3 16,1 669, , , ,5 Nøkkeltall: Kostnader i % av inntekter 64 % 61 % 66 % 64 % 67 % Innskuddsdekning 59 % 58 % 55 % Total avsetningsgrad nedskrivninger 42 % 48 % 47 % Virksomhetssegmenter er konsernets primære rapporteringssegment. Beskrivelse av segmentene: Bankens segmentrapportering er endret fra 4. kvartal 2011, og er ikke direkte sammenlignbar med tidligere rapportering. Sammenligningstall i noten er omarbeidet. Bankens nye rapportering inkluderer 2 segmenter, Bedriftsmarked og Personmarked. De tidligere brukte segmentene er avviklet eller inngår i de to nevnte segmentene. Bedriftsmarked: Segmentet omfatter innskudd og utlån til bedriftskunder, hovedsakelig eiendomsbesittere/-utviklere, samt næringsmegling mot bedriftsmarkedet (Hadrian Eiendom AS) Verdiendringer knyttet til overtatte eiendeler som presenteres i resultatregnskapet på egen linje, er i segmentnoten presentert på tapslinjen slik det behandles internt. Omklassifiseringen fremkommer under segment treasury/annet. Fondsmegling, corporate virksomhet og annen kapitalmarkedsvirksomhet for kunder innenfor bankens bedriftsmarkedssegment presenteres under segmentet Bedriftsmarked. Datterselskapet Hadrian Eiendom AS (inkludert det innfusjonerte søsterselskapet Hadrian Utvikling AS) inngår også i dette området. Banken har en eierandel på på 100% i selskapet. Personmarked: Innskudd fra og utlån til personkunder, inkl. kredittkort. Utlån består hovedsakelig av lån med pant i bolig. Segmentet inkluderer utlån i Storebrand Boligkreditt AS. Bankens andel i Storebrand Baltic UAB i Litauen utgjør 50% og er inkludert i segment Personmarked. Fondsmegling og annen kapitalmarkedsvirksomhet for kunder innenfor bankens personmarkedssegment presenteres under segment Personmarked. Bankens boligmeglingsvirksomhet er i sin helhet under avvikling, og resultatet presenteres som virksomhet under avvikling. Fordeling av ikke direkte henførbare inntekter og kostnader er allokert basert på antatt forbruk av ressurser. Elimineringer av dobbeltføringer gjelder hovedsakelig kundeforretninger som utføres på tvers av segmentene. Effekter av økonomisk sikring og likviditetsporteføljen er ikke allokert ut på forretningsområdene og rapporteres kun under treasury/annet. 18

19 NOTE 10 FORPLIKTELSER UTENOM BALANSEN OG BETINGEDE FORPLIKTELSER STOREBRAND BANK ASA STOREBRAND BANK KONSERN NOK MILL ,6 304,3 Garantier 304,3 293, , ,4 Ubenyttede kredittrammer 4 129, , , ,8 Lånetilsagn 1 611, , , ,5 Sum betingede forpliktelser 6 045, , , ,5 Balanseført verdi av obligasjoner stillet som sikkerhet for D-lån og F-lån i Norges Bank 1 894, ,4 Balanseført verdi av verdipapirer stillet som sikkerhet for bytteordningen av 3 542, ,5 statspapirer mot obligasjoner med fortrinnsrett 286,5 381,5 Balanseført verdi av verdipapirer stillet som sikkerhet i andre kredittinstitusjoner 6 993, ,5 Sum forpliktelser utenom balansen 1 894, ,4 Ubenyttede kredittrammer i Storebrand Bank ASA per inkluderer 1,2 milliarder kroner til datterselskapet Storebrand Boligkreditt AS. Storebrand Bank ble i 2009 saksøkt med påstand om å betale erstatning til to kunder grunnet økonomisk tap tilknyttet investeringer i en av Storebrand Banks aksjeindeksobligasjoner. Banken vant saken både i tingrett og lagmannsrett. Saken ble anket av saksøker til Høyesterett som avsa dom 28. februar 2012 der anken ble forkastet. På grunn av sakens prinsipielle natur ble banken ikke tilkjent saksomkostninger. Kundene har senere innfridd alle engasjementer med banken. NOTE 11 MISLIGHOLD OG TAP PÅ UTLÅN, GARANTIER MV. STOREBRAND BANK ASA STOREBRAND BANK KONSERN NOK MILL Misligholdte lån 118,6 114,9 Misligholdte lån uten identifisert verdifall 194,8 159,5 194,2 170,2 Misligholdte lån med identifisert verdifall 162,4 170,8 312,7 285,1 Brutto misligholdte lån 357,1 330,2-117,2-115,9 Individuelle nedskrivninger -102,8-103,4 195,5 169,2 Netto misligholdte lån 254,3 226,9 Nøkkeltall -51,9-45,8 Gruppenedskrivninger (millioner kroner) -46,7-53,2-169,1-161,7 Totale nedskrivninger (millioner kroner) -149,5-156,6 60 % 68 % Avsetningsgrad individuelle nedskrivninger 1) 63 % 61 % 54 % 57 % Total avsetningsgrad 2) 42 % 47 % 1) Individuelle nedskrivninger i prosent av misligholdte lån med identifisert verdifall. 2) Totale nedskrivninger i prosent av brutto misligholdte lån. Engasjementer vurderes som misligholdt - når en kreditt er overtrukket mer enn 90 dager - når et nedbetalingslån har restanse mer enn 90 dager - når et kredittkort har restanse mer enn 90 dager og det er overtrekk i forhold til kredittramme. Dersom det er avtalt nedbetalingsplan med kunden som er overholdt,vurderes overtrekket ikke som mislighold. Når en av de tre tilfellene beskrevet over inntreffer, skal engasjementet og resten av kundens engasjementer anses som misligholdt. Antall dager telles fra restansen vurderes er mer enn kroner. Friskmelding av konto inntreffer når det ikke er restanse lenger. Ved rapporteringstidspunktet kan restansebeløpet være mindre enn kroner. 19

20 STOREBRAND BANK ASA STOREBRAND BANK KONSERN NOK MILL Periodens nedskrivninger på utlån, garantier mv. 56,5-6,3 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -7,0 56,3 28,3 6,1 Periodens endring i gruppenedskrivninger 6,5 28,3-2,4 0,7 Andre korreksjoner i nedskrivningene 0,7-2,4-84,9-2,2 Konstaterte tap som det tidligere er avsatt for -2,2-77,8-2,8-1,3 Konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt for -1,3-2,8 5,4 3,2 Inngått på tidligere konstaterte tap 3,2 5,4 0,0 0,2 Periodens nedskrivninger på utlån, garantier mv. 0,0 7,0 Utlånsengasjementer som videreføres etter tiltredelse av pant, klassifiseres etter sin art i selskapsregnskapet. I konsernregnskapet elimineres utlånsengasjementer inkludert individuelle nedskrivninger mot gjeld i overtatt selskap. Misligholdsvolum elimineres tilsvarende. I konsernregnskapet foretas separat vurdering i forhold til eventuell nedskrivning/verdiregulering av eiendelene som er overtatt. NOTE 12 IMMATERIELLE EIENDELER, VARIGE DRIFTSMIDLER OG INVESTERINGSEIENDOM OVERTATTE EIENDELER Det er aktivert 18,8 millioner kroner i immaterielle eiendeler og driftsmidler i Storebrand Bank ASA og Storebrand Bank Konsern i 1. halvår Tilsvarende endring for 2. kvartal er 8,4 millioner kroner. Beløpet gjelder først og fremst utvikling av systemer, datavarehus, bruksrett til systemer og lignende. Ved beregning av bruksverdi for Hadrian Eiendom AS er det foretatt en kontantstrømbasert verdiberegning basert på forventet resultat før skatt. Beregningen er basert på styrebehandlede budsjetter og prognoser for den kommende treårsperioden. Det er lagt til grunnen stabil vekstrate på 2,5% ved beregning av terminalverdien, tilsvarende inflasjon. Bruksverdien er beregnet ved å anvende avkastningskrav etter skatt på 12,0%. Avkastningskravet er beregnet med utgangspunkt i risikofri rente og tillagt en premie som reflekterer risikoen i virksomheten. Beregningene viser at det ikke er behov for nedskrivning av balanseført goodwill knyttet til Hadrian Eiendom AS. Balanseført immateriell eiendel i forbindelse med merkevarenavnet Hadrian er tidligere vurdert til å ha ubestemt utnyttbar levetid og eiendelen er dermed ikke avskrevet tidligere. Fra er levetiden endret til en utnyttbar levetid på 5 år og den balanseførte verdien på 30,7 millioner kroner avskrives over den bestemte levetiden iht. IAS 38. I 1. halvår 2012 er det resultatført 3,1 millioner i avskrivning på merkevarenavnet. 20

21 NOTE 13 GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER STOREBRAND BANK KONSERN NOK MILL Sum gjeld til kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid til amortisert kost 18,6 5,1 F-lån: Forfall ,1 Lån med flytende rente: Forfall ,0 Forfall ,0 750,0 Periodiserte kostnader 0,7 0,8 Sum gjeld til kredittinstitusjoner med avtalt løpetid til amortisert kost 750, ,9 Innlån bytteordningen: Forfall , ,4 Forfall ,9 988,4 Sum gjeld til kredittinstitusjoner med avtalt løpetid til virkelig verdi (FVO) 1 983, ,9 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 2 753, ,8 Storebrand Bank ASA har per en løpende trekkfasilitet, Revolving Credit Faciltiy på NOK 750 millioner ble inngått i oktober NOTE 14 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL STOREBRAND BANK KONSERN NOK MILL Sertifikatlån 501,4 Obligasjonslån , ,4 Ansvarlig lånekapital 595,3 692,3 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital , ,1 21

22 Spesifikasjon av sertifikatgjeld, obligasjonsgjeld og ansvarlig lånekapital per for Storebrand Bank konsern NOK MILL. ISIN NUMMER UTSTEDENDE SELSKAP NETTO PÅLYDENDE VALUTA RENTE FORFALL 1) BALANSEFØRT VERDI Obligasjoner NO Storebrand Bank ASA 285,0 NOK Fast ,4 NO Storebrand Bank ASA 420,0 NOK Flytende ,9 NO Storebrand Bank ASA 408,0 NOK Flytende ,4 NO Storebrand Bank ASA 773,0 NOK Flytende ,9 NO Storebrand Bank ASA 315,0 NOK Flytende ,2 NO Storebrand Bank ASA 350,0 NOK Flytende ,6 NO Storebrand Bank ASA 310,0 NOK Fast ,8 NO Storebrand Bank ASA 300,0 NOK Flytende ,6 NO Storebrand Bank ASA 300,0 NOK Fast ,9 NO Storebrand Bank ASA 300,0 NOK Flytende ,5 Sum ordinære obligasjoner 3 841,2 Obligasjoner med fortrinnsrett NO Storebrand Boligkreditt AS 1 250,0 NOK Fast ,2 NO Storebrand Boligkreditt AS 1 000,0 NOK Fast ,8 NO Storebrand Boligkreditt AS 1 000,0 NOK Flytende ,4 NO Storebrand Boligkreditt AS 515,5 NOK Flytende ,1 NO Storebrand Boligkreditt AS 1 535,0 NOK Flytende ,9 NO Storebrand Boligkreditt AS 2 150,0 NOK Flytende ,1 NO Storebrand Boligkreditt AS 1 250,0 NOK Fast ,6 Sum obligasjoner med fortrinnsrett 9 029,2 Sum sertifikatgjeld og obligasjonsgjeld ,4 1) Forfallsdato i denne oversikten er første mulige forfallsdato (Call dato). ISIN nummer UTSTEDENDE SELSKAP NETTO PÅLYDENDE VALUTA RENTE CALL DATO BALANSEFØRT VERDI Tidsbegrenset ansvarlig lån NO Storebrand Bank ASA 150,0 NOK Flytende ,1 NO Storebrand Bank ASA 150,0 NOK Flytende ,3 Annen ansvarlig lånekapital NO Storebrand Bank ASA 9,3 NOK Fast evigvarende 9,7 Fondsobligasjoner NO Storebrand Bank ASA 107,0 NOK Fast ,6 NO Storebrand Bank ASA 168,0 NOK Flytende ,6 Sum ansvarlig lånekapital 595,3 Sum sertifikatgjeld, obligasjonsgjeld og ansvarlig lånekapital ,7 22

23 NOTE 15 RISIKO Storebrand Banks finansielle eiendeler og gjeld svinger i verdi som følge av risiko i finansmarkedene. I note 3 til note 7 i årsrapporten for 2011 er det nærmere redegjort for bankkonsernets finansielle risiko som også er dekkende for den finansielle risiko per Gjennom 2011 er kredittrisikoen i Storebrand Bank blitt gradvis redusert. Denne utviklingen har fortsatt i 1. halvår 2012 og utlånsvolum i mislighold, både med og uten verdifall, er på et lavt nivå. Storebrand Bank har identifisert følgende risikoformer: kredittrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko, operasjonell risiko, forretningsrisiko og compliance risiko. Kredittrisiko Risiko for tap som følge av kundens manglende evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser. Omfatter risikoen for at sikkerheter er mindre effektive enn forventet (restrisiko) og konsentrasjonsrisiko. Kredittrisiko inkluderer motpartsrisiko. Likviditetsrisiko Risiko for at bankkonsernet, morbanken og datterselskapene ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres, eller i form av ekstra dyr finansiering. Se også note 13 og 14. Markedsrisiko Risiko for tap på åpne posisjoner i finansielle instrumenter som følge av endringer i markedsvariabler og/eller markedsbetingelser innenfor en spesifisert tidshorisont. Omfatter motpartsrisiko ved handel i finansielle instrumenter samt aksje-, rente- og valutarisiko. Operasjonell risiko Risiko for økonomisk tap som følge av ineffektive, utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eksterne hendelser eller at interne retningslinjer ikke etterleves. Brudd på lover og regler kan hindre konsernet å nå sine mål og denne delen av compliancerisiko omfattes av operasjonell risiko. Compliance risiko Risikoen for at konsernet pådrar seg offentlige sanskjoner eller økonomiske tap som følge av manglende etterlevelse av eksternt og internt regelverk. 23