Storebrand Boligkreditt AS 1. halvår 2011

Transkript

1 Storebrand Boligkreditt AS 1. halvår 2011

2 Storebrand Boligkreditt AS - halvårsberetning for 1. halvår 2011 (Tall i parentes gjelder tilsvarende periode i 2010) Resultat før skatt på 33 millioner kroner i halvåret Vekst i utlånsvolum Utstedt obligasjon med fortrinnsrett på 1,5 milliarder kroner i 2. kvartal Årlig oppdatering av låneprogram gjennomført i juni 2011 Resultatutvikling Resultat før skatt i 2. kvartal ble 13 millioner kroner (26 millioner) og 33 millioner kroner (53 millioner) for 1. halvår. Netto renteinntekter er redusert sammenlignet med tilsvarende periode i fjor i tråd med generell markedsutvikling, og utgjør i 2. kvartal 17 millioner kroner (41 millioner) og 41 millioner kroner (71 millioner) for 1. halvår Selskapets finansielle derivater er for regnskapsformål øremerket til sikringsbokføring og verdiendringer er dermed inkludert i netto renteinntekter. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør 0,39 prosent (0,99 prosent) for 2. kvartal og 0,51 prosent (0,92 prosent) for 1. halvår Andre driftsinntekter utgjør kroner 0,- i 2. kvartal og 1. halvår I første halvår 2010 var andre driftsinntekter minus 9 millioner kroner som følge av innløsning av en utstedt obligasjon i euro og at selskapet hadde en likviditetsportefølje i 1. kvartal Driftskostnadene ble 4 millioner kroner i 2. kvartal (4 millioner) og 8 millioner kroner (7 millioner) for 1. halvår 2011, på nivå med tidligere perioder. Kostnader i prosent av inntekter har økt i kvartalet og for 1. halvår og utgjør henholdsvis 23 prosent (12 prosent) og 19 prosent (12 prosent) som følge av reduserte inntekter sammenlignet med samme periode i fjor. Selskapet kjøper i hovedsak tjenester fra Storebrand Bank ASA og Storebrand Livsforsikring AS. I 2. kvartal 2011 har selskapet foretatt en individuell nedskrivning på ett utlånsengasjement med i underkant av 0,2 millioner kroner. Gruppeavsetningene er tilnærmet uendret i kvartalet, slik at samlet nedskrivning på utlån i 2. kvartal utgjør 0,2 millioner kroner (netto inntektsføring på 0,2 millioner) og for 1. halvår 2011 utgjør netto nedskrivning på utlån 0,1 millioner kroner mot 1,2 millioner kroner for tilsvarende periode i Balanseutvikling Utlånsvolumet har økt i 1. halvår fra 13,8 milliarder kroner ved utgangen av 2010 til 15,9 milliarder kroner ved utgangen av halvåret. Selskapets sikkerhetsmasse og låneportefølje ved utgangen av halvåret vurderes som god med en gjennomsnittlig belåningsgrad på 47 prosent ved utgangen av halvåret, samme nivå som ved utgangen av Selskapet har fortsatt en betydelig overpantsettelse i forhold til utstedte obligasjonslån med fortrinnsrett, det er derfor ikke investert i fyllingssikkerhet. Misligholdsvolumet utgjør pr. 30. juni millioner kroner, tilsvarende 0,22 prosent av brutto utlån i selskapet, en økning sammenlignet med utgangen av 2010 hvor misligholdsvolumet utgjorde 0,13 prosent. Det er administrasjonens vurdering at det ikke er behov for ytterligere individuelle nedskrivninger i tilknytning til misligholdte engasjementer da kredittrisikoen anses som lav. Ved utgangen av 1. halvår 2011 utgjør gruppenedskrivningene 1,8 millioner kroner, en marginal nedgang sammenlignet med utgangen av 2010 hvor gruppenedskrivningene utgjorde 1,9 millioner kroner. Utviklingen i gruppenedskrivninger er et resultat av utviklingen i misligholdsvolum og makroforhold. Selskapets forvaltningskapital var ved utgangen av halvåret 16,5 milliarder kroner mot 14,7 milliarder kroner ved utgangen av Det er utstedt obligasjoner med fortrinnsrett i 2. kvartal pålydende 1,5 milliarder kroner hvorav 1 milliard kroner er plassert i markedet. Ved utgangen av kvartalet har selskapet trukket 4,1 milliarder kroner av selskapets kassekreditt på 6,5 milliarder kroner i morselskapet. Selskapets likviditet vurderes som tilfredsstillende og likviditetsrisikoen anses som lav. Kapitaldekningen var ved utgangen av kvartalet på 11,3 prosent med samme kjernekapitaldekning. Netto ansvarlig kapital utgjorde ved utgangen av kvartalet 701 millioner kroner. Ansvarlig kapital er eksklusiv selskapets delårsresultat. Det har ikke funnet sted hendelser etter balansedagen med betydning for avleggelsen av delårsregnskapet. Utvikling i kapitalmarkedet, rentenivå, arbeidsledighet og eiendomsmarkedet vurderes sammen med endringer i regulatoriske rammebetingelser som de vesentligste risikofaktorer som kan påvirke regnskapstallene til selskapet de neste 6 månedene. Lysaker, 13. juli 2011 Styret i Storebrand Boligkreditt AS 2

3 Storebrand Boligkreditt AS RESULTATREGNSKAP 2. KVARTAL ÅRET MILL. NOK NOTE Renteinntekter 6 165,7 121,4 296,6 239,7 495,2 Rentekostnader 6-148,5-80,2-255,9-168,7-378,2 Netto renteinntekter 3 17,2 41,2 40,7 71,0 117,0 Provisjonsinntekter 0,1 Provisjonskostnader Netto provisjonsinntekter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Netto gevinster fra finansielle instrumenter til virkelig verdi 4-12,0-8,9-8,9 Andre inntekter Sum andre driftsinntekter 0,0-12,0 0,0-8,9-8,9 Lønn og andre personalkostnader -0,1-0,1-0,1-0,2 Generelle administrasjonskostnader -0,1-0,1-0,2-0,5 Andre driftskostnader 6-3,9-3,4-7,5-7,1-13,1 Sum driftskostnader -4,0-3,6-7,7-7,4-13,8 Driftsresultat før tap mv. 13,2 25,7 33,1 54,7 94,4 Tap og nedskrivninger på utlån 9-0,2 0,2-0,1-1,2-0,8 Resultat av ordinær drift 13,0 25,9 32,9 53,5 93,6 Skatt på ordinært resultat 5-3,6-7,2-9,2-15,0-26,2 Resultat av ordinær drift etter skatt 9,3 18,6 23,7 38,5 67,4 OPPSTILLING OVER TOTALRESULTAT 2. KVARTAL ÅRET MILL. NOK NOTE Øvrige resultatelementer Periodens resultat 9,3 18,6 23,7 38,5 67,4 Totalresultat 9,3 18,6 23,7 38,5 67,4 3

4 Storebrand Boligkreditt AS BALANSE MILL. NOK NOTE Netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 411,5 513,4 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet: Obligasjoner og verdipapirer med fast avkastning 10, 17 Derivater ,3 240,2 Andre kortsiktige eiendeler 6 34,4 111,8 Utlån før nedskrivninger , ,7 - Individuelle nedskrivninger 9-0,2 - Gruppenedskrivninger 9-1,8-1,9 Netto utlån til og fordringer på kunder , ,8 Utsatt skattefordel Sum eiendeler , ,2 Gjeld til kredittinstitusjoner 6, , ,1 Annen finansiell gjeld: Derivater 17 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , ,1 Annen gjeld 6 0,3 92,2 Utsatt skatt 12,1 2,9 Sum gjeld , ,3 Innskutt egenkapital 669,0 669,0 Opptjent egenkapital 55,6 31,8 Sum egenkapital 724,6 700,9 Sum gjeld og egenkapital , ,2 Lysaker, 13. juli 2011 Styret i Storebrand Boligkreditt AS 4

5 Storebrand Boligkreditt AS NØKKELTALL 2. KVARTAL ÅRET MILL. NOK Resultatregnskapet: (i % av gj.snittlig forv.kapital) 1 ) Netto renteinntekter 2 ) 3 ) 0,39 % 0,99 % 0,51 % 0,80 % Hovedtall fra balansen: Forvaltningskapital , ,2 Gjennomsnittlig forvaltningskapital , , , ,3 Brutto utlån til kunder , ,7 Egenkapital 724,6 700,9 Andre nøkkeltall Tap i % av gjennomsnittlig brutto utlån 0,01 % 0,01 % 0,00 % 0,01 % Tapsavsetning i % av brutto misligholdte engasjementer 5 ) 5,16 % 10,17 % Kostnader i % av driftsinntekter 23,33 % 12,23 % 18,86 % 12,76 % Egenkapitalrentabilitet før skatt 4 ) 9,12 % 13,96 % Kjernekapitaldekning 11,3 % 12,7 % Definisjoner: 1) Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet ut fra månedlig forvaltningskapital hittil i år. 2) Annualisert rentenetto justert for sikringsineffektivitet. 3) Metodikk for beregning av nøkkeltallet netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er endret fra og med 1. kvartal 2010 og beregnes nå basert på actual / 365. Endringen får ingen konsekvenser for netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital på årsbasis og gir et mer korrekt bilde av utviklingen gjennom året. 4) Annualisert resultat før skatt justert for sikringsineffektivitet i % av gjennomsnittlig egenkapital. 5) Brutto misligholdte engasjementer knyttet til identifisert verditap. 5

6 Storebrand Boligkreditt AS ENDRING I EGENKAPITALEN INNSKUTT EGENKAPITAL OPPTJENT EGENKAPITAL ANNEN SUM ESTIMAT- SUM TOTAL AKSJE- OVER- INNSKUTT INNSKUTT AVVIK ANNEN ANNEN EGEN- MILL. NOK KAPITAL KURSFOND EGENKAPITAL EGENKAPITAL PENSJONER EGENKAPITAL EGENKAPITAL KAPITAL Egenkapital ,0 200,1 54,4 604,5 28,9 28,9 633,5 Periodens resultat 67,4 67,4 67,4 Endringer estimatavvik pensjoner Sum øvrige resultatelementer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 67,4 67,4 67,4 Egenkapitaltransaksjoner med eier: Endring mottatt konsernbidrag ,7 39,7 39,7 Mottatt konsernbidrag 24,9 24,9 24,9 Endring avsatt konsernbidrag ,7-39,7-39,7 Avsatt konsernbidrag -24,9-24,9-24,9 Egenkapital ,0 200,1 118,9 669,0 0,0 31,8 31,8 700,9 Periodens resultat 23,7 23,7 23,7 Endringer estimatavvik pensjoner Sum øvrige resultatelementer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 23,7 23,7 23,7 Egenkapital ,0 200,1 118,9 669,0 0,0 55,5 55,5 724,6 Storebrand Boligkreditt AS er 100% eiet av Storebrand Bank ASA. Antall aksjer er til pålydende kr. 10,- pr. aksje. Egenkapitalen endrer seg med resultatet i den enkelte periode, egenkapitaltransaksjoner med eierne og poster som føres direkte mot balansen. Aksjekapital, overkursfond og annen egenkapital vurderes og styres samlet. Overkursfondet kan benyttes til dekning av tap, og annen egenkapital kan anvendes i samsvar med aksjelovens bestemmelser. Storebrand Boligkreditt AS legger vekt på å tilpasse nivået på egenkapital i selskapet fortløpende og planmessig. Nivået tilpasses den økonomiske risikoen og kapitalkrav i virksomheten, hvor vekst og sammensetning av forretningsområder vil være en viktig drivkraft i behovet for kapital. Kapitalstyringen har som målsetting å sikre en effektiv kapitalstruktur og ivareta en hensiktsmessig balanse mellom interne mål i forhold til regulatoriske og ratingselskapenes krav. Hvis det er behov for ny egenkapital må denne innhentes av holdingselskapet Storebrand Bank ASA. Storebrand Boligkreditt AS er et kredittforetak som har lovmessige krav til ansvarlig kapital etter kapitaldekningsreglene. Ansvarlig kapital omfatter både egenkapital og ansvarlige lånekapital. For Storebrand Boligkreditt AS er det disse lovkravene som har størst betydning for styring av kapitalen. Selskapet har en målsetting om over tid å ha en kjernekapitaldekning på 10 prosent. Generelt kan egenkapital i selskapet styres uten materielle begrensninger dersom kapitalkrav er oppfylt og de respektive juridiske enhetene har forsvarlig soliditet. For nærmere opplysninger om selskapets oppfyllelse av kapitalkrav, se note 14. 6

7 Storebrand Boligkreditt AS KONTANTSTRØMOPPSTILLING MILL. NOK Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Netto inn-/utbetalinger betalinger av renter, provisjoner og gebyrer 254,0 246,3 Netto inn-/utbetalinger på utlån kunder ,4-899,3 Netto inn-/utbetalinger vedrørende verdipapirer til virkelig verdi 260,5 Utbetalinger til drift 7,8-11,2 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ,6-403,8 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto inn-/utbetalinger ved salg/kjøp av eiendom og driftsmidler mv. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 0,0 0,0 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utbetaling ved nedbetaling av lån , ,0 Innbetaling ved opptak av lån 3 608, ,0 Utbetaling av renter lån -232,9-304,3 Innbetaling av mottatt konsernbidrag 64,5 64,8 Utbetaling av konsernbidrag -89,6-46,6 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 1 691,8 625,8 Netto kontantstrøm i perioden -101,9 222,1 Likviditetsbeholdning periodens start 513,4 58,4 Likviditetsbeholdning periodens slutt 411,5 280,4 Selskapet har en kassekreditt (trekkfasilitet) i Storebrand Bank ASA som er bokført på linjen "Gjeld til kredittinstitusjoner" pr Se også note 11. Kontantstrømoppstillingen viser selskapets kontantstrømmer for operasjonelle, investerings- og finansieringsaktiviteter i henhold til den direkte metoden. Kontantstrømmene viser en overordnet endring av betalingsmidler gjennom året. Operasjonelle aktiviteter I et kredittforetak vil en betydelig del av aktivitetene klassifiseres som operasjonelle. Investeringsaktiviteter Omfatter kontantstrømmer for eierinteresser i konsernselskaper og varige driftsmidler. Finansieringsaktiviteter I finansieringsaktiviteter inngår kontantstrømmer for egenkapital, ansvarlig lån og andre innlån som er en del av finansiering av selskapets virksomhet. Utbetalinger av renter på innlån og utbetaling av konsernbidrag er en finansieringsaktivitet. Kontanter/kontantekvivalenter Kontanter/kontantekvivalenter er definert som utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner. 7

8 Noter til regnskapet NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet for 1. halvår 2011 er avlagt i samsvar med årsregnskapsforskriften for banker, finansieringsforetak m.m. og IAS 34 Delårsrapportering. Delårsregnskapet inneholder ikke alle opplysninger som vil fremgå av et årsregnskap avlagt i samsvar med alle aktuelle IFRS standarder. Selskapet har valgt å anvende 1-5 i årsregnskapsforskriften for banker, finansieringsforetak m.m. som omhandler Forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder (heretter kalt forenklet IFRS). En beskrivelse av de regnskapsprinsipper selskapet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer av selskapets årsrapport for Se Det er ingen endring av regnskapsprinsipper i NOTE 2 ESTIMATER Ved utarbeidelse av delårsregnskapet har det vært benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader, noteopplysninger og opplysning om potensielle forpliktelser. Det vil være usikkerhet knyttet til estimater og forutsetninger. Faktiske tall kan avvike fra benyttede estimater. Det vises til omtale i note 1 og 2 i årsrapporten for NOTE 3 NETTO RENTEINNTEKTER 2. KVARTAL ÅRET MILL. NOK Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2,7 0,1 5,1 0,4 1,6 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 135,9 121,3 264,4 236,4 490,7 Renter og lignende innt. av sertifikater, obligasjoner og andre renteb. papirer 27,1 27,1 2,9 2,9 Andre renteinntekter og lignende inntekter Sum renteinntekter 165,7 121,4 296,6 239,7 495,2 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner -34,8-20,5-53,9-35,8-60,4 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer -113,8-59,6-202,0-133,0-317,8 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostnader og lignende kostnader Sum rentekostnader -148,5-80,2-255,9-168,7-378,2 Sum netto renteinntekter 17,2 41,2 40,7 71,0 117,0 8

9 Noter til regnskapet NOTE 4 INNTEKTER OG GEVINSTER PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI 2. KVARTAL ÅRET MILL. NOK Sertifikater og obligasjoner: Realiserte gevinster/tap på sertifikater og obligasjoner Urealiserte gevinster/tap på sertifikater og obligasjoner Sum gevinster/tap på sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater og valuta: Gevinst/tap valuta på utstedte obligasjoner Realiserte gevinster/tap på finansielle derivater, holdt for omsetning Urealiserte gevinster/tap på finansielle derivater, holdt for omsetning Sum finansielle derivater og valuta Netto inntekter og gevinster fra finansielle instrumenter til virkelig verdi NOTE 5 SKATT Skattekostnaden er basert på en forventet gjennomsnittlig skattebelastning på 28 prosent av selskapets resultat før skatt korrigert for permanente forskjeller. NOTE 6 NÆRSTÅENDE PARTER Transaksjoner med konsernselskaper pr : MILL. NOK STOREBRAND BANK ASA ØVRIGE KONSERNSELSKAPER Renteinntekter 3,1 Rentekostnader 160,7 Solgte tjenester Kjøpte tjenester 6,1 0,9 Tilgode 283,0 Gjeld 4 057,8 Oversikten er eksklusive utstedte obligasjoner med fortrinnsrett. Storebrand Bank ASA har pr investert 6,7 milliarder kroner i obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Storebrand Boligkreditt AS. Storebrand Boligkreditt AS solgte i 1. kvartal 2010 hele likviditetsporteføljen til Storebrand Bank ASA og har i stedet valgt å plassere overskuddslikviditet som bankinnskudd i Storebrand Bank ASA. Storebrand Boligkreditt AS har ingen ansatte, og kjøper personaltjenester fra Storebrand Bank ASA og regnskapstjenester fra Storebrand Livsforsikring AS. Alle lån i selskapet er kjøpt fra Storebrand Bank ASA etter at det er inngått avtale med Storebrand Bank ASA om kjøp av utlån, samt en forvaltningsavtale med Storebrand Bank ASA om forvaltning av utlånsporteføljen. Forvaltningsavtalen går i korte trekk ut på at selskapet betaler et honorar til Storebrand Bank ASA for administrasjon av selskapets utlånsportefølje. Videre har selskapet også inngått avtale med Storebrand Bank ASA om en trekkfasilitet til finansiering av kjøpte utlån (se note 11). Avtaler med konsernselskaper er basert på prinsippet om armlengdes avstand. 9

10 Noter til regnskapet NOTE 7 SEGMENTRAPPORTERING Virksomhetssegmenter er selskapets primære rapporteringssegment. Selskapet har kun ett segment, som er Personkundesegmentet. Segmentet består av utlån til privatkunder og samtlige utlån er kjøpt fra Storebrand Bank ASA. Selskapets totalregnskap for 1. halvår 2011 utgjør dermed i sin helhet Personkundesegmentet. NOTE 8 BELÅNINGSGRAD OG SIKKERHETSMASSE MILL. NOK Brutto utlån til kunder 1 ) , ,7 Gjennomsnittlig utlån pr kunde 1,3 1,2 Antall lån Vektet gjennomsnitt siden innvilgelse av lånet (måneder) Vektet gjennomsnitt gjenstående løpetid (måneder) Gjennomsnittlig belåningsgrad 1 ) 47 % 46 % Overpantsettelse 3 ) 137 % 117 % Sikkerhetsmassens sammensetning: Boliglån 1 ) , ,1 Fyllingssikkerhet 2 ) Sum , ,1 1) Iht forskrift for Kredittforetak som utsteder obligasjoner med fortrinnsrett kan ikke utlånene utgjøre mer enn 75% av verdigrunnlaget (dvs. verditakst på bolig). Pr har selskapet NOK 47,2 millioner som overskrider grensen for verdigrunnlaget og blir derfor ikke tatt med i beregningen av sikkerhetsmassen. Selskapet har pr lån i mislighold, tilsvarende NOK 35,1 millioner. Et lån er misligholdt med verdifall vurdert til NOK 0,2 millioner. Lån som er misligholdt teller ikke med i sikkerhetsmassen. 2) Selskapet har ingen fyllingssikkerhet. 3) Overpantsettelse er beregnet ut fra samlet netto utstedte obligasjon på NOK 11,5 milliarder. 10

11 Noter til regnskapet NOTE 9 MISLIGHOLD OG TAP PÅ UTLÅN MILL. NOK Misligholdte lån Misligholdte lån uten identifisert verditap 35,1 18,2 Lån med identifisert verditap Brutto misligholdte lån 35,1 18,2 Individuelle nedskrivninger -0,2 Netto misligholdte lån 35,0 18,2 Nøkkeltall Misligholdte lån i prosent av brutto utlån 0,22 % 0,13 % Engasjementer vurderes som misligholdt - når en en kreditt er overtrukket mer enn 90 dager - når et nedbetalingslån har restanse mer enn 90 dager - når et kredittkort har restanse mer enn 90 dager og det er overtrekk i forhold til kredittramme. Dersom det er avtalt nedbetalingsplan med kunden som er overholdt, vurderes overtrekket ikke som mislighold. Når en av de tre tilfellene beskrevet over inntreffer, skal engasjementet og resten av kundens engasjementer vurderes som misligholdt. Antall dager telles fra restansen er mer enn 2000 kroner. Friskmelding av konto inntreffer når det ikke er restanse lenger. Ved rapporteringstidspunktet kan restansebeløpet være mindre enn 2000 kroner. 2. KVARTAL ÅRET MILL. NOK Periodens nedskrivninger Periodens endring i individuelle nedskrivninger -0,2-0,2 Periodens endring i gruppenedskrivninger 0,2-1,2-0,8 Andre korreksjoner i nedskrivningene Konstaterte tap som det tidligere er avsatt for Konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt for Inngått på tidligere konstaterte tap Periodens nedskrivninger -0,2 0,2-0,1-1,2-0,8 Utlånsporteføljen er kjøpt fra Storebrand Bank ASA. Det er styrets vurdering at kvaliteten på utlånsporteføljen er så god at det ikke er behov for individuelle nedskrivninger og nedskrivninger på grupper av utlån utover den nedskrivning som er foretatt pr NOTE 10 LIKVIDITETSSPORTEFØLJE Selskapet solgte alle papirene i likviditetsporteføljen i 1. kvartal 2010 og har ingen likviditetsportefølje pr NOTE 11 GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER Selskapet har inngått avtale med Storebrand Bank ASA om en trekkfasilitet på NOK 6,5 milliarder som i hovedsak skal brukes til oppgjør for kjøpte lån og tilbakebetaling av obligasjoner med fortrinnsrett. Avtalen er inngått etter prinsippet om armlengdes avstand. 11

12 Noter til regnskapet NOTE 12 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Obligasjoner med fortrinnsrett: MILL. NOK BOKFØRT VERDI ISIN nummer: PÅLYDENDE VALUTA RENTE OPPTAK FORFALL 1 ) NO ,0 NOK Fast ,4 NO ,0 NOK Fast ,7 NO ,0 NOK Flytende ,7 NO ,0 NOK Flytende ,0 NO ,0 NOK Fast ,8 NO ,0 NOK Flytende ,9 NO ,0 NOK Flytende ,1 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer ,5 1) Forfallsdato i denne oversikten er første mulige forfallsdato (Call dato). NOTE 13 FORPLIKTELSER UTENOM BALANSEN OG BETINGEDE FORPLIKTELSER MILL. NOK Ubenyttede kredittrammer 1 590, ,4 Sum betingede forpliktelser 1 590, ,4 Ubenyttede kredittrammer gjelder innvilget ubenyttet ramme på boligkreditt. Selskapet har ingen mottatte eller avgitte sikkerhetsstillelser. 12

13 Noter til regnskapet Note 14 Kapitaldekning Ansvarlig kapital MILL. NOK Aksjekapital 350,0 350,0 Annen egenkapital 374,6 350,9 Egenkapital 724,6 700,9 Fradrag Positivt resultat hittil i år -23,7 Kjernekapital 700,9 700,9 Fradrag Tilleggskapital 0,0 0,0 Netto ansvarlig kapital 700,9 700,9 Minimumskrav ansvarlig kapital MILL. NOK Kredittrisiko 484,7 427,5 Herav: Institusjoner 10,0 14,0 Engasjementer med pant i bolig 463,4 405,6 Forfalte engasjementer 2,6 1,5 Øvrige engasjementer 8,8 6,5 Sum minimumskrav kredittrisiko 484,7 427,5 Sum minimumskrav markedsrisiko 0,0 0,0 Operasjonell risiko 1 ) 12,6 12,6 Fradrag -0,1-0,1 Minimumskrav ansvarlig kapital 497,2 440,0 Kapitaldekning Kapitaldekningsprosent 11,3 % 12,7 % Kjernekapitaldekning 11,3 % 12,7 % 1) Tall for 2010 og 1. halvår 2011 er beregnet som gjennomsnitt av omsetning for 2008, 2009 og Kapitaldekning er beregnet iht. Basel II. Det benyttes standardmetoden for kredittrisiko og markedsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Minstekrav til kapitaldekning er 8,00%. Basel II er inndelt i tre pilarer (områder). Pilar 1 omhandler minstekravet til kapitaldekning og er en videreutvikling av tidligere regelverk etter Basel I. Pilar 2 omhandler institusjonenes vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging, mens Pilar 3 omhandler krav om offentliggjøring av finansiell informasjon. 13

14 Noter til regnskapet NOTE 15 KVARTALSVIS RESULTATREGNSKAP 2. KV. 1. KV. 4. KV. 3. KV. 2. KV. 1. KV. 4. KV. 3. KV. NOK MILL Renteinntekter 165,7 130,9 129,0 126,5 121,4 118,3 107,2 102,6 Rentekostnader -148,5-107,4-105,0-104,5-80,2-88,5-78,3-74,8 Netto renteinntekter 17,2 23,5 24,0 22,1 41,2 29,8 29,0 27,8 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Netto gevinster fra finansielle instrumenter til virkelig verdi -12,0 3,1 1,6 4,7 Andre inntekter Sum andre driftsinntekter 0,0 0,0 0,0 0,0-12,0 3,1 1,6 4,7 Lønn og andre personalkostnader -0,1-0,1 Generelle administrasjonskostnader -0,1-0,2-0,1-0,1-0,1-0,1 Andre driftskostnader -3,9-3,6-2,8-3,2-3,4-3,7-3,7-3,8 Sum driftskostnader -4,0-3,7-3,1-3,3-3,6-3,8-3,9-3,9 Driftsresultat før tap mv. 13,2 19,9 20,9 18,8 25,7 29,1 26,6 28,6 Periodens nedskrivninger på utlån, garantier mv. -0,2 0,1 0,3 0,2 0,2-1,5 0,5 0,0 Driftsresultat 13,0 20,0 21,2 19,0 25,9 27,6 27,1 28,5 Skatt på ordinært resultat -3,6-5,6-5,9-5,3-7,2-7,7-7,6-8,0 Resultat av ordinær drift etter skatt 9,3 14,4 15,3 13,7 18,6 19,9 19,5 20,5 NOTE 16 RISIKOSTYRING Storebrand Boligkreditts finansielle eiendeler og gjeld svinger i verdi som følge av risiko i finansmarkedene. I note 3 til 7 i årsrapporten for 2010 er det nærmere redegjort for selskapets finansielle risiko som også er dekkende for den finansielle risiko pr NOTE 17 VERDSETTELSE Selskapet kategoriserer finansielle instrumenter som verdsettes til virkelig verdi på tre forskjellige nivåer som det er nærmere redegjort for i note 2 og note 8 i årsrapporten for Det har ikke vært noen vesentlige endringer i kategoriseringen i

15

16 Storebrand Boligkreditt AS - Erklæring fra styrets medlemmer og administrerende direktør Styret og administrerende direktør har i dag behandlet og godkjent halvårsberetningen og halvårsregnskapet for Storebrand Boligkreditt AS for 1. halvår og pr. 30. juni 2011 (halvårsrapporten 2011). Halvårsrapporten er avlagt i overensstemmelse med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som godkjent av EU, samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Etter styrets og administrerende direktørs beste overbevisning er halvårsregnskapet for 2011 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet pr. 30. juni Etter styrets og administrerende direktørs beste overbevisning gir halvårsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet. Etter styrets og administrerende direktørs beste overbevisning gir også beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt beskrivelsen av nærståendes vesentlige transaksjoner, en rettvisende oversikt. Lysaker, 13. juli 2011 Styret i Storebrand Boligkreditt AS Truls Nergaard Thor Bendik Weider Trond Fladvad Styrets leder Styremedlem Styremedlem Inger Roll-Matthiesen Styremedlem Åse Jonassen Adm. direktør

17 Opplysninger om selskapet R.S Foto: Colourbox Adresse: Storebrand Boligkreditt AS Professor Kohts vei 9 Postboks Lysaker Telefon: Hjemmeside: E-post adresse: bank@storebrand.no Foretaksnummer: Selskapets ledelse består av: Åse Jonassen Administrerende direktør Selskapets styre består av: Truls Nergaard Trond Fladvad Thor Bendik Weider Inger Roll-Matthiesen Styrets leder Styremedlem Styremedlem Styremedlem Kontaktpersoner: Åse Jonassen, Administrerende direktør. Tlf Andre kilder til informasjon: Årsrapport og kvartalsrapporter for Storbrand Boligkreditt AS er publisert på