DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2016

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2016 En alliansebank i eika.

2 Oppsummering hovedtall (morbank) pr. 1Q2016 8,6 MILL. 9,763 MRD. RES. ETTER SKATT Banken leverer et kvartalsresultat etter skatt på 8,6 mill 1. kvartal 2016, mot 11,0 mill i FORRETNINGS- KAPITAL Ved utgangen av kvartalet hadde banken en forretningskapital inkl. EBK på 9,763 mrd, mot 9,404 mrd i ,802 MRD. 8,446 MRD. INNSKUDD Ved utgangen av kvartalet hadde banken innskudd fra kunder på 4,802 mrd, mot 4,612 mrd i BRUTTO UTLÅN Ved utgangen av kvartalet hadde banken brutto utlån, inklusiv lån Eika Boligkreditt, til kunder på 8,446 mrd, mot 7,850 mrd. i ,5 % 14,5 % REN EK. AVKASTNING Ved utgangen av kvartalet var bankens annualiserte egenkapitalavkastning etter skatt på 4,5 %, mot 6,2 % i KJERNEKAPITAL Ved utgangen av kvartalet hadde banken 14,5 % ren kjernekapital, mot 14,5 % i

3 Hovedtall Morbank Rentenetto Regnskap Regnskap Regnskap ,55 % ,74 % ,74 % ,38 % 0,13 % 0,00 % ,45 % 0,10 % 0,00 % ,42 % 0,11 % 0,00 % Netto driftsinntekter ekskl rentenetto ,52 % ,55 % ,53 % SUM DRIFTSINNTEKTER ,07 % ,29 % ,27 % Personalkostnader ,70 % ,70 % ,62 % Provisjonsnetto Utbytte- og Verdipapirinntekter Andre driftsinntekter Øvrige driftskostnader ,60 % ,58 % ,56 % SUM DRIFTSKOSTNADER ,30 % ,28 % ,19 % RESULTAT FØR TAP OG NEDSKRIVNINGER ,76 % ,01 % ,08 % ,15 % ,18 % ,11 % 0 0,00 % 0 0,00 % ,00 % ,62 % ,83 % ,97 % Skatt på ordinært resultat ,18 % ,25 % ,26 % RESULTAT ETTER SKATT ,44 % ,58 % ,71 % Tap på utlån Verdiendring anleggsaksjer RESULTAT FØR SKATT Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) 1,69 2,32 10,81 3

4 Nøkkeltall Morbank Egenkapitalavkastning etter skatt, annualisert 4,5 % 6,2 % 7,5 % Kostnadsprosent 63,0 % 55,9 % 52,3 % Kostnadsprosent ekskl. gevinst/tap på verdipapirer 67,2 % 57,8 % 50,6 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFV) Brutto utlån i prosent av forvaltningskapital 83,8 % 79,9 % 83,8 % Utlånsvekst siste 12 mndr 1 5,5 % 7,4 % Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 59,1 % 59,6 % 60,7 % Innskuddsdekning (i prosent av brutto utlån) 70,5 % 74,5 % 72,5 % Innskuddsvekst siste 12 mndr 4,1 % 11,3 % 4,2 % Brutto misligholdte lån (over 90 dager) Netto misligholdte lån Brutto tapsutsatte lån Netto tapsutsatte lån Brutto tapsutsatte og misligholdte lån i % av brutto utlån 0,8 % 1,1 % 0,6 % Samlede nedskrivninger i % av misligholdte og tapsutsatte lån 70,7 % 47,9 % 87,6 % Beregningsgrunnlag * i prosent av forvaltningskapital 57,8 % 56,2 % 58,8 % Netto ansvarlig kapital * herav netto kjernekapital Kapitaldekning 16,5 % 17,3 % 18,0 % Kjernekapitaldekning 17,7 % 16,3 % 17,0 % Ren kjernekapitaldekning 14,5 % 14,5 % 15,3 % Antall årsverk ved utgangen av perioden 59,1 59,5 57,5 Driftsresultat pr egenkapitalbevis, akkumulert (EPS) 1,69 2,32 10,81 Antall utstedte egenkapitalbevis Antall egenkapitalbeviseiere Børskurs ved periodens slutt 194,00 180,50 188,00 Egenkapitalbevisbrøk 32,37 % 31,60 % 31,79 % Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis 150,73 147,36 149,96 P/E (Price/Earnings) 28,66 19,47 17,39 P/B (Price/Book Value) 1,29 1,22 1,25 Likviditetsindikator 1 105,8 115,7 106,0 Likviditetsindikator 2 114,6 121,3 115,0 4

5 Styrets kommentarer til delårsregnskapet pr 31. mars 2016 GENERELT Regnskapet er utarbeidet etter International Finance Reporting Standard (IFRS). Kommentarer er gitt på grunnlag av morbankens regnskap da det er dette som danner grunnlag for utbetaling av utbytte. Regnskapet for 1. kvartal preges av: Fortsatt underliggende god bankdrift Vedvarende marginpress i et lavrentemarked Økte verdipapirinntekter Underliggende moderat kostnadsvekst Lavere tapskostnad God kredittvekst RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift etter skatt ved utgangen av perioden utgjør NOK 8,6 mill (NOK 11,0 mill). Pga regnskapsregler i IFRS er banken pålagt å kostnadsføre hele årets sikringsfondsavgift på 1. kvartal, mot tidligere års periodisering gjennom hele året. Dette trekker resultatet i 1. kvartal 2016 ned med NOK 1,9 mill. Resultatet er som forventet og vurderes som solid. Rentenetto utgjør NOK 30,7 mill (NOK 33,0 mill). I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 1,55 % (1,74 %). Uten effekten av sikringsfondsavgiften ville årets tall vært hhv. NOK 33,3 mill og 1,68 %. Netto Driftsinntekter utover rentenetto utgjør NOK 10,2 mill (NOK 10,4 mill). Utbytteinntektene har falt med NOK 0,4 mill sammenlignet med i fjor. Provisjonsnettoen har falt med NOK 1,0 mill til NOK 7,6 mill, som en følge av lavere margin på lån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK). Avkastningen på bankens verdipapirportefølje har økt med NOK 1,1 mill til NOK 2,6 mill, og med det er noe av det urealiserte kurstapet i 2. halvår 2015 hentet inn. Driftskostnadene utgjør NOK 25,8 mill (NOK 24,3 mill), noe som tilsvarer 1,30 % (1,28 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsøkningen skyldes dels periodiseringseffekter og dels økte IT-kostnader. Kostnadsprosenten er 63,0 % (55,9 %). Uten effekten av sikringsfondsavgiften ville årets tall vært 59,2 %. Netto utgiftsførte tap og nedskrivninger på lån utgjør NOK 2,9 mill (NOK 3,5 mill), jfr. note 4 Mislighold, tap og nedskrivninger. Bankens egenkapitalrentabilitet annualisert etter skatt er 4,5 % mot 6,2 % ved utgangen av samme periode i fjor. Uten effekten av sikringsfondsavgiften ville årets tall vært 5,4 %. RESULTAT PR EGENKAPITALBEVIS (AURG) Resultat pr. egenkapitalbevis (EPS) er kr 1,69 (kr 2,32). Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis er det samme. Uten effekten av sikringsfondsavgiften ville årets tall vært kr 2,06. Banken har ( ) egenkapitalbevis fordelt på 670 (648) egenkapitalbeviseiere, jfr. note 9 og tabell med nøkkeltall. RISIKOOMRÅDER Kredittrisiko Kredittrisikoen overvåkes gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. Banken følger aktivt opp løpende engasjementer, og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktstruktur. Styret mener at sterkere fokus på oppfølging og forebygging av tap og mislighold gjennom bl.a. kompetanseheving, over tid har gitt bedret kvalitet i utlånsporteføljen, lavere mislighold og en lavere tapskostnad. Andelen næringslån er svakt økende gjennom siste kvartal og utgjør 31,5 % (28,9 %). Lån med lavest risiko (risikoklasse A, B og C) utgjør til 5

6 sammen 94,8 % mot 94,1 % i fjor. De samlede nedskrivninger dekker 70,7 % (47,9 %) av brutto misligholdte og tapsutsatte lån. Likviditetsrisiko Pengemarkedsrenten (3-mnd NIBOR) har gått gradvis ned i kvartalet. Markedet priset fra årsskiftet tydeligvis inn forventet nedjustering av styringsrenten på 0,25 %-poeng som Norges Bank den 19. mars nedjustere til 0,50 %. NIBOR har i denne perioden gått ned fra 1,13 til 1,01. Utviklingen i de indikative spreadene (risikopåslaget) på et 3-års obligasjonslån for Aurskog Sparebank har snudd noe etter årsskiftet, men fortsatt er nivået betydelig over nivået for ett år siden. Aurskog Sparebank har svært god kontroll på likviditetssituasjonen med daglig oppfølging. Banken er i hovedsak langsiktig fundet og det arbeides kontinuerlig for å sikre målsettingen om stabil funding 12 mnd fram i tid. Den 31. mars utvidet banken et eksisterende obligasjonslån med NOK 200 mill som erstatning for bankens kommende forfall i april. Bankens videre forfall i 2016 kommer i 3. kvartal med NOK 250 milll og i 4. kvartal med NOK 150 mill. Med normal drift har banken en likviditetsreserve som sammen med langsiktige trekkrettigheter er tilstrekkelig til å dekke alle forfall i kommende 12-måneders periode. Banken har gode likviditetsreserver sikret gjennom trekkrettigheter i andre finansinstitusjoner, samt en betydelig mengde innskudd i andre finansinstitusjoner og likvide verdipapirer. Den lange likviditetsindikatoren er 105,8 % (115,7 %) ved utgangen av perioden, og den korte indikatoren er 114,6 % (121,3 %). Nedgangen skyldes en styrt reduksjon av bankens overskuddslikviditet, og indikatorene er over bankens måltall. Markedsrisiko Bankens valutarisiko er fortsatt ubetydelig, og valutabeholdningen er i sin helhet for videresalg til kunder. Det er ingen valutarisiko knyttet til investeringer i aksjer og obligasjoner. Renterisikoen er begrenset da banken i hovedsak har flytende rente både på utlån og innskudd. Obligasjonslån løper til flytende rente eller er sikret. FORVALTNINGSKAPITAL Bankens forvaltningskapital er NOK 8.125,2 mill (NOK 7.744,5 mill). Dette gir en vekst siste 12 måneder på + 4,9 % (+ 4,4 %). UTLÅN Utlånsvekst på lån i egen balanse siste 12 måneder er + 1 (+ 5,5 %). I tillegg til utlån i egen balanse har banken en formidlet portefølje i EBK på NOK 1.637,8 mill (NOK 1.659,0 mill) som er en nedgang siste 12 måneder på 1,3 % (-9,4 %). Samlet kredittvekst siste 12 måneder inkl EBK er dermed + 7,6 % (+ 1,9 %). Utlån til privatmarkedet utgjør 68,5 % (71,1 %) av brutto utlån. Hensyntatt bankens portefølje i EBK er andelen 74,6 % (77,2 %). Fordeling etter næringsgrupper viser kun relativt små forskyvninger mellom de ulike grupper, jfr. note 5 og 6. INNSKUDD Innskudd fra kunder viser en 12 måneders vekst på + 4,1 % (+ 11,3 %). Ved periodens slutt var innskuddsdekningen på 70,5 % (74,5 %). VERDIPAPIRER Bankens beholdning av børsnoterte aksjer, egenkapitalbevis og obligasjoner er vurdert til markedsverdi. Fastsettelse av markedsverdier er enten børskurser eller kurser satt av uavhengig meglerforetak for ikke børsnoterte verdipapirer. En mindre del av porteføljen er klassifisert som tilgjengelig for salg med verdiendring over egenkapitalen. Verdiendringer i verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg vises under utvidet resultat, og er ført mot Fond for urealiserte gevinster. 6

7 SOLIDITET Etter reglene i Basel III - CRD IV har banken en kapitaldekning på 17,7 % (17,3 %), langt over dagens minimumskrav fra myndighetene på 14,5 %. Kjernekapitaldekningen utgjør 16,5 % (16,3 %) og Ren kjernekapital utgjør 14,5 % (14,5 %). Nedgangen fra årsskiftet i ren kjernekapital skyldes i stor grad endring av overgangsreglene for eierskap i andre finansinstitusjoner. Styret overvåker løpende utviklingen i bankens kapitaldekning, og banken er svært godt posisjonert i forhold til fremtidige myndighetskrav. UTSIKTENE Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som endrer bankens stilling. Aurskog Sparebank har en sterk markedsposisjon på Romerike, et område med betydelig befolkningsvekst og gode forhold for næringsutvikling. Banken har lojale og kompetente medarbeidere, tette kunderelasjoner med korte beslutningslinjer og en sterk lokal forankring. Dette er forhold som betyr svært mye for den framtidige verdiskapningen. I dagens lavrentesituasjon oppleves vedvarende press på rentenettoen gjennom økt konkurranse samt betydelig økte kredittspreader fra sommeren Banken gjør stadige grep for å tilpasse seg dette både i forhold til markedssituasjonen og inntjening. Det er også påstartet et arbeid med sikte på å avvikle ytelsespensjonsordningen for de ansatte som står i denne ordningen. Det er ikke oppstått nye, ukjente tapsutsatte engasjementer av betydning i løpet av 1. kvartal 2016, og kvaliteten i kredittmassen vurderes som stabilt god. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIR- HANDELLOVEN Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetning og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet. Vi bekrefter at regnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Aurskog, 31. mars 2016 / 20. april 2016 Jan H. Skøld Liv Ånerud Tangen Tove E H Nyhus leder 7

8 Resultatregnskap morbank Note Renteinntekter og lignende inntekter ,94 % ,63 % Rentekostnader og lignende kostnader ,20 % ,89 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ,74 % ,74 % Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk ,02 % ,19 % Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester ,54 % ,50 % Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester ,09 % ,09 % Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer ,08 % ,08 % Andre driftsinntekter ,00 % 151 0,00 % Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter ,55 % ,53 % Lønn og sosiale kostnader ,70 % ,62 % Administrasjonskostnader ,21 % ,22 % Avskrivninger mv. av varige driftsmidl. og immaterielle eiendeler ,01 % ,02 % Andre driftskostnader ,35 % ,32 % Sum driftskostnader ,28 % ,19 % Resultat før tap og nedskrivninger ,01 % ,08 % Tap på utlån, garantier m.v ,18 % ,11 % Nedskr./revers. og gev/-tap på verdip. som er holdt for salg ,00 % ,00 % Resultat før skatt ,83 % ,97 % Skatt på ordinært resultat ,25 % ,26 % Resultat av ordinær drift etter skatt ,58 % ,71 % Utvidet resultat (poster ført direkte i balansen) Estimatavvik på pensjonsordninger 0 0 0,00 % ,04 % Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg ,08 % ,04 % Utvidet resultat etter skatt ,08 % ,08 % Totalresultat ,50 % ,79 % Balanse morbank Note Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 4,6,7 - Nedskrivninger på enkeltengasjementer 4 - Nedskrivninger på grupper 4 Netto utlån til og fordringer på kunder Sert., obl. og andre rentebærende vp med verdiendring over res. Aksjer, andeler og andre vp med var. avk. med verdiend. over res. Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. tilgjengelig for salg Eierinteresser i tilknyttede selskaper 3 Eierinteresser i konsernselskaper 3 Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte Sum Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum Gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Udisponert overskudd 9 Sum Egenkapital Sum Gjeld og Egenkapital Poster utenom balansen Garantier herav garanti overfor Bankenes Sikringsfond Bytteavtaler / swapavtaler Portefølje i Eika Boligkreditt AS

9 Resultatregnskap konsern Note Renteinntekter og lignende inntekter ,19 % ,89 % ,58 % Rentekostnader og lignende kostnader ,69 % ,21 % ,90 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ,50 % ,69 % ,68 % Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk ,00 % 394 0,02 % ,19 % Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester ,48 % ,55 % ,50 % Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester ,09 % ,09 % ,09 % Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer ,13 % ,08 % ,08 % Andre driftsinntekter ,09 % ,10 % ,10 % Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter ,61 % ,65 % ,63 % Lønn og sosiale kostnader ,70 % ,71 % ,63 % Administrasjonskostnader ,24 % ,21 % ,22 % Avskrivninger mv. av varige driftsmidl. og immaterielle eiendeler 808 0,04 % 739 0,04 % ,04 % Andre driftskostnader ,36 % ,36 % ,33 % Sum driftskostnader ,34 % ,31 % ,22 % Resultat før tap og nedskrivninger ,77 % ,03 % ,08 % Tap på utlån, garantier m.v ,15 % ,18 % ,11 % Nedskr./revers. og gev/-tap på verdip. som er holdt for salg 2 0 0,00 % 0 0,00 % ,00 % Resultat før skatt ,62 % ,84 % ,97 % Skatt på ordinært resultat ,18 % ,25 % ,26 % Resultat av ordinær drift etter skatt ,44 % ,60 % ,71 % Utvidet resultat (poster ført direkte i balansen) Estimatavvik på pensjonsordninger 0 0,00 % 0 0,00 % ,04 % Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg 2 0 0,00 % ,08 % ,04 % Utvidet resultat etter skatt 0 0,00 % ,08 % ,08 % Totalresultat ,44 % ,51 % ,79 % Balanse konsern Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Note Brutto utlån til og fordringer på kunder 4,6,7 - Nedskrivninger på enkeltengasjementer 4 - Nedskrivninger på grupper 4 Netto utlån til og fordringer på kunder Sert., obl. og andre rentebærende vp med verdiendring over res. Aksjer, andeler og andre vp med var. avk. med verdiend. over res. Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. tilgjengelig for salg Eierinteresser i tilknyttede selskaper 3 Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte Sum Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder 5 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum Gjeld Innskutt egenkapital 9 Opptjent egenkapital Udisponert overskudd Sum Egenkapital Sum Gjeld og Egenkapital Poster utenom balansen Garantier - herav garanti overfor Bankenes Sikringsfond Bytteavtaler / swapavtaler Portefølje i Eika Boligkreditt AS

10 Endringer i egenkapital MORBANK Komp. fond Utjevn. fond Annen EK Fond for ureal gev. Egenkapital 1. januar 165,357 26,187 1, , ,708 11,125 18,536 39, , ,298 Utbytte overført til gjeld -16,536-16,536-16,539 Gaver overført til gjeld -2,000-2,000-4,000 Periodens resultat 8,637 8,637 9,477 Egenkapital 31. des. 165,357 26,187 1, ,539 8, ,708 11,125 39, , ,236 Sum I fjor KONSERN Komp. fond Utjevn. fond Annen EK Eierandelskapital Overkurs Grunnfond Overskudd Gavefond Avsetninger Eierandelskapital Overkurs Grunnfond Overskudd Gavefond Avsetninger Fond for ureal gev. Egenkapital 1. januar 165,357 26,187 1, , ,708 7,637 18,536 39, , ,077 Utbytte overført til gjeld -16,536-16,536-16,539 Gaver overført til gjeld -2,000-2,000-4,000 Periodens resultat 8,670 8,670 9,721 Egenkapital 31. des. 165,357 26,187 1, ,539 8, ,708 7,637 39, , ,259 Sum I fjor Kontantstrømanalyse Kontantstrømanalyse konsern Tilført fra årets drift Endring brutto utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Endring kortsiktige verdipapirer Endring i gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Endring i eierinteresser i tilknyttede selskaper Endring i øvrige fordringer Endring i annen kortsiktig gjeld Utbetalt utbytte / gaver A Netto likvidendring virksomhet Investeringer i varige driftsmidler Salg varige driftsmidler B Netto likvidendring investering Endring i ansvarlig lånekapital Endring i innskutt egenkapital Endring i annen langsiktig gjeld C Netto likvidendring finansiering Netto likvidendringer i året Likviditetsbeholdning 1. januar Likviditetsbeholdning ved kvartalets slutt = Kontanter, innsk i Norges Bank og øvr. banker

11 Noter NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet for Aurskog Sparebank og konsern omfatter perioden Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS. NOTE 2 INNTEKTER VERDIPAPIRER Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 0,033 0,394 14,344 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 0,548 Inntekter av eierinteresser i datterselskaper (konsernselskaper) Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk 0,033 0,394 14,892 Verdiendring fin. eiendeler tilgjengelig for salg (utvidet resultat) -1,552 3,513 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 0,513-0,798-5,202 Aksjer og andre verdipapirer med variable avkastning 1,871 2,288-1,718 Valuta og finansielle derivater 0,180-0,059 0,804 Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer 2,564 1,432-6,116 Nedskr./revers. og gev/-tap på verdip. som er holdt for salg -0,112 NOTE 3 KONSERN OG TILKNYTTEDE SELSKAPER Konsernet består av morbanken Aurskog Sparebank og de heleide datterselskapene Aurskog Eiendom AS og Aurskog Eiendomsinvest AS. Tilknyttet selskap er Bankenes Boligmegler AS med en eierandel på 45%. Mellomværende med datterselskaper og tilknyttede selskaper føres til ordinære kundebetingelser. Balanseført mellomværende med datterselskap Kasse-/drifts- og brukskreditter -22,400-8,000-22,000 Nedbetalingslån -94, ,102-94,560 Innskudd uten avtalt løpetid 0,156 0,359 0,527 Innskudd med avtalt løpetid 0,014 Gjeld til datterselskaper / konsernbidrag Eierinteresser i datterselskaper -21,145-21,145-21,145 Garantier NOTE 4 MISLIGHOLD, TAP OG NEDSKRIVNINGER Tapsgjennomgang av bankens utlånsportefølje er foretatt i samsvar med utlånsforskrift. Nedskrivning på grupper justeres i takt med endringer i brutto utlån, endringer i risikoklassifiseringen, interne retningslinjer og hendelser i bankens markedsområde. Bankens samlede nedskrivninger utgjør 40,2 mill (34,0 mill) hvorav nedskrivninger på grupper utgjør 23,5 mill (22,2 mill). I løpet av 1. kvartal er det noe økning i misligholdte lån, samtidig som tapsutsatte lån er stabile. Brutto misligholdte lån utgjør 0,8 % (1,1 %) av brutto utlån. 11

12 Misligholdte lån (over 90 dager) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto misligholdte lån Nedskr. på enkelteng Netto misligholdte lån Øvrige tapsutsatte lån (med ind. nedskrivninger) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto tapsutsatte lån Nedskr. på enkelteng Netto tapsutsatte lån Tap og nedskrivninger Dette kvartal Hittil i fjor Hele 2015 Netto endring i nedskrivninger på enkeltengasjementer -2,900-1,525 0,450 Endring i nedskrivninger på grupper av lån -0,100 0,146 1,395 Konstaterte tap på utlån uten tidligere nedskrivning 0,433 0,728 Konstaterte tap på utlån med tidligere nedskrivning 4,500 6,933 Inngang på tidligere konstaterte tap 0,069-0,070-0,615 Tap på utlån, garantier m.v. i året -2,932 3,484 8,891 NOTE 5 INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Person 2.995,4 62,4 % 2.675,0 58,0 % 2.988,1 62,4 % Finans 0,0 75,8 1,6 % 15,4 0,3 % Offentlig 101,4 2,1 % 104,5 2,3 % 101,4 2,1 % A - Jordbruk, skogbruk og fiske 64,2 1,3 % 56,4 1,2 % 56,6 1,2 % B - Bergverksdrift og utvinning 0,4 0,3 1,1 C - Industri 78,4 1,6 % 69,1 1,5 % 75,1 1,6 % E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 2,5 0,1 % 4,9 0,1 % 2,5 0,1 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 272,0 5,7 % 261,0 5,7 % 263,2 5,5 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 161,2 3,4 % 159,3 3,5 % 164,5 3,4 % H - Transport og lagring 41,1 0,9 % 35,2 0,8 % 41,6 0,9 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 8,2 0,2 % 7,2 0,2 % 7,0 0,1 % J - Informasjon og kommunikasjon 23,1 0,5 % 17,1 0,4 % 23,0 0,5 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 169,6 3,5 % 155,1 3,4 % 154,8 3,2 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 421,4 8,8 % 548,9 11,9 % 433,6 9,1 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 131,9 2,7 % 135,8 2,9 % 139,7 2,9 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 41,5 0,9 % 39,4 0,9 % 39,4 0,8 % O - Offentlig administrasjon og forsvar, og trygdeordninge 0,0 0,0 0,0 P - Undervisning 9,3 0,2 % 4,9 0,1 % 8,4 0,2 % Q - Helse- og sosialtjenester 106,7 2,2 % 78,1 1,7 % 106,6 2,2 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktivitete 31,4 0,7 % 38,1 0,8 % 30,3 0,6 % S - Annen tjenesteyting 141,5 2,9 % 145,1 3,1 % 132,2 2,8 % T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0,7 0,6 0,8 Totalt 4.801, , ,1 10 Innenfor bankens definerte kjernemarkedsområde 2.732,5 56,9 % 2.648,1 57,4 % 2.721,6 56,9 % 12

13 NOTE 6 UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Person 4.660,0 68,5 % 4.401,6 71,1 % 4.542,3 68,8 % A - Jordbruk, skogbruk og fiske 72,0 1,1 % 83,2 1,3 % 75,1 1,1 % C - Industri 46,4 0,7 % 50,5 0,8 % 45,7 0,7 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 421,6 6,2 % 444,5 7,2 % 398,5 6,0 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 145,7 2,1 % 176,4 2,8 % 176,0 2,7 % H - Transport og lagring 40,2 0,6 % 42,9 0,7 % 40,6 0,6 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 12,8 0,2 % 10,1 0,2 % 7,5 0,1 % J - Informasjon og kommunikasjon 2,7 5,2 0,1 % 4,3 0,1 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 160,5 2,4 % 99,1 1,6 % 162,8 2,5 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 1.071,9 15,7 % 721,7 11,7 % 977,0 14,8 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 41,5 0,6 % 28,8 0,5 % 37,9 0,6 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 33,1 0,5 % 31,4 0,5 % 37,8 0,6 % O - Offentlig administrasjon og forsvar, og trygdeordninge 0,1 0,1 0,0 P - Undervisning 1,5 0,6 1,7 Q - Helse- og sosialtjenester 61,5 0,9 % 55,4 0,9 % 56,5 0,9 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktivitete 28,4 0,4 % 30,6 0,5 % 29,9 0,5 % S - Annen tjenesteyting 7,6 0,1 % 8,5 0,1 % 7,6 0,1 % T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0,2 0,3 0,2 Totalt 6.807, , ,6 10 Innenfor bankens definerte kjernemarkedsområde 4.504,8 66,2 % 4.309,7 69,6 % 4.371,4 66,2 % NOTE 7 RISIKOPROFIL Personmarked Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,8 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal-høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert , , , Sum utlån , , , Bedriftsmarked Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,7 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal-høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert , , ,0 0 0 Sum utlån , , , Totalt Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,7 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal-høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert , , , Sum utlån , , ,

14 NOTE 8 UTBYTTE Utbytte for 2015 ble beregnet til kr 10,85, hvorav kr 0,85 ble overført til Utjevningsfondet. Kontantutbytte pr egenkapitalbevis for 2015 ble fastsatt til kr 10,00. Utbetalingsdato var 15. mars NOTE 9 EGENKAPITALBEVIS (AURG) Største eiere Kjell-Tore Skedsmo Jan Martinsen Holding AS MP Pensjon Kitty Tørnby Lauvsnes Jan Skøld Karl's AS O. M. Holding AS Pateco AS Brus AS Hans Sauge Rolf Ingar Nordmo Antall Andel 7,26 % 4,24 % 2,94 % 2,39 % 2,09 % 2,03 % 1,97 % 1,91 % 1,81 % 1,64 % 1,39 % Største eiere Pål Steinar Grjotheim BTHA Holding AS Oddbjørn Berg Rolf Nordmo AS Jan Olberg Haaland Klima AS Berger Eiendom AS Ole Ludvig Nordby Bye Bygg AS Sum 20 største eiere Øvrige eiere Totalt Antall Andel ,37 % ,36 % ,33 % ,33 % ,31 % ,27 % ,22 % ,21 % ,01 % ,08 % ,92 % ,00 % 14

15 NOTE 10 KAPITALDEKNING Morbank Grunnfondet (Sparebankens fond) Eierandelsbeviskapital Overkurs og Komp.fond Annen egenkapital Gavefond Utjevningsfond Fond for urealiserte gevinster Avsatt til utbytte Avsatt til gaver til allmennyttige formål Egenkapital , ,357 3,5 % 27,594 0,6 % 11,125 0,2 % 1 0,2 % 38,708 0,8 % 39,111 0,8 % 761,435 16,2 % ,052 9,9 % 150,357 3,5 % 16,958 0,4 % 8,278 0,2 % 1 0,2 % 37,304 0,9 % 25,008 0,6 % 680,957 15,6 % ,539 10,1 % 165,357 3,6 % 27,594 0,6 % 11,125 0,2 % 1 0,2 % 38,708 0,8 % 39,111 0,8 % 16,536 0,4 % 2, ,971 16,8 % Fradrag for avsetning til utbytte og gaver Fradrag for overfinansiering av pensjonsforpliktelser Fradrag ansv. kap. i andre fin.inst. Ren kjernekapital -0,500-79, ,630-1,7 % 14,5 % -0,435-50, ,182-1,2 % 14,5 % -18,536-52, ,337-0,4 % -1,1 % 15,3 % Fondsobligasjoner Fradrag ansv. kap. i andre fin.inst. Kjernekapital 119,706-29, ,326 2,6 % -0,6 % 16,5 % 119,622-42, ,748 2,7 % -1,0 % 16,3 % 119,685-41, ,387 2,6 % -0,9 % 17,0 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital Fradrag ansv. kap. i andre fin.inst. Netto tilleggskapital Netto ansvarlig kapital 84,767-26,435 58, ,658 1,8 % -0,6 % 1,2 % 17,7 % 84,737-37,755 46, ,729 1,9 % -0,9 % 1,1 % 17,3 % 84,760-39,074 45, ,073 1,8 % -0,8 % 1,0 % 18,0 % Kredittrisiko: Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarked Engasjementer med pant i fast eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Egenkapitalposisjoner Øvrige engasjementer Samlet kapitalkrav for kredittrisiko, standardmetoden Grunnlag Kapitalkrav 11,458 0,917 96,807 7, ,610 61, , ,363 44,868 3,589 19,704 1, ,159 8, ,655 10, ,044 24, , ,907 Grunnlag Kapitalkrav 16,809 1,345 22,371 1, ,384 17, ,997 20, , ,744 69,629 5,570 14,756 1, ,366 15, ,279 31, , ,471 Grunnlag Kapitalkrav 11,410 0, ,927 8, ,122 58, , ,577 30,952 2,476 18,668 1, ,991 8, ,555 10, ,594 27, , ,994 Operasjonell risiko 318, , , , , ,714 Sum Fradrag i kapitalkravet Totalt Overskudd av ansvarlig kapital 25, , , ,274 24, , , ,475 Opptjent resultat kan ikke medregnes i ren kjernekapital før ved årsslutt. Endring i overgangsreglene fra 2015 til 2016 gir 56 pkt lavere ren kjernekapitaldekning. 24, , , ,295

16 HOVEDKONTOR: Aurskog Senterveien 15, 1930 Aurskog TELEFAKS: Telefon: E-post: Web: Organisasjonsnr: NO MVA AVDELINGSKONTORER: Bjørkelangen Besøksadresse: Bjørkeveien 12 Telefaks: Jessheim Besøksadresse: Trondheimsv. 84 Telefaks: Årnes Besøksadresse: Skolegata 6 Telefaks: Følg oss gjerne på 16