DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2016

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2016 En alliansebank i eika.

2 Oppsummering hovedtall (morbank) pr. 3Q ,4 MILL. 44,2 % RES. ETTER SKATT Pr 30. september leverer banken et resultat etter skatt på 62,4 mill i 2016, mot 44,7 mill i KOSTNADSPROSENT Pr. 30. september var bankens kostnadsprosent på 44,2 %, mot 50,2 % i ,271 MRD. 8,806 MRD. FORR. KAPITAL Ved utgangen av kvartalet hadde banken en forretningskapital inkl. EBK på 10,271 mrd, mot 9,626 mrd i BRUTTO UTLÅN Ved utgangen av kvartalet hadde banken brutto utlån, inklusiv lån i Eika Boligkreditt, til kunder på 8,806 mrd, mot 8,229 mrd. i ,4 % 15,0 % EK. AVKASTNING Pr. 30. september er bankens annualiserte egenkapitalavkastning etter skatt på 10,4 %, mot 8,2 % i REN KJERNEKAPITAL Ved utgangen av kvartalet hadde banken 15,0 % ren kjernekapital iberegnet 50 % av årets resultat hittil i år, mot 14,3 % i

3 Hovedtall Morbank Rentenetto Provisjonsnetto Utbytte- og Verdipapirinntekter Andre driftsinntekter Netto driftsinntekter ekskl rentenetto SUM DRIFTSINNTEKTER Regnskap Regnskap Regnskap ,66 % ,74 % ,74 % ,38 % 0,30 % 0,00 % ,43 % 0,15 % 0,00 % ,42 % 0,11 % 0,00 % ,69 % ,58 % ,53 % ,34 % ,32 % ,27 % Personalkostnader ,50 % ,61 % ,62 % Øvrige driftskostnader ,54 % ,56 % ,56 % SUM DRIFTSKOSTNADER ,03 % ,17 % ,19 % RESULTAT FØR TAP OG NEDSKRIVNINGER ,31 % ,15 % ,08 % ,12 % ,12 % ,11 % Tap på utlån Finansielle eiendeler tilgj. for salg ,10 % 214 0,00 % ,00 % RESULTAT FØR SKATT ,29 % ,03 % ,97 % Skatt på ordinært resultat ,28 % ,27 % ,26 % RESULTAT ETTER SKATT ,01 % ,76 % ,71 % Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) 12,22 9,38 10,81 3

4 Nøkkeltall Morbank Egenkapitalavkastning etter skatt, annualisert 10,4 % 8,2 % 7,5 % Kostnadsprosent 44,2 % 50,2 % 52,3 % Kostnadsprosent ekskl. gevinst/tap på verdipapirer 46,5 % 49,4 % 50,6 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFV) Sum eiendeler Egenkapital Brutto utlån Brutto utlån i prosent av forvaltningskapital 83,0 % 82,5 % 83,8 % Utlånsvekst siste 12 mndr 8,5 % 8,9 % 7,4 % Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 61,2 % 60,9 % 60,7 % Innskuddsdekning (i prosent av brutto utlån) 73,7 % 73,9 % 72,5 % Innskuddsvekst siste 12 mndr 8,3 % 9,3 % 4,2 % Brutto misligholdte lån (over 90 dager) Netto misligholdte lån Brutto tapsutsatte lån Netto tapsutsatte lån Brutto tapsutsatte og misligholdte lån i % av brutto utlån 0,6 % 0,6 % 0,6 % Samlede nedskrivninger i % av misligholdte og tapsutsatte lån 95,1 % 87,5 % 87,6 % Beregningsgrunnlag * i prosent av forvaltningskapital 56,1 % 58,0 % 58,8 % Netto ansvarlig kapital * herav netto kjernekapital Kapitaldekning 17,6 % 16,5 % 18,0 % Kjernekapitaldekning 16,3 % 15,5 % 17,0 % Ren kjernekapitaldekning 14,3 % 13,8 % 15,3 % Antall årsverk ved utgangen av perioden 56,7 58,5 57,5 Driftsresultat pr egenkapitalbevis, akkumulert (EPS) 12,22 9,38 10,81 Antall utstedte egenkapitalbevis Antall egenkapitalbeviseiere Børskurs ved periodens slutt 194,00 189,50 188,00 Egenkapitalbevisbrøk 32,37 % 31,60 % 31,79 % Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis 160,77 154,45 149,96 P/E (Price/Earnings) 11,91 15,15 17,39 P/B (Price/Book Value) 1,21 1,23 1,25 Liquidity Coverage Ratio (LCR) 123,3 128,2 144,5 Likviditetsindikator 1 109,8 105,3 106,0 Likviditetsindikator 2 116,5 115,9 115,0 4

5 Styrets kommentarer til delårsregnskapet pr 30. september 2016 GENERELT Regnskapet er utarbeidet etter International Finance Reporting Standard (IFRS). Kommentarer er gitt på grunnlag av morbankens regnskap da det er dette som danner grunnlag for utbetaling av utbytte. Regnskapet er ikke revidert. engangseffekt på NOK 4,2 mill. Kostnadsprosenten er 44,2 % (50,2 %). Netto utgiftsførte tap og nedskrivninger på lån utgjør NOK 7,1 mill (NOK 7,3 mill), jfr. note 4 Mislighold, tap og nedskrivninger. Regnskapet pr 3. kvartal preges av: Pressede inntjeningsmarginer Økte verdipapirinntekter Avtagende kostnadsvekst Flere positive engangseffekter Stabilt lavt mislighold og tap God kredittvekst RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift etter skatt ved utgangen av perioden utgjør NOK 62,4 mill (NOK 44,7 mill). Resultatet er som forventet og vurderes som solid. Salg av Visa Europe til Visa Inc utløste i juni og september to engangsutbetalinger til de norske bankene som er medlem i Visa Norge. Totalt utgjør dette NOK 5,6 mill for Aurskog Sparebank. Bankens egenkapitalrentabilitet annualisert etter skatt er 10,4 % mot 8,2 % ved utgangen av samme periode i fjor. RESULTAT PR EGENKAPITALBEVIS (AURG) Resultat pr. egenkapitalbevis (EPS) er kr 12,22 (kr 9,38). Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis er det samme. Rentenetto utgjør NOK 102,3 mill (NOK 102,0 mill). I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 1,66 % (1,74 %), og er svakt fallende fra forrige kvartal. Netto Driftsinntekter utover rentenetto utgjør NOK 42,3 mill (NOK 33,9 mill). Utbytteinntektene er uendret fra i fjor på NOK 11,2 mill. Provisjonsnettoen har falt med NOK 1,3 mill til NOK 23,7 mill, som en følge av lavere margin på lån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK). Avkastningen på bankens verdipapirportefølje har økt med NOK 9,8 mill til NOK 7,3 mill, noe som er en tilbakehenting av større urealiserte tap høsten Driftskostnadene utgjør NOK 63,8 mill (NOK 68,3 mill), noe som tilsvarer 1,03 % (1,16 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Med omdanning fra ytelse- til innskuddspensjon på en del av bankens ansatte, har banken en positiv Banken har ( ) egenkapitalbevis fordelt på 671 (655) egenkapitalbeviseiere, jfr. note 9 og tabell med nøkkeltall. RISIKOOMRÅDER Kredittrisiko Kredittrisikoen overvåkes gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. Banken følger aktivt opp løpende engasjementer, og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktstruktur. Styret mener at sterkere fokus på oppfølging og forebygging av tap og mislighold gjennom bl.a. kompetanseheving, over tid har gitt bedret kvalitet i utlånsporteføljen, lavere mislighold og en lavere tapskostnad. Andelen næringslån er svakt fallende gjennom siste kvartal og utgjør 31,0 % (31,3 %). Fordeling etter næringsgrupper viser kun relativt små forskyvninger mellom de ulike grupper, jfr. Note 6. 5

6 Utlån til privatmarkedet utgjør 69,0 % (68,7 %) av brutto utlån. Hensyntatt bankens portefølje i EBK er andelen 74,8 % (74,9 %). Lån med lavest risiko (risikoklasse A, B og C) utgjør til sammen 95,1 % mot 95,3 % i fjor. De samlede nedskrivninger dekker 95,1 % (87,5 %) av brutto misligholdte og tapsutsatte lån. Likviditetsrisiko Pengemarkedsrenten (3-mnd NIBOR) har vært svakt økende gjennom kvartalet, med et ekstra oppsving de siste dagene. Renten ender på 1,15 % mot 1,01 % ved utgangen av juni. De indikative spreadene (risikopåslaget) på et 3-års obligasjonslån for Aurskog Sparebank falt betydelig i juli og august, men har økt noe inn mot kvartalsskiftet. Nivået er betydelig lavere enn det var i vinter. Aurskog Sparebank har svært god kontroll på likviditetssituasjonen med daglig oppfølging. Banken har gode likviditetsreserver sikret gjennom trekkrettigheter i andre finansinstitusjoner, samt en betydelig mengde innskudd i andre finansinstitusjoner og likvide verdipapirer. Banken er i hovedsak langsiktig fundet og det arbeides kontinuerlig for å sikre målsettingen om stabil funding 12 mnd fram i tid. I august ble et nytt sertifikatlån på NOK 100 mill tatt opp, delvis for å dekke forfallet 19. september på NOK 200 mill. Bankens eneste gjenstående forfall i 2016 kommer i 4. kvartal med NOK 150 mill. Videre i 2017 forfaller NOK 200 mill i 1. kvartal, og NOK 30 mill i 2. kvartal. Den lange likviditetsindikatoren er 109,8 % (105,3 %) ved utgangen av perioden, og den korte indikatoren er 116,5 % (115,9 %). LCR er på 123,3 % og med det godt innenfor både dagens og fremtidige myndighetskrav på hhv 80 og 100 %. Markedsrisiko Bankens valutarisiko er ubetydelig, og valutabeholdningen er i sin helhet for videresalg til kunder. Det er ingen valutarisiko knyttet til investeringer i aksjer og obligasjoner. Renterisikoen er begrenset da banken i hovedsak har flytende rente både på utlån og innskudd. Obligasjonslån løper til flytende rente eller er sikret med renteswapper. FORVALTNINGSKAPITAL Bankens forvaltningskapital er NOK 8.619,2 mill (NOK 7.994,3 mill). Dette gir en vekst siste 12 måneder på + 7,8 % (+ 4,3 %). UTLÅN Utlånsvekst på lån i egen balanse siste 12 måneder er + 8,5 % (+ 8,9 %). I tillegg til utlån i egen balanse har banken en formidlet portefølje i EBK på NOK 1.651,8 mill (NOK 1.632,2 mill) som er en vekst siste 12 måneder på +1,2 % (-10,4 %). Samlet kredittvekst siste 12 måneder inkl EBK er dermed + 7,0 % (+ 4,4 %). INNSKUDD Innskudd fra kunder viser en 12 måneders vekst på + 8,3 % (+ 9,3 %). Ved periodens slutt var innskuddsdekningen på 73,7 % (73,9 %). VERDIPAPIRER Bankens beholdning av børsnoterte aksjer, egenkapitalbevis og obligasjoner er vurdert til markedsverdi. Fastsettelse av markedsverdier er enten børskurser eller kurser satt av uavhengig meglerforetak for ikke børsnoterte verdipapirer. En mindre del av porteføljen er klassifisert som tilgjengelig for salg med verdiendring over egenkapitalen. Verdiendringer i verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg vises under utvidet resultat, og er ført mot Fond for urealiserte gevinster. SOLIDITET Etter reglene i Basel III - CRD IV har banken en kapitaldekning uten å iberegne årets resultat på 17,6 % (16,5 %). Dette er langt over dagens kjente minimumskrav fra myndighetene på 15,0 %. Kjernekapitaldekningen utgjør 16,3 % (15,5 %) og Ren kjernekapital utgjør 14,3 % (13,8 %). Nedgangen fra årsskiftet i ren kjernekapital skyldes i stor grad endring av overgangsreglene for eierskap i andre finansinstitusjoner, samt at årets resultat ikke kan regnes med før ved årsslutt. Styret overvåker utviklingen i bankens 6

7 kapitaldekning løpende, og banken er svært godt posisjonert i forhold til fremtidige myndighetskrav. UTSIKTENE Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som endrer bankens stilling. Aurskog Sparebank har en sterk markedsposisjon på Romerike, et område med betydelig befolkningsvekst og gode forhold for næringsutvikling. Banken har lojale og kompetente medarbeidere, tette kunderelasjoner med korte beslutningslinjer og en sterk lokal forankring. Dette er forhold som betyr svært mye for den framtidige verdiskapningen. I dagens lavrentesituasjon oppleves vedvarende press på rentenettoen gjennom økt konkurranse. Banken gjør stadige grep for å tilpasse seg dette både i forhold til markedssituasjonen og inntjening. Det er ikke oppstått nye, ukjente tapsutsatte engasjementer av betydning i løpet av 3. kvartal 2016, og kvaliteten i kredittmassen vurderes som stabilt god. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIR- HANDELLOVEN Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetning og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet. Vi bekrefter at regnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Aurskog, 30. september 2016 / 19. oktober 2016 Jan H. Skøld Liv Ånerud Tangen Tove E H Nyhus leder 7

8 MORBANK Resultatregnskap ,17 % ,74 % ,63 % Renteinntekter og lignende inntekter ,11 % ,66 % ,58 % ,51 % ,99 % ,89 % Rentekostnader og lignende kostnader ,51 % ,99 % ,90 % ,66 % ,74 % ,74 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ,60 % ,67 % ,68 % ,18 % ,19 % ,19 % Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk ,18 % ,19 % ,19 % ,47 % ,51 % ,50 % Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester ,47 % ,51 % ,50 % ,09 % ,08 % ,09 % Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester ,09 % ,08 % ,09 % ,12 % ,04 % ,08 % Netto verdiendr. og gev/tap på valuta og verdipapirer ,12 % ,04 % ,08 % 101 0,00 % 110 0,00 % 151 0,00 % Andre driftsinntekter ,12 % ,11 % ,10 % ,69 % ,58 % ,53 % Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter ,80 % ,68 % ,63 % ,50 % ,61 % ,62 % Lønn og sosiale kostnader ,50 % ,61 % ,63 % ,21 % ,21 % ,22 % Administrasjonskostnader ,21 % ,21 % ,22 % ,02 % ,02 % ,02 % Avskrivninger ,04 % ,04 % ,04 % ,30 % ,33 % ,32 % Andre driftskostnader ,30 % ,35 % ,33 % ,03 % ,17 % ,19 % Sum driftskostnader ,06 % ,21 % ,22 % ,31 % ,15 % ,08 % Resultat før tap og nedskrivninger ,34 % ,14 % ,08 % ,12 % ,12 % ,11 % Tap på utlån, garantier m.v ,12 % ,12 % ,11 % ,10 % 214 0,00 % ,00 % Nedskr./revers. og gev/-tap på verdip. holdt for salg ,10 % 214 0,00 % ,00 % ,29 % ,03 % ,97 % Resultat før skatt ,33 % ,02 % ,97 % ,28 % ,27 % ,26 % Skatt på ordinært resultat ,28 % ,27 % ,26 % ,01 % ,76 % ,71 % Resultat av ordinær drift etter skatt ,05 % ,75 % ,71 % 12,22 9,38 10,81 Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) Utvidet resultat (poster ført direkte i balansen) 0 0,00 % 0 0,00 % ,04 % Estimatavvik på pensjonsordninger 0 0,00 % 0 0,00 % ,04 % ,04 % ,02 % ,04 % Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg ,04 % ,02 % ,04 % ,04% ,02% ,08 % Utvidet resultat etter skatt ,04% ,02% ,08 % ,97 % ,74 % ,79 % Totalresultat ,01 % ,73 % ,79 % Note KONSERN MORBANK Balanse Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Note Brutto utlån til og fordringer på kunder 4,6,7 - Nedskrivninger på enkeltengasjementer 4 - Nedskrivninger på grupper 4 Netto utlån til og fordringer på kunder Sert., obl. og andre rentebærende vp med verdiendring over res. Aksjer, andeler og andre vp med var. avk. med verdiend. over res. Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. tilgjengelig for salg Eierinteresser i tilknyttede selskaper 3 Eierinteresser i konsernselskaper 3 Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbet. ikke påløpte kostn./opptj.ikke mottatte innt. Sum Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder 5 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum Gjeld Innskutt egenkapital 9 Opptjent egenkapital Udisponert overskudd Sum Egenkapital Sum Gjeld og Egenkapital Poster utenom balansen Garantier - herav garanti overfor Bankenes Sikringsfond Bytteavtaler / swapavtaler Portefølje i Eika Boligkreditt AS KONSERN Sum forretningskapital

9 MORBANK KONSERN Resultatregnskap pr kvartal 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendr. og gev/tap på valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter Lønn og sosiale kostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskr./revers. og gev/-tap på verdip. holdt for salg Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt ,06 6,47 1,69 1,43 1,64 Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) Utvidet resultat (poster ført direkte i balansen) Estimatavvik på pensjonsordninger Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Utvidet resultat etter skatt Totalresultat Endringer i egenkapital og Kontanstrømsanalyse MORBANK Komp. fond Utjevn. fond Annen EK Fond for ureal gev. Egenkapital 1. januar 165,357 26,187 1, ,539 0,000 10,000 38,708 11,125 18,536 39, , ,298 Utbytte overført til gjeld -16,536-16,536-16,539 Gaver overført til gjeld -2,000-2,000-4,000 Periodens resultat 62,411-2,448 59,963 43,260 Egenkapital 30. juni 165,357 26,187 1, ,539 62,411 10,000 38,708 11,125 0,000 36, , ,018 KONSERN Komp. fond Utjevn. fond Annen EK Eierandelskapital Overkurs Grunnfond Overskudd Gavefond Avsetninger Eierandelskapital Overkurs Grunnfond Overskudd Gavefond Avsetninger Fond for ureal gev. Egenkapital 1. januar 165,357 26,187 1, ,539 0,000 10,000 38,708 7,637 18,536 39, , ,077 Utbytte overført til gjeld -16,536-16,536-16,539 Gaver overført til gjeld -2,000-2,000-4,000 Periodens resultat 64,744-2,448 62,295 42,773 Egenkapital 30. juni 165,357 26,187 1, ,539 64,744 10,000 38,708 7,637 0,000 36, , ,311 Sum Sum I fjor I fjor Kontantstrømanalyse konsern Tilført fra årets drift Endring brutto utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Endring kortsiktige verdipapirer Endring i gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Endring i eierinteresser i tilknyttede selskaper Endring i øvrige fordringer Endring i annen kortsiktig gjeld Utbetalt utbytte / gaver A Netto likvidendring virksomhet Investeringer i varige driftsmidler Salg varige driftsmidler B Netto likvidendring investering Endring i ansvarlig lånekapital Endring i innskutt egenkapital Endring i annen langsiktig gjeld C Netto likvidendring finansiering Netto likvidendringer i året Likviditetsbeholdning 1. januar Likviditetsbeholdning ved kvartalets slutt = Kontanter, innsk i Norges Bank og øvr. banker

10 Noter NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet for Aurskog Sparebank og konsern omfatter perioden Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS. NOTE 2 INNTEKTER VERDIPAPIRER Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 10,094 10,676 14,344 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 1,095 0,548 0,548 Inntekter av eierinteresser i datterselskaper (konsernselskaper) 0,000 0,000 0,000 Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk 11,189 11,224 14,892 Verdiendring fin. eiendeler tilgjengelig for salg (utvidet resultat) -2,448-1,390 3,513 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 1,691-4,246-5,202 Aksjer og andre verdipapirer med variable avkastning 4,956 1,303-1,718 Valuta og finansielle derivater 0,685 0,525 0,804 Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer 7,332-2,419-6,116 Nedskr./revers. og gev/-tap på verdip. som er holdt for salg 6,158 0,214-0,112 NOTE 3 KONSERN OG TILKNYTTEDE SELSKAPER Konsernet består av morbanken Aurskog Sparebank og de heleide datterselskapene Aurskog Eiendom AS og Aurskog Eiendomsinvest AS. Tilknyttet selskap er Bankenes Boligmegler AS med en eierandel på 45 %. Mellomværende med datterselskaper og tilknyttede selskaper føres til ordinære kundebetingelser. Balanseført mellomværende med datterselskap Kasse-/drifts- og brukskreditter -15,500-22,000-22,000 Nedbetalingslån -93,125-95,210-94,560 Innskudd uten avtalt løpetid 0,055 0,517 0,527 Innskudd med avtalt løpetid 0,008 0,001 0,014 Gjeld/fordring til datterselskaper / konsernbidrag -8,000 0,000 0,000 Eierinteresser i datterselskaper -21,145-21,145-21,145 Garantier 0,000 0,000 0,000 10

11 NOTE 4 MISLIGHOLD, TAP OG NEDSKRIVNINGER Tapsgjennomgang av bankens utlånsportefølje er foretatt i samsvar med utlånsforskrift. Nedskrivning på grupper justeres i takt med endringer i brutto utlån, endringer i risikoklassifiseringen, interne retningslinjer og hendelser i bankens markedsområde. Bankens samlede nedskrivninger utgjør 43,5 mill (35,6 mill) hvorav nedskrivninger på grupper utgjør 24,5 mill (23,5 mill). I løpet av 3. kvartal er det en moderat nedgang både i misligholdte og tapsutsatte lån. Brutto misligholdte lån utgjør 0,6 % (0,6 %) av brutto utlån. Misligholdte lån (over 90 dager) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto misligholdte lån Nedskr. på enkelteng Netto misligholdte lån Øvrige tapsutsatte lån (med ind. nedskrivninger) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto tapsutsatte lån Nedskr. på enkelteng Netto tapsutsatte lån Tap og nedskrivninger Dette kvartal Hittil i år Hittil i fjor Netto endring i nedskrivninger på enkeltengasjementer 0,900 5,250-1,125 Endring i nedskrivninger på grupper av lån 1,064 1,052 1,404 Konstaterte tap på utlån uten tidligere nedskrivning 0,384 0,762 0,675 Konstaterte tap på utlån med tidligere nedskrivning 0,000 0,370 6,558 Inngang på tidligere konstaterte tap -0,178-0,307-0,249 Tap på utlån, garantier m.v. i året 2,171 7,127 7,263 11

12 NOTE 5 INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Person 3.219,4 61,0 % 2.895,8 59,4 % 2.988,1 62,4 % Finans 32,3 0,6 % 98,8 2,0 % 15,4 0,3 % Offentlig 131,8 2,5 % 99,7 2,0 % 101,4 2,1 % A - Jordbruk, skogbruk og fiske 63,3 1,2 % 59,1 1,2 % 56,6 1,2 % B - Bergverksdrift og utvinning 0,3 0,0 % 0,4 0,0 % 1,1 0,0 % C - Industri 90,4 1,7 % 78,9 1,6 % 75,1 1,6 % E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 2,6 0,0 % 2,5 0,1 % 2,5 0,1 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 265,4 5,0 % 266,1 5,5 % 263,2 5,5 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 182,5 3,5 % 164,9 3,4 % 164,5 3,4 % H - Transport og lagring 42,8 0,8 % 37,0 0,8 % 41,6 0,9 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 10,8 0,2 % 8,0 0,2 % 7,0 0,1 % J - Informasjon og kommunikasjon 20,9 0,4 % 15,0 0,3 % 23,0 0,5 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 191,5 3,6 % 155,6 3,2 % 154,8 3,2 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 559,7 10,6 % 524,8 10,8 % 433,6 9,1 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 148,2 2,8 % 152,2 3,1 % 139,7 2,9 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 20,6 0,4 % 40,6 0,8 % 39,4 0,8 % O - Offentlig administrasjon og forsvar, og trygdeordninge 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % P - Undervisning 4,8 0,1 % 7,3 0,1 % 8,4 0,2 % Q - Helse- og sosialtjenester 114,7 2,2 % 109,4 2,2 % 106,6 2,2 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktivitete 54,5 1,0 % 29,8 0,6 % 30,3 0,6 % S - Annen tjenesteyting 117,7 2,2 % 125,8 2,6 % 132,2 2,8 % T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0,8 0,0 % 0,7 0,0 % 0,8 0,0 % Totalt 5.275,2 100,0 % 4.872,5 100,0 % 4.785,1 100,0 % Innenfor bankens definerte kjernemarkedsområde 3.060,7 58,0 % 2.778,1 57,0 % 2.721,6 56,9 % NOTE 6 UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Person 4.935,2 69,0 % 4.534,4 68,7 % 4.542,3 68,8 % A - Jordbruk, skogbruk og fiske 75,2 1,1 % 76,6 1,2 % 75,1 1,1 % C - Industri 44,8 0,6 % 46,9 0,7 % 45,7 0,7 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 412,5 5,8 % 415,8 6,3 % 398,5 6,0 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 130,9 1,8 % 179,4 2,7 % 176,0 2,7 % H - Transport og lagring 29,3 0,4 % 42,1 0,6 % 40,6 0,6 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 17,9 0,2 % 10,6 0,2 % 7,5 0,1 % J - Informasjon og kommunikasjon 2,4 0,0 % 5,4 0,1 % 4,3 0,1 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 167,2 2,3 % 131,3 2,0 % 162,8 2,5 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 1.173,6 16,4 % 984,7 14,9 % 977,0 14,8 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 41,7 0,6 % 34,7 0,5 % 37,9 0,6 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 35,1 0,5 % 39,1 0,6 % 37,8 0,6 % O - Offentlig administrasjon og forsvar, og trygdeordninge 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % P - Undervisning 1,1 0,0 % 0,1 0,0 % 1,7 0,0 % Q - Helse- og sosialtjenester 53,5 0,7 % 57,5 0,9 % 56,5 0,9 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktivitete 28,0 0,4 % 30,2 0,5 % 29,9 0,5 % S - Annen tjenesteyting 6,3 0,1 % 7,8 0,1 % 7,6 0,1 % T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0,2 0,0 % 0,2 0,0 % 0,2 0,0 % Totalt 7.154,6 100,0 % 6.596,9 100,0 % 6.601,6 100,0 % Innenfor bankens definerte kjernemarkedsområde 4.679,8 65,4 % 4.471,0 67,8 % 4.371,4 66,2 % 12

13 NOTE 7 RISIKOPROFIL Personmarked Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,8 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal-høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert , , , Sum utlån , , , Bedriftsmarked Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,7 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal-høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert 106 0, , ,0 0 0 Sum utlån , , , Totalt Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,7 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal-høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert , , , Sum utlån , , ,

14 NOTE 8 UTBYTTE Utbytte for 2015 ble beregnet til kr 10,85, hvorav kr 0,85 ble overført til Utjevningsfondet. Kontantutbytte pr egenkapitalbevis for 2015 ble fastsatt til kr 10,00. Utbetalingsdato var 15. mars NOTE 9 EGENKAPITALBEVIS (AURG) Største eiere Kjell-Tore Skedsmo MP Pensjon Pateco AS Jan Martinsen Holding AS Kitty Tørnby Lauvsnes O. M. Holding AS Karl's AS Brus AS Hans Sauge BTHA Holding AS Pål Steinar Grjotheim Antall Andel 7,26 % 2,94 % 2,70 % 2,44 % 2,39 % 2,25 % 2,03 % 1,81 % 1,64 % 1,52 % 1,51 % Største eiere Haaland Klima AS Rolf Ingar Nordmo Oddbjørn Berg Rolf Nordmo AS Berger Eiendom AS Ole Ludvig Nordby Berger Eiendom AS Jan Skøld Ulf Ryen Sum 20 største eiere Øvrige eiere Totalt Antall Andel ,43 % ,39 % ,33 % ,33 % ,30 % ,22 % ,21 % ,19 % ,10 % ,99 % ,01 % ,00 % 14

15 NOTE 10 KAPITALDEKNING Morbank Grunnfondet (Sparebankens fond) 469,539 9,7 % 433,052 9,3 % 469,539 10,1 % Eierandelsbeviskapital 165,357 3,4 % 150,357 3,2 % 165,357 3,6 % Overkurs og Komp.fond 27,594 0,6 % 16,958 0,4 % 27,594 0,6 % Annen egenkapital 11,125 0,2 % 8,278 0,2 % 11,125 0,2 % Gavefond 10,000 0,2 % 10,000 0,2 % 10,000 0,2 % Utjevningsfond 38,708 0,8 % 37,304 0,8 % 38,708 0,8 % Fond for urealiserte gevinster 36,663 0,8 % 34,420 0,7 % 39,111 0,8 % Avsatt til utbytte 0,000 0,0 % 0,000 0,0 % 16,536 0,4 % Avsatt til gaver til allmennyttige formål 0,000 0,0 % 0,000 0,0 % 2,000 0,0 % Egenkapital 758,987 15,7 % 690,369 14,9 % 779,971 16,8 % Fradrag for avsetning til utbytte og gaver 0,000 0,0 % 0,000 0,0 % -18,536-0,4 % Fradrag for overfinansiering av pensjonsforpliktelser 0,000 0,0 % -2,836-0,1 % 0,000 0,0 % Fradrag ansv. kap. i andre fin.inst. -67,682-1,4 % -47,554-1,0 % -52,098-1,1 % Ren kjernekapital 691,305 14,3 % 639,979 13,8 % 709,337 15,3 % Fondsobligasjoner 119,748 2,5 % 119,664 2,6 % 119,685 2,6 % Fradrag ansv. kap. i andre fin.inst. -24,990-0,5 % -43,291-0,9 % -41,635-0,9 % Kjernekapital 786,063 16,3 % 716,352 15,5 % 787,387 17,0 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital 84,782 1,8 % 84,752 1,8 % 84,760 1,8 % Fradrag ansv. kap. i andre fin.inst. -22,561-0,5 % -38,933-0,8 % -39,074-0,8 % Netto tilleggskapital 62,221 1,3 % 45,819 1,0 % 45,686 1,0 % Netto ansvarlig kapital 848,284 17,6 % 762,171 16,5 % 833,073 18,0 % Kredittrisiko: Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Lokale og regionale myndigheter 7,435 0,595 18,709 1,497 11,410 0,913 Offentlig eide foretak 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Institusjoner 117,799 9, ,505 9, ,927 8,154 Foretak 657,176 52, ,006 65, ,122 58,250 Massemarked 76,713 6,137 0,000 0,000 0,000 0,000 Engasjementer med pant i fast eiendom 3.032, , , , , ,577 Forfalte engasjementer 29,163 2,333 29,916 2,393 30,952 2,476 Obligasjoner med fortrinnsrett 19,762 1,581 15,162 1,213 18,668 1,493 Andeler i verdipapirfond 123,285 9, ,590 9, ,991 8,959 Egenkapitalposisjoner 131,839 10, ,268 9, ,555 10,684 Øvrige engasjementer 318,442 25, ,395 30, ,594 27,488 Samlet kapitalkrav for kredittrisiko, standardmetoden 4.513, , , , , ,994 Operasjonell risiko 318,451 25, ,788 24, ,788 24,783 Sum 4.832, , , , , ,777 Fradrag i kapitalkravet Totalt 386, , ,777 Overskudd av ansvarlig kapital 461, , , % av resultat hittil i år Ren kjernekapital Kjernekapital Netto ansvarlig kapital Kapitaldekning dersom iberegnet 50 % av overskudd etter skatt ,206 15,0 % 16,9 % 18,2 % 22,325 14,3 % 15,9 % 16,9 % 15

16 HOVEDKONTOR: AVDELINGSKONTORER: Aurskog Bjørkelangen Jessheim Senterveien 15, 1930 Aurskog Besøksadresse: Bjørkeveien 12 Besøksadresse: Trondheimsv. 84 TELEFAKS: Telefaks: Telefaks: Årnes Telefon: Besøksadresse: Skolegata 6 E-post: firmapost@aurskog-sparebank.no Telefaks: Web: Organisasjonsnr: NO MVA Følg oss gjerne på 16