DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 En alliansebank i eika.

2 Oppsummering hovedtall (morbank) pr. 4Q ,5 MILL. 44,1 % RES. ETTER SKATT For året 2016 leverer banken et resultat etter skatt på 81,5 mill i 2016, mot 60,2 mill i KOSTNADSPROSENT For året 2016 var bankens kostnadsprosent på 44,1 %, mot 50,8 % i ,202 MRD. 8,948 MRD. FORR. KAPITAL Ved utgangen av året hadde banken en forretningskapital inkl. EBK på 10,202 mrd, mot 9,515 mrd i BRUTTO UTLÅN Ved utgangen av året hadde banken brutto utlån, inklusiv lån i Eika Boligkreditt, til kunder på 8,948 mrd, mot 8,238 mrd. i ,8 % 15,5 % EK. AVKASTNING For året 2016 er bankens egenkapitalavkastning etter skatt på 8,8 %, mot 7,0 % i REN KJERNEKAPITAL Ved utgangen av 2016 hadde banken 15,5 % ren kjernekapitaldekning, mot 15,3 % i

3 Hovedtall Morbank Regnskap Regnskap Regnskap Rentenetto ,71 % ,80 % ,81 % Provisjonsnetto ,38 % ,42 % ,46 % Utbytte- og Verdipapirinntekter ,25 % ,11 % ,25 % Andre driftsinntekter 139 0,00 % 151 0,00 % 201 0,00 % Netto driftsinntekter ekskl rentenetto ,63 % ,53 % ,71 % SUM DRIFTSINNTEKTER ,34 % ,33 % ,53 % Personalkostnader ,51 % ,62 % ,62 % Øvrige driftskostnader ,52 % ,56 % ,52 % SUM DRIFTSKOSTNADER ,03 % ,19 % ,14 % RESULTAT FØR TAP OG NEDSKRIVNINGER ,31 % ,15 % ,38 % Tap på utlån ,13 % ,11 % ,17 % Finansielle eiendeler tilgj. for salg ,06 % ,00 % ,05 % RESULTAT FØR SKATT ,23 % ,04 % ,27 % Skatt på ordinært resultat ,25 % ,27 % ,33 % RESULTAT ETTER SKATT ,98 % ,76 % ,94 % Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) 15,21 10,81 14,67 3

4 Nøkkeltall Morbank Egenkapitalavkastning etter skatt 8,8 % 7,0 % 9,0 % Kostnadsprosent 44,1 % 50,8 % 45,2 % Kostnadsprosent ekskl. gevinst/tap på verdipapirer 45,7 % 49,1 % 46,3 % Antall årsverk ved utgangen av perioden 56,5 57,5 58,5 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFV) Forvaltningskapital Forretningskapital Egenkapital Brutto utlån egne bøker Brutto utlån i prosent av forvaltningskapital 85,3 % 83,8 % 78,5 % Brutto utlån EBK Utlånsvekst siste 12 mndr inkl EBK 8,6 % 5,0 % 1,7 % Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 62,9 % 60,7 % 58,6 % Innskuddsdekning (i prosent av brutto utlån egne bøker) 73,7 % 72,5 % 74,7 % Innskuddsvekst siste 12 mndr 12,4 % 4,2 % 14,1 % Brutto misligholdte lån (over 90 dager) Netto misligholdte lån Brutto tapsutsatte lån Netto tapsutsatte lån Brutto tapsutsatte og misligholdte lån i % av brutto utlån 0,5 % 0,6 % 1,1 % Samlede nedskrivninger i % av misligholdte og tapsutsatte lån 106,7 % 87,6 % 50,5 % Kapitaldekning 18,7 % 18,0 % 17,3 % Kjernekapitaldekning 17,5 % 17,0 % 16,3 % Ren kjernekapitaldekning 15,5 % 15,3 % 14,9 % Driftsresultat pr egenkapitalbevis, akkumulert (EPS) 15,21 10,81 14,67 Antall utstedte egenkapitalbevis Antall egenkapitalbeviseiere Børskurs ved periodens slutt 204,00 188,00 180,00 Egenkapitalbevisbrøk 32,37 % 31,79 % 33,08 % Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis 164,36 149,96 156,70 P/E (Price/Earnings) 13,41 17,39 12,27 P/B (Price/Book Value) 1,24 1,25 1,15 Liquidity Coverage Ratio (LCR) 94,2 144,5 110,0 Likviditetsindikator 1 107,5 106,0 116,8 Likviditetsindikator 2 113,7 115,0 123,7 4

5 Styrets kommentarer til delårsregnskapet pr 31. desember 2016 GENERELT Regnskapet er utarbeidet etter International Finance Reporting Standard (IFRS). Kommentarer er gitt på grunnlag av morbankens regnskap da det er dette som danner grunnlag for utbetaling av utbytte. Delårsrapporttallene er revidert sammen med årsregnskapet. Med endret fortolkning av regnskapsreglene rundt fondsobligasjonslån, avviker tallene fra foregående perioder. Fondsobligasjonslån på 120 MNOK er i balansen flyttet fra Ansvarlig lånekapital til Annen innskutt egenkapital. Samtidig er tilhørende rentekostnader på NOK 5 mill flyttet ut av ordinært resultat og inn som negativ opptjent egenkapital. Dette påvirker rentenetto, kostnadsprosent og ordinært resultat positivt. Med økt egenkapital svekker dette egenkapitalavkastningen, uten at realitetene er endret. Beregning av eierbrøk og resultat pr egenkapitalbevis er uendret. Historiske sammenligningstall er omarbeidet tilsvarende. Tall i parentes er gjennomgående sammenlignbare tall for samme periode i fjor. Netto Driftsinntekter utover rentenetto utgjør i sum NOK 52,4 mill (NOK 41,9 mill). Provisjonsnettoen for hele året har falt med NOK 1,3 mill til NOK 31,6 mill, som en følge av lavere margin på lån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK). 4. kvartal isolert er kronemessig likt i 2016 og Utbytte- og verdipapirinntektene er i sum NOK 11,9 mill høyere enn i Hovedårsaken er at urealiserte tap i obligasjonsmarkedet i 2015 har kommet tilbake som urealisert inntekter i Driftskostnadene utgjør NOK 86,1 mill (NOK 93,6 mill), noe som tilsvarer 1,03 % (1,18 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Med omdanning fra ytelse- til innskuddspensjon for en del av bankens ansatte, har banken en positiv engangseffekt på NOK 6,5 mill i 2016, hvorav NOK 2,2 mill i 4. kvartal. Kostnadsprosenten er 44,1 % (50,8 %). Netto utgiftsførte tap og nedskrivninger på lån utgjør NOK 11,2 mill (NOK 8,9 mill), jfr. note 4 Mislighold, tap og nedskrivninger. Morbankregnskapet for 4. kvartal preges av: Kjerneinntekter på nivå med forrige kvartal Fortsatt positive verdipapirinntekter Underliggende avtagende kostnadsvekst Lavere misligholdsnivå God kredittvekst RESULTATREGNSKAP MORBANK Resultat av ordinær drift etter skatt ved utgangen av perioden utgjør NOK 81,5 mill (NOK 60,2 mill). Resultatet er som forventet og vurderes som solid. Rentenetto utgjør NOK 142,9 mill (NOK 142,5 mill). I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 1,71 % (1,80 %). Rentenettoen i 4. kvartal isolert er på nivå med forrige kvartal. Salg av Visa Europe til Visa Inc utløste i juni og september to engangsutbetalinger til de norske bankene som er medlem i Visa Norge. Totalt utgjør dette NOK 5,6 mill for Aurskog Sparebank. Bankens egenkapitalrentabilitet etter skatt er 8,8 % mot 7,0 % for året RESULTAT PR EGENKAPITALBEVIS (AURG) Resultat pr. egenkapitalbevis (EPS) er kr 15,21 (kr 10,81). Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis er det samme. Banken har ( ) egenkapitalbevis fordelt på 681 (664) egenkapitalbeviseiere, jfr. note 9 og tabell med nøkkeltall. 5

6 RISIKOOMRÅDER Kredittrisiko Banken følger aktivt opp løpende engasjementer, og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktstruktur. Styret mener at sterkere fokus på oppfølging og forebygging av tap og mislighold gjennom bl.a. kompetanseheving, over tid har gitt bedret kvalitet i utlånsporteføljen, lavere mislighold og en lavere tapskostnad. Kredittrisikoen overvåkes gjennom bankens risikoklassifiseringssystem som tar høyde for låntakers økonomi og sikkerhet i en skala fra A-E. Banken er i ferd med å skifte over til Eika sitt RKLsystem som beregner misligholdssannsynlighet. Lån med lavest risiko etter gammel modell (risikoklasse A, B og C) utgjør til sammen 95,5 % mot 95,2 % i fjor. Med nye RKL-modell vil 61,7 % ligge med RKL 1-3, 31,0 % med RKL 4-7 og 6,4 % med RKL Se note 7 for ytterligere detaljer. De samlede nedskrivninger dekker 106,7 % (87,6 %) av brutto misligholdte og tapsutsatte lån. Utlån til privatmarkedet utgjør 69,9 % (68,8 %) av brutto utlån. Hensyntatt bankens portefølje i EBK er andelen 75,5 % (75,0 %). Andelen næringslån er svakt fallende gjennom siste kvartal og utgjør 30,1 % (31,2 %). Fordeling etter næringsgrupper viser kun relativt små forskyvninger mellom de ulike grupper, jfr. note 6. Likviditetsrisiko Pengemarkedsrenten (3-mnd NIBOR) har svingt mellom 1,06 % og 1,21 % med økning opp mot årsskiftet. Renten ender på 1,17 % mot 1,15 % ved utgangen av 3. kvartal. De indikative spreadene (risikopåslaget) på et 3-års obligasjonslån for Aurskog Sparebank økte i starten av kvartalet, for å så å falle nærmere årsskiftet. Nivået er betydelig lavere enn det var for ett år tilbake. Banken har gode likviditetsreserver sikret gjennom trekkrettigheter i andre finansinstitusjoner, samt en betydelig mengde innskudd i andre finansinstitusjoner og likvide verdipapirer. Banken er i hovedsak langsiktig fundet og det arbeides kontinuerlig for å sikre målsettingen om stabil og godt strukket forfallsprofil. Banken innfridde i november et obligasjonslån på NOK 150 mill. I 2017 forfaller NOK 200 mill i 1. kvartal, NOK 30 mill i 2. kvartal, NOK 100 mill i 3. kvartal og NOK 100 mill i 4. kvartal. Den lange likviditetsindikatoren er 107,5 % (106,0 %) ved utgangen av perioden, og den korte indikatoren er 113,7 % (115,0 %). LCR er på 94,2 % og oppfyller med det dagens myndighetskrav på 80 %. Markedsrisiko Bankens valutarisiko er ubetydelig, og valutabeholdningen er i sin helhet for videresalg til kunder. Det er ingen valutarisiko knyttet til investeringer i aksjer og obligasjoner. Renterisikoen på utlån og funding er begrenset da banken i hovedsak har flytende rente både på kundeposter og obligasjonslån. Enkelte større fasterenteposter er sikret med renteswapper. FORVALTNINGSKAPITAL Bankens forvaltningskapital er NOK 8.549,2 mill (NOK 7.878,9 mill). Inklusiv EBK-porteføljen er bankens forretningskapital NOK ,7 mill (NOK 9.515,3 mill). Dette gir en vekst siste 12 måneder på + 7,2 % (- 0,2 %). UTLÅN Utlånsvekst på lån i egen balanse siste 12 måneder er + 10,5 % (+ 7,4 %). I tillegg til utlån i egen balanse har banken en formidlet portefølje i EBK på NOK 1.653,5 mill (NOK 1.636,4 mill) som er en vekst siste 12 måneder på + 1,0 % (- 3,5 %). Samlet kredittvekst siste 12 måneder inkl EBK er dermed + 8,6 % (+ 5,0 %). Aurskog Sparebank har svært god kontroll på likviditetssituasjonen med daglig oppfølging. 6

7 INNSKUDD Innskudd fra kunder viser en 12 måneders vekst på + 12,4 % (+ 4,2 %). Ved periodens slutt var innskuddsdekningen på 73,7 % (72,5 %). VERDIPAPIRER Bankens beholdning av børsnoterte aksjer, egenkapitalbevis, obligasjoner og fondsandeler er vurdert til markedsverdi. Fastsettelse av markedsverdier er enten børskurser eller kurser satt av uavhengig meglerforetak for ikke børsnoterte verdipapirer. En mindre del av porteføljen er klassifisert som tilgjengelig for salg med verdiendring over egenkapitalen. Verdiendringer i verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg vises under utvidet resultat, og er ført mot Fond for urealiserte gevinster. SOLIDITET Etter reglene i Basel III - CRD IV har banken en kapitaldekning på 18,7 % (18,0 %). Kjernekapitaldekningen utgjør 17,5 % (17,0 %) og Ren kjernekapitaldekning utgjør 15,5 % (15,3 %). Banken er på rapporteringstidspunkt i en prosess med Finanstilsynet om fastsettelse av bankspesifikt Pilar 2-påslag, og banken har fått et foreløpig påslag på 3,4 %. Endelig vedtak fra Finanstilsynet om pilar 2-påslag ventes i løpet av våren Pr 31. desember 2016 vil banken oppfylle myndighetskravet med god margin, også om man legger det foreløpige kravet til grunn. Med negativ effekt av overgangsreglene fra 2016 til 2017, samt at myndighetene har varslet en økt motsyklisk buffer fra 31. desember 2017, vil summen av alle kravene begrense bankens vekstevne. I den forbindelse er banken i en prosess med en fortrinnsrettsemisjon, jfr. børsmelding av 7. februar, som vil sikre at nevnte myndighetskrav innfris og vekstevne opprettholdes. UTSIKTENE Aurskog Sparebanks markedsområde har betydelig befolkningsvekst og gode forhold for næringsutvikling. Banken har lojale og kompetente medarbeidere, tette kunderelasjoner med korte beslutningslinjer og en sterk lokal forankring. Det er ikke oppstått nye, ukjente tapsutsatte engasjementer av betydning i løpet av 4. kvartal 2016, og kvaliteten i kredittmassen vurderes som stabilt god. Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som endrer bankens stilling. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIR- HANDELLOVEN Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetning og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet. Vi bekrefter at regnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Aurskog, 31. desember 2016 / 6. februar 2017 Jan H. Skøld Liv Ånerud Tangen Tove E H Nyhus leder Kjell-Tore Skedsmo Eivind Landsverk Per Kr Melby Odd Nordli adm. banksjef 7

8 Resultat og balanse MORBANK KONSERN Resultatregnskap Note ,13 % ,63 % ,26 % Renteinntekter og lignende inntekter ,07 % ,58 % ,16 % ,42 % ,83 % ,45 % Rentekostnader og lignende kostnader ,42 % ,83 % ,46 % ,71 % ,80 % ,81 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ,65 % ,75 % ,70 % ,17 % ,19 % ,19 % Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk ,17 % ,19 % ,19 % ,46 % ,50 % ,55 % Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester ,46 % ,50 % ,55 % ,09 % ,09 % ,09 % Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester ,09 % ,09 % ,09 % ,08 % ,08 % ,06 % Netto verdiendr. og gev/tap på valuta og verdipapirer ,08 % ,08 % ,06 % 139 0,00 % 151 0,00 % 201 0,00 % Andre driftsinntekter ,10 % ,10 % ,09 % ,63 % ,53 % ,71 % Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter ,73 % ,63 % ,81 % ,51 % ,62 % ,62 % Lønn og sosiale kostnader ,51 % ,63 % ,63 % ,21 % ,22 % ,22 % Administrasjonskostnader ,21 % ,22 % ,22 % ,02 % ,02 % ,02 % Avskrivninger ,04 % ,04 % ,04 % ,29 % ,32 % ,29 % Andre driftskostnader ,30 % ,33 % ,27 % ,03 % ,19 % ,14 % Sum driftskostnader ,06 % ,22 % ,16 % ,31 % ,15 % ,38 % Resultat før tap og nedskrivninger ,32 % ,15 % ,35 % ,13 % ,11 % ,17 % Tap på utlån, garantier m.v ,10 % ,11 % ,17 % ,06 % ,00 % ,05 % Nedskr./revers. og gev/-tap på verdip. holdt for salg ,07 % ,00 % ,05 % ,23 % ,04 % ,27 % Resultat før skatt ,29 % ,03 % ,23 % ,25 % ,27 % ,33 % Skatt på ordinært resultat ,25 % ,27 % ,31 % ,98 % ,76 % ,94 % Resultat av ordinær drift etter skatt ,04 % ,76 % ,92 % 15,21 10,81 14,67 Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) Utvidet resultat (poster ført direkte i balansen) 0 0,00 % ,04 % ,08 % Estimatavvik på pensjonsordninger 0 0,00 % ,04 % ,08 % 602 0,01 % ,04 % ,41 % Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg ,01 % ,04 % ,41 % 602 0,01 % ,08 % ,33 % Utvidet resultat etter skatt 602 0,01 % ,08 % ,33 % ,98 % ,84 % ,27 % Totalresultat ,05 % ,84 % ,25 % MORBANK Balanse Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Note Brutto utlån til og fordringer på kunder 4,6 - Nedskrivninger på enkeltengasjementer 4 - Nedskrivninger på grupper 4 Netto utlån til og fordringer på kunder Sert., obl. og andre rentebærende vp med verdiendring over res. Aksjer, andeler og andre vp med var. avk. med verdiend. over res. Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. tilgjengelig for salg Eierinteresser i tilknyttede selskaper 3 Eierinteresser i konsernselskaper 3 Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbet. ikke påløpte kostn./opptj.ikke mottatte innt. Sum Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder 5 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum Gjeld Innskutt egenkapital 8 Opptjent egenkapital Sum Egenkapital Sum Gjeld og Egenkapital Poster utenom balansen Garantier - herav garanti overfor Bankenes Sikringsfond Bytteavtaler / swapavtaler Portefølje i Eika Boligkreditt AS KONSERN Sum forretningskapital

9 Kvartalsregnskap MORBANK KONSERN Resultatregnskap pr kvartal 4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendr. og gev/tap på valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter Lønn og sosiale kostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskr./revers. og gev/-tap på verdip. holdt for salg Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt ,99 4,06 6,47 1,69 1,43 Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) Utvidet resultat (poster ført direkte i balansen) Estimatavvik på pensjonsordninger Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Utvidet resultat etter skatt Totalresultat Endringer i egenkapital MORBANK Komp. fond Utjevn. fond Annen EK Fond for ureal gev. Egenkapital 1. januar 165,357 26,187 1, , ,539 0,000 10,000 38,708 11,125 18,536 39, , ,899 Utbytte overført til gjeld -16,536-16,536-16,539 Gaver overført til gjeld -2,000-2,000-4,000 Emisjon 0,000 25,637 Renter Fondsobligasjoner 0,084-3,772-3,688-3,926 Periodens resultat 81,479 0,602 82,081 66,586 Disponeringer 50,828-81,479 8,744 3,772 18,536-0,400 0,000 0,000 Egenkapital 31. des. 165,357 26,187 1, , ,367 0,000 10,000 47,452 11,125 18,536 39, , ,656 Sum I fjor KONSERN Komp. fond Utjevn. fond Annen EK Eierandelskapital Overkurs Fondsobligasj oner Grunnfond Overskudd Gavefond Avsetninger Eierandelskapital Overkurs Fondsobligasj oner Grunnfond Overskudd Gavefond Avsetninger Fond for ureal gev. Egenkapital 1. januar 165,357 26,187 1, , ,539 0,000 10,000 38,708 7,637 18,536 39, , ,678 Utbytte overført til gjeld -16,536-16,536-16,539 Gaver overført til gjeld -2,000-2,000-4,000 Emisjon 0,000 25,637 Renter Fondsobligasjoner 0,084-3,772-3,688-3,926 Periodens resultat 87,301 0,602 87,903 66,319 Disponeringer 50,828-87,301 8,744 9,594 18,536-0,400 0,000 0,000 Egenkapital 31. des. 165,357 26,187 1, , ,367 0,000 10,000 47,452 13,459 18,536 39, , ,168 Sum I fjor 9

10 Kontantstrømanalyse Kontantstrømanalyse konsern Tilført fra årets drift Endring brutto utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Endring kortsiktige verdipapirer Endring i gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Endring i eierinteresser i tilknyttede selskaper Endring i øvrige fordringer Endring i annen kortsiktig gjeld Utbetalt utbytte / gaver A Netto likvidendring virksomhet Investeringer i varige driftsmidler Salg varige driftsmidler B Netto likvidendring investering Endring i ansvarlig lånekapital Endring i innskutt egenkapital Endring i annen langsiktig gjeld C Netto likvidendring finansiering Netto likvidendringer i året Likviditetsbeholdning 1. januar Likviditetsbeholdning ved kvartalets slutt = Kontanter, innsk i Norges Bank og øvr. banker Noter NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet for Aurskog Sparebank og konsern omfatter perioden Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS. NOTE 2 INNTEKTER VERDIPAPIRER Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 12,803 14,344 14,691 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 1,095 0,548 0,000 Inntekter av eierinteresser i datterselskaper (konsernselskaper) 0,000 0,000 0,000 Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk 13,897 14,892 14,691 Verdiendring fin. eiendeler tilgjengelig for salg (utvidet resultat) 0,602 3,513 31,371 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 1,139-5,202 0,856 Aksjer og andre verdipapirer med variable avkastning 4,700-1,718 2,725 Valuta og finansielle derivater 0,934 0,804 0,808 Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer 6,773-6,116 4,390 Nedskr./revers. og gev/-tap på verdip. som er holdt for salg 4,592-0,112 3,951 10

11 NOTE 3 KONSERN OG TILKNYTTEDE SELSKAPER Konsernet består av morbanken Aurskog Sparebank og de heleide datterselskapene Aurskog Eiendom AS og Aurskog Eiendomsinvest AS. Tilknyttet selskap er Bankenes Boligmegler AS med en eierandel på 45 %. Mellomværende med datterselskaper og tilknyttede selskaper føres til ordinære kundebetingelser. Balanseført mellomværende med datterselskap Kasse-/drifts- og brukskreditter -15,500-22,000-5,000 Nedbetalingslån -92,454-94, ,395 Innskudd uten avtalt løpetid 0,098 0,527 0,139 Innskudd med avtalt løpetid 0,013 0,014 0,012 Gjeld/fordring til datterselskaper / konsernbidrag -5,000 0,000 5,400 Eierinteresser i datterselskaper -19,579-21,145-21,145 Garantier 0,000 0,000 0,000 NOTE 4 MISLIGHOLD, TAP OG NEDSKRIVNINGER Tapsgjennomgang av bankens utlånsportefølje er foretatt i samsvar med IAS. Nedskrivning på grupper justeres i takt med endringer i brutto utlån, endringer i risikoklassifiseringen, interne retningslinjer og hendelser i bankens markedsområde. Bankens samlede nedskrivninger utgjør 42,1 mill (37,2 mill) hvorav nedskrivninger på grupper utgjør 22,1 mill (23,4 mill). Samlede nedskrivninger dekker 106,7 % (87,6 %) av sum brutto misligholdte og tapsutsatte lån. I løpet av 4. kvartal er det en moderat nedgang i misligholdte lån. Brutto misligholdte lån utgjør 0,5 % (0,6 %) av brutto utlån. Misligholdte lån (over 90 dager) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto misligholdte lån Nedskr. på enkelteng Netto misligholdte lån Øvrige tapsutsatte lån (med ind. nedskrivninger) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto tapsutsatte lån Nedskr. på enkelteng Netto tapsutsatte lån Tap og nedskrivninger 4. kvartal Netto endring i nedskrivninger på enkeltengasjementer 0,945 6,195 0,450 Endring i nedskrivninger på grupper av lån -2,345-1,293 1,395 Konstaterte tap på utlån uten tidligere nedskrivning 3,417 4,179 0,728 Konstaterte tap på utlån med tidligere nedskrivning 2,116 2,486 6,933 Inngang på tidligere konstaterte tap -0,093-0,400-0,615 Tap på utlån, garantier m.v. i året 4,040 11,167 8,891 11

12 NOTE 5 INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Person 3.445,4 64,0 % 2.988,1 62,4 % 2.716,5 59,2 % Finans 32,9 0,6 % 15,4 0,3 % 100,3 2,2 % Offentlig 139,2 2,6 % 101,4 2,1 % 54,2 1,2 % A - Jordbruk, skogbruk og fiske 64,3 1,2 % 56,6 1,2 % 50,5 1,1 % B - Bergverksdrift og utvinning 0,3 0,0 % 1,1 0,0 % 0,4 0,0 % C - Industri 73,5 1,4 % 75,1 1,6 % 79,6 1,7 % E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 2,6 0,0 % 2,5 0,1 % 4,8 0,1 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 303,1 5,6 % 263,2 5,5 % 298,8 6,5 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 187,5 3,5 % 164,5 3,4 % 164,0 3,6 % H - Transport og lagring 47,9 0,9 % 41,6 0,9 % 38,1 0,8 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 7,8 0,1 % 7,0 0,1 % 7,8 0,2 % J - Informasjon og kommunikasjon 16,7 0,3 % 23,0 0,5 % 19,0 0,4 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 163,5 3,0 % 154,8 3,2 % 165,5 3,6 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 463,8 8,6 % 433,6 9,1 % 426,1 9,3 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 134,9 2,5 % 139,7 2,9 % 128,1 2,8 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 20,8 0,4 % 39,4 0,8 % 36,8 0,8 % O - Offentlig administrasjon og forsvar, og trygdeordning 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % P - Undervisning 2,8 0,1 % 8,4 0,2 % 5,4 0,1 % Q - Helse- og sosialtjenester 109,3 2,0 % 106,6 2,2 % 71,8 1,6 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktivitet 52,1 1,0 % 30,3 0,6 % 59,6 1,3 % S - Annen tjenesteyting 110,2 2,0 % 132,2 2,8 % 163,1 3,6 % T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0,9 0,0 % 0,8 0,0 % 0,7 0,0 % Totalt 5.379,5 100,0 % 4.785,1 100,0 % 4.591,0 100,0 % Innenfor bankens definerte kjernemarkedsområde 3.018,2 56,1 % 2.721,6 56,9 % 2.614,8 57,0 % NOTE 6 UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Person 5.101,1 69,9 % 4.542,3 68,8 % 4.275,3 69,5 % A - Jordbruk, skogbruk og fiske 73,8 1,0 % 75,1 1,1 % 88,3 1,4 % C - Industri 41,9 0,6 % 45,7 0,7 % 55,0 0,9 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 416,1 5,7 % 398,5 6,0 % 465,2 7,6 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 131,6 1,8 % 176,0 2,7 % 117,4 1,9 % H - Transport og lagring 31,1 0,4 % 40,6 0,6 % 39,3 0,6 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 17,2 0,2 % 7,5 0,1 % 10,1 0,2 % J - Informasjon og kommunikasjon 2,0 0,0 % 4,3 0,1 % 5,1 0,1 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 164,7 2,3 % 162,8 2,5 % 99,0 1,6 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 1.154,1 15,8 % 977,0 14,8 % 837,9 13,6 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 44,3 0,6 % 37,9 0,6 % 28,8 0,5 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 30,6 0,4 % 37,8 0,6 % 30,0 0,5 % O - Offentlig administrasjon og forsvar, og trygdeordning 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % 0,1 0,0 % P - Undervisning 0,8 0,0 % 1,7 0,0 % 0,8 0,0 % Q - Helse- og sosialtjenester 53,3 0,7 % 56,5 0,9 % 56,7 0,9 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktivitet 28,4 0,4 % 29,9 0,5 % 31,4 0,5 % S - Annen tjenesteyting 3,8 0,1 % 7,6 0,1 % 7,2 0,1 % T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0,1 0,0 % 0,2 0,0 % 0,3 0,0 % Totalt 7.295,0 100,0 % 6.601,6 100,0 % 6.147,9 100,0 % Innenfor bankens definerte kjernemarkedsområde 4.743,4 65,0 % 4.371,4 66,2 % 4.255,6 69,2 % 12

13 NOTE 7 RISIKOPROFIL Personmarked Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,6 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal- høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert , , , Sum utlån , , , Bedriftsmarked Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,2 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal- høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert , , ,2 0 8 Sum utlån , , , Totalt Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,0 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal- høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert , , , Sum utlån , , , Banken er i ferd med å skifte risikoklassifiseringssystem fra dagens A-E-system og over til Eika sitt RKL- system. RKL regner ut misligholdssannsynlighet basert på interne og eksterne data, samt demografi. Skalaen løper her fra 1-12, hvor 1 er best. Målt med ny modell ved årsskiftet vil 61,7 % ligge i med RKL 1-3, 31,0 % med RKL 4-7 og 6,4 % med RKL Klassene 11 og 12 er tapsutsatte og misligholdte engasjement. 13

14 NOTE 8 UTBYTTE Utbytte for 2016 er beregnet til kr 15,29. Kontantutbytte for 2016 foreslås fastsatt til kr 10,00 pr egenkapitalbevis, mens kr 5,29 overføres til Utjevningsfondet. Utbetalingsdato er satt til 15. mars NOTE 9 EGENKAPITALBEVIS (AURG) Største eiere Antall Andel Største eiere Antall Andel Kjell-Tore Skedsmo ,26 % Agh AS ,57 % Pateco AS ,70 % Haaland Klima AS ,55 % Jan Martinsen Holding AS ,44 % Pål Steinar Grjotheim ,51 % O. M. Holding AS ,44 % Oddbjørn Berg ,33 % Kitty Tørnby Lauvsnes ,39 % Jan Olberg ,30 % Karl's AS ,03 % Beh AS ,22 % Brus AS ,81 % Ole Ludvig Nordby ,21 % Rolf Ingar Nordmo ,69 % Jan Skøld ,19 % Hans Sauge ,64 % Ulf Ryen ,10 % BTHA Holding AS ,64 % Sum 20 største eiere ,65 % Rolf Nordmo AS ,63 % Øvrige eiere ,35 % Totalt ,00 % 14

15 NOTE 10 KAPITALDEKNING Morbank Grunnfondet (Sparebankens fond) 520,366 10,7 % 469,539 10,1 % 433,052 10,2 % Eierandelsbeviskapital 165,357 3,4 % 165,357 3,6 % 150,357 3,6 % Overkurs og Komp.fond 27,594 0,6 % 27,594 0,6 % 16,958 0,4 % Annen egenkapital 11,125 0,2 % 11,125 0,2 % 8,278 0,2 % Gavefond 10,000 0,2 % 10,000 0,2 % 10,000 0,2 % Utjevningsfond 47,452 1,0 % 38,708 0,8 % 37,304 0,9 % Fond for urealiserte gevinster 39,313 0,8 % 39,111 0,8 % 26,141 0,6 % Avsatt til utbytte 16,536 0,3 % 16,536 0,4 % 16,539 0,4 % Avsatt til gaver til allmennyttige formål 2,000 0,0 % 2,000 0,0 % 4,000 0,1 % Egenkapital 839,744 17,3 % 779,971 16,8 % 702,629 16,6 % Fradrag for avsetning til utbytte og gaver -18,536-0,4 % -18,536-0,4 % -20,539-0,5 % Fradrag ansv. kap. i andre fin.inst. -68,227-1,4 % -52,098-1,1 % -26,397-0,6 % Fond for urealiserte gevinster 0,000 0,0 % 0,000 0,0 % -26,141-0,6 % Ren kjernekapital 752,981 15,5 % 709,337 15,3 % 629,552 14,9 % Fondsobligasjoner 119,769 2,5 % 119,685 2,6 % 119,601 2,8 % Fradrag ansv. kap. i andre fin.inst. -25,096-0,5 % -41,635-0,9 % -59,938-1,4 % Kjernekapital 847,654 17,5 % 787,387 17,0 % 689,215 16,3 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital 84,789 1,7 % 84,760 1,8 % 84,730 2,0 % Fradrag ansv. kap. i andre fin.inst. -22,742-0,5 % -39,074-0,8 % -43,720-1,0 % Netto tilleggskapital 62,047 1,3 % 45,686 1,0 % 41,010 1,0 % Netto ansvarlig kapital 909,701 18,7 % 833,073 18,0 % 730,224 17,3 % Kredittrisiko: Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Lokale og regionale myndigheter 16,449 1,316 11,410 0,913 15,818 1,265 Offentlig eide foretak 0,000 0,000 0,000 0,000 22,395 1,792 Institusjoner 66,181 5, ,927 8, ,017 20,561 Foretak 571,438 45, ,122 58, ,447 24,196 Massemarked 77,250 6,180 0,000 0,000 0,000 0,000 Engasjementer med pant i fast eiendom 3.198, , , , , ,172 Forfalte engasjementer 21,512 1,721 30,952 2,476 42,706 3,416 Obligasjoner med fortrinnsrett 19,752 1,580 18,668 1,493 13,190 1,055 Andeler i verdipapirfond 124,572 9, ,991 8, ,517 25,241 Egenkapitalposisjoner 134,365 10, ,555 10,684 0,000 0,000 Øvrige engasjementer 304,990 24, ,594 27, ,755 28,780 Samlet kapitalkrav for kredittrisiko, standardmetoden 4.534, , , , , ,480 Operasjonell risiko 318,451 25, ,788 24, ,804 23,984 Sum 4.853, , , , , ,464 15

16 HOVEDKONTOR: AVDELINGSKONTORER: Aurskog Bjørkelangen Jessheim Senterveien 15, 1930 Aurskog Besøksadresse: Bjørkeveien 12 Besøksadresse: Trondheimsv. 84 TELEFAKS: Telefaks: Telefaks: Årnes Telefon: Besøksadresse: Skolegata 6 E-post: firmapost@aurskog-sparebank.no Telefaks: Web: Organisasjonsnr: NO MVA Følg oss gjerne 16