DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2017

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 En alliansebank i eika.

2 Oppsummering hovedtall (morbank) pr. 3Q ,4 MILL. 43,6 % RES. ETTER SKATT Banken leverer et resultat etter tre kvartaler på 66,4 mill i 2017, mot 65,2 mill i KOSTNADSPROSENT Pr 30. september 2017 var bankens kostnadsprosent på 43,6 %, mot 43,0 % i ,944 MRD. 9,357 MRD. FORR. KAPITAL Ved utgangen av kvartalet hadde banken en forretningskapital inkl. EBK på 10,944 mrd, mot 10,271 mrd i BRUTTO UTLÅN Ved utgangen av kvartalet hadde banken brutto kundeutlån, inklusiv lån i Eika Boligkreditt, på 9,357 mrd, mot 8,806 mrd. i ,5 % 16,8 % EK. AVKASTNING Pr 30. september 2017 var bankens annualiserte egenkapitalavkastning etter skatt, på 9,5 %, mot 10,4 % på samme tid i fjor. Dette er beregnet uten fondsobligasjoner. REN KJERNEKAPITAL Ved utgangen av kvartalet hadde banken 16,8 % ren kjernekapital iberegnet 50 % av årets resultat hittil i år, mot 15,0 % på samme tid i fjor. 2

3 Hovedtall Morbank Rentenetto ,73 % ,72 % ,71 % Provisjonsnetto ,39 % ,38 % ,38 % Utbytte- og Verdipapirinntekter ,30 % ,30 % ,25 % Andre driftsinntekter 97 0,00 % 101 0,00 % 139 0,00 % Netto driftsinntekter ekskl rentenetto ,69 % ,69 % ,63 % SUM DRIFTSINNTEKTER ,42 % ,40 % ,34 % Personalkostnader ,53 % ,50 % ,51 % Øvrige driftskostnader ,53 % ,54 % ,52 % SUM DRIFTSKOSTNADER ,05 % ,03 % ,03 % RESULTAT FØR TAP OG NEDSKRIVNINGER ,37 % ,37 % ,31 % Tap på utlån ,11 % ,12 % ,13 % Finansielle eiendeler tilgj. for salg 219 0,00 % ,10 % ,06 % RESULTAT FØR SKATT ,26 % ,35 % ,23 % Skatt på ordinært resultat ,26 % ,30 % ,25 % RESULTAT ETTER SKATT ,00 % ,06 % ,98 % Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) 9,49 12,22 15,21 3

4 Nøkkeltall Morbank Egenkapitalavkastning etter skatt annualisert ekskl. fondsobl.* 9,5 % 10,4 % 9,6 % Egenkapitalavkastning etter skatt annualisert inkl. fondsobl.* 8,7 % 9,5 % 8,8 % Kostnadsprosent 43,6 % 43,0 % 44,1 % Kostnadsprosent ekskl. gevinst/tap på verdipapirer 45,6 % 45,3 % 45,7 % Antall årsverk ved utgangen av perioden 58,6 56,7 56,5 Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste 13 mnd (GFVK) Forvaltningskapital Forretningskapital Egenkapital inkl. Fondsobligasjonslån Brutto utlån egne bøker Brutto utlån i prosent av forvaltningskapital 83,0 % 83,0 % 85,3 % Brutto utlån EBK Utlånsvekst siste 12 mnd inkl EBK 6,3 % 7,0 % 8,6 % Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 64,8 % 61,2 % 62,9 % Innskuddsdekning (i prosent av brutto utlån egne bøker) 78,0 % 73,7 % 73,7 % Innskuddsvekst siste 12 mnd 14,6 % 8,3 % 12,4 % Brutto misligholdte lån (over 90 dager) Netto misligholdte lån Brutto tapsutsatte lån Netto tapsutsatte lån Brutto tapsutsatte og misligholdte lån i % av brutto utlån 0,3 % 0,6 % 0,5 % Samlede nedskrivninger i % av misligholdte og tapsutsatte lån 136,8 % 95,1 % 106,7 % Kapitaldekning uten andel av årets resultat 19,9 % 17,6 % 18,7 % Kjernekapitaldekning uten andel av årets resultat 18,4 % 16,3 % 17,5 % Ren kjernekapitaldekning uten andel av årets resultat 16,2 % 14,3 % 15,5 % Leverage ratio uten andel av årets resultat 8,8 % 8,3 % 9,1 % Driftsresultat pr egenkapitalbevis, akkumulert (EPS) 9,49 12,22 15,21 Antall utstedte egenkapitalbevis Antall egenkapitalbeviseiere Børskurs ved periodens slutt 176,00 194,00 204,00 Egenkapitalbevisbrøk** 35,51 % 32,37 % 32,37 % Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis 142,35 160,77 164,36 P/E (Price/Earnings) 13,91 11,91 13,41 P/B (Price/Book Value) 1,24 1,21 1,24 Liquidity Coverage Ratio (LCR) 144,6 129,5 94,2 Likviditetsindikator 1 111,3 109,8 107,5 Likviditetsindikator 2 116,2 116,5 113,7 *Egenkapitalavkastning hittil i år er annualisert. For utregning av tallet ekskl. fondsobligasjoner er både resultat og egenkapital justert. **Eierbrøken fremkommer som et vektet snitt mellom eierbrøk før og etter emisjon, og gjenspeiler forventet brøk for året 2017 under ett. Eiernes andel av egenkapitalen består av Eierandelskapital, Overkurs, Utjevningsfond og en andel av Annen egenkapital. 4

5 Styrets kommentarer til delårsregnskapet pr 30. september 2017 GENERELT Regnskapet er utarbeidet etter International Finance Reporting Standard (IFRS). Kommentarer er gitt på grunnlag av morbankens regnskap da det er dette som danner grunnlag for utbetaling av utbytte. Delårsrapporttallene er ikke revidert. Fra og med delårsrapporten for 4. kvartal 2016 endret banken fortolkning av regnskapsreglene rundt fondsobligasjonslån og alle historiske sammenligningstall ble omarbeidet. Med ny fortolkning føres fondsobligasjonslån i egenkapitalen, og tilhørende rentekostnader føres ikke lenger over ordinært resultat. Tall i parentes er gjennomgående sammenlignbare tall for samme periode i fjor. RESULTATREGNSKAP MORBANK Morbankregnskapet for 3. kvartal preges av: Stabile kjerneinntekter Positive verdipapirposter Underliggende lav kostnadsvekst Meget lavt misligholdsnivå God kredittvekst Resultat av ordinær drift etter skatt ved utgangen av perioden utgjør NOK 66,4 mill (NOK 65,2 mill). I % av gjennomsnittlig forvaltningskapital(gfvk) utgjør resultatet 1,00 % (1,06 %). Justert for engangseffekter i fjor, viser årets resultat en klar forbedring og vurderes som solid. Rentenetto utgjør NOK 115,4 mill (NOK 106,0 mill). I % av GFVK utgjør rentenettoen 1,73 % (1,72 %). Pga endrede regnskapsregler ved bokføring av sikringsfondsavgift, periodiseres denne utover hele året i 2017, mot 2016 hvor hele avgiften ble belastet i 1. kvartal. Dette styrker rentenetto hittil år med NOK 0,9 mill i 2017 sammenlignet med Netto Driftsinntekter utover rentenetto utgjør i sum NOK 45,8 mill (NOK 42,3 mill). Utbytteinntektene øker med NOK 1,4 mill. Provisjonsnettoen utgjør NOK 25,8 mill (NOK 23,7 mill.). Dette utgjør 0,39 % (0,39 %) av GFVK. Avkastning på bankens verdipapirportefølje er uendret på NOK 7,3 mill. Driftskostnadene utgjør NOK 70,3 mill (NOK 63,8 mill), noe som tilsvarer 1,05 % (1,04 %) av GFVK. Engangseffekt av pensjonsomdanning bedrer fjorårstallene med NOK 4,2 mill (0,06 %). Personalkostnader utgjør NOK 35,3 mill (NOK 30,8 mill), hvorav ny finansskatt i 2017 på NOK 1,1 mill. Sum driftskostnader i prosent av inntekter er 43,8 % (43,0 %). Netto utgiftsførte tap og nedskrivninger på lån utgjør NOK 7,4 mill (NOK 7,1 mill), jfr. note 4 Mislighold, tap og nedskrivninger. Salg av Visa Europe til Visa Inc utløste i fjor(juni og september) to engangsutbetalinger til de norske bankene som var medlem i Visa Norge. For Aurskog Sparebank utgjorde dette NOK 5,6 mill. Bankens egenkapitalrentabilitet etter skatt er 9,5 % (10,4 %) annualisert om man måler uten fondsobligasjoner i egenkapitalen og tilhørende renter i resultatet. FORVALTNINGSKAPITAL Bankens forvaltningskapital er NOK 9.339,6 mill (NOK 8.619,2 mill). Inklusiv EBK-porteføljen er bankens forretningskapital NOK ,4 mill (NOK ,0 mill). Dette gir en vekst siste 12 måneder på + 6,6 % (+ 6,7 %). UTLÅN Utlånsvekst på lån i egen balanse siste 12 måneder er + 8,4 % (+ 8,5 %). I tillegg til utlån i 5

6 egen balanse har banken en formidlet portefølje i EBK på NOK 1.604,8 mill (NOK 1.651,8 mill) som er en nedgang siste 12 måneder på 2,8 % (+ 1,2 %). Samlet kredittvekst siste 12 måneder inkl EBK er dermed + 6,3 % (+ 7,0 %). INNSKUDD Innskudd fra kunder viser en 12 måneders vekst på + 14,6 % (+ 8,3 %). Veksttakten er som ventet noe lavere i 2. og 3. kvartal. Ved periodens slutt var innskuddsdekningen på 78,0 % (73,7 %). VERDIPAPIRER Bankens beholdning av børsnoterte aksjer, egenkapitalbevis, obligasjoner og fondsandeler er vurdert til markedsverdi. Fastsettelse av markedsverdier er enten børskurser eller kurser satt av uavhengig meglerforetak for ikke børsnoterte verdipapirer. En mindre strategisk del av porteføljen er klassifisert som tilgjengelig for salg med verdiendring over egenkapitalen. RISIKOOMRÅDER Kredittrisiko Banken følger aktivt opp løpende engasjementer, og alle kreditter besluttes i henhold til bankens fullmaktstruktur. Styret mener at sterkere fokus på oppfølging og forebygging av tap og mislighold gjennom bl.a. kompetanseheving, over tid har gitt bedret kvalitet i utlånsporteføljen, lavere mislighold og en lavere tapskostnad. Kredittrisikoen overvåkes bl.a gjennom Eika sitt RKL-system som beregner misligholdssannsynlighet neste 12 måneder. Modellen viser at 93,9 % av porteføljen ligger med lav til middels risiko (RKL 1-7), mot 91,0 % på samme tid i fjor. Andel misligholdte og tapsutsatte lån målt mot brutto utlån er 0,3 % (0,6 %) og individuelle nedskrivninger dekker 33,2 % (41,5 %). I tillegg har banken gruppenedskrivninger som utgjør 0,3 % (0,3 %) av brutto utlån. Utlån til privatmarkedet utgjør 73,3 % (69,0 %) av brutto utlån. Hensyntatt bankens portefølje i EBK er andelen 77,9 % (74,1 %). Andelen næringslån er svakt fallende gjennom siste kvartal og fordeling etter næringsgrupper viser over tid kun relativt små forskyvninger mellom de ulike grupper, jfr. note 6. Likviditetsrisiko Pengemarkedsrenten (3-mnd NIBOR) har i snitt vært 0,81 % i 3. kvartal mot 0,92 % i 2. kvartal. De indikative spreadene (risikopåslaget) på obligasjonslån for Aurskog Sparebank falt moderat i starten av kvartalet, men noe av fallet har kommet tilbake i september. Aurskog Sparebank har svært god kontroll på likviditetssituasjonen med daglig oppfølging. Banken har gode likviditetsreserver sikret gjennom trekkrettigheter i andre finansinstitusjoner, samt en betydelig mengde innskudd i andre finansinstitusjoner og likvide verdipapirer. Banken er i hovedsak langsiktig fundet og det arbeides kontinuerlig for å sikre målsettingen om stabil og godt strukket forfallsprofil. Banken reduserte totalt NOK 270 mill i og forfall ila 3. kvartal, og erstattet dette med NOK 320 mill i lån med løpetid inntil I tillegg innfridde banken i august et sertifikatlån på NOK 100 mill, ved å utstede et nytt på samme beløp. I de neste kvartalene forfaller NOK 140,5 mill i 1. kvartal 2018 og NOK 242 mill i 3. kvartal Den lange likviditetsindikatoren er 111,3 % (109,8 %) ved utgangen av perioden, og den korte indikatoren er 116,2 % (116,5 %). LCR er på 144,6 % (129,5 %) og oppfyller med det dagens myndighetskrav på 80 % med svært god margin. Markedsrisiko Bankens valutarisiko er ubetydelig, og valutabeholdningen er i sin helhet for videresalg til kunder. Det er ingen valutarisiko knyttet til investeringer i aksjer og obligasjoner. Renterisikoen på utlån og funding er begrenset da banken i hovedsak har flytende rente både på kundeposter og obligasjonslån. Enkelte større fasterenteposter er sikret med renteswapper. 6

7 SOLIDITET Etter reglene i Basel III - CRD IV og uten andel av resultatet hittil i år, har banken en kapitaldekning på 19,9 % (17,6 %). Kjernekapitaldekningen utgjør 18,4 % (16,3 %) og Ren kjernekapitaldekning utgjør 16,2 % (14,3 %). Finanstilsynet vedtok i juni et bankspesifikt Pilar 2-påslag på 3,1 % med virkning fra 30. juni Med en gjennomført fortrinnsrettet emisjon ved utgangen av 1. kvartal, er banken sikret at myndighetskravene oppfylles med god margin i et fremoverskuende perspektiv, samtidig som vekstevnen opprettholdes. EGENKAPITALBEVIS (AURG) Banken har ( ) egenkapitalbevis fordelt på 745 (671) egenkapitalbeviseiere, jfr. note 8 og tabell med nøkkeltall. Resultat pr. egenkapitalbevis (EPS) er kr 9,49 (kr 12,22). Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis er det samme. UTSIKTENE Aurskog Sparebanks markedsområde har betydelig befolkningsvekst og gode forhold for næringsutvikling. Banken har lojale og kompetente medarbeidere, tette kunderelasjoner med korte beslutningslinjer og en sterk lokal forankring. Det er ikke oppstått nye, ukjente tapsutsatte engasjementer av betydning i løpet av 3. kvartal 2017, og kvaliteten i kredittmassen vurderes som stabilt god. Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som endrer bankens stilling. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIR- HANDELLOVEN Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetning og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet. Vi bekrefter at regnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Aurskog, 30. september 2017 / 12. oktober 2017 Jan H. Skøld Liv Ånerud Tangen Tove E H Nyhus leder Kjell-Tore Skedsmo Eivind Landsverk Per Kr Melby Odd Nordli adm. banksjef 7

8 Resultat og balanse MORBANK Resultatregnskap ,10 % ,17 % ,13 % Renteinntekter og lignende inntekter ,05 % ,11 % ,07 % ,37 % ,45 % ,42 % Rentekostnader og lignende kostnader ,37 % ,45 % ,42 % ,73 % ,72 % ,71 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ,68 % ,66 % ,65 % ,19 % ,18 % ,17 % Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk ,19 % ,18 % ,17 % ,47 % ,47 % ,46 % Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester ,47 % ,47 % ,46 % ,09 % ,09 % ,09 % Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester ,09 % ,09 % ,09 % ,11 % ,12 % ,08 % Netto verdiendr. og gev/tap på valuta og verdipapirer ,11 % ,12 % ,08 % 97 0,00 % 101 0,00 % 139 0,00 % Andre driftsinntekter ,11 % ,12 % ,10 % ,69 % ,69 % ,63 % Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter ,80 % ,80 % ,73 % ,53 % ,50 % ,51 % Lønn og sosiale kostnader ,53 % ,50 % ,51 % ,20 % ,21 % ,21 % Administrasjonskostnader ,20 % ,21 % ,21 % ,02 % ,02 % ,02 % Avskrivninger ,03 % ,04 % ,04 % ,31 % ,30 % ,29 % Andre driftskostnader ,33 % ,30 % ,30 % ,05 % ,03 % ,03 % Sum driftskostnader ,10 % ,06 % ,06 % ,37 % ,37 % ,31 % Resultat før tap og nedskrivninger ,38 % ,40 % ,32 % ,11 % ,12 % ,13 % Tap på utlån, garantier m.v ,11 % ,12 % ,10 % 219 0,00 % ,10 % ,06 % Nedskr./revers. og gev/-tap på verdip. holdt for salg ,00 % ,10 % ,07 % ,26 % ,35 % ,23 % Resultat før skatt ,27 % ,39 % ,29 % ,26 % ,30 % ,25 % Skatt på ordinært resultat ,26 % ,30 % ,25 % ,00 % ,06 % ,98 % Resultat av ordinær drift etter skatt ,01 % ,09 % ,04 % 9,49 12,22 15,21 Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) Utvidet resultat (poster ført direkte i balansen) 0 0,00 % 0 0,00 % 0 0,00 % Estimatavvik på pensjonsordninger 0 0,00 % 0 0,00 % 0 0,00 % ,07 % ,04 % 602 0,01 % Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg ,07 % ,04 % 602 0,01 % ,07 % ,04 % 602 0,01 % Utvidet resultat etter skatt ,07 % ,04 % 602 0,01 % ,93 % ,02 % ,98 % Totalresultat ,94 % ,05 % ,05 % Note KONSERN MORBANK Balanse Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Note Brutto utlån til og fordringer på kunder 4,6 - Nedskrivninger på enkeltengasjementer 4 - Nedskrivninger på grupper 4 Netto utlån til og fordringer på kunder Sert., obl. og andre rentebærende vp med verdiendring over res. Aksjer, andeler og andre vp med var. avk. med verdiend. over res. Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. tilgjengelig for salg Eierinteresser i tilknyttede selskaper 3 Eierinteresser i konsernselskaper 3 Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbet. ikke påløpte kostn./opptj.ikke mottatte innt. Sum Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder 5 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum Gjeld Innskutt egenkapital 8 Opptjent egenkapital Udisponert overskudd Sum Egenkapital Sum Gjeld og Egenkapital Poster utenom balansen Garantier Bytteavtaler / swapavtaler Portefølje i Eika Boligkreditt AS KONSERN Sum forretningskapital

9 Kvartalsregnskap MORBANK KONSERN Resultatregnskap pr kvartal 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendr. og gev/tap på valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter Lønn og sosiale kostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskr./revers. og gev/-tap på verdip. holdt for salg Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt ,57 4,53 2,39 2,99 4,06 Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) Endringer i egenkapital MORBANK Komp. fond Utjevn. fond Annen EK Fond for ureal gev. Egenkapital 1. januar 165,357 26,187 1, , ,367 0,000 10,000 47,452 11,125 18,536 39, , ,656 Utbytte overført til gjeld -16,536-16,536-16,536 Gaver overført til gjeld -2,000-2,000-2,000 Emisjon 72,727 1,587 74,314 0,000 Renter Fondsobligasjoner 0,063-2,767-2,704-2,755 Periodens resultat 66,393-4,707 61,686 62,781 Egenkapital 30. sept 238,085 27,773 1, , ,367 66,393 10,000 47,452 8,358 0,000 34, , ,146 Sum I fjor KONSERN Komp. fond Utjevn. fond Annen EK Eierandelskapital Overkurs Fondsobligasj oner Grunnfond Overskudd Gavefond Avsetninger Eierandelskapital Overkurs Fondsobligasj oner Grunnfond Overskudd Gavefond Avsetninger Fond for ureal gev. Egenkapital 1. januar 165,357 26,187 1, , ,367 0,000 10,000 47,452 13,460 18,536 39, , ,168 Utbytte overført til gjeld -16,536-16,536-16,536 Gaver overført til gjeld -2,000-2,000-2,000 Emisjon 72,727 1,587 74,314 0,000 Renter Fondsobligasjoner 0,063-2,767-2,704-2,755 Periodens resultat 67,434-4,707 62,727 65,113 Egenkapital 30. sept 238,085 27,773 1, , ,367 67,434 10,000 47,452 10,693 0,000 34, , ,991 Sum I fjor 9

10 Kontantstrømanalyse Kontantstrømanalyse konsern Tilført fra årets drift Endring brutto utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Endring kortsiktige verdipapirer Endring i gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Endring i eierinteresser i tilknyttede selskaper Endring i øvrige fordringer Endring i annen kortsiktig gjeld Utbetalt utbytte / gaver A Netto likvidendring virksomhet Investeringer i varige driftsmidler Salg varige driftsmidler Verdijustering EK fra aksjer holdt for salg B Netto likvidendring investering Endring i utlån til finansinstitusjoner Endring i ansvarlig lånekapital Endring i innskutt egenkapital Endring i annen langsiktig gjeld C Netto likvidendring finansiering Netto likvidendringer i året Likviditetsbeholdning 1. januar Likviditetsbeholdning ved kvartalets slutt = Kontanter, innsk i Norges Bank og øvr. banker

11 Noter NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet for Aurskog Sparebank og konsern omfatter perioden Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS. NOTE 2 INNTEKTER VERDIPAPIRER Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 10,589 10,094 12,803 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 2,025 1,095 1,095 Inntekter av eierinteresser i datterselskaper (konsernselskaper) 0,000 0,000 0,000 Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk 12,614 11,189 13,897 Verdiendring fin. eiendeler tilgjengelig for salg (utvidet resultat) -4,707-2,448 0,602 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 0,752 1,691 1,139 Aksjer og andre verdipapirer med variable avkastning 5,848 4,956 4,700 Valuta og finansielle derivater 0,727 0,685 0,934 Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer 7,327 7,332 6,773 Nedskr./revers. og gev/-tap på verdip. som er holdt for salg 0,219 6,158 4,592 NOTE 3 KONSERN OG TILKNYTTEDE SELSKAPER Konsernet består av morbanken Aurskog Sparebank og de heleide datterselskapene Aurskog Eiendom AS og Aurskog Eiendomsinvest AS. Tilknyttet selskap er Bankenes Boligmegler AS med en eierandel på 45 %. Mellomværende med datterselskaper og tilknyttede selskaper føres til ordinære kundebetingelser. Balanseført mellomværende med datterselskap Kasse-/drifts- og brukskreditter -13,500-15,500-15,500 Nedbetalingslån -94,795-93,125-92,454 Innskudd uten avtalt løpetid 0,013 0,055 0,098 Innskudd med avtalt løpetid 1,238 0,008 0,013 Gjeld/fordring til datterselskaper / konsernbidrag -5,000-8,000-5,000 Eierinteresser i datterselskaper -19,579-21,145-19,579 Garantier 0,000 0,000 0,000 11

12 NOTE 4 MISLIGHOLD, TAP OG NEDSKRIVNINGER Tapsgjennomgang av bankens utlånsportefølje er foretatt i samsvar med IAS. Nedskrivning på grupper justeres i takt med endringer i brutto utlån, endringer i risikoklassifiseringen, interne retningslinjer og hendelser i bankens markedsområde. Bankens samlede nedskrivninger utgjør 33,4 mill (43,5 mill) hvorav nedskrivninger på grupper utgjør 25,3 mill (24,5 mill). I løpet av 3. kvartal er det betydelig nedgang på brutto misligholdte lån, samtidig som tapsutsatte lån øker. Brutto misligholdte og tapsutsatte lån utgjør 0,3 % (0,6 %) av brutto utlån. Sum nedskrivninger utgjør 136,8 % (95,1 %) av sum brutto misligholdte og tapsutsatte lån. Misligholdte lån (over 90 dager) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto misligholdte lån Nedskr. på enkelteng Netto misligholdte lån Øvrige tapsutsatte lån (med ind. nedskrivninger) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto tapsutsatte lån Nedskr. på enkelteng Netto tapsutsatte lån Tap og nedskrivninger Dette kvartal Hittil i år Hittil i fjor Netto endring i nedskrivninger på enkeltengasjementer -13,465-12,355 5,250 Endring i nedskrivninger på grupper av lån 0,584 3,176 1,052 Konstaterte tap på utlån uten tidligere nedskrivning 0,132 0,995 0,762 Konstaterte tap på utlån med tidligere nedskrivning 14,941 16,071 0,370 Inngang på tidligere konstaterte tap -0,123-0,477-0,307 Tap på utlån, garantier m.v. 2,068 7,411 7,127 12

13 NOTE 5 INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Person 3.972,7 65,7 % 3.219,4 61,0 % 3.445,4 64,0 % Finans 66,8 1,1 % 32,3 0,6 % 32,9 0,6 % Offentlig 107,4 1,8 % 131,8 2,5 % 139,2 2,6 % A - Jordbruk, skogbruk og fiske 56,7 0,9 % 63,3 1,2 % 64,3 1,2 % B - Bergverksdrift og utvinning 0,9 0,0 % 0,3 0,0 % 0,3 0,0 % C - Industri 39,5 0,7 % 90,4 1,7 % 73,5 1,4 % E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 2,7 0,0 % 2,6 0,0 % 2,6 0,0 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 310,1 5,1 % 265,4 5,0 % 303,1 5,6 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 174,5 2,9 % 182,5 3,5 % 187,5 3,5 % H - Transport og lagring 68,8 1,1 % 42,8 0,8 % 47,9 0,9 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 5,4 0,1 % 10,8 0,2 % 7,8 0,1 % J - Informasjon og kommunikasjon 18,0 0,3 % 20,9 0,4 % 16,7 0,3 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 156,4 2,6 % 191,5 3,6 % 163,5 3,0 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 603,5 10,0 % 559,7 10,6 % 463,8 8,6 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 151,3 2,5 % 148,2 2,8 % 134,9 2,5 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 20,5 0,3 % 20,6 0,4 % 20,8 0,4 % O - Offentlig administrasjon og forsvar, og trygdeordninge 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % P - Undervisning 2,3 0,0 % 4,8 0,1 % 2,8 0,1 % Q - Helse- og sosialtjenester 130,1 2,2 % 114,7 2,2 % 109,3 2,0 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktivitete 55,5 0,9 % 54,5 1,0 % 52,1 1,0 % S - Annen tjenesteyting 103,7 1,7 % 117,7 2,2 % 110,2 2,0 % T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0,9 0,0 % 0,8 0,0 % 0,9 0,0 % Totalt 6.047,7 100,0 % 5.275,2 100,0 % 5.379,5 100,0 % Innenfor bankens definerte primærmarkedsområde* 3.905,0 64,6 % 3.714,8 70,4 % 3.662,7 68,1 % *Bankens primærmarkedsområde er Romerike NOTE 6 UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Person 5.682,7 73,3 % 4.935,2 69,0 % 5.101,1 69,9 % A - Jordbruk, skogbruk og fiske 72,3 0,9 % 75,2 1,1 % 73,8 1,0 % C - Industri 10,8 0,1 % 44,8 0,6 % 41,9 0,6 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 443,5 5,7 % 412,5 5,8 % 416,1 5,7 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 102,9 1,3 % 130,9 1,8 % 131,6 1,8 % H - Transport og lagring 23,1 0,3 % 29,3 0,4 % 31,1 0,4 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 12,9 0,2 % 17,9 0,2 % 17,2 0,2 % J - Informasjon og kommunikasjon 3,4 0,0 % 2,4 0,0 % 2,0 0,0 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 6,1 0,1 % 167,2 2,3 % 164,7 2,3 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 1.113,9 14,4 % 1.173,6 16,4 % 1.154,1 15,8 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 72,8 0,9 % 41,7 0,6 % 44,3 0,6 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 122,9 1,6 % 35,1 0,5 % 30,6 0,4 % O - Offentlig administrasjon og forsvar, og trygdeordninge 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % P - Undervisning 0,2 0,0 % 1,1 0,0 % 0,8 0,0 % Q - Helse- og sosialtjenester 49,9 0,6 % 53,5 0,7 % 53,3 0,7 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktivitete 31,4 0,4 % 28,0 0,4 % 28,4 0,4 % S - Annen tjenesteyting 3,2 0,0 % 6,3 0,1 % 3,8 0,1 % T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0,1 0,0 % 0,2 0,0 % 0,1 0,0 % Totalt 7.752,3 100,0 % 7.154,6 100,0 % 7.295,0 100,0 % Innenfor bankens definerte primærmarkedsområde* 6.341,3 81,8 % 5.814,0 81,3 % 5.932,9 81,3 % *Bankens primærmarkedsområde er Romerike 13

14 NOTE 7 UTBYTTE Utbytte for 2016 ble beregnet til kr 15,29, hvorav kr 5,29 ble overført Utjevningsfondet. Kontantutbytte pr egenkapitalbevis for 2016 ble fastsatt kr 10,00. Utbetalingsdato var 15. mars NOTE 8 EGENKAPITALBEVIS (AURG) Største eiere Antall Andel Største eiere Antall Andel Kjell-Tore Skedsmo ,88 % Agh AS ,57 % Pateco AS ,94 % Haaland Klima AS ,55 % Jan Martinsen Holding AS ,50 % Pål Steinar Grjotheim ,51 % O. M. Holding AS ,49 % Oddbjørn Berg ,33 % Kitty Tørnby Lauvsnes ,89 % Jan Olberg ,26 % Brus AS ,86 % Ulf Ryen ,10 % Karl's AS ,74 % Bjørn Tore Haaland ,05 % Rolf Ingar Nordmo ,69 % Halvor Sveistrup ,99 % BTHA Holding AS ,64 % Arild Fossen ,87 % Rolf Nordmo AS ,63 % Sum 20 største eiere ,12 % Hans Sauge ,62 % Øvrige eiere ,88 % Totalt ,00 % 14

15 NOTE 9 KAPITALDEKNING Morbank Grunnfondet (Sparebankens fond) 520,366 10,4 % 469,539 9,7 % 520,366 10,7 % Eierandelsbeviskapital 238,085 4,8 % 165,357 3,4 % 165,357 3,4 % Overkurs og Komp.fond 29,181 0,6 % 27,594 0,6 % 27,594 0,6 % Annen egenkapital 8,358 0,2 % 11,125 0,2 % 11,125 0,2 % Gavefond 10,000 0,2 % 10,000 0,2 % 10,000 0,2 % Utjevningsfond 47,452 0,9 % 38,708 0,8 % 47,452 1,0 % Fond for urealiserte gevinster 34,606 0,7 % 36,663 0,8 % 39,313 0,8 % Avsatt til utbytte 0,000 0,0 % 0,000 0,0 % 16,536 0,3 % Avsatt til gaver til allmennyttige formål 0,000 0,0 % 0,000 0,0 % 2,000 0,0 % Egenkapital 888,048 17,7 % 758,987 15,7 % 839,744 17,3 % Fradrag for avsetning til utbytte og gaver 0,000 0,0 % 0,000 0,0 % -18,536-0,4 % Fradrag ansv. kap. i andre fin.inst. -78,216-1,6 % -67,682-1,4 % -68,227-1,4 % Ren kjernekapital* 809,832 16,2 % 691,305 14,3 % 752,981 15,5 % Fondsobligasjoner 119,832 2,4 % 119,748 2,5 % 119,769 2,5 % Fradrag ansv. kap. i andre fin.inst. -9,777-0,2 % -24,990-0,5 % -25,096-0,5 % Kjernekapital 919,887 18,4 % 786,063 16,3 % 847,654 17,5 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital 84,812 1,7 % 84,782 1,8 % 84,789 1,7 % Fradrag ansv. kap. i andre fin.inst. -9,777-0,2 % -22,561-0,5 % -22,742-0,5 % Netto tilleggskapital 75,035 1,5 % 62,221 1,3 % 62,047 1,3 % Netto ansvarlig kapital 994,921 19,9 % 848,284 17,6 % 909,701 18,7 % Kredittrisiko: Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Lokale og regionale myndigheter 25,688 2,055 7,435 0,595 16,449 1,316 Offentlig eide foretak 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 Institusjoner 112,742 9, ,799 9,424 66,181 5,294 Foretak 408,732 32, ,176 52, ,438 45,715 Massemarked 245,987 19,679 76,713 6,137 77,250 6,180 Engasjementer med pant i fast eiendom 3.574, , , , , ,877 Forfalte engasjementer 11,253 0,900 29,163 2,333 21,512 1,721 Obligasjoner med fortrinnsrett 33,358 2,669 19,762 1,581 19,752 1,580 Andeler i verdipapirfond 62,842 5, ,285 9, ,572 9,966 Egenkapitalposisjoner 121,689 9, ,839 10, ,365 10,749 Øvrige engasjementer 90,054 7, ,442 25, ,990 24,399 Samlet kapitalkrav for kredittrisiko, standardmetoden 4.686, , , , , ,797 Operasjonell risiko 322,852 25, ,451 25, ,451 25,476 Sum 5.009, , , , , ,273 Fradrag i kapitalkravet Totalt 400, , ,273 Overskudd av ansvarlig kapital 594, , ,428 *Endringen i ren kjernekapital fra årsskiftet skyldes -0,4 % pga overgangsreglene for eierskap i andre finansinstitusjoner, -0,5 % som følge av vekst i risikovektet balanse og +1,5 % som følge av økt egenkapital gjennom en fortrinnsrettet emisjon. 50 % av resultat hittil i år Ren kjernekapital Kjernekapital Netto ansvarlig kapital Kapitaldekning dersom iberegnet 50 % av overskudd etter skatt ,197 16,8 % 19,0 % 20,5 % ,206 15,0 % 16,9 % 18,2 % 15

16 HOVEDKONTOR: AVDELINGSKONTORER: Aurskog Bjørkelangen Jessheim Senterveien 15, 1930 Aurskog Besøksadresse: Bjørkeveien 12 Besøksadresse: Trondheimsv. 84 TELEFAKS: Telefaks: Telefaks: Årnes Telefon: Besøksadresse: Skolegata 6 E-post: firmapost@aurskog-sparebank.no Telefaks: Web: Organisasjonsnr: NO MVA Følg oss gjerne 16