Delårsrapport 1. kvartal 2011

Transkript

1 Delårsrapport 1. kvartal 2011 Postadresse: Bankgiro: Avdelingskontorer: Aurskog Senter Fax: Organisasjonsnr: NO Bjørkelangen Årnes Jessheim 1930 Aurskog Web:

2 Aurskog Sparebank GENERELT Regnskapet er utarbeidet etter International Finance Reporting Standard (IFRS). Kommentarer er gitt på grunnlag av morbankens regnskap da det er dette som danner grunnlag for utbetaling av utbytte. Delårsregnskapet er revidert. Regnskapet ved utgangen av 1. kvartal preges av stabil og god bankdrift med solid inntjening synkende rentenetto lav kostnadsprosent fortsatt god innskuddsdekning avtagende kredittvekst RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift etter skatt ved utgangen av perioden utgjør 13,6 mill (9,9 mill). Resultatet er om lag som forventet. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 30,8 mill (30,5 mill). Netto Driftsinntekter utgjør 9,7 mill (6,2 mill), og Driftskostnadene utgjør 19,7 mill (19,1 mill). Netto utgiftsførte tap t og nedskrivningnedskrivninger. er på lån utgjør 3,0 mill (4,1 mill), jfr. note 4 Mislighold, tap og Rentenettoen er 1,82%, dvs. 0,15%-poeng lavere enn i fjor, og 0,08%-poeng lavere enn ved utgangen av forrige kvartal. Bankens netto driftsinntekter er 54,8% høyere enn i fjor, og utgjør 0,57% av GFV. I tillegg til økt provisjonsnetto (opp 0,5 mill) har bankens verdipapirforvaltning gitt en positiv gevinst på 4,1 mill som er 2,8 mill bedre enn på samme tid i fjor. De samlede driftskostnader er 3,4% høyere enn i fjor. Dette skyldes dels volumøkning og dels at banken har 4 årsverk mer enn på samme tid i fjor.. Driftsresultatet fra ordinær bankdrift er om lag på samme nivå som i fjor. Ser vi bort fra verdipapirgevinster/-tap, er kostnadsprosenten 55,0% mot 53,7% på samme tid i Bankens egenkapitalrentabilitet etter skatt er på 12,6% (10,3%) mot 13,5% ved utgangen av forrige kvartal. RESULTAT PR EGENKAPITALBEVIS (AURG) Resultat pr. egenkapitalbevis (EPS) er kr 4,73 (kr 3,60). Utvannet resultat pr egenkapitalbevis er det samme. Pr har banken egenkapitalbevis fordelt på 560 (566) egenkapital- beviseiere, jfr. note 10. RISIKOOMRÅDER Kredittrisiko Det er kun små endringer fra tidligere perioder, men tendensen i retning noe høyere risiko er nå snudd. Samtidig er næringsandelen av utlån også noe synkende og jevnt over vil dette gi en noe lavere risiko. Klasse A, B og C utgjør til sammen 95,5% mot 94,2% i fjor, og klasse D og E utgjør 3,9% mot 5,0% i fjor. De samlede nedskrivninger dekker 33,7% (45,3%) av brutto misligholdte og tapsutsatte lån. Likviditetsrisiko I 1. kvartal har pengemarkedsrentene (3-mndr NIBOR) ligget stabilt rundt 2,65%. Spreadene (risikopåslaget) på et 3-års obligasjonslån har kommet noe inn mot slutten av perioden, og ligger nå i underklant av 0,90%-poeng for banker av vår størrelse. På grunn av stadig sterkt konkurransepress på boliglån er det et svært lavt rentenivå på boligfinansiering, mens utlån til næringslivet gjennomgående prises noe høyere. Aurskog Sparebank har likviditetssituasjonen under daglig oppfølging. Aurskog Sparebank er i hovedsak langsiktig fundet og det arbeides kontinuerlig for å sikre målsettingen om stabil funding 12 mndr fram i tid. Banken har forfall på markedslån i 2. kvartal 2011 NOK 20 mill, i 3. kvartal 2011 NOK 100 mill, i 4. kvartal mill og i 1. kvartal 2012 med 330 mill. Med normal drift har banken en likviditetsreserve som sammen med langsiktige trekkrettigheter er tilstrekkelig til å dekke alle forfall i kommende 12-måneders periode. Banken har gode likviditetsreserver sikret gjennom trekkrettigheter i andre finansin- 106,1% (114,1%) stitusjoner, samt en betydelig mengde likvide verdipapirer. Likviditetsindikatorene ved utgangen av kvartalet var henholdsvis og 116,3% (115,7%) som er mindre økning fra forrige kvartal. Begge indikatorene liger over bankens interne målsetting og Finanstilsynets krav. Delårsrapport 1. kvartal 2011 Markedsrisiko Bankens valutarisiko er fortsatt ubetydelig, og valutabeholdningen er i sin helhet for videresalg til kunder. Totalt utgjorde valutabeholdningen 0,7 mill (1,2 mill) ved utgangen av perioden. Det er ingen valutarisiko knyttet til investeringer i aksjer og obligasjoner. Renterisikoen er begrenset da banken i hovedsak har flytende rente både på utlån og innskudd. Obligasjonslån løper til flytende rente eller er sikret med renteswapper. FORVALTNINGSKAPITAL Bankens forvaltningskapital er 6.805,387 milll (6.440,676 mill). Dette er en reduksjon på 5,0% fra årsskiftet, men en økning på 5,7% (2,8%) siste 12 mndr. Nedgang- i byggelånsporteføljen innen en hittil i år skyldes tilfeldige sesongsvingninger næringsliv, samt skjerpet likviditetsstyring. UTLÅN Årsveksten på utlån er 4,9% (3,8%). Utlån till privatmarkedet utgjør 67,9% (69,9%) av brutto utlån. Hensyntatt bankens portefølje i TBK er andelen 73,0% (74,0%). Over tid har utlån til privatmarkedet ført i egen balanse vist en svakt synkende relativ tendens, og denne trenden fortsetter i 1.. kvartal Fordeling etter sektor / næring viser kun ubetydelige forskyvninger mellom de ulike grupper. Andelen utlån innenfor bankens primærområde utgjør 68,7% (68,1%). Videre utgjør andelen av innskudd fra kunder i bankens definerte primærområde 55,0% (51,7%), dvs. en mindre nedgang fra forrige kvartal. For øvrig er det ikke endringer av betydning i kundesammensetningen fordelt på geografiskee områder, jfr. note 5 og 6. I tillegg til utlån i egen balanse har banken en portefølje i Terra Boligkreditt AS (TBK) på 1.056,0 mill (822,3 mill) som er en økning på 30,8% (52,9%) siste 12 mndr. Samlet, årlig kredittvekst inkl TBK er dermed 8,1% (8,5%).s INNSKUDD Innskuddene har en årsvekst på 10,9% (13,4%). Ved periodens slutt var innskuddsegenkapitalbevis og obligasjoner er dekningen på 63,8% (60,3%). VERDIPAPIRER Bankens beholdning av børsnoterte aksjer, vurdert til markedsverdi. Fastsettelse av markedsverdier er enten børskurser eller kurser satt av uavhengig meglerforetak for ikke børsnoterte verdipapirer. En mindre del av porteføljen er klassifisert som tilgjengelig for salg med verdiend- i ulike boligkredittselskaper som er ring over egenkapitalen samt seks obligasjoner klassifisert under kategorien holde til forfall. SOLIDITET Etter reglene i Basel II Pilar 1 har banken en kapitaldekning på 16,56% (16,62%). Kjernekapitaldekningen er 14,15% (13,98%). Banken er meget solid med en kapitaldekning som ligger langt over minimumskravet på 8%. Styret overvåker løpende utviklingen i bankens kapitaldekning. UTSIKTENE Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som endrer bankens stilling. Aurskog Sparebank har en stor kundemasse med basis på Romerike, meget god soliditet og en sterk markedsposisjon i regionen. Banken har lojale og kompetente medarbeidere, tette kunderelasjoner med korte beslutningslinjer og en sterk lokal forankring. Dette er forhold som betyr svært mye for den framtidige verdiskapningen. I en periode med skjerpet konkurranse og lavtt aktivitetsnivå innen flere sektorer har banken synkende men fortsatt akseptable vekstrater. Sterkt fokus på effektiv og rasjonell drift, utvikling av ny kompetanse kombinert med evne og vilje til omstilgode resultater, gjør at banken tror på ling, en solid økonomi med god inntjening og et resultat for 2011 som ligger på nivå med Det er ikke oppstått nye, ukjente tapsutsatte engasjementer av betydning i løpet av 1. kvartal 2011, og kvaliteten i kredittmassen vurderes som stabilt god. Dette, kombinert med ytterligere satsning på bedret kredittkontroll og oppfølging av tapsutsatte engasjementer forventes å føre til noe lavere tap en de siste to årene. Aurskog 31. mars 2011 / 13. april 2011 Hans Sauge leder Liv Ånerud Tangen Kjell-Tore Skedsmo Torhild Tønsberg Jødahl (sign) nestleder Jan H. Skøld Odd Nordli adm. banksjef Per Kristian Melby

3 Resultatregnskap Konsern kv kv Renteinntekter og lignende inntekter ,66 % ,60 % ,65 % Rentekostnader og lignende kostnader ,95 % ,73 % ,86 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ,71 % ,87 % ,78 % Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk 875 0,05 % 340 0,02 % ,11 % Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester ,45 % ,40 % ,40 % Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester ,16 % ,11 % ,12 % Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer ,26 % ,10 % ,08 % Andre driftsinntekter ,11 % ,10 % ,14 % Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter ,71 % ,50 % ,61 % Lønn og sosiale kostnader ,60 % ,61 % ,53 % Administrasjonskostnader ,28 % ,31 % ,26 % Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 619 0,04 % 522 0,03 % ,04 % Andre driftskostnader ,27 % ,27 % ,22 % Sum driftskostnader ,19 % ,22 % ,05 % Beregnet resultat før tap og nedskrivninger ,23 % ,15 % ,34 % Tap på utlån, garantier m.v ,18 % ,27 % ,31 % Nedskr./revers. av nedskr. og gev/-tap på verdip. som er anleggsmidler 0 0,00 % 0 0,00 % ,06 % Resultat før skatt ,06 % ,88 % ,09 % Skatt på ordinært resultat ,24 % ,24 % ,27 % Resultat av ordinær drift etter skatt ,81 % ,64 % ,82 % Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) 4,73 3,60 4,73 3,60 19,86 Balanse Konsern Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder Nedskrivninger på enkeltengasjementer Nedskrivninger på grupper Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obl. og andre rentebærende vp med verdiendring over resultat Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendringer over resultat Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendringer over EK Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum Gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Udisponert overskudd Sum Egenkapital Sum Gjeld og Egenkapital Poster utenom balansen Garantier herav garanti overfor Bankenes Sikringsfond Bytteavtaler / swapavtaler Portefølje i Terra Boligkreditt AS

4 Resultatregnskap morbank kv kv Renteinntekter og lignende inntekter ,75 % ,67 % ,76 % Rentekostnader og lignende kostnader ,93 % ,70 % ,86 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ,82 % ,97 % ,90 % Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk 466 0,03 % -9 0,00 % ,11 % Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester ,44 % ,39 % ,40 % Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester ,15 % ,11 % ,12 % Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer ,25 % ,10 % ,08 % Andre driftsinntekter 14 0,00 % 386 0,02 % ,02 % Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter ,57 % ,40 % ,49 % Lønn og sosiale kostnader ,60 % ,60 % ,53 % Administrasjonskostnader ,27 % ,30 % ,25 % Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 315 0,02 % 351 0,02 % ,02 % Andre driftskostnader ,27 % ,30 % ,25 % Sum driftskostnader ,16 % ,23 % ,05 % Resultat før tap og nedskrivninger ,23 % ,14 % ,34 % Tap på utlån, garantier m.v ,18 % ,27 % ,31 % Nedskr./revers. av nedskr. og gev/-tap på verdip. som er anleggsmidler 0 0,00 % 0 0,00 % ,06 % Resultat før skatt ,05 % ,87 % ,09 % Skatt på ordinært resultat ,24 % ,23 % ,27 % Resultat av ordinær drift etter skatt ,81 % ,64 % ,82 % Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) 4,73 3,60 4,73 3,60 19,86 Balanse morbank Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder Nedskrivninger på enkeltengasjementer Nedskrivninger på grupper Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obl. og andre rentebærende vp med verdiendring over resultat Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendringer over resultat Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendringer over EK Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum Gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Udisponert overskudd Sum Egenkapital Sum Gjeld og Egenkapital Poster utenom balansen Garantier herav garanti overfor Bankenes Sikringsfond Bytteavtaler / swapavtaler s Portefølje i Terra Boligkreditt AS

5 NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet for Aurskog Sparebank omfatter perioden Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS. NOTE 2 INNTEKTER VERDIPAPIRER Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 0,423 0,238 6,838 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 0,452 0,103 0,472 Inntekter av eierinteresser i datterselskaper (konsernselskaper) - 0,409-0,350-0,015 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 0,466-0,009 7,295 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 0,497 0,018 0,973 Aksjer og andre verdipapirer med variable avkastning 3,627 1,262 3,438 Valuta og finansielle derivater 0,178 0,208 0,876 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer 4,302 1,488 5,287 Nedskrivning og reversering av nedskrivninger og gevinst på verdipapirer 0,000 0,000 4,208 NOTE 3 - KONSERN OG TILKNYTTEDE SELSKAPER Konsernet består av morbanken Aurskog Sparebank og de heleide datterselskapene Aurskog Eiendom AS og Aurskog Eiendomsinvest AS. Konsernet er ikke involvert i tvistesaker. Tilknyttet selskap er Terra Eiendomsmegling Akershus AS med en eierandel på 45%. Mellomværende med datterselskaper og tilknyttede selskaper føres til ordinære kundebetingelser. Balanseført mellomværende med datterselskap Kasse-/drifts- og brukskreditter - 2,000-2,000-2,000 Nedbetalingslån - 125, , ,995 Innskudd uten avtalt løpetid 5,579 4,343 6,178 Innskudd med avtalt løpetid 0,012 0,008 0,000 Garantier 0,000 3,466 0,000 NOTE 4 MISLIGHOLD, TAP OG NEDSKRIVNINGER Tapsgjennomgang av bankens utlånsportefølje er foretatt i samsvar med utlånsforskrift. Nedskrivning på grupper justeres i takt med endringer i brutto utlån innen ulike kundegrupper og risikonivåer, interne retningslinjer og hendelser i bankens markedsområde. Bankens samlede nedskrivninger utgjør 29,6 mill (54,6 mill) hvorav nedskrivninger på grupper utgjør 14,8 mill (16,8 mill). I 1. kvartal er det en mindre økning i brutto misligholdte lån både innen personmarkedet og bedriftsmarkedet mot en tilsvarende nedgang i forrige kvartal. Brutto misligholdte lån utgjør 1,1% (1,3%) av brutto utlån. Brutto tapsutsatte lån viser ingen endring i personmarkedet i kvartalet, men en betydelig nedgang i bedriftsmarkedet mot tilsvarende økning forrige kvartal. Banken har fortsatt stor oppmerksomhet rundt denne type engasjementer. Misligholdte lån (over 90 dager) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto misligholdte lån 34,351 26,699 61,050 41,843 27,917 69,760 31,679 22,043 53,722 Nedskrivninger på enkeltengasjementer 3,850 2,550 6,400 4,830 9,200 14,030 3,700 1,250 4,950 Netto misligholdte lån 30,501 24,149 54,650 37,013 18,717 55,730 27,979 20,793 48,722 Øvrige tapsutsatte lån (med individuelle nedskrivninger) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto tapsutsatte lån 0,392 26,421 26,813 7,037 43,520 50,557 0,390 36,384 36,775 Nedskrivninger på enkeltengasjementer 0,400 8,000 8,400 3,390 20,365 23,755 0,450 12,365 12,815 Netto tapsutsatte lån - 0,008 18,421 18,413 3,647 23,155 26,802-0,060 24,019 23, Brto mislighold utover 90 dager PM fordelt på løpetid Brto mislighold utover 90 dager BM fordelt på løpetid over 450 dager PM dager PM dager PM over 450 dager BM dager BM dager BM kv. ' 1. kv. ' 2. kv. ' 3. kv. ' 4. kv. ' 1. kv. ' 2. kv. ' 3. kv. ' 4. kv. ' 1. kv. ' 2. kv. ' 3. kv. ' 4. kv. ' 1. kv. ' 2. kv. ' 3. kv. ' 4. kv. ' 1. kv. ' 2. kv. ' 3. kv. ' 4. kv. ' 1. kv. ' kv. ' 1. kv. ' 2. kv. ' 3. kv. ' 4. kv. ' 1. kv. ' 2. kv. ' 3. kv. ' 4. kv. ' 1. kv. ' 2. kv. ' 3. kv. ' 4. kv. ' 1. kv. ' 2. kv. ' 3. kv. ' 4. kv. ' 1. kv. ' 2. kv. ' 3. kv. ' 4. kv. ' 1. kv. '

6 Tap og nedskrivninger Dette kvartal Hittil i år Hittil i fjor Nedskrivning på grupper av lån - 0,170-0,170 0,697 Netto endring i nedskrivning på enkeltengasjementer - 2,965-2,965 2,940 Konstaterte tap på lån uten tidligere nedskrivning 2,930 2,930 0,000 Konstaterte tap på lån med tidligere nedskrivning 3,365 3,365 0,652 Inngått på tidligere konstaterte tap - 0,176-0,176-0,107 Netto utgiftsførte tap 2,984 2,984 4,122 NOTE 5 INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING A - Jordbruk, skogbruk og fiske 72,3 2,0 % 52,9 1,7 % 56,9 1,6 % B - Bergverksdrift og utvinning 0,1 0,0 % 0,1 0,0 % 0,2 0,0 % C - Industri 56,1 1,6 % 34,1 1,1 % 60,5 1,7 % D - Elektrisitets-, gass-, damp og varmtvannsforsyning 0,0 0,0 % - 0,0 % - 0,0 % E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 3,1 0,1 % 2,2 0,1 % 2,2 0,1 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 126,1 3,6 % 100,4 3,1 % 137,0 3,8 % Finans 16,8 0,5 % - 0,0 % 108,9 3,0 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 138,8 3,9 % 117,5 3,7 % 153,5 4,2 % H - Transport og lagring 39,0 1,1 % 21,1 0,7 % 26,9 0,7 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 5,0 0,1 % 2,3 0,1 % 5,2 0,1 % J - Informasjon og kommunikasjon 15,8 0,4 % 13,4 0,4 % 15,8 0,4 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 287,4 8,1 % 393,1 12,3 % 262,8 7,2 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 526,1 14,9 % 356,3 11,2 % 494,9 13,6 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 50,4 1,4 % 40,2 1,3 % 44,2 1,2 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 34,8 1,0 % 24,1 0,8 % 27,3 0,7 % O - Offentlig administrasjon og forsvar, og trygdeordninger underlagt offentlig forvaltning 172,9 4,9 % 179,1 5,6 % 171,8 4,7 % Offentlig 5,8 0,2 % 5,5 0,2 % 43,1 1,2 % P - Undervisning 2,8 0,1 % 1,8 0,1 % 1,9 0,1 % Person 1.788,6 50,6 % 1.707,7 53,6 % 1.872,0 51,3 % Q - Helse- og sosialtjenester 61,2 1,7 % 35,8 1,1 % 53,4 1,5 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 25,5 0,7 % 22,6 0,7 % 26,0 0,7 % S - Annen tjenesteyting 103,8 2,9 % 75,8 2,4 % 82,3 2,3 % T - Lønnet arbeid i private husholdninger 1,6 0,0 % 1,1 0,0 % 1,5 0,0 % Totalt 3.533,8 100,0 % 3.187,0 100,0 % 3.648,3 100,0 % Innenfor bankens definerte primærområde 1.945,1 55,0 % 1.648,7 51,7 % 2.085,3 57,2 % NOTE 6 UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING A - Jordbruk, skogbruk og fiske 85,1 1,5 % 79,3 1,5 % 88,7 1,6 % B - Bergverksdrift og utvinning 0,0 0,0 % 0,3 0,0 % 0,0 0,0 % C - Industri 72,7 1,3 % 31,4 0,6 % 33,5 0,6 % D - Elektrisitets-, gass-, damp og varmtvannsforsyning 0,0 0,0 % - 0,0 % - 0,0 % E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 0,9 0,0 % 1,4 0,0 % 1,5 0,0 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 339,9 6,1 % 280,2 5,3 % 339,1 6,0 % Finans 0,0 0,0 % - 0,0 % - 0,0 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 179,3 3,2 % 147,9 2,8 % 169,3 3,0 % H - Transport og lagring 69,3 1,3 % 69,7 1,3 % 68,8 1,2 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 7,0 0,1 % 6,6 0,1 % 6,1 0,1 % J - Informasjon og kommunikasjon 6,1 0,1 % 2,5 0,0 % 2,8 0,0 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 46,9 0,8 % 125,7 2,4 % 47,7 0,8 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 832,8 15,0 % 674,5 12,8 % 887,8 15,7 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 25,5 0,5 % 35,8 0,7 % 30,8 0,5 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 19,5 0,4 % 25,1 0,5 % 20,0 0,4 % O - Offentlig administrasjon og forsvar, og trygdeordninger underlagt offentlig forvaltning 0,0 0,0 % - 0,0 % - 0,0 % Offentlig 0,0 0,0 % - 0,0 % - 0,0 % P - Undervisning 1,4 0,0 % 1,7 0,0 % 1,5 0,0 % Person 3.762,9 67,9 % 3.692,8 69,9 % 3.861,2 68,3 % Q - Helse- og sosialtjenester 40,1 0,7 % 46,3 0,9 % 39,2 0,7 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 42,6 0,8 % 51,1 1,0 % 41,6 0,7 % S - Annen tjenesteyting 11,4 0,2 % 10,0 0,2 % 10,9 0,2 % T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0,0 0,0 % - 0,0 % - 0,0 % Totalt 5.543,2 100,0 % 5.282,2 100,0 % 5.650,4 100,0 % Innenfor bankens definerte primærområde 3.806,1 68,7 % 3.596,1 68,1 % 3.815,9 67,5 % NOTE 7 RISIKOPROFIL Personmarked Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,8 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal-høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert , , , Sum utlån , , ,

7 Næring Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,7 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal-høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert , , , Sum utlån , , , Totalt Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,3 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal-høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert , , , Sum utlån , , , C Normal risiko 10,5 % B Lav risiko 39,9 % D Normal-høy risiko 2,7 % Risikofordeling brto utlån PM E Høy risiko 1,2 % Ikke klassifisert 0,4 % A Ingen risiko 45,4 % D Normalhøy risiko 1,8 % C Normal risiko 11,0 % B Lav risiko 44,6 % Risikofordeling brto utlån BM E Høy risiko 2,1 % Ikke klassifisert 1,1 % A Ingen risiko 39,5 % NOTE 8 UTBYTTE Utbytte pr egenkapitalbevis for 2010 var kr 20,18. I henhold til avtale med Statens Finansfond kan banken utbetale inntil 50% av beregnet utbytte som kontantutbytte. Resterende skal tilføres utjevningsfondet. Kontantutbytte for 2010 ble dermed fastsatt til kr 10,00 pr egenkapitalbevis, mens kr 10,18 pr egenkapitalbevis ble overført til utjevningsfondet. Utbetalingsdato var 12. mars NOTE 9 ENDRINGER I EGENKAPITAL Eienandels- Overk.- Annen Grunn- Utjevn. Gave- Av- Fond for Sum Endringer i egenkapital kapital fond EK fond fond fond setn. ureal gev. Sum forr. år Egenkapital pr 1. januar... 78,113 15,930 1, ,466 19,072 4,000 10,811 0, , ,262 Utbytte overført til gjeld ,811-7,811-4,843 Gaver overført til gjeld ,000-3,000-3,000 Verdiendring verdipapir v/salg 0,000-0,045 Perioderesultat... 13,626 13,626 9,947 Egenkapital 31. mars... 78,113 15,930 15, ,466 19,072 4,000 0,000 0, , ,321 NOTE 10 - EGENKAPITALBEVIS (AURG) Største eiere Antall Andel Kjell-Tore Skedsmo ,99% Jan Skøld ,37% Egil O Nyland ,43% Terra Utbytte ,20% MP Pensjon ,90% Hans Sauge ,75% Karls Butikkfornyelse A/S ,23% Jan Olberg ,19% Ole Ludvig Nordby ,41% Gågata 9 AS ,41% Wenche Tørnby ,38% Martin Engesvoll Hasle ,33% Største eiere Antall Andel Thomas Waaler ,28% Gangnæs Eiendom A/S ,28% Alf Gangnæs AS ,28% Gina Sauge ,09% Oddbjørn Berg ,05% Bergja Invest DA ,03% Arild Fossen ,95% Birger Gudmundsen ,92% Sum 20 største ,47% Øvrige eiere ,53% Totalt ,00%

8 NOTE 11 KAPITALDEKNING Grunnfondet (Sparebankens fond) 300,466 8,15 % 267,383 7,86 % 300,466 8,24 % Eierandelsbeviskapital 78,113 2,12 % 78,113 2,29 % 78,113 2,14 % Overkursfond 15,930 0,43 % 15,930 0,47 % 15,930 0,44 % Gavefond 4,000 0,11 % 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % Utjevningsfond 19,072 0,52 % 11,119 0,33 % 19,072 0,52 % Fond for urealiserte gevinster 0,994 0,03 % 1,820 0,05 % 0,994 0,03 % Avsatt til utbytte 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 7,811 0,21 % Avsatt til gaver til allmennyttige formål 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 3,000 0,08 % Overført til Gavefond 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 4,000 0,11 % Fond for vurderingsforskjeller 1,996 0,05 % 2,010 0,06 % 1,996 0,05 % 50% av overskudd etter skatt 6,846 0,19 % 4,974 0,15 % 0,000 0,00 % Egenkapital 427,417 11,59 % 381,349 11,20 % 431,382 11,84 % Fondsobligasjoner 109,633 2,97 % 109,533 3,22 % 109,608 3,01 % Andel av nullstilte estimatavvik 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % Andel av overskudd som ikke inngår i kjernekapital 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % Fond som ikke inngår i kjernekapital -1,996-0,05 % -2,010-0,06 % -1,996-0,05 % Fradrag for utsatt skattefordel -2,302-0,06 % -3,066-0,09 % -2,302-0,06 % Fradrag for avsetning til utbytte og gaver 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % -10,811-0,30 % Fradrag for overfinansiering av pensjonsforpliktelser 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % -3,294-0,09 % Ansvarlig kapital i andre finansinst. utover 2% av total (50% -10,945-0,30 % -10,087-0,30 % -11,821-0,32 % Kjernekapital 521,807 14,15 % 475,719 13,98 % 510,766 14,02 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital 99,985 2,71 % 99,955 2,94 % 99,978 2,74 % Ansvarlig kapital i andre finansinst. utover 2% av total (50% -10,945-0,30 % -10,087-0,30 % -11,821-0,32 % Netto tilleggskapital 89,040 2,41 % 89,868 2,64 % 88,157 2,42 % Netto ansvarlig kapital 610,847 16,56 % 565,587 16,62 % 598,923 16,43 % Kredittrisiko: Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Lokale og regionale myndigheter 9,625 0,770 10,663 0,853 9,625 0,770 Offentlig eide foretak 28,275 2,262 33,138 2,651 28,275 2,262 Institusjoner 176,200 14, ,438 13, ,050 13,524 Foretak 151,225 12, ,188 9, ,238 10,019 Massemarked 280,300 22, ,650 24, ,588 25,247 Engasjementer med pant i fast eiendom 2.220, , , , , ,116 Forfalte engasjementer 70,075 5,606 70,863 5,669 59,325 4,746 Obligasjoner med fortrinnsrett 28,050 2,244 12,038 0,963 28,050 2,244 Andeler i verdipapirfond 54,875 4,390 21,638 1,731 53,250 4,260 Øvrige engasjementer 424,275 33, ,538 35, ,338 33,067 Samlet kapitalkrav for kredittrisiko, standardmetoden 3.443, , , , , ,255 Operasjonell risiko 266,875 21, ,363 18, ,363 18,989 Sum 3.710, , , , , ,244 Fradrag i kapitalkravet -1,751-2,955-3,697 Totalt 295, , ,547 Overskudd av ansvarlig kapital 315, , ,376

9 Kontantstrømanalyse konsern Tilført fra årets drift Endring brutto utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Endring kortsiktige verdipapirer Endring i gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Endring i eierinteresser i tilknyttede selskaper Endring i øvrige fordringer Endring i annen kortsiktig gjeld Utbetalt utbytte / gaver A Netto likvidendring virksomhet Investeringer i varige driftsmidler Salg varige driftsmidler B Netto likvidendring investering Endring i utlån til finansinstitusjoner Endring i ansvarlig lånekapital Endring i innskutt egenkapital Endring i annen langsiktig gjeld C Netto likvidendring finansiering Netto likvidendringer i året Likviditetsbeholdning 1. januar Likviditetsbeholdning ved kvartalets slutt = Kontanter, innsk i Norges Bank og øvr. banker Nøkkeltall morbank Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFV) Sum eiendeler Brutto utlån Brutto utlån i prosent av forvaltningskapital 81,5 % 82,0 % 78,9 % Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 51,9 % 49,5 % 50,9 % Innskuddsdekning (i prosent av brutto utlån) 63,8 % 60,3 % 64,6 % Brutto misligholdte lån (over 90 dager) Netto misligholdte lån Netto ansvarlig kapital * herav netto kjernekapital Beregningsgrunnlag * i prosent av forvaltningskapital 54,2 % 52,8 % 50,9 % Kapitaldekning 16,56 % 16,62 % 16,52 % Kjernekapitaldekning 14,15 % 13,98 % 14,10 % Egenkapital Egenkapitalavkastning etter skatt, annualisert 12,6 % 10,3 % 13,5 % Antall årsverk ved utgangen av perioden 56,4 52,4 55,4 Driftsresultat pr egenkapitalbevis, akkumulert (EPS) 4,73 3,60 19,86 Antall utstedte egenkapitalbevis Antall egenkapitalbeviseiere Børskurs ved periodens slutt 175,00 132,50 178,00 Egenkapitalbevisbrøk 27,09 % 28,23 % 28,23 % Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis 150,57 139,64 155,90 P/E (Price/Earnings) 9,25 9,20 8,96 P/B (Price/Book Value) 1,16 0,95 1,14 Likviditetsindikator 1 106,14 114,13 108,86 Likviditetsindikator 2 116,29 115,65 118,50 Kostnadsprosent 48,8 % 51,9 % 44,0 % Kostnadsprosent ekskl. gevinst/tap på verdipapirer 55,0 % 53,7 % 48,8 % HOVEDKONTOR: AVDELINGSKONTORER: Aurskog Bjørkelangen Jessheim Aurskog Senter, 1930 Aurskog Telefaks: Telefaks: Telefon: Telefaks: Årnes E-post: firmapost@aurskog-sparebank.no Telefaks: Web: Organisasjonsnr: NO MVA