Delårsrapport 3. kvartal 2011

Transkript

1 Delårsrapport 3. kvartal 2011 Postadresse: Bankgiro: Avdelingskontorer: Aurskog Senter Fax: Organisasjonsnr: NO Bjørkelangen Årnes Jessheim 1930 Aurskog Web:

2 Aurskog Sparebank GENERELT Regnskapet er utarbeidet etter International Finance Reporting Standard (IFRS). Kommentarer er gitt på grunnlag av morbankens regnskap da det er dette som danner grunnlag for utbetaling av utbytte. Delårsregnskapet er revidert. Regnskapet ved utgangen av 3. kvartal preges av uro i finansmarkedet med urealiserte tap på verdipapirer presset rentenetto god kostnadskontroll moderat kredittvekst god innskuddsvekst RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift etter skatt ved utgangen av perioden utgjør NOK 30,9 mill (NOK 38,9 mill). Resultatet er svakere enn forventet. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør NOK 92,3 mill (NOK 94,4 mill). Netto Driftsinntekter utgjør NOK 17,1 mill (NOK 22,7 mill), og Driftskostnadene utgjør NOK 53,7 mill (NOK 50,7 mill). Netto utgiftsførte tap og nedskrivninger på lån utgjør NOK 11,4 mill (NOK 18,5 mill), jfr. note 4 Mislighold, tap og nedskrivninger. Rentenettoen er 1,76 %, dvs. 0,17 %-poeng lavere enn i fjor, og 0,01 %-poeng lavere enn ved utgangen av forrige kvartal. Uroen i finansmarkedet har medført et betydelig kursfall og påfølgende urealisert kurstap i bankens verdipapirportefølje. I 3. kvartal er tapet på NOK 6,2 mill, og ved utgangen av perioden har banken et negativt resultat på NOK 3,2 mill i verdipapir- enn i fjor, og porteføljen. Bankens netto driftsinntekter er dermed 24,7 % lavere utgjør 0,33 % av GFV. I forhold til i fjor er provisjonsnetto økt med NOK 2,8 mill. De samlede driftskostnader er 5,7 % høyere enn i fjor. Dette skyldes dels volumøk- hadde en mindre ning, dels noen flere årsverk gjennom perioden og dels at banken tilbakeføring av AFP i 3. kvartal i fjor. Relativt sett utgjør driftskostnadene likevel kun 1,02 % av GFV mot 1,03 % i fjor. Driftsresultatet fra ordinær bankdrift er om lag NOK 0,3 mill svakere enn på samme tid i fjor. Ser vi bort fra verdipapirgevinster/-tap, er kostnadsprosenten 49,0 % mot 48,1 % på samme tid i Bankens egenkapitalrentabilitet etter skatt er på 9,3 % (13,0 %) mot 12,4 % ved utgangen av forrige kvartal. RESULTAT PR EGENKAPITALBEVIS (AURG) Resultat pr. egenkapitalbevis (EPS) er kr 10,70 (kr 14,05). Utvannet resultat pr egenkapitalbevis er det samme. Pr har banken egenkapitalbevis fordelt på 5455 (556) egenkapital- beviseiere, jfr. note 10. RISIKOOMRÅDER Kredittrisiko Det er kun små endringer fra tidligere perioder, men trenden er nå svakt økende risiko både i næringsandelen og i personmarkedet. Andelen næringslån er svakt økende og utgjør nå 33,4 % (30,8 %). Klasse A, B og C utgjør til sammen 95,2 % mot 96,0 % i fjor, og klasse D og E utgjør 4,6 % mot 1,9 % i fjor. De samlede nedskrivninger dekker 30,1 % (61,1 %) av brutto misligholdte og tapsutsatte lån. Likviditetsrisiko I 3. kvartal har pengemarkedsrentene (3-mndr NIBOR) økt med ca 0,11 %-poeng til ca 3,03 %. Spreadene (risikopåslaget) på et 3-års obligasjonslån har imidlertid økt betydelig i perioden, og ligger nå på ca 1,40 %-poeng for banker av vår størrelse. På grunn av fortsatt sterk konkurranse på boliglån er rentenivået svært lavt på boligfi- høyere. Som følge nansiering, mens utlån til næringslivet gjennomgående prises noe av økte innlånskostnader må det forventes en mindre prisoppgang i løpet av 3. kvartal. Aurskog Sparebank har likviditetssituasjonen under daglig oppfølging. Aurskog Sparebank er i hovedsak langsiktig fundet og det arbeides kontinuerlig for å sikre målsettingen om stabil funding 12 mndr fram i tid. Banken har forfall på pengemarkedslån i 4. kvartal 2011 NOK 200 mill, i 1. kvartal 2012 med NOK 330 mill, i 2. kvartal 2012 med NOK 90 mill, og i 3. kvartal 2012 med NOK 200 mill. Med normal drift har banken en likviditetsreserve som sammen med langsiktige trekkrettigheter er tilstrekkelig til å dekke alle forfall i kommende 12-måneders periode. Banken har gode likviditetsreserver sikret gjennom trekkrettigheter i andre finansin- 109,5 % (108,6 stitusjoner, samt en betydelig mengde likvide verdipapirer. Likviditetsindikatorene ved utgangen av kvartalet var henholdsvis %) og 114,9 % (114,6 %) som er mindre nedgang fra forrige kvartal. Begge indikatorene ligger over bankens interne målsetting og Finanstilsynets krav. Delårsrapport 3. kvartal 2011 Markedsrisiko Bankens valutarisiko er fortsatt ubetydelig, og valutabeholdningen er i sin helhet for videresalg til kunder. Totalt utgjorde valutabeholdningen NOK 0,7 mill (NOK 1,8 mill) ved utgangen av perioden. Det er ingenn valutarisiko knyttet til investeringer i aksjer og obligasjoner. Renterisikoen er begrenset da banken i hovedsak har flytende rente både på utlån og innskudd. Obligasjonslån løper til flytende rente eller er sikret med renteswapper. FORVALTNINGSKAPITAL Bankens forvaltningskapital er NOK 7.167,7 mill (NOK 6.861,1 mill). Dette er en økning på 0,1 % fra årsskiftet, og en økning på 4,7 % (9,9 %) siste 12 mndr. UTLÅN Årsveksten på utlån er 3,0 % (6,8 %). Utlån til privatmarkedet utgjør 66,6 % (69,2 %) av brutto utlån. Hensyntatt bankens portefølje i TBK er andelen 72,6 % (73,6 %). Over tid har utlån til privatmarkedet ført i egen balanse vist en svakt synkende relativ tendens. Denne trenden ble snudd til vekst i forrige kvartal. Fordeling etter sektor / næring viser kun ubetydelige forskyvninger mellom de ulike grupper. Andelen utlån innenfor bankens primærområde er meget stabil og utgjør 68,9% (67,6 %). Videre utgjør andelen av innskudd fra kunder i bankens definerte primærområde 53,0 % (54,1 %), dvs. en mindre nedgang fra forrige kvartal. For øvrig er det ikke endringer av betydning i kundesammensetningen fordelt på geografiske områder, jfr. note 5 og 6. I tillegg til utlån i egen balanse har banken en portefølje i Terra Boligkreditt AS (TBK) på NOK 1.243,8 mill (NOK 921,8 mill) som er en økning på 34,9 % (36,9 %) siste 12 mndr. Samlet, årlig kredittvekst inkl TBK er dermed 7,6 % (10,3 %). INNSKUDD Innskuddene har en årsvekst på 9,0 % (15,7 %). Ved periodens slutt var innskudds- dekningen på 67,3 % (63,6 %). VERDIPAPIRER Bankens beholdning av børsnoterte aksjer, egenkapitalbevis og obligasjoner er vurdert til markedsverdi. Fastsettelse av markedsverdier er enten børskurser eller kurser satt av uavhengig meglerforetak for ikke børsnoterte verdipapirer. En mindre del av porteføljen er klassifisert som tilgjengelig for salg med verdiend- i ulike boligkredittselskaper som er ring over egenkapitalen samt seks obligasjoner klassifisert under kategorien holde til forfall. SOLIDITET Etter reglene i Basel II Pilar 1 har banken en kapitaldekning på 16,17 % (16,16 %). Kjernekapitaldekningen er 13,93 % (13,72 %). Banken er meget solid med en kapitaldekning som ligger langt over minimumskravet på 8 %. Styret overvåker løpende utviklingen i bankens kapitaldekning. UTSIKTENE Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som endrer bankens stilling. Aurskog Sparebank har en stor kundemasse med basis på Romerike og en sterk markedsposisjon med godt omdømme i regionen. Banken har lojale og kompetente medarbeidere og har den senere tid brukt betydeli- rådgivning i personkundemarkedet. ge ressurser i et kompetanseløft spesielt innen Bankens strategi bygger på tette kunderelasjoner med korte beslutningslinjer og en sterk lokal forankring. Dette er forhold som betyr svært mye for den framtidige verdiskapningen. En periode med sterk uro i finansmarkedet har påført banken urealiserte kurstap. Banken har imidlertid både egenkapital og inntjening på kjernevirksomheten som er tilstrekkelig til å møte en eventuell fortsatt nedgang i verdipapirmarkedet. Finansu- og lavt aktivitetsnivå innen roen, sammen med sterk konkurranse i et lavrenteregime flere sektorer stiller skjerpede krav til alle ledd i organisasjonen. Sterkt fokus på effektiv og rasjonell drift, utvikling av ny kompetanse kombinert med evne og vilje til omstilling, en solid økonomi med god kjerneinntjening, gjør at banken fortsatt tror på et godt resultat for 2011, men noe lavere ennn i Det er ikke oppstått nye, ukjente tapsutsatte engasjementer av betydning i løpet av 3. kvartal Kvaliteten i utlånsporteføljen vurderes som stabil og god. Usikkerhe- ten i finans- og rkedittmarkedene tilsier en ytterligere skjerping på kreditt- og likviditetsovervåkning. Aurskog 30. september 2011 / 12. oktober 2011 Hans Sauge leder Liv Ånerud Tangen Kjell-Tore Skedsmo Torhild Tønsberg Jødahl (sign) nestleder Jan H. Skøld Odd Nordli Per Kristian Melby

3 Resultatregnskap Konsern kv kv Renteinntekter og lignende inntekter ,57 % ,70 % ,65 % Rentekostnader og lignende kostnader ,94 % ,87 % ,86 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ,63 % ,82 % ,78 % Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk ,11 % ,08 % ,11 % Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester ,46 % ,40 % ,40 % Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester ,14 % ,11 % ,12 % Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer ,06 % ,09 % ,08 % Andre driftsinntekter ,11 % ,22 % ,14 % Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter ,48 % ,68 % ,61 % Lønn og sosiale kostnader ,53 % ,51 % ,53 % Administrasjonskostnader ,24 % ,26 % ,26 % Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler ,03 % ,03 % ,04 % Andre driftskostnader ,25 % ,34 % ,22 % Sum driftskostnader ,05 % ,14 % ,05 % Beregnet resultat før tap og nedskrivninger ,06 % ,37 % ,34 % Tap på utlån, garantier m.v ,22 % ,38 % ,31 % Nedskr./revers. av nedskr. og gev/-tap på verdip. som er anleggsmidler 0 0,00 % ,09 % ,06 % Resultat før skatt ,84 % ,07 % ,09 % Skatt på ordinært resultat ,26 % ,27 % ,27 % Resultat av ordinær drift etter skatt ,59 % ,80 % ,82 % Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) 10,70 14,05 1,28 6,98 19,86 Balanse Konsern Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder Nedskrivninger på enkeltengasjementer Nedskrivninger på grupper Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obl. og andre rentebærende vp med verdiendring over resultat Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendringer over resultat Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendringer over EK Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum Gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Udisponert overskudd Sum Egenkapital Sum Gjeld og Egenkapital Poster utenom balansen Garantier herav garanti overfor Bankenes Sikringsfond Bytteavtaler / swapavtaler Portefølje i Terra Boligkreditt AS

4 Resultatregnskap morbank kv kv Renteinntekter og lignende inntekter ,70 % ,78 % ,76 % Rentekostnader og lignende kostnader ,94 % ,85 % ,86 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ,76 % ,93 % ,90 % Utbytte og and. inntekter av verdipapirer m/var. avk ,06 % ,06 % ,11 % Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester ,46 % ,40 % ,40 % Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester ,14 % ,11 % ,12 % Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer ,06 % ,09 % ,08 % Andre driftsinntekter 171 0,00 % ,02 % ,02 % Netto driftsinntekter ekskl renteinntekter ,33 % ,46 % ,49 % Lønn og sosiale kostnader ,53 % ,50 % ,53 % Administrasjonskostnader ,24 % ,26 % ,25 % Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 888 0,02 % ,02 % ,02 % Andre driftskostnader ,24 % ,25 % ,25 % Sum driftskostnader ,02 % ,03 % ,05 % Resultat før tap og nedskrivninger ,06 % ,36 % ,34 % Tap på utlån, garantier m.v ,22 % ,38 % ,31 % Nedskr./revers. av nedskr. og gev/-tap på verdip. som er anleggsmidler 0 0,00 % ,09 % ,06 % Resultat før skatt ,84 % ,07 % ,09 % Skatt på ordinært resultat ,26 % ,28 % ,27 % Resultat av ordinær drift etter skatt ,59 % ,79 % ,82 % Resultat pr egenkapitalbevis (EPS) 10,70 14,05 1,28 6,98 19,86 Balanse morbank Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder Nedskrivninger på enkeltengasjementer Nedskrivninger på grupper Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obl. og andre rentebærende vp med verdiendring over resultat Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendringer over resultat Aksjer, andeler og andre vp med variabel avk. med verdiendringer over EK Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum Gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Udisponert overskudd Sum Egenkapital Sum Gjeld og Egenkapital Poster utenom balansen Garantier herav garanti overfor Bankenes Sikringsfond Bytteavtaler / swapavtaler Portefølje i Terra Boligkreditt AS

5 NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet for Aurskog Sparebank omfatter perioden Regnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS. NOTE 2 INNTEKTER VERDIPAPIRER Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 4,583 3,169 6,838 Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 1,366 0,679 0,472 Inntekter av eierinteresser i datterselskaper (konsernselskaper) - 2,817-1,069-0,015 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 3,132 2,779 7,295 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer - 0,900 0,835 0,973 Aksjer og andre verdipapirer med variable avkastning - 2,874 3,062 3,438 Valuta og finansielle derivater 0,581 0,676 0,876 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer 3,193 4,573 5,287 Nedskrivning og reversering av nedskrivninger og gevinst på verdipapirer 0,000 4,208 4,208 NOTE 3 - KONSERN OG TILKNYTTEDE SELSKAPER Konsernet består av morbanken Aurskog Sparebank og de heleide datterselskapene Aurskog Eiendom AS og Aurskog Eiendomsinvest AS. Konsernet er ikke involvert i tvistesaker. Tilknyttet selskap er Terra Eiendomsmegling Akershus AS med en eierandel på 45 %. Mellomværende med datterselskaper og tilknyttede selskaper føres til ordinære kundebetingelser. Balanseført mellomværende med datterselskap Kasse-/drifts- og brukskreditter - 2,250-2,000-2,000 Nedbetalingslån - 125, , ,995 Innskudd uten avtalt løpetid 5,611 4,070 6,178 Innskudd med avtalt løpetid 0,000 0,004 0,000 Garantier 0,000 3,466 0,000 NOTE 4 MISLIGHOLD, TAP OG NEDSKRIVNINGER Tapsgjennomgang av bankens utlånsportefølje er foretatt i samsvar med utlånsforskrift. Nedskrivning på grupper justeres i takt med endringer i brutto utlån innen ulike kundegrupper og risikonivåer, interne retningslinjer og hendelser i bankens markedsområde. Bankens samlede nedskrivninger utgjør NOK 34,0 mill (NOK 56,2 mill) hvorav nedskrivninger på grupper utgjør NOK 15,8 mill (NOK 17,9 mill). I 3. kvartal er det en økning i brutto misligholdte lån både innen personmarkedet og bedriftsmarkedet som i de to foregående kvartaler. Brutto misligholdte lån utgjør 1,5 % (1,4 %) av brutto utlån. Brutto tapsutsatte lån viser en mindre økning i personmarkedet i kvartalet, og en mindre nedgang i bedriftsmarkedet. Banken har fortsatt stor oppmerksomhet rundt denne type engasjementer. Misligholdte lån (over 90 dager) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto misligholdte lån 51,359 31,697 83,056 41,756 37,884 79,640 31,679 22,043 53,722 Nedskrivninger på enkeltengasjementer 1,700 7,600 9,300 5,490 25,713 31,203 3,700 1,250 4,950 Netto misligholdte lån 49,659 24,097 73,756 36,266 12,171 48,437 27,979 20,793 48,722 Øvrige tapsutsatte lån (med individuelle nedskrivninger) PM BM SUM PM BM SUM PM BM SUM Brutto tapsutsatte lån 3,480 26,337 29,817 0,416 11,918 12,334 0,390 36,384 36,775 Nedskrivninger på enkeltengasjementer 0,900 8,000 8,900 0,450 6,565 7,015 0,450 12,365 12,815 Netto tapsutsatte lån 2,580 18,337 20,917-0,034 5,353 5,319-0,060 24,019 23,960

6 Tap og nedskrivninger Dette kvartal Hittil i år Hittil i fjor Netto endring i nedskrivning på enkeltengasjementer... 2,450 0,435 1,812 Nedskrivning på grupper av lån... 0,395 0,821 3,373 Konstaterte tap på lån uten tidligere nedskrivning... 0,178 4,244 1,489 Konstaterte tap på lån med tidligere nedskrivning... 2,065 7,076 12,172 Inngått på tidligere konstaterte tap ,173-1,207-0,349 Netto utgiftsførte tap... 4,915 11,369 18,497 NOTE 5 INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Person 1.906,1 49,8 % 1.751,1 49,9 % 1.872,0 51,3 % Finans 107,0 2,8 % 10,6 0,3 % 108,9 3,0 % Offentlig 5,4 0,1 % 41,5 1,2 % 43,1 1,2 % A - Jordbruk, skogbruk og fiske 66,2 1,7 % 56,2 1,6 % 56,9 1,6 % B - Bergverksdrift og utvinning 0,1 0,0 % 1,5 0,0 % 0,2 0,0 % C - Industri 52,1 1,4 % 42,9 1,2 % 60,5 1,7 % D - Elektrisitets-, gass-, damp og varmtvannsforsyning 0,0 0,0 % - 0,0 % - 0,0 % E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 2,5 0,1 % 2,5 0,1 % 2,2 0,1 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 111,1 2,9 % 119,9 3,4 % 137,0 3,8 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 150,0 3,9 % 136,4 3,9 % 153,5 4,2 % H - Transport og lagring 45,5 1,2 % 25,8 0,7 % 26,9 0,7 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 4,3 0,1 % 2,3 0,1 % 5,2 0,1 % J - Informasjon og kommunikasjon 10,9 0,3 % 11,9 0,3 % 15,8 0,4 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 234,4 6,1 % 394,4 11,2 % 262,8 7,2 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 698,2 18,3 % 540,2 15,4 % 494,9 13,6 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 56,0 1,5 % 41,3 1,2 % 44,2 1,2 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 31,1 0,8 % 21,8 0,6 % 27,3 0,7 % O - Offentlig administrasjon og forsvar, og trygdeordninger underlagt offentlig forvaltning 152,1 4,0 % 139,9 4,0 % 171,8 4,7 % P - Undervisning 2,3 0,1 % 2,0 0,1 % 1,9 0,1 % Q - Helse- og sosialtjenester 67,6 1,8 % 46,1 1,3 % 53,4 1,5 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 33,3 0,9 % 27,2 0,8 % 26,0 0,7 % S - Annen tjenesteyting 87,8 2,3 % 93,1 2,7 % 82,3 2,3 % T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0,9 0,0 % 1,3 0,0 % 1,5 0,0 % Totalt 3.824,9 100,0 % 3.509,9 100,0 % 3.648,3 100,0 % Innenfor bankens definerte kjernemarkedsområde 2.025,4 53,0 % 1.897,9 54,1 % 2.085,3 57,2 % NOTE 6 UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING Person 3.784,8 66,6 % 3.815,9 69,2 % 3.861,2 68,3 % Finans 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % - 0,0 % Offentlig 0,0 0,0 % - 0,0 % - 0,0 % A - Jordbruk, skogbruk og fiske 77,5 1,4 % 87,0 1,6 % 88,7 1,6 % B - Bergverksdrift og utvinning 0,8 0,0 % - 0,0 % 0,0 0,0 % C - Industri 73,3 1,3 % 30,1 0,5 % 33,5 0,6 % D - Elektrisitets-, gass-, damp og varmtvannsforsyning 0,0 0,0 % - 0,0 % - 0,0 % E - Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 2,1 0,0 % 1,2 0,0 % 1,5 0,0 % F - Bygge- og anleggsvirksomhet 405,9 7,1 % 314,2 5,7 % 339,1 6,0 % G - Varehandel, reparasjon av motorvogner 180,1 3,2 % 166,7 3,0 % 169,3 3,0 % H - Transport og lagring 64,5 1,1 % 73,6 1,3 % 68,8 1,2 % I - Overnattings- og serveringsvirksomhet 6,7 0,1 % 10,1 0,2 % 6,1 0,1 % J - Informasjon og kommunikasjon 7,9 0,1 % 2,8 0,0 % 2,8 0,0 % K - Finansierings- og forsikringsvirksomhet 46,7 0,8 % 45,4 0,8 % 47,7 0,8 % L - Omsetning og drift av fast eiendom 906,8 16,0 % 795,6 14,4 % 887,8 15,7 % M - Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 25,5 0,4 % 36,5 0,7 % 30,8 0,5 % N - Forretningsmessig tjenesteyting 19,9 0,4 % 31,0 0,6 % 20,0 0,4 % O - Offentlig administrasjon og forsvar, og trygdeordninger underlagt offentlig forvaltning 0,0 0,0 % - 0,0 % - 0,0 % P - Undervisning 0,2 0,0 % 1,8 0,0 % 1,5 0,0 % Q - Helse- og sosialtjenester 26,5 0,5 % 39,9 0,7 % 39,2 0,7 % R - Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 43,5 0,8 % 55,1 1,0 % 41,6 0,7 % S - Annen tjenesteyting 11,0 0,2 % 10,8 0,2 % 10,9 0,2 % T - Lønnet arbeid i private husholdninger 0,0 0,0 % - 0,0 % - 0,0 % Totalt 5.683,5 100,0 % 5.517,7 100,0 % 5.650,4 100,0 % Innenfor bankens definerte kjernemarkedsområde 3.918,3 68,9 % 3.732,5 67,6 % 3.815,9 67,5 % NOTE 7 RISIKOPROFIL Personmarked Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,8 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal-høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert , , , Sum utlån , , ,

7 Næring Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,7 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal-høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert 467 0, , , Sum utlån , , , Totalt Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Brutto Nedskrivninger Risikoklasse utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper utlån % engasj. grupper A Ingen risiko , , ,3 0 0 B Lav risiko , , , C Normal risiko , , , D Normal-høy risiko , , , E Høy risiko , , , Ikke klassifisert , , , Sum utlån , , , NOTE 8 UTBYTTE Utbytte pr egenkapitalbevis for 2010 var kr 20,18. I henhold til avtale med Statens Finansfond kan banken utbetale inntil 50 % av beregnet utbytte som kontantutbytte. Resterende skal tilføres utjevningsfondet. Kontantutbytte for 2010 ble dermed fastsatt til kr 10,00 pr egenkapitalbevis, mens kr 10,18 pr egenkapitalbevis ble overført til utjevningsfondet. Utbetalingsdato var 12. mars NOTE 9 ENDRINGER I EGENKAPITAL Eienandels- Overk.- Annen Grunn- Utjevn. Gave- Av- Fond for Sum Endringer i egenkapital kapital fond EK fond fond fond setn. ureal gev. Sum forr. år Egenkapital pr 1. januar... 78,113 15,930 1, ,466 19,072 4,000 10,811 0, , ,262 Utbytte overført til gjeld ,811-7,811-4,843 Gaver overført til gjeld ,000-3,000-3,000 Verdiendring verdipapir v/salg 0,000-0,514 Perioderesultat... 30,856 30,856 38,871 Egenkapital 30. juni... 78,113 15,930 32, ,466 19,072 4,000 0,000 0, , ,776 NOTE 10 - EGENKAPITALBEVIS (AURG) Største eiere Antall Andel Kjell-Tore Skedsmo ,99 % Jan Skøld ,37 % Egil O Nyland ,43 % Terra Utbytte ,17 % MP Pensjon ,90 % Hans Sauge ,75 % Wenche Tørnby ,36 % Karls Butikkfornyelse A/S ,23 % Jan Olberg ,19 % Ole Ludvig Nordby ,41 % Gågata 9 AS ,41 % Martin Engesvoll Hasle ,33 % Største eiere Antall Andel Thomas Waaler ,28 % Gangnæs Eiendom A/S ,28 % Alf Gangnæs AS ,28 % Bergja Invest DA ,11 % Gina Sauge ,09 % Oddbjørn Berg ,05 % Arild Fossen ,95 % Birger Gudmundsen ,92 % Sum 20 største ,50 % Øvrige eiere ,50 % Totalt ,00 %

8 NOTE 11 KAPITALDEKNING Grunnfondet (Sparebankens fond) 300,466 7,96 % 267,383 7,54 % 300,466 8,24 % Eierandelsbeviskapital 78,113 2,07 % 78,113 2,20 % 78,113 2,14 % Overkursfond 15,930 0,42 % 15,930 0,45 % 15,930 0,44 % Gavefond 4,000 0,11 % 0,000 0,00 % Utjevningsfond 19,072 0,51 % 11,119 0,31 % 19,072 0,52 % Fond for urealiserte gevinster 0,994 0,03 % 1,351 0,04 % 0,994 0,03 % Avsatt til utbytte 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 7,811 0,21 % Avsatt til gaver til allmennyttige formål 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 3,000 0,08 % Overført til Gavefond 0,000 0,00 % 4,000 0,11 % Fond for vurderingsforskjeller 1,996 0,05 % 2,010 0,06 % 1,996 0,05 % 50% av overskudd etter skatt 15,428 0,41 % 19,436 0,55 % 0,000 0,00 % Egenkapital 435,999 11,55 % 395,342 11,15 % 431,382 11,84 % Fondsobligasjoner 109,683 2,90 % 109,558 3,09 % 109,608 3,01 % Andel av nullstilte estimatavvik 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % Andel av overskudd som ikke inngår i kjernekapital 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % Fond som ikke inngår i kjernekapital -1,996-0,05 % -2,010-0,06 % -1,996-0,05 % Fradrag for utsatt skattefordel -2,302-0,06 % -3,066-0,09 % -2,302-0,06 % Fradrag for avsetning til utbytte og gaver 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % -10,811-0,30 % Fradrag for overfinansiering av pensjonsforpliktelser 0,000 0,00 % 0,000 0,00 % -3,294-0,09 % Ansvarlig kapital i andre finansinst. utover 2% av total (50%) -15,456-0,41 % -13,353-0,38 % -11,821-0,32 % Kjernekapital 525,928 13,93 % 486,471 13,72 % 510,766 14,02 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital 100,000 2,65 % 99,970 2,82 % 99,978 2,74 % Ansvarlig kapital i andre finansinst. utover 2% av total (50%) -15,456-0,41 % -13,353-0,38 % -11,821-0,32 % Netto tilleggskapital 84,544 2,24 % 86,617 2,44 % 88,157 2,42 % Netto ansvarlig kapital 610,472 16,17 % 573,088 16,16 % 598,923 16,43 % Kredittrisiko: Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Lokale og regionale myndigheter 7,625 0,610 9,588 0,767 9,625 0,770 Offentlig eide foretak 27,350 2,188 22,125 1,770 28,275 2,262 Institusjoner 177,688 14, ,975 15, ,050 13,524 Foretak 188,238 15, ,662 8, ,238 10,019 Massemarked 246,625 19, ,400 26, ,588 25,247 Engasjementer med pant i fast eiendom 2.322, , , , , ,116 Forfalte engasjementer 78,075 6,246 70,250 5,620 59,325 4,746 Obligasjoner med fortrinnsrett 40,262 3,221 5,038 0,403 28,050 2,244 Andeler i verdipapirfond 65,188 5,215 33,975 2,718 53,250 4,260 Øvrige engasjementer 391,925 31, ,363 39, ,338 33,067 Samlet kapitalkrav for kredittrisiko, standardmetoden 3.545, , , , , ,255 Operasjonell risiko 266,875 21, ,363 18, ,363 18,989 Sum 3.811, , , , , ,244 Fradrag i kapitalkravet -2,868-3,948-3,697 Totalt 302, , ,547 Overskudd av ansvarlig kapital 308, , ,376

9 Kontantstrømanalyse konsern Tilført fra årets drift Endring brutto utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Endring kortsiktige verdipapirer Endring i gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Endring i eierinteresser i tilknyttede selskaper Endring i øvrige fordringer Endring i annen kortsiktig gjeld Utbetalt utbytte / gaver A Netto likvidendring virksomhet Investeringer i varige driftsmidler Salg varige driftsmidler B Netto likvidendring investering Endring i utlån til finansinstitusjoner Endring i ansvarlig lånekapital Endring i innskutt egenkapital Endring i annen langsiktig gjeld C Netto likvidendring finansiering Netto likvidendringer i året Likviditetsbeholdning 1. januar Likviditetsbeholdning ved kvartalets slutt Nøkkeltall morbank Egenkapitalavkastning etter skatt, annualisert 9,3 % 13,0 % 13,5 % Kostnadsprosent 49,1 % 43,3 % 44,0 % Kostnadsprosent ekskl. gevinst/tap på verdipapirer 49,0 % 45,9 % 48,8 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFV) Sum eiendeler Egenkapital Brutto utlån Brutto utlån i prosent av forvaltningskapital 79,3 % 80,4 % 78,9 % Utlånsvekst siste 12 mndr 3,0 % 6,8 % 8,8 % Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder i prosent av forvaltningskapitalen 53,4 % 51,2 % 50,9 % Innskuddsdekning (i prosent av brutto utlån) 67,3 % 63,6 % 64,6 % Innskuddsvekst siste 12 mndr 9,0 % 15,7 % 19,1 % Brutto misligholdte lån (over 90 dager) Netto misligholdte lån Brutto tapsutsatte lån Netto tapsutsatte lån Brto tapsutsatte opg misligholdte lån i % av brto utlån 2,0 % 1,7 % 1,6 % Samlede nedskrivninger i % av misligholdte og tapsutsatte lån 30,1 % 61,1 % 36,1 % Beregningsgrunnlag * i prosent av forvaltningskapital 52,7 % 51,7 % 50,9 % Netto ansvarlig kapital * herav netto kjernekapital Kapitaldekning 16,17 % 16,16 % 16,52 % Kjernekapitaldekning 13,93 % 13,78 % 14,10 % Antall årsverk ved utgangen av perioden 56,7 56,4 55,4 Driftsresultat pr egenkapitalbevis, akkumulert (EPS) 10,70 14,05 19,86 Antall utstedte egenkapitalbevis Antall egenkapitalbeviseiere Børskurs ved periodens slutt 180,00 170,00 178,00 Egenkapitalbevisbrøk 27,09 % 28,23 % 28,23 % Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis 156,55 149,93 155,90 P/E (Price/Earnings) 12,62 9,07 8,96 P/B (Price/Book Value) 1,15 1,13 1,14 Likviditetsindikator 1 109,46 108,60 108,86 Likviditetsindikator 2 114,85 114,63 118,50 HOVEDKONTOR: AVDELINGSKONTORER: Aurskog Bjørkelangen Jessheim Aurskog Senter, 1930 Aurskog Telefaks: Telefaks: Telefon: Telefaks: Årnes E-post: firmapost@aurskog-sparebank.no Telefaks: Web: Organisasjonsnr: NO MVA