VI ER JOOL JOOL Capital Partner AB JOOL Markets AS

Transkript

1 VI ER JOOL

2 OM JOOL

3 JOOL-GRUPPEN JOOL-gruppen er et familieeid konsern med ca. 250 ansatte. JOOL-gruppens omsetning, med alle assosierte selskaper, var i 2016 på ca. 750 MSEK. Den totale omsetningen for selskaper eierne til JOOL Invest har et engasjement i er på ca. 1 milliard SEK.

4 SELSKAPSSTRUKTUR JOOL Invest AB JOOL Capital Partner AB 80% JOOL Invest AB 20% Partners Ess Enn Timber AB 100% JOOL Invest AB Lessebo Finance AB 25% JOOL Invest AB JOOL Markets AS 100% JOOL Capital Partner Pecunia Asset Management Ltd. 51% JOOL Capital Partner JOOL Family Office AB 100% JOOL Capital Partner JOOL Capital Partner Int. Pte/Ltd 100% JOOL Capital Partner JOOL Insurance AB 100% JOOL Capital Partner JOOL Capital Partner AS 100% JOOL Capital Partner Säkra Nowa Stockholm AB 100% JOOL Capital Partner JOOL Capital Marketing LLC 49% JOOL Capital Partner

5 OM JOOL Markedsleder på det nordiske markedet for foretaksobligasjoner i segmentet millioner NOK. Vår forretningsidé er å bidra til å finansiere sunne nordiske selskaper som har kapitalbehov for å kunne realisere sine vekststrategier (oppkjøp, utbygging, prosjektutvikling mm). Vi muliggjør dette ved å hente inn kapital fra våre kapitalsterke investorer og institusjoner, og gir dermed selskapene anledning til å gjennomføre sine planer. Våre investorer tilbys samtidig tilfredsstillende rente på sin investerte kapital. Vi er stolte over å ha bidratt til å notere de to første svenske obligasjonene på handelsplassen Nasdaq First North Bond Market, og vi har til nå medvirket til et stort antall gjeldsfinansieringer samt til notering av obligasjoner på flere skandinaviske markedsplasser. JOOLS LIDENSKAP ER Å SUNNE BIDRA TIL Å FINANSIERE NORDISKE SELSKAP VIA HARDT ARBEID OG ET TOTALT ENGASJEMENT. VI SKAL VOKSE, SAMMEN.

6 SELSKAPSHISTORIKK +53% Åpner kontor i Singapore Starter Pecunia Asset Management Ltd +85% Oppkjøp av Säkra Stockholm NoWa AB Åpner kontor i Oslo JOOL Capital Partner AS mottar konsesjon fra Finanstilsynet Oppkjøp Montpelier Nordic Ltd Åpner kontor i Abu Dhabi Flytter til nye lokaler i Oslo Åpner kontor i Göteborg Flytter til nye lokaler i Göteborg Eksklusivitetsavtale med Quantum Starter JOOL Family Office AB, mottar konsesjon av FI +110% Åpner nye lokaler på Aker Brygge i Oslo Åpner kontor i Bergen Åpner kontor i Stockholm Mottar konsesjon av FI, starter virksomhet i Göteborg +300% +2% +24% Oppkjøp av VP selskapet Magellan AS og bytter navn på selskapet til JOOL Markets AS Starter opp filialer til JOOL Markets AS i Bergen og Göteborg H Omsetning: 9 MSEK Resultat: 2,3 MSEK Gevinstmargin: 25% Ansatte: 10 Omsetning: 36 MSEK Resultat: 6,8 MSEK (+195%) Gevinstmargin: 19% Ansatte: 15 Omsetning: 37 MSEK Resultat: 9,6 MSEK (+41%) Gevinstmargin: 26% Ansatte: 22 Omsetning: 46 MSEK Resultat: 8 MSEK (-16%) Gevinstmargin: 17% Ansatte : 25 Omsetning: 94,5 MSEK Resultat: 23,2 MSEK (+190%) Gevinstmargin: 25% Ansatte: 35 Omsetning: 175 MSEK Resultat: 47 MSEK (+103%) Gevinstmargin: 27% Ansatte: 55 Omsetning: 267 MSEK Resultat: 81 MSEK (+72%) Gevinstmargin: 30% Ansatte: 61 *Informasjonen over inkluderer alle selskap under JOOL Capital Partner AB. Konsernregnskap har ikke blitt gjennomført i JOOL Capital Partner AB, kun i JOOL Invest AB

7 KONSESJON JOOL-gruppen har, gjennom datterselskapet JOOL Markets AS, verdipapirkonsesjon fra Finanstilsynet til å utføre et bredt spekter av finansielle rådgivningstjenester. I Sverige utøves konsesjonen gjennom JOOL Markets AS, Filial Sverige. Filialen ligger i Gøteborg og står under tilsyn av den svenske Finansinspektionen. JOOL Markets AS har også grenseoverskridende tillatelse til å drive verdipapirvirksomhet i Finland, Danmark, Island, Storbritannia og Tyskland. Gjennom JOOL Capital Partner AS har JOOL-gruppen tillatelse fra Finanstilsynet til å opptre som agent for forsikringsselskapet Quantum Leben AG i det norske markedet. JOOL Family Office AB har tillatelse til å drive forsikringsformidling i Sverige via grenseoverskridende tillatelse fra Norge. JOOL har kontorer i Gøteborg, Stockholm, Oslo, Bergen, Singapore og Abu Dhabi.

8 VÅRE KONTORER Oslo Bergen Stockholm Göteborg Abu Dhabi Singapore

9 INVESTERINGSKOMITÉ OG STYRET TOM OLANDER Medlem i JOOL investeringskomité Styreleder i JOOL Markets AS Styremedlem i JOOL Capital Partner AB Administrerende Direktør i JOOL Capital Partner AB med 15 års erfaring fra finanssektoren innen forsikring, ledelse og distribusjon av finansielle produkter. Partner og ansvarlig for distribusjon og forretningsutvikling i Centum Kapitalförvaltning AB Magistereksamen i selskapsøkonomi fra Växjö Universitet samt en post-graduate i finansiering og porteføljeteori fra Business School SAA i Turin, Italia. GÖRAN JOHANSSON Medlem i JOOL investeringskomité Styreleder i JOOL Capital Partner AB Over 40 års erfaring som entreprenør og selskapseier i flere bransjer. Hovedeier og konsernsjef i en selskapsgruppe med ca. 250 ansatte. Mangeårig styreengasjement i den lokale Swedbank-enheten. Innehar styreposisjoner i en rekke selskap, f. eks. Bakers i Lessebo AB, Ess-Enn Timber AB, JOOL Invest AB, Lessebo Paper AB. Øvrige styreposisjoner inkluderer blandt annet selskapene JOOL Invest AB og Ess-Enn Timber AB.

10 INVESTERINGSKOMITÉ OG STYRET FORTS. KENT-ÅKE JÖNSSON Medlem i JOOL investeringskomité Har hatt ledende posisjoner i mange større selskap, blant annet som administrerende direktør i Enator AB og Senior VP for SAAB AB, samt som administrerende direktør for den svenske virksomheten av det engelske investeringsselskapet 3i Group PLC. Har lang erfaring med styrearbeid fra mange tidligere styreposisjoner. Er nå styreleder (og eier) av Ravnarp Invest, og er styremedlem i blandt annet Generic Sweden AB og i private equity-selskapet Litorina Kapital 2001 AB. CLAES FRANSSON Medlem i JOOL investeringskomité Har over 40 års erfaring fra banksektoren og Nordeakonsernet. Arbeidet som banksjef i Anderstorp mellom årene og i Växjö Bygde opp og var sjef for Nordea storkundeavdeling i den sydøstre regionen Har lang og bred erfaring fra komplekse transaksjoner både nasjonalt og internasjonalt.

11 INVESTERINGSKOMITÉ OG STYRET FORTS. THORVALD H. STEEN Medlem i JOOL investeringskomité Daglig leder for JOOL Markets AS og har mer enn 15 års erfaring fra finansiell rådgivning og bistand til finansiering av vekstselskaper gjennom Magellan AS (tidligere VL Corporate AS) Har vært daglig leder i IT-selskapet Inexsys AS samt innehatt ulike roller i olje- og gassdivisjonen i tidigere Norsk Hydro ASA (nå Statoil). Tok eksamen ved Sjøkrigsskolen i 1984 og tjenestegjorde i Marinen frem til Har innehatt flere styreverv i ulike selskaper. Er i dag blant annet styremedlen i Bertel O. Steen Holding AS. TORE GRØTTUM Styremedlem i JOOL Markets AS Lang erfaring fra finanssektoren og flere noterte selskaper. Er partner i Recore Norway AS og har lang industriell erfaring fra flere bransjer, blant annet gjennom styreoppdrag for ABG Sundal Colliers svenske virksomhet. Har arbeidet som CFO i flere selskap, blant annet i ABG Sundal Collier ASA i syv år og i First Hotels AS. Har vært Chief Accountant for Nordeakonsernets norske virksomhet, revisor i PWC-konsernet og Compliance Officer i Agasti Wunderlich Capital Markets AS.

12 INVESTERINGSKOMITÉ OG STYRET FORTS. MORTEN SKJØNBERG Styremedlem i JOOL Markets AS Partner hos JOOL Capital Partner AB med over 20 års erfaring fra bank/finans og IT-bransjen. Har tidligere arbeidet ved blant annet SAS Institute AS, Gjensidige Forsikring ASA, DNB ASA/Markets og Landkreditt Forvaltning AS. Har vært ansvarlig for oppbygging av JOOL Capital Partner AS sin virksomhet i Norge. JOHANNES RICHARDSEN Styremedlem i JOOL Markets AS 25 års erfaring som management konsulent med styrearbeid og strategiarbeid for oppstart og utvikling av selskaper. Prosjekterfaring fra omorganisering, integrasjon, M&A og markedsføring. Har hatt ulike styreverv og vært konsulent for en lang rekke selskap i ulike bransjer, blant annet Aker Solutions, Sparebank1 Gruppen, Acona Group, Gjensidige, Ericsson, Telenor og Maxbo.

13 BASEL III OBLIGASJONER OG MEZZANINFINANSIERING Etter finanskrisen i 2008/2009 besluttet Baselkomitén å innføre Basel III som er et oppgradert regelverk av Basel I og II. Gjennom hardere krav til bankene vedrørende kjernekapital og likviditet, skal regelverket bidra til finansielt sterkere banker som er rustet til å motstå en ny finanskrise. Følgene av det nye regelverket er at bankene er blitt tøffere ved utlån til små og mellomstore virksomheter ettersom utlån til disse anses som mer risikofylt. Basel III har bidratt til at det er blitt vanskeligere å få lån og at lånene har blitt dyrere. Dette har medført at flere veldrevne selskaper har vendt seg til obligasjonsmarkedet for å finansiere sin virksomhet. Tidligere kapitalstruktur for selskap Nåværende kapitalstruktur for selskap Egenkapital Egenkapital Banklån Banklånet erstattes delvis av obligasjoner Obligasjoner Banklån

14 FAKTA MSEK PROSENT MSEK , I rente som er betalt ut til investorene Gjennomsnittlig årlig rente pr investering Antall mislighold Er tilbakebetalt til investorene Gjennomsnittlig løpetid er 15,4 måneder

15 ARBEIDSPROSESS

16 SELEKTERINGSPROSESS Emittent JOOL investeringskomité JOOL Markets AS Bakgrunn PM1 - Klientoversikt Finansiell due diligence Markedsanalyse Granskning av nøkkelpersoner og eiere PM2 - Beslutningsunderlag Juridisk struktur Prissetting Finanisell struktur Transaksjonskostnader

17 GJENNOMFØRING I transaksjonsprosessen er JOOL, gjennom datterselskapet JOOL Markets AS, finansiell rådgiver som strukturerer og gjennomfører transaksjonen. JOOL Markets koordinerer samarbeidet mellom alle parter, inklusive juridiske rådgivere og tillitsmann/sikkerhetsagent. Juridisk rådgivere Gjennomføring av juridisk Due Diligence og etablerer kontrakts-dokumenter i transaksjonen. Revisor Emittentens revisor bekrefter at finansiell informasjon fra selskapet er korrekt. Tillitsmann Tillitsmannens rolle er å ivareta lånegiverens rettigheter og passe på at emittenten oppfyller sine forpliktelser i henhold til lånevilkårene. Ved avvik kan tillitsmannen ta rettslige skritt på lånegivernes vegne. Juridisk rådgiver Emittent JOOL investeringskomité JOOL Markets AS JOOL Markets AS Tillitsmann Revisor

18 JURIDISK RÅDGIVER Alle transaksjoner kvalitetsikres gjennom en Due Diligence (DD) som gjennomføres i samarbeid med den juridiske rådgiveren i transaksjonen, som f.eks. Roschier Advokatbyrå. Prosessen innehar flere spørsmålsstillinger: Hvilke deler av selskapet er viktigst for å generere samt opprettholde kontantstrømmen? Hvordan kan selskapets verdier identifiseres og juridisk sikres? Hva kreves for å beskytte disse verdiene i fremtiden? Juridisk DD (f.eks. Roschier) Finansiell DD (JOOL) Emittent Lisenser/Rettigheter IPR (eks. patent) Forretningsmodell Grunnlagt i Finland Lang erfaring på store og komplekse internasjonale oppdrag. Selskapets klienter inkluderer bl.a. børsnoterte selskap, private equity-selskaper, banker, låneinstitusjoner og statlige myndigheter. Rangeres kontinuerlig som en av de fremste advokatselskapene i Norden av internasjonale rangeringspublikasjoner som Chambers Europe og The Legal 500. Eiendeler & gjeld Kontantstrøm & inntekter Finansiering Eventuelle tvister Management/Ansatte

19 HVORDAN FUNGERER EN ESCROWKONTO? I transaksjonen plasseres långivernes penger på en sperret bankkonto (s.k. escrowkonto ) før utbetaling til emittenten. Først når emittenten oppfyller alle lånevilkårene og har overlevert avtalte sikkerheter (pantebrev, aksjepanter etc.) godkjenner tillitsmann at likvidene videresendes til emittenten. En forhåndsbestemt utbetalingsplan regulerer at utbetalte midler kan gå direkte til det tiltenkte formålet (f.eks. et eiendomskjøp). Lånegiverne får rente allerede fra emisjonsdagen selv om likvidene ikke er overført fra escrow konto til emittenten. Grunnlagt i Holland 1952, har kontor i 30 land og ca 2400 ansatte. Konsernet tilbyr en rekke ulike økonomiske tjenester til bedriftskunder over hele verden og agerer blant annet som tillitsmann ved obligasjonsemisjoner. Selskapets ca kunder inkluderer Fortune Global 500-selskaper og 30 av verdens 50 største private equity-fond. Ved oppfyllte lånevilkår godkjenner tillitsmannen utbetaling av likvide middler Tillitsmann Sikkerheter Långivere JOOL Markets AS Emittent ESCROW konto $ Emisjonsdag

20 DISTRIBUSJON JOOL JOOLs interne distribusjon i Sverige og Norge Partner Over 150 partnere på det internasjonale finansmarkedet Institusjoner Fond og større "Family Offices" Juridisk rådgiver JOOL investeringskomité JOOL Emittent JOOL Markets AS Distribusjon Partner JOOL Markets AS Institusjoner Tillitsmann Revisor

21 GLOBAL PLACING POWER JOOL har et globalt distribusjonsnettverk med en plasseringsevne som gjør at vi raskt kan imøtekomme våre kunders kapitalbehov. Blant våre over 150 partnere finnes investeringsbanker, forsikringsselskap, stiftelser, fondsforvaltere og kapitalforvaltere. Det nordiske markedet er vår hovedfokus, men vi har også tilstedeværelse i Midt-Østen og Syd-Øst Asia.

22 NASDAQ FIRST NORTH BOND MARKET JOOLs utgangspunkt er at samtlige selskapsobligasjoner som er strukturert og markedsført av JOOL skal noteres på Nasdaq First North Bond Market. Nasdaq First North Bond Market er en alternativ markedsplass og drives av de ulike børsene som sammen utgjør Nasdaq Nordic. JOOL har hittil strukturert og markedsført følgende obligasjoner som er notert på markedsplassen (se faktaboks). Namn: Kortnamn: ISIN: Kupong: HanCap AB HANC 01 SE % HanCap AB HANC 02 NO % Prime Living AB PRIME 01 SE % Melitho AB MELITHO 01 SE % SIG Invest AB SIG01 SE % Trygghem Projekt 1 AB Trygg_SEK SE ,50% Trygghem Projekt 1 AB Trygg_NOK NO ,50%

23 JOOL LIFE JOOL Life tilbyr eksklusive kapitalforsikringsløsninger med depotforvaltning gjennom samarbeid med utvalgte forsikringsselskap. Vi samarbeider kun med forsikringsselskap som følger EUs Solvens II regelverk. Vår forsikringspartner i Skandinavia har konsesjon hos den svenske Finansinspektionen og det norske Finanstilsynet. JOOL Life tilbyr en plattform som er skreddersydd for JOOLs høytytende renteprodukter der skattefordelen og fleksibilitet rundt investeringsbeløp forbedrer mulighetene til god avkastning og risikospredning. Skreddersydd plattform optimalisert for JOOLs unike renteinvesteringer - både noterte og unoterte Passer både for selskap og privatpersoner Valgfrie investeringsbeløp som muliggjør bedre risikospredning 1,5 milliarder kroner under forvaltning Full kontroll og enkel oversikt over dine investeringer via vår egenutviklede online plattform Høyere avkastningsmuligheter gjennom betydlige skattefordeler sett i forhold til direkteinvesteringer Enkel håndtering med JOOLs egen administrasjon

24 TRACK RECORD

25 ET UTVALG AV TIDLIGERE TRANSAKSJONER PRIME LIVING AB HANCAP AB ADDVISE AB BRØDERNE GREGER AS MELITHO AB QUORUM PROPERTIES AB 140 MSEK 60 MSEK 30 MSEK 80 MNOK 140 MSEK 75 MSEK Obligasjon Obligasjon Konvertibellån Obligasjon Obligasjon Direktelån/Brolån TILBAKEBETALT TILBAKEBETALT TILBAKEBETALT DELVIS TILBAKEBETALT TILBAKEBETALT REAL HOLDING I SVERIGE AB SIG INVEST AB AMUN CAPITAL AB CONCENT UTVECKLING HOLDING AB HANCAP FACADE AB FAROY AB 125 MSEK 60 MSEK 30 MSEK 140 MSEK 175 MSEK 40 MSEK Direktelån/Brolån Obligasjon Direktelån/Brolån Direktelån/Brolån Direktelån/Brolån Direktelån/Brolån TILBAKEBETALT TILBAKEBETALT TILBAKEBETALT TILBAKEBETALT DELVIS TILBAKEBETALT HILLEREN TOMTESELSKAP AS KOGGBRON FASTIGHETER AB ÖSTERMYRA BRUK AB TRYGGHEM BOSTADS AB HANCAP AB GEMMA PROPERTIES AB 150 MNOK 190 MSEK 200 MSEK 250 MSEK 460 MSEK 140 MSEK Brolån/Obligasjon Brolån/Obligasjon Brolån/Obligasjon Obligasjon Obligasjon Obligasjon

26 TRANSAKSJONSVOLUM MSEK % +39% JOOL-gruppen har strukturert og markedsført følgende volum i direktelån, selskapsobligasjoner og forsikringer i årene Totalt Volum MSEK % %

27 OBLIGASJONER OG DIREKTELÅN - ANTALL OG VOLUM Utbetalt rente Pågående Tilbakebetalt Totalt Antall MSEK

28 UTBETALINGER H (MSEK) 316 Kapitalbeløp Renter (MSEK) Kap bel. Rente Totalt Jul JUL AUG SEP 43 OKT NOV 5 DES 23 Aug Sep Okt Nov Des Totalt

29 AVKASTNINGSEKSEMPEL Renteprodukter strukturerte og markedsførte av JOOL har en gjennomsnittlig avkastning på ca. 11,6 % pr år. Det tilsvarer en total avkastning på 23,2 % under de to siste årene. Stockholmsbørsens OMXS30-index med reinvestert utbytte ga en avkastning i samme periode på ca. 18,9 %. 25% 20% JOOL gjennomsnittlig renteprodukt Stockholmsbørsen (inklusive utbytte) 15% 10% 5% Rentefond 0% * Avkastningen er basert på gjennomsnittlig avkastning i året pr desember 2016 utestående renteprodukter (direktelån og selskapsobligasjoner) strukturert og markedsført av JOOL. Avkastningen sammenlignes med børsindeksen SIX30RX samt et svensk rentefond sin utvikling under perioden Transaksjonskostnader som kurtasje er ikke inkludert i sammenligningen. Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning.

30 VÅRE KONTORER Göteborg Hovedkontor Södra Hamngatan Göteborg SWEDEN Stockholm Singapore Oslo Bergen Abu Dhabi Blasieholmsgatan Stockholm SWEDEN 10 Anson Road #19-15 International Plaza Singapore SINGAPORE Grundingen Oslo NORWAY Øvre Ole Bullsplass Bergen NORWAY Tamouh Tower Floor 27th, Office 2704 Marina Square, Reem Island ABU DHABI, UAE

31 JOOLS LIDENSKAP ER Å SUNNE BIDRA TIL Å FINANSIERE NORDISKE SELSKAP VIA HARDT ARBEID OG ET TOTALT ENGASJEMENT. VI SKAL VOKSE, jool_presentation_a4_2017_no Grafisk design: LIVE Reklambyrå SAMMEN. JOOL CAPITAL PARTNER AB (0) JOOL MARKETS AS