Merkur Market - en ny markedsplass for aksjer og egenkapitalbevis på Oslo Børs

Transkript

1 Merkur Market - en ny markedsplass for aksjer og egenkapitalbevis på Oslo Børs

2 Merkur Market - en ny markedsplass for små og mellomstore bedrifter Med Merkur Market åpner Oslo Børs i januar 2016 dørene for flere selskaper. Merkur Market er en markedsplass for notering og elektronisk handel av aksjer og egenkapitalbevis. Dette er et tilbud til mindre og mellomstore selskaper som ønsker enklere tilgang til kapitalmarkedet. Den nye markedsplassen vil ha opptakskrav som er mindre omfattende enn for de etablerte markedsplassene på Oslo Børs. Merkur Market er også åpen for selskaper som ikke er allmennaksjeselskaper (ASA), og for store selskaper som ikke oppfyller kravene eller ønsker full notering på regulert marked. Europeiske myndigheter ønsker at det legges til rette for enklere finansiering av små og mellomstore bedrifter. Børsen er en viktig kilde til kapital for næringslivet, og lanseringen av Merkur Market gir selskaper mulighet til å hente risikokapital uten å ta det større skrittet og forpliktelsen som en notering på regulert marked eller børs innebærer. Ved å velge Merkur Market får selskapet tilgang til Synlighet i risikokapitalmarkedet Rask og fleksibel opptaksprosess Elektronisk handel Med en notering følger også En markedsmessig verdsettelse av selskapet Kvalitetsstempel kan ha betydning for å tiltrekke seg nye kunder og dyktige ansatte Tilgang til meglerhusene som handler på Oslo Børs Markedsovervåking og aktiv oppfølging av selskapet Merkur Market er åpen for aksjeselskap, allmennaksjeselskap og egenkapitalbevis. Hva betyr det å være notert på Merkur Market? Selskapet får noen nye oppgaver som Rutiner for håndtering av innsideinformasjon Offentligjøre årsrapport og halvårsrapport Likebehandling av aksjeeierne Selskapet og investorene må også forholde seg til følgende lovpålagte plikter Offentliggjøre innsideinformasjon og andre vesentlige opplysninger Forbud mot misbruk av innsideinformasjon Taushetsplikt Etter dagens regler vil skattemessig formuesverdi for aksjer i selskaper tatt opp til handel på Merkur Market ikke anses å være børsnoterte. Oslo Børs vil bidra med oppfølging og rådgivning etter notering.

3

4 Foto: Gorm Kallestad / NTB scanpix

5 Hva kreves for å bli notert på Merkur Market? Spredning (andel av aksjekapitalen spredt blant allmennheten) 10 prosent 25 prosent 25 prosent Antall aksjeeiere som hver eier aksjer med en verdi på minst NOK Ikke krav til antall Markedsverdi MNOK Ingen minimum markedsverdi Må ha positivt driftsresultat Nei Nei Nei Historikk og virksomhet Minst én års- eller delårsrapport. Må ha igangsatt planlagt virksomhet. Minst én års- eller delårsrapport. Må ha igangsatt planlagt virksomhet. Minst tre års historikk og virksomhet. Kan dispenseres. Minstepris per aksje NOK 1,- NOK 1,- NOK 10,- Introduksjonsprospekt Ikke plikt til å utarbeide noteringsprospekt. Må i stedet offentliggjøre et opptaksdokument med nærmere angitte innholdskrav som skal kontrolleres av markedsplassen. Ja Ja Regnskapsrapportering IFRS, norsk GAAP eller andre anerkjente regnskapsstandarder IFRS IFRS Likviditet Ikke krav om likviditet til 12 måneders drift Tilstrekkelig likviditet for 12 måneder Tilstrekkelig likviditet for 12 måneder Selskapsform Vanlige aksjeselskaper (AS), allmennaksjeselskaper (ASA) og sparebanker ASA ASA, sparebanker Styret Minst ett styremedlem skal ha nødvendig kompetanse om regelverket for Merkur Market Alle styremedlemmer skal ha nødvendig kompetanse Alle styremedlemmer skal ha nødvendig kompetanse

6 Rask og fleksibel opptaksprosess ORDINÆR PROSESS (15 virkedager) T Senest T+4 T+5 Cirka T+15 T+15 Mottak av søknad og innsendelse av opptaksdokument til markedsplassen for kontroll. Møte med selskap (CEO, CFO eller styremedlem). Det kan gis unntak fra dette kravet. Finansiell og/eller juridisk due diligence. For selskaper med markedsverdi under 50 millioner kroner vil markedsplassen normalt ikke kreve due diligence. Avsluttet kontroll av opptaksdokument. Vedtak i opptakskomiteen. Selskapet må også påregne å bruke noe tid på forberedelser i forkant av den formelle prosessen Etter avtale med markedsplassen kan det avtales en raskere prosess for egnede selskaper FAST TRACK (opptaksprosessen kan etter avtale gjennomføres på seks virkedager) T T+6 Mottak av søknad. Vedtak i opptakskomiteen. ROLLER I OPPTAKSPROSESSEN OSLO BØRS Veileder i opptaksprossesen. Opptak til handel besluttes av en opptakskomite på Oslo Børs. REVISJONSSELSKAP ADVOKATFIRMA For selskaper med markedsverdi under 50 millioner kroner vil markedsplassen normalt ikke kreve finansiell og/eller juridisk due diligence. Ved krav om due dilligence vil selskapet normalt benytte seg av revisjonselskaper og/eller advokatfirma. BANK Registrering i et godkjent verdipapirregister, som for eksempel VPS, er en forutsetning for å bli tatt opp til handel på Merkur Market. Ta kontakt med din bank dersom selskapet ikke er registrert i et verdipapirregister.

7 I tillegg til å bidra som veileder i opptaksprosessen tilbyr Oslo Børs Kurs og opplæring i regler og plikter for å være notert på Merkur Market Noteringsfrokost og bjelleseremoni på første dag for handel Pressemelding i forbindelse med første dag for handel Egen beskrivelse av selskapet med logo og kursinformasjon på Lave avgifter Introduksjonsavgiften (engangsavgift) og den årlige avgiften er vesentlig lavere enn ved notering på Oslo Børs og Oslo Axess Introduksjonsavgift (ved ordinær prosess): Fra kroner, avhengig av markedsverdi Årlig avgift: Fra kroner, avhengig av markedsverdi Vil du vite mer om Merkur Market? Ta kontakt med noteringsavdelingen på Oslo Børs E-post: listing@oslobors.no Telefon:

8 OSLO BØRS ASA Postboks 460 Sentrum 0105 Oslo Besøksadresse: Tollbugata 2, Oslo Versjon Henvendelser kan rettes til noteringsavdelingen: E-post: Telefon: twitter.com/osloboers