Å r s m e l d i n g

Transkript

1 Årsmelding 2011

2 2

3 Innhald Verdiskaping i Sognekraft s. 4 Rekneskap verdiskaping s. 5 Om Sognekraft s. 6 Året 2011 s. 9 Miljø og samfunn s. 11 Produksjon s. 13 Straumnett s. 17 Kraftsal til sluttbrukar s. 19 Andre forretningsområde s. 21 Hovudtal s. 22 Årsmelding frå styret s. 24 Resultat s. 29 Eigendelar s. 30 Gjeld og eigenkapital s. 31 Kontantstraumanalyse s. 32 Notar s. 33 Revisjonsmelding s. 44 3

4 VI SET KREFTER I SVING I Sognekraft set vi krefter i sving, kvar einaste dag året rundt. Vi vil og skal vere ei drivkraft i Sogn, ein trygg og påliteleg straumleverandør. Samstundes skal vi hamle opp med krefter naturen set i sving. Vi lever av og med naturkreftene. Av regnet og smeltevatnet produserer vi eitt hundre prosent rein og fornybar energi. Vi i Sognekraft har lært oss å leve av og med ein stri og dramatisk natur. Det er her vi hentar krafta vår, og det er gjennom denne naturen vi skal forsyne kundane våre med straum. Av og til kan desse naturkreftene verkeleg by på utfordringar, slik dei gjorde i romjula 2011 då Dagmar kom og herja med linjenettet i store deler av Sør-Noreg. Sogn var eitt av dei områda som vart hardast råka, og Sognekraft var eitt av selskapa som verkeleg fekk røyne dei enorme herjingane som tok til om kvelden 1. juledag. I løpet av nokre få timar var kring av husstandar i kommunane Sogndal, Leikanger, Balestrand og Vik utan straum. Vi kalla ut alt disponibelt mannskap og fekk verkeleg testa ut beredskapen vår i ein krisesituasjon. Det vart konstatert omfattande skader på linjenettet vårt som følgje av Dagmar sine herjingar. I løpet av eitt døger med iherdig og oppofrande innsats hadde dei aller fleste av straumkundane våre fått att straumen. Som øverste leiar i Sognekraft er eg veldig stolt over korleis mannskapet vårt og vi som organisasjon handterte utfordringane Dagmar påførde oss. Og eg er imponert over tolmodet og forståinga kundane våre viste oss i denne situasjonen. Samstundes som uvêret viste oss at vi hadde ein svært god beredskap til å takle ein krisesituasjon, har vi lært mykje av Dagmar. Slik framstår vi som ein styrka organisasjon etter Dagmar. Det er nyttig med tanke på klimaendringane vi må vera budde på å takle i framtida. Vi opererer i ein del av landet der følgjene av klimaendringar, med meir vêr og vind, vil setje endå større krav til oss som ein trygg og påliteleg straumleverandør. Desse utfordringane skal vi ta. Vi har sett store krefter i sving for å styrke oss både som kraftprodusent og straumleverandør. I Sognekraft er vi i gang med ei omfattande utskifting og fornying av straumnettet vårt, slik at vi også i framtida kan framstå som ein trygg og påliteleg straumleverandør. Terje Bakke Nævdal Adm. direktør 4

5 Årsmelding for 2011 Verdiskaping Sognekraft er opptekne av å setje lokale krefter i sving gjennom rein kraftproduksjon og eit fruktbart engasjementet i idretts- og organisasjonslivet i Sogn. Som netteigar står vi på heile året - døgeret rundt - for å gje deg ei påliteleg og sikker straumforsyning. Sognekraft er med på heimelaget vi set krefter i sving! Rekneskap verdiskaping Totale driftsinntekter - forbruk varer og tenester Brutto verdiskaping - ordinære av- og nedskrivingar Netto verdiskaping + finansinntekter = Totale verdiar til fordeling Fordeling av verdiskaping Tilsette Brutto lønn og sosiale ytelsar Kapitalinnskytarar Renter til långivarar Utbetaling til eigarane Stat, fylke og kommune Skatt Eigedomsskatt Arbeidsgjevaravgift Andre offentlege avgifter Selskapet Tilbakehalde overskot Fordelte verdiar

6 dette ER Sognekraft Stab Adm. direktør Produksjon Nett Marknad I Sognekraft er vi stolte over at vi gjennom snart 70 år har forvalta nokre av dei viktigaste ressursane vi har. Vi produserer 446 GWh rein og fornybar vasskraft kvart år, forvaltar og driftar meir enn 170 mil med straumnett og sel 142 GWh kraft kundar i og utanfor Sogn. I tillegg leverer Sognekraft produkt og tenester som har tilknyting til energi og straumnett. Selskapet vart etablert i 1947 og det første kraftverket, Refsdal kraftstasjon, vart sett i drift i Sognekraft bygde det regionale straumnettet. Verdas lengste fjordspenn over Sognefjorden vart sett i drift i og dei lokale energiverka bygde ut distribusjonsnett. Rundt 1980 vart dei lokale energiverka i Vik, Balestrand, Leikanger og Sogndal fusjonert med Sognekraft AS. Neste store løft vart gjennomført i 1983, då Hafslo-vassdraget vart bygt ut og Årøy kraftverk idriftsett i No står selskapet framfor ein ny periode der lønsam vekst gjennom ny kraftproduksjon og fornying av linjenettet er staka ut som strategien som skal gje god avkastning til eigarane. Før 2020 har Sognekraft planar om å bygge ut Feios kraftverk, Leikanger kraftverk og Offerdal kraftverk. I tillegg vert det arbeidd med utbygging av småkraftverk. Tilsaman har Sognekraft utbyggingsplanar for 430 GWh som representerer nær ei dobling av produksjonen. I samband med fornying av linjenettet vert det inngått avtalar med aktuelle småkraftprodusentar om auka kapasitet der det trengs for å kunne ta imot ny produksjon. Administrativ struktur Sognekraft er eit vertikalt integrert selskap der dei ulike forretningsområda er organisert i seksjonar. Staben inkluderer økonomi, personal, it og kommunikasjon. Selskapet har ved utgangen av 2011 over 70 tilsette som representerer ei rekkje profesjonar; frå ingeniørar og sivilingeniørar til montørar og økonomar. Med store anlegg under planlegging har selskapet stort behov for tilsette i åra framover. Sognekraft arbeider kontinuerleg med å styrke seg som kunnskapsbedrift og drivkraft i Sogn. Leiarkompetanse og gjennomføringsevne er viktige parameter for å lukkast framover. Leiinga Terje Bakke Nævdal, adm. direktør Berit Larsen, administrasjonssjef Jacob Hornnes, produksjonssjef Harald Stadheim, nettsjef Trude Undebakke, marknadssjef Vidare vert bygging av fjordenergianlegg i regionsenteret Sogndal starta våren Her nyttar ein sjøtemperert vatn til oppvarming av ein stor del av den nye bygningsmassen, frå fjorden og opp mot Campus-området på Fosshaugane. Det vert lagt til rette for seinare moglege utbyggingar. Sognekraft ynskjer å utgjere ein forskjell i Sogn. Vi skal medverke til lønsam vekst og utvikling, både for verksemda og for lokalsamfunnet vi er ein del av. Sognekraft skal vera ei drivkraft i regionen. 6

7 Årsmelding for 2011 Aksjonærar Då Sognekraft vart stifta for over 65- år sidan, var det 4 kommunar og 9 kraftlag som gjekk saman for å stifte selskapet som skulle syte for straum til heimane og næringslivet i Sogn. Sidan har nokre eigarar selt seg ut, og andre har kome til. I dag har Sognekraft denne eigarsamansetjinga: Styret Styret har sju medlemmer. Fem blir valde av generalforsamlinga og to frå dei tilsette. Styreleiar Erling Stadheim Nestleiar Atle Neteland Eigar BKK AS Vik kommune Luster Energiverk A/S Sogndal kommune Luster kommune Balestrand kommune Leikanger kommune Totalt Eigardel 44,44 % 19,79 % 12,91 % 10,98 % 6,88 % 2,50 % 2,50 % 100,00 % Agnes Landstad Geir Arve Sandvik Karen Marie Hjelmeseter Rune Øen, arbeidstakarrepresentant Kåre Fosse, arbeidstakarrepresentant - set krefter i sving 7

8 8

9 Årsmelding for 2011 TILBAKEBLIKK 2011 Rekordhøg produksjon i Årøy kraftverk Det vart sett ny årsrekord for Årøy kraftverk i produsert energi. Referert generator er det produsert 450 GWh i Tidlegare årsrekord på 430 GWh frå 1990 er slått med 4,6 % eller nesten 20 GWh. Mykje nedbør i 2011 Årsnedbøren på Veitastrond, som forsyner Årøy kraftverk med vatn, vart i 2011 på heile mm, noko som er 65 % over normalen. Nest høgaste verdi som er registrert er frå 1990 med mm. Framgang i konsesjonsprosessar Sognekraft har også dette året komme nokre steg nærare utbygging av nye kraftverk. OED har hatt synfaring i Feios i oktober og Sognekraft har von om at rettskraftig konsesjon ligg føre i løpet av På Leikanger hadde NVE synfaring start på handsaminga av konsesjonen for Leikanger kraftverk. Omdømme og kundetilfredsheit Hausten 2011 vart det gjennomførd ei ny kundetilfredsheitsunderøking. Undersøkinga dekka både omdømmespørsmål, kundetilfredsheit og kundelojalitet. Denne undersøkinga vart fyrste gong gjennomført hausten Hausten 2009 vart det gjennomført ei rein omdømmeunder-søking. Sidan undersøkingane i 2008/2009 er det arbeida målretta med spørsmål knytt til tema i under-søkingane og til attendemeldingane frå kundane. Hovedresultata i 2011-undersøkinga var særs positive. Omdømmescoren er høg og syner framgang, kundetilfredsheita er god og syner framgang og kundelojaliteteten er høg og også forbetra. Dagmar Uveret Dagmar feia inn over Vestlandet med ekstremt kraftig vind 25. desember. Den kraftige vinden slo ut store deler av både kraftforsyningssystemet og telesystemet. Heile nordsida av Sognefjorden, med nokre få unntak, var utan straumforsyning i ca 1 døger og mange var utan straum i fleire døger. For Sognekraft var det utfordrande både å oppretta straumforsyninga att, og få informert publikum. Auka fokus på bedriftsmarknaden Våren 2011 starta Sognekraft samarbeid med Bergen Energi, - eit stort og anerkjend selskap innan energitenester både i Noreg og internasjonalt. Ein ser i Sognekraft stor nytte av å kunne dra fordelar av deira kompetanse både på fysisk og finansiell handel, samt å kunne tilby aktiv forvaltning til bedriftskundar. Dette samarbeidet har tetta eit hol i produktspekteret til stort og mellomstort næringsliv; aktiv forvaltning. Vidare har ein og starta aktivt sal til bedriftsmarknaden utanfor konsesjonsområdet, for å auke volumet og innteninga på sluttbrukarmarknaden på sikt. - set krefter i sving 9

10 10

11 Årsmelding for 2011 MILJØ OG SAMFUNN Sognekraft produserer og leverer rein, fornybar energi. Klimautfordringar både globalt og lokalt fører til stadig større behov for fornybar energi. Samstundes med større forbruk, aukar også behovet for større kapasitet i straumnettet, og trygg og sikker straumforsyning til kundane. Sognekraft hentar ut fornybar energi frå ein vill og vakker natur, og vi legg stor vekt på å forvalte denne oppgåva på ein ansvarsfull og framtidsretta måte. Sognekraft er medvitne om at framtidige generasjonar skal leve og bu her, i samspel med desse fantastiske naturkvalitetane. Dette samfunnsansvaret er med oss frå start til mål i alle prosjekt vi planlegg og gjennomfører, både når det gjeld kraftutbygging og fornying og etablering av nye nettanlegg. Sognekraft produserer rein energi, til beste for miljø og komande generasjonar. Barn og unge Sognekraft tek mål av seg til å vere ei drivkraft i Sogn. Vi meiner det er rett og viktig at ei verksemd som Sognekraft støttar opp om gode tiltak innan kultur og idrett og då særleg breiddetiltak retta mot barn og unge. I konsesjonsområdet vårt vert dette mellom anna synleggjort med Sognekraft-logoen på draktryggen til alle aldersfastlagde lag. Vi er også ein stor støttespelar innan andre kulturfelt, og ynskjer å vere med og skape grobotn for sunne interesser og aktivitetar. Slik bidreg vi til å setje krefter i sving, og gjere dei oppveksande generasjonane medvitne at ved å spele på lag vert ein gode, til beste for einskildindivid og lokalsamfunn. Sogndal Fotball og Fosshaugane Campus Sogndal Fotball har gått i bresjen for ei utbygging som samlar idrett, forsking og utdanning på Fosshaugane Campus. Dette arbeidet skal fungere som ei drivkraft i utvikling av lokalsamfunn, skule og næringsliv i Sogn. Sognekraft støttar dette arbeidet. Sogndal Fotball er Sognekraft sin største enkeltsponsoravtale. Vi er ein av fire hovudsponsorar og vert godt profilert gjennom Sognekraft-gata, Sognekraft-tribuna, drakteklame, monitorar og skilting på Fosshaugane Campus. I 2011 vart også digital reklame på storskjerm ein realitet. Hausten 2010 vart det opprykk til Tippeligaen, og det var knytt stor spenning gjennom heile 2011 til om dei ville klare å stå imot nedrykksspøkjelset. Det klarde dei Sognekraft gratulerer med nok ein spennande sesong og ser fram mot 2012-sesongen! Forsking og utvikling Gjennom ein avtale mellom energiselskapa i Sogn og Fjordane og Høgskulen i Sogn og Fjordane, i samarbeid med Vestlandsforsking, medverkar Sognekraft til finansiering av eit professorat i fornybar energi ved Høgskulen i Sogn og Fjordane. Forskingsprogrammet Fornybar Energi skaper eit kompetansemiljø for fornybar energi i regionen og byggjer på kunnskap om samfunnsmessige vilkår for auke av produksjon og bruk av fornybar energi. Å finne nye, smarte løysingar, gjennom eiga utvikling og samarbeid med andre, er prioritert i Sognekraft. Sognekraft deltek i Energi Norge sine fellesfinansierte forskings- og utviklingsprosjekt. Desse prosjekta fører til spreiing av kunnskap, metodar og verkty for auka verdiskaping og sikrar eit aktivt kunnskapsmiljø. Garantert 100 % fornybar energi Gjennom varedeklarasjonar og opphavsgarantiar kan Sognekraft garantere alle våre kundar 100 % fornybar energi. Kundar som ikkje kjøper opphavsgarantert kraft vert omfatta av den nasjonale varedeklarasjonen, som kvart år vert utarbeida av NVE. Denne syner ein større andel av ikkje fornybar energi, mellom anna grunna import av kraft frå utlandet. Elsertifikat for betre klima Det har i fleire år, og med innspurt i 2011, vert arbeida med å få på plass ein felles norsk-svensk marknad for elsertifikat. Stortinget vedtok 9. juni 2011 lov om elsertifikat. Ifylgje lovens formålsparagraf er hensikta å auke produksjonen av ny fornybar elektrisk energi.. Det overordna målet er å redusera bruken av fossile og ureinande energikjelder medan ein intensiverer utbygginga av vass-, vind- og biokraftverk. Styresmaktanes forventningar er at ordninga i 2020 vil ha utløyst ein årleg produksjon i Noreg og Sverige på 26,4 TWh. Sverige har hatt eit slikt system sidan 2003 med gode erfaringar 16. desember 2011 vedtok Olje- og energidepartementet «Forskrift om elsertifikater». Dei formelle rammene for sertifikatmarknaden var soleis på plass og Noreg er frå årsskiftet ein del av er den norsk-svenske elsertifikatmarknaden. - set krefter i sving 11

12 12

13 Årsmelding for 2011 PRODUKSJON Målt etter produksjon er Sognekraft det tredje største energiselskapet tilhøyrande i Sogn og Fjordane. Selskapet eig Årøy kraftverk og er medeigar i Statkraft Vikfalli med 12 %. Middel årsproduksjon er 446 GWh. I 2011 vart produksjonen 536 GWh. I tillegg er Sognekraft eigar av 10 % av aksjane i Svelgen Kraft AS. Det er produksjonsseksjonen si oppgåve er å optimalisere fysisk produksjon i Årøy kraftverk og omsetje den, saman med produksjonen i Vikfalli, med høgast mogleg inntening. Ein del av produksjonsporteføljen vert seld finansielt i samsvar med mandatet i risikohandboka. I tillegg skal krafthandelen sikra inntening på eksterne kontraktar og tradingportefølja. Seksjonen har og ansvaret for utvikling og realisering av nye kraftutbyggingsprosjekt, eigarposisjonen i Svelgen Kraft Holding AS, deltaking i vindkraftutbygging på Vestlandet gjennom eigarskapen i Vestavind selskapa og utvikling og realisering av fjordenergianlegg i Sogndal. Produksjon Produksjonen i Sognekraft sine anlegg i Årøy og Vikfalli var i 2011 på 536 GWh. Produksjonen i 2011 utgjer 90 GWh meir enn eit normalår og er heile 166 GWh høgare enn i Produksjonen var 31 GWh høgare enn normalt i 1. halvår og 59 GWh høgare enn normalt i 2. halvår. Tilsig og magasinfylling Nyttbart tilsig i 2011 for Sognekraft var samla på 561 GWh mot 362 GWh i 2010, 466 GWh i 2009 og 463 GWh i Magasinbehaldninga ved utgangen av 2011 var på 55,0 GWh som representerer ein fyllingsgrad på 80 %. Til samanlikning var magasinbehaldninga ved utgangen av 2010 på 30,3 GWh, tilsvarande ein fyllingsgrad på 44 %. Drift og vedlikehald Kjerneaktiviteten i Årøy kraftverk er å sikre kraft produk sjonen gjennom førebyggande vedlikehald for å halde det elektromekaniske utstyret i god stand og redusere risikoen for uønska driftstans. Løpande oppdatering av støtteverktøyet JobTech er særs viktig. Større vedlikehald som krev driftsstans over lengre tidsrom vert utført i periodar med lite tilsig. Det er sett eit høgt krav til standard for helse, miljø, tryggleik, rydding og reinhald. Det vert sett sterk fokus på å halde på posisjonen som eitt av dei mest effektive kraftverka samanlikna med andre. *Eigarandelen på 10% i Svelgen Kraft AS er ikkje med i oversikta. Produksjon i GWh Kraftanlegga* Installert effekt MW Middel Byggjeår Årøy Kraftverk Vikfalli, 12 % eigardel Sum / set krefter i sving 13

14 Kraftomsetnad Kraftprisane er den viktigaste faktoren for ei tilfredsstillande verdiutvikling for Sognekraft. Tilsiget påverkar elles resultatet år for år Gjennomsnittleg områdepris 20, , Gjennomsnittleg pris for fysisk levering (områdepris) var i 2011 på 35,8 øre/kwh mot 41,5 øre/kwh i 2010, ein reduksjon på 14 %. Året starta med høge prisar på grunn av ein svak hydrologisk balanse. Spesielt frå mai månad fekk ein store nedbørsmengder som gradvis styrka med den hydrologiske balansen. Prisane fall gradvis fram til september månad for så å stige noko mot slutten av året. Høgaste månadspris var i januar med 56,6 øre/kwh og lågaste i september med 17,2 øre/kwh. Dei totale vasskraftreservane i Noreg, Sverige og Finland, inklusive grunnvatn og snøakkumulering, ved utgangen av 2011 var på 169 TWh, om lag 15 TWh over normalen. Til samanlikning var dei same vasskraftreservane på 112 TWh ved utgangen av 2010, tilsvarande om lag 42 TWh under normalen. Utviklings- og investeringsprosjekt Opprusting/revisjonar Årøy 29, , , Ein starta arbeidet med oppføring av nytt kontor-/garderrobebygg i Årøy i slutten av september. Ved utgangen av 2011 hadde ein fått opp råbygg og tak. Bygget vert oppført som eit påbygg til eksisterande verkstadbygning og er planlagt ferdig i løpet av april Det er gjennomført revurdering i Årøy kraftverk inklusive flaumog dambrotsbølgjeberekningar. Det er anbefalt at både dam Veitastrondvatnet og dam Hafslovatnet vert plasserte i konsekvensklasse 1 som tidlegare. Det er i 2011 planlagt revisjon av kuleventil på aggregat 1 og spjeldventil på aggregat 2. Arbeidet vert utført i perioden januar - mars Ny vasskraft Feios kraftverk Det vart i 2005 inngått avtalar mellom Veidekke og Sognekraft som sikrar vidare utvikling av Feiosvassdraget fram mot konsesjonshandsaming og utbygging. Sognekraft kjøpte 90 % av aksjane i Feios Kraftverk AS. BKK Produksjon AS har kjøpt 20 % av aksjane i Feios Kraftverk AS frå Sognekraft. Konsesjonssøknad vart sendt i Feios Kraftverk AS oversende sine kommentarar til høyringsuttalane til NVE i januar 2008, og det vart gjennomført sluttsynfaring saman med NVE i juni NVE la fram si innstilling til OED med ei positiv tilråding om utbygging av Feios kraftverk. Det vart gjennomført sluttsynfaring saman med OED i oktober Basert på rettskraftig konsesjon i løpet av 2012, er det realistisk med anleggsstart våren Byggetida vil vera 32 månader. Årsproduksjonen vert i underkant av 100 GWh. Leikanger kraftverk Det vart i oktober 2006 inngått samarbeidsavtale mellom grunneigarar, som representerar 86 % av fallrettane i Henjadalen og Grindsdalen, og Sognekraft om utbygging og drift av Leikanger kraftverk. Melding med forslag til utgreiingsprogram vart sendt til NVE i Konsesjonssøknad og konsekvensutgreiing vart sendt i januar Det vart gjennomført synfaring saman med NVE i juni I 2011 har hovudfokus vore å sikre avtale med Leikanger kommune og gjennomføre pålagde tilleggsutgreiingar frå NVE. Tilleggsutgreiingar er forventa ferdig våren Årsproduksjonen vert om lag 180 GWh. Offerdal kraftverk Det vart i oktober 2008 inngått avtalar mellom Veidekke Entreprenør AS og Sognekraft som sikrar vidare utvikling av vassdraga i Indre og Ytre Offerdal i Årdal kommune fram mot konsesjonshandsaming og utbygging. Sognekraft kjøpte 90 % av aksjane i Offerdal Kraftverk AS frå Veidekke Entreprenør AS og vidareselde 10 % av aksjane til Årdal Energi KF. Melding med forslag til utgreiingsprogram vart sendt til NVE i desember Endeleg utgreiingsprogram vart motteke frå NVE i juli 2010 og konsesjonssøknaden vart sendt i november Års produksjonen er estimert til om lag 111 GWh. Småkraftverk Det vert arbeidd med å inngå samarbeidsavtalar med grunneigarane for utnytting av fallet i aktuelle elvar innafor konsesjonsområdet. Det vart i 2007 inngått samarbeidsavtale med grunneigarane for utbygging og drift av Nyasetdalen kraftverk i Feios i Vik kommune. Årsproduksjonen utgjer om lag 5 GWh. Det er inngått avtale med Sogndal fotball om utnytting av fallet i Ingafossen i Sogndalselvi. Årsproduksjonen utgjer om lag 5 GWh. I januar 2008 vart det inngått samarbeidsavtale med grunneigarane for utbygging og drift av Kråkeelvi kraftverk i Lånefjorden i Balestrand kommune. Årsproduksjonen utgjer om lag 16 GWh. I 14

15 Årsmelding for 2011 september 2008 vart det inngått samarbeidsavtale med grunneigarane for utbygging og drift av Brekka kraftverk i Lånefjorden i Bale strand kommune. Årsproduksjonen utgjer om lag 12 GWh. Fjordenergi Etter innsending av konsesjonssøknad for fjordenergianlegg i 2009, har ein fått fjernvarmekonsesjon i Sogndal i mars Prosjektet har fått tilsagn om støtte på 7,5 mill. kroner frå Enova i oktober Sogndal kommune har søkt om INU-midlar for å dekke sin del av kostnadane med stamnettet. Totalt har kommunen fått innvilga 3 mill. kroner i støtte frå INU. Detaljprosjektering og tilbodskonkurranse er gjennomført, og investeringvedtak for fase 1 vart gjort i Sognekraft sitt styre i februar Vindkraft Saman med seks andre kraftselskap på Vestlandet eig Sognekraft selskapet Vestavind Kraft AS. Vestavind Kraft sitt forretningsområde er å utvikle, byggje, eige og drive vindkraftanlegg, konsulentverksemd og tenesteleveransar. Sognekraft sin eigardel er i 2011 redusert frå 14,3% til 10,0 %. Med bakgrunn i at vindkraftprosjekta offshore skil seg frå landbaserte prosjekt ved at utviklings- og investeringskostnader, kompleksitet og risiko er langt større, bestemte eigarane i Vestavind Kraft seg i 2009 for å etablere eit eige selskap for satsinga til havs, Vestavind Offshore AS. Selskapet vart stifta med ein aksjekapital på 210 mill. kroner, og Sognekraft deltek med ein eigarpost på 1%. Framtidsutsikter I internasjonale klimaforlik er utbygging av fornybar energi viktige tiltak, og avgiftspolitikken legg opp til høge avgifter på ureinande produksjon. Felles svensk/norsk elsertifikatmarknad vart etablert frå 1. januar Forutsatt at det er balanse mellom tilbod og etterspurnad, vil det medføre at ny fornybar energi vil auke i verdi, og selskapet prioriterer høgt å auka vasskraftproduksjonen i eigen regi. Utbyggingar i Feios, Leikanger, Offerdal og småkraftprosjekta vil til saman medføre ein auke i produksjonen på om lag 430 GWh i løpet av 5-10 år. Med stor tilgang på ny kraft i åra framover, vil det vera risiko for ubalanse mellom tilbod og etterspurnad. Viss tilgangen på kraft vert større enn forbruket kan det presse kraftprisana nedover. Selskapet er engasjert i utvikling av vindkraft gjennom eigarskap i Vestavind Kraft AS og Vestavind Offshore AS. Resultat Beløp i 1000 kroner Inntekter Energikjøp Sentralnettsavgifter Løns- og personalkostnader Avskrivingar Øvrige driftskostnader Driftsresultat set krefter i sving 15

16 16

17 Årsmelding for 2011 STRAUMNETT Sognekraft sin områdekonsesjon omfattar drift av distribusjonsnettet i kommunane Balestrand, Leikanger, Sogndal og Vik kommunar samt Frønningen i Lærdal kommune. I tillegg har Sognekraft anleggskonsesjonar for regionalnettet i dei same kommunane og i Luster kommune. Sognekraft eig og driv eit omfattande lokal- og regional nett. I hovudsak 22 kv (344 km), 66 kv (100 km), 659 km lågspentnett, 158 km kabelnett høgspenning og 493 km kabelnett lågspenning. Sognekraft driv 6 sekundærstasjonar og 547 nettstasjonar. Ein stor del av høgspentnettet er av eldre dato og krev meir vedlikehald enn nyare anlegg. Planar om utbygging av småkraft medfører at store deler av det gamle kraftnettet vert erstatta med nytt nett med auka overføringskapasitet og betre driftsstabilitet. Det største prosjektet som vert arbeidd med er bygging/ forsterking av nettet for å ta imot kraftproduksjon i Fjærland. Her er det planar om investeringar i nettanlegg på om lag 90 mill. kroner for å ta imot produksjonspotensialet. I tillegg planlegg man i samarbeid med Statnett å etablere nytt innmatingspunkt til regionalnettet på nordsida av Sognefjorden. Dette punktet vert etablert i Statnett sin trafostasjon på Skarsbøfjellet i Sogndal kommune. Nettseksjonen har ansvar for drift, vedlikehald og utbygging av Sognekraft sine nettanlegg i konsesjonsområdet. Nettanlegg Om nett Tal km Høgspent luftnett 66 kv 100 Høgspent luftnett 22 kv 346 Høgspent kabelnett 22 kv 145 Lågspent luftnett 652 Lågspent kabelnett 481 Sum km Straumnettet er monopolverksemd med tildelt inntektsramme styrt av Noregs Vassdrag og Energidirektorat (NVE). Driftsresultatet før skatt var -30,9 mill. kroner i 2011, som er 48,8 mill. kroner dårlegare enn i Årsakene til den store nedgangen i driftsresultat er i første rekke kostnader forårsaka av uværet Dagmar og auke i pensjonskostnader. Forbruket i nettet var på 239 GWh i 2011 mot 257 GWh året før. Dette er ein reduksjon i energiforbruket på 7,3 % i forhold til årsforbruket i Staten regulerer nettselskapa si verksemd, for å sikre at kraft vert overført med rett leveringskvalitet og pris, og at nettet vert utnytta og utbygd på ein sikker og samfunnsmessig rasjonell måte. Drift og vedlikehald For utan ordinær drift og vedlikehald av nettanlegga, har det i 2011 mellom anna vore jobba ekstra med: Skogrydding Gjennom dei siste fem åra har selskapet utført intensiv skogrydding i linjetraseane og har i snitt brukt 2,3 mill. kroner. Det vart brukte 2,7 mill til skogrydding i Mesteparten av skogryddinga er utført av skogsentreprenør. Ein ser at linjer som kryssar gjennom plantefelt med barskog, er spesielt utsett for trefall ved sterk vind. Nødvendig breidde på ryddebelte har vore undervurdert og tiltak med fjerning av tre utanfor ryddebeltet i spesielt utsette område er gjennomført. Vedlikehald høgspenningsnettet Den årlege inspeksjonen av høgspenningsluftnettet vart utført ved med inspeksjon frå bakken. Det er også gjennomført toppbefaring på delstrekningar i både regionalnettet og distribusjonsnettet. Det er vidare skifta isolatorar på siste delen av 66 KV linja Hove Njøs. Det vart ikkje avdekka alvorleg skade eller slitasje på anlegga. Det er montert utstyr i 22 KV nettet for å betra leveringskvaliteten. Sekundærstasjonar Alle sekundærstasjonar er drifta og vedlikehaldne med mål om stabil og trygg drift. Driftsforstyrringar Elektrisitet vert produsert, transportert og nytta samstundes. Alle som er knytt til det norske kraftsystemet påverkar i større eller mindre grad kvaliteten på den elektrisiteten som vert levert. Leveringskvalitet er eit samleomgrep som femnar påliteleg levering, spenningskvalitet, og ikkje-tekniske element som kundeservice og informasjon. NVE regulerer leveringspålitelegheit i kraftsystemet gjennom ordninga med kvalitetsjusterte inntektsrammer ved ikkje levert energi (KILE). Dette medfører at Sognekraft som nettselskap har svakare inntening på nettleige om det er dårleg leveringskvalitet. I året 2011 utgjorde KILE 9,95 mill. kroner mot 1,7 mill. kroner i Varsla avbrot kosta Sognekraft 0,5 mill. kroner mens ikkje varsla avbrot kosta selskapet 9,4 mill. kroner. Avbrota i 2011 skuldast i hovudsak skadar som følgje av uværet Dagmar. Akkumulert KILE kostnad ved utløpet av november var 1,3 mill. kroner og KILE be- - set krefter i sving 17

18 løpet for desember månad utgjorde 8,6 mill. kroner. Dagmar feia inn over Vestlandet med uvanleg kraftig vind. På fjellet Medhuken i Vågsøy vart det målt vindstyrke på 84,8 m/s. Målt vindstyrke i konsesjonsområdet var på 32,3 m/s. I rapporten frå Meteorologisk Institutt er det peika på at det kan ha vore vindkast lokalt i indre Sogn med betydeleg høgare vindstyrke på grunn av store lokale variasjonar skapt av høge fjell og tronge dalar. Den kraftige vinden slo ut store deler av både kraftforsyningssystemet og telesystemet. Heile nordsida av Sognefjorden var utan straumforsyning i ca 1 døger med unnatak av deler av Sogndal kommune som vart forsynt frå aggregat i Årøy kraftstasjon. Det var ei stor utfordring for Sognekraft å gje informasjon til publikum på grunn av redusert funksjon i telenettet og mobilnettet. Også heimesida til Sognekraft var ute av funksjon som fylgje av brot i fibernettet. Sognekraft informerte publikum gjennom NRK lokale media og ved direkte kontakt mot kommuneadministrasjonane. På det meste var 6200 kundar råka av straumutkoplinga. Straumforsyninga til alle sekundærstasjonane var på plass att 2. juledag om kvelden. Ved slutten av 2. juledag var ca 800 kundar utan straum. Den 28. desember hadde dei fleste sluttbrukarane fått attende straumleveringa. 10 sluttbrukarar var forsynt frå aggregat grunna omfattande skade på luftnettet. Samla KILE kostnad som fylgje av Dagmar er berekna til 9,7 mill. kroner. Kostnad for langvarig avbrot er berekna til kr 6,9 mill. kroner. Reparasjonskostnad som fylgje av Dagmar er kostnadsført med 3,6 mill. kroner. Kalkulert kostnad på ikkje gjennomført reparasjon av skadar på nettet er på 1 mill. kroner. Investeringar og reinvesteringar Det er investert for 13,8 mill. kroner i Reinvesteringa av 22 KV anlegget som forsyner Sogndalsdalen og vidare til Fjærland vart fullført dette året. Vidare er det bygt ca 3,7 km jordkabelanlegg på Vikafjellet til forsyning av ny mobilsendar. Denne er nødvendig for å sikre full mobildekking langs Vikafjellvegen som no har status som heilårsveg. Det er også montert utstyr i Kaupanger og Dragsvik sekundærstasjon som vil betra leveringskvaliteten til sluttbruk ved at forbigåande jordfeil ikkje medfører utkopling. Det er knytt 30 nye kundar til fibernettet i området mellom Brattland og Nessane. I tillegg er Dragsvik sekundærstasjon og Lånefjorden trafostasjon knyta til fibernettet. Alle nettselskap er pålagt å bygge om alle nettstasjonar innan 2015, der vi ikkje kan utføre sikringsskift frå bakkenivå. I løpet av året er det bygt om 15 nettstasjonar i samsvar med krav i forskrift. Det står att 71 nettstasjonar som skal ombyggjast innan utløpet av Det lokale el-tilsyn Det lokale Eltilsyn ( DLE) har utført tilsynsaktivitet i medhald til godkjent tilsynsplan for Det er også utført omfattande informasjonsverksemd i 2011 retta mot elevar i ungdomsskule og mot eldre og pleietrengande. DLE har også ansvar for lokalisering og fråkopling av anlegg med jordfeil tilkopla 230 volt-nettet og handsaming av arbeidsmeldingar frå installatørane. Direktoratet for Samfunnstryggleik og Beredskap (DSB) fører tilsyn med DLE aktiviteten og rapporten frå revisjonen i 2011 var svært positiv. Framtidsutsikter Sognekraft har om lag 100 km 66 KV nett med ein alder på dei ulike seksjonar som spenner frå 25 til 50 år. På 22 kv nettet har vi 344 km luftleidning der om lag halvparten av nettet er bygd på 1950-tallet. Den største prosjektaktiviteten i nettseksjonen reknar man med vert utløyst av kraftutbyggingsprosjekt i konsesjonsområdet. Men det er også pårekneleg med stor aktivitet som fylgje av planar med oppgraderinga av spenninga på sentralnettet frå 300 kv til 420 kv. I sin yttarste konsekvens kan denne spenningsoppgraderinga medføre stor strukturendring i Sognekraft sitt regionalnett. Sognekraft har fått konsesjon for bygging av 132KV linje mellom Fjærlandsfjorden og Leikanger. Denne konsesjonstildelinga er anka inn til OED som ikkje har fatta vedtak i saka enda. På sørsida av Sognefjorden vert det samarbeida med Statnett for å auka overføringskapasiteten mellom regionalnettet og sentralnettet. Dette for å leggja til rette for innmating av ny produksjon. Det er venta at Sognekraft får konsesjon for utbygging av Feiosvassdraget i Arbeida med søknad om konsesjon for bygging av overføringsanlegg mellom Feios og Vik vart starta opp i Med utgangspunkt i at det moderne samfunn gjer seg stadig meir avhengig av sikker og stabil tilgang på elektrisk energi, planlegg Sognekraft forsyningsnettet slik at ein i kan gjenoppretta forsyninga etter første feil ved omkopling i nettet. Det er også ei målsetjing at innmatinga til dei tyngste forbruksområda kan sikrast ved innmating frå to uavhengige matepunkt. Resultat Beløp i 1000 kroner Inntekter Energikjøp Sentralnettsavgifter Løns- og personalkostnader Avskrivingar Øvrige driftskostnader Driftsresultat

19 Årsmelding for 2011 KRAFTSAL TIL SLUTTBRUKAR Kraftsal til sluttbrukar er det største produktområdet i Sognekraft. Selskapet leverer kraft hovudsakleg i konsesjonsområdet til hushaldsmarknaden. I bedriftsmarknaden valte ein i 2011 å gå litt breiare ut og sel no kraft også utanfor konsesjonsområdet. Sognekraft inngjekk mellom anna ein stor kraftleveringsavtale med 6 kommunar i Nord-Hordland. Marknadsdelen målt i tal kundar var ved utgangen av 2011 på i overkant av 80 % innanfor konsesjonsområdet. Straumprodukt Sognekraft tilbyr kundane desse straumprodukta: Sognekraft Standardpris (PM og BM) Sognekraft Marknadspris (PM og BM) Sognekraft Innkjøpspris (berre PM) medan prisendringar på standard variable kraftpriskontraktar vert varsla 14 dagar på førehand. Pareto sin årlege kraftmarknadsanalyse sler fast at Sognekraft var mellom landets aller billegaste leverandør på Spot til innkjøpspris i I bedriftsmarknaden har fastpris framleis ei framtredande rolle ved sidan av spotprisprodukt og aktiv forvaltning. Framtidsutsikter Sognekraft skal halde fram med å vere det trygge og lokale valet for privatkundar og næringslivet i Sogn. Selskapet skal utviklast på grunnlag av kundane sine ynskje og behov. Det vert jobba kontinuerleg med å finne kundevennlege løysingar. Det set store krav til fleksibilitet, kompetanse og vilje til omstilling. Det vert satsa på å tilby fleire produkt som er ein del av eit integrert tilbod, spesielt til næringskundar. Resultat Sognekraft Fastpris (PM og BM) Sognekraft Forvaltning (berre BM) PM= privat-/hushaldsmarknaden BM= bedriftsmarknaden Gjennom varedeklarasjon og opphavsgarantiar er kundane garantert 100 % fornybar energi. Beløp i 1000 kroner Inntekter Energikjøp Løns- og personalkostnader - Avskrivingar - Øvrige driftskostnader Driftsresultat Marknadsutvikling Sluttbrukarmarknaden er prega av sterk konkurranse og mange tilbydarar. Skilnadene mellom dei ulike leverandørane sine prisar er over tid relativt små, men kan variere ein del gjennom året. Dette ser ein særskilt i periodar der prisane endrar seg kraftig på kort tid. Gjennomsnittleg områdepris (spotpris på kraftbørsen Nord Pool) i Sognekraft sitt område var 35,8 øre/kwh i 2011 mot 41,5 øre/ kwh i 2010 og 29,5 øre/ kwh i Høgste månadspris hadde ein i januar med 56,6 øre/kwh, og lågaste i september med 17,2 øre/kwh, tett etterfylgd av oktober med 18,9 øre/kwh Prisane i sluttbrukarmarknaden vert påverka av prisane på kraftbørsen Nord Pool og konkurransesituasjonen elles. Ved val av produkt ser vi at stadig fleire hushaldskundar vel ulike spotprisprodukt framfor standard variable kraftpriskontraktar. Spotprisprodukta følgjer områdeprisane på Nord Pool løpande, - set krefter i sving 19

20 20

21 Årsmelding for 2011 ANDRE FORRETNINGSOMRÅDE Varmepumper Varmepumper er eit populært og anerkjend produkt for oppvarming av bustader, kontor og offentlege bygningar. Sognekraft starta opp sal og montering av varmepumper i september Produktspekteret vart i 2008 utvida med luft-vatn varmepumper i tillegg til luft-luft pumpene. Sidan oppstarten er det selt om lag 600 Toshiba varmepumper. Marknaden for varmepumper er i nokre geografiske område i ferd med å flate ut, då dekningsgraden er stor. Service- og ettermarknaden for utskifting til nyare modeller er derimot i vekst. Breiband Sognekraft har bidrege til at det er etablert eit godt stamvegnett for fiber gjennom heile Sogn. I samarbeid med IT-selskapa og dei andre energiselskapa har det såleis vore mogleg å etablere eit distribusjonsselskap, Sognenett, som tilbyr konkurransedyktige breibandtenester til dei fleste husstandar og næringskundar i Sogn. Med bakgrunn i drift og teknologiske endringar, har Sognekraft erfart at det er behov for ei meir aktiv og koordinert forvaltning av etablert fiberstruktur, og ein meir tydleg forretningsplan. Sognekraft har teke ei aktiv rolle i vidareutviklinga av Sognenett. Brann- og innbrotsalarm Entreprenørtenester Bygging, drift og vedlikehald av veglys e rden tradisjonelle entreprenøraktiviteten til Sognekraft. Kundane er private og offentlege veglyseigarar, der kommunane i forsyningsområdet har dei største og mest omfattande anlegga. Andre tenester er sal av materiell og montasjetenester til småkraftverk og bygging og drift av nettanlegg for andre netteigarar. Sognekraft leverer anlegg til forsyning av byggeprosjekt i alle storleikar. Vidare utfører Sognekraft oppmåling med GPS både på land og i vatn der oppmålingsdata vert levert til kunden sine digitale kart. Resultat Beløp i 1000 kroner Inntekter Varekjøp Løns- og personalkostnader Avskrivingar Øvrige driftskostnader Driftsresultat Marknaden for alarmtenester er framleis i vekst på landsbasis. Sognekraft starta sal av bustadalarmar i 2006, og har seinare utvida produktspekteret med landbruksalarmar. Marknaden for alarm treng modning i selskapet sitt område. - set krefter i sving 21

22 HOVUDTAL Def Resultat Sum driftsinntekter mill. kr EBITDA 1 mill. kr Driftsresultat mill. kr Resultat før skatt mill. kr Årsresultat mill. kr Kontantstraum Netto kontantstraum frå drift 2 mill. kr Investeringar mill. kr Avskrivingar og nedskrivingar mill. kr Betalt utbytte mill. kr Balanse Totalkapital mill. kr Eigenkapital mill. kr Sysselsett kapital 3 mill. kr Frie likviditetsreservar 4 mill. kr Renteberande gjeld mill. kr Netto renteberande gjeld 5 mill. kr Nøkkeltal økonomi EBITDA margin 6 % 50,9 52,8 53,8 50,5 48,2 Netto driftsmargin 7 % 41,5 42,3 43,6 40,2 34,9 Eigenkapitalavkastning 8 % 17,1 16,5 15,8 13,5 11,3 Avkastning sysselsett kapital 9 % 21,2 22,7 27,4 25,2 16,3 Totalkapitalrentablitet 10 % 7,6 8,6 9,7 8,9 7,3 Eigenkapitalandel 11 % 34 33,7 49,6 47,5 51,8 Netto renteberande gjeld / EBITDA 12 1,9 2,3 0,84 0,8 1,3 22

23 Årsmelding for 2011 HOVUDTAL Def Nøkkeltall HMT Tal tilsette pr Tal årsverk pr ,4 57,0 55,0 52,3 Sjukefråvær % 4,7 3,2 5,0 3,8 3,3 Skader (H1) med fråvær pr mill. arbeidstimar Skader (H2) med og utan fråvær pr mill. arbeidstimar Nøkkeltal drift Vasskraftproduksjon, verkeleg 12 GWh Vasskraftproduksjon, årsmiddel 12 GWh Magasinbeholdning pr GWh Gjennomsnittleg spotpris øre/kwh 35,8 43,6 29,6 32,4 20,6 Forbruk i eige område GWh Volum seld kraft til sluttbruk GWh Tal nettkundar Nettkapital (NVE-kapital) 13 mill. kr Definisjonar: 1. Driftsresultat før avskrivingar og nedskrivingar 2. Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar 3. Eigenkapital + renteberande gjeld 4. Betalingsmidlar og unytta bankrammer, ekskl. bundne midlar 5. Renteberande gjeld bankinnskot, kontantar o.l 6. EBITDA/Driftsinntekter 7. Driftsresultat/ Driftsinntekter 8. Årsresultat/Gjennomsnittleg eigenkapital 9. (Resultat før skatt + rentekostnader)/gjennomsnittleg sysselsatt kapital 10. (Resultat før ekstra ordinære postar -skattekostnad + rentekostnader)/gjennomsnittleg totalkapital 11. Eigenkapital/totalkapital 12. Alle produksjonstal er før pumping og tap 13. Avkastningsgrunnlag for berekning av inntektsramma. Fastsett av NVE. - set krefter i sving 23

24 ÅRSMELDING FRÅ STYRET Sognekraft sin visjon er å vera ei drivkraft i Sogn. Dette betyr at Sognekraft skal bidra positivt til regionen i tilknyting til selskapet si kjerneverksemd. Selskapet si kjerneverksemd er kraft-produksjon, distribusjon og sal av energi. I tillegg byggjer og driftar Sognekraft fibernett, samt leverer entreprenørtenester knytt til kjerneverksemda, varmepumper og alarmtenester. Kraftproduksjonen i 2011 var den nest høgaste i selskapet si historie og til tross for reduserte kraftprisar medførte det eit rekordhøgt driftsresultat på 119 mill. kroner innafor kraftproduksjon. Innafor distribusjon av kraft har 2011 imidlertid vore økonomisk utfordrande og verknadene av uveret Dagmar var betydelege. Saman med høge pensjonskostnader bidrog det til eit negativt driftsresultat på 16 mill. kroner. Sal til sluttbrukar og andre forretningsområde bidrog med driftsresultat på høvesvis 6 mill. kroner og 2 mill. kroner i Inntekter frå kraftsal til sluttbrukarar var på 61 mill. kroner i 2011, ein reduksjon frå 66 mill. kroner i Inntektsreduksjonen kjem som følgje av reduserte prisar. Inntekter frå kraftoverføring var på 51 mill. kroner i 2011 mot 76 kroner i Reduksjonen på 24 mill. kroner kjem som følgje av redusert inntektsramme. Inntektsramma var høg i 2010 på grunn av kompensasjon for kostnader tidlegare år. mill. kroner ,7 200,8 220,7 247,9 264,9 Viktige hendingar Lov om elsertifikat vart vedteke i Stortinget 24. juni 2011, med oppstart 1. januar Målsetjinga med elsertifikatmarknaden er å byggje ut til saman 26,4 TWh ny fornybar kraft i Noreg og Sverige innan Sognekraft er godt posisjonert for i forhold til sertifikatmarknaden, med i underkant av 500 GWh under offentleg hansaming eller planlegging. Olje- og energidepartementet gjorde endeleg vedtak om å bygge ny 420 kv-leidning frå Ørskog i Møre og Romsdal til Sogndal i Sogn og Fjordane. Bygging av denne linja er avgjerande for at Sognekraft skal kunne levere kraft frå dei nye vasskraftprosjekta, og vedtaket var såleis svært viktig for selskapet. Uveret Dagmar bles opp til orkan styrke i romjula. Store mengder med granskog vart øydelagt og trevelt medførte betydelege skader på Sognekraft sitt straumnett. Meir enn 6000 av 8000 kundar var utan straum i meir enn 12 timar. Driftsresultat Driftsresultatet vart 110 mill. kroner, ein auke på 5 mill. kroner frå Driftsresultatet for produk-sjon er rekordhøge 119 mill. kroner, medan nett viser eit driftsresultat på - 16 mill. kroner. Det nega tive resultatet er i hovudsak ein følgje av uveret Dagmar, som belasta selskapet med kostnader på til saman 14 mill. kroner i romjula. Av dette var 8 mill. kroner KILE-kostnader og 3 mill. kroner i kompensasjon til sluttbrukar for langvarige avbrot. Sal av kraft til sluttbrukarar viser eit driftsresultat på 6 mill. kroner, medan driftsresultatet for andre forretningsområde vart på 2 mill. kroner. Økonomiske resultat Driftsinntekter I 2011 var selskapet sine driftsinntekter 265 mill. kroner mot 248 mill. kroner i Auken kjem i hovudsak som følgje av den høge kraftproduksjonen i Sal av kraft i engrosmarknaden utgjorde 143 mill. kroner i 2011 mot 97 mill. kroner i Kraftproduksjonen var 536 GWh i 2011 (370 GWh), ein auke på 166 GWh frå 2010.Gjennomsnittleg spotpris gjekk ned med 14 % til 35,8 øre/kwh i mill. kroner , , , , ,

25 Årsmelding for 2011 Resultat før skatt Selskapet fekk eit resultat før skatt på 105 mill. kroner før skatt, ein auke på 9 mill. kroner (10 %) frå Skattar Skattekostnaden i 2011 utgjorde 62 mill. kroner (54 mill. kroner). Effektiv skattesats var 59 % i 2011, ein auke frå 56 % i Sognekraft betalar 28% skatt på alminneleg inntekt i tillegg til 30 % grunnrenteskatt på kraftinntekter. Årsresultat Årsresultatet vart på 44 mill. kroner i 2011, som er ein auke frå 42 mill. kroner i 2010 og, til tross for høge kostnader som følgje av uveret Dagmar, det høgaste i selskapet si historie. Nett og Produksjon. I 2011 var selskapet sin kontantstraum tilført frå drifta 96 mill. kroner (71 mill. kroner), ein auke på 36 % frå Den viktigaste faktoren er reduserte fordringar frå straumsal. Disponeringar Rekneskapet viser eit årsresultat på 44 mill. kroner for Styret meiner årsrekneskapen gir eit rettvisande bilete av Sognekraft AS og selskapet sitt resultat, eigendelar, gjeld og finansielle stilling. Styret føresler følgjande disponering av årsresultatet i Sognekraft AS: Avsett utbytte til eigarane Overført til annan eigenkapital 34,0 mill. kroner 10,0 mill. kroner mill. kroner ,2 33, ,4 43,7 Sum disponering Fortsatt drift 44,0 mill kroner I samsvar med rekneskapslova sine krav stadfestar styret at årsrekneskapen er avgitt under føresetnad om fortsatt drift. Det er ikkje inntruffe vesentlege hendingar etter balansedagen Det har ikkje vore endring i selskapet sine rekneskapsprinsipp i Finansielle forhold og kapitalstruktur Sognekraft sin totalbalanse var 748 mill. kroner ved utgangen av 2011 (769 mill. kroner). Den bokførte eigenkapitaldelen vart auka med 1 prosentpoeng til 34 %. Som fylgje av endra føresetnader ved berekning av pensjonsforpliktelsar, er det belasta 14 mill. kroner i estimatavvik direkte mot eigenkapitalen. Marknadsverdien av produksjonsanlegga er vesentleg høgare enn den bokførte verdien. Renteberande gjeld utgjorde 284 mill. kroner ved utgangen av året (331 mill. kroner). Gjennomsnittleg rente på låneporteføljen var 4 % (4 %). Unytta lånerammer utgjorde 74 mill. kroner ved utgangen av året. Netto investeringar utgjorde 32 mill. kroner i 2011 (241 mill. kroner). Investeringane i varige driftsmidlar utgjorde 25 mill. kroner, der 87 % av investeringane vart gjort innafor forretningsområda - set krefter i sving 25

26 Forretningsområda Produksjon Produksjonen i Sognekraft omfattar eigen produksjon i Årøy kraftverk i Sogndal og ein eigardel på 12 % i Vikfalli. I tillegg eig Sognekraft 10% av aksjane i Svelgen Kraft AS, ein aksjepost som vart kjøpt i desember Gjennomsnittleg årsproduksjon er 515 GWh/år fordelt på 349 GWh i Årøy kraftverk, 97 GWh i Vikfalli og 69 GWh for Sognekraft sin del av aksjane i Svelgen Kraft. I 2011 vart produksjonen totalt på 609 GWh, som er 239 GWh høgare enn i Ny produksjon tilført ved kjøp av aksjane i Svelgen Kraft utgjorde 74 GWh. Fyllingsgraden i Sognekraft sine vassmagasin var på 94 % ved utgangen av Gjennomsnittleg fyllingsgrad på landsbasis var 80 % Kraftsal til sluttbrukarar Sognekraft er ein regional aktør innan kraftsal til sluttbrukarar og selde i GWh, i hovudsak til kundar innafor eige konsesjonsområde. Selskapet har i 2011 betra produkttilbodet til næringslivet. Andre forretningsområde Dette omfattar tradisjonell entreprenøraktivitet som utbygging og drift av veglys og andre nettanlegg på oppdrag frå private og offentlege kundar, utleige av fiber til breidband og lokale, oppmålingstenester, varmepumper og alarmtenester. Personal og organisasjon Ved utangen av året hadde selskapet 70 tilsette, inkl 2 lærlingar som utførte til saman yy årsverk. Sognekraft har hausten 2010 og våren 2011 gjennomført ei medarbeidarundersøking. Den viser generelt god trivsel og motivasjon, men med variasjonar mellom avdelingar som er fylgt opp spesielt. GWh Bygging av nytt hovudkontor vart sluttført i Nybygget har medført vesentleg forbetring av inneklima og arbeidsforhold for ei stor gruppe tilsette. Sognekraft har investeringsplanar innan ny kraftproduksjon på 1,5 mrd kroner. Dei tre største prosjekta er Feios kraftverk (100 GWh), Leikanger kraftverk (180 GWh) og Offerdal kraftverk (111 GWh ) Nett Resultatet for nett er avhengig av det til ei kvar tid gjeldande reguleringsregime for nettinntektene, aktivitet på forretningsområde utanfor monopolverksemda og utvikling i selskapet sine kostnader. Det vart transportert ei energimengde på 239 GWh i nettet i 2011 mot 258 GWh året før. Samla kostnad for ikkje levert energi (KILE) for 2011 var på 10 mill. kroner mot 2 mill. kroner året før. KILE-kostnadene frå uveret Dagmar i romjula utgjorde 8 mill. kroner. Avbrota som fylgje av Dagmar kom i all hovudsak på grunn av store grantre som velta over linjene etter ekstrem vind. Leveringskvaliteten har elles vore stabil og selskapet har over tid arbeidd målretta med tiltak for å redusera risikoen for og omfanget av straumavbrot. Styret takkar dei tilsette for innsatsen gjennom 2011, og spesielt for den oppofrande innsatsen for å opprette straumforsyninga att etter uveret Dagmar. Helse og tryggleik Sjukefråværet var på 4,7 %, ein auke på 1,5 %-poeng frå Kortidsfråværet var mindre enn 1 %. Sognekraft har vore IAbedrift sidan 2003 og jobbar aktivt med tilrettelegging for sjukmelde. Det var ein personskade i 2011 som medførte ein H1-verdi på 8. Det var ikkje registrert arbeidsrelaterte sjukdommar i Det vart registrert 128 meldingar om uønska hendingar som er ein svært god auke frå 83 meldingar i Endringa utgjer over 50 % auke. Dette er spesielt gledeleg, ettersom både forsking og erfaringar frå mange bransjar tyder på at auka rapportering gir færre skader og eit betre HMT-nivå. Styret legg stor vekt på rapportering og oppfølging for å førebygge uhell og skader. 26

27 Årsmelding for 2011 Likeverd og mangfold Andelen kvinner av alle tilsette inkl. lærlingar var ved utgangen av året på 13 % mot 14 % ved utgangen av Alle kvinneårsverk er knytt til administrative og merkantile funksjonar. Utanom desse funksjonane er Sognekraft si verksemd knytt til område der menn generelt i arbeidslivet er i sterk overvekt. Det vert likevel arbeidd med å auke kvinnerepresentasjonen innafor dei tekniske faga. To av fem toppleiarar i selskapet er kvinner. Styret har sju medlemmer, der fem er aksjonærvalde og to er valde av og mellom dei tilsette. To styremedlemmer er kvinner. I selskapet sin rekrutteringsprosess er omsynet til mangfald og inkludering av personar uavhengig av kjønn, etnisk bakgrunn og funksjonsevne, ivareteke. Moglegheit for arbeidstreningsplassar vert vurdert løpande, blant anna i samarbeid med NAV. Ytre miljø Sognekraft bidreg til det globale miljøet gjennom ein kraftproduksjon der 100 % kjem frå fornybare kjelder. Selskapet sitt kraftsal til sluttbrukarar kan leverast med opphavsgaranti. Etablering av kraftproduksjon og bygging av kraftlinjer påverkar elles naturen og miljøet. Selskapet søkjer difor å ta omsyn til natur og lokalmiljø ved gjennomføring av prosjekt. Vasskrafta er ein rein og fornybar ressurs utan utslepp som ureinar det ytre miljø. Gjennom kjerneverdiar og reguleringsføresegner syter Sognekraft for å ta omsyn til naturen i regulerte vassdrag. Det har ikkje vore uhell som har påført miljømessige skader. Selskapet er i dialog med grunneigarar og andre aktørar om avbøtande tiltak i samband med planlegging av vasskraftprosjekt. Risikostyring og internkontroll Sognekraft har etablert ei heilskapleg risikostyring, der det er fastsett ei samla risikoramme for selskapet som dannar grunnlag for rammene knytt til styring av dei viktigaste risikofaktorane. Desse omfattar marknadsaktivitetar, finansforvaltning, rammevilkår og drift. Sognekraft sin finansielle risiko er først og fremst knytt til endringar i pris og volum knytt til produksjon og handel av kraft. Det er gjennomført risikoanalyser som syner at kraftpris er den faktoren som er mest avgjerande for selskapet sitt resultat. Kraftprisane vert påverka av brenselprisar og prisar på CO2-kvotar. Nedbørsforhold og temperatur betyr mykje og medfører store endringar i prisar og produksjonsvolum. Manglande transportkapasitet som fylgje av flaskehalsar i overføringsnettet, kan og føre til store prisutslag og forskjellar mellom kraftprisområda. Sognekraft styrer marknadsrisikoen gjennom terminsikring av delar av framtidig produksjon. Det er etablert fullmakter, rammer og rapportering for all handel. Sognekraft er eksponert mot valutasvingingar i samband med at euro er notasjonsvaluta på Nord Pool. Alle oppgjer for fysisk kjøp og sal av kraft er utført i norske kroner. Selskapet sine lån er i norske kroner. Verknaden av endringar i rentenivået er moderat og styret vurderer renterisikoen som akseptabel ut frå selskapet sin finansielle stilling. Selskapet sin tilgang på likviditet er god. Sognekraft sin kredittrisiko innan sal til sluttbrukarar og nett er liten. Risikoen innan engrossal er moderat, men er redusert gjennom clearing og etablerte grenser for motpartrisiko. Operasjonell risiko vert styrt gjennom prosedyrer og beredskapsplanar. Deler av risikoen er avlasta gjennom forsikring. I arbeidet med helse, miljø og tryggleik vert det arbeidd målretta med instruksar samt rapportering og analyse av uønska hendingar for å redusere risikoen for skader. Selskapet har teke i bruk eit kvalitetssystem der hovudprosessar vert fortløpande dokumentert og evaluert. Det er knytt risiko til selskapet og bransjen sine rammevilkår. Dette omfattar i hovudsak spesielle skattar og avgifter for energibransjen, regulering av nettverksemda og sakshandsamingstid i konsesjonsprosessen for bygging av nye kraftverk og nettanlegg. Styret sitt tilsynsansvar vert ivareteke gjennom månadleg rapportering av selskapet sin økonomiske status og prognosar samt rapportering av drift, økonomi og framdrift i større prosjekt til kvart styremøte. Forsking og utvikling Sognekraft har medverka til finansiering av forskingsprogrammet Fornybar energi ved Høgskulen i Sogn og Fjordane og Vestlandsforsking. Forskingsprogrammet byggjer kunnskap om samfunnsmessige vilkår for auke av produksjon og bruk av fornybar energi og skaper eit kompetansemiljø for fornybar energi i Sogn og Fjordane. Sognekraft deltek elles i finansiering av forsking og utvikling gjennom bransjeorganisasjonen Energi Norge. - set krefter i sving 27

28 Framtidsutsikter På grunn av høgt tilsig gjennom 2. halvår 2011 og vidare inn i 2012, er den hydrologiske balansen i Norden om lag 19 TWh over normalen. Spotprisane på kraft har etter nokre veker med høg pris i februar vorte redusert til eit nivå på under 30 øre/kwh i midten av april som følgje av god ressurstilgang, mildt ver og høg produksjon. Vidare nedgang i spotprisane er sannsynleg ved framleis god ressurstilgang og lågt forbruk. For 2012 forventar Sognekraft lægre kraftprisar enn i 2011 og ressurssituasjonen ved inngangen til året tilseier høg produksjon i 1. halvår. Styret forventa eit resultatet for 2012 frå den underliggande drifta på nivå med 2011, eller noko lægre, gitt normale tilsigsforhold og noverande forventningar knytt til utviklinga av kraftprisane gjennom året. Låg økonomisk vekst kan redusere kraftforbruket i Europa og gi lågare kol, gass og CO2 prisar og såleis lægre kraftprisar i Norden når ressurssituasjonen er god. Samtidig har oljeprisen styrka seg, og ein vidare oppgang i oljeprisen kan påverke gassprisen positivt som vil kunne slå inn i kraftmarknaden på lengre sikt. Sogndal, 31. desember 2011 / 20. april 2012 Erling Stadheim Styreleiar Atle Neteland Nestleiar Agnes Landstad Geir Arve Sandvik Karen Marie Hjelmeseter Rune Øen Kåre Fosse Terje Bakke Nævdal Adm. direktør 28

29 Årsmelding for 2011 RESULTAT (Beløp i 1000 kroner) Notar Inntekt frå energisal 2, 3, 19, Inntekter frå kraftoverføring Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Energikjøp 2, Materiell for vidaresal Sentralnettsavgifter Løn og andre personalkostnader 2, 4, Andre driftskostnader 2, 4, Eigedomsskattar og avgifter 2, Ordinære avskrivingar 2, Tap på krav Sum driftskostnader Driftsresultat Inntekt på investering i tilknytta selskap - Finansinntekter Finanskostnader Netto finanskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årsresultat 1, Føreslege utbytte til utbetaling Overføring annan eigenkapital set krefter i sving 29

30 EIGENDELAR (Beløp i 1000 kroner) Notar Utsett skattefordel Sum immaterielle eigendelar Tomter, bygningar og annan fast eigendom 8, Reguleringsanlegg og kraftstasjonar 8, Nettanlegg produksjon 8, Regionalnett 8, Distribusjonsnett Driftslausøyre, inventar, verkty, kontormaskiner m.v Anlegg under arbeid Reservedelslager Sum varige driftsmidlar Investeringar i dotterselskap og tilknytta selskap Investeringar i aksjar og andelar Langsiktig lån til dotterselskap Andre langsiktige fordringar Sum finansielle anleggsmidlar Sum anleggsmidlar Varelager Straumfordringar Andre kundefordringar Fordringar konsern Netto mindreinntekt Andre fordringar, forskotsbetalte kostnader Sum fordringar Bankinnskot, kontantar og liknande Sum omløpsmidlar SUM EIGENDELAR

31 Årsmelding for 2011 GJELD OG EIGENKAPITAL (Beløp i 1000 kroner) Notar Aksjekapital 12, Overkursfond Sum innskoten eigenkapital Annan eigenkapital Sum opptent eigenkapital SUM EIGENKAPITAL 13, Pensjonsforpliktingar Sum avsette forpliktingar Gjeld til kredittinstitusjonar 15, Øvrig langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kassekreditt Leverandørgjeld Skattetrekk, feriepengar, offentlege avgifter Avsett til påløpne skattar Påløpne kostnader Netto meirinntekt Utbyte Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EIGENKAPITAL OG GJELD Sogndal, 31. desember 2011 / 20. april 2012 Erling Stadheim Styreleiar Atle Neteland Nestleiar Agnes Landstad Geir Arve Sandvik Karen Marie Hjelmeseter Rune Øen Kåre Fosse Terje Bakke Nævdal Adm. direktør - set krefter i sving 31

32 KONTANTSTRAUMANALYSE (Beløp i 1000 kroner) Ordinært resultat før skattekostnad Betalt skatt i perioden (50 034) (39 454) Av- og nedskrivingar Gevinst sal av anleggsmiddel (253) Endring i varelager (38) 157 Endring i straumfordringar (14 013) Endring i andre kundefordringar (4 367) Endring i leverandørgjeld (11 094) Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalingar (1 556) (2 676) Andre tidsavgrensingspostar (423) Netto kontantstraum frå operasjonell aktivitet Innbetalt frå sal av anleggsmiddel 263 Utbetalingar ved kjøp og tilvirking av varige driftsmidlar (24 716) (61 680) Utbetalingar frå andre investeringsaktivitetar (7 771) ( ) Innbetalingar frå andre investeringsaktivitetar Netto kontantstraum frå investeringsaktivitetar (23 987) ( ) Innbetalt frå opptak ny gjeld Utbetalingar ved nedbetaling av langsiktig gjeld (50 789) (13 500) Utbetaling av utbytte (30 000) (30 000) Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitetar (80 789) Netto endring i kontantar og bankinnskot (8 115) Behaldning av kontantar og bankinnskot pr Behaldning av kontantar og bankinnskot pr

33 Årsmelding for 2011 NOTAR Note 1 - Rekneskapsprinsipp Årsrekneskapen er sett opp i samsvar med rekneskapslova frå 1998 og er utarbeidd etter norske rekneskapsstandardar. Magasinfylling I samsvar med tilråding frå Energi Norge vert ikkje vassmagasin balanseført. Vassmagasin har likevel betydning for vurdering av det rekneskapsmessige resultatet for selskapet. Prinsipp for inntekts- og kostnads- føring og klassifisering av postar Inntektsføring i rekneskapen skjer ved levering av varer eller tenester til kunde. Kostnader vert medteke i rekneskapen i den perioden dei påkjem. Eignelutar som er bestemt til varig eige eller bruk er klassifisert som anleggsmiddel. Andre eignelutar er klassifisert som omløpsmidlar. Anleggsmiddel er vurdert til anskaffelseskost. Dersom anleggsmiddelet har avgrensa økonomisk levetid vert det avskrive planmessig over levetida. Ved vurdering av omløpsmidlar er lågaste verdis prinsipp nytta, slik at omløpsmidlane er vurdert til lågaste verdi av anskaffelseskost og marknadsverdi. Langsiktig gjeld vert balanseført til pari kurs. Kortsiktig gjeld vert balanseført til motteke beløp på lånetidspunktet, og vert ikkje skrive opp til verkeleg verdi som fylgje av renteendring. Enkelte postar er vurdert etter andre reglar og desse er det gjort greie for nedanfor. Varige driftsmidlar Varige driftsmidlar vert avskrive over forventa økonomisk levetid. Avskrivingane er som hovudregel fordelt lineært over antatt økonomisk levetid. Medeigarskap i andre kraftverk Sognekraft eig 12 % av stasjonsgruppa Vikfalli. Vikfalli inngår i Sognekraft sin rekneskap etter bruttometoden. Sal av kraft frå Vikfalli er inkludert i posten sal av kraft, driftskostnader for Sognekraft sin del er inkludert i posten energikjøp og avskrivingane inngår i posten avskrivingar i rekneskapen. Eigedomsskatt, grunnrenteog naturressursskatt for Vikfalli vert utlikna på Sognekraft si hand og er inkludert i desse postane i rekneskapen. Kraftkontraktar Alle kjøps- og salskontrakter blir periodiserte, dvs. inntekter og kostnader blir tilordna leverings- og mottakstidspunkt. Kontraktsportefølja vert vurdert samla til faktiske prisar på sals- og kjøpskontrakter med tilsvarande volum og samanfallande leveringsperiodar. Urealiserte netto tap i portefølja vert kostnadsført medan urealiserte gevinstar ikkje vert inntektsført. Fordringar Kundefordringar og andre fordringar er oppført til pålydande etter frådrag for avsetning til forventa tap. Avsetning til tap vert gjort på grunnlag av ei individuell vurdering av dei enkelte fordringane. For dei øvrige kundefordringane vert det i tillegg gjort ei uspesifisert avsetning for å dekkje sannsynlege tap. Skattar Sognekraft betalar fire ulike skatteartar. Dette er alminneleg overskotsskatt, naturressursskatt, grunnrenteskatt og eigedomsskatt. Overskotsskatt Overskotsskatten vert berekna etter dei ordinære skattereglane. Skattekostnaden i resultatrekneskapen er samansett av betalbar skatt og endring i utsett skatt. Betalbar skatt vert berekna på grunnlag av årets skattemessige resultat. Utsett skatt vert berekna på grunnlag av midlertidige skilnader mellom rekneskapsmessige og skattemessige verdiar. Naturressursskatt Naturressursskatten er overskotsuavhengig og vert berekna basert på det enkelte kraftverk sin gjennomsnittlege produksjon dei siste 7 åra. Naturressursskatten kan utliknast mot overskotsskatten, og ikkje utlikna naturressursskatt kan framførast med renter. - set krefter i sving 33

34 Grunnrenteskatt Grunnrenteskatten er ein kraftverksspesifikk skatt som vert berekna separat for kvart kraftverk. Grunnrenteskatten har som formål å skattlegge den avkastinga ein vasskraftprodusent har utover normalavkasting som fylgje av at produsenten utnyttar ein naturressurs. Denne skatten er delvis overskotsavhengig og kjem i tillegg til overskotsskatten. Skattekostnaden knytt til grunnrente i Sognekraft sin resultatrekneskap består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. I utsatt skatt vert det teke omsyn til tre forhold; midlertidige forskjellar mellom rekneskapsmessige og skattemessige verdiar for kraftverk, akkumulerte negative grunnrenteinntekter og midlertidige forskjellar vedrørande netto pensjonsforpliktelsar knytt til kraftverka. Ved aktivering av utsatt skatt vert nominell skattesats på 30 % brukt. Eigedomsskatt Eigedomsskatten er ei overskotsuavhengig avgift som vert berekna basert på ein eigedomsskattetakst. Eigedomsskatten utgjer inntil 0,7% av taksten. I rekneskapen er eigedomsskatten inkludert i driftskostnader. Eigedomsskatt for kraftverk vert fastsett på grunnlag av skattemessig formuesverdi i likningsåret før eigedomsskatten vert skriven ut. Note 2 - Driftsresultat fordelt på forretningsområde Produksjon Nett Sluttbruk Anna Stab og Int Sum Beløp i 1000 kroner omsetning verksemd støtte trans. selskap Driftsinntekter Materiell for vidaresal Energikjøp Sentralnettsavgifter Løns- og personalkostnad Ordinære avskrivingar Øvrige driftskostnader Driftsresultat (16 298) (0) Note 3 - Kraftproduksjon, kraftsal og kraftkjøp Kraftproduksjon 2011 Årets produksjon: Gjennomsnittleg årsproduksjon: 370 GWh 446 GWh (349 GWh i eigne verk) Magasinbehaldning Magasinbehaldning (GWh) 55 28,7 38,5 27,3 42,7 Andel av magasinkapasitet 80 % 42 % 56 % 40 % 62 % Kraftsal og kraftkjøp Sognekraft handlar aktivt i kraftmarknaden. Portefølja inneheld eigenproduksjon, kjøp av konsesjonskraft frå kommunane i konsesjonsområdet og kjøps- og salskontraktar for framtidig levering. Kraftsals- og kraftkjøpskontraktar med levering i same periode vert samanstilt etter porteføljeprinsippet og urealiserte tap som måtte vera i portefølja vert kostnadsført. Urealiserte gevinstar vert ikkje inntektsført. Eigenproduksjonen vert i denne vurderinga lagt inn som ein kjøpskontrakt med kjøpspris lik sjølvkost. 34

35 Årsmelding for 2011 Note 4 - Lønskostnader, tal tilsette, godtgjeringar mm Lønskostnader, tilsette Beløp i 1000 kroner Brutto løn Arbeidsgjevaravgift Pensjonskostnader (2 663) Andre personalkostnader Aktiverte løns- og personalkostnader (7 099) (10 452) Sum Tal årsverk Kostnader til revisor Beløp i 1000 kroner Revisjonshonorar Andre tenester Sum Ytingar til styret Beløp i 1000 kroner Honorar Erling Stadheim, styreleiar 94 Atle Neteland, nestleiar - Agnes Landstad 43 Geir Arve Sandvik 43 Karen Marie Hjelmeseter 43 Rune Øen 43 Kåre Fosse 43 Sum 309 Styremedlemmer som er del av konsernleiinga i BKK, tek ikkje mot styrehonorar, men honoraret vert betalt til BKK AS. Det føreligg ingen forpliktingar utover ordinært styrehonorar ovanfor styreleiar. - set krefter i sving 35

36 Ytingar til leiande tilsette Lønn Anna godtgjersle, Sum lønn og Pensjons- Beløp i 1000 kroner bilord. mv. anna godtgjersle kostnader Adm. direktør Terje Bakke Nævdal Administrasjonssjef Berit Larsen Produksjonssjef Jacob Hornnes Nettsjef Harald Stadheim Marknadssjef Trude Undebakke Adm. direktør har avtale om etterløn ved spesielle høve. Pensjonsgrunnlaget er ikkje avgrensa av 12G. Ingen andre tilsette har avtale om etterløn eller avtale om pensjon ut over vilkåra i den kollektive pensjonsordninga, sjå note 14. Note 5 - Andre driftskostnader Beløp i 1000 kroner Verkty, materiell og utstyr Kjøpte tenester Forsikringar Leigekostnader Øvrige driftskostnader Telefon /porto Reisekostnader Sum andre driftskostnader Note 6 - Eigedomsskatt og avgifter Beløp i 1000 kroner Konsesjonsavgifter Tilsynsavgifter Avgift til KBO Eigedomsskatt Sum eigedomsskatt, avgifter og godtgjersler

37 Årsmelding for 2011 Note 7 - Finanskostnader Rentekostnader pantsikra lånegjeld Rentekostnader ansvarleg lån frå eigarane Nedskriving av finansielle anleggsmiddel Andre finanskostnader Sum finanskostnader Note 8 - Anleggsmidlar Anskaff.kostnad Tilgang Avgang Anskaff. Akk. av- og Bokført Årets Øk. levetid kostnad nedskriving verdi ordinære år (snitt) Beløp i 1000 kr avskr. Tomter, bygningar og annan fast eigendom Reguleringsanlegg og kraftstasjonar Nettanlegg produksjon Regionalnett Distribusjonsnett Driftslausøyre, inventar, verkty, kontormaskiner m.v Fiber Anlegg under arbeid Lager av materiell Sum set krefter i sving 37

38 Note 9 - Aksjepostar Ansk. Balanseført Årsresultat Eigenkapital Beløp i 1000 kr Tal aksjar Eigardel kostnad verdi Feios Kraftverk AS % Offerdal kraftverk AS % Sognenett AS ,1 % SEIS AS % Sum aksjar i dotterselskap og tilknytta selskap Vestavind Kraft AS ,0 % Vestavind Offshore AS 500 1,0 % REN AS 1 0,23 % 1 1 Leikanger Næringshage AS ,0 % Svelgen Kraft Holding AS ,0 % Sum aksjar i andre selskap Investering i dotterselskap Sognekraft eig 70 % av aksjane i Feios Kraftverk AS og 80 % av aksjane i Offerdal Kraftverk AS. Selskapa har forretningsadresse 6893 Vik i Sogn. Konsesjonssøknad for utbygging av Feios-vassdraget vart tilrådd av NVE hausten 2009 og saka ligg til endeleg avgjerd hjå OED. Melding for utbygging av Offerdal-vassdraget vart sendt i mars Det er elles inga drift i selskapa, og det er difor ikkje utarbeidd konsernrekneskap. Note 10 - Langsiktige fordringar Beløp i 1000 kroner Lån til Feios Kraftverk AS Lån til Offerdal Kraftverk AS Sum lån til dotterselskap Spisskompetansefond Sogndal Fotball Kundefordringar finansiering Ansvarleg lån REN AS Ansvarleg lån Vestavind Kraft AS Ansvarleg lån Svelgen Kraft Holding AS Sum andre langsiktige fordringar Note 11 - Likvide midlar Beløp i 1000 kroner Foliokonto Forskotstrekk tilsette Bankinnskot depotkonti Sum

39 Årsmelding for 2011 Note 12 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapital Beløp i 1000 kroner Antal Pålydande Balanseført A-aksjar B-aksjar Sum Aksjonærar pr A-aksjar B-aksjar Sum Eigardel BKK AS ,44 % Vik kommune ,79 % Luster Energiverk AS ,91 % Sogndal kommune ,98 % Luster kommune ,88 % Balestrand kommune ,50 % Leikanger kommune ,50 % Totalt ,00 % B-aksjane kan berre eigast av stat, fylkeskommunar, kommunar eller selskap som stettar krava i konsesjonslova 4 (lov av ) utan heimfall slik desse reglane er til ei kvar tid. I andre høve er B-aksjane fullt ut jamnstilte med A-aksjane. Note 13 - Eigenkapital Aksje- Overkurs- Anna Beløp i 1000 kroner kapital fond eigenkapital Sum Eigenkapital pr Estimatavvik vedrørende pensjonar (13 610) ( Eigenkapital pr Årsresultat Avsett til utbytte (34 000) (34 000) Eigenkapital pr set krefter i sving 39

40 Note 14 - Pensjonskostnader og forpliktingar Selskapet er pliktig til å ha tenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tenestepensjon, og har pensjonsordning som oppfyller krava etter denne lova. Selskapet nyttar NRS 6A for rekneskapsføring av pensjonskostnader og -prpliktelsar. Det vert ikkje nytta korridorløysing, alle estimatavvik vert amortifisert umiddelbart og ført direkte mot eigenkapitalen. Sognekraft si pensjonsordning omfattar i alt 63 tilsette og 24 pensjonistar. I tillegg har 22 tilsette som har slutta rett til utbetaling frå pensjonsordninga. Ordninga gir rett til definerte framtidige ytelsar som i hovudsak er knytt til tal oppteningsår og lønsnivå ved oppnådd pensjonsalder. Forpliktingane inkluderer avtalefesta pensjon (AFP) og er pr dekka gjennom pensjonsforsikringsavtale i BKK pensjonskasse. Årets pensjonskostnad kjem fram slik: Beløp i 1000 kroner Årets pensjonsopptening Rentekostnad Avkastning på pensjonsmidler (3 282) (3 343) Amortisering av forpliktelsar ved planendring 228 (6 847) Netto pensjonskostnad (1 729) Arbeidsgjevaravgift 441 (342) Medlemsinnskot (639) (592) Total pensjonskostnad (2 663) Balanseførte forpliktingar kjem fram slik Beløp i 1000 kroner Påløpte pensjonsforpliktingar Verdi av pensjonsmidlar (63 088) (59 706) Netto pensjonsforpliktelse Arbeidsgjevaravgift Netto pensjonsforpliktelse i balansen etter arb.g.avg Økonomiske føresetnader: Diskonteringsrente 3,70 % 3,0 0% Forventa avkastning på fondsmidlar 5,1%-5,6% 5,6 % / 5,1% Forventa framtidig lønsvekst 4,00 % 4,00 % Forventa pensjonsregulering 3,75 % 3,00 % Forventa auke i folketrygda sitt grunnbeløp 3,00 % 3,75 % Arbeidsgivaravgiftssats 10,60 % 10,00 % Demografiske faktorar og avgang er basert på vanlege føresetnader innan forsikring. 40

41 Årsmelding for 2011 Note 15 Langsiktig gjeld Beløp i 1000 kroner Aktuell rente Gjeld til kredittinstitusjonar 4 % Ansvarleg lån frå eigarane 8 % Øvrig langsiktig gjeld 0 % - 10 Sum Avdragsprofil Beløp i 1000 kroner deretter Sum Gjeld til kredittinstitusjonar Ansvarleg lån frå eigarane Øvrig langsiktig gjeld - Sum Ansvarleg lån frå eigarane vart inngått med verknad frå Lånet var uoppseieleg i 5 år, men kan no seiast opp med 6 månaders varsel dersom långjevarar som representerer minst 2/3 av det samla lån er samde om slik attendebetaling. Note 16 - Bokført meir- / mindreinntekt I samband med NVE sin kontroll av energiverka si prissetjing og effektivitet innanfor transport av energi, har Sognekraft AS for 2010 rapportert ei netto mindreinntekt i denne verksemda på 11,8 mill. kroner, og for 2009 ei netto mindreinntekt på 1,0 mill. kroner. Mindreinntekter vert kravd inn frå overføringskundane i form av auka overføringstariffar og er difor bokført som ein kortsiktig fordring. Meirinntekt vert tilsvarande utbetalt gjennom reduserte tariffar og bokført som kortsiktig gjeld ved årsskiftet. Beløp i 1000 kroner Opprinneleg initiell inntektsramme justert for tapsprisar Årets kostnader for overliggjande nett Eigedomsskatt Tilbakeføring av akkumulert meir-/mindreinntekt førre år (2 676) Årets mindreinntekt KILE-ordninga (8 994) (1 737) Avvik på avskrivingar og avkastningsgrunnlag Justert inntektsramme Fakturerte inntekter i året Meir-/mindreinntekt pr (4 780) Inntektsførte/ utgiftsførte renter Netto mindre-/ meirinntekt pr inkl. renter (4 739) Avkastningsgrunnlag nett Driftsresultat nett (16 298) Effekt av pensjonskostnad mot EK (12 087) (7 741) Driftsresultat nett inkl effekt av pensjon (28 385) Avkasting på nettkapital (16,1) 10,33% NVE si referanserente 5,62% - set krefter i sving 41

42 Note 17 - Skattar Årets skattekostnad Beløp i 1000 kroner Betalbar skatt tidlegare års resultat (1 439) - Betalbar skatt på årets resultat avrekna naturressursskatt (6 021) (5 890) Brutto endring utsatt skatt alm inntekt (8 231) 553 Estimatendring pensjonsforpliktelsar Naturressursskatt Betalbar grunnrenteskatt Brutto endring utsatt skatt grunnrente Avsett skatt knytt til endra likning * - (1 700) Årets totale skattekostnad Betalbar skatt på årets resultat Beløp i 1000 kroner Ordinært resultat før skattekostnad Permanente forskjellar (19 799) (7 728) Endring midlertidige forskjellar (1 974) Grunnlag betalbar skatt Skatt 28% Grunnlag for utsett skatt Beløp i 1000 kroner Forskjellar som vert utligna: Anleggsmidlar negative forskjellar Anleggsmidlar positive forskjellar Omløpsmidlar 509 (2 201) Gjeld Sum Utsett skattefordel (28%) Utsett skattefordel grunnrente (30%) Utsett skattefordel i balansen Skuldig betalbar skatt i balansen Beløp i 1000 kroner Betalbar naturressursskatt/ skatt på alminneleg inntekt Betalbar grunnrenteskatt Skuldig betalbar skatt i balansen

43 Årsmelding for 2011 Betalbar grunnrenteskatt Beløp i 1000 kroner Årøy Målset Refsdal Hove Brutto grunnrenteinntekt Friinntekt Skattemessige avskrivingar Øvrige driftskostnader Årets netto grunnrenteinntekt Negativ grunnrenteinntekt pr Grunnlag betalbar grunnrenteskatt (4 938) Betalbar grunnrenteskatt 30% Note 18 - Pantsetjingar og garantiar Bokført gjeld som er sikra med pant Beløp i 1000 kroner Kassekreditt Gjeld til kredittinstitusjonar Sum Bokført verdi av eigendelar som er stilt som tryggleik for bokført gjeld Beløp i 1000 kroner Kraftstasjonar Faste eigedomar Sum Note 19 - Ikkje balanseførte forpliktingar Sognekraft AS har leveringsforpliktingar på energi til kundar i eige konsesjonsområde. I tillegg er det inngått salskontraktar med kundar i andre konsesjonsområde til standardtariffar, fast pris eller marknadsprisar. - set krefter i sving 43

44 Note 20 - Finansiell marknadsrisiko Som kraftprodusent er Sognekraft utsett for store svingingar i marknadsprisane på kraft. For å handtere og redusere denne risikoen har styret vedteke retningslinjer for risikostyring som tilseier at ein relativt stor del av krafta skal vere seld for dei første åra. På denne måten vert Sognekraft sitt årsresultat mindre utsett for svingingane i kraftprisane enn det som elles ville vore tilfelle. Det er etablert rutinar som sørgjer for at dei fastsette posisjonane vert overhaldne. Produkt Sognekraft handlar for å redusere risikoen er futures og forwards på Nord Pool og forwards i den bilateralemarknaden. I tillegg kjøper Sognekraft sals- og kjøpsopsjonar for sikringsformål. Sognekraft har ikkje utstedte opsjonar i si portefølje. Selskapet er utsett for valutarisiko gjennom finansiell handel av kraftkontraktar. Desse er notert i euro. Kortsiktig overskotslikviditet vert plassert i bank. Note 21 Transaksjonar med nærståande partar Alle transaksjonar mellom Sognekraft og nærståande partar er basert på markedsmessige betingelsar. I hovudsak og gjeld dette kjøp og sal av tenester. Ingen av transaksjonane eller avtalane er av vesentleg karakter og er difor ikkje spesifisert nærare. 44

45 Årsmelding for set krefter i sving 45

46 46 REVISJONSMELDING

47 Årsmelding for set krefter i sving 47

48 Sognekraft AS Postboks 3, 6891 Vik i Sogn Tlf: post@sognekraft.no