Storebrand Bank Konsern 4. kvartal 2007

Transkript

1 Storebrand Bank Konsern 4. kvartal 2007

2 Storebrand Bank Konsern - delårsrapport for og pr. 4. kvartal 2007 (Tall i parentes gjelder tilsvarende periode i 2006) Storebrand Bank oppnådde et konsernresultat på 47 millioner kroner før skatt i 4. kvartal. For hele 2007 ble resultat før skatt 235 millioner kroner. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde 1,05 prosent for 4. kvartal og 1,07 prosent for året sett under ett. Netto provisjonsinntekter utgjorde 15 millioner kroner i kvartalet og 58 millioner for hele året. Storebrand Bank kjøpte i 4. kvartal Hadrian Eiendom AS og utvidet med dette bankens satsning mot eiendomsmarkedet Storebrand Bank oppnådde et ordinært driftsresultat før tap på 29 millioner kroner (30 millioner) i kvartalet og 157 millioner kroner (143 millioner) for året. Etter inntektsføring av endring i tapsavsetninger på netto 18 millioner kroner ble resultat før skatt på 47 millioner kroner (36 millioner) for kvartalet. Konsernresultat for 2007 ble på 235 millioner kroner (190 millioner). Netto renteinntekter i 4. kvartal beløp seg til 111 millioner kroner (101 millioner). Netto renteinntekter for regnskapsåret 2007 ble totalt 413 millioner kroner (419 millioner), som gir netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital på 1,05 prosent (1,22 prosent) isolert for kvartalet og 1,07 prosent (1,32) for året. Utviklingen i netto rente - inntekter er i 2007 påvirket av konkurransesituasjonen, god vekst i bankens utlån, kortsiktige effekter av Norges Banks rente hevninger og kreditturoen i markedet. Det ble gjennomført prisendringer i 3. kvartal som har gitt forventede positive effekter i 4. kvartal. Det er gjennomført ytterligere prisendringer i slutten av 4. kvartal som vil få effekt fra februar Netto provisjonsinntekter i 4. kvartal utgjorde 15 millioner kroner (11 millioner) og 58 millioner kroner (32 millioner) for året. Dette inkluderer blant annet netto provisjoner knyttet til salg av Storebrand Optimér ASA og eiendomsfond. Andre driftsinntekter utgjorde i 4. kvartal 17 millioner kroner (13 millioner) og 46 millioner kroner (47 millioner) for året. Driftskostnadene utgjorde totalt 114 millioner kroner (96 millioner) i 4. kvartal og 360 millioner kroner (355 millioner) for året. Dette gir en kostnadsprosent på 79,6 prosent (76,3 prosent) for kvartalet og 69,7 prosent (71,3 prosent) for året. Banken har i kvartalet foretatt nedskrivning av immaterielle eiendeler med 8 millioner kroner. Underliggende kostnadsprosent viser en positiv utvikling, drevet av bankens effektiviseringstiltak og økte inntekter. Det har i 2007 vært en fortsatt nedgang i samlet misligholdsvolum fra 533 millioner kroner til 448 millioner kroner. Det er i 4. kvartal implementert en oppdatert modell for beregning av gruppenedskrivninger, noe som har ført til at det er foretatt en inntektsføring på 14 millioner kroner. Samlet inntektsføring av netto endring i tapsavsetninger og konstaterte tap er i kvartalet 18 millioner kroner (6 millioner). Det har i kvartalet isolert sett vært en økning i misligholdsvolum uten identifisert verdifall. Nivået på dette misligholdsvolumet er normalt, og endringen fra 3. kvartal forklares i hovedsak av at hele kundeengasjementet klassifiseres som misligholdt, også ved svært små utestående poster. Ved utløpet av 4. kvartal var misligholdsvolum uten identifisert verdifall på 151 millioner kroner, hvorav 44 millioner gjelder kunder med utestående beløp under 1000 kroner. Storebrand Bank har i 2007 hatt god vekst i privatmarkedet, både i form av kundevekst på 15 prosent og vekst i utlåns - volum på 27 prosent. Bankkonsernets forvaltningskapital var ved utgangen av kvartalet 42 milliarder kroner. Samlede utlån har økt med nærmere 6 milliarder kroner i 2007, noe som representerer en samlet vekst på 19 prosent. Økningen i kvartalet på netto 1,5 milliarder kroner, fordeler seg med 1,3 milliard kroner innenfor privatkundesegmentet og 0,2 milliarder kroner innenfor bedriftskundesegmentet. For øvrig har utlån i Storebrand Livsforsikring AS, administrert av Storebrand Bank ASA, økt med 0,6 milliarder kroner i kvartalet til 2,7 milliarder kroner ved årsskiftet. Bankens innskuddsdekning var 47,1 prosent ved utgangen av 2007 mot 43,4 prosent året før. Vedvarende urolige kredittmarkeder har medført stigende fundingkostnader for banken i 4. kvartal. Tilgangen på ny obligasjonsfunding ble noe begrenset mot slutten av 2007, sertifikatmarkedet fungerte imidlertid tilfredsstillende. Bankens likviditetssituasjon ultimo desember 2007 var god. Kapitaldekningen var ved utgangen av kvartalet på 10,5 prosent med en kjernekapitaldekning på 7,9 prosent. Ansvarlig kapital er tillagt årets resultat etter skatt. Storebrand Bank har i kvartalet kjøpt 90,9 prosent i Hadrian Eiendom AS, et selskap med konsesjon til å drive nærings - megling. Dette kommer i tillegg til etableringen av et team for eiendomsrelatert corporate rådgivning i Storebrand Markets. Disse satsningene styrker bankens markedsposisjon, bredder bankens tilbud til eksisterende kunder, og skaper et grunnlag for fortsatt vekst fremover. Oslo, 12. februar 2008 Styret i Storebrand Bank ASA 2

3 Storebrand Bank Konsern RESULTATREGNSKAP 1) 4. KVARTAL BELØP I MILLIONER KRONER NOTE Renteinntekter 626,5 338, , ,0 Rentekostnader -515,9-237, ,1-801,2 Netto renteinntekter 110,7 101,3 413,2 418,8 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 31,8 37,6 139,8 112,3 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -16,6-26,6-81,9-80,3 Netto provisjonsinntekter 15,2 11,1 57,9 31,9 Netto inntekter og gevinster fra tilknyttede selskaper -0,8-3,4-0,8 10,6 Netto gevinster fra finansielle instrumenter til virkelig verdi 9,7 13,0 16,4 22,9 Andre inntekter 7,8 3,6 30,2 13,3 Sum andre driftsinntekter 16,7 13,2 45,9 46,8 Lønn og andre personalkostnader -38,0-44,4-142,0-148,6 Generelle administrasjonskostnader -30,6-19,5-88,3-70,3 Andre driftskostnader -45,0-31,9-129,9-135,6 Sum driftskostnader -113,5-95,8-360,2-354,5 Driftsresultat før tap mv. 29,1 29,7 156,8 143,0 Netto tilbakeføringer tap på utlån, garantier mv ,2 6,3 78,2 47,0 Resultat av ordinær drift 47,3 36,0 234,9 190,0 Skatt på ordinært resultat 5-16,4-3,0-65,3-42,7 Resultat av ordinær drift etter skatt 30,8 33,0 169,6 147,3 Som kan henføres til: Morselskap 30,3 32,6 169,3 147,1 Minoritetsinteresser 0,5 0,4 0,3 0,2 1) Sammenligningstall for 4. kvartal 2006 er omklassifisert. 3

4 Storebrand Bank Konsern BALANSE BELØP I MILLIONER KRONER NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanker 1 062,0 394,4 Netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 374,1 114,9 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet: Aksjer og andeler 2,0 8,2 Obligasjoner og verdipapirer med fast avkastning , ,6 Derivater 527,9 642,9 Andre kortsiktige eiendeler 311,5 293,7 Utlån før nedskrivninger , ,1 - Individuelle nedskrivninger ,1-360,0 - Gruppenedskrivninger -58,1-73,3 Netto utlån til og fordringer på kunder , ,8 Investeringer i tilknyttede selskaper 28,7 29,2 Varige driftsmidler 11 10,5 7,2 Immaterielle eiendeler ,4 46,1 Utsatt skattefordel 173,9 172,5 Sum Eiendeler , ,5 Gjeld til kredittinstitusjoner , ,0 Innskudd fra og gjeld til kunder , ,7 Annen finansiell gjeld: Derivater 586,6 607,2 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , ,7 Annen gjeld 470,8 339,0 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 13,4 4,0 Pensjonsforpliktelse 69,5 70,1 Ansvarlig lånekapital ,8 759,3 Sum Gjeld , ,9 Innskutt egenkapital 1 116,6 916,6 Opptjent egenkapital 916,1 739,6 Minoritetsinteresser 7,1 3,5 Sum Egenkapital 2 039, ,6 Sum Gjeld og egenkapital , ,5 Oslo, 12. februar 2008 Styret i Storebrand Bank ASA 4

5 Storebrand Bank Konsern NØKKELTALL 4. KVARTAL BELØP I MILLIONER KRONER Resultatregnskapet: (i % av gj.snittlig forv.kapital) 1) Netto renteinntekter 3) 1,05% 1,22% 1,07% 1,32% Andre inntekter 4) 0,31% 0,29% 0,27% 0,25% Hovedtall fra balansen: Forvaltningskapital , ,5 Gjennomsnittlig forvaltningskapital , , , ,8 Brutto utlån til kunder , ,1 Kundeinnskudd i % av brutto utlån 47,09% 43,40% Egenkapital 2 039, ,6 Andre nøkkeltall Andre inntekter i % totale inntekter 22,40% 19,30% 20,07% 15,82% Tap i % av gjennomsnittlig brutto utlån -0,21% -0,09% -0,23% -0,17% Tapsavsetning i % av brutto misligholdte engasjementer 5) 83,14% 84,96% Kostnader i % av driftsinntekter 79,59% 76,34% 69,68% 71,25% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 2) 5,49% 8,13% 9,05% 8,39% Kapitaldekningsprosent 10,5 % 11,0 % Definisjoner: 1) Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet ut fra kvartalsvis forvaltningskapital hittil i år 2) Resultat etter skatt korrigert for engangseffekter i % av gjennomsnittlig egenkapital 3) Rentenetto justert for engangseffekter. 4) Andre inntekter inkluderer netto provisjonsinntekter. 5) Brutto misligholdte engasjementer knyttet til identifisert verditap ENDRING I EGENKAPITALEN MAJORITETENS ANDEL AV EGENKAPITAL MAJORITETENS ANDEL AV EGENKAPITAL INNSKUTT TOTAL INNSKUTT TOTAL EGEN- OPPTJENT MIN- EGEN- EGEN- OPPTJENT MIN- EGEN- BELØP I MILLIONER KRONER KAPITAL KAPITAL ORITET KAPITAL KAPITAL KAPITAL ORITET KAPITAL Egenkapital rapportert i årsregnskap / ,6 739,6 3, ,6 916,6 792,9 3, ,5 Prinsippendring estimatavvik pensjoner 0,0 34,5 34,5 Egenkapital ved periodens start 916,6 739,6 3, ,6 916,6 827,4 3, ,0 Endring estimatavvik pensjoner inkl. endring utsatt skatt 7,1 7,1-12,5-12,5 Periodens resultat 169,3 0,3 169,6 147,1 0,2 147,3 Oppkjøp av selskap 3,2 3,2 Egenkapitaltransaksjoner med eiere: Utbetalt utbytte 0,0-222,4-222,4 Mottatt konsernbidrag 200,0 200,0 Andre endringer / andre minoritetsinteresser 0,1 1,3 0,4 0,4 Egenkapital ved periodens slutt 1 116,6 916,2 7, ,8 916,6 739,6 3, ,6 5

6 Storebrand Bank Konsern KONTANTSTRØMOPPSTILLING BELØP I MILLIONER KRONER Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Netto inn-/utbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer 457,7 431,1 Netto inn-/utbetalinger på utlån , ,0 Netto inn-/utbetaling vedr innskudd fra kunder 4 241, ,1 Netto inn-/utbetalinger vedrørende andre operasjonelle aktiviteter -918,1-191,4 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ,6-580,2 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto innbetalinger ved salg av datterselskaper og tilknyttede selskaper 4,3 14,7 Netto inn-/utbetalinger ved salg/kjøp av eiendom og driftsmidler mv. -38,9-35,6 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -34,6-20,9 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto ut-/innbetalinger på lån 2 952,8 794,1 Utbetaling av konsernbidrag/utbytte 0,0-222,4 Mottatt konsernbidrag 200,0 0,0 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 3 152,8 571,7 Netto kontantstrøm i perioden 667,5-29,5 Likviditetsbeholdning periodens start 394,4 423,9 Likviditetsbeholdning periodens slutt 1 062,0 394,4 6

7 NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskapet for konsernet inkluderer Storebrand Bank ASA med datterselskaper, felleskontrollert virksomhet og tilknyttede selskaper. Delårsregnskapet for 4. kvartal er avlagt i samsvar med børsforskrift, børsregler og IAS 34 som omhandler delårsregnskap. Delårsregnskapet inneholder ikke alle opplysninger som vil fremgå av et årsregnskap avlagt i samsvar med alle aktuelle IFRS standarder. Årsrapporten for konsernet Storebrand Bank ASA for 2006 kan fåes ved henvendelse til selskapets hovedkontor, Filipstad Brygge 1, Oslo eller på En beskrivelse av de regnskapsprinsipper som er benyttet i delårsregnskapet finnes i regnskapsprinsippnoten i årsrapporten for NOTE 2 ESTIMATER Ved utarbeidelse av delårsregnskapet har det vært benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader, noteopplysninger og opplysning om potensielle forpliktelser. Faktiske tall kan avvike fra benyttede estimater. NOTE 3 ENDRINGER I KONSERNETS SAMMENSETNING Storebrand Bank ASA har i fellesskap med Lindorff Accounting AS opprettet selskapet Evoco UAB i Litauen. Evoco UAB skal levere back-office tjenester til Storebrand Bank, først og fremst behandling av lånesøknader. Selskapet eies 50% av hver av partene og klassifiseres som felleskontrollert virksomhet i Storebrand Bank konsernet. Regnskapet til Evoco blir konsolidert inn post for post forholdsmessig ut fra bankens eierandel. Storebrand Bank ASA har kjøp 90,9% av aksjene i Hadrian Eiendom AS, som driver med rådgivning og megling innen næringseiendom (se note 4). Banken har også kjøpt selskapene Start Up 102 AS, Start Up 103 AS og Start Up 104 AS som alle er uten virksomhet i Datterselskapet Neskollen Eiendom AS ble solgt i 2. kvartal. Det er i konsernet inntektsført 6,5 millioner kroner i gevinst ved salget. Datterselskapet Storebrand III AS er også solgt i Storebrand II AS har endret navn til Storebrand Kredittforetak AS i desember Ring Eiendomsmegling AS har kjøpt 100% av aksjene i Skansen Eiendomsmegling AS som tidligere var franchisetaker knyttet til Ring Eiendomsmegling AS. 7

8 NOTE 4 OPPKJØP Oppkjøpsanalyse for Hadrian Eiendom AS BALANSEFØRT VIRKELIG INNREGNEDE VERDI FØR VERDI- BELØP VED BELØP I MILLIONER KRONER OVERTAKELSE JUSTERINGER OVERTAKELSE Varige driftsmidler 0,1 0,1 Immaterielle eiendeler 30,7 30,7 Bankinnskudd 8,2 8,2 Utsatt skatt -8,6-8,6 Andre fordringer 4,8 4,8 Annen kortsiktig gjeld -5,7-5,7 Netto identifiserbare eiendeler og gjeld 7,4 22,1 29,5 Minoritetens andel av egenkapital på oppkjøpstidspunktet -0,7 Goodwill ved overtakelsen 20,1 Minoritetens andel av immaterielle eiendeler -2,0 Forpliktelse earn-out aksjer -13,4 Vederlag i kontanter 33,5 Kontanter overtatt 8,2 Netto utgående kontantstrøm 25,3 Balanseførte verdier før overtakelsen var basert på regnskapsprinsipper i henhold til IFRS. Ved overtakelsen ble eiendeler og gjeld vurdert til virkelig verdi. Ved fastsettelse av nåverdien av earn-out forpliktelsen er det brukt en diskonteringsrente på 12% før skatt. Immaterielle eiendeler er knyttet til merkenavnet Hadrian Eiendom AS. Immaterielle eiendeler avskrives ikke. Goodwill er i hovedsak knyttet til markedsposisjon. Goodwill fordelt på virksomhetsoppkjøp ANSKAFFELSESKOST AKK. BALANSEFØRT TILGANG / NEDSKRIVN. BALANSEFØRT BELØP I MILLIONER KRONER 1.1. AVSKRIVN VERDI 1.1. AVGANG VERDI Hadrian Eiendom AS 0,0 0,0 0,0 20,1 0,0 20,1 Skansen Eiendomsmegling AS 0,0 0,0 0,0 0,5 0,0 0,5 Sum 0,0 0,0 0,0 20,6 0,0 20,6 Oppkjøpsanalyse for Skansen Eiendomsmegling AS vises ikke da det er uvesentlige tall for konsernet. Selskapet har ikke utarbeidet pro forma sammenlignbare regnskapstall da oppkjøpene anses uvesentlige. NOTE 5 SKATT Skattekostnaden i resultatregnskapet består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt og skattefordel er beregnet på forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier på eiendeler og gjeld. Utsatt skattefordel balanseføres da det ansees som sannsynlig at selskaper i konsernet i fremtiden vil ha tilstrekkelig skattemessige overskudd til å nyttiggjøre seg av skattefordelen. 8

9 NOTE 6 NÆRSTÅENDE PARTER Transaksjoner med konsernselskaper pr : BELØP I MILLIONER KRONER ØVRIGE KONSERNSELSKAPER *) Renteinntekter 0,0 Rentekostnader 2,4 Solgte tjenester 3,7 Kjøpte tjenester 54,7 Tilgode 0,0 Gjeld 32,4 *) Øvrige konsernselskaper er selskaper i andre delkonsern innenfor Storebrand-konsernet. Transaksjoner med konsernselskaper er basert på prinsipp om armlengdes avstand. Transaksjoner med andre nærstående parter: Storebrand Bank ASA definerer Storebrand Optimér ASA som annen nærstående part, basert på at daglig leder i Storebrand Optimér ASA er ansatt i Storebrand Bank ASA samt at formålet med selskapet er å tilby alternative spareprodukter til bankens kunder. Storebrand Optimér ASA har ingen ansatte og selskapet har inngått avtale med Storeband Bank ASA for den daglige forvaltningen av selskapet. Banken er også tilrettelegger for Storebrand Optimér ASA ved gjennomføring av emisjoner i selskapet. Banken har inntektsført 13,6 millioner kroner i regnskapet for 2007, hvorav 5,2 millioner er utbetalt videre til distributører av aksjer i Storebrand Optimér ASA. Banken har et tilgodehavende fra selskapet på 1,1 millioner kroner pr Honorar til banken er basert på prinsipp om armlengdes avstand. NOTE 7 AKSJER EGNE ANSATTE De ansatte i Storebrand konsernet fikk i februar 2007 tilbud om å kjøpe aksjer i Storebrand ASA til en rabattert pris. Grunnlaget for kjøpskursen var med utgangspunkt i veiet børskurs i perioden 5. til 7. mars, hvor de ansatte fikk 20 prosent rabatt. Det ble solgt aksjer fra Storebrand ASA egen beholdning av aksjer. 9

10 NOTE 8 SEGMENTRAPPORTERING Resultatposter pr. virksomhet: NÆRING PRIVAT 4. KVARTAL KVARTAL BELØP I MILLIONER KRONER Resultatposter: Netto renteinntekter 54,7 46,6 199,8 189,6 51,9 49,5 195,0 206,2 Netto provisjonsinntekter 3,1 3,2 6,4 8,0 1,8-2,6 7,0 5,5 Andre inntekter 1,3 4,3 15,8 11,0 13,2 6,5 16,2 21,7 Driftskostnader -35,6-31,1-114,3-123,5-63,6-44,7-197,8-180,3 Driftsresultat før tap 23,6 22,9 107,7 85,0 3,4 8,8 20,4 53,1 Netto tilbakeføring av tap på utlån, garantier mv. 17,3 3,4 84,0 54,6 0,8 2,4-5,8-7,7 Resultat av ord. drift for videref. virksomhet 40,9 26,4 191,7 139,7 4,2 11,2 14,5 45,4 Resultat av ord. drift for avviklet virksomhet 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 Balanseposter: Brutto utlån til kunder 275, , , , , , , ,0 Innskudd fra kunder 1 400,4 295, , ,9 274,8 163, , ,8 Nøkkeltall: Kostnader i % av inntekter 60% 58% 52% 59% 95% 84% 91% 77% Innskuddsdekning 508% 24% 64% 47% 22% 12% 39% 42% MARKETS EIENDOMSMEGLING 4. KVARTAL KVARTAL BELØP I MILLIONER KRONER Resultatposter: Netto renteinntekter 4,0 5,1 18,1 22,8 0,0 0,1 0,2 0,2 Netto provisjonsinntekter 10,3 10,4 44,5 18,4 0,0 0,0 0,0 0,0 Andre inntekter 0,9-2,1 0,9 0,0 1,2 4,5 12,9 14,2 Driftskostnader -11,2-16,0-32,2-36,9-3,0-3,9-15,8-13,8 Driftsresultat før tap 4,0-2,6 31,4 4,3-1,8 0,7-2,7 0,6 Netto tilbakeføring av tap på utlån, garantier mv. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 0,0 Resultat av ord. drift for videref. virksomhet 4,0-2,6 31,4 4,3-1,8 1,1-2,7 0,6 Resultat av ord. drift for avviklet virksomhet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Balanseposter: Brutto utlån til kunder Innskudd fra kunder Nøkkeltall: Kostnader i % av inntekter 74% 120% 51% 90% 243% 86% 120% 96% Innskuddsdekning TOTAL 4. KVARTAL BELØP I MILLIONER KRONER Resultatposter: Netto renteinntekter 110,7 101,3 413,2 418,8 Netto provisjonsinntekter 15,2 11,1 57,9 31,9 Andre inntekter 16,7 13,2 45,9 46,8 Driftskostnader -113,5-95,8-360,2-354,5 Driftsresultat før tap 29,2 29,7 156,8 143,0 Netto tilbakeføring av tap på utlån, garantier mv. 18,2 6,3 78,2 47,0 Resultat av ord. drift for videref. virksomhet 47,3 36,0 234,9 190,0 Resultat av ord. drift for avviklet virksomhet 0,0 0,0 0,0 0,2 fortsetter neste side 10

11 TOTAL 4. KVARTAL BELØP I MILLIONER KRONER Balanseposter: Brutto utlån til kunder 1 528, , , ,1 Innskudd fra kunder 1 675,2 459, , ,7 Nøkkeltall: Kostnader i % av inntekter 80% 76% 70% 71% Innskuddsdekning 44% 48% 44% 48% Virksomhetssegmenter er konsernets primære rapporteringssegment. Beskrivelse av segmentene: Næring: Segmentet omfatter innskudd og utlån til næringskunder, hovedsakelig eiendomsbesittere/-utviklere. Det tilknyttede selskapet Seilduksgaten 25/31 AS er inkludert i segment Næring. Bankens eierandel er 50% og resultat for 2007 utgjør minus 0,5 millioner kroner. Privat: Innskudd fra og utlån til personlige kunder, inkl. kredittkort. Utlån består hovedsakelig av lån med pant i bolig. Bankens andel i Evoco Financial Production UAB i Litauen utgjør 50% og er inkludert i segment Privat. Eiendelen er bokført som felleskontrollert virksomhet. Resultat for 2007 utgjør minus 0,2 millioner kroner. Markets: Virksomhetsområdet er nytt fra og med 3. kvartal 2007, og vil også omfatte nystartet virksomhet i tråd med bankens konsesjoner iht. verdipapirhandelloven. Området inneholder også alle strukturerte produkter, eiendomsfond, Storebrand Optimér ASA og fondsmeglingsvirksomheten. Hadrian Eiendom AS er også inkludert i dette området hvor banken har en en eierandel på 90,9% ved utgangen av Eiendomsmegling: Segmentet er i sin helhet Ring Eiendomsmegling AS hvor banken har en eierandel på 70% ved utgangen av Fordeling av ikke direkte henførbare inntekter og kostnader er allokert basert på antatt forbruk av ressurser. Geografisk segment: Selskaper i konsernet driver ikke selvstendig virksomhet utenfor Norge i Kunder med tilhørighet i utlandet klassifisers som en del av den norske virksomheten. Alle driftsinntekter samt konsernets resultat utgjør dermed virksomheten i Norge. NOTE 9 FORPLIKTELSER UTENOM BALANSEN OG BETINGEDE FORPLIKTELSER BELØP I MILLIONER KRONER Garantier 378,6 290,2 Ubenyttede kredittrammer 2 241, ,4 Andre forpliktelser 46,0 0,0 Sum betingede forpliktelser 2 666, ,6 Bokført verdi av obligasjoner stillet som sikkerhet for D-lån i Norges Bank 2 461, ,6 Sum forpliktelser utenom balansen 2 461, ,6 11

12 NOTE 10 MISLIGHOLD OG TAP PÅ UTLÅN, GARANTIER MV. BELØP I MILLIONER KRONER Misligholdte lån Misligholdte lån uten identifisert verditap 151,2 109,0 Lån med identifisert verditap 297,2 423,7 Brutto misligholdte lån 448,3 532,7 Individuelle nedskrivninger -247,1-360,0 Netto misligholdte lån 201,3 172,7 4. KVARTAL BELØP I MILLIONER KRONER Periodens nedskrivninger/tilbakeføringer på utlån, garantier mv. Periodens endring i individuelle nedskrivninger 6,0-2,1 113,0 29,6 Periodens endring i gruppenedskrivninger 14,4 7,5 15,2 15,9 Andre korreksjoner i nedskrivningene 0,8 16,4 1,5 22,4 Periodens endring i individuelle nedskrivninger garantier 0,0 0,0 4,0 0,0 Konstaterte tap som det tidligere er avsatt for -4,3-13,1-59,6-17,2 Konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt for -0,1-4,4-1,0-6,2 Inngått på tidligere konstaterte tap 1,5 2,0 5,1 2,4 Periodens nedskrivninger/tilbakeføringer på utlån, garantier mv. 18,2 6,4 78,2 47,0 NOTE 11 IMMATERIELLE EIENDELER OG DRIFTSMIDLER Det er i 4. kvartal aktivert 7,8 millioner kroner i immaterielle eiendeler og driftsmidler. Beløpet gjelder først og fremst utvikling av systemer, datavarehus, bruksrett til systemer og lignende. I tillegg er det innregnet 30,7 millioner kroner i immaterielle eiendeler ved oppkjøp av virksomhet, se note 4 for goodwill og immaterielle eiendeler i forbindelse med oppkjøp i perioden. Det er foretatt nedskrivning av immaterielle eiendeler med 7,6 millioner kroner i kvartalet. 12

13 NOTE 12 INNLÅN Følgende typer av innlån ble utstedt og nedbetalt i løpet av kvartal 2007: NOMINELL BALANSEFØRT BELØP I MILLIONER KRONER VERDI VERDI Balanse pr , ,0 Nye utstedelser: Banklån ,1 Sertifikatlån 6 397, ,6 Obligasjonslån 6 202, ,6 Strukturerte obligasjonslån 105,4 91,5 Nedbetalinger: Banklån ,2 Sertifikatlån , ,4 Obligasjonslån , ,8 Strukturerte obligasjonslån -780,0-756,0 Endringer som følge av valutakursendringer 159,1 Endring i amortisering og i virkelige verdier -18,5 Balanse pr , ,0 Ubenyttede trekkfasiliteter utgjør EUR 400 millioner pr Spesifikasjon av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer pr NOMINELL BALANSEFØRT BELØP I MILLIONER KRONER VERDI VERDI Sertifikatlån 4 507, ,6 Obligasjonslån , ,1 Aksjeindeksobligasjoner 1 338, ,8 Sum innlån , ,5 NOTE 13 RISIKO Konsernets mål og prinsipper for styring av finansiell risiko er i samsvar med det som er beskrevet i årsrapporten for

14 NOTE 14 SOLIDITET/KAPITALDEKNING 1) BELØP I MILLIONER KRONER Egenkapital , ,6 Fondsobligasjoner 275,6 275,1 Immaterielle eiendeler -288,3-219,1 Andel av uamortiserte estimatavvik pensjoner 25,9 38,9 Kjernekapital 2 053, ,5 Ansvarlig lånekapital, fratrukket egen beholdning 683,7 484,1 Netto ansvarlig kapital 2 736, ,7 Eiendeler, øvrig portefølje , ,3 Utenombalanseposter, øvrig portefølje 847,5 482,8 Valutarisiko og risiko i handelsportefølje 1,6 4,0 Fradrag tapsavsetninger -305,2-437,3 Risikovektet beregningsgrunnlag , ,7 Kapitaldekningsprosent 10,5 % 11,0 % Overskudd ansvarlig kapital 649,0 656,3 Kjernekapitaldekning 7,9 % 8,8 % 1) Nøkkeltallene er basert på gjeldende regelverk fra Kredittilsynet. Storebrand konsernet har valgt å benytte overgangsreglene som gir anledning til å rapportere etter Basel I regelverk i Fra 2008 vil banken benytte standardmetoden for kredittrisiko og markedsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko etter de nye kapitalkravsforskrifter (Basel II). Storebrand Bank ASA har ambisjon om å implementere internrating-baserte metoder (IRB). 14

15 NOTE 15 KVARTALSVISE RESULTATREGNSKAP BELØP I MILLIONER KRONER 4.KV KV KV KV KV Renteinntekter 626,5 518,7 460,6 386,5 338,6 Rentekostnader -515,9-410,5-358,7-293,9-237,3 Netto renteinntekter 110,7 108,1 101,8 92,6 101,3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 31,8 29,3 38,3 40,4 37,6 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -16,6-14,6-21,3-29,4-26,6 Netto provisjonsinntekter 15,2 14,7 17,0 11,0 11,1 Netto inntekter og gevinster fra tilknyttede selskaper -0,8 0,0 0,0 0,0-3,4 Netto gevinster fra finansielle instrumenter til virkelig verdi 9,7-0,2 3,5 2,8 13,0 Andre inntekter 7,8 3,1 10,9 9,0 3,6 Sum andre driftsinntekter 16,7 2,9 14,4 11,8 13,2 Lønn og andre personalkostnader -38,0-33,8-34,0-36,2-44,4 Generelle administrasjonskostnader -30,6-17,5-20,6-19,7-19,5 Andre driftskostnader -45,0-31,9-28,1-25,0-31,9 Sum driftskostnader -113,5-83,2-82,7-80,8-95,8 Driftsresultat før tap mv. 29,1 42,6 50,5 34,5 29,7 Netto tilbakeføringer tap på utlån, garantier mv. 18,2 10,9 4,2 44,9 6,3 Resultat av ordinær drift 47,3 53,5 54,7 79,4 36,0 Skatt på ordinært resultat -16,4-15,1-12,9-20,8-3,0 Resultat av ordinær drift etter skatt 30,8 38,4 41,8 58,6 33,0 15

16 Opplysninger om selskapet Adresse: Storebrand Bank ASA Filipstad Brygge 1 Postboks 1693 Vika 0120 Oslo Foto: Jo Michael - Produksjon: ReclameService Telefon: Kundesenter: Hjemmeside: E-post adresse: bank@storebrand.no Foretaksnummer: Selskapets ledelse består av: Klaus-Anders Nysteen Trond Fladvad Robert Fjelli Monica Kristoffersen Mikkel Andreas Vogt Anne Grete T. Wardeberg Administrerende direktør Finans- og økonomidirektør Leder Markets Leder Privat Leder Næring Leder Stab Selskapets styre består av: Idar Kreutzer Stein Wessel-Aas Kristine Schei Ida Helliesen Roar Thoresen Maalfrid Brath Heidi Storruste Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem Kontaktpersoner: Klaus-Anders Nysteen. Administrerende direktør. Tlf Trond Fladvad. Finans- og økonomidirektør. Tlf