Rapport for 2. kvartal og 1. halvår Eika Kredittbank AS

Transkript

1 Rapport for 2. kvartal og 1. halvår 2013 Eika Kredittbank AS

2 Hovedpunkter Resultat før skatt 12 7 O Q Q Brutto utlån har økt med 0,6 milliarder kroner til 3,6 milliarder kroner siste året Resultat før skatt 12 millioner kroner i kvartalet (7) og hittil i år 17 millioner (16) Styrket soliditet - kapitaldekning 14,3 prosent Innskuddsdekning på 85,8 prosent Utrulling av NAF-kort Delårsrapporten er ikke revidert Side 1

3 Rapport 2. kvartal og 1. halvår 2013 Eika Kredittbank AS er et heleid datterselskap av Eika Gruppen AS. Selskapets forretningsidé er å styrke lokalbankenes kjerneleveranser innenfor kredittkort og objektsfinansiering gjennom å tilrettelegge for distribusjon av konkurransedyktige produkter fra selskapet. Selskapet viser porteføljevekst og god underliggende drift. Samlet utlånsvolum har økt fra 3,0 milliarder kroner ved utgangen av første halvår 2012 til 3,6 milliarder kroner ved utgangen av første halvår Veksten har kommet innenfor kortvirksomheten og nedbetalingslån bil. Resultat- og balanseutvikling Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter øker fra 61 millioner kroner i andre kvartal 2012 til 74 millioner kroner i andre kvartal 2013 som følge av utlånsvekst og økende omsetning innenfor kortvirksomheten, samt positiv utvikling i inntekter knyttet til leasingkontraktene. Distributørprovisjoner og andre provisjonskostnader har økt med 10 millioner kroner i andre kvartal sammenlignet med andre kvartal i fjor. I første halvår er provisjonskostnadene 48 millioner kroner mot 27 millioner kroner i Stor omsetningsøkning innenfor de bransjer som genererer kundebonuser, har medført en betydelig kostnadsøkning. Lønn og generelle administrasjonskostnader øker fra 34 millioner kroner i andre kvartal 2012 til 37 millioner kroner i andre kvartal For halvåret har kostnadene økt fra 65 millioner kroner til 75 millioner kroner. Stor vekst i antall kunder og omsetning på kortområdet medfører økte kostnader til produksjon og kundesupport. Tapskostnadene i kvartalet er litt lavere enn året før, henholdsvis 8 millioner kroner i 2013 og 10 millioner kroner i Første halvår er tapskostnader på 18 millioner kroner som er på nivå med fjoråret. Selskapets resultat før skatt ble i andre kvartal 2013 på 12 millioner kroner, og i første halvår 17 millioner kroner mot henholdsvis 7 millioner kroner og 16 millioner kroner i Resultatforbedringen i andre kvartal 2013 skyldes hovedsakelig at oppstartskostnadene for kortporteføljen til NAF (Norges Automobil Forbund) ble tatt i første kvartal og det er økte inntekter og normale kostnader i andre kvartal. Objektsfinansieringen leverer også resultater litt over fjoråret. Kombinasjonen av vekst i utlån og kundeinnskudd har gitt en betydelig vekst i forvaltningskapitalen siden Selskapet har per 30. juni 2013 en forvaltningskapital på 4,9 milliarder kroner mot 3,9 milliarder kroner på samme tidspunkt i En rentenedsettelse ved inngangen til andre kvartal har medført at selskapets forvaltningskapital ikke økte vesentlig i kvartalet isolert. Selskapet har per 30. juni 2013 brutto utlån på 3,6 milliarder kroner som er en økning på 0,6 milliarder kroner (17,2 prosent) fra utgangen av første halvår Selskapets leasing- og låneporteføljen har økt med 154 millioner kroner og brukskreditter med 367 millioner kroner siste 12 måneder. Brutto mislighold har økt fra 61 millioner kroner per 30. juni 2012 til 63 millioner kroner per 30. juni Tapsutsatte engasjementer har økt fra 21 millioner kroner til 23 millioner kroner per 30. juni Virksomhetsområdene Jevnt salg hos alliansebankene i Eika Gruppen sørger for stabil vekst i billånsporteføljen. I et marked preget av hard konkurranse har imidlertid selskapet hittil i år hatt avtagende vekst innenfor leasingområdet. Resultatutviklingen innenfor objektsfinansieringen er likevel positiv grunnet god underliggende drift og historisk lave tapskostnader. Kortvirksomheten har i andre kvartal har hatt en fin utvikling i både porteføljen og kortbruken, samtidig som kostnadene er lavere og bedrer resultatet i kvartalet. Likviditetssituasjonen Likviditetssituasjonen i selskapet har vært tilfredsstillende i perioden. Likviditetsbehovet er dekket ved en spredning på innlån fra kapitalmarkedet, gjeld til kredittinstitusjoner, innskudd fra kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder. Innskudd fra kunder har økt med 932 millioner kroner siden årsskiftet. Innskuddsdekningen ved utgangen av andre kvartal utgjør 85,8 prosent. Selskapet har siden årsskiftet redusert trekkfasiliteter med 600 millioner kroner og tok i andre kvartal opp et ansvarlig lån på 90 millioner kroner. Ved utgangen av andre kvartal har selskapet balanseført likviditet på 1,3 milliarder kroner bestående av fordringer på sentralbank og kredittinstitusjoner uten løpetid på 0,8 milliarder millioner kroner, rentepapirer med fast avkastning og rentefond på til sammen 0,5 milliarder kroner. Denne er hovedsakelig plassert i instrumenter med lav risiko og høy grad av likviditet, dvs. statspapirer, bankinnskudd i banker med god rating, obligasjoner med fortrinnsrett samt fordringer mot norske kommuner og verdipapirfond. Risikoforhold og kapitaldekning Styret har jevnlig gjennomgang og oppfølging av alle risikoer virksomheten er eksponert for. Selskapet har etablert rammeverk for risikostyring og kontroll i selskapet som definerer risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital. Rammeverket følger Eika Gruppens rammeverk for risikostyring og kontroll og bygger på Basel II-regelverket. Selskapet foretar risikogjennomgang og vurdering i henhold til kapitalkravsforskriften og internkontrollforskriften. Selskapet har etablert egen Risk Controller og Compliance funksjon, i samarbeid med morselskapet. Disse funksjonene sørger for løpende overvåking og at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt. Selskapet tilfredsstilte kravet til forsvarlig kapitaldekning basert på virksomheten per 30. juni Side 2

4 Selskapet vedtok i andre kvartal nye kapitalmål tilpasset nye regulatoriske krav for norske banker og finansinstitusjoner, og hentet inn 90 millioner kroner i ansvarlig lån for å øke kapitaldekningen. Kapitalen skal styrkes ytterligere frem mot 1.juli Selskapet beregner og kvantifiserer risiko etter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for beregning av operasjonell risiko. Selskapets vesentligste risiko utgjøres av kredittrisikoen som hovedsakelig består av utlåns- og leasingfinansiering av objekter i finansieringsvirksomheten samt usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort. I tillegg forvalter selskapet sin overskuddslikviditet gjennom investeringer i rentepapirer, bankplasseringer og øvrige fordringer. Overskuddslikviditeten inngår som del av kredittrisikoen etter standardmetoden. Selskapet har netto utlånsvekst som øker kredittrisikoen noe. Operasjonell risiko er beregnet ut ifra basismetoden og beregnes på årlig basis basert på omsetning. Markedsrisiko er begrenset, men det beregnes kredittrisiko på alle plasseringer. Egenkapitalavkastningen (annualisert) er på 5,1 prosent og det arbeides med å identifisere lønnsomhetsforbedrende tiltak. Selskapet har per 30. juni 2013 kapitaldekning på 14,3 prosent og ren kjernekapitaldekning på 11,8 prosent. Oslo, 13. aug 2013 Styret i Eika Kredittbank AS Audun Bø Øivind Gaarder Petter Nordeide Johansen Styrets leder Nestleder Styremedlem Tore Karlsen Bjørn Asle Hynne Gisle Skansen Styremedlem Styremedlem Styremedlem Lotta Johansson Styremedlem Terje Gromholt Adm. Direktør Side 3

5 Nøkkeltall Brutto utlån - Kredittkort Brutto utlån - Finansiering Millioner Millioner Q Q Q Q Lån Leasing Utlån per bransje - Finansiering Innskudd fra kunder % 1 % 16 % Transport og kommunikasjon Varehandel Millioner % 20 % 4 % 10 % 13 % Tjenesteyting Jordbruk Bygg og anlegg Forbruker Industri Annet Q Q Kapitaldekning Antall ansatte 16% 40 14% 35 12% 30 10% 25 8% 20 6% 15 4% 10 2% 5 0% Q Q Q Q Side 4

6 Nøkkeltall Beløp i tusen kroner Balanseutvikling Brutto utlån til kunder Innskudd fra kunder uten avtalt løpetid Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid Ansvarlig lånekapital Egenkapital Forvaltningskapital Rentabilitet og lønnsomhet Rentenetto, annualisert (%) 1) 6,2 6,8 6,6 Provisjonskost. av gj.snittlig forvaltningskapital, annualisert (%) 2,1 1,5 1,6 Andre driftskostnader av gj.snittlig forvaltningskapital, annualisert (%) 0,3 0,4 0,4 Lønn og adm. kostn. av gj.snittlig forvaltningskapital, annualisert (%) 3,2 3,6 3,5 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 71,4 70,3 72,2 Total rentabilitet, annualisert (%) 3) 0,5 0,6 0,5 Egenkapitalrentabilitet, annualisert (%) 4) 5,1 5,8 5,1 Forvaltningskapital pr. årsverk Soliditet Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag kap. dekning Kapitaldekning i % 14,3 13,4 12,8 Mislighold i % av brutto utlån 1,77 2,02 1,61 Tap i % av brutto utlån (5) 0,50 0,58 1,10 Personal Antall årsverk ved utgangen av perioden ) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (ren ib/ub betraktning) 2) Sum Lønn, administrasjon og driftskostnader i prosent av sum renteinntekter og lignende inntekter minus provisjonskostnader 3) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (egenkapitalavkastning) 5) Resultatført tap i prosent av brutto utlån på balansedagen Side 5

7 Resultatregnskap Beløp i tusen kroner Noter 2. kvartal kvartal halvår halvår 2012 Året 2012 RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter av utlån til og fordringer på kunder Leiefinansieringsinntekter Renter av obligasjoner og andre rentebærende papirer Andre renteinntekter og lignende inntekter Sum renteinntekter og lignende inntekter RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER Rentekostnader og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Rentekostnader på innskudd fra og gjeld kunder Rentekostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostnader Sum rentekostnader og lignende kostnader NETTO RENTE- OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER UTBYTTE OG ANDRE INNT. AV VERDIPAPIRER M/VAR. AVKASTNING Inntekter av aksjer, andeler og andre verdipapirer Sum utbytte og inntekter av verdipapirer PROVISJONSINNTEKTER OG ANDRE INNTEKTER Provisjonsinntekter mv Andre inntekter Sum provisjonsinntekter og andre inntekter PROVISJONSKOSTNADER OG ANDRE KOSTNADER Distributørprovisjoner og andre provisjonskostnader Sum provisjonskostnader og andre kostnader NETTO VERDIENDRING OG TAP/GEVINST PÅ VERDIPAPIRER Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirer (316) 956 Sum netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirer (316) 956 Lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivinger og nedskrivninger Andre driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap og nedskrivninger på utlån og fordringer Note Resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat Side 6

8 Balanse Eiendeler Beløp i tusen kroner Noter EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner UTLÅN TIL KUNDER Nedbetalingslån Leiefinansieringsavtaler Brukskreditter Sum utlån før spesifiserte og uspes. nedskrivninger Individuelle nedskrivinger Gruppevise nedskrivninger Netto utlån og fordringer på kunder Note 2, 3, VERDIPAPIRER Obligasjoner og andre rentepapirer med fast avkastning Note Aksjer, andeler og andre verdipapirer Note Sum verdipapirer IMMATERIELLE EIENDELER Goodwill Utsatt skattefordel Andre immaterielle eiendeler Sum immaterielle eiendeler VARIGE DRIFTSMIDLER Driftsløsøre og eiendom Sum varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter SUM EIENDELER Side 7

9 Balanse Gjeld og egenkapital Beløp i tusen kroner Noter GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Note Innskudd fra kunder Note Annen gjeld Påløpne kostnader og ikke opptjente inntekter Pensjonsforpliktelser Sum avsetninger for forpliktelser Annen ansvarlig lånekapital Note Sum ansvarlig lån SUM GJELD INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Ikke registrert kapitalforhøyelse Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital OPPTJENT EGENKAPITAL Annen egenkapital Periodens resultat Sum opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL Note SUM GJELD OG EGENKAPITAL Side 8

10 Kontantstrømoppstilling Beløp i tusen kroner 1. halvår 2013 Året 2012 KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER Ordinært resultat før skattekostnad Periodens betalte skatter (16 111) (21 658) Ordinære avskrivninger Pensjonskostnad uten kontanteffekt - (46) Andre poster uten kontanteffekt (10) (887) Endring i leiefinansieringsavtaler ( ) Endring i nedbetalingslån (47 138) ( ) Endring i brukskreditter ( ) ( ) Endring i andre omløpsmidler og tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ( ) ( ) KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler - (669) Utbetalinger ved kjøp av immaterielle eiendeler (1 593) (7 221) Netto kjøp/salg av verdipapirer ( ) ( ) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ( ) ( ) KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Endring gjeld kredittinstitusjoner ( ) Endring innskudd fra kunder Endring i lån fra morselskap (24 000) (27 000) Opptak av ny ansvarlig lånekapital (22 000) Innbetaling av egenkapital Innbetaling av konsernbidrag Utbetaling av konsernbidrag - (15 786) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring bankinnskudd, kontanter og lignende Bankinnskudd, kontanter og lignende 1. januar Bankinnskudd, kontanter og lignende ved periodens utgang Side 9

11 Noter Note 1 Regnskapsprinsipper mv. Generelt Regnskapet er utarbeidet etter regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk. Delårsrapporten er satt opp i samsvar med forskrift om årsregnskap for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike av gitt av Finanstilsynet. Rapporten er ikke revidert av ekstern revisor. For beskrivelse av regnskapsprinsipper som ikke er omtalt nedenfor, henvises til selskapets årsrapport for Omklassifiseringer I de tilfeller klassifisering av poster endres, vil også fjorårets tall omarbeides for å gjøre regnskapene sammenlignbare. Selskapet har i andre kvartal 2013 foretatt en reklassifisering vedrørende omsetningsbaserte kortkostnader fra generelle administrasjonskostnader til provisjonsinntekter og provisjons. Sammenligningstall er omarbeidet. Kundefordringer, utlån, misligholdte lån og nedskrivninger Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Brukskreditt Selskapets tap på fordring på kortkunder kan enten skyldes at kunden ikke betaler eller at det dreier som tyveri/falske kort. Når tapene er realiserte, utgiftsføres disse i sin helhet. Når det gjelder tyveri/falske kort er det etablert en felles tapsutligningspool sammen med Eika-bankene hvor selskapet kan utligne konstaterte tap. Det er ikke foretatt individuelle avsetninger. Brukskreditter regnskapsføres til amortisert kost. Der det foreligger objektiv indikasjon på verdifall nedskrives utlån til nåverdien av forventet fremtidig kontantstrøm. Misligholdte engasjement defineres som misligholdt når forsinket betaling er mer enn 90 dager. Leasing og utlån Utlån er regnskapsmessig behandlet i henhold til Finanstilsynets forskrift FOR nr. 1740: Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier i finansinstitusjoner ( Utlånsforskriften av 2004 ). Overgangen til Utlånsforskriften av 2004 ble innført med virkning fra 1. januar Utlån er vurdert til nominelle verdier med unntak av tapsutsatte og misligholdte lån der det foreligger objektive indikasjoner på at et tap ved verdifall har påløpt. Misligholdte lån defineres som misligholdt når forsinket betaling er mer enn 90 dager og forsinkelsen ikke skyldes tilfeldige forhold hos kunden. Tapsutsatte lån er ikke nødvendigvis misligholdt, men kundens økonomiske situasjon og verdien av sikkerhetene innebærer fare for tap. Dersom det foreligger objektive indikasjoner på at et tap ved verdifall har påløpt, måles tapet som differansen mellom eiendelens balanseførte verdi og nåverdien av de estimerte framtidige kontantstrømmene (eksklusiv framtidige kredittap som ikke har påløpt), diskontert med den finansielle eiendelens opprinnelige effektive rente (dvs. den effektive renten beregnet ved førstegangsinnregning). Tapsbeløpet innregnes i resultatet. Friskmelding av misligholdte engasjement skal skje når gjeldende betalingsplaner er fulgt over en tid og engasjementet ikke lenger vurderes som tapsutsatt. Nedskrivninger for kredittap er foretatt på individuelle utlån. Det er foretatt gruppevise nedskrivninger. Vurderingene i forhold til gruppevise nedskrivninger er basert på en skjønnsmessig vurdering i forhold til verdiutvikling på finansiert utstyr (sikkerheten), samt utvikling i konkursrater innenfor de ulike sektorene der selskapet er eksponert. Konstaterte tap og inngang på tidligere konstaterte tap føres over resultat etter hvert som de oppstår. Konstaterte tap på utlån er tap som regnes som endelige. Når et misligholdt engasjement vurderes som umulig å inndrive, konkursbehandling er avsluttet eller insolvens er konstatert, og eventuelle sikkerheter er realisert eller overtatt, bokføres tapet som konstatert. Lån som er fullt nedskrevet som følge av at tap er konstatert, fjernes fra balanseoppstillingen og inngår ikke i brutto utlån. Når selskapet innhenter gjenstander for realisasjon av pant eller salg av leasinggjenstander og dette skyldes kundens mislighold klassifiseres utlånet som overtatt eiendel og verdsettes fortløpende etter antatt realisasjonsverdi. Faktiske tap ved realisasjon føres mot tap på utlån i resultatregnskapet. Side 10

12 Note 2 Utlån til kunder Beløp i tusen kroner Nedbetalingslån Leiefinansieringsavtaler Brukskreditter Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivinger Sum netto utlån og fordringer på kunder Individuell nedskrivninger Nedskrivning for verdifall på utlån og garantier 1. januar Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger (2 489) (1 087) (3 690) Periodens nedskrivninger til dekning av tap på utlån Sum individuelle nedskrivninger for verdifall Gruppevise nedskrivninger Nedskrivning for verdifall på utlån og garantier 1. januar Periodens nedskrivninger på grupper av utlån (3 687) (1 232) Sum gruppevise nedskrivninger for verdifall Nedbetalingslån og leiefinansieringsavtaler Selskapet har gitt samlet lånetilsagn på 154 millioner kroner på saker som er innvilget, men ikke utbetalt per 30. juni Virkelig verdi av portefølje med flytende rente er balanseført verdi til amortisert kost verdsatt etter effektiv rentesmetode. Eika Kredittbank har eiendomsrett i det finansielle driftsmidlet og salgspant i finansierte objekter ved utlån. Brukskreditter Per 30. juni 2013 er maksimal kredittgrense på 8,4 milliarder kroner. Ubenyttet kreditt utgjør 6,7 milliarder kroner. Kredittgrense per kredittkort er inntil kr , men kan i noen tilfeller basert på særskilte vurderinger, økes til kr Eika Kredittbank sine utlån er ikke sikret med pant eller annen sikkerhetsstillelse. Selskapet har inngått distribusjonsavtaler med ca 80 banker. Bankene har en god geografisk spredning, noe som gir lav konsentrasjonsrisiko for selskapet. Brukskreditten vedrører i all vesentlighet privatmarkedet. Note 3 Mislighold Beløp i tusen kroner Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdt Tapsutsatte engasjementer Nedskrivninger misligholdte/tapsutsatt (28 720) (27 033) (27 542) Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Side 11

13 Note 4 Tap og nedskrivninger på utlån og fordringer Beløp i tusen kroner 2. kvartal kvartal halvår halvår 2012 Året 2012 Spesifikasjon av periodens bokførte tap på utlån Periodens endring i individuelle nedskrivninger for verdifall (2 018) 404 (2 643) Periodens endring i gruppevise nedskrivninger (3 654) (3 688) (1 232) Resultatførte renter på utlån hvor det er foretatt nedskrivning for tap 578 (1 456) Konstaterte tap i perioden Inngang på tidligere konstaterte tap Sum Note 5 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Obligasjoner fordelt på utstedersektor Beløp i tusen kroner Gj.snitt. eff.rente Modifisert durasjon Pålydende Kostpris Markedsverdi Fylkeskommuner/fylkeskommunal garanti 1,80 % 0, Kommuner/kommunal garanti 1,88 % 0, Obligasjoner med fortrinnsrett 1,99 % 0, Forretningsbanker 2,29 % 0, Sparebanker 2,38 % 0, Sum markedsbaserte obligasjoner Ved prisberegning av obligasjoner og sertifikater bruker konsernet Verdipapirfondenes forenings spreadmatrise som bygger på de største meglerforetakene i Norge sine antakelser om prising i det norske markedet. Note 6 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Beløp i tusen kroner Antall Kostpris Balanseført verdi Aksjer klassifisert som omløpsmidler og regnskapsført til laveste verdis prinsipp Visa Travel Invest AB Sum Aksjer og andeler regnskapsført til virkelig verdi Terra Sparebank Terra Likviditet Sum rentefond Sum Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer Ved prisberegning av obligasjoner, sertifikater og underliggende papirer i rentefond brukes Verdipapirfondenes forenings spreadmatrise som bygger på de største meglerforetakene i Norge sine antakelser om prising i det norske markedet. Markedsverdi på unoterte illikvide omløpsaksjer i aksje- og kombinasjonsfond er fastsatt ved bruk av modeller hvor verdien blant annet estimeres basert på verdiutviklingen av børsnoterte likvide aksjer som anses å være sammenlignbare med selskapets investeringer. For øvrige unoterte finansielle investeringer benyttes observerbare transaksjoner i markedet som grunnlag for prisingen. Side 12

14 Note 7 Gjeld til og innskudd fra kredittinstitusjoner Beløp i tusen kroner Rentebetingelser Trekkrettigheter Lån fra konsernselskap Flytende, 3M Nibor + 1,30%-2,30% Kassekreditt Sum gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd med avtalt løpetid Flytende, 1M Nibor + 0,80% Sum innskudd fra kredittinstitusjoner Sum gjeld til og innskudd fra kredittinstitusjoner Klassifisering Bankinnskudd og trukket på kassekreditt er presentert netto i balansen når disse har samme motpart. Ved netto innestående er beløpet presentert under fordringer på kredittinstitusjoner og ved netto trekk som gjeld til kredittinstitusjoner. Forfall struktur på gjeld til kredittinstitusjoner: < 1 år år Sum Ubenyttede rammer Selskapet har per ubenyttede trekkrammer på kassekreditt på NOK 200 millioner og SEK 50 millioner samt trekkfasiliteter på NOK 600 millioner. Covenants Kassekreditten hos DNB Bank ASA forutsetter garanti fra Eika Gruppen for samtlige datterselskapers totale engasjement, dog minimum 250 millioner kroner. Videre er selskapet bundet av kryssende mislighold i Eika Gruppen evt. endringer i Eika Gruppen AS' eierstruktur. I forbindelse med trekkrettigheter og kassekreditter er det stillet krav om minimum 10 % kapitaldekning, ansvarlig lånekapital og bokført egenkapital på minimum 50 millioner kroner. I forbindelse med trekkrettigheten er det pantsatt kundefordringer for 580 millioner kroner. Innskudd fra kredittinstitusjoner Note 8 Innskudd fra kunder Beløp i tusen kroner Beløp Rente Beløp Rente Beløp Rente Innskudd uten avtalt løpetid ,55 % ,70 % ,70 % Sum innskudd fra kunder Innskuddskundene er i hovedsak fra privatmarkedet. De 10 største innskuddene utgjør samlet 2,8 prosent av totalportefølje. Gjennomsnittlig rente på innskudd og gjeld til kunder uten løpetid er beregnet ut fra et aritmetisk gjennomsnitt av uvektet nominell rentesats. Note 9 Ansvarlig lånekapital Beløp i tusen kroner Ramme Val. Rente Effektiv rente Opptak Forfall NO NOK Flytende 3M Nibor + 1,05 % NO NOK Flytende 3M Nibor + 3,00 % Sum ansvarlig lånekapital Side 13

15 Note 10 Egenkapital Beløp i tusen kroner Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum Egenkapital Egenkapital 1. januar Periodens resultat Egenkapital 31. mars Note 11 Kapitaldekning Beløp i tusen kroner Ansvarlig kapital Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum balanseført egenkapital Periodens overskudd (urevidert) (11 741) (11 192) - Forsikringstekniske avsetninger ført i egenkapitalen Immaterielle eiendeler Hybridkapital Sum kjernekapital Ansvarlig lånekapital Sum ansvarlig kapital Kapitaldekning Vektet beregningsgrunnlag kredittrisiko Vektet beregningsgrunnlag markedsrisiko Vektet beregningsgrunnlag operasjonell risiko Nedskrivning på grupper av utlån (30 250) (18 325) (24 987) Sum vektet beregningsgrunnlag Kapitalkrav tilsvarende 8 % av beregningsgrunnlag Kapitaldekningsprosent 14,3 % 13,4 % 12,8 % Kjernekapitaldekning 14,3 % 13,4 % 12,8 % Ren kjernekapitaldekning 11,8 % 13,4 % 12,8 % Note 12 Nærstående parter Som nærstående parter ansees alle selskaper innen Eika Gruppen konsernet samt styremedlemmer og ledende ansatte i selskapet. Transaksjoner mellom morselskapet og de øvrige selskapene i konsernet inngår som en del av den ordinære virksomheten. Dette omfatter administrative tjeneste, leie av lokaler og driftsmidler samt utlån og finansiering. Side 14

16 Tlf: E-post: Parkveien 61 P.b 2349 Solli 0201 Oslo