OLYMPIC SHIP AS TOTALRESULTAT OG BALANSE - KONSERN CONSOLIDATED FINANCIAL STATMENTS. Foreløpig Årsrapport 2014 Preliminary Fiscal 2014

Transkript

1 TOTALRESULTAT OG BALANSE - KONSERN CONSOLIDATED FINANCIAL STATMENTS Foreløpig Årsrapport 2014 Preliminary Fiscal December 2014 Org. Nr.:

2 TOTALRESULTAT - KONSERN CONSOLIDATED PROFIT & LOSS Alle tal i NOK All figures in NOK Fiscal Year Fiscal Year Driftsinntekter og -kostnadar Comprehensive Income Note Charterleige Charter hire Sum driftsinntekter Operating Income Mannskapskostnadar Crew Cost Driftskostnadar fartøy Operating Expenses Vessels Andre driftskostnadar Other Operating Expenses Sum driftskostnadar før avskrivingar & spesielle poster Total Operating Expenses before depreciation Driftsresultat før avskrivingar & spesielle poster Earnings before interest, tax, depr. & amort Ordinære avskrivingar Depreciation Nedskriving av varige driftsmidlar Writedown of fixed assets Ikkje driftsrelaterte kostnadar Non operating expenses Sum driftskostnadar Operating Expenses Driftsresultat Operating Profit Finansinntekter og -kostnadar Financial income & expenses Inntekt på investering i tilknytta selskap Income from associates Renteinntekt nærståande selskap Interest income from related companies Andre finansinntekter Other financial income Verdiendring marknadsbaserte omløpsmidlar Change in value marketable securities Verdiendring finansielle derivater Change in value financial derivatives Andre finanskostnadar Other financial expenses Resultat av finanspostar Net financial income & expenses Ordinært resultat før skattekostnad Earnings before tax Skattekostnad på ordinært resultat Tax on earnings Perioda sitt resultat Net Income for the period Utvida Resultat Other comprehensive income Andre inntekter og kostnadar Other income and expenses - - Perioda sitt total resultat Total comprehensive income Olympic Ship AS 2014 Preliminary Report 2

3 BALANSE - KONSERN CONSOLIDATED BALANCE SHEET EIGEDELAR ASSETS Note Anleggsmidlar Fixed assets Immaterielle eigedelar Intangible assets Utsett skattefordel Deferred tax Varige driftsmidlar Tangible fixed assets Skip Vessels Finansielle anleggsmidlar Financial fixed assets Lån til nærståande og tilknytta selskap Loans to related and associated companies Investeringar i tilknytta selskap Investments in associated companies Kontrakt nybygg Contracts new building Andre langsiktige fordringar Other long term receivables Sum anleggsmidlar Total fixed assets Omløpsmidlar Current assets Behaldningar Stock Behaldningar Stock Fordringar Receivables Kundefordringar Trade receivables Opptente inntekter Income not invoiced Andre kortsiktige fordringar Other short term receivables Fordring nærståande selskap Receivables from related companies Investeringar Investments Aksjar og verdipapir Shares and marketable securities Bankinnskot, kontantar o.l. Cash & Bank deposits Bankinnskot, kontantar o.l. Cash & Bank deposits Sum omløpsmidlar Total current assets Sum eigedelar Total Assets Olympic Ship AS 2014 Preliminary Report 3

4 BALANSE - KONSERN CONSOLIDATED BALANCE SHEET EIGENKAPITAL OG GJELD LIABILITIES & EQUITY Note Eigenkapital Equity Aksjekapital Share capital Overkursfond Share premium reserve Annan eigenkapital Other equity Minoritetsinteresser Minority interests Sum eigenkapital Total Equity Gjeld Liabilities Avsetning for forpliktelsar Provisions Annan langsiktig gjeld Other long-term liabilities Obligasjonslån Bonds Pantelån Secured Loans Annan langsiktig gjeld Other long-term liabilities Sum langsiktig gjeld Total Kortsiktig gjeld Current Liabilities Pantelån Current maturity of secured loans Leverandørgjeld Trade creditors Betalbar skatt Tax payable Forskot frå kundar Advances from customers - - Finansielle derivatar Financial derivatives Annan kortsiktig gjeld Other short term liabilities Sum kortsiktig gjeld Total short term liabilities Sum gjeld Total liabilities Sum eigenkapital og gjeld Total equity & liabilities Fosnavåg, 27th of February, 2015 For the board of directors for Olympic Ship AS Olympic Ship AS 2014 Preliminary Report 4

5 Kontantstraumar fra operasjonelle aktivitetar Cash flow from operations Fiscal Year Note Fiscal Year 2013 Resultat før skattekostnad Earning before tax Betalt skatt i perioden Taxes paid during period Tap/gevinst ved sal av aksjar og verdipapir Gain/loss from sales of shares & other Ordinære avskrivingar Depreciation Nedskriving anleggsmidlar Writedowns fixed assets Justering netto finanspostar og tilknytta selskap Changes in net financial items & assoc. cos Endring urealiserte derivater Change in unrealixed derivatives Endring behaldningar Changes in stock Endring kundefordringar/opptente inntekter Changes in trade debtor & income not invoiced Endring leverandørgjeld Changes in trade creditors Endring i andre tidsavgrensningspostar Changes in other provisions Netto kontantstraum frå operasjonelle aktivitetar Net cash flow from operating activities Kontantstraumar frå investeringsaktivitetar Cash flow from investing activities Utbetalingar ved kjøp av varige driftsmidlar Proceeds from sale of fixed assets Innbetalingar ved sal av aksjar og andelar Gain or loss from sale of shares & investments Utbetalingar ved kjøp av aksjar og andelar Proceeds from sale of other investments Innbetaling frå deltakarlikna selskap Proceeds from associated companies Netto kontantstraum frå investeringsaktivitetar Net cash flow from investing activities Kontantstraumar frå finansieringsaktivitetar KONTANTSTRAUMOPPSTILLING STATEMENT OF CASH FLOWS Cash flow from financing activities Innbetalingar ved opptak av ny langsiktig gjeld Proceeds from long term loans Utbetalingar ved nedbetaling av langsiktig gjeld Repayment of long term loans Betalte renter og omkostningar langsiktig gjeld Interest and costs of long term loans Innbetaling ved opptak av annan langsiktig gjeld Proceeds from other long term liabilities Innbetalingar av eigenkapital Additional equity Endring minoritetsinteresser/endring eigarforhold Changes in ownership/minority interest Utbetaling lån til nærståande selskap Loans to associated companies Utbetalingar av utbytte Dividend Paid Netto kontantstraum frå finansieringsaktivitetar Net cash flow from financing activities Netto endring i kontantar og kontantekv. Net change in cash for period Behaldning av kontantar og kontantekv Cash at beginning of period Behaldning av kontantar og kontantekv Cash at end of period Olympic Ship AS 2014 Preliminary Report 5

6 EIGENKAPITAL OPPSTILLING - KONSERN CONSOLIDATED CHANGES IN EQUITY Aksjekapital Overkursfond Annan EK Minoritet Sum Eigenkapital Share Capital Share Premium Reserve Other Equity Minority Interests Total Equity Eigenkapital 1/1/13 Equity 1/1/ Året sitt resultat Net Income Andre Inntekter og kostnader Other revenue and expenses Året sitt utvida resultat Comprehensive Income Oppkjøp Acquisitions Beslutta utbytte Dividends Declared Eigenkapital 31/12/14 Equity 31/12/ Olympic Ship AS 3Q Consolidated Report 6

7 NOTAR TIL DELÅRSREKNESKAPEN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP Benytta rekneskapsprinsipp og verdsettingsmetodar for eigedelar og gjeld er dei same som for årsrekneskapen Selskapet avlegg konsernrekneskap i overensstemming med internasjonale standardar for finansiell rapportering (IFRS) som fastsett av EU, samt dei tillegg som følgjer av norsk rekneskapslov. NOTE 1 ACCOUNTING PRINCIPLES The accounting principles and valuation of assets and liabilities are otherwise the same as for the annual report The consolidated financial statement is prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS) as endorsed by the EU, with the additional requirements in accordance with the Norwegian accounting act. NOTE 2 GENERELLE FORHOLD OM KONSERNET Oppkjøpsmetoden er benytta som konsolideringsprinsipp. Intern omsetning, fordringar og gjeld er eliminert i konsernrekneskapen. Øvrige eigarar sin andel av resultat og eigenkapital er ført opp som minoritetsinteresser. Aksjar i dotterselskap er eliminert mot eigenkapital i dotterselskapa. Tilknytta selskap er definert som selskap som eigast direkte med eigarandel fra 20 % til 50%. NOTE 2 GENERAL ISSUES ABOUT THE GROUP The purchase method is applied when accounting for business combinations. Transactions between group companies have been eliminated in the consolidated financial statement. Other owners share of profits and equity are recorded as minority interests. Shares in subsidiaries are eliminated against the equity in subsidiaries. Associated companies are entities in which the Group has a significant influence but does not exercise control of its finances and operations. This influence occurs when the Group owns 20%-50% of the company. NOTE 3 LØNNSKOSTNADAR NOTE 3 SALARY AND PERSONELL COSTS Mannskapet på fartøya er tilsett i Olympic Crewing AS og andre bemanningsselskap. Mannskapskostnadene fakturerast til selskapa. The crew is employed by Olympic Crewing AS and other staffing companies. Crew costs are invoiced to the ship owning companies. NOTE 4 VARIGE DRIFTSMIDLAR NOTE 4 FIXED ASSETS Fartøy Periodisk vedlikehald Sum Vessels Period maintenance Total Anskaffelsekost 1.1 Acqusition cost Tilgong kjøpte driftsmidlar Additions Avgong til anskaffelse kost Disposals Anskaffelsekost Acqusition cost Opskrive før 1.1 Revaluation before Samla avsk. Pr Accumulated Depr Bokført verdi Book Value Perioda sine avskrivingar Depreciation for period Perioda sine nedskrivingar Writedowns Det er inngått kontraktar vedrørande levering av to nye fartøy. Eit fartøy er forventa levert Q og eit fartøy forventast levert Q Netto innbetalt pr utgjer totalt kr ,-. The group has entered into contracts for delivery of two new vessels. One vessel is expected to be deliverd in Q1 2015, and one vessel expected to be delivered in Q Net paid as per on these contracts is NOK ,-. NOTE 6 BEHOLDNINGAR Behaldningar består av bunkers, proviant, slappvarer og reservedelar vurdert til kostpris. NOTE 6 STOCKS Inventories consist of bunkers, supplies and spare parts recognized at the lowest of cost and net selling price. Olympic Ship AS 3Q Consolidated Report 7

8 Notar/Notes NOTE 7 AKSJEKAPITAL OG AKSJEEIGAR INFORMASJON Aksjekapitalen på kr ,60 består av aksjar à kr. 0,10. NOTE 7 SHARE CAPITAL AND SHAREHOLDER INFORMATION The company s share capital is NOK ,60 divided on shares each with a nominal value of NOK 0,10. Eigarstruktur Ownership structure Selskapet sine aksjonærar pr : The company s shareholders : Aksjonærar Antall aksjar Eigarandel Shareholders No. Shares Ownership % Olympic Holding AS* ,01 % Larsen Invest AS ,74 % Hallvar Remøy ,54 % Bård Remøy ,45 % Even Remøy ,98 % Omega Maritime AS ,77 % Tuja Invest AS ,50 % Sum/Total ,00 % NOTE 8 FINANSIELL MARKNADSRISIKO NOTE 8 FINANCIAL MARKET RISK Konsernet nyttar seg av finansielle instrument med styringa av valuta og renterisiko. Renterisiko Renterisiko oppstår på kort og mellomlang sikt som eit resultat av at selskapet sin gjeld har flytande rente. Valutarisiko Utvikling i valutakursar inneber både direkte og indirekte økonomisk risiko for selskapet. Selskapet har eit aktivt forhold til valutarisiko og det er inngått avtalar som reduserer denne risikoen. The company group use derivate instruments to manage financial market risk. Interest risk The company is exposed to interest risk in short and medium term as part of the company s debt has floating interest rate. Exchange rate risk The company is both directly and indirectly exposed to financial risk due to changes in exchange rates. The company has entered into agreements to reduce the risk. Olympic Ship AS 3Q Consolidated Report 8