KVARTALSRAPPORT. 3. kvartal 2009

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT 3. kvartal 2009

2 Konsernet Konsernets driftsinntekter i tredje kvartal 2009 var kr 126,4 mill. mot kr 120,3 mill. proforma i fjor. EBITDA var kr 3,3 mill. mot kr 1,3 mill. proforma i fjor. EBIT var kr -0,1 mill. mot kr -2,5 mill. proforma i fjor, og resultat etter skatt kr -3,1 mill. mot kr -17,0 mill. proforma i fjor. I proformatallene for 2008 er den avviklede virksomheten dekonsolidert, slik at tallene er direkte sammenlignbare med Driftsinntektene pr. 30. september var kr 367,3 mill. mot kr 367,7 mill. proforma i fjor. EBITDA var kr 4,4 mill. mot kr -1,8 mill. proforma i fjor. EBIT var kr -6,4 mill. mot kr -13,8 mill. proforma i fjor. Resultatet etter skatt var kr -1,4 mill. mot kr -41,4 mill. proforma i fjor. Konsernets balanse pr. 30. september utgjorde kr 657,2 mill. mot kr 691,5 mill. i fjor. Bokført egenkapital er kr 208,0 mill., som tilsvarer en egenkapitalandel på 31,7 %. Netto rentebærende gjeld er kr 347,9 mill. Tredje kvartal er lavsesong for råstoff både av hvitfisk og pelagisk fisk. Det har likevel vært positiv salgs- og resultatutvikling i samtlige forretningsområder og tilknyttede selskaper, bortsett fra Ervik Havfiske der lavere hvitfiskpriser har svekket resultatet. Domstein Fish Domstein Fish er leverandør av ferske og frosne produkter av hvitfisk med høy kvalitets- og miljøprofil, med utgangspunkt i linefanget fisk og oppdrettstorsk. Hovedmarkedet er Europa. Netto driftsinntekter 76,4 75,4 222,7 218,3 EBITDA 1,1 1,6 1,5-3,3 EBIT 0,1-0,2-2,5-9,1 Driftsmargin 0,1 % -0,2 % -1,1 % -4,2 % Tredje kvartal er lavsesong for fisket av torsk. Det har derfor vært lav produksjon av filet i perioden. Prisutviklingen for både ferske og frosne produkter av hvitfisk har vært positiv, og marginene er styrket. Salget av miljømerkede produkter øker kraftig, spesielt i Sverige. Produksjonen vil bli trappet opp når fisket etter torsk kommer i gang igjen i november/desember. Det er imidlertid stor usikkerhet knyttet til pris- og marginutviklingen når tilbudet av hvitfisk i markedet øker. Styrkingen av den norske krona har også påvirket prisene negativt så langt i fjerde kvartal. Domstein Sverige Domstein Sverige driver produksjon og markedsføring av sjømat i Sverige. Hovedproduktene er panert fisk, fiskegrateng, ferdigretter og kaviar. Fra 2009 inngår fabrikken i Vardø, som produserer Arctic Delight -kaviar, i Domstein Sverige. Netto driftsinntekter 63,4 51,2 182,5 164,0 EBITDA 4,2 1,9 10,9 8,1 EBIT 2,3 0,3 5,5 3,1 Driftsmargin 3,7 % 0,5 % 3,0 % 1,9 % Domstein Sverige har hatt en salgsøkning på 24 % i tredje kvartal. Det har vært positiv utvikling i salget innenfor de fleste produktkategoriene. Marginen har også økt som følge av lavere råvarepriser. Den positive utviklingen forventes å vedvare i fjerde kvartal.

3 Domstein Eiendom (49 %) Domstein Eiendom eier og leier ut kontor- og fabrikkbygninger til Norway Pelagic og selskaper i Domstein-konsernet. Årets leieinntekter beløper seg til kr 25,5 mill. Domsteins andel av resultatet etter skatt i Domstein Eiendom inngår i regnskapet som resultat på virksomhet holdt for salg, og utgjorde i tredje kvartal kr 0,6 mill. og akkumulert kr 1,6 mill. Netto driftsinntekter 6,4 6,2 19,2 18,5 EBITDA 6,3 5,7 18,8 17,0 EBIT 3,5 2,8 10,3 8,5 Driftsmargin 54,9 % 46,1 % 53,9 % 45,7 % Ervik Havfiske (50 %) Ervik Havfiske AS er Norges største banklinerederi med virksomhet både i Norge og i utlandet. Domsteins andel av resultatet etter skatt i Ervik Havfiske inngår i finansresultatet som inntekt på investering i tilknyttede selskaper, og utgjorde i tredje kvartal kr 1,3 mill. og akkumulert kr 4,8 mill. Netto driftsinntekter 47,6 56,9 147,7 185,3 EBITDA 4,4 12,5 11,7 48,0 EBIT 1,8 6,3 4,1 32,9 Driftsmargin 3,8 % 11,0 % 2,8 % 17,7 % Både inntekter og resultat er kraftig redusert som følge av nedgang i hvitfiskprisene. 40 % av torskekvotene og 41 % av hysekvotene gjenstår. Det forventes derfor høy aktivitet i fjerde kvartal, men resultatet vil være avhengig av prisutviklingen. Naustvik Enghav (45 %) Domstein Enghavs norske virksomhet ble fra fusjonert med Naustvik AS. Selskapet driver salg og distribusjon av fisk og andre matvarer til det norske dagligvare- og storhusholdningsmarkedet. Naustvik Enghav er markedsleder for fisk og sjømat i Norge. Domsteins andel av resultatet etter skatt i Naustvik Enghav inngår i finansresultatet som inntekt på investering i tilknyttede selskaper, og utgjorde i tredje kvartal kr -0,4 mill. og akkumulert kr -3,0 mill. I tillegg kommer en positiv resultateffekt av emisjonen tidligere i år på kr 2,8 mill. proforma proforma Netto driftsinntekter 220,2 216,2 627,7 613,9 EBITDA 1,9-8,8 4,2-14,6 EBIT -0,5-11,6-3,2-24,3 Driftsmargin -0,2 % -5,4 % -0,5 % -4,0 % Naustvik Enghav har hatt stabil omsetning i tredje kvartal. Resultatutviklingen er positiv og følger integrasjonsplanen som lå til grunn for fusjonen. Naustvik Enghav forventer fortsatt positiv utvikling i fjerde kvartal.

4 Norway Pelagic (32 %) Norway Pelagic driver produksjon og salg av pelagiske fiskeslag, først og fremst sild og makrell. Domsteins andel av resultatet etter skatt i Norway Pelagic inngår i finansresultatet som inntekt på investering i tilknyttede selskaper, og utgjorde i tredje kvartal kr -1,3 mill. og akkumulert kr 17,6 mill. Tallene inkluderer en utvanningseffekt knyttet til fusjonen med Fryseriet på kr -1,1 mill. Netto driftsinntekter 350,1 314,7 1547,7 1128,0 EBITDA 12,9 6,4 106,5 43,9 EBIT 9,3 2,7 94,1 33,9 Driftsmargin 2,7 % 0,9 % 6,1 % 3,0 % Tredje kvartal har vært lavsesong for Norway Pelagic, men aktiviteten har tatt seg opp i slutten av perioden. Det har vært positiv marginutvikling. Overtakelsen av Fryseriet AS ble gjennomført fra Det gjenstår store kvoter, spesielt for sild, og det forventes høy aktivitet i fjerde kvartal. Aksjonærforhold Domstein ASA er notert på Oslo Børs med tikker DOM. Markedsverdien av selskapet pr var kr 154 mill., basert på kurs kr 2,00. Antall utestående aksjer er Måløy, 5. november 2009 Styret i Domstein ASA

5 Resultatregnskap konsern 2009 Q Q YTD 2009 YTD Consolidated operating results Group Nok.mill. Proforma Proforma Netto driftsinntekt Operating revenues 126,4 120,3 367,3 367,7 490,5 Varekostnad Raw materials and consumables used -89,0-85,7-252,1-259,3-357,3 Øvrige betalbare driftskostnader Other operating expenses -34,1-33,3-110,7-110,2-145,7 Sum driftskostnader Total operating expenses -123,1-119,0-362,8-369,5-503,0 EBITDA 3,3 1,3 4,4-1,8-12,5 Ordinære avskrivinger Ordinary depreciation -3,4-3,8-10,8-12,0-14,9 EBIT -0,1-2,5-6,4-13,8-27,4 Inntekt på investering i tilknyttet selskap 2,3-5,2 22,4 0,0 19,8 Income from investments in associated companies Netto finanskostnader Net financial expenses -6,1-9,4-19,2-28,1-32,5 Ordinært resultat før skatt Result before tax -3,8-17,2-3,2-42,0-40,1 Skattekostnad Taxes 0,1 0,2 0,3 0,6-0,9 Resultat etter skatt Result after tax -3,8-17,0-3,0-41,4-41,0 Resultat fra videreført virksomhet Result from continuing operations -3,8-17,0-3,0-41,4-41,0 Resultat fra virksomhet holdt for salg Result from operations held for sale 0,6 0,0 1,6 0,0-73,7 Resultat result -3,1-17,0-1,4-41,4-114,7 Resultat margin Profit margin -2,5 % -14,1 % -0,4 % -11,3 % -8,4 % Driftsmargin Operating margin -0,1 % -2,1 % -1,7 % -3,8 % -5,6 % Resultat pr. aksje (nok) Profit per share -0,02-0,54-1,52 Utv.resultat pr. aksje (nok) Diluted profit per share 0,02-0,47-1,30 ROCE 3,1 % -0,8 % -2,81 % Egenkapitalandel (inkl min int) Book equity ratio 31,66 % 33,05 % 32,21 % Utestående aksjer Outstanding shares Balanse konsern Consolidated balance sheet Group Nok.mill. Immaterielle eiendeler Intangible fixed assets 13,0 14,0 14,7 Varige driftsmidler Tangible fixed assets 74,8 73,1 81,2 Finansielle anleggsmidler Financial fixed assets 330,6 325,1 295,3 Anleggsmidler Total fixed assets 418,4 412,1 391,2 Varer Inventories 130,0 143,7 131,3 Fordringer Receivables 77,6 110,1 94,4 Omløpsmidler holdt for salg Current assets held for sale 26,1 0,0 24,5 Betalingsmidler Cash and equivalents 5,0 25,5 25,8 Omløpsmidler Current assets 238,8 279,4 276,0 Sum eiendeler Total assets 657,2 691,5 667,2 Innskutt egenkapital Equity contributions 59,9 59,9 59,9 Opptjent egenkapital Earned equity 148,2 168,7 155,0 Minoritetsinteresser Minority interests 0,0 0,0 0,0 Egenkapital og minoritetsinteresser Total equity 208,0 228,5 214,9 Avsetning for forpliktelser Provisions 24,6 18,3 27,3 Rentebærende langsiktig gjeld Interest bearing long term debt 187,1 223,1 67,6 Øvrig langsiktig gjeld Other long term liabilities 1,6 2,2 2,2 Sum annen langsiktig gjeld Total other long term liabilities 188,7 225,3 69,8 Rentebærende kortsiktig gjeld Interest bearing current liabilities 165,8 144,8 285,1 Ikke-rentebærende kortsiktig gjeld Non interest bearing current liabilities 70,1 74,6 70,1 Kortsiktig gjeld holdt for salg Current liabilities held for sale 0,0 0,0 0,0 Kortsiktig gjeld Current liabilities 235,9 219,4 355,2 Sum egenkapital og gjeld Total equity and liabilities 657,2 691,5 667,2 Netto rentebærende gjeld Net interest bearing debt 347,9 342,3 327,0 Egenkapitalandel Equity ratio 31,7 % 33,0 % 32,2 %

6 Kontantstrømoppstilling konsern Consolidated cash flow statement Group Kontantstrøm operasjonelle aktiviteter Net cash flow from operating acitvities -4,7 58,7-89,3 Kontantstrøm investeringsaktiviteter Net cash flow investment activities -18,0 53,9 36,7 Kontantstrøm finansieringsaktiviteter Net cash flow from financial activities 2,1-96,6 68,7 Effekt av valutakursendringer Effect of change in exchange rates 0,1 0,0-0,1 Endring av kontanter og innskudd Net change in cash and bank deposits -20,7 16,0 16,3 Kontanter og innskudd ved periodens begynnelse Cash and bank deposits at start of period 25,8 9,5 9,5 Kontanter og innskudd ved periodens slutt Cash and bank deposits at end of period 5,0 25,5 25,8 Avstemming av egenkapital Change in equity Egenkapital ved begynnelsen av perioden Equity at the start of the period Resultat i perioden Result for the period Omregningsdifferanser Conversion differences Emisjon Capital increase Utbytte dividend Andre egenkapital justeringer Other changes in equity Egenkapital ved slutten av perioden Equity at the end of the period Denne rapporten er utarbeidet I henhold til International Financial Reporting Standards IFRS herunder standard for delårsrapportering ( IAS 34 ). Regnskapet er ikke revidert. - This report is produced according to International Financial Reporting Standards IFRS Including the interim report standard ( IAS 34 ). The financial statements are unaudited. - ved utarbeidelse av delårsrapporten er det benyttet de samme prinsipper som i årsregnskapet - When preparing interim reports we utilise the same principles as for the annual report

7 Note 1 Regnskapsprinsipper Accounting principles Det konsoliderte kvartalsregnskapet i Domstein ASA konsern er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap. Regnskapsprinsippene er beskrevet i årsrapporten for The group accounts for the third quarter have been prepared in accordance with international accounting standards IFRS, IAS 34 Interim Financial Reporting. The quarterly accounts do not include all information required in the annual accounts. The accounting principles are described in the annual report for Note 2 Virksomhetssegment Segment reporting Domstein Enghav Domstein Fish Domstein ASA / Videreført Sverige Service + elim. virksomhet Beløp i tusen kroner figures in NOK Q3-09 Q3-08 Q3-09 Q3-08 Q3-09 Q3-08 Continued Q3-09 operations Q3-08 Netto salg segment Net revenues per segment Segment resultat EBITDA per segment Segment resultat EBIT per segment Domstein Enghav Domstein Fish Domstein ASA / Videreført Sverige Service + elim. virksomhet Beløp i tusen kroner figures in Nok YTD 2008 YTD 2008 YTD 2008 YTD 2008 Netto salg segment Net revenues per segment Segment resultat EBITDA per segment Segment resultat EBIT per segment Note 3 Investeringer i tilknyttet selskap Investment in associated companies Beløp i tusen kroner figures in Nok Norway Pelagic AS Ervik Vadsø Havfiske Fryselager AS AS Enghav Naustvik Sum Domstein Eiendom Norbait DA Bokført verdi Kapitalutdidelse capital increase Emisjonseffekter (dilution of ownership ) Utdelt utbytteaksjer Stock dividends 0 Utdelt utbytte dividends Direkte egenkapital justeringer adjustment of equity capital Resultatandel Share of results Bokført verdi per Forpliktelse knyttet til Norbait DA er presentert som avsetning for forpliktelse i balansen. The Norbait DA liability is presented as a provision in the balance sheet Domstein Eiendom er klassifisert som holdt for salg. Domstein Eiendom is classified as held for sale. Note 4 Aksjonæroversikt Shareholders Aksjer Shares Eierandel Ownership R. Domstein & Co. AS ,27 % MP Pensjon ,60 % Skagen Vekst AS ,60 % Spectiatio AS ,29 % Caiano AS ,08 % NRP Seafood AS ,75 % Caiano Fisk AS ,43 % Vestkapp Invest AS ,22 % Sum > 1% eierandel / share ,25 % Øvrige aksjonærer other shareholders ,75 % Sum ,00 %