KVARTALSRAPPORT. 4. kvartal 2013

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT 4. kvartal 2013

2 Konsernet Konsernets driftsinntekter i fjerde kvartal 2013 var kr 349,3 mill. mot kr 312,5 mill. i fjor. EBITDA var kr 56,7 mill. mot kr 4,1 mill. i fjor. EBIT var kr 50,0 mill. mot kr -1,1 mill. i fjor. Totalresultat for perioden var kr 10,7 mill. mot kr 1,6 mill. i fjor. Driftsinntektene pr. 31. desember var kr 695,5 mill. mot kr 584,7 mill. i fjor. EBITDA var kr 61,3 mill. mot kr 11,3 mill. i fjor. EBIT var kr 45,6 mill. mot kr -6,0 mill. i fjor, og totalresultatet kr 2,7 mill. mot kr -10,6 mill. i fjor. Domstein Sjømat (100%) har overtatt virksomheten i Enghav (35%) som gikk konkurs Selskapet er konsolidert inn i konsernregnskapet med virkning fra og med november. Konkursen i Enghav har gitt et samlet regnskapsmessig tap på kr 69 mill. Samtidig er det i det foreløpige konsernregnskapet inntektsført badwill på kr 56 mill. som følge av overtakelsen. Det skal gjøres en oppkjøpsanalyse i.h.t. IFRS for å dokumentere balanseverdiene før avleggelsen av endelig årsregnskap tallene er proforma og inkluderer Fram Foods AB som ble kjøpt i andre halvår Domstein Fish sine avdelinger i Måløy og Trondheim, som ble avviklet i 2012, er ikke med i proformatallene. Virksomheten i Domstein Sjømat er med i proformatallene fra og med november Konsernets balanse pr. 31. desember utgjorde kr 549,2 mill. mot kr 493,2 mill. i fjor. Bokført egenkapital var kr 145,2 mill. mot kr 142,9 mill. i fjor. Egenkapitalandelen var 26,4 % mot 29,0 % i fjor. Netto rentebærende gjeld var kr 258,6 mill. mot kr 214,8 mill. i fjor. Domstein Foods Domstein Foods har fabrikker i Kungshamn og Lysekil i Sverige og selger og markedsfører bearbeidet sjømat med Sverige, Norge og Finland som hovedmarkeder. De viktigste produktene er tubekaviar, rognkjeks- og loddekaviar, fiskegrateng, ferdigretter, panert og naturell filet, lutefisk og konservert sild og brisling. Mill.nok Q * Q YTD 2013 *YTD 2012 YTD 2012 proforma Netto driftsinntekter 156,7 166,0 438,9 371,9 439,2 EBITDA 13,1 32,1 19,2 37,9 14,8 EBIT 9,3 29,0 7,9 29,5 1,6 Driftsmargin 5,9 % 17,5 % 1,8 % 7,9 % 0,4 % I kvartals- og årsresultatet for 2012 er det medtatt en gevinst på kr 18 mill. fra kjøpet av Fram Foods. Det har vært høy aktivitet i forbindelse med julesalget. Kvartalsresultatet er på linje med fjoråret. Oppstarten av sildeproduksjonen i Lysekil og integreringen av Fram Foods er gjennomført etter planene. Det forventes at helårseffekten av disse tiltakene vil ha positiv resultateffekt også i Det forventes også at overtakelsen av salgsapparatet i Enghav vil gi salgsvekst i det norske markedet for Domstein Foods sine produkter. Domstein Fish Domstein Fish er lokalisert i Måløy og driver fryselager og handel med ubearbeidet fisk, deriblant agn til lineflåten. YTD 2012 proforma Netto driftsinntekter 19,4 22,9 74,5 294,0 82,3 EBITDA -2,6 1,1-4,0 6,3 1,0 EBIT -4,6 0,9-6,6 4,2 0,2 Driftsmargin -23,7 % 3,9 % -8,9 % 1,4 % 0,2 % Kvartals- og årsresultatet er belastet med negative engangsposter på tilsammen kr 4,2 mill., som bl.a. gjelder avviklingen av filetfabrikken i Måløy i 2012.

3 Det har vært lav aktivitet i fjerde kvartal både når det gjelder salg av agn og fryselagerutleie, da lineflåten for det meste opererer ut fra Nord-Norge. Domstein Sjømat Domstein Sjømat har overtatt virksomheten i Enghav som gikk konkurs Selskapet driver salg og landsdekkende distribusjon av fersk sjømat i Norge med avdelinger i Tromsø, Bodø, Trondheim, Bergen, Stavanger og Kristiansand. Avdelingen på Kjeller legges ned i mars 2014, og virksomheten på Østlandet videreføres i samarbeid med Fiskecentralen i Fiskehallen i Oslo. Konsernfunksjonene skal samordnes med resten av Domstein-konsernet. Domstein Sjømat har også overtatt leveringsavtalene med flere kjeder og innkjøpsgrupperinger i det norske dagligvare- og storhusholdningsmarkedet. Det er inngått en avtale med SG Finans om driftsfinansiering som gir tilfredsstillende likviditet. Netto driftsinntekter 114,5 126,5 114,5 126,5 EBITDA 1,5-3,6 1,5-3,6 EBIT 0,8-5,2 0,8-5,2 Driftsmargin 0,7 % -4,1 % 0,7 % -4,1 % Ervik Havfiske (50 %) Ervik Havfiske er et fiskebåtrederi med virksomhet i Norge og Antarktis. Domsteins andel av resultatet etter skatt i Ervik Havfiske inngår i finansresultatet som inntekt på investering i tilknyttede selskaper og utgjorde i fjerde kvartal kr -0,3 mill. og kr -3,6 mill. akkumulert. Netto driftsinntekter 65,8 95,7 286,7 310,6 EBITDA 3,1 38,5 12,8 58,9 EBIT -0,2 34,8-1,4 43,3 Driftsmargin -0,3 % 36,4 % -0,5 % 13,9 % Til tross for rekordhøye fiskekvoter førte lave priser på torsk til negativ inntekts- og resultatutvikling for Ervik Havfiske. Det forventes at også 2014 blir et krevende år med lave fiskepriser. Domstein Eiendom (49 %) Domstein Eiendom eier og leier ut kontor- og fabrikkbygninger til Norway Pelagic og selskaper i Domstein-konsernet. Leieinntektene i 2013 beløper seg til kr 25,3 mill. Domsteins andel av resultatet etter skatt i Domstein Eiendom inngår i finansresultatet som inntekt på investering i tilknyttede selskaper og utgjorde i fjerde kvartal kr 0,8 mill. og kr 3,3 mill. akkumulert. Netto driftsinntekter 6,3 6,3 25,3 30,0 EBITDA 6,1 6,1 24,2 29,4 EBIT 4,1 4,0 15,7 20,2 Driftsmargin 64,7 % 63,0 % 61,8 % 67,3 % Nordic Group (20 %) Nordic Group driver salg og distribusjon av fersk og frossen hvitfisk til Europa og USA.

4 Domsteins andel av resultatet etter skatt i Nordic Group inngår i finansresultatet som inntekt på investering i tilknyttede selskaper og utgjorde i fjerde kvartal kr 0,0 mill. og kr 0,7 mill. akkumulert. Netto driftsinntekter 163,4 169,6 675,8 633,6 EBITDA 0,8 0,6 9,2 7,8 EBIT 0,4 0,3 7,7 7,2 Driftsmargin 0,3 % 0,1 % 1,1 % 1,1 % Til tross for vesentlig lavere hvitfiskpriser, har Nordic Group hatt stabil omsetning i fjerde kvartal og en omsetningsøkning på 7 % for året samlet. Resultatet har vært stabilt. Aksjonærforhold Domstein ASA er notert på Oslo Børs med tikker DOM. Markedsverdien av selskapet pr var kr 63 mill., basert på kurs kr 8,15. Antall utestående aksjer er Måløy, 27. februar 2014 Styret i Domstein ASA

5 Resultatregnskap konsern 2013 Q Q Q YTD 2013 YTD 2012 YTD 2012 Consolidated operating results Group Nok.mill. proforma proforma Netto driftsinntekt Operating revenues 349,3 204,0 312,5 695,5 602,6 584,7 Varekostnad Raw materials and consumables used -206,1-131,6-227,8-439,4-409,1-391,7 Øvrige betalbare driftskostnader Other operating expenses -86,5-46,7-80,6-194,8-150,1-181,6 Sum driftskostnader Total operating expenses -292,6-178,2-308,3-634,1-559,2-573,3 EBITDA 56,7 25,7 4,1 61,3 43,3 11,3 Ordinære avskrivinger Ordinary depreciation -6,7-3,6-5,2-15,7-12,2-17,3 EBIT 50,0 22,1-1,1 45,6 31,1-6,0 Inntekt på investering i tilknyttet selskap -45,1 6,9 10,1-47,8 9,8 13,0 Income from investments in associated companies Netto finansposter Net financial items -4,3-4,4-5,4-13,5-14,2-15,9 Ordinært resultat før skatt Result before tax 0,6 24,6 3,6-15,7 26,8-8,8 Skattekostnad Taxes 10,3-0,7-0,7 10,5-0,6-0,6 Resultat etter skatt Result after tax 10,9 23,9 2,9-5,2 26,2-9,4 Andre inntekter og kostnader (other income and expenses ) Omregningsdifferanser (conversion differences) -0,2-1,3-1,3 7,9-1,2-1,2 Sum totalresultat for perioden (total result for the period) 10,7 22,6 1,6 2,7 25,0-10,6 Resultat margin Profit margin 3,1 % 11,7 % 0,9 % -0,8 % 4,3 % -1,6 % Driftsmargin Operating margin 14,3 % 10,8 % -0,4 % 6,6 % 5,2 % -1,0 % Resultat pr. aksje (nok) Profit per share -0,68 3,41-1,22 Utv.resultat pr. aksje (nok) Diluted profit per share -0,68 3,41-1,22 ROCE -0,52 % 11,43 % 1,96 % Egenkapitalandel (inkl min int) Book equity ratio 26,45 % 28,97 % 28,97 % Utestående aksjer Outstanding shares Denne rapporten er utarbeidet i henhold til International Financial Reporting Standards IFRS, herunder standard for delårs-rapportering ( IAS 34 ). Regnskapet er ikke revidert. This report is produced according to International Financial Reporting Standards IFRS, including the interim report standard ( IAS 34 ). The financial statements are unaudited. Ved utarbeidelse av delårsrapporten er det benyttet de samme prinsipper som i årsregnskapet. When preparing interim reports we utilize the same principles as for the annual report.

6 Balanse konsern Consolidated balance sheet Group Nok.mill. Immaterielle eiendeler Intangible fixed assets 82,0 14,4 Varige driftsmidler Tangible fixed assets 109,3 82,5 Finansielle anleggsmidler Financial fixed assets 59,9 115,6 Anleggsmidler Total fixed assets 251,1 212,5 Varer Inventories 119,1 119,8 Fordringer Receivables 173,5 150,2 Omløpsmidler holdt for salg Current assets held for sale 0,0 0,0 Betalingsmidler Cash and equivalents 5,4 10,7 Omløpsmidler Current assets 298,1 280,7 Sum eiendeler Total assets 549,2 493,2 Innskutt egenkapital Equity contributions 59,9 59,9 Opptjent egenkapital Earned equity 85,4 83,0 Sum egenkapital Total equity 145,2 142,9 Avsetning for forpliktelser Provisions 14,5 9,2 Rentebærende langsiktig gjeld Interest bearing long term debt 102,4 97,1 Øvrig langsiktig gjeld Other long term liabilities 0,4 0,6 Sum annen langsiktig gjeld Total other long term liabilities 102,8 97,7 Rentebærende kortsiktig gjeld Interest bearing current liabilities 161,7 128,5 Ikke-rentebærende kortsiktig gjeld Non interest bearing current liabilities 125,0 114,9 Kortsiktig gjeld Current liabilities 286,7 243,4 Sum egenkapital og gjeld Total equity and liabilities 549,2 493,2 Netto rentebærende gjeld Net interest bearing debt 258,6 214,8 Egenkapitalandel Equity ratio 26,4 % 29,0 % Kontantstrømoppstilling konsern Consolidated cash flow statement Group Kontantstrøm operasjonelle aktiviteter Net cash flow from operating acitvities 8,8 49,7 Kontantstrøm investeringsaktiviteter Net cash flow investment activities -21,6 3,1 Kontantstrøm finansieringsaktiviteter Net cash flow from financial activities 7,0-49,1 Effekt av valutakursendringer Effect of change in exchange rates -0,6 0,1 Endring av kontanter og innskudd Net change in cash and bank deposits -5,3 3,6 Kontanter og innskudd ved periodens begynnelse 10,7 7,1 Cash and bank deposits at start of period Kontanter og innskudd ved periodens slutt Cash and bank deposits at end of period 5,4 10,7 Avstemming av egenkapital Change in equity Egenkapital ved begynnelsen av perioden Equity at the start of the period Resultat i perioden Result for the period Omregningsdifferanser Conversion differences Utbytte dividend Andre egenkapital justeringer Other changes in equity Egenkapital ved slutten av perioden Equity at the end of the period

7 Note 1 Regnskapsprinsipper Accounting principles Det konsoliderte kvartalsregnskapet i Domstein ASA konsern er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap. Regnskapsprinsippene er beskrevet i årsrapporten for The group`s quarterly accounts have been prepared in accordance with international accounting standards IFRS, IAS 34 Interim Financial Reporting. The quarterly accounts do not include all information required in the annual accounts. The accounting principles are described in the annual report for Note 2 Virksomhetssegment Segment reporting Domstein Foods Domstein Fish Domstein Sjømat Domstein ASA / Konsern Group Service + elim. Beløp i tusen kroner figures in NOK Q4-13 Q4-12 Q4-13 Q4-12 Q4-13 Q4-12 Q4-13 Q4-12 Q4-13 Q4-12 Netto salg segment Net revenues per segment Segment resultat EBITDA per segment Segment resultat EBIT per segment Domstein Foods Domstein Fish Domstein Sjømat Domstein ASA / Konsern Group Service + elim. Beløp i tusen kroner figures in Nok YTD 2012 YTD 2012 YTD 2012 YTD 2012 YTD 2012 Netto salg segment Net revenues per segment Segment resultat EBITDA per segment Segment resultat EBIT per segment Note 3 Investeringer i tilknyttet selskap Investment in associated companies Beløp i tusen kroner figures in Nok Ervik Havfiske AS Domstein Eiendom AS Nordic Group Enghav AS Norbait DA Sum Bokført verdi Book value Utdelt utbytte dividends Direkte egenkapital justeringer adjustment of equity capital Resultatandel Share of results Bokført verdi per Book value at Note 4 Aksjonæroversikt Shareholders Aksjer Shares Eierandel Ownership R.DOMSTEIN & CO AS ,27 % MP PENSJON PK ,35 % SPECTATIO AS ,29 % CAIANO AS ,21 % KYLE ODD TERJE ,86 % CAIANO FISK AS ,43 % E. MORTENSEN AS ,20 % HORPESTAD ANDREAS ,98 % MYKLEBUST IVAR ARVE ,93 % PER OLAV NYBORG ,85 % SMEDASUNDET III AS ,78 % PER HAUGE ,72 % ENDRE DYRØY AS ,71 % FONDSAVANSE AS ,69 % CLEARSTREAM BANKING S.A ,67 % VICAMA AS ,65 % HETLAND TORLAUG BJØRG ,65 % NEPTUN STAVANGER HOLDING AS ,58 % SKJÆRET ÅGE CHRISTIAN ,49 % BJØRN SKARSTEIN ,47 % Sum 20 største aksjonærer/ 20 largest shareholders ,79 % Øvrige aksjonærer other shareholders ,21 % Sum ,00 %