Delårsrapport. 1. halvår 2018

Transkript

1 Delårsrapport 1. halvår 2018

2 Nøkkeltall Følgende nøkkeltall gjelder 1. halvår 2018 med tilsvarende periode for som sammenligningstall: - Driftsinntektene ble mill. (2 123 mill. i ) - Driftsresultat før ordinære avskrivninger og charterkostnader/leasing ble NOK 382 mill. (NOK 317 mill. i ) - Driftresultat (EBIT) ble NOK 108 millioner (NOK 50 millioner i ). Innledning Color Group AS er morselskap til Color Line AS. Color Line AS er Norges største og blant Europas ledende selskap innen Europeisk nærskipsfart med ca årsverk i fire land. Rederiet har en flåte på seks skip, og opererer fire internasjonale linjer mellom syv havner i Norge, Tyskland, Danmark og Sverige. Selskapet er i dag det eneste rederiet i den internasjonale passasjer- og godstrafikken til og fra Norge med skip registrert i norsk skipsregister og med norsk hovedkontor. I de senere årene har Color Line styrket sin markedsposisjon ved å satse på en tydelig differensieringsstrategi med kvalitetscruise på linjen mellom Oslo og Kiel i Tyskland og effektiv transport på de korte linjene mellom Kristiansand og Larvik i Norge, og Hirtshals i Danmark, samt linjen Sandefjord-Strømstad. Om bord på skipene drives konferansefasiliteter, hotell, restauranter, butikker og underholdning. I tillegg tilbyr selskapet pakker innen tur- og opplevelsestilbud, samt spedisjon og frakttjenester. Med regelmessige og daglige avganger mellom syv havner i Norge, Danmark, Tyskland og Sverige, er Color Line en viktig aktør i utviklingen av en moderne og fremtidsrettet sjøtransport. Selskapet støtter norske myndigheters og det internasjonale samfunnets arbeid for å redusere klimagassutslipp. I signerte Color Line en avtale med Ulstein verft i Norge om bygging av verdens største plug-in hybrid skip til linjen Sandefjord-Strømstad. Skipet settes inn på linjen til høysesongen i Skipet vil ha batteridrift inn og ut av fjorden til Sandefjord indre havn. Batteriene lades både ved landstrømanlegget i Sandefjord og fra egne generatorer om bord. Det nye skipet vil ha betydelig større kapasitet enn dagens skip, med plass til passasjerer og 500 biler og med en økt komfort for kundene. Som et ledd i selskapets økte satsing på Cargo og som konsekvens av kapasitetsutfordringer med dagens tonnasje, signerte Color Line Transport AS i juli 2018 en avtale for kjøp av ro-ro skipet M/S Finncarrier for EUR 15 millioner. Skipet vil bli chartret til selger frem til første uken av januar 2019, og etter dette vil skipet bli satt inn på linjen Oslo-Kiel. Resultatrapportering 1. halvår 2018 Driften første halvår 2018 Driften første halvår viser god resultatutvikling drevet av gode kundeverdier, styrket fraktmarked, og effektiv drift. Totalt antall reisende per første halvår var passasjerer mot i samme periode i. Antall fraktenheter (12m ekvivalenter) var mot i. Resultat Color Group-konsernet hadde totale driftsinntekter på NOK millioner (NOK millioner i ). Selskapet opplever en positiv trend for omsetning per gjest og utvikling av fraktmarkedet. Konsernets driftskostnader beløp seg til NOK millioner for første halvår (NOK millioner i ). Ca. 60 prosent av estimert bunkersforbruk i 2018 er sikret. For øvrig er ca. 30 prosent av selskapets estimerte bunkersforbruk i 2019 sikret på attraktive nivåer. Driftstresultat før ordinære avskrivninger og charterkostnader/leasing i første halvår ble NOK 382 millioner (NOK 317 millioner i ).

3 Color Line Transport AS, inngikk i juni 2018 avtale med ONS Ship Finance AS om kjøp av 100 prosent av aksjene i Kristiansand Line AS. Selskapet eier M/S SuperSpeed 1. Kjøpesummen var NOK 580 millioner. Transaksjonen innebærer en regnskapsmessig gevinst i 2018 på ca. NOK 73 millioner for Color Group-konsernet (inkludert i resultatet per juni 2018). Color Group mottok videre et ekstraordinært utbytte fra ONS Ship Finance på NOK 224 millioner. Driftresultat (EBIT) ble NOK 108 millioner (NOK 50 millioner i ). Netto finansposter ble NOK 38 millioner (-NOK 130 millioner i ), og inkluderer gevinst i forbindelse med ONS Ship Finance-transaksjonen, og netto urealisert agio for konsernets valutalån, samt netto positivt justerte markedsverdier for konsernets rente/valutaderivater på ca. NOK 25 millioner (negativt med NOK 42 millioner i ). Resultat før skattekostnad ble NOK 146 millioner (- NOK 79 millioner i ). Resultat etter skattekostnad ble NOK 112 millioner (-NOK 114 millioner i ). Totalresultatet ble NOK 123 millioner (-NOK 114 millioner i ). Endringen er også påvirket av høyere oljepris siden årsskiftet som har resultert i høyere virkelig verdi av gjeldende bunkerssikringskontrakter målt fra 31/12- på ca. NOK 15 millioner etter skatt. Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ble NOK 284 millioner første halvår 2018 (NOK 226 millioner i ) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ble NOK millioner første halvår 2018 (-NOK 121 millioner i ). Beløpet inkluderer ONS Ship Finance-transaksjonen. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter ble NOK 961 millioner første halvår 2018 (-NOK 472 millioner i, som inkluderte blant annet netto nedbetaling av obligasjonslånet COLG11 på NOK 480,5 millioner på forfallsdato). Beløpet inkluderer utstedelse av nytt usikret obligasjonslån, og refinansiering av skipet M/S SuperSpeed 1, som også omtales nedenfor under balanse og likviditet. Balanse og likviditet Konsernets totalbalanse per 30/ var NOK millioner (NOK millioner i ). Color Group har fokus på diversifisert langsiktig og forutsigbar finansiering. Nybygget Color Hybrid som leveres i mai 2019 har en 12-årig ECA-finansiering gjennom GIEK. I mars 2018 utstedte Color Group et nytt usikret obligasjonslån (COLG14) på NOK 700 millioner med forfall i september Lånet ble notert på Oslo Børs i juni Videre refinansierte selskapet skipet M/S SuperSpeed 1. Den nye strukturen er på NOK 650 millioner, med første prioritets pant i skipet, og med tilnærmet lik covenantstruktur som tilsvarende lån i selskapet. Løpetiden er på 5 år fra juni 2018, og med 15-års avdragsprofil. Netto rentebærende gjeld 30/ var NOK millioner (NOK millioner i ), og egenkapitalen var NOK millioner (NOK millioner i ), hvilket utgjør ca. 24 prosent av konsernets balanse. Konsernets tilgjengelige likviditet utgjorde per 30/ ca. NOK 860 millioner inklusive utrukne kredittlinjer og kortsiktige plasseringer. Konsernet forventer et resultat for 2018 som er på linje med. Erklæring fra styret Vi bekrefter at halvårsregnskapet per 30. juni 2018 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt at halvårsberetningen per 30. juni 2018 gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til konsernet sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorene virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode. Oslo, 30. august 2018 Vedlagt: 1. Regnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og endringer i egenkapitalen for Color Group (konsern) per (IFRS) 2. Regnskap, balanse, kontantstrømoppstilling for Color Line AS (selskapet) per (NRS) Ved spørsmål vennligst kontakt Konserndirektør kommunikasjon og samfunnskontakt i Color Line AS, Helge Otto Mathisen på Tlf.: , Mob.: , eller CFO i Color Group AS, Bjørn Paulsen på Tlf.:

4 COLOR GROUP AS INCOME STATEMENT (Amounts in TNOK) PARENT COMPANY NAS GROUP IFRS Operating revenues Operating expenses Operating profit before depreciation and charter/leasing expenses Depreciation and amortisation Charter/leasing/writedown Operating profit/loss after depreciation and charter/leasing expenses Net financial items Operating profit/loss before taxes Taxes Profit/loss for the period Total other income and expenses net after taxes Total profit/loss

5 PARENT COMPANY NAS GROUP IFRS Assets Intangible assets Property and equipment Non-current financial assets Total non-current assets Current assets Inventories Accounts receivable Shares and securities Bank deposits and cash Total current assets Total assets Equity and liabilities BALANCE SHEET Equity capital Contributed capital Other equity Total equity Provisions Non-current liabilities Current liabilities Total liabilities Total equity and liabilities

6 CASH FLOW STATEMENT PARENT COMPANY NAS GROUP IFRS Net cash flows provided by operations Net cash flows used in investing activities Net cash flows provided by financing activities Net increase/decrease in bank deposits and cash Bank deposits and cash starting balance Bank depostis and cash end balance SHAREHOLDER'S CHANGE IN EQUITY GROUP IFRS Shareholders equity as at Total profit Other income and expenses Group contributions Shareholders equity at end of period

7 COLOR LINE AS (alle tall i TNOK) RESULTATREGNSKAP NRS Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger og charter/leasing Ordinære avskrivninger Charter/leasing/gevinst Driftsresultat Finansposter Resultat før skatt Skatter Resultat etter skatt

8 BALANSE NRS Eiendeler Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varebeholdning Fordringer Kontanter og bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Egenkapital Innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Gjeld Avsetning for forpliktelser Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL

9 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likviditet Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning