Equinor Insurance AS Income Statement as of 30 June 2018

Transkript

1 Equinor Insurance AS Income Statement as of 30 June 2018 Amount (NOK thousands) Premium revenues Gross premiums earned Ceded reinsurance premiums earned Total premium revenues for own account Claims costs Gross claims incurred Reinsurer s share of gross claims incurred Total claims costs for own account Insurance-related operating expenses Insurance-related administration costs including commissions for reinsurance received Commissions received for ceded reinsurance and profit shares Total insurance-related operating expenses Profits from technical accounts for non-life insurance Net revenues from investments Interest revenues and dividends etc. on financial assets Change in value of investments Realised gains and losses on investments Administration costs associated with investments, including interest cost Total net revenues from investments Other revenues related to non-technical accounts Other costs related to non-technical accounts Profits on non-technical accounts Profit/loss before tax Tax expense Profit/loss before other profit and loss components Other profit and loss components Profit/loss for the period

2 Equinor Insurance AS Balance Sheet as of 31 March 2018 ASSETS Amount (NOK thousands) Intangible assets Total intangible assets Investments Financial assets measured at amortized cost Investments held to maturity Financial assets measured at fair value Shares and participating interests Bonds and other securities with fixed returns Financial derivatives Total investments Reinsurer s share of gross insurance liabilities in non-life insurance Reinsurance of gross premiums not earned Reinsurance of gross claims provision Total reinsurer s share of gross insurance liabilities in nonlife insurance Receivables Receivables in association with direct business operations Policyholders Receivables related to reinsurance Other receivables Total receivables Other assets Bank deposits Tax assets Total other assets Prepaid expenses and accrued income not received Other prepaid expenses and accrued income not recieved Total prepaid expenses and accrued income not received Total assets

3 EQUITY AND LIABILITIES Amount (NOK thousands) Paid-up capital Share capital Share premium account Other paid-up capital Total paid-up capital Retained earnings Allocation to the National Fund for Natural Disaster Assistance Other retained earnings Profit/loss for the period Total retained earnings Total equity Gross insurance liabilities in non-life insurance Provisions for gross premiums not earned Gross claims provision Total gross insurance liabilities in non-life insurance Provisions Taxes payable Provisions related to deferred tax Other provisions Total provisions Liabilities Liabilities related to direct insurance Liabilities related to reinsurance Debt to group companies Financial derivatives Other liabilities Total liabilities Accrued costs and received not earned income Other accrued costs and received not earned income Total accrued costs and received not earned income Total equity and liabilities

4 OVERWIEV OF DEVELOPMENT IN OWN EQUITY Share premium Other paid-up Other equity / Amount in NOK 1000 Share capital account capital uncovered losses Fund Total Own equity Group contribution paid Transferred from profit/loss for the year Correction earlier error, interest Own equity Group contribution paid Transferred from profit/loss for the year Correction earlier error, interest Own equity Group contribution paid Transferred from profit/loss for the period Own equity Share capital consists of 125,000 ordinary shares, with a nominal value of NOK 10,600. The shares are fully owned by Equinor ASA.

5 Cash Flow Statement Amount (NOK thousands) Cash flow from operating activities Received premiums for direct policies Received in connection with other income Reinsurance premiums ceded Claims paid Received reinsurers share of claims Payments to suppliers of goods and services Interest paid Interest received Payment of dividends Payments to / from other financial items Tax refund Net cash flow from / to (-) operating activities Cash flow from / to investment activities Payments made/received upon share transactions Payments made/received in connection with bonds Payments made/received in connection with certificates Net cash flow from / to (-) investment activities Cash flow from /to financing activities Receipts/disbursements associated with other short-term liability Group contributions paid Group contributions received 0 0 Change in accounts receivable within the group Net cash flow from / to (-) financing activities Effect of currency exchange rate fluctuations on cash and cash equivalents Net change in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents 1. Jan Cash and cash equivalents 30. June

6 Capital requirement Amount (NOK thousands) Liable capital Available own funds to meet the SCR Eligible own to meet the SCR Available own funds to meet the MCR Eligible own to meet the MCR Solvens capital requirement (SCR) Market risk Counterparty risk Non life insurance risk Diversification Operational risk Solvens capital requirement (SCR) Ratio of eligible funds to SCR 218 % 237 % Minimum capital requirement (MCR) Minimum capital requirement cap (45% of SCR) Minimum capital requirement floor (25% of SCR) Absolut floor minimum capital requirement (EUR 2,5 mill.) Minimum capital requirement (MCR) Ratio of eligible funds to MCR 872 % 943 %

7 Equinor Insurance AS RESULTATREGNSKAP (Beløp i NOK 1000) TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING Premieinntekter mv. Opptjente bruttopremier Gjenforsikringsandel av opptjente bruttopremier Sum premieinntekter for egen regning Erstatningskostnader Brutto erstatningskostnader Gjenforsikringsandel av brutto erstatningskostnader Sum erstatningskostnader for egen regning Forsikringsrelaterte driftskostnader Forsikringsrelaterte adm.kostnader inkl. provisjoner for mottatt gjenforsikring Mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring og gevinstandeler Sum forsikringsrelaterte driftskostnader Resultat av teknisk regnskap IKKE TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING Netto inntekter fra investeringer Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader Sum netto inntekter fra investeringer Andre inntekter Andre kostnader Resultat av ikke teknisk regnskap Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat før andre resultatkomponenter TOTALRESULTAT

8 Equinor Insurance AS BALANSE (Beløp i NOK 1000) EIENDELER Immaterielle eiendeler Goodwill Andre immaterielle eiendeler Sum immaterielle eiendeler Investeringer Finansieller eiendeler som måles til amortisert kost Investeringer som holdes til forfall Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler (inkl. aksjer og andeler målt til kost) Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Finansielle derivater Sum investeringer Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser Fordringer Fordringer i forbindelse med direkte forsikring Forsikringstakere Fordringer i forbindelse med gjenforsikring Andre fordringer Sum fordringer Andre eiendeler Kasse, bank Eiendeler ved skatt Sum andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER

9 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital Selskapskapital Aksjekapital Overkurs Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Avsetning til naturskadefondet Annen opptjent egenkapital Periodens resultat Sum opptjent egenkapital Forsikringsforpliktelser brutto Avsetning for ikke opptjent bruttopremie Brutto erstatningsavsetning Sum forsikringsforpliktelser brutto Avsetninger for forpliktelser Forpliktelser ved skatt Forpliktelser ved periodeskatt Forpliktelser ved utsatt skatt Andre avsetninger for forpliktelsr Sum avsetninger for forpliktelser Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring Finansielle derivater Gjeld til konsernselskap Andre forpliktelser Sum forpliktelser Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER

10 OVERSIKT OVER UTVIKLING I EGENKAPITALEN Beløp i 1000 kr Aksjekapital Overkurs Annen innbetalt Annen opptjent Avsetning til Sum egenkapital egenkapital naturskadefond Egenkapital Avgitt konsernbidrag Tilført fra årets resultat Korrigering tidligere feil, etteroppgjør rente Egenkapital Avgitt konsernbidrag Tilført fra årets resultat Korrigering tidligere feil, etteroppgjør rente Egenkapital Avgitt konsernbidrag Tilført fra periodens resultat Egenkapital Aksjekapitalen består av ordinære aksjer, pålydende kroner. Aksjene eies i sin helhet av Equinor ASA.

11 KONTANTSTRØMOPPSTILLING BELØP I 1000 KR Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Innbetalte premier forsikring Innbetalt vedrørende andre inntekter Utbetalte gjenforsikringspremier Utbetalte erstatninger Innbetalt fra reassurandører Utbetaling til leverandører for varer og tjenester Utbetaling av renter Innbetaling av renter Innbetaling av utbytter Inn- / utbetalinger fra andre finansposter Inn- / utbetaling av skatter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Inn-/ utbetalinger utlån til andre 0 0 Inn-/utbetalinger ved salg/kjøp av aksjer/andeler i andre selskap 0 0 Inn-/ utbetalinger ved aksjetransaksjoner Inn-/ utbetalinger ved obligasjoner / sertifikater Inn-/ utbetalinger ved investeringer som holdes til forfall Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Kapitalinnskudd 0 0 Inn-/ utbetalinger i forbindelse med annen kortsiktig gjeld Utbetaling av konsernbidrag Innbetaling av konsernbidrag 0 0 Endring i tilgodehavende innen konsernet Endring langsiktige forpliktelser 0 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Effekt av vaultakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter Netto endring betalingsmidler Betalingsmidler Betalingsmidler

12 KAPITALDEKNING Beløp i 1000 kr Ansvarlig kapital Tilgjengelig ansvarlig kapital til dekning av SCR Tellende ansvarlig kapital til dekning av SCR Tilgjengelig ansvarlig kapital til dekning av MCR Tellende ansvarlig kapital til dekning av MCR Solvenskapitalkrav (SCR) Markedsrisiko Motpartsrisiko Helseforsikringsrisiko 0 0 Skadeforsikringsrisiko Diversifisering Risiko knyttet til immaterielle eiendeler 0 0 Operasjonell risiko Solvenskapitalkrav (SCR) Forholdet mellom tellende ansvarlig kapital og SCR 218 % 237 % Minstekapitalkrav (MCR) Minstekapitalkrav øvre grense (45% av SCR) Minstekapitalkrav nedre grense (25% av SCR) Absolutt minstekapitalkrav (EUR 2,5 mill.) Minstekapitalkrav (MCR) Forholdet mellom tellende ansvarlig kapital og MCR 872 % 943 %