Q AF Gruppen ASA

Transkript

1 15. november 2016 Q AF Gruppen ASA Murchison-plattformen, Nordsjøen

2 3. kvartal 2016 Høydepunkter God drift er fundamentet for et godt kvartal Alle seks virksomhetsområder leverer gode prestasjoner Offshore-kampanje ga høy aktivitet og godt resultat for Offshore Omsetningsøkning og gode marginer i AF totalt sett Omsetning: MNOK (2 865) i 3. kvartal og MNOK (8 889) hittil i år Resultat før skatt: MNOK 265 (225) i 3. kvartal og MNOK 700 (622) hittil i år Resultatmargin: 8,5 % (7,8 %) i 3. kvartal og 7,8 % (7,0 %) hittil i år Solid finansiell posisjon: Netto rentebærende fordringer på MNOK 473 (301) Utbytte for 2. halvår på NOK 3,00 (3,00) pr. aksje vedtatt.

3 3. kvartal 2016 Sikkerhet H1-verdi H2-verdi RUH-frekvens 4,0 25 3,5 3,21 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 1, ,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, YTD YTD , YTD 2016 Antall fraværsskader per million utførte timer. AF inkluderer alle underentreprenører i beregningsgrunnlaget for H1-verdien. Antall fraværsskader + antall skader med medisinsk behandling + antall skader som har ført til alternativt arbeid per million utførte arbeidstimer. AF inkluderer personskader hos underentreprenører i H2-verdien. Antall rapporterte uønskede hendelser per årsverk.

4 3. kvartal 2016 Omsetning MNOK Omsetning i 3. kvartal fordelt pr. virksomhetsområde: Eiendom 15 Energi 37 Offshore 411 Anlegg 842 Miljø kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Bygg Omsetning hittil i år: MNOK (8 889)

5 3. kvartal 2016 Resultat før skatt MNOK kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Svært gode marginer i kvartalet og hittil i år Resultat før skatt 3. kvartal: MNOK 265 (225) Resultatmargin 3. kvartal: 8,5 % (7,8 %) Resultat før skatt hittil i år: MNOK 700 (622) Resultatmargin hittil i år: 7,8 % (7,0 %)

6 3. kvartal 2016 Avkastning på investert kapital 12 måneder rullerende 60% 58,6 % 50% 40% 30% 20% * 10% 0% kv *AFs målsetting er over tid å oppnå en avkasting på investert kapital som er høyere enn 20 %.

7 3. kvartal 2016 Kontantstrøm MNOK 3. kvartal kvartal 2015 YTD 2016 YTD 2015 Driftsresultat Av- og nedskrivninger Endring netto driftskapital Andre justeringer / betalte skatter Kontantstrøm fra driften Netto investeringer Kontantstrøm fra kapitaltransaksjoner Finanskostn. og endring av rentebærende gjeld Endring i likvider med kontanteffekt Likvide midler IB Endring i likvide midler uten kontanteffekt Likvide midler UB

8 3. kvartal 2016 Netto rentebærende fordringer MNOK Netto rentebærende fordring per 30. september er MNOK 473 (301).

9 3. kvartal 2016 Balanse MNOK Anleggsmidler Omløpsmidler Likvide midler Sum eiendeler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

10 3. kvartal 2016 Egenkapitalandel 40% 30% 26,1 % 27,7 % Langsiktig gjeld 717 Egenkapital % Totalkapital % 0% YTD 2015 YTD 2016 Kortsiktig gjeld 4 037

11 3. kvartal 2016 Helse og miljø Sykefravær Kildesorteringsgrad 6% 100% 97% 80% 84% 79% 4% 3,8 % 3,7 % 60% Myndighetskrav 2% 40% 20% YTD 2015 YTD % YTD 2015 YTD % Bygging Rehabilitering Riving Totalt er det kildesortert tonn (70 761) med avfall i 3. kvartal, og hittil i år er det kildesortert tonn ( ) med avfall.

12 3. kvartal 2016 Virksomhetsområder Miljøbase Vats

13 Anlegg God drift og solide marginer MNOK 3. kv kv YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 10,2 % 9,2 % 10,2 % 7,1 % EBT % 10,2 % 9,3 % 10,6 % 7,0 % God drift og svært gode resultater for AF Anlegg og Målselv Maskin & Transport i 3. kvartal. Pålplintar leverer svake resultater i kvartalet. Organisatoriske endringer er gjennomført. Markedet for anleggstjenester i Norge er godt. Stort utbud av nye prosjekter i markedet og aktiviteten innen tilbudsregning er meget høy. Ordrereserve: MNOK (3 637) Dam Svartavatn, Røldalsfjellet

14 Miljø Høy aktivitet MNOK 3. kv kv YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 5,2 % 7,5 % 5,8 % 6,7 % EBT % 5,1 % 7,6 % 5,7 % 6,8 % Klosterøya, Skien AF Decom har høy aktivitet og leverer tilfredsstillende resultater i kvartalet. Härnösand Byggreturer har god aktivitet og leverer et godt resultat i 3. kvartal. Høy aktivitet og god drift på Rimol Miljøpark i 3. kvartal. Ordrereserve: MNOK 202 (185)

15 Bygg God drift MNOK 3. kv kv YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 8,0 % 7,9 % 6,8 % 7,3 % EBT % 8,1 % 8,1 % 7,0 % 7,4 % AF Bygg Oslo, LAB og selskapene i Strøm Gundersen leverer alle meget gode resultater i kvartalet. AF Bygg Østfold og AF Bygg Sverige leverer tilfredsstillende resultater. For de øvrige enhetene er det regionale forskjeller i aktivitetsnivå og resultat. Ordrereserve: MNOK (6 457) COWI-bygget, Hasle

16 Eiendom Svært godt salg MNOK 3. kv kv YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 51,0 % 93,5 % 89,2 % 72,9 % EBT % 26,4 % 59,8 % 59,0 % 33,3 % 291 (98) leiligheter solgt i 3. kvartal. AFs andel er 117 (40). Syv boligprosjekter med i alt 779 leiligheter i produksjonsfasen (AF-andel 322). Eiendom har 211 leiligheter i salgsfasen (AF-andel 84). Tomter og utbyggingsrettigheter under utvikling: (2 192) boenheter. AFs andel er 956 (991) AF har ( ) kvm BRA næringseiendom under utvikling. AFs andel er (59 272). Lillo Gård, Nydalen

17 Energi Lav aktivitet, men god drift MNOK 3. kv kv YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 11,5 % 9,0 % 8,6 % 7,9 % EBT % 11,0 % 10,2 % 7,0 % 8,4 % AF Energi & Miljøteknikk har lav aktivitet, men enheten har god drift i pågående prosjekter og resultatet for kvartalet er godt. Stabil etterspørsel etter energitjenester. Enheten har høy aktivitet innen tilbudsregning. Enheten har en stor del av prosjektporteføljen i analyse- og engineeringfasen. Ordrereserve: MNOK 115 (117) Energisentral, Moholt studentby

18 Offshore Vellykket offshorekampanje MNOK 3. kv kv YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 15,7 % 11,8 % 12,2 % 8,4 % EBT % 14,7 % 0,0 % 10,1 % 6,9 % Svært høy tilbudsaktivitet og mange utestående tilbud for AF Offshore Decom. Offshorekampanjen på Murchison-plattformen som startet i juni ga høy aktivitet og gode resultater i kvartalet. Utfordrende marked for AF Offshore AeronMollier, men selskapet leverer positive resultater i kvartalet og hittil i år. Det er foretatt nedskrivning av goodwill på MNOK 40 i kvartalet. Ordrereserve: MNOK 626 (1 132) Miljøbase Vats

19 Ordresituasjon Stabil ordrereserve MNOK kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal

20 Ordresituasjon Ordrereserve MNOK Offshore 626 Miljø 202 Energi 115 Annet Anlegg (11 863) Bygg Bygg Anlegg Offshore Miljø Energi Annet Q Q3 2016

21 Strategi 2020

22 Strategi Hovedstrategier Organisk og strukturell vekst Vi skal realisere lønnsom vekst på NOK 8 mrd som skaper verdier for våre eiere og muligheter for våre ansatte. Kunder og leverandører Vi skal jobbe for at våre kunder og leverandører velger oss som sin prefererte partner. Innovasjon og nyskaping Vi skal øke konkurransekraft gjennom entreprenørånd. Ledelseskapasitet og fagkompetanse Vi skal tiltrekke og utvikle bransjens beste ledelse og fagkompetanse.

23 Strategi Organisk og strukturell vekst AF Gruppen skal vokse i norske og svenske storbyer frem mot 2020 med Oslo, Bergen, Gøteborg og Stockholm som utvalgte satsningsområder Storby Norge Videreutvikle eiendoms- og nybyggsposisjonene, ROTporteføljen, samt infrastrukturposisjonen i og rundt storbyene. Videreutvikle miljøposisjonen gjennom utvikling av nettverk og logistikk for miljøparkene. Storby Sverige Utvikle nybyggsposisjonen gjennom utvikling av eksisterende selskap og oppkjøp. Etablere posisjoner innen ROT, anlegg, miljø og energi gjennom oppkjøp. Etablere avdelinger av eksisterende enheter i Stockholm. Legge til rette for multileveranser innen eiendom, bygg, anlegg, energi og miljø.

24 Strategi Organisk og strukturell vekst AF skal vokse gjennom organisk utvikling av storprosjektvirksomheten og regionale oppkjøp Vekst landsdekkende og mobil prosjektvirksomhet Forsterke spesialoppdrag innen riving og gjenvinning. Legge til rette for mobilitet ved spesielle byggeoppdrag. Øke markedsandelen i det voksende kommunale EPCmarkedet. Øke tilstedeværelsen ved kjøp av mindre regionale anleggs- og nisjeaktører. Søke vekst i tilgrensende bransjer, markeder, geografier og verdikjedeledd. Sikre flere storprosjekter gjennom strategisk samarbeid, kompetansebygging innen nye kontraktsformer, samt nye finansieringsløsninger.

25 Strategi Organisk og strukturell vekst AF skal gjennom organisk og strukturell vekst sikre seg en sterkere posisjon i offshoremarkedet Utvide tjenesteportefølje og geografisk tilstedeværelse til å bli en totalleverandør. Øke prosjektorientering og tjenestespekter innen HVAC Etablere prosjektbaserte tjenester i randsone av eksisterende kjernevirksomhet i markeder som ikke følger samme konjunktur som offshore-fjerning

26 Strategi Kunder og leverandører Vi skal jobbe for at våre kunder og leverandører velger oss som sin prefererte partner Identifisere våre viktigste kunder og samarbeidspartnere. Samarbeid med kunder og leverandører skal være verdiskapende for alle parter. Jobbe langsiktig med å etablere og bevare gode relasjoner og skape tillit.

27 Strategi Innovasjon og nyskaping AF skal øke sin konkurransekraft gjennom entreprenørånd Innovasjon Identifisere og realisere produktivitetsforbedringer i eksisterende virksomhet. Stimulere organisasjonen til å se etter nye og innovative løsninger. Øke utnyttelsen av digitale verktøy og tilhørende arbeidsprosesser. Nyskaping Identifisere og investere i nye forretningsmuligheter. Etablere strukturer og insentiver som fremmer nyskaping. Allokere ressurser til gjennomføring.

28 Strategi Ledelseskapasitet og fagkompetanse I 2020 skal AF være den foretrukne arbeidsgiveren i bransjen Ledelseskapasitet Vi skal bygge bransjens beste ledelse gjennom lederutviklingsprogram, internrekruttering og økt kvinneandel. Legge til rette for mobilitet av ressurser på tvers av forretningsenhetene. Løpende evaluere våre ledere og ledergruppe, og proaktivt gjøre endringer hvis nødvendig. Fagkompetanse Sikre tilgang til å utvikle fagkompetansen vi trenger. Sikre at fagkompetansen utnyttes på tvers i konsernet og bidrar til økt konkurransekraft. Sikre at våre dyktige ansatte blir værende i selskapet.

29 Strategi Samfunnsrolle AF Gruppen er et verdibasert selskap som gjennom sin kompetanse og ressurser skal være en aktiv samfunnsbygger AF Gruppen skal være ledende i bransjen innenfor sikkerhet, etikk og miljø AF Gruppen har en kompromissløs holdning til sikkerhet og etikk. AF Gruppen skal gjennom sin miljøkompetanse tilby løsninger som møter dagens og fremtidens miljøutfordringer. AF Gruppen sin kompetanse og ressurser skal bygge verdier for eiere, medarbeidere og samfunn.

30 Strategi AF Gruppen styrker satsingen i Sverige Som et ledd i Sverige-satsingen har AF inngått en intensjonsavtale med Kanonaden Entrepenad AB med den hensikt å kjøpe 70 % av aksjene i selskapet. Kort om selskapet: Svensk anleggsselskap grunnlagt i 1983 Hovedkontor i Nässjö, Jönköpings län Opererer i Syd-Sverige inkl. Stockholm og Gøteborg Utfører oppdrag innen grunnarbeid, vann- og avløpsarbeid, betongarbeid, fjernvarme, kabellegging, vindkraft og veibygging Omsetning 2015: 654 MSEK 170 ansatte

31 3. kvartal 2016 Oppsummering MNOK 3. kv kv YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 8,7 % 8,2 % 7,9 % 7,1 % EBT % 8,5 % 7,8 % 7,8 % 7,0 % Samtlige virksomhetsområder har god drift Sterk finansiell posisjon som muliggjør utbytte og oppkjøp. Netto rentebærende fordringer MNOK 473 (301) En tydelig og ambisiøs strategiplan ligger til grunn for videre vekst frem mot 2020 UiO, Sophus Elsesro Bugges Follobanen Sentralen brygge hus

32 Takk for oppmerksomheten! Q4 2016: 14. februar 2017 Nytt Nasjonalmuseum, Oslo