AF Gruppen 2. kvartal august 2014

Transkript

1 AF Gruppen 2. kvartal 22. august Grefsen skole

2 2. kvartal Oppsummering Gode prestasjoner Omsetning MNOK (2 709) Resultat før skatt MNOK 153 (129) Kontantstrøm fra drift MNOK 24 (388) Resultat pr. aksje NOK 1,24 (1,04) Netto rentebærende fordringer MNOK 390 (59) Ordrereserve MNOK (10 281) MNOK 2. kv. 2. kv. Inntekter EBIT EBT EBIT % 5,7 % 4,7 % 4,7 % 4,3 % EBT % 6,0 % 4,8 % 5,0 % 4,3 %

3 Omsetning Pr. kvartal Akkumulert pr. 1. halvår MNOK MNOK kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 1. halvår 3

4 Resultat før skatt Pr. kvartal Akkumulert pr. 1. halvår MNOK MNOK kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 1. halvår 4

5 Avkastning på investert kapital 12 måneder rullerende 50% 40% 41,6 % 30% 20% * 10% 0% kv. *AFs målsetting er over tid å oppnå en avkasting på investert kapital som er høyere enn 20 %. 5

6 Kontantstrøm fra driften Kontantstrømsanalyse MNOK 2. kvartal 2. kvartal Driftsresultat Av- og nedskrivninger Endring netto driftskapital Andre justeringer / betalte skatter Kontantstrøm fra driften Netto investeringer Kontantstrøm fra kapitaltransaksjoner Kontanteffekt fra finanskostnader Netto kontantstrøm Endring netto rentebærende fordring uten kontanteffekt Endring netto rentebærende fordring

7 Netto rentebærende fordringer Utvikling siste 3 år MNOK Netto rentebærende fordring pr. 30. juni er MNOK 390 (59). 7

8 Balanse MNOK Anleggsmidler Omløpsmidler Likvide midler Sum eiendeler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

9 Egenkapitalandel % 30% 20% 21,1 % 22,7 % 10% 0%

10 Helse, miljø og sikkerhet Fraværsskader og sykefravær H-verdi* Sykefravær 3 6% 2 1,5 4% 4,0% 3,5% 1 1,1 2% % *Antall fraværsskader pr. million utførte timer. AF inkluderer alle underentreprenører i beregningsgrunnlaget for H-verdien. 10

11 Helse, miljø og sikkerhet Kildesortering og gjenvinning Kildesorteringsgrad Gjenvinning 100% Tonn % 60% 40% 20% * % Bygging Rehabilitering Riving * Myndighetenes krav til kildesortering Asfalt Betong 11

12 Virksomhetsområder E6 Frya - Vinstra 12

13 Anlegg Gode resultater AF Anlegg har høy aktivitet og god drift. Det er stort utbud av nye prosjekter i markedet. AF Anlegg har ytterligere kapasitet og har høy aktivitet innen tilbudsregning. Pålplintar har svake resultater i 2. kvartal. Større organisatoriske tilpasninger er gjennomført. AF Anlegg ble valgt av Jernbaneverket som entreprenør for forberedende arbeider på den nye Follobanen. Verdi MNOK 250. Samlet ordrereserve pr. 30. juni MNOK (4 450) MNOK 2. kv. 2. kv. Ryfast, Solbakktunnelen Inntekter EBIT EBT EBIT% 6,2 % 9,0 % 7,0 % 6,9 % EBT% 6,4 % 9,5 % 7,4 % 7,4 % 13

14 Miljø Varierende resultater Lavere aktivitet enn forventet i kvartalet for AF Decom AS. Salg av 50 prosent av aksjene i BA Gjenvinning i juni påvirker resultatet positivt. AF Decom AB har over en periode levert svake resultater, og det er gjort organisatoriske tilpasninger etter kvartalets slutt. Härnösand Byggreturer har god aktivitet og leverer gode resultater i 2. kvartal. God drift på Rimol Miljøpark i Trondheim. Jølsen Miljøpark på Skedsmo er i oppstartsfasen og har økende aktivitet. Samlet ordrereserve pr. 30. juni MNOK 194 (266) MNOK 2. kv. 2. kv. Rjukan Inntekter EBIT EBT EBIT% 19,9 % 4,2 % 11,2 % 1,5 % EBT% 19,2 % 4,0 % 10,5 % 1,3 % 14

15 Bygg God utvikling God resultatutvikling for byggenhetene i Oslo. God drift og gode resultater i AF Bygg Østfold og Strøm Gundersen. Aktivitetsnivået i AF Bygg Göteborg er økende og enheten leverer positive resultater. AF Bygg Sør og AF Bygg Rogaland leverer svake resultater i kvartalet. AF Bygg Oslo ble valgt som entreprenør for et kontorbygg på Hasle i Oslo. Avtalens verdi ca. MNOK 294. Strøm Gundersen ble valgt som entreprenør for tre prosjekter i kvartalet. Total verdi MNOK 460. AF Bygg Østfold ble valgt som entreprenør for byggingen av nytt kjølelager for ASKO. Total verdi ca. MNOK 322. Samlet ordrereserve pr. 30. juni MNOK (4 034) MNOK 2. kv. 2. kv. Aker Brygge Hasle Inntekter EBIT EBT EBIT% 5,2 % 3,5 % 4,1 % 2,9 % EBT% 5,2 % 3,1 % 4,0 % 2,6 % 15

16 Eiendom Positiv markedsutvikling Hasle Linje Det ble solgt 27 (12) leiligheter i 2. kvartal, hvorav AFs andel er 12 (7). AFs andel av ferdigstilte usolgte leiligheter var ved kvartalsslutt 0 (7). Tredje bygg i prosjektet Krydderhagen på Hasle i Oslo ble igangsatt i andre kvartal som følge av godt salg. AF Gruppen inngikk i mai en intensjonsavtale med Höegh Eiendom om utvikling av kvm BRA næringseiendom på Hasle i Oslo. AFs andeler tomter og utbyggingsrettigheter under utvikling utgjør (938) boenheter pr. 30. juni. MNOK 2. kv. 2. kv. Ringveg Vest Inntekter EBIT EBT EBIT% 41,1 % 25,6 % 46,3 % 22,3 % EBT% 23,4 % 25,6 % 30,5 % 8,3 % 16

17 Energi Stor ordreinngang AF Energi & Miljøteknikk (EMT) har lavere omsetning enn forventet, men leverer tilfredsstillende resultater i kvartalet. Ordreinngangen i kvartalet har vært særdeles god. Enheten har en stor del av sin prosjektportefølje i engineering- og analysefasen. Det forventes at disse prosjektene genererer flere prosjekter i utførelsesfasen i. Totalt inngåtte EPC-kontrakter forventes å gi en aktivitet på om lag MNOK 80 i tillegg til eksisterende ordrereserve. Samlet ordrereserve pr. 30. juni MNOK 125 (108) MNOK 2. kv. 2. kv. Inntekter EBIT EBT EBIT% 5,6 % 7,3 % -0,6 % 6,3 % EBT% 7,8 % 7,6 % 0,4 % 6,6 % 17

18 Offshore Lav aktivitet AF Offshore Decom har som tidligere kommunisert lav aktivitet i. Dette er hovedårsaken til svake resultater i 2. kvartal. AF Offshore Aeron har økende aktivitet og viser bedring i resultatene. AF Offshore Mandal leverer gode resultater i 2. kvartal. Lavere offshore-aktivitet i AF Offshore Mollier. Svakt kvartal og 1. halvår for AF Offshore Systems. God drift for V&M Landanlegg i kvartalet. Viktig intensjonsavtale inngått med CNR etter kvartalets slutt for fjerning av Murchisonplattformen i Nordsjøen. Samlet ordrereserve pr. 30. juni MNOK 2 156* (1 389) * Inkluderer også inngått intensjonsavtale med CNR MNOK 2. kv. 2. kv. Murchison plattformen Inntekter EBIT EBT EBIT% -1,1 % 2,4 % -0,8 % 3,9 % EBT% -1,3 % 2,4 % -0,8 % 4,0 % 18

19 Utvikling ordrereserve 2. kvartal 2010 MNOK kv kv kv kv. 2. kv. 19

20 Markedsutsikter oppsummert Anlegg Stort utbud av nye prosjekter i markedet. Investeringsnivået for anlegg forventes å ligge på et høyt nivå. Miljø Stabilt god etterspørsel etter landbaserte rivetjenester. Korrelerer sterkt med aktivitetsnivået innen bygg, anlegg og infrastruktur. Bygg Bedret marked for næringsbygg og offentlig bygg. ROT-markedet stabilt godt. Positivt boligmarked, og signaler om økende antall igangsettelser av nye prosjekter. Eiendom Etter en periode med moderat prosjektsalg viser boligmarkedet positive tendenser. Det forventes en moderat økning i prisnivå på omsatte boliger gjennom. Energi Stabil etterspørsel etter energitjenester. Økende andel av EPC-kontrakter (energisparekontrakter). Offshore Lav aktivitet innen decommissioning i, men økende tilbudsmengde. Lavere aktivitet innen V&M. Det marine markedet for HVAC-tjenester viser positiv utvikling. 20

21 Lønnsom vekst Stø kurs

22 Fokusområder mot 2016 Organisering for god drift Systematisk risikostyring Robust organisering Ledelse gjennom tilstedeværelse og innlevelse Kunde- og leverandørfokus Kundeorientert organisasjon Utvikle langsiktige kunderelasjoner Knytte til oss gode underleverandører Lønnsom vekst Fortsatt vilje til lønnsom vekst Utvikle og utvide vår evne og kapasitet til å drive en voksende organisasjon 22

23 Organisering for god drift Systematisk risikostyring Robust organisering Ledelse gjennom tilstedeværelse og innlevelse Risikostyring i alle prosjekt og i alle faser av prosjektet Prioritering av risiko med størst utfallsrom Initiere aksjoner for alle prioriterte risikoelementer 23

24 Systematisk risikostyring Robust organisering Ledelse gjennom tilstedeværelse og innlevelse Risikostyring i AF Gruppen Kvartalsvis gjennomgang av risiko i konsernledelsen og for styret Kvartalsgjennomgang i hver forretningsenhet Prosedyre for utvelgelse Risikogjennomgang av tilbud Risikogjennomgang i prosjekt 24 24

25 Systematisk risikostyring Robust organisering Ledelse gjennom tilstedeværelse og innlevelse Risikoen med størst utfallsrom ligger i egen prosjektledelse Prosjektledelsen Håndtering av kunde og kontrakt Muligheter i UE markedet Prosjektets muligheter Målsettingen er ikke å eliminere risiko, men å identifisere den og initiere tiltak

26 Systematisk risikostyring Robust organisering Ledelse gjennom tilstedeværelse og innlevelse Tydelig organisering som gir en klar rolle- og ansvarsfordeling Team med ulik erfaring, kompetanse, kapasitet og personlige egenskaper er en forutsetning for å lykkes 26

27 Systematisk risikostyring Robust organisering Ledelse gjennom tilstedeværelse og innlevelse Ledere med tilstedeværelse som agerer kraftfullt og tar ansvar Tilstrekkelig ledelseskapasitet i alle prosjekter Utvikle ledere fra egne rekker Kulturen er et fundament og en støttespiller for våre ansatte 27

28 Kværnerbyen, Oslo Takk for oppmerksomheten!