Q AF Gruppen ASA

Transkript

1 26. august 2016 Q AF Gruppen ASA Nytt Nasjonalmuseum, Oslo

2 2. kvartal 2016 Høydepunkter Solide marginer Svært god drift i alle seks virksomhetsområder Sterk ordreinngang i kvartalet: 4,2 mrd Virksomhetsområdet Bygg med høyeste ordrereserve noensinne Høy aktivitet og gode marginer Omsetning: MNOK (3 490) i 2. kvartal og MNOK (6 024) i 1. halvår Resultat før skatt: MNOK 249 (262) i 2. kvartal og MNOK 435 (397) i 1. halvår Resultatmargin: 7,8 % (7,5 %) i 2. kvartal og 7,4 % (6,6 %) i 1. halvår Solid finansiell posisjon: Netto rentebærende fordringer på MNOK 300 (94)

3 2. kvartal 2016 Sikkerhet H1-verdi H2-verdi RUH-frekvens 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 1, ,2 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 3,19 0, YTD YTD , YTD 2016 Antall fraværsskader per million utførte timer. AF inkluderer alle underentreprenører i beregningsgrunnlaget for H1-verdien. Antall fraværsskader + antall skader med medisinsk behandling + antall skader som har ført til alternativt arbeid per million utførte arbeidstimer. AF inkluderer personskader hos underentreprenører i H2-verdien. Antall rapporterte uønskede hendelser per årsverk.

4 2. kvartal 2016 Omsetning MNOK Omsetning i 2. kvartal fordelt pr. virksomhetsområde: Eiendom 14 Energi 45 Offshore 240 Anlegg kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Bygg Miljø 206 Omsetning i 1. halvår: MNOK (6 024)

5 2. kvartal 2016 Resultat før skatt MNOK kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Svært gode marginer i alle seks virksomhetsområdene i 2. kvartal, fra 7,4% og oppover Resultat før skatt 2. kvartal: MNOK 249 (262) Resultatmargin 2. kvartal: 7,8 % (7,5 %) Resultat før skatt 1. halvår: MNOK 435 (397) Resultatmargin 1. halvår: 7,4 % (6,6 %)

6 2. kvartal 2016 Avkastning på investert kapital 12 måneder rullerende 60% 57,3 % 50% 40% 30% 20% * 10% 0% kv *AFs målsetting er over tid å oppnå en avkasting på investert kapital som er høyere enn 20 %.

7 2. kvartal 2016 Kontantstrøm MNOK 2. kvartal kvartal 2015 YTD 2016 YTD 2015 Driftsresultat Av- og nedskrivninger Endring netto driftskapital Andre justeringer / betalte skatter Kontantstrøm fra driften Netto investeringer Kontantstrøm fra kapitaltransaksjoner Finanskostn. og endring av rentebærende gjeld Endring i likvider med kontanteffekt Likvide midler IB Endring i likvide midler uten kontanteffekt Likvide midler UB

8 2. kvartal 2016 Netto rentebærende fordringer MNOK Netto rentebærende fordring per 30. juni er MNOK 300 (94). Det ble utbetalt MNOK 463 i utbytte i 2. kvartal

9 2. kvartal 2016 Balanse MNOK Anleggsmidler Omløpsmidler Likvide midler Sum eiendeler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

10 2. kvartal 2016 Egenkapitalandel 40% 30% Langsiktig gjeld 724 Egenkapital ,2 % 24,9 % 20% Totalkapital % 0% YTD 2015 YTD 2016 Kortsiktig gjeld 4 083

11 2. kvartal 2016 Helse og miljø Sykefravær Kildesorteringsgrad 6% 100% 99% 80% 85% 80% 4% 3,9 % 3,8 % 60% Myndighetskrav 2% 40% 20% YTD 2015 YTD % YTD 2015 YTD % Bygging Rehabilitering Riving Totalt er det kildesortert tonn (96 220) med avfall i 2. kvartal, og i første halvår er det kildesortert tonn ( ) med avfall.

12 2. kvartal 2016 Virksomhetsområder Harpefoss, E6 Frya-Vinstra

13 Anlegg God drift og solide resultater MNOK 2. kv kv YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 8,5 % 6,2 % 10,2 % 5,9 % EBT % 8,7 % 6,1 % 10,8 % 5,8 % God drift og meget gode resultater for AF Anlegg og Målselv Maskin & Transport i 2. kvartal. Pålplintar leverer svake resultater i kvartalet. Markedet for anleggstjenester i Norge er godt. Stort utbud av nye prosjekter i markedet og aktiviteten innen tilbudsregning er meget høy. Ordrereserve: MNOK (3 480) Nytt Nasjonalmuseum E39 Gaular

14 Miljø Økende aktivitet MNOK 2. kv kv YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 7,4 % 7,5 % 6,1 % 6,3 % EBT % 7,3 % 7,6 % 6,0 % 6,5 % Bjølvo kraftverk AF Decom har høy aktivitet og god drift i kvartalet. Härnösand Byggreturer har høy aktivitet og leverer gode resultater i 2. kvartal. Begge miljøparkene har hatt høy aktivitet i 2. kvartal. Ordrereserve: MNOK 264 (231) Södra Cell, Tofte

15 Bygg God drift og høy ordreinngang MNOK 2. kv kv YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 7,4 % 7,8 % 6,2 % 7,0 % EBT % 7,6 % 7,7 % 6,4 % 7,0 % AF Bygg Oslo har høy omsetning og leverer gode resultater i kvartalet. LAB og selskapene i Strøm Gundersen har hatt noe lavere aktivitet, men leverer gode resultater i kvartalet. De største enhetene har hatt god ordretilgang i 2. kvartal. For de øvrige enhetene er det regionale forskjeller i aktivitetsnivå og resultat. Ordreinngang på 3,1 milliarder kroner i Bygg i 2. kvartal Ordrereserve: MNOK (6 087) Sentralen, Oslo

16 Eiendom Godt marked og godt salg MNOK Q Q YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 124,3 % 48,8 % 115,2 % 41,1 % EBT % 86,8 % 18,9 % 81,2 % 23,4 % 115 (178) leiligheter solgt i 2. kvartal. AFs andel er 47 (67). Syv boligprosjekter med i alt 639 leiligheter i produksjonsfasen (AF-andel 258). Eiendom har 157 leiligheter i salgsfasen (AF-andel 71). Tomter og utbyggingsrettigheter under utvikling: (2 258) boenheter. AFs andel er 975 (1 213) AF har ( ) kvm BRA næringseiendom under utvikling. AFs andel er (59 272). COWI-bygget, Hasle

17 Energi God drift MNOK 2. kv kv YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 8,4 % 8,9 % 7,4 % 7,0 % EBT % 6,7 % 9,0 % 5,2 % 7,2 % Kims-fabrikken AF Energi & Miljøteknikk har noe lavere aktivitet sammenlignet med Q Enheten har god drift i pågående prosjekter og resultatet for kvartalet er godt. Stabil etterspørsel etter energitjenester. Enheten har høy aktivitet innen tilbudsregning. Enheten har en stor del av prosjektporteføljen i analyse- og engineeringfasen. Ordrereserve: MNOK 94 (177) Thurmannskogen, Lørenskog

18 Offshore Lavere aktivitet, gode resultater MNOK 2. kv kv YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 11,2 % 10,1 % 8,5 % 7,8 % EBT % 10,1 % 10,6 % 5,2 % 7,9 % Murchison-plattformen Høy tilbudsaktivitet og mange utestående tilbud for AF Offshore Decom. Offshorekampanjen på Murchison-plattformen startet i juni. Utfordrende marked for AF Offshore AeronMollier, men selskapet leverer positive resultater i kvartalet og hittil i år. Ordrereserve: MNOK 963 (1 200) Huldra

19 Ordresituasjon Sterk ordreinngang MNOK kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal

20 Ordresituasjon Ordrereserve MNOK Offshore 963 Miljø 264 Energi 94 Annet Anlegg (11 552) Bygg Bygg Anlegg Offshore Miljø Energi Annet Q Q2 2016

21 Tema Bygg et virksomhetsområde i vekst Elsesro brygge, Bergen

22 Bygg et virksomhetsområde i vekst Lønnsom vekst i virksomhetsområdet Bygg siste 5 år Omsetning og resultatmargin Ordrereserve MNOK ,0 % 7,0 % MNOK ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % * 0,0 % * Omsetning Resultatmargin *Per 1. halvår

23 Bygg et virksomhetsområde i vekst Økt sikkerhetsfokus gir lønnsom vekst Nøkkeltall sikkerhetsarbeidet H1-verdi 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 RUH 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0, H1-verdi RUH 0,00 H1-verdi: Antall fraværsskader per million utførte timer. RUH: Rapporterte uønskede hendelser

24 Bygg et virksomhetsområde i vekst Vi må velge seriøse samarbeidspartnere som deler våre verdier Prekvalifisering av leverandører gjennom Startbank Maks 2 ledd i kontraktspyramiden Kontroll av lønns- og arbeidsvilkår «Eget arbeidstilsyn» med løpende kontroll på byggeplass Kilde: Byggenæringens landsforbund; Regjeringen.no; Oslo.kommune.no

25 Bygg et virksomhetsområde i vekst Bygg er godt posisjonert i markeder med gode vekstmuligheter Stor Oslo Prognose befolkningsvekst Kilde: SSB Nybygg AF Bygg Oslo AF Bygg Østfold Strøm Gundersen ROT AF Byggfornyelse Fornyelse og våtrom Thorendahl Utvendig rehabilitering Haga Berg Fornyelse og serviceavtaler Consolvo Betongrehabilitering AF Bygg Gøteborg AF Bygg Rogaland AF Bygg Sør AF Bygg Syd

26 Bygg et virksomhetsområde i vekst Vi skal fortsette å arbeide målrettet med det som har størst påvirkning på verdiskaping i virksomheten Kultur Struktur Drift Menneskene Kultur starter med ledelse Etterlevelse av verdier Synlighet og bevissthet rundt kulturbærerne Systematisk risikostyring og HMS Robust organisering og organisering for god drift Tydelig eierskapsmodell Ledelse med fokus på drift Kompromissløs holdning til sikkerhet og etikk Makt og myndighet der verdiene skapes Motiverte og kompetente medarbeidere Bransjens foretrukne arbeidsgiver De ansattes utvikling står i sentrum

27 2. kvartal 2016 Oppsummering MNOK 2. kv kv YTD 2016 YTD 2015 Inntekter EBIT EBT EBIT % 7,8 % 7,5 % 7,4 % 6,6 % EBT % 7,8 % 7,5 % 7,4 % 6,6 % Et godt kvartal. God drift og gode marginer Sterk ordreinngang og høy tilbudsaktivitet Fremgangen i virksomhetsområdet Bygg understøtter vår evne til å vokse lønnsomt Sterk finansiell posisjon og ordreinngang underbygger fortsatt vekst UiO, Sophus Elsesro Bugges Follobanen Sentralen brygge hus

28 Takk for oppmerksomheten! Q3 2016: 15. november 2016 Kværnerbyen, Oslo