AF Gruppen 4. kvartal Tankekraft er verdens reneste energikilde

Transkript

1 AF Gruppen 4. kvartal 2007 Tankekraft er verdens reneste energikilde

2 Agenda Sammendrag Nøkkeltall Virksomhetsområdet Energi Appendiks

3 Høydepunkter 4. kvartal Kolonnetittel Fjerde kvartal 2007 Beste kvartalsresultat i selskapets historie, MNOK 67,3 (50,0). Resultat før skatt i 2007, MNOK 232,2 (185,4). Avkastning på investert kapital, 29,2% (24,9%) i AF har inngått en intensjonsavtale om riving og gjenvinning av inntil 13 plattformer i Nordsjøen på MNOK AF fortsetter satsingen innenfor energi og kjøpte 51% av Mollier AS i fjerde kvartal. Forslag til utbytte for 2007, NOK 6,00 (5,00) per aksje.

4 Sammendrag 4. kvartal og 2007 MNOK Q Q Driftsinntekter Resultat før skatt 67,3 50,0 232,2 185,4 Fortjeneste pr. aksje (NOK) 3,51 2,72 12,14 9,76 Kontantstrøm fra drift 148,4-59,7 328,7 82,1 Resultatmargin (EBT%) 4,3% 3,3% 4,2% 3,5% RoIC (%) IA IA 29,2% 24,9% Ordrereserve

5 Resultat før skatt MNOK 70 67, kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4.kvartal

6 Avkastning på investert kapital 30 % 29,2% 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 %

7 Ledelse og trivsel H-verdi* Sykefravær 10 6 % 8 5 % 6 4 3,4 4 % 3 % 2 % 3,9% 2 1 % % *Antall fraværsskader pr. million utførte timeverk for den norske virksomheten. AF inkluderer alle underentreprenører i beregningsgrunnlaget for H-verdien.

8 Ordrereserve ved utgangen av 2007 MNOK

9 Nøkkeltall

10 Construction Kolonnetittel Fortsatt stor aktivitet Omsetningen på nivå med fjoråret og bedre marginer. Byggvirksomheten i Oslo og Halden går bra. Deler av byggvirksomheten i Østfold og Sverige har store utfordringer. Anleggsvirksomheten har betydelige utfordringer. Aktivitetsnivået fortsatt høyt til tross for lavere boligbygging. Fortsatt fokus på marginforbedringer MNOK MNOK kvartal ,9% ,3% 4. kvartal kvartal Omsetning Res. før skatt 0,4% 2007 MNOK MNOK 1,9% Omsetning Res. før skatt

11 Services Kolonnetittel Lønnsom satsing Meget solide resultater Nedgang i omsetning og resultat i forhold til Q skyldes at arbeidet med Ekofisk-tanken ble ferdigstilt sommeren 2007 AF har i fjerde kvartal inngått en intensjonsavtale om riving og gjenvinning av inntil 13 plattformer for MNOK AF fortsetter satsingen på energitjenester og gjennomførte kjøpet av Mollier AS i fjerde kvartal. MNOK MNOK ,9% 4. kvartal 2007 MNOK ,7% kvartal kvartal 2007 Omsetning Res. før skatt 18,5% 2007 MNOK ,2% Omsetning Res. før skatt

12 Eiendom Kolonnetittel Økt omsetning og resultat Etterspørselen etter yrkesbygg viser fortsatt en positiv trend og bidrar til bedringen i resultat i fjerde kvartal. Boligmarkedet preges av usikkerhet, og det tar lengre tid å selge leilighetene. AF har 315 igangsatte boligenheter ved utgangen av Av disse er 70 usolgt. Avkastningen på investert kapital ble 12,5% (13,4) i MNOK MNOK ,0% 4. kvartal 2007 MNOK ,7% kvartal kvartal 2007 Omsetning Res. før skatt 7,8% 2007 MNOK 80 7,3% Omsetning Res. før skatt

13 Kontantstrømoppstilling NOK Q Q Kontantstrøm fra virksomheten Reduksjon/(økning) netto driftskapital Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Økning/(reduksjon) rentebærende gjeld (Økning)/reduksjon rentebærende fordringer (Økning)/reduksjon finansielle eiendeler Minoritetsinteresser/innløsbare aksjer Netto kjøp av egne aksjer Betalt utbytte Kontantstrøm fra finansielle aktiviteter Netto endring i likvider i perioden Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse Likviditetsbeholdning ved periodens slutt

14 Netto rentebærende gjeld MNOK Netto rentebærende gjeld/ek Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1-0,2-0,3-0,4-0,5 Netto rentebærende gjeld Net gearing

15 Balanse per MNOK Anleggsmidler Omløpsmidler Likvide midler 136 Sum eiendeler Egenkapital 560 Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Netto rentebærende gjeld var NOK 134,8 mill (195,7) ved utgangen av året. Egenkapitalandelen pr var 23,1% (24,8%).

16 Virksomhetsområdet Energi

17 Energi - et satsingsområde i AF Gruppen Strategisk retning for AF Gruppen Omsetning Energi Miljø Bygg, eiendoms- og anleggsvirksomhet i Norge og Sverige

18 Ny konsernmodell som får frem bredden i AFs tjenestetilbud Konsernledelsen Anlegg Bygg Energi Miljø Eiendom Construction Services Eiendom

19 Energi Tankekraft er verdens reneste energikilde

20 En rekke faktorer ligger til grunn for at AF Gruppen satser på Energi ØKENDE MILJØBEVISSTHET ØKENDE BEHOV FOR KOMPETANSE TIL OFFSHORE HVAC PRISØKNING OG REGULERING FOR ENERGI MER MILJØVENNLIG ENERGIPRODUKSJON ENERGIDIREKTIV OG -SERTFISERING FOKUS PÅ UTSLIPPSREDUKSJONER KONSOLIDERING I EIENDOMSMARKEDET GIR NYTT KUNDESEGMENT NY TEKNOLOGI

21 Gjennom fire selskapsoppkjøp har AF etablert virksomhetsområdet Energi Organisering Økonomi 2006/2007 Virksomhetsområdet Energi Omsetning i MNOK EBIT margin 8 % 7 % 6 % AF Energi & Miljøteknikk AS ~ 70 ansatte Oslo, Asker, Skien og Trondheim Mollier AS (51%) ~ 70 ansatte Stavanger og Bergen Rammeavtaler med 10 års løpetid (Statoil & ConocoPhillips) % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % Omsetning Margin Kommentar: Omsetnings og margintallene er noe ufullstendige da forretningsenhetene i virksomhetsområdet Energi nylig er kjøpt av AF Gruppen

22 AF Energi & Miljøteknikk tilbyr i dag tre hovedkompetanser i markedet ENERGI- OG MILJØEFFEKTIVISERING FORNYBAR ENERGI OG FJERNVARME TEKNISK SERVICE, DRIFT OG VEDLIKEHOLD Analyse og design av systemer for effektiv energibruk Gjennomføring av prosjekter og tiltak med reell resultatgaranti Design, utvikling og drifting av energisentraler basert på fornybar energi Service, vedlikehold og modifikasjoner for å holde energikostnadene nede etter tiltak

23 Gjennom dette tilbyr vi kunden garantert lønnsomhet og positiv kontantstrøm BEHOV & PÅLAGTE KRAV ANALYSE Inneklima kwh Kr CO 2 Offentlige krav Innsparingspotensial Forslag til ENØK og miljøtiltak ENOVA-søknad og støtte TEKNISK DRIFT & VEDLIKEHOLD GARANTERT LØNNSOMHET Klima Elektro Rør Bygg SD-anlegg Innfri garantier GJENNOMFØRING AV TILTAK Energikostnad Payback-periode Investering Tid Optimalisering av eksisterende anlegg Fysiske tiltak Energibærere

24 Mollier tar helhetsansvar for HVACsystemer i Offshore-sektoren RIGG/ NYBYGG/ MODULER RAMMEAVTALER Bidrar til å sikre stabil produksjon offshore gjennom service og vedlikehold av HVAC-systemer på plattformer i Nordsjøen

25 Vår ambisjon er å realisere sterk og lønnsom vekst innenfor energiområdet Hovedstrategier for virksomhetsområde Energi Bruk av energikompetanse for å identifisere, utvikle og konseptualisere produkter og løsninger Styrket kompetanseutvikling og god ledelseskapasitet Kompetanse om tjenester knyttet til produksjon og bruk av energi Vekst ved å knytte til seg nye relaterte energivirksomheter gjennom oppkjøp Internasjonal vekst gjennom ekspansjon til nye markeder med lønnsomme energikonsepter

26 Takk for oppmerksomheten!

27 Appendiks

28 Nøkkeltall NOK Q Q Driftsinntekter Driftsresultat (EBIT) Ordinært resultat før skatt (EBT) Fortjeneste per aksje (NOK) Avkastning på investert kapital (RoIC) ,51 IA ,72 IA ,14 29,2% ,76 24,9% Egenkapitalrentabilitet IA IA 30,2% 27,8% Driftsmargin (EBIT %) 3,9% 3,3% 4,1% 3,6% Resultatmargin (EBT %) 4,3% 3,3% 4,2% 3,5% Ordrereserve

29 Resultat fjerde kvartal og årsresultat NOK Q Q Driftsinntekter Materialer Underentreprenører Lønnskostnad Andre driftskostnader Avskrivninger på varige driftsmidler ( ) ( ) ( ) ( ) (25 292) ( ) ( ) ( ) (73 348) (20 250) ( ) ( ) ( ) ( ) (81 918) ( ) ( ) ( ) ( ) (73 796) Driftsresultat Renteinntekt Rentekostnad (8 064) (6 360) (20 257) (18 394) Annen (finanskostnad)/inntekt Netto finansposter (6 425) Ordinært resultat før skatt Skattekostnad på ordinært resultat (20 004) (12 717) (66 180) (51 190) Resultat etter skatt

30 Resultat per virksomhetsområde Q4 Q Q MNOK Omsetning EBT EBT (%) Omsetning EBT EBT (%) Construction 1 218,8 22,7 1,9% 1 120,8-14,6-1,3% Services 185,4 18,0 9,8% 254,7 66,0 25,9% Eiendom 207,6 22,3 10,7% 168,4 5,1 3,0% Annet/eliminering -54,1 4, ,8-6,5 - Total 1 557,7 67,3 4,3% 1 504,0 50,0 3,3%

31 Resultat per virksomhetsområde MNOK Omsetning EBT EBT (%) Omsetning EBT EBT (%) Construction 4 415,4 83,4 1,9% 4 260,6 17,4 0,4% Services 743,7 98,4 13,2% 779,7 144,4 18,5% Eiendom 629,9 45,9 7,3% 504,1 39,3 7,8% Annet/eliminering -250,6 4, ,7-15,7 - Total 5 538,4 232,2 4,2% 5 357,7 185,4 3,5%

32 Balanse - Eiendeler NOK Tomter og bygninger Maskiner og driftsløsøre Goodwill Investering i tilknyttede selskaper Rentebærende langsiktige fordringer Andre fordringer Eiendeler ved utsatt skatt Beholdninger Egenregiprosjekter for salg Kunder og ikke rentebærende fordringer Rentebærende fordringer Omløpsaksjer Likvide midler Sum eierdeler

33 Balanse Egenkapital og gjeld NOK Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsandel Innløsbare aksjer Sum egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Pensjonsforpliktelser Avsetninger Forpliktelser ved utsatt skatt Kortsiktig rentebærende gjeld Leverandørgjeld og ikke rentebærende gjeld Betalbar skatt Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld

34 Egenkapitalrentabilitet 35 % 30 % 30,3 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 %

35 Egenkapitalandel 30 % 25 % 23,1 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 %

36 Største pågående prosjekter Prosjekt Leveranse Kontraktssum Offshore kontrakt Sørenga Sauda Fjerning og gjenvinning av plattformer Bygging av E18 gjennom Bjørvika Kraftverk og tilløpssystem MNOK MNOK 950 MNOK Helsfyr Atrium Kontorbygg MNOK 650 Rettssentrum i Gøteborg Nytt politihus MSEK 420 Sogn Arena Hovedkontor Bertel O. Steen MNOK 260 Langerud sykehjem Ombygging av sykehjem MNOK 200

37 Nye, større prosjekter i fjerde kvartal Prosjekt Leveranse Kontraktssum Offshore kontrakt Fjerning og gjenvinning av plattformer MNOK Kollsnes Landrør for gass MNOK 70