Posten Norge - Kvartalsrapport

Transkript

1 Posten Norge - Kvartalsrapport 4. kvartal 2008 / Foreløpige tall /02/2009

2 Hovedpunkter i 2008 Driftsinntektene økte med MNOK (7%) sammenlignet med samme periode i fjor Veksten skyldes hovedsakelig oppkjøp, positiv volumutvikling for logistikkprodukter og høy aktivitet i ErgoGroup Resultat før engangseffekter var MNOK 684 sammenlignet med MNOK 815 i fjor En ny merkevare lanserte med navnet Bring, for den nordiske post- og logistikkvirksomheten Satsning på ny merkevare for Posten Konsernet belastet driftskostnader med MNOK 221 i 2008 Leveringskvalitet på A-post levert over natt på 87,1% for Resultatet i 4. kvartal var det beste siden 4. kvartal 2003 Effektiviseringsprogrammet Spinnaker iverksatt, inklusiv nedbemanning av ca 370 stillinger i administrasjonen 2

3 Hovedpunkter i 2008 Oppkjøp i 2008 DTS Solutions AB () CDG Sandberg AS (Post dialog) CombiTrans AB (Logistikk parti/stykkgods) Emdal Transport & Spedisjon AS (Logistikk parti/stykkgods) Nor-Cargo UK (Logistikk parti/stykkgods) PNL AB resterende 50% (Logistikk pakker) Lähettiryhmä OY (Logistikk ekspress) Joint ventures i 2008 Itella Information AS (Post informasjonslogistikk) 3

4 Driftsinntekter per kvartal Gjennomsnittlig inntektsvekst på 13,6% (Q Q4 2008) * 2008 * Driftsinntekter per kvartal i MNOK * Fra og med september 2008 er prinsippet for inntektsføring av telefoni hos ErgoGroup endret fra bruttoføring av videreførte inntekter til nettoføring. Tall for tidligere perioder i 2007 og 2008 er omarbeidet tilsvarende 4

5 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper Driftsinntekter i MNOK +50% +20% +141% +51% +23% +7% +20% Driftsinntekter fra utenlandske selskaper økte med MNOK (20%) fra 2007, og utgjorde 26% av konsernets omsetning mot 23,3% i samme periode i fjor Fra Q til Q har Postens utenlandske selskaper hatt en gjennomsnittlig inntektsvekst på 39,6% 5

6 Omsetningsutvikling (Ekstern omsetning pr segment) Omsetningen innen segmentet har økt med 385 % fra 2000 til 2008 MNOK Omsetningsutvikling Omsetningen innen Logistikk-segmentet (inklusiv Ekspress segment) har økt med 434 % fra 2000 til % 46 % Logistikk I 2000 sto Logistikksegmentet (inklusiv Ekspress segment) for 18 % av inntektene - i 2008 er andelen økt til 46 % 7 % 18 % 75 % % 2008 Post I 2000 sto Post-segmentet for 75 % av inntektene - i 2008 er andelen 37 % 110% vekst fra

7 EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal 422 ** * EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal i MNOK * Merkevare kostnader ** EBIT før merkevarekostnader, engangseffekter og nedskrivninger 7

8 Resultat Q Q Endring MNOK Året 2008 Året 2007 Endring Driftsinntekter* EBITDA** EBIT før engangseffekter og nedskrivninger** Nedskrivninger Inntektsføring negativ goodwill Engangskostnader/ (inntekter) EBIT Netto finans Resultat før skatt * Fom september 2008 er prinsippet for inntektsføring av telefoni hos ErgoGroup endret fra bruttoføring av videreførte inntekter til nettoføring. Tall for tidligere perioder er omarbeidet tilsvarende ** inkl kostnader knyttet til omlegging av merkevare på 221 mill. kroner i 2008 (84 mill. kroner i 4. kvartal 2008) 8

9 Nøkkeltall Investeringer i 2008 var MNOK 2 450, en reduksjon på MNOK 624 i forhold til 2007 pga færre oppkjøp i 2008 Netto gjeld/ebitda-faktor var 1,8** (2007: 0,9) Per hadde Posten en langsiktig likviditetsreserve, som besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter, på MNOK 4 408, mot MNOK på samme tidspunkt i fjor ROIC før merkevare og engangseffekter var på samme nivå som i fjor MNOK Året 2008 Året 2007 Totalkapital Egenkapital Rentebærende gjeld Egenkapitalandel (%) 26,6 33,2 Gjeldsgrad (netto) 0,6 0,3 ROIC (%) før merkevare, engangseffekter og nedskrivninger* EBIT-margin før merkevare, engangseffekter og nedskrivninger (%) 9,8 9,8 3,2 3,0 * 12 måneder rullerende **Netto rentebærende gjeld MNOK og 12 mnd rullerende EBITDA MNOK

10 Kvalitetsutvikling (rullerende 12 mnd) Leveringskvalitet for A-post fremme over natt var på 87,1% i 2008 mot 85,1% i I 4. kvartal var resultatet 86,1%, mot 83,9% for samme periode i Resultatet for 4. kvartal er det beste siden 4. kvartal 2003 Konsesjonskrav Kvalitetsutvikling rullerende 12 mnd 10

11 Segmentstruktur for Posten konsern post logistikk 11

12 Segmentfordeling eksterne driftsinntekter Endring i MNOK og % Andel eksterne driftsinntekter i % +9% +13% +2% Post Logistikk 12

13 Segmentfordeling EBITDA 23,5% 25,9% MNOK -51,6% Post Logistikk 13

14 Segmentet post logistikk Brevprodukter Banktjenester Varesalg Dokumenthåndtering post 14

15 Volumutvikling post logistikk Volum brevprodukter Brev- og bankprodukter Mill sendinger Bring Citymail Posten Norge AS 12 mnd. glidende % endring pa Brev Konsernet 3,7-1,3 2,9 4,1-1,3-0,8 Brev Morselskap 3,2-2,6 2,7 3,7-2,4-3,3 A og B post (morselskap) -0,7-6,8-5,5-0,9-0,3 0,7 Postreklame* (morselskap) Brev CityMail Group Banktransaksjoner ** 6,9 0,4 10,7 5,5-4,2-6,2 11,9 12,2 4,9 8,4 8,9 21,1-8,3-6,0-11,9-10,0-12,5-11, * Adressert og uadressert postreklame ** Historikk banktransaksjoner har blitt endret som følge av nytt prinsipp for beregning av volum Uadressert postreklame viser en reduksjon på 6 % i 2008 ift i fjor og står for 51% av brevvolum i Posten Norge AS (52,4% i 2007) 15

16 Nøkkeltall post logistikk Både Bring Citymail Sweden og Bring Citymail Denmark har hatt en positiv volumutvikling sammenlignet med i fjor og utgjorde tilsammen 12 % av konsernets totale brevvolum Den negative resultatutviklingen skyldes i hovedsak volumnedgang i Norge, endret produktmiks for brevprodukter i både Norge og Sverige og ekspansjon i Bring Citymail Sweden. Lønnsomhetsforbedringsprogrammet Spinnaker bidro med effektiviseringsgevinster på MNOK 237 i Omleggingen av postkontornettet følger den vedtatte planen. Totalt vil 124 postkontorer nedlegges og erstattes av Post i Butikk over en 3 års periode, hvorav 35 er gjennomført i 2008 Kundetilfredshet med det totale servicenettet ble målt til var på 84 poeng i 4. kvartal, en forbedring av 1 poeng fra høst 2007 MNOK Endring Endring % Driftsinntekter ,1 EBITDA ,6 EBITDA margin 2,7% 5,7% -3,0-16

17 Segmentet post logistikk Parti-/stykkgods Termo Ekspress Pakker Lagerservice logistikk 17

18 Nøkkeltall post logistikk Økning i driftsinntekter og segmentresultat i forhold til i fjor som følge av oppkjøp, god volumutvikling for pakke- og godsprodukter og driftsforbedringer. Driftsinntekter fra internasjonal virksomhet i år utgjør MNOK (37% av inntektene i segmentet) mot MNOK (33%) i 2007 Oppkjøp i 2008: MNOK Endring Endring % Driftsinntekter ,8% EBITDA ,5% EBITDA margin 6,5% 5,8% 0,7 - Combitrans AB Emdal Transport & Spedisjon AS PNL (resterende 50%) Lähettiryhmä OY Nor-Cargo UK (ny Q4) 18

19 Segmentet post logistikk Drift Infrastruktur Løsninger Konsulenttjenester 19

20 Nøkkeltall post logistikk Inntektsveksten på 13% forklares i hovedsak med inngåelse av nye avtaler, høy faktureringsgrad innenfor konsulenttjenester, og oppkjøp MNOK Endring Endring % Organisk vekst i 2008 var på 9 % sammenlignet med 5 % i 2007 ErgoGroup har inngått kontrakter for MNOK i 2008 blant annet: 5-årig driftskontrakt med Securitas 5-årig drifts- og support avtale med Petoro 3-årig driftsavtale med Lindorff 6-årig avtale med NAV som leverandør av nettverkstjenester og utstyr 3-årig avtale om leveranse og drift av Choice hotellenes IT-løsninger Rammeavtale med Helse Sør-Øst Driftsinntekter* ,1% EBITDA ,9% EBITDA margin 12,4% 11,1% 1,3 - * Fom september 2008 er prinsippet for inntektsføring av telefoni hos ErgoGroup endret fra bruttoføring av videreførte inntekter til nettoføring. Tall for tidligere perioder er omarbeidet tilsvarende Som et ledd i sin satsning innenfor offshoring økte ErgoGroup sin eierandel i det indiske IT-selskapet ION Solutions til 51% i januar Selskapet har 65 ansatte

21 Fokusområder fremover Resultatnivået fremover påvirkes av konjunkturnedgangen. Volumfall i adressert brevprodukter, postreklame og banktransaksjoner og et generelt svakere marked Igangsatt kortsiktige og langsiktige tiltak gjennom lønnsomhetsforbedrings-programmet Spinnaker, herunder: høyteknologisk Østlandsterminal på Robsrud og ny teknologi Kostnadseffektivisering innenfor stab/støtte funksjoner Implementering av konsernfelles produktivitetssystem Fortsatt videreutvikling av nordiske posisjoner og kundetilbud Konkrete tiltak implementert innenfor satsningsområdene HMS, miljø og klima Betaling for ulønnsomme posttjenester (statlig kjøp) 21