Posten Norge AS. SEB Investment Grade seminar Ulf Aass, konst. CFO. Oslo, 30. august 2018

Transkript

1

2 Posten Norge AS SEB Investment Grade seminar Ulf Aass, konst. CFO Oslo, 30. august 2018

3 Utvikling og strategi fremover Kundeorientert. Forenklet. Lønnsomt.

4 Posten Norge: et post- og logistikkonsern med Norden som hjemmemarked 25 milliarder i omsetning (NOK 2017) for det norske folk 40% 60% utenfor Norge i Norge for bedriftskunder i Norden Vekst: Omsetningen utenfor Norge har økt med 14% siden % Post 63% Logistikk ansatte 667 utenfor Norden 70 nasjonaliteter

5 Konsernet består av to segmenter med ulike strategiske utfordringer og muligheter Postsegmentet - omstilling og nye kundeløsninger Logistikksegmentet posisjonering og lønnsom vekst BREVVOLUMENE FALLER LOGISTIKKMARKEDENE VOKSER

6 Post: Etter 350 år med vekst, begynte brevvolumene å falle fra år Over halvparten av adresserte brevvolumer er borte, og nedgangen akselererer %

7 I Norge har vi vært endringsdyktige og tilpasset oss utviklingen ved å gjennomføre omfattende omstillinger - i tide ? FRA POSTKONTOR TIL POST I BUTIKK FÆRRE OG AUTOMATISERTE POSTTERMINALER POSTENS BANKPLIKT AVVIKLET FOR POSTKONTORENE FRA SEKS TIL FEM DAGERS POSTOMDELING FRA TO TIL EN BREVSTRØM POST ANNENHVER DAG POST ÉN DAG I UKEN

8 Vi har gjennomført en av Norgeshistoriens største omstillinger fra årsverk i den norske postvirksomheten i 1990 til under årsverk i ,1 % 6,9 % 6,3 % 5,8 % Sterke merkevarer Færre syke 74, ,3 63,7 Mer fornøyde kunder Mer tilfredse medarbeidere

9 Logistikk: vekst og lønnsomhet Posten har videreutviklet sin kjernevirksomhet og blitt en stor nordisk logistikkaktør. Omfattende oppkjøp foretatt hovedsakelig i perioden Nedgang i oljesektoren og sterk priskonkurranse har ført til lønnsomhetsutfordringer i deler av virksomheten Digitalisering og økt e-handel gir nye forretningsmuligheter og vekst innen pakker, gods og hjemlevering I forbindelse med ny strategi jobbes det med å styrke lønnsomheten og fokusere virksomheten EKDAHLS ÅKERI AB

10 Vi har et nordisk logistikknettverk egeneid i Norge og gjennom partnere utenfor Norge. Tromsø, Bergen og Stavanger gjenstår. Fra over 40 til 18 felles terminaler for sortering av pakker og gods i Norge Tromsø Alta Enklere og mer sømløs logistikk Samlokalisering gir samproduksjon og samkjøring, ny Alnabruterminal reduserer CO2 utslippene i Osloregionen med 0,5% Trondheim Rigget for vekst og økt netthandel Nær halvparten av pakkevolumene som distribueres i Norge importeres fra utlandet Bergen Kr.sand Hamar Oslo Jönköping Stockholm Helsinki De store kundene ønsker én nordisk logistikkpartner Göteborg Vi satser og utvikler oss sammen med våre kunder Kolding Malmö København

11 Fra post til pakker i fremtiden. Drevet av vekst innen E-handel E-handelsvolumene i Posten har økt med nær 50% siste fem år Veksten forventes å fortsette med uforminsket styrke Makten ligger hos forbrukerne som styrer etterspørsel og tjenesteutvikling Posten ruster seg til å møte vekst og konkurranse fra internasjonale aktører Nytt miljøeffektivt logistikknettverk for fremtiden 18 fellesterminaler Samprodusere og samkjøre post, pakker og gods UTVIKLING E-HANDELSVOLUM FRA Q4 2012, prosent 13,6 % (siste 12 mnd) 49,9% (siste 5 år) 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10%

12 Markedsposisjonene er robuste, men stadig utfordret Logistikksegmentet i Norden Rapportert omsetning for segmentet; Norge, Sverige og Danmark i MRD #1 posisjon innenfor postsegmentet #1 posisjon innenfor logistikksegmentet i Norge #5 posisjon innenfor logistikksegmentet i Norden #5 Pakker B2B og stykkgods #2 Pakker B2C #3 Ekspress, bud og hjemleveranse #5 Direkte- og internasjonal transport Fundamentet for våre nordiske posisjoner er Norge, hvor vi har en #1 posisjon innenfor alle hovedområder. Norden er imidlertid vekstdriveren og kritisk for å kunne levere på en (lønnsom) nordisk kundelogikk

13 Resultat 1. halvår 2018 Q2 Q2 Hittil Hittil Året Driftsinntekter Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Justert driftsresultat Driftsresultat (EBIT) (20) (16) Netto finans (27) (15) (71) Resultat før skatt Resultat etter skatt For beskrivelse av alternative resultatmål benyttet i kvartalsrapporten, se eget vedlegg

14 Omsetning og justert driftsresultat, 1. halvår 2018 OMSETNING, mill. kr Justert driftsresultat, mill. kr Organisk vekst på 0,9 %. Omsetningsvekst på 3 % i segment Logistikk Redusert omsetning i segment Post grunnet fall i brevvolum, salg av Bring Citymail Sweden og innføring av én adressert brevstrøm Fallet i adressert brevvolum ble 11,2 % Uadresserte sendinger falt med 12% Resultatnedgang i segment Logistikk var preget av den svake starten på året, hovedsakelig som følge av ekstra ressursbruk ved innkjøring av ny terminalstruktur Resultatnedgang i segment Post til tross for tilleggsbevilgning for statens kjøp av leveringspliktige ulønnsomme posttjenester. Nedgangen skyldtes i hovedsak tiltakende volumfall 159 0

15 Segment Post: Markedsutvikling I 2018 fortsatte volumnedgangen på adresserte sendinger som følge av digitalisering hos våre kunder Volumnedgang adressert post i Norge ble 11,2 % Volumnedgang uadresserte sendinger ble 12 % Nedgangen i adressert brevvolum ble større enn forventet og utviklingen så langt i 2018 tyder på at volumnedgangen tiltar Konsernet gjennomfører en rekke omstillingstiltak for å imøtekomme volumfallet Det var også en reduksjon i netthandelen fra Kina i 1. halvår mot 1. halvår 2017 på omlag 9 prosent. VOLUM ADRESSERT POST, i mill. stk 651 (siste 12 mnd) -35,9 % (siste 5 år)

16 Segment Logistikk: Markedsutvikling Solid vekst innenfor stykkgods, bedriftspakker og netthandel til private i Norge God vekst i netthandel og hjemlevering utenfor Norge Økt omsetning for ekspress i hele Norden Industri- og offshorevirksomheten var fortsatt preget av lav prosjektaktivitet i oljesektoren

17 Segmentrapportering Posten Norge Segment Logistikk Segment Post mill. kr Omsetning Justert driftsresultat Omsetning Justert driftsresultat Omsetning Justert driftsresultat Q Q Hittil Hittil

18 Retningslinjer i Postens finanspolicy gir føringer for beregnet behov for finansiering Posten Norges finanspolicy slår fast at konsernet til enhver tid skal ha tilstrekkelig tilgang til kapital for samlet å dekke: Normale svingninger i driftens likviditetsbehov Refinansieringsrisiko Normal ekspansjonstakt for å kunne realisere konsernets vedtatte strategier For å sikre tilstrekkelig kapital har konsernet et mål om en likviditetsreserve (plasseringer + ubenyttede trekkrettigheter sertifikatlån) på minimum 15 % av årlig omsetning Som en del av likviditetsreserven ønsker vi å ha et minimumsnivå på likvide midler på MNOK Plasseringer av overskuddslikviditet gjøres i fond eller liknende med en kredittverdighet tilsvarende Investment Grade

19 Nøkkeltall for kapitalstyring viser at konsernet har god finansiell handlefrihet 1,0 Netto rentebærende gjeld/ebitda Låneklausuler i forbindelse med finansiering: 0,8 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-0, , , , , , HÅ Netto rentebærende gjeld kan ikke overstige 3,5 ganger 12 måneders rullerende EBITDA. Egenkapitalandel må være minimum 25% Innføringen av IFRS 16 fra vil redusere Egenkapital-andel % 38,8 37,9 36,8 38,6 37,6 38,1 egenkapitalandelen. De siste estimatene indikerer at egenkapitalandelen vil reduseres til 27-29% HÅ

20 Forfallsprofil ekstern gjeld per Q CP RCF Long term financing

21 Posten og Bring har ambisiøse klimamål Konsernet har redusert CO2-utslipp med over 40 % fra Nytt mål mot 2025 er å kun ha kjøretøy og bygg som bruker fornybar energi Miljømålene er nådd før tiden bl.a. gjennom offensiv overgang til nye kjøretøy og drivstoff 1200 elektriske kjøretøy 140 biogass kjøretøy 720 kjøretøy på biodrivstoff Vi tror fremtiden er elektrisk, men biodrivstoff er en viktig «bro» til det finnes nullutslippsløsninger for tyngre kjøretøy Vi flytter gods fra veg til bane Nye logistikksentre f.eks. i Oslo og Trondheim er blant Europas mest miljøvennlige

22 En rekke trender påvirker alle aktører i bransjen, to av disse skaper de største utfordringene og mulighetene på kort sikt 1 Digitalisering 2 Forbrukermakt Økt endringstakt Nye forretningsmodeller Påvirker «alt» Endrede kjøpsmønster Lettere tilgang til / deling av informasjon Ønsker tilgang til egne data

23 Både privatpersoner og virksomheter kan få det de trenger når de trenger det. Posten tilbyr nye leveringsmåter og større valgfrihet Postmottakere vil ha fleksibilitet og valgfrihet Posten lanserer og tester nye tjenester til privatmarkedet: Kjøpe Digitalt frimerke på nett og Sende post fra din egen postkasse, lansert i 1. kvartal Pakkeautomat i borettslag, testet i 1. kvartal

24 Selvkjørende brev- og pakkerobot Samarbeid med Buddy Mobility som teknologipartner om utvikling av «fremtidens postkasserobot» Posten ønsker å være lærings- og testarena for norsk teknologiutvikling slik vi var for postbilen Paxter Verdens første brev- og pakkerobot ble avduket under Arendalsuken i august Prøves ut i Kongsberg i 4. kvartal

25 Posten 5. beste på innovasjon «En av Norges eldste virksomheter viser oss alle at 370 års erfaring ikke er til hinder for å fremstå stadig mer innovative. Har definert innovasjon som en suksessfaktor og leverer varene på jakt etter posisjonen som verdens mest fremtidsrettede post- og logistikkonsern. Lanserer nye løsninger og tester ut Tesla s elektriske lastebiler, - og fremstår alt annet enn sidrompa» Kåret av innovasjonsmagasinet InnoMag, juni

26 Vi gjør hverdagen enklere og verden mindre