NEAS ASA. Et ledende norsk Facility Management selskap. Presentasjon første kvartal Tor Rønhovde, CEO Finn Rune Kristiansen, CFO

Transkript

1 NEAS ASA Et ledende norsk Facility Management selskap Presentasjon første kvartal 2009 Tor Rønhovde, CEO Finn Rune Kristiansen, CFO Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon

2 NEAS Et ledende norsk Facility Management selskap Hovedpunkter første kvartal 2009 Ny segmentinndeling Finansielle resultater Segmenter Fremtidsutsikter Q&A Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 2

3 Hovedpunkter første kvartal 2009 Resultater: Omsetning MNOK 117,8 vs MNOK 88,8 i Q108 (+ 32,7 %) EBITDA MNOK -1,5 vs MNOK -9,5 i Q108 EBIT MNOK -4,9 vs MNOK 12,8 Engangskostnader MNOK 1,4 i Q109 Kostnadsprogram gir ønskede effekter Inntekter (MNOK) Q109 Q108 Positiv oppstart og innfasing av avtalen med Norwegian Property og nye FS-kontrakter Positiv markedsutvikling for Facility Management NEAS styrker salgsapparatet Operations Consulting Omsetningsvekst Q108 Q109 (%-endring) 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % NEAS Konsern Operations Consulting Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 3

4 NEAS Et ledende norsk Facility Management selskap Hovedpunkter første kvartal 2009 Ny segmentinndeling Finansielle resultater Segmenter Fremtidsutsikter Q&A Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 4

5 Ny segmentinndeling Bakgrunn Bedre synliggjøring av utvikling og lønnsomhet i segmentene Tydeligere skille mellom Forvaltning, konsulent og prosjektbasert virksomhet (Consulting) Daglig drift (Operations) Head Office Ny struktur NEAS Consulting Property Management Leietakerrådgivning og Relokalisering (Totalreform) Teknisk rådgivning (F. Holm, NBC) NEAS Operations Eiendomsdrift Facility Services Head Office etablert som nytt segment Støttefunksjoner og toppledelse Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 5

6 NEAS Et ledende norsk Facility Management selskap Hovedpunkter første kvartal 2009 Ny segmentinndeling Finansielle resultater Segmenter Fremtidsutsikter Q&A Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 6

7 Nøkkeltall i første kvartal Resultat (Beløp i MNOK) Q Q Q Q Q Driftsinntekter Salgskostnad Driftskostnader EBITDA Avskrivning EBIT før avskr merverdier Avskrivning merverdier EBIT Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) Skatt Resultat etter skatt (EAT) EPS (0,61) (2,49) (0,71) 0,43 (1,26) (4,03) Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 7

8 Kvartalsvis omsetning og margin utvikling Inntekter (MNOK) Omsetning MNOK 117,8 vs MNOK 88,8 i Q108 Vekst på 32,7 % hvorav 30,6 % er organisk Implementering av Norwegian Property avtalen og oppstart FS-kontrakter inngått i Q408 Vekst i regionale enheter EBITDA margin -1,3% vs -10,8% i Q108 Fortsatt sesongmessige svingninger Lavere etterspørsel innen prosjekt- og byggeledelse Oppstart av flere nye kontrakter Engangseffekter Q1 Q2 Q3 Q EBITDA margin (%) 8,00 % 3,00 % -2,00 % -7,00 % -12,00 % Q1 Q2 Q3 Q Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 8

9 Nøkkeltall i første kvartal 2009 Kontantstrøm (Beløp i MNOK) Kontantstrøm Q Q Q Q Q Kontantstrøm fra drift (16,1) 13,9 (4,9) 3,8 (11,2) Kontantstrøm fra investeringer 1,1 (9,0) (5,6) (10,0) (6,9) Kontantstrøm fra finans (1,7) 12,8 (1,9) 3,9 (13,3) Kontantstrøm i periode 16,6 17,7 (12,5) (2,2) (31,5) Beholdning periodeslutt 13,0 29,6 11,9 24,3 26,6 Negativ kontantstrøm fra driften skyldes hovedsakelig endringer i arbeidskapitalen. Kontantstrøm fra investeringer er positiv grunnet salg av anleggsmidler. Det er forventet lave investeringer fremover. Det forventes positiv kontantstrøm i andre kvartal. Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 9

10 NEAS Et ledende norsk Facility Management selskap Hovedpunkter første kvartal 2009 Ny segmentinndeling Finansielle resultater Segmenter Fremtidsutsikter Q&A Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 10

11 NEAS Consulting NEAS Consulting Management Divisjonsdirektør : Anders Bjerke Lokasjoner Lysaker Bergen Trondheim Skien Lillestrøm Brands Kunder Sjøfartsdirektoratet Bergesen Worldwide Gas ASA Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 11

12 NEAS Consulting Omsetning MNOK 49,3 i Q109 vs MNOK 40,8 i Q108 Vekst på 20,8 %, hvorav organisk 16,4 % Innfasing Norwegian Property EBITDA margin 9,9 % i Q109 vs 7,9 % i Q108 Noe lav ressursutnyttelse, ble gjennomført bemanningstilpasninger i Q109 Fokus fortsatt på lønnsomhetsforbedring Urolig finansmarked og utviklingen i realøkonomien gir lavere etterspørsel etter rådgivere og konsulenter Forventer noe bedring i andre halvår basert på blant annet offentlige igangsatte prosjekter ( Beløp i MNOK) Q Q Inntekter 49,3 40,8 EBITDA 4,9 3,2 Driftsresultat (EBIT før avskr merverdier) 4,6 2,9 Driftsresultat (EBIT) 4,3 2,3 EBITDA margin % 9,9 % 7,9 % EBIT margin % 8,7 % 5,7 % Årlig %-vis vekst i omsetning 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Q1 Q2 Q3 Q Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 12

13 NEAS Operations NEAS Operations Management Divisjonsdirektør : Eva Aubert Lokasjoner Lysaker Oslo Bergen Trondheim Kristiansand Stavanger Sarpsborg Gjøvik Brands Kunder Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 13

14 NEAS Operations Omsetning MNOK 68,0 i Q109 vs MNOK 48,1 i Q108. Organisk vekst 41,4 % Oppstart nye kontrakter FS og innfasing Norwegian Property Mersalg eksisterende kundemasse EBITDA margin 4,4 % i Q109 mot -10,4 % i Q108 Fokus på vesentlig lønnsomhetsforbedring Fokus på produktivitet og kapasitetsutnyttelse Forventer fortsatt stor etterspørsel blant både leietakere og gårdeiere Fokus på egen kjernevirksomhet og reduserte kostnader Tilgang spisskompetanse og effektive driftskonsepter Eva Aubert overtok ansvaret januar 2009 ( Beløp i MNOK) Inntekter EBITDA Driftsresultat (EBIT før avskr merverdier) Driftsresultat (EBIT) EBITDA margin % EBIT margin % Årlig %-vis vekst i omsetning 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % Q1 Q2 Q3 Q Q Q ,0 48,1 3,0 (5,0) 1,7 (6,4) 1,4 (6,6) 4,4 % -10,4 % 2,1 % -13,8 % Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 14

15 Head Office Kostnadsøkningen er hovedsakelig knyttet til: Samlokalisering samling av interne funksjoner i Head Office Styrket økonomifunksjon i 2008 Økte driftskostnader nye lokaler ved oppstart ( Beløp i MNOK) Inntekter EBITDA Driftsresultat (EBIT før avskr merverdier) Driftsresultat (EBIT) Q Q ,5 0,0 (9,4) (7,8) (10,6) (8,5) (10,6) (8,5) Fokus er fortsatt å redusere faste kostnader og sikre en optimal utnyttelsesgrad Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 15

16 NEAS Et ledende norsk Facility Management selskap Hovedpunkter første kvartal 2009 Ny segmentinndeling Finansielle resultater Segmenter Fremtidsutsikter Q&A Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 16

17 Oppsummering og fremtidsutsikter Oppsummering 32,7 % omsetningsvekst sammenlignet med 2008 Positiv utvikling EBITDA margin Kostnadsprogram gir ønskede effekter Positiv oppstart av nye kontrakter Fremtidsutsikter Etablerte markedstrender påvirkes og forsterkes av urolig finansmarked Bedrifter fokuserer på egen kjernevirksomhet og søker driftskonsepter som gir kostnadsreduksjoner og fleksibel tilgang på spisskompetanse Bedre tilgang til kvalifisert arbeidskraft Påvirker etterspørsel etter konsulent og tilleggstjenester Fokus på fleksibilitet og lønnsomhet Fokus på salg og fortsatt utvikling av kundetilpassete konsepter Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 17

18 NEAS 20 største aksjonærer pr 5. mai 2009 N AV N BEHO LDNI NG ANDEL 1 Nordic Capital Partners IV ,30 % 2 Skagen Vekst ,24 % 3 Lundhs Labradoreksport ,82 % 4 Verdipapirfondet ODI ,76 % 5 MP Pensjon ,41 % 6 Totalreform Management ,91 % 7 Holberg Norden ,69 % 8 Investigate AS ,64 % 9 Investment Du Nord ,22 % 10 Jyske Bank S/A ,13 % 11 Ingerø Reiten Investment Company ,13 % 12 Reiten Investment Company ,01 % 13 Vissit AS ,86 % 14 Holberg Norge ,75 % 15 Terra Norge VPF ,57 % 16 WarrenWicklund Norge ,51 % 17 Frans Enger AS ,26 % 18 A3 Holding AS ,26 % 19 Løkta AS ,95 % 20 Elinborg Invest AS ,92 % TO TAL BEHOLDNI NG 2 0 STØRSTE ,34 % Andre ,66 % S UM ,0 % Copyright 2009 Neas ASA Fredag 8. mai første kvartal presentasjon 18