Posten Norge Kvartalsrapport 1. halvår /08/11

Transkript

1 Posten Norge Kvartalsrapport 1. halvår /08/11

2 Hovedpunkter Driftsinntektene i 1. halvår 2011 var MNOK , en økning på MNOK 208 (1,9%) fra tilsvarende periode i 2010 Volumvekst i logistikksegmentet og volumnedgang i postsegmentet Driftsresultat før engangseffekter og nedskrivninger utgjorde MNOK 296, en nedgang på MNOK 104 (26%) i forhold til 1. halvår i 2010 I postsegment har kostnadstiltak i stor grad bidratt til å opprettholde inntjeningen I logistikksegment har sterk konkurranse, økte transportkostnader og marginpress påvirket resultatutviklingen Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger siste 12 måneder per 1. halvår 2011 (ROIC) var 14,3 %, på samme nivå som i 2010 Konsernets lønnsomhetsprogram Spinnaker har gitt en akkumulert effekt på i overkant av 2,2 mrd. kroner siden 2008 EBIT i 1. halvår var MNOK 620 lavere enn samme periode i 2010, men i 1. halvår 2010 var det inkludert en inntektsføring av MNOK 432 i forbindelse med overgang til ny AFP-ordning samt en gevinst fra salg av eiendom Leveringskvalitet for A-post levert over natt var på 86,0% i 1. halvår 2011 som var 4,2 %-poeng bedre enn samme periode i 2010 og 1,0 %-poeng over konsesjonskravet 2

3 Driftsinntekter per kvartal Gjennomsnittlig inntektsreduksjon på 2,16% (Q Q2 2011) Driftsinntekter per kvartal i MNOK 3

4 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper Driftsinntekter i MNOK % 0% +4 % % +23% +11% % +16% Hittil 2010 Hittil 2011 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper gikk opp med 11,0% fra tilsvarende periode i 2010, og utgjorde 27,7% av konsernets omsetning, mot 25,5% i fjor Fra 1. halvår 2003 til 1. halvår 2011 har Postens utenlandske videreførte virksomhet hatt en gjennomsnittlig omsetningsøkning på 21,0% 4

5 EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal EBIT før engangseffekter og nedskrivninger per kvartal i MNOK 5

6 Resultat Q Q Endring MNOK Hittil 2011 Hittil 2010 Endring Året Driftsinntekter EBITDA EBIT før engangseffekter og nedskrivninger Nedskrivninger Engangskostnader/ (inntekter) EBIT før resultatandel fra tilknyttede selskap Resultatandel fra tilknyttede selskap EBIT Netto finans Resultat før skatt fra videreført virksomhet Resultat etter skatt fra ikke videreført virksomhet Ordinært resultat etter skatt

7 Nøkkeltall Samlede investeringer i 1. halvår 2011 var MNOK 319, en reduksjon på MNOK 148 i forhold til i fjor. Investeringene i 1. halvår 2011 besto hovedsaklig av IT-investeringer og driftsløsøre Per hadde Posten en langsiktig likviditetsreserve på MNOK mot MNOK på samme tidspunkt i fjor. Reserven besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter Netto nedbetaling av lån var hovedårsaken til reduksjonen i rentebærende gjeld på MNOK 780. Netto rentebærende gjeld utgjorde MNOK mot MNOK på samme tidspunkt i fjor MNOK EBIT-margin før engangseffekter * 12 måneder rullerende og nedskrivninger (%) Q Q Året 2010 Totalkapital Egenkapital Rentebærende gjeld Egenkapitalandel (%) 36,2 32,3 34,9 Gjeldsgrad (netto) 0,3 0,6 0,3 ROIC (%) før engangseffekter og nedskrivninger* * 12 måneder rullerende 14,3 14,2 15,8 2,6 3,6 4,2 7

8 Pris- og kostnadsutvikling innenfor Logistikksegmentet i Norge Indeks ,7 109,4 102,5 100,3 Kostnad Langtransport Kostnad nærtransport Pris stykkgods/containergods Pris fryste/kjølte varer 98 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Kilde: SSB 8

9 Bemanning Antall årsverk Konsern * Oppkjøpt/avhendt/avviklet virksomhet * Redusert bemanning - videreført virksomhet Konsern * Inklusiv ErgoGroup

10 Digipost nytt digitalt postsystem i Norge Digipost er en langsiktig og viktig satsning for Posten Norge Fra Digipost ble lansert i april er det registrert brukere Brukerne representerer alle landsdeler og aldersgrupper Mobil app for iphone og ipad ble lansert i juni Nylig lansert funksjonalitet: Brukerne kan laste opp egne dokumenter til arkivet for sikker og livslang lagring (1 GB gratis) Avtaler tegnet med store aktører innen finans, forsikring, energi, helse, m.fl. Med brukere økes nå salgsinnsatsen mot avsendere. Ca brev sendt, hvorav personlig brev. Dette vil raskt øke når flere avsendere starter opp 10

11 Postens nye el-biler på vegen i dag Posten skal innen 2015 skifte ut 1300 biler med alternative kjøretøy 20 nyutviklete el-biler fra Ford er på vegen i dag, hvorav 10 kjøres over fjellet til Bergen Tas i bruk i Posten region Øst og Vest Skreddersydd for Postens distribusjonsbehov Posten har vært involvert i utviklingen I første omgang prøveprosjekt, men intensjon om å kjøpe flere etter pilotfasen Ford Transit Connect Electric

12 Som den største transportaktøren er miljø et ekstra viktig CSR område for Posten Transport flyttes fra fly til bakke og fra vei til bane Alternative drivstoff og kjøretøy tas i bruk, bl.a. el-biler, -traller og sykler Optimale kjøreruter skal øke fyllingsgrad på bilene og redusere kjørelengden Opplæring i økokjøring og miljøbeviset engasjerer ansatte Alternativ oppvarming, strømsparing og andre ENØK-tiltak Redusert reisevirksomhet Posten og Bring vil stille tilsvarende strenge miljøkrav til underleverandører

13 Målrettet satsning på helse, miljø og sikkerhet gir resultater Utvikling sykefravær og fraværsskader Systematisk jobb med sykefravær gir resultater viktig å målrette tiltakene der de gir størst effekt H-verdi i konsernet har vist en positiv utvikling, men nivået er fortsatt for høyt 10,0 % ,0 % 14 8,0 % ,0 % 11 6,0 % 10 Posten- konsernet Samfunn 12 mnd trend Posten- konsernet 13

14 Segmentstruktur for Posten konsern post logistikk 14

15 Segmentfordeling eksterne driftsinntekter Endring i MNOK og % Andel eksterne driftsinntekter i % 6,4% 57 % 55 % ,4% Post Logistikk 15

16 Segmentet post logistikk Brevprodukter Banktjenester Dialogtjenester post 16

17 Volumutvikling post logistikk Brevprodukter % endring pa Hittil 2011 Brev Norge (adressert og uadressert) 3,7-2,4-3,3-11,6 0,2-3,5 A og B post (morselskap) -0,9-0,3 0,7-10,1-7,2-8,7 Postreklame*(morselskap) 5,5-4,2-6,2-13,7 5,5 0,0 * Adressert og uadressert postreklame Uadressert postreklame står for 52 % av brevvolum i Posten Norge AS i 1. halvår 2011 mot 50 % i 1. halvår

18 Nøkkeltall post logistikk Endret produktmiks og prisøkninger på brevproduktene har bidratt til å redusere effekten av volumfallet Totalt A- og B-post volum ble 8,7 % lavere enn 1.halvår i Bransjer som bank/finans, tele og forsikring stod for den største nedgangen Volumet på uadressert reklame lå på samme nivå som fjoråret Spinnaker-programmet og øvrige kostnadstiltak har bidratt til å opprettholde inntjeningen. Den nye Østlandsterminalen er en viktig del av effektiviseringstiltakene. I 1. halvår 2011 ble også brevproduksjonen fra terminalene i Drammen og Hamar overført til Østlandsterminalen Bring Citymail Sverige hadde noe volumvekst fra i fjor som følge av nye kundekontrakter. Selskapet har gjennomført omfattende tiltak for å bedre lønnsomheten Egendrevne postkontor blir modernisert i perioden for å tilpasse kundenes behov, og ved utgangen av 1. halvår 2011 var 122 kontorer modernisert Digipost ble lansert i april Det er stor interesse for tjenesten og flere store kunder har inngått avtale MNOK Hittil 2011 Hittil 2010 Endring Endring % Driftsinntekter ,3 EBITDA ,3 EBITDA margin 11,1% 10,5% 0,6 Sammenlignbare tall for 2010 er omarbeidet som følge av en omorganisering i

19 Segmentet post logistikk Gods Frigo Express Pakker Warehousing logistikk 19

20 Nøkkeltall post logistikk Inntektsøkningen skyldtes volumøkninger innenfor de fleste logistikkvirksomhetene Totalt pakkevolum økte med 4,7 % i forhold til 1. halvår Det grenseoverskridende pakkevolumet og innenriks volumet i Sverige og Danmark hadde den største økningen Resultatutviklingen var påvirket av sterk konkurranse, økte transportkostnader og marginpress. Kostnader knyttet til ekspansjon innen pakkeområdet samt fortsatt innkjøringsfase for det nye lagerhotellet på Berger påvirket også resultatet negativt. Det er iverksatt en rekke forbedringstiltak for å utnytte stordriftsfordeler og sikre bedre lønnsomhet fremover Samlede driftsinntekter utenfor Norge utgjorde MNOK i 1. halvår 2011, som var 37,9 % av segmentets totale driftsinntekter og en liten økning fra fjoråret Overtakelsen av Coldspeds fryselagervirksomhet i Sverige i 2. kvartal 2011 bidrar til styrket posisjon innen næringsmiddelindustrien MNOK Hittil 2011 Hittil 2010 Endring Endring % Driftsinntekter ,6 EBITDA ,0 EBITDA margin 2,5% 4,2% -1,7 Sammenlignbare tall for 2010 er omarbeidet som følge av en omorganisering i

21 Utvikling fremover Både norsk og svensk økonomi er i fremgang, og konsernet forventer en fortsatt positiv inntektsutvikling i Utviklingen internasjonalt og den siste tids uro i finansmarkedene kan imidlertid få konsekvenser for konjunkturene og markedsutviklingen fremover Konsernet vil videreføre sin nordiske vekststrategi og fortsette arbeidet med å videreutvikle og styrke markedsposisjonene innen post og logistikk Digipost er et resultat av fokuset på å tilby tjenester som er tilpasset nye kunde- og brukerbehov i postsegmentet Det vil fortsatt være et sterkt fokus på effektiviseringsprogrammet Spinnaker samt ytterligere forbedringstiltak for å sikre bedre lønnsomhet fremover. Et eget forbedringsprogram for pakke- og godsområdet er igangsatt for å oppnå økt synergiuttak mellom produksjon av post, pakker og gods Det langsiktige og systematiske arbeidet innenfor bærekraftsområdene videreføres. HMS-arbeidet fremover vil dreies mer mot forebyggende arbeid Konsernet skal ta en ledende miljøposisjon i sitt marked, og målet er å redusere CO2-utslipp med 30 % mellom 2008 og