Driftsinntekter HOVEDTREKK. Driftsinntekter per segment RESULTATUTVIKLING. Driftsinntekter

Transkript

1 1. HALVÅR

2 HOVEDTREKK Driftsinntekter. mot. Driften i Posten Norge har utviklet seg positivt i første halvår i år, både som følge av inntektsvekst og kostnadsreduksjoner. Inntektene fra både brev- og logistikkproduktene viser en positiv utvikling. Inntektene fra IT virksomheten har blitt redusert sammenlignet med fjoråret som følge av salget av ErgoBluegarden og ErgoEnet i. Kostnadsreduksjonsprogrammet følger planen Egenkapitalrentabiliteten for siste 12 måneder ble 12,4%. Dette oppfyller eiers krav til avkastning på 1,8%. Konsern Morselskap Datterselskap Oppkjøp/ salg Eliminering Konsern Morselskap Datterselskap Oppkjøp/ salg Eliminering Egenkapitalverdien av Posten-konsernet er estimert til 7,7 milliarder kroner, ifølge en verdivurdering gjennomført av Enskilda Securities i. Dette er en økning på 2,2 milliarder kroner, eller 4%, i forhold til fjorårets vurdering foretatt av DnB Markets. Posten har i gjennomført kjøpet av Nor-Cargo, og styrker derved konsernets posisjon i logistikkmarkedet. Resultatet i Nor-Cargo for juni måned er tatt med i konsernets resultat for første halvår, og gir et positivt bidrag. CityMail Sweden har forbedret driften betydelig og har sitt første halvår med positivt driftsresultat noen gang. Fremsendingskvaliteten for A-post i var på 89,2% og er det beste resultatet som er oppnådd i noe enkeltkvartal siden målingene startet i Morselskapets andel av konsernets inntekter er 76,%, mot 77,8% i første halvår. Datterselskapene viste en samlet vekst i driftsinntektene mot fjoråret på 116 mill. kroner (4,8%). Justert for kjøp og salg av virksomhet, viste driftsinntektene i datterselskapene en positiv vekst på 49 mill. kroner (2,3%). Driftsinntektene fra segmentet Kommunikasjon har hittil i år økt med 156 mill. kroner sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. I samme periode viste Logistikk og Konsument en vekst i driftsinntektene på henholdsvis 393 og 96 mill. kroner. For Logistikk utgjorde kjøpet av Nor-Cargo 27 mill. kroner av veksten. Inntekter halvår 1. halvår Driftsinntekter per segment. mot EBITDA EBIT før engangseffekter EBIT Netto finans Konsern Kommunikasjon Logistikk IT Konsument Annet Konsern Kommunikasjon Logistikk IT Konsument Annet Resultat før skatt RESULTATUTVIKLING Driftsinntekter Konsernet Posten Norge har i første halvår hatt driftsinntekter på mill. kroner, en økning fra tilsvarende periode i fjor på 585 mill. kroner (7,5%). Morselskapets driftsinntekter er hittil i år mill. kroner, en økning på 36 mill. kroner (5,1%). Segmentgrafen viser ekstern driftsinntekter eksklusive elimineringer.

3 Resultat Hittil i er driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) 1 11 mill. kroner, mot 5 mill. kroner i fjor. Driftsresultatet (EBIT) pr. første halvår ble 476 mill. kroner mot 24 mill. kroner i fjor. EBIT før engangseffekter er forbedret med 533 mill. kroner. Justert bl.a. for salg av virksomhet og prinsippendringer for omstillingskostnader er den underliggende forbedringen i driftsresultatet 56 mill. kroner. Ordinært resultat før skatt er pr. første halvår 45 mill. kroner mot 1 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Netto finanskostnader er på nivå med fjoråret. Ordinært resultat før skatt. mot. NØKKELTALL Egenkapitalandel % 44,2 46,5 47,5 Netto driftsmargin % 5,7,3 3,3 Resultatmargin % 5,4, 2,9 EBITDA Rent. på sysselsatt kap. 1) % 16,4 1,5 11,2 Egenkapitalrentabilitet 1) % 12,4-2,6 6,2 Gjeldsgrad (netto),3,1,1 Likviditetsreserve Investeringer, inkl oppkjøp Bemanning Morselskap Årsverk Bemanning Konsern Årsverk ) 12 mnd. glidende gjennomsnitt BALANSE OG KAPITALFORHOLD Ord. res f.s. Drift Engangseffekter Finans Ord. res f.s. Drift Engangseffekter Finans Eiendeler Anleggsmidler Omløpsmidler Postens internasjonale satsinger Selskapene BoxGroup AS, Pan Nordic Logistics AB (PNL), CityMail Sweden AB, ErgoIDP AS, Transware AB og ErgoIntegration Sweden AB har samlede driftsinntekter på 774 mill. kroner hittil i år. Dette er en økning på 13,6% fra samme periode i fjor. Pr. første halvår utgjør driftsinntektene fra de utenlandske selskapene 9,3% av konsernets driftsinntekter, mot 8,8% i fjor. Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende langs. gjeld Rentebærende korts. gjeld Rentefri korts. Gjeld Sum egenkapital og gjeld Hittil i år utgjør samlede investeringer mill. kroner, som er 943 mill. kroner høyere enn samme periode i fjor. Endringen skyldes hovedsaklig oppkjøpet av Nor-Cargo. Rentebærende gjeld pr. er mill. kroner. Dette er en økning på 467 mill. kroner fra.. Betaling av underdekningen i pensjon samt oppkjøpet av Nor-Cargo har økt rentebærende gjeld. Konsernets positive kontantstrøm fra driften, samt salg av ErgoBluegarden, har bidratt til å holde låneopptaket på et moderat nivå. Pr. har Posten en likviditetsreserve på mill. kroner.

4 I årsregnskapet for ble det i henhold til gjeldende utbyttepolitikk avsatt 121 mill. kroner i utbytte. På generalforsamlingen ble det vedtatt at det i tillegg skulle utbetales et ekstraordinært utbytte på 12 mill. kroner. Det ekstraordinære utbyttet ble i samsvar med vedtaket på generalforsamlingen belastet regnskapet for ved en direkte føring mot egenkapitalen. Utvikling i sysselsatt kapital Driftsinntekter pr. årsverk viser en jevn økning. Hvert årsverk, omsatte for 727. kroner basert på de siste 12 måneders driftsinntekter, mot 672 kroner for samme periode i fjor. MARKED OG UTVIKLING Kommunikasjon Sysselsatt kapital består av rentebærende gjeld og egenkapital. Avkastningen på sysselsatt kapital siste 12 måneder er på 16,4%. Avkastningen over tilsvarende 12 måneders periode pr. første halvår var 1,5%. Justert for salgsgevinster og avsetninger, ble avkastningen på 16,7% mot 2,4% for samme periode i. BEMANNING Sysselsatt kapital Gjennomsnitt 12 mnd Q3 3 Q4 3 Q1 4 4 Divisjon Kommunikasjon tilbyr brevpost og markedskommunikasjon gjennom fysiske og elektroniske kanaler. * Viser volumutvikling i morselskapet Volum (mill. fysiske sendinger)* Driftsinntekter EBITDA Elektroniske løsninger erstatter fysiske utsendelser i stadig større grad. Dette skjer særlig innen bank, finans og offentlig sektor. Totalt brevvolum første halvår viste en nedgang på 2,7%, hvorav A- og B-post har en nedgang på 5,2% i forhold til. En økning av gjennomsnittsvekten har gitt høyere snittinntekt pr brevsending. Dette har bedret marginbilde i 1. halvår. Bemanning, Konsern. mot. Posten har i første halvår vekst i omsetningen innen adressert og uadressert markedskommunikasjon. Antall årsverk Konsern Morselskap Datterselskap Konsern Morselskap Datterselskap Det er inngått flere nye store kontrakter i perioden. Blant disse er en fire-årig avtale om distribusjon av alle blader i Hjemmet Mortensen konsernet med en årlig omsetning på 5 mill. kroner, avtale med det tyske postordres elskapet Klingel til en årlig omsetning på 25-3 mill. kroner samt avtale med IKEA om distribusjon av IKEA-katalogen for 25. Bemanningen i konsernet er redusert med 873 årsverk fra første halvår og utgjør årsverk pr. første halvår. CityMail Sweden har hatt en positiv omsetnings- og lønnsomhetsutvikling. Omsetningsøkningen første halvår i år mot samme periode i fjor var på 24%. Dette er første halvår noen gang CityMail Sweden har oppnådd et positivt driftsresultat. Bemanningsreduksjonen i morselskapet er årsverk mot samme periode i fjor. Samtidig har bemanningen i datterselskapene økt med 393 årsverk. Holdes Nor-Cargo utenfor, ville bemanningen for datterselskapene vist en reduksjon på 824 årsverk.

5 Logistikk Divisjon Logistikk har ansvaret for salg og distribusjon av pakkeprodukter, ekspresstjenester og stykkgods, kombinert med informasjons- og betalingsløsninger. Volum (i 1 sendinger)* Driftsinntekter EBITDA Antall banktransaksjoner er 3,4% lavere enn i første halvår. Salg av finansielle produkter har økt med 19% i forhold til samme periode fjor. Boliglån, som utgjør en vesentlig andel av dette, har hatt en volumøkning på 18%. Samlet volumutvikling er som forventet. Det er igangsatt et omfattende effektiviseringsprogram ved postkontorene. Dette vil bli implementert i andre halvår. Det pågående arbeidet med økt tilgjengelighet og forbedret kvalitet fortsetter. 65 mill. kroner av driftsinntektene og EBITDA i halvåret kom som resultat av voldgiftssaken med DnB NOR/ Postbanken som ble avsluttet i Q1. * Viser volumutvikling i morselskapet Volumet på logistikkproduktene har økt med 3% sammenliknet med fjoråret. Økningen er i hovedsak knyttet til netthandel. Postens kjøp av Nor-Cargo Holding ASA ble gjennomført i. Postens produkttilbud blir komplettert med Nor-Cargos stykkgods og partigods. Nor-Cargo består av divisjonene Land og Thermo. Thermo er markedsledende i Norge på transport av temperaturregulerte varer. Oppkjøpet gir begge parter kostnadsbesparelser i en bedret retningsbalanse. Et prosjekt for å ta ut synergieffekter i forbindelse med oppkjøpet er startet, og en vesentlig del av effektene vil oppnås i løpet av 25. Posten Logistikk har inngått avtale med TNT og selger nå produktet TNT Express i det norske markedet. Avtalen gir utvidet tilgang til et internasjonalt ekspressmarked som vil gi kundene et bedre tilbud og større fleksibilitet. Posten Logistikk har også overtatt distribusjonen av TNT s ekspressprodukter i hele Norge unntatt Oslo. Konsument Divisjon Konsument har ansvaret for Postens landsdekkende salgsnett med fysiske, elektroniske og telefoniske kontaktpunkter for kundene (postkontor, Post i Butikk og Kundeservice). Volum, banktransaksjoner (i 1 transaksjoner) Driftsinntekter EBITDA ErgoGroup ErgoGroup utvikler og leverer IT-tjenester og elektroniske kommunikasjons- og logistikkløsninger, og understøtter Postens rolle som tiltrodd tredjepart for elektronisk samhandling. Driftsinntekter EBITDA ErgoGroup har hittil i år hatt en nedgang i driftsinntektene på 237 mill. kroner målt i forhold til samme periode i fjor. Nedgangen forklares av salget av selskapene ErgoBluegarden AS og ErgoEnet AS i samt nedgang i omsetning mot Posten Norge. ErgoGroups omsetning mot morselskapet for første halvår ble 33% mot 39% i fjor. ErgoGroup har styrket sin satsing innenfor kommunikasjons - og logistikktjenester ved å innlede et strategisk samarbeid med IFS i Norden. Samarbeidet er knyttet til områdene elektronisk meldingsformidling, integrasjon, drifts- og konsulenttjenester. Blant annet vil Postens efaktura inngå i IFS produktportefølje til de nordiske kundene. ErgoGroup overtok samtidig virksomheten og 23 ansatte i AtIFS AB fra mars. ErgoGroup har i økt sin eierandel i det svenske selskapet TransWare AB fra 7% til 1%. Aksjeposten på 27% i Adviso er solgt i. ErgoGroup har inngått flere nye kontrakter i første halvår. Blant disse er kontrakt om leveranse av nytt WAN-nett til AETAT,

6 leveranse av smartkortløsning til Norsk Tipping og ny PC plattform for Gjensidige Nor. ErgoGroup har også vunnet større drifts- / tjenestekontrakter for SINTEF, Lindorff, Rikstrygdeverket, Selvaag Gruppen og Postbanken Eiendomsmegling. Salget utviklet seg positivt mot slutten av kvartalet, og ErgoGroup har i juni inngått avtaler med samlet kontraktsverdi på 47 mill. kroner. Kvalitet og service 87,2 86,5 84,4 87, ,2 88,4 88,3 87,9 85, ,3 87,5 Q1 Q3 Q4 86,1 85 lavere kostnader gjennom mer effektive rutiner og lavere transaksjonskostnader. Posten vil fortsette utviklingen av nye innovative løsninger sammen med sine kunder. Posten vil fortsatt foreta selektive oppkjøp og bygge allianser for å styrke Postens kjernevirksomhet. Regulatoriske forhold Et utvalg nedsatt av Samferdselsdepartementet har vurdert takten i liberaliseringen i Norge i forhold til EU s tempoplan og foreslått full liberalisering fra Posten støtter Samferdselsdepartementets forslag om å åpne for full konkurranse i postmarkedet fra , forutsatt at Posten får konkurrere på like vilkår med andre aktører. Dette forslaget har vært på høring og vil ventelig komme til Stortinget høsten. Post- og teletilsynet har vedtatt at Posten ikke får øke portoen på A- og B-post mellom 1-35 gram, og at portoen over 35 gram må reduseres med minst 1%. Posten har påklaget vedtaket til Samferdselsdepartementet. Det er ikke klart når departementets avgjørelse i saken vil foreligge. Leveringskvaliteten for A-post fremme over natt i er 89,2%, en økning fra 88,4% året før. Konsesjonskravet er 85%. Resultatet for er det beste resultat som er oppnådd i noe kvartal siden målingene startet i januar Effektivisering og drift Posten har de senere år gjennomført en betydelig omstilling og effektivisering av virksomheten. Posten har redusert driftskostnadene, økt fleksibiliteten i kostnadsmassen samt utviklet mer kostnadseffektive prosesser. Dette arbeidet har vært helt nødvendig for å sikre lønnsomhet og verdiutvikling. Fremtidsutsikter Markedssituasjonen Markedssituasjonen er preget av stadig sterkere konkurranse, overgang til elektroniske alternativer, og nedgang i banktransaksjoner. Det totale volumet for brevprodukter viser en nedgang sammenlignet med, og denne utviklingen forventes å fortsette. For logistikkproduktene ventes volumene å øke både i B2B- og B2C-markedet. Kjøpet av Nor-Cargo er gjennomført i. Posten er med dette etablert som totalleverandør av logistikktjenester i det norske markedet, og kan dermed offensivt møte den økende konkurransen fra internasjonale aktører. Virksomhetene utfyller hverandre godt og det er lite markedsmessig overlapp. Posten vil i sluttføre et program med kostnadsbesparelser på 1 milliard kroner sammenlignet med 22. Arbeidet med å etablere Postens nye struktur for sorteringsprosessen, herunder redusere antall terminaler fra 53 til 25 starter i år, og skal gjennomføres over en tre-års periode. Omleggingen er et viktig bidrag for å skape en effektiv produksjon og distribusjon, og er beregnet å gi 5 mill. kroner i årlige besparelser fra 27. Posten vil arbeide med å ta ut effektene av stordriftsfordeler og synergier mellom Nor-Cargo og Postens øvrige Logistikkvirksomhet. Posten identifiserer løpende en rekke tiltak som bidrar til forbedring og effektivisering av driften, og omstillingsarbeidet er etablert som en kontinuerlig prosess i konsernet. Oslo, 19. august Posten har de senere år utviklet en rekke nye tjenester som delvis erstatter, eller er et supplement, til de tradisjonelle posttjenestene. Dette sikrer kundene større fleksibilitet og

7 Vedlegg Driftsinntekter Vare- og tjenestekostnader Lønn og sosiale kostnader Andre driftskostnader Driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger EBIT- Driftsresultat før engangseffekter Andre inntekter og kostnader EBIT - Driftsresultat før finansposter Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad