Halvårsrapport. 1.halvår 2010

Transkript

1 1.halvår

2 HALVÅRSBERETNING Hovedtrekk Inntektsutviklingen i 1. halvår var påvirket av fallende volumer innenfor post- og logistikkvirksomhetene, lavere aktivitet i ITmarkedet og streik i transportsektoren. Som en konsekvens av volumfall og lavere aktivitetsnivå, ble driftsinntektene redusert med 421 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor. Til tross for inntektsnedgangen ble driftsresultatet (EBIT) før engangseffekter og nedskrivninger for 1. halvår forbedret med 130 mill. kroner i forhold til i fjor, hovedsakelig på grunn av effektene fra kostnadsreduserende tiltak. I 2. kvartal var driftsinntektene 153 mill. kroner lavere enn i fjor. EBIT før engangseffekter og nedskrivninger for 2. kvartal ble forverret med 64 mill. kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Statlig kjøp for 1. halvår ble i sin helhet inntektsført i 2. kvartal i fjor etter bevilgning i revidert nasjonalbudsjett i mai. I ble statlig kjøp inntektsført i både 1. og 2. kvartal. Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger siste 12 måneder (ROIC) var 12,2 % mot 8,0 % per 1. halvår. EBIT i 1. halvår var 742 mill. kroner høyere enn samme periode i. Den positive engangseffekten var i hovedsak relatert til inntektsføring av 516 mill. kroner i forbindelse med overgang til ny AFP-ordning per samt gevinst ved salg av eiendom. Konsernets effektiviseringsprogram Spinnaker, som ble igangsatt i 2008, ga per 1. halvår en akkumulert effekt på 1,6 mrd. kroner. Det arbeides fortsatt med å tilpasse kostnadene til et lavere aktivitetsnivå innenfor samtlige segmenter. Posten Norge AS oppnådde en leveringskvalitet på A-post levert over natt på 81,8 % i 1. halvår, mot 88,6 % i samme periode i fjor. Utfordringer i forbindelse med oppstart og innkjøring av ny Østlandsterminal, vulkanaske og nattestengte flyplasser har bidratt negativt på leveringskvaliteten. I 2. kvartal var 82,2 % av A- post fremme over natt, en reduksjon på 7,4 % - poeng fra 2. kvartal. Som i 1. kvartal, oppfylte Posten imidlertid øvrige fem av seks kvalitetskrav med god margin. Q2 ErgoGroup AS og EDB Business Partner ASA har inngått avtale om fusjon for å danne et ledende nordisk IT-selskap. Fusjonen ble vedtatt av selskapenes generalforsamlinger den 8. juli og vil gi kapasitet til økt organisk vekst og finansiell styrke til å kunne utnytte strategiske og strukturelle muligheter. Etter gjennomføring av avtalen vil EDBs aksjonærer eie 53,0 % av det kombinerte selskapet, hvorav Telenor vil eie omtrent 27,2 %. Posten vil eie 47,0 % av det kombinerte selskapet etter transaksjonen, men har forpliktet seg til å redusere sin eierandel til 40 % i løpet av to år. Transaksjonen forventes å bli gjennomført i løpet av og gi årlige synergieffekter på mill. kroner i det fusjonerte selskapet. Det avventes nå godkjennelse av fusjonen fra konkurransemyndighetene. Resultatutvikling (UREVIDERT) Q2 MNOK Hittil Hittil Driftsinntekter Konsernets driftsinntekter var mill. kroner i 1. halvår, en reduksjon på 3,1 % fra 1. halvår. I 2. kvartal var driftsinntektene mill. kroner, en reduksjon på 2,2 % fra samme periode i. Inntektsnedgangen skyldtes hovedsakelig volumfall i segmentene Post og Logistikk, avvikling av postdistribusjon i Bring Citymail Danmark og nedgangen i IT-markedet. Konsernets virksomhet utenfor Norge hadde samlede driftsinntekter på mill. kroner i 1. halvår. Dette var en reduksjon på 3,1 % fra i fjor og skyldtes at Sverige var spesielt hardt Året Driftsinntekter EBITDA EBIT før engangseffekter og nedskrivninger EBIT Netto finans Res. før skatt

3 rammet av konjunkturnedgangen, samt at postdistribusjonen i Danmark er avviklet. Andel driftsinntekter utenfor Norge utgjorde 26,4 % i 1. halvår, på samme nivå som i fjor. Resultat Per 1. halvår utgjorde konsernets EBIT før engangseffekter og nedskrivninger 511 mill. kroner, en forbedring på 130 mill. kroner (34 %) i forhold til. I 2. kvartal var EBIT før engangseffekter og nedskrivninger 227 mill. kroner, en nedgang på 64 mill. kroner fra samme periode i fjor. Kvartalsresultat var imidlertid påvirket av forskjellig periodisering av statlig kjøp i og. Justert for effekten av periodisering av statlig kjøp, ble EBIT før engangseffekter og nedskrivninger i 2. kvartal forbedret med 66 mill. kroner i forhold til. Segment Post hadde per 1. halvår EBIT på 403 mill. kroner, en forbedring på 143 mill. kroner fra i fjor. Resultatutviklingen var positivt påvirket av effektene av Spinnaker-programmet og andre tiltak, samt gevinst ved salg av eiendom. I segment Logistikk utgjorde EBIT 136 mill. kroner, sammenlignet med 148 mill. kroner i. Segment IT hadde en EBIT på 52 mill. kroner, en forverring på 23 mill. kroner fra samme tidspunkt i fjor, som følge av kostnader til restrukturering og fusjonsprosessen med EDB Business Partner. EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivninger per 1. halvår var 3,8 %, mot 2,8 % i fjor. EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivninger i 2. kvartal var 3,4 % mot 4,2 % i 2. kvartal i fjor. Ordinært resultat før skatt var 881 mill. kroner i 1. halvår mot 128 mill. kroner i. Konsernet har i 2. kvartal inntektsført en engangseffekt på 516 mill. kroner ved overgang til ny AFP-ordning pr Dette beløpet er ikke inkludert i segmentresultatene i Post, Logistikk og IT. Nøkkeltall (UREVIDERT) Egenkapitalandel % 31,9 29,2 28,3 EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivning % 3,8 2,8 3,8 EBIT-margin % 7,5 1,9 1,8 Resultatmargin (før skatt) % 6,6 0,9 0,7 Rent. på investert kapital før engangseffekter og nedskr 1) % 12,2 8,0 10,6 Rent. på investert kapital 1) % 13,0 3,0 5,0 Egenkapitalrentabilitet 1) % 17,3 0,2 3,8 Gjeldsgrad (netto) 0,5 0,7 0,4 Langsiktig likviditetsreserve MNOK Investeringer, inkl oppkjøp MNOK Bemanning Morselskap Årsverk Bemanning Konsern Årsverk ) 12 mnd. rullerende (før skatt) Balanse (UREVIDERT) MNOK Anleggsmidler Omløpsmidler Holdt for salg eiendeler Sum eiendeler Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende gjeld Rentefri gjeld Holdt for salg gjeld 2 Sum egenkapital og gjeld Samlede investeringer i 1. halvår var 549 mill. kroner, en reduksjon på 114 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. Hovedtyngden av investeringene knytter seg til ferdigstillelse av den nye Østlandsterminalen. Reduksjonen i avsetning for forpliktelser skyldtes i hovedsak reduksjon av pensjonsforpliktelser på 516 mill. kroner som følge av netto inntektsføring ved overgang til ny AFP -ordning. Netto

4 rentebærende gjeld per var mill. kroner. Konsernets langsiktige likviditetsreserve per 1. halvår var mill. kroner, mot mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Reserven besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter. Kontantstrøm fra drift og investeringer var -884 mill. kroner i 1. halvår, mot -621 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Marked og utvikling per segment POST Segmentet består av brevprodukter, banktjenester og dialogtjenester. I segmentet inngår divisjon Post, inklusive datterselskapene innenfor områdene Bring Citymail, Bring Mail og Bring Dialog. Bemanning Q2 Q MNOK (urevidert) Volum, konsern (mill. fysiske sendinger) Hittil Hittil Året Driftsinntekter Segmentresultat (EBITDA) Segmentresultat (EBIT) Bemanningen i konsernet ble redusert med 954 årsverk i forhold til samme periode i fjor, hvorav 464 årsverk gjaldt solgt eller avviklet virksomhet. Sykefraværet for konsernet var 7,1 % per 1. halvår, en nedgang på 0,1 % -poeng i forhold til samme periode i fjor. Inntektene i 1. halvår ble mill. kroner, 251 mill. kroner lavere enn i tilsvarende periode i. Synkende volumer som følge av elektronisk substitusjon og konjunkturnedgang ble delvis oppveid av prisøkninger. Resultatet i 1. halvår ble imidlertid positivt påvirket av omfattende kostnadstiltak, samt gevinst ved salg av eiendom. Samlet A- og B post volum var hittil redusert med 7,4 % sammenlignet med samme periode i. Nedgangen var noe mindre for B-post. Bransjer som velger elektronisk kommunikasjon står for den største nedgangen (bank/finans, tele, forsikring). Uadressert reklame viser en vekst i både volum og omsetning på 7 % i forhold til fjoråret. Finanskrisen rammet store brukere av uadressert reklame som varehandel, forlag, postordre og eiendomsmegling hardt, men gjennom 1. halvår har volumet vært på vei opp igjen og uadressert reklame har en økning i markedsandeler. Det adresserte reklameproduktet har hatt samme volum som fjoråret. Produktet er sårbart for substitusjon, men nye kunder har kompensert for dette så langt i. Bring Citymail Sweden hadde en økning i volum fra. Sverige var hardt rammet av

5 finanskrisen, men nye kundekontrakter har sikret volumvekst så langt i år. Selskapet har gjennomført omfattende tiltak for å bedre lønnsomheten. Leveringskvalitet på A-post levert over natt var 82,2 % i 2. kvartal. Dette var 7,4 %-poeng lavere enn samme periode i og 2,8 %- poeng under konsesjonskravet. Til tross for en værhard vinter, nattestengte flyplasser og oppstartsproblemer ved Østlandsterminalen oppfylte Posten 5 av 6 konsesjonskrav med god margin både i 1. og 2. kvartal. Omlegging av postkontornettet startet i september 2008, og fremdriften i å erstatte 124 postkontorer med Post i Butikk (PiB) følger plan. Per juni var 115 postkontorer erstattet med PiB. Resterende egendrevne postkontorer vil moderniseres over en periode på tre år for å tilpasse virksomheten til kundenes behov. Dette vil bidra til resultatforbedringer for denne kjeden i årene fremover. Ved utgangen av 2. kvartal hadde 31 kontorer implementert det nye konseptet. LOGISTIKK Segmentet består av parti-/stykkgods, pakker, lagerservice, termo og ekspress. Segmentet tilsvarer divisjonene Logistikk og Logistikkløsninger, og omfatter morselskapets virksomhet innenfor Logistikk samt virksomheten i datterselskaper i Bring Logistics, Bring Logistics Solutions, Bring Frigoscandia, Bring Express, Bring Parcels og CombiTrans. Q2 Q2 8,7 8,5 MNOK (urevidert) Volum (i mill. sendinger)* Hittil Hittil Året 17,9 17,1 34, Driftsinntekter Segmentresultat (EBITDA) Segmentresultat (EBIT) Hittil i år var segmentets totale inntekter mill. kroner, som er 2,5 % lavere enn samme periode i fjor. Reduksjonen i driftsinntekter sammenlignet med skyldtes volumreduksjon og prispress innenfor parti- /stykkgods og termo. Streiken innenfor transportbransjen i Norge bidro til volumreduksjonen, spesielt innenfor parti- /stykkgods. Totalt pakkevolum var 4,7 % over tilsvarende periode i fjor. Den positive utviklingen gjaldt spesielt Bring Parcels (grenseoverskridende pakker), men også innenlands hadde B2C-pakker en positiv volumutvikling. Bring Logistics Solutions åpnet i 1. halvår et nytt logistikksenter på Berger utenfor Oslo. Lagerhotellet har palleplasser og vil erstatte fem mindre lagerhoteller i Østlandsområdet. Segment Logistikks virksomhet utenfor Norge hadde samlede driftsinntekter på mill. kroner hittil i år, som utgjorde 38,6 % av segmentets totale driftsinntekter, noe som var en mindre økning sammenlignet med i fjor. Segmentets resultat i 1. halvår var negativt påvirket av volumnedgang, økte transportkostnader som følge av forsinkelser på togfremføring, oppstartskostnader knyttet til det nye lagerhotellet på Berger og transportstreiken. Effektene ble imidlertid delvis oppveid av kostnadsreduserende tiltak innenfor de fleste forretningsområdene. Ytterligere tiltak gjennomføres for å sikre lønnsomhetsforbedringer, spesielt innenfor parti-/stykkgods. IT Segmentet består av IT-drift, løsninger og konsulenttjenester. Segmentet omfatter ErgoGroup konsernet inklusive SYSteam (Sverige) og Bekk Consulting AS. Q2 Q2 MNOK (urevidert) Hittil Hittil Året Driftsinntekter Segmentresultat (EBITDA)* Segmentresultat (EBIT)* *Engangseffekten i ErgoGroup på 84 mill. kroner knyttet til inntektsføringen ved overgang til ny AFP-ordning pr er klassifisert i segment Annet pr 30. juni

6 ErgoGroup hadde en omsetning på mill. kroner i første halvår, som var en nedgang på 2 % fra samme periode i fjor. Omsetningsnedgangen skyldtes salg av virksomhet samt den generelle nedgangskonjunkturen i IT-markedet. I 2. kvartal hadde ErgoGroup igjen positiv organisk vekst (3 %), og det var vekst innenfor alle tjenesteområder både i Norge og Sverige. Driftsinntekter utenfor Norge utgjorde 27 % av samlet omsetning i 1. halvår, på nivå med tilsvarende periode i. Hovedtyngden av den utenlandske virksomheten er i Sverige, men omfatter også leveranser i Finland og Danmark. Selskapets omsetning mot Posten Norge i 1. halvår var omtrent på samme nivå som i og utgjorde 13 % av selskapets totale omsetning. Gjennom 1. halvår hadde ErgoGroup inngått kontrakter for mill. kroner. EBIT på 52 mill. kroner ble redusert i forhold til fjoråret med 23 mill. kroner. Resultatet var negativt påvirket av restruktureringskostnader på 35 mill. kroner og transaksjonskostnader knyttet til fusjonsprosessen med EDB Business Partner på totalt 25 mill. kroner. Lønnsomheten innen Drift & infrastrukturtjenester var bedret, men var fortsatt ikke tilfredsstillende i den norske delen av virksomheten. Pågående omstilling innenfor dette området forsetter som planlagt. Innenfor Løsninger & applikasjonstjenester var det fortsatt god faktureringsgrad. ErgoGroup og Edda Media har inngått et langsiktig samarbeid gjennom at ErgoGroup AS overtok driften av Edda Medias IT-virksomhet, som i dag leverer IT-tjenester til 92 redaksjonelle publikasjoner. Virksomheten omfatter en femårig avtale på drift, support og forvaltning og avtalen har en verdi på 200 mill. kroner i denne perioden. I juni ble styrene i ErgoGroup AS og EDB Business Partner ASA enige om å anbefale sine aksjonærer at selskapene slår seg sammen for å danne et ledende nordisk IT-selskap. Fusjonsplanene ble godkjent av selskapenes generalforsamlinger i juli. Fusjonen er betinget av godkjennelse fra konkurransemyndighetene. Det er forventet at fusjonen gjennomføres i løpet av. Fremtidsutsikter Markedsutvikling I likhet med fjoråret, er preget av lav etterspørsel, prispress og sterk konkurranse. Nedgangen i omsetning i 1. halvår sammenlignet med samme periode i skyldtes volumfall, men takten er lavere og det er tegn til utflatning og oppgang. Konsernet vil videreføre den offensive vekststrategien og videreutvikle og styrke markedsposisjonene innen segmentene Post og Logistikk. Et hovedfokus vil fortsatt være lønnsomhetsforbedringer og gjennomføring av effektiviseringsprogrammet Spinnaker. En felles forbedrings- og prestasjonskultur skal utvikles for å bidra til økt kundeverdi og forbedret lønnsomhet gjennom små og store forbedringer i prosesser, produkter og tjenester. Den nye Østlandsterminalen har i løpet av 1. halvår overtatt brevproduksjonen fra Brevsentret i Oslo og skal i løpet av 2011 overta produksjonen fra terminalene i Drammen og Hamar. I segment Post forventes det fortsatt fall i brevvolumene med økt substitusjon innen industriell post, digitalisering av reklame og økt reservasjonsgrad for uadressert post. Finanskrise og ekspansjon har de siste årene påført Bring Citymail Sverige negative resultater, men det forventes lønnsomhet over tid i Sverige gjennom økt salgsinnsats og videreføring av effektiviseringstiltak. Riksdagens godkjennelse av ny postlov vil bidra til å sikre like konkurransevilkår i det svenske markedet. Logistikksegmentet påvirkes av den negative konjunkturutviklingen, spesielt innenfor B2B pakkeprodukter, gods- og termoprodukter. Det forventes at lavere volumer samt økt konkurranse fortsatt vil gi marginpress i 2. halvår. Det er igangsatt et eget forbedringsprogram for pakke- og godsområdet for å øke synergiuttak for produksjon av pakker og gods. IT-segmentet har også blitt påvirket av konjunkturnedgangen, spesielt i Sverige, og det forventes fortsatt press på priser og lønnsomhet i 2. halvår. Fusjonen mellom ErgoGroup og EDB Business Partner forventes gjennomført i løpet av 2. halvår og vil gi det kombinerte selskapet bedre kapasitet, finansiell styrke og

7 synergier til å håndtere fremtidige strategiske og strukturelle muligheter. Som en arbeidskraftintensiv virksomhet har Posten sterkt fokus på helse, miljø og sikkerhet (HMS), og det systematiske arbeidet har gitt nedgang i sykefraværet, antall uføre og fraværskader i 1. halvår. I fortsetter fokuset på oppfølging av nestenulykker, som et viktig tiltak for å forebygge arbeidsskader. Miljø og klima er også sentrale satsingsområder for konsernet, og arbeidet fortsetter med konkrete tiltak innenfor disse områdene. Organisasjon For at konsernet skal bli bedre rustet til å realisere samordningsgevinster og nordisk vekst, ble en ny organisering på divisjonsnivå gjennomført i juni. I segment Post blir de operative virksomhetene innenfor Post og Distribusjonsnett slått sammen, mens segment Logistikk deles operativt i Pakker/gods og Logistikkløsninger. Andre forhold I statsbudsjettet for ble det bevilget 497 mill. kroner til statlig kjøp av bedriftsøkonomisk ulønnsomme tjenester som Posten er pålagt å utføre i henhold til konsesjonen. Behovet for statlig kjøp vil bli etterberegnet i 2011 for å sikre at kompensasjonen er i samsvar med faktiske merkostnader. den neste stortingsmeldingen om Posten og en eventuell ny postlov og ny konsesjon til Posten. ESA har ilagt Posten bot på 12,89 mill. Euro (om lag 102 mill. kroner) og klageren har fremmet erstatningskrav i forbindelse med tidligere eksklusivitetsklausuler i avtalene om Post i Butikk fra Posten vurderer å bringe ESAs vedtak inn for EFTA-domstolen. Halvårserklæring Vi bekrefter at det sammendratte halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, at opplysningene gir et rettvisende bilde av konsernets og morselskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og at halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i Verdipapirhandelsloven 5-6 fjerde ledd. De mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer Posten Norge står overfor i er beskrevet nærmere i årsberetningen for. I halvårsberetning er vesentlige endringer som har skjedd siden regnskapet for ble avlagt beskrevet. I Regjeringens politiske plattform fremgår det at Regjeringen vil vurdere å utsette implementeringen av EU s tredje postdirektiv. Ifølge direktivet skal medlemsstatene avvikle enerett til brevformidling senest innen Posten har i 10-planen foreslått for Samferdselsministeren at det gjøres en politisk vurdering av om konsesjonskravene til Postens service er på linje med de faktiske behovene i samfunnet, og om den samfunnsmessige nytten står i rimelig forhold til kostnadene. Dette er spørsmål som vil bli vurdert i forbindelse med

8 Oslo, 26. august Arvid Moss (leder) Eli Arnstad (nestleder) Sigbjørn Molvik Gøril Hannås Terje Wold Randi B Sætershagen Odd Christian Øverland Annemarie Elstner Paul Magnus Gamlemshaug Judith Olafsen Dag Mejdell (konsernsjef)

9 Vedlegg 1 - Finansiell informasjon per 1. halvår (Informasjonen i dette dokumentet er ikke revidert. All tall er i MNOK) Sammendratt Resultatregnskap Q2 Q2 Posten Norge Konsern Hittil Hittil Året Driftsinntekter Vare- og tjenestekostnader Lønnskostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger Nedskrivninger (Gevinst) tap ved salg av anleggsmidler mv Omstillingskostnader (Inntekt)kostnad ved endringer i pensjonsordning EBIT - Driftsresultat Inntekter/(kostnader) fra tilknyttede selskaper Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat for perioden Q2 Q2 Posten Norge AS Hittil Hittil Året Driftsinntekter Vare- og tjenestekostnader Lønnskostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger Nedskrivninger (Gevinst) tap ved salg av anleggsmidler mv Omstillingskostnader (Inntekt)kostnad ved endringer i pensjonsordning EBIT - Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat for perioden

10 Sammendratt oppstilling av Totalresultat Q2 Q2 Posten Norge Konsern Hittil Hittil Året Resultat for perioden Omregningsdifferanser Kontantstrømsikring: Verdiendringer Overført til resultat Skatt Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Totalresultat fordeler seg som følger: Majoritetsinteresse Minoritetsinteresser Q2 Q2 Posten Norge AS Hittil Hittil Året Resultat for perioden Omregningsdifferanser Kontantstrømsikring: Verdiendringer Overført til resultat Skatt Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat

11 Sammendratt Balanse Posten Norge Konsern Eiendeler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler holdt for salg Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende langsiktig gjeld Rentefri langsiktig gjeld Langsiktig gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Rentefri kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld holdt for salg 2 Sum egenkapital og gjeld Posten Norge AS Eiendeler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler holdt for salg Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende langsiktig gjeld Rentefri langsiktig gjeld Langsiktig gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Rentefri kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

12 Sammendratt Egenkapitaloppstilling Majoritetens andel Posten Norge Konsern Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Totalt Minoritets interesser Total egenkapital Egenkapital pr Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Avsatt utbytte -6-6 Øvrige EK transaksjoner Egenkapital pr Egenkapital pr Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Avsatt utbytte -6-6 Øvrige EK transaksjoner Egenkapital pr Majoritetens andel Posten Norge AS Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Total egenkapital Egenkapital pr Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Øvrige EK transaksjoner Egenkapital pr Egenkapital pr Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Øvrige EK transaksjoner 1 1 Egenkapital pr

13 Sammendratt Kontantstrømsanalyse Posten Norge Konsern Året Tilført fra periodens virksomhet Endring i arbeidskapital og andre tidsavgrensingsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv Salg av varige driftsmidler Endringer i andre anleggsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Endringer i lån og øvrige finansielle poster Utbetalt konsernbidrag/utbytte -8 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Sum endring likvide midler Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Posten Norge AS Året Tilført fra periodens virksomhet Endring i arbeidskapital og andre tidsavgrensingsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv Salg av varige driftsmidler Endringer i andre anleggsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Endringer i lån og øvrige finansielle poster Utbetalt konsernbidrag/utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Sum endring likvide midler Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

14 UTVALGTE TILLEGGSOPPLYSNINGER Generelt Posten Norge ble etablert som særlovsselskap BA , og ble omdannet til aksjeselskap per med staten ved Samferdselsdepartement som eneste aksjeeier. Den sammendratte delårsrapporten er utarbeidet i henhold til IFRS (International Financial Reporting Standards), slik det er godkjent av EU. Den sammendratte delårsrapporten er i overensstemmelse med gjeldende regnskapsstandard IAS 34 for delårsregnskap. Det sammendratte delårsregnskapet gir ikke fullstendige noteopplysninger som er påkrevd i årsregnskapet og følgelig skal denne rapporten leses i sammenheng med årsregnskapet. Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som er beskrevet i årsrapporten for med følgende unntak: Skatt Skattekostnaden i delårsregnskapet er basert på estimert skattesats for året. Estimater og vurderinger I utarbeidelsen av delårsregnskapet har ledelsen benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader. Områder hvor slike estimater er vesentlige er pensjoner, goodwill, IKT - utviklingsprosjekter, andre immaterielle eiendeler, varige driftsmidler og avsetninger. Kildene til usikkerhet ved estimering er de samme som ved årsoppgjør for. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg, og endringene vil bli regnskapsført når eventuelt nytt estimat fastsettes. Endrede standarder tatt i bruk fra : Konsernet har tatt i bruk de endrede standardene IFRS 3(R) Virksomhetssammenslutninger, IAS 27(R) Konsernregnskap, IAS 32(R) Finansielle instrumenter presentasjon og IAS 39(R) Finansielle instrumenter innregning og måling fra Konsernet har også tatt i bruk de nye uttalelsene IFRIC 16 Sikring av netto investeringer i utenlandske enheter og IFRIC 17 Utdeling av eiendeler som ikke er kontanter til eiere. Øvrige nye standarder og uttalelser som har trådt i kraft pr vurderes som ikke relevant for Posten. Posten vil anvende disse i den grad de blir relevante. Vedtatte standarder som ikke er trådt i kraft: Konsernet planlegger å anvende de nye eller endrede standardene IAS 24(R) Opplysninger om nærstående parter og IFRS 9 Finansielle Instrumenter fra henholdsvis og Anvendelse av disse standardene forventes ikke å ha vesentlig effekt på konsernets eller morselskapets finansiell stilling. Øvrige vedtatte standarder og uttalelser som ikke har trådt i kraft vurderes som ikke relevant for Posten. Årsrapport for er tilgjengelig på

15 Note 1 Segmenter Posten Norge fordeler sin virksomhet i tre ulike segmenter, Post, Logistikk og IT, som er nærmere beskrevet i kvartalsrapporten og i årsrapporten for. Konsernadministrasjon og felleskostnader som ikke er definert som eierfunksjon er allokert til segmentene. I eierfunksjon inngår kostnader til konsernsjef/-styret, økonomi og finans, organisasjonsutvikling, myndighetskontakt, strategi og konserninformasjon. Inntekter og EBIT pr segment Totale driftsinntekter EBITDA Driftsresultat (EBIT) Q2 Q2 Hittil Hittil Året Q2 Q2 Hittil Hittil Året Q2 Q2 Hittil Hittil Året Eksterne inntekter Interne inntekter Post Eksterne inntekter Interne inntekter Logistikk Eksterne inntekter Interne inntekter IT Eksterne inntekter Interne inntekter Annet/Eliminering Posten Norge Konsern EBIT i 2. kvartal og hittil i år for segment Annet er påvirket av inntektsføringen på totalt 516 mill. kroner knyttet til overgang til ny AFPordning for konsernets norske selskaper, hvorav 24 mill. kroner er relatert til datterselskaper i Logistikk og 84 mill. kroner er relatert til ErgoGroup. Eiendeler og gjeld pr segment Balanse Post Logistikk IT Annet Posten Norge Konsern Segmenteiendeler Ikke allokerte eiendeler 719 Totale eiendeler Segment gjeld Ikke allokert gjeld Total gjeld Segmenteiendeler Ikke allokerte eiendeler 790 Totale eiendeler Segment gjeld Ikke allokert gjeld Total gjeld

16 Note 2 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Balanse Tilganger Avganger Avskrivninger Nedskrivninger Valutaomregningsdifferanser 47 5 Overført til/fra holdt for salg Balanse Avgangene i 1. halvår omfattet i hovedsak salg av postterminalene i Hamar og Drammen samt Espehaugen eiendom i Bergen. Tilganger gjaldt i hovedsak IT-systemer og investeringer knyttet til Østlandsterminalen. Note 3 Egenkapital Aksjekapital besto per og av aksjer til pålydende verdi av kroner. Selskapets aksjer eies i sin helhet av Staten ved Samferdselsdepartementet. Aksjelovens krav til at utbytte ikke skal medføre en egenkapitalandel på under 10 %, og at selskapet ikke kan beslutte utdelt mer enn det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk, er overholdt. Det er ikke avsatt utbytte for som følge av negativt resultat etter skatt i morselskapet og manglende fri egenkapital per Note 4 Rentebærende langsiktig gjeld Reduksjonen i konsernets rentebærende langsiktig gjeld fra til på 25 mill. kroner skyldtes i hovedsak nedbetaling av sertifikatlån. Per 1. halvår var det ikke trukket noe på konsernets trekkfasiliteter. Renten på Postens utestående rentebærende gjeld var gjennomsnittlig 3,54 % per Note 5 Holdt for salg I ble det besluttet at tomten i det 100% eide datterselskapet Posten Eiendom Espehaugen AS ikke skulle brukes av Posten. Aksjene i selskapet ble reklassifisert til holdt for salg i Posten Norge AS og eiendelene i selskapet reklassifisert til egen linje for holdt for salg i konsernregnskapet. Selskapet ble solgt i februar for 87 mill. kroner. Dette gav en gevinst på salget på 24 mill. kroner i morselskapet og på 25 mill. kroner i konsernet. Bring Logistics besluttet å selge eiendommen ved avdeling Ålesund (Breivika Industriveg AS) og reklassifiserte derfor denne til holdt for salg i juni måned. Salg av selskapet ble gjennomført i juli og gav en gevinst på 10 mill. kroner. Postterminalen i Molde ble også besluttet solgt og reklassifisert til holdt for salg i 2. kvartal. Note 6 Pensjon Den 19. februar vedtok Stortinget lovendringen for den nye AFP ordningen gjeldende fra Som følge av at den vedtatte ordningen var å anse som en ny ordning og ikke en videreføring av eksisterende AFPordning, skulle det foretas et oppgjør av den gamle ordningen. Per ble det inntektsført 516 mill. kroner basert på aktuarberegnede effekter av et oppgjør av nåværende AFP-ordning. Inntektsføringen var et nettobeløp som tok hensyn til usikkerhet vedrørende effekter av underdekning i eksisterende AFP-ordninger og estimerte effekter av nye pensjonsregler. I 1.halvår var det ikke foretatt avsetninger knyttet til ny AFP-ordning fra

17 Note 7 Vesentlige transaksjoner med nærstående parter Konsernets transaksjoner med nærstående parter er foretatt som del av den ordinære virksomheten og til armlengdes priser. De vesentligste transaksjonene er mellom morselskapet og datterselskapene, og disse beløper seg i perioden 1. januar til 30. juni til: Resultat Året Morselskapets kjøp av varer og tjenester fra datterselskaper Morselskapets salg av varer og tjenester fra datterselskaper Morselskapets kjøp av varer og tjenester fra andre nærstående parter 1 1 Morselskapets salg av varer og tjenester til andre nærstående parter Balanse Morselskapets kundefordringer mot datterselskaper Morselskapets øvrige fordringer mot datterselskaper Morselskapets leverandørgjeld til datterselskaper Morselskapets øvrig gjeld til datterselskaper Note 8 Hendelser etter balansedagen Sammenslåing ErgoGroup AS og EDB Business Partner ASA: Generalforsamlingene i ErgoGroup AS og EDB Business Partner ASA godkjente fusjonen mellom selskapene i juli. Det sammenslåtte selskapet vil være et ledende nordisk IT-selskap. EDB s aksjonærer vil eie 53 % (av dette Telenor ca 27 %) og Posten Norge AS vil eie 47 % av det kombinerte selskapet etter sammenslåingen. Posten Norge er imidlertid forpliktet til å redusere sin eierandel til 40 % i løpet av to år. Etter transaksjonen vil det sammenslåtte selskapet gjennomføre en emisjon på inntil mill. kroner for å styrke den kombinerte balansen og gi strategisk og finansiell fleksibilitet fremover. Ved gjennomføring av sammenslåingen vil ErgoGroup AS avvikles og overføre eiendeler, rettigheter og forpliktelser til EDB Business Partner, og i bytte mottar ErgoGroups eier, Posten Norge AS, aksjer i dette selskapet gjennom en økning av aksjekapitalen. Eierinteressen i det nye sammenslåtte selskapet vil regnskapsmessig behandles som et tilknyttet selskap fra transaksjonstidspunktet. Sammenslåingen avventer godkjennelse fra relevante konkurransemyndigheter. ESA bot: EFTAs overvåkningsorgan ESA vedtok i juli å ilegge Posten Norge AS en bot på 12,89 mill. Euro (som tilsvarer 102 mill. kroner med dagens kurs) for brudd på EØS-konkurranseregler. ESA mener Posten misbrukte sin dominerende posisjon ved etableringen av Post i Butikk-tjenesten i Norge i perioden 2000 til Posten vurderer å anke vedtaket. Boten må betales enten med kontanter eller ved å stille bankgaranti før en eventuell ankesak avgjøres, og det er dermed avsatt for boten i regnskapet. Avsetningen ble bokført i 2. kvartal som en justering basert på IAS 10 (Hendelser etter balansedagen) og klassifisert som andre driftskostnader.