Posten Norge. Kvartalsrapport Q4 - Foreløpige tall

Transkript

1 Posten Norge Kvartalsrapport Q4 - Foreløpige tall

2 Hovedpunkter 2006 Vekst i driftsinntekter på 18,4% til NOK 23,7 mrd 21,5% avkastning på investert kapital Konsernet verdsatt til 12,5 mrd kroner Ny konsernstrategi med fokus på nordisk vekst og industrialisering Kvalitetsutfordringer etter omlegging av distribusjonsnettet 2

3 Hovedpunkter 2006 Nordisk satsning styrket med oppkjøp og nyetablering Frigoscandia Johs Lunde termovirksomhet Holmskau Transport Blomquist Transport Scanex B.V. Grenland Transport & Industriservice AS Allianse ASA SYSteam AB CityMail Danmark OptiMail Talk2me AS 3

4 Kjøp av SYSteam AB ErgoGroup har kjøpt alle aksjene i SYSteam AB i februar 2007 Omsetning 2006 på MSEK ansatte Etablerer ErgoGroup som ledende IKTleverandør mot SMB-markedet i Norden Gir bred geografisk dekning i Norge og Sverige samt et utgangspunkt for satsninger i Finland og Danmark SYSteam har bransjeløsninger som vil styrke ErgoGroups tilbud til SMBmarkedet i Norge ErgoGroups bransjeløsninger bl.a. for kommune kan være aktuelle for SYSteam-kunder i Sverige ErgoGroup AB vil inngå som datterselskap i SYSteam AB i løpet av

5 Driftsinntekter Gjennomsnittlig årlig inntektsvekst på 11,9% ( ) Driftsinntekter per kvartal i MNOK. 5

6 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper Driftsinntekter fra utenlandske selskaper har i år økt med MNOK (141 %) fra 2005, og utgjør 17,5 % av konsernets omsetning + 141% Fra 2001 til 2006 har Postens omsetning i utenlandske selskaper gjennomsnittlig økt med 41,8% per år +51 % +23 % + 7 % + 20 % Driftsinntekter i MNOK 6

7 Omsetningsutvikling (Ekstern omsetning pr segment) Omsetningen innen IKTsegmentet har økt med 182 % fra 2000 til 2006 Omsetningen innen Ekspresssegmentet har økt med 75 % fra 2000 til MNOK I 2000 sto Logistikk-segmentet for 1 % av inntektene - i 2006 er andelen økt til 29 % Post I 2000 sto Post-segmentet for 75 % av inntektene - i 2006 er andelen 42 % Ekspress Logistikk IKT % inntektsøkning fra

8 EBIT før engangseffekter EBIT før engangseffekter per kvartal i MNOK IFRS 8

9 EBIT før engangseffekter EBIT før engangseffekter per år i MNOK IFRS 9

10 Avkastning på investert kapital 30,9 % 29,7 % 21,5 % 13,1 % 0,8 % Avkastning på investert kapital etter engangseffekter i % IFRS 10

11 Bemanning og omsetning per årsverk Bemanning årsverk Omsetning/årsverk Posten Norge AS Datterselskaper KNOK Omsetning siste 12 mnd/årsverk Glidende 12 mnd des.00 des.01 des.02 des.03 des.04 des.05 des.06 11

12 Kvalitetsutvikling (rullerende 12 mnd) Leveringskvalitet for A-post fremme over natt er på 82,4% i 2006, mot 86,7% i I 4. kvartal er resultatet 74,4% mot 82,4% i fjor Kvaliteten har blitt påvirket av omleggingen av Posten s distribusjonsnett og bemanningsproblemer i de store byene Konsesjonskrav

13 Årsaker til kvalitetsproblemene Ny flyløsning, oppstartproblemer, kapasitet og forsinkelser. Flykapasiteten er utvidet fra 8 til 11 fly. Flyløsningen fungerer nå tilfredsstillende Ringvirkninger for hele distribusjonskjeden, nye tidstabeller som sammen med volumvekst har lagt press på produksjonskapasiteten Bemannings-/rekrutteringsproblemer særlig i de største byene Maskinproblemer: Problemer med installasjon og drift av nye maskiner og ny teknologi. Tiltagende ustabilitet/tekniske problemer med eldre maskinpark på Brevsenteret i Oslo 13

14 Tiltak og fokusområder Q og Q Transport Økt flykapasitet, flere og større fly, kjøpt tilleggskapasitet på rutefly Omlegging av ruter for å tilpasse kunder og volumer Prosessforbedringer Distribusjon Bemanningen styrkes i de største byene. Bemanningspool under etablering i Oslo Rekrutteringskampanje Utvidet opplæring av nye bud Produksjon Ekstra bemanning til terminalene Tilpasning av nye sorteringsmaskiner 2 ekstra maskiner bestilt til Oslo (i påvente av ny Robsrud-terminal) vil være i drift til juletrafikken 2007 Kunder Særskilte tiltak for aviser og sendinger med biologiske produkter Dialog med kunder for å få delleveringer til terminalene tidligere på dagen Operasjonssenter Daglig oppfølging av kvalitetsbrist, oppfølging av hele verdikjeden Tiltakene virker - men gir ikke tilstrekkelig effekt raskt nok 14

15 Nye omfattende analyser igangsatt Posten gjennomfører nye, omfattende analyser, med hjelp av ekstern ekspertise: 1. Flykapasitet fordeling fraktfly/rutefly 2. Produksjonskapasitet terminaler og maskiner 3. Bemanningsnivå i produksjon 4. Bemanningsnivå og rekruttering i Distribusjon 5. Fra kunde til terminal Målet er å komme raskt til konklusjoner i de initielle analysene og deretter beslutte om det skal igangsettes større initiativer 15

16 Resultat Q Q Endring MNOK Endring Driftsinntekter EBITDA EBIT før engangseffekter Engangskostnader (inntekter) EBIT Netto finans Resultat før skatt

17 Nøkkeltall Investeringer i 2006 er MNOK 3 106, en økning på MNOK i forhold til Økningen skyldes i hovedsak oppkjøp Gjeld/EBITDA-faktor er 1,3** (0,6) Pr har Posten en likviditetsreserve på MNOK (inkludert ubenyttede trekkrettigheter) Nedgangen i egenkapitalrentabiliteten og ROIC skyldes i hovedsak bortfall av statlig kjøp og lavere inntekter fra bankvirksomheten med til sammen MNOK 571 MNOK Totalkapital Egenkapital Rentebærende gjeld Egenkapitalandel (%) Egenkapitalrentabilitet (%)* Gjeldsgrad (netto) ROIC (%) før engangseff.* ROIC (%) etter engangseff.* EBIT-margin (%) ,8 16,6 0,1 21,1 21,5 5, * 12 måneder rullerende ** Rentebærende gjeld MNOK og 12 mnd rullerende EBITDA MNOK ,2 21,5-0,1 44,9 29,7 6,3 17

18 Segmentstruktur for Posten konsern post ekspress logistikk IKT 18

19 Segmentfordeling eksterne driftsinntekter Endring i MNOK og % Andel eksterne driftsinntekter i % +71% 10 % 12 % 20 % 29 % 18 % 17 % -4% +12% % % 42 % Post Logistikk Ekspress IKT 19

20 Segmentet post ekspress logistikk IKT post brevprodukter informasjonslogistikk banktjenester varesalg dokumenthåndtering 20

21 Volumutvikling post ekspress logistikk IKT Mill sendinger CityMail* Volum brevprodukter Posten Norge AS 12 mnd. glidende Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % endring pa. Brev Konsernet * Brev Morselskap A og B post (morselskap) Postreklame** Brev CityMail Bank transaksjoner Brev- og bankprodukter ,6-4,0 11,4-12, ,7 3,2-0,7 6,9 11,9-6,5 * Brevvolum Inkl proforma 2002 for CityMail ** Adressert og uadressert postreklame ,3-2,6-6,8 0,4 12,2-5, ,9 2,7-5,5 10,7 4,9-10, Uadressert postreklame viser en økning på 8,8 % fra 2005 og står nå for 53% av brevvolum i Posten Norge AS (51%) 4,1 3,7-0,9 5,5 8,4-7,9 21

22 Nøkkeltall post ekspress logistikk IKT Nedgang i de totale driftsinntektene i forhold til i fjor i hovedsak pga bortfall av statlig kjøp og nedgang i adressert post og banktransaksjoner MNOK Driftsinntekter Endring Endring % -3,8% Driftsinntektene fra CityMail i 2006 utgjør MNOK 634 (5,4 % av inntektene i segmentet), mot MNOK 586 (4,8 %) i 2005 EBITDA EBITDA margin , , ,2-38,1% - Brevvolumet i CityMail viser i år en økning på 8,4% mot i fjor Optimail bidrar med inntekter på MNOK 121 i 2006 Vellykket driftsstart for CityMail Danmark med positiv respons fra kunder, markedet og media 22

23 Segmentet post ekspress logistikk IKT ekspress nasjonale og internasjonale pakker budbiler i i Norden logistikkløsninger 23

24 Nøkkeltall post ekspress logistikk IKT Driftsinntekter fra internasjonal virksomhet i 2006 utgjør MNOK (24,9% av inntektene i segmentet) mot MNOK 851 (22,5%) i 2005 Det internasjonale pakkevolumet gjennom PNL har utviklet seg positivt med en økning på 15,2 % i forhold til i fjor. MNOK Driftsinntekter EBITDA EBITDA margin , ,1 Endring ,1 Endring % 12,1% 45,7% - God respons på BoxExpress, et nytt nasjonalt- og nordisk ekspressprodukt. 24

25 Segmentet post ekspress logistikk IKT stykkgods termotransport air- and sea spesial- og tungtransport partslogistikk container håndtering logistikk 25

26 Nøkkeltall post ekspress logistikk IKT Økningen i driftsinntekter fra oppkjøp utgjør MNOK (Frigoscandia, HSD Transport, Johs Lunde termovirksomhet) Driftsinntekter fra internasjonal virksomhet utgjør MNOK (31,1% av inntektene i segmentet). Dette er en økning på MNOK fra i fjor og skyldes i hovedsak oppkjøpet av Frigoscandia i januar 2006 MNOK Driftsinntekter EBITDA EBITDA margin ,5% ,4% Endring ,9 Endrin g % 70,5% 9,1% - For å styrke logistikk virksomheten har Posten i 4. kvartal kjøpt alle aksjene i nederlandske Scanex B.V. samt Grenland Transport & Industriservice AS Posten har også kjøpt de siste 50% av aksjene i NorCargo Thermo Holding fra Lundegruppen, og eier nå 100% av dette selskapet 26

27 Segmentet post ekspress logistikk IKT drift infrastruktur løsninger konsulenttjenester IKT 27

28 Nøkkeltall post ekspress logistikk IKT Inntektsvekst på 29 % skyldes i hovedsak nye avtaler innen IKTdriftstjenester og konsulentoppdrag, samt oppkjøp gjennom 2005 og Organisk vekst utgjør 11,3 % ErgoGroup har i 2006 inngått kontrakter med total verdi på MNOK MNOK Driftsinntekter EBITDA EBITDA margin ,4% ,7% Endring ,3 Endring % 29,3% 7,3% - I desember 2006 inngikk ErgoGroup en avtale om kjøp av SYSteam AB, for å styrke satsingen innen det svenske SMB-markedet. 28

29 Fremtidsutsikter Fortsatt vekst i driftsinntektene fra postreklame, logistikk, ekspress og IKT Resultatnivå for 2007 utfordres av fortsatt fall i A- og B-post og banktransaksjoner Fokus på: Nordisk vekst gjennom strategiske oppkjøp Byggeprosjekt for ny Østlandsterminal Fortsatt satsing på helse, miljø og sikkerhet EU forbereder full liberalisering i