Viktig informasjon SPAREBANK 1 NORDVEST

Transkript

1

2 Viktig informasjon Dette prospektet ( Prospektet ) er utarbeidet i forbindelse med tilbud om tegning av egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nordvest ( Banken ). Dette Prospektet er utarbeidet i samsvar med Lov om verdipapirhandel av 29. juni 2007 nr. 75 (verdipapirhandelloven). forskrift av 29. juni 2007 nr 876 (verdipapirforskriften), samt EU-forordning nr. 809/2004 (EØS-prospekt). Prospektet er kontrollert og godkjent av Finanstilsynet i samsvar med verdipapirhandelloven 7-7 og 7-8. Finanstilsynet har ikke kontrollert og godkjent riktigheten eller fullstendigheten av opplysningene som gis i Prospektet. Kontrollen og godkjennelsen knytter seg utelukkende til at Banken har inntatt beskrivelser i henhold til en på forhånd definert liste med innholdskrav. Finanstilsynet har heller ikke foretatt noen form for kontroll eller godkjennelse av selskapsrettslige forhold som er beskrevet eller på annen måte omfattet av Prospektet. Dette Prospektet, samtlige tegningsblanketter og vilkårene for Emisjonen er underlagt og skal forstås i samsvar med norsk rett, og de nye egenkapitalbevisene vil bli utstedt i henhold til norsk rett. Enhver tvist som måtte oppstå i forbindelse med dette Prospektet, tegningsblankettene eller Emisjonen skal være underlagt norsk domsmyndighet, med Nordmøre tingrett som verneting. Distribusjon av Prospektet og tilbud om tegning av egenkapitalbevis i Emisjonen er underlagt restriksjoner i visse jurisdiksjoner. Det er ikke gjort noen tiltak for å tillate distribusjon av dette Prospektet i noen annen jurisdiksjon enn Norge, og ikke noe i dette Prospektet skal forstås som et tilbud om tegning av egenkapitalbevis i noen jurisdiksjon annet enn i Norge hvor distribusjon av Prospektet eller fremsettelse av et slikt tilbud krever særskilte tiltak. Enhver som mottar Prospektet skal orientere seg om, og opptre i henhold til, enhver slik restriksjon. Distribusjon av Prospektet skal ikke under noen omstendighet gi uttrykk for at det ikke kan ha skjedd endringer i forhold vedrørende Konsernet etter Prospektets dato. Enhver ny vesentlig omstendighet og enhver vesentlig unøyaktighet i Prospektet som kan få betydning for vurderingen av Konsernet og som fremkommer eller oppdages mellom tidspunktet for offentliggjøring av Prospektet og det tidspunkt de nye egenkapitalbevisene blir utstedt, vil bli inntatt i et tilleggsprospekt i henhold til verdipapirhandelloven Meddelelser fra SpareBank 1 Nordvest eller tilrettelegger SpareBank 1 Markets ( Tilrettelegger ) vedrørende Prospektet eller prosessen for øvrig anses for å være gitt når de er offentliggjort gjennom Oslo Børs informasjonssystem. Regnskapstall som er gjengitt i Prospektet er utarbeidet i henhold til International Financial Reporting Standards ( IFRS ) som er fastsatt av EU hvis ikke annet er angitt. Dokumenter det henvises til i Prospektet er tilgjengelige på Bankens hovedkontor. Der hvor kilde ikke er angitt er Bankens ledergruppe eller Styre kilde til informasjonen. 1

3 Innholdsfortegnelse 1 SAMMENDRAG RISIKOFAKTORER Generell risiko Forretningsmessig risiko Andre forhold ANSVARSERKLÆRING EMISJONSTEKNISKE FORHOLD Bakgrunnen for og bruk av provenyet fra Emisjonen Emisjonen Levering av de nye egenkapitalbevisene VPS-registrering Notering av de nye egenkapitalbevisene Rettigheter knyttet til de nye egenkapitalbevisene Vedtektsfestet eierandelskapital etter Emisjonen Utvanning Egenkapitalbevisbrøk og utbytteberegning Fordeling av overkurs Tidsplan for Emisjonen Omkostninger Regulatoriske forhold Tilrettelegger Øvrige rådgivere Interesser i Emisjonen PRESENTASJON AV SPAREBANK 1 NORDVEST Informasjon om SpareBank 1 Nordvest Historikk Visjon, forretningsidé og strategi Organisasjonsstruktur Beskrivelse av Konsernets virksomhet SpareBank 1 Nordvest med datterselskapers markedsposisjon Innskudd og utlån Kredittprosessen Konsernets finansiering Investeringer Vesentlige kontrakter Forskning og utvikling, patenter og lisenser Varige driftsmidler Risiko og kapitalstyring i SpareBank 1 Nordvest med datterselskaper Nærmere om CRD IV-direktivet og CRR IV-forordningen FINANSIELL INFORMASJON Regnskapsprinsipper for Konsernets IFRS-regnskap Historiske finansielle tall Kontantstrømoppstilling Endringer i egenkapitalen Soliditet Hendelser etter sist avlagte delårsregnskap Endringer i finansiell eller konkurransemessig stilling Trendinformasjon

4 6.9 Revisor GENERELT OM KONKURRANSEN OG STRUKTUREN I FINANSNÆRINGEN Kort om sparebanker og egenkapitalbevis som verdipapir Generelt om bank- og finanssektoren Utviklingen i den norske finansnæringen ORGANISASJON, STYRE OG LEDELSE Innledning Forstanderskapet Kontrollkomité Styret Ledergruppen Styrets- og ledergruppens bakgrunn Interessekonflikter Styrets uavhengighet Godtgjørelse til Styre og Ledergruppen Ansatte Transaksjoner med nærstående EIERANDELSKAPITAL OG EGENKAPITALBEVISEIERNE Eierandelskapital - oversikt Egenkapitalbevis Opsjonsordninger Konvertible lån og tegningsretter Fullmakter til å forhøye eierandelskapitalen og kjøpe tilbake egenkapitalbevis Egenkapitalbeviseiere Bankens vedtekter og andre relevante regler i relasjon til egenkapitalbevisene Regler om pliktig tilbud Regler om tvangsinnløsning av egenkapitalbevis Meldepliktige handler/overdragelser av egenkapitalbevis Offentlige oppkjøpstilbud Eier- og utbyttepolitikk Eierstyring og selskapsledelse SKATT Innledning Egenkapitalbeviseiere skattemessig bosatt i Norge Egenkapitalbeviseiere skattemessig bosatt i utlandet kildeskatt ØVRIGE FORHOLD SpareBank 1 Gruppen AS Tvister mv Immaterielle rettigheter DOKUMENTER TIL GJENNOMSYN Tredjepartsinformasjon DEFINISJONER, LOVER OG FORSKRIFTER Definisjoner Relevante lover og forskrifter VEDLEGG 1: 3. KVARTALSRAPPORT VEDLEGG 2: UTTALELSE VEDRØRENDE FORENKLET REVISORKONTROLL AV DELÅRSREGNSKAP VEDLEGG 3: TEGNINGSBLANKETT

5 1 SAMMENDRAG Sammendrag består av innholdskrav kjent som "Elementer". Disse Elementene er nummerert i deler A E (A.1 E.7). Dette sammendraget inneholder alle Elementene som kreves inntatt i et sammendrag for denne type verdipapirer og utsteder. Fordi noen Elementer ikke kreves adressert, kan det være hull i nummereringssekvensen av Elementene. Selv om et Element kreves inntatt i sammendraget på grunn av type verdipapirer og utsteder, er det mulig at ingen relevant informasjon kan gis angående Elementet. I dette tilfellet er det inntatt en kort beskrivelse av Elementet i sammendraget sammen med benevnelsen "N/A". Del A Introduksjon og advarsler Element Innholdskrav Kommentar A.1 Advarsel Sammendraget må leses som en innledning til resten av Prospektet, og er underordnet den mer utfyllende informasjonen som finnes annet sted i Prospektet samt i vedleggene til Prospektet. Enhver beslutning om å investere i SpareBank 1 Nordvest bør en investor treffe på bakgrunn av Prospektet som helhet. Det er ikke knyttet noe sivilrettslig ansvar til Styret i SpareBank 1 Nordvest i forbindelse med dette sammendraget, med mindre sammendraget er villedende, unøyaktig eller inkonsekvent når det leses sammen med de øvrige delene av Prospektet. Dersom et krav vedrørende opplysningene i Prospektet bringes inn for en domstol, kan den saksøkende investor, i henhold til nasjonal lovgivning, være forpliktet til å betale omkostningene i forbindelse med oversettelse av Prospektet, inntil rettergangen blir igangsatt. A.2 Forhold knyttet til bruk av Prospektet av andre enn utsteder eller de som er ansvarlig for Prospektet i forbindelse med et etterfølgende salg eller en endelig plassering av en finansiell mellommann De personer som har skrevet sammendraget eller eventuelle oversettelser av sammendraget, har et sivilrettslig ansvar, men kun begrenset til de tilfellene hvor sammendraget er villedende, unøyaktig eller ufullstendig når det leses i sammenheng med andre deler av Prospektet. N/A 4

6 Del B Utsteder B.3 Nøkkelfaktorer ved dagens virksomhet/ aktiviteter/tjenester/ produkter i hovedmarkedet Element Omtale av krav Kommentarer B.1 Legalt og Selskapets legale og kommersielle navn er SpareBank 1 Nordvest. kommersielt navn B.2 Domsil/juridisk form/lovgivning/ hjemstat Banken opererer i Norge og reguleres av norsk rett. SpareBank 1 Nordvest er en sparebank etablert i henhold til og underlagt bestemmelsene i Sparebankloven og Finansieringsvirksomhetsloven med tilhørende forskrifter. SpareBank 1 Nordvest med datterselskaper tilbyr et bredt spekter av finansielle produkter og tjenester. Konsernet tilbyr tradisjonelle banktjenester som innskudd og utlån for personmarked og bedriftsmarked. I tillegg tilbyr Konsernet en rekke produkter fra produktselskapene i SpareBank 1 Gruppen AS og andre selskaper i SpareBank 1-alliansen. Hovedmarkedet for Konsernet er Møre og Romsdal. B.4a Senere tids utvikling Bankene har i løpet av de siste årene måttet tilpasse seg stadig strengere rammebetingelser. Det er i tillegg varslet en rekke nye reguleringer for og krav til finansnæringen. For finansnæringen innebærer nye/endrede rammebetingelser bl.a.: - økte krav til ren kjernekapital, kjernekapital og kapitaldekning - strengere krav til sammensetning av kjernekapitalen - økte krav til likviditetsstyring og likviditetsbuffere B.5 Beskrivelse av SpareBank 1 Nordvest konsern B.6 Eierskap og store aksjonærer B.7 Utvalgte historiske finansielle nøkkeltall Vesentlige endringer etter avgitt finansiell informasjon Utover dette er det ingen kjente utviklingstrekk, usikkerhetsfaktorer, krav, forpliktelser eller hendelser som sannsynligvis ville ha en vesentlig innvirkning på Konsernets utsikter i inneværende år. Konsernet SpareBank 1 Nordvest består av Banken, SpareBank 1 Nordvest, som er et operativt selskap, og de tre heleide datterselskapene NordmørsNett AS, Knudtzonlunden AS og Nordmøre Eiendom AS samt 70% eierandel i Bedriftspartner AS. Andre strategiske eierposter for Banken er EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS, SpareBank 1 Verdipapirservice AS, SpareBank 1 Kredittkort AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS og SpareBank 1 Boligkreditt AS. Banken har også indirekte eierandeler gjennom SamSpar-systemet i de felleskontrollerte virksomhetene SpareBank 1 Kundesenter AS, SpareBank 1 Gruppen AS, Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA, SpareBank 1 Markets AS, BN Bank ASA og SpareBank 1 Oslo Akershus. N/A Tabellene nedenfor viser et sammendrag av konsolidert finansiell informasjon for Konsernet per 31. desember 2012, 2011 og 2010, samt per 30. september 2013 og Helårstall er revidert, mens det er foretatt forenklet revisorkontroll av delårstall for 3. kvartal Tallene for 3. kvartal 2012 er ureviderte. 5

7 B.8 Utvalgte proforma finansielle nøkkelinformasjon B.9 Resultatprognoser eller estimater B.10 Merknader i revisors beretning 6 Konsolidert resultatregnskap Konsolidert balanse Konsolidert kontantstrøm Det har ikke skjedd noen vesentlige hendelser for Konsernet etter offentliggjørelsen av delårsregnskapet per 30. september N/A N/A PricewaterhouseCoopers AS er Bankens revisor. PricewaterhouseCoopers AS har vært revisor for SpareBank 1 Nordvest siden 2012, mens KPMG AS har vært revisor i de tidligere periodene som omfattes av den historiske finansielle informasjonen som er inkludert i eller som det er henvist til i Prospektet. Revisorene har ikke inntatt noen presiseringer eller merknader i denne perioden. B.11 Arbeidskapital Styret mener at Konsernet har tilstrekkelig arbeidskapital i forhold til Konsernets nåværende drift. Del C Verdipapirene Element Omtale av krav Kommentar C.1 Type, klasse og identifikasjonsnummer Egenkapitalbevis med ISIN-nr. NO Banken vil bare ha en klasse med egenkapitalbevis etter gjennomføringen av Emisjonen. C.2 Valuta NOK C.3 Antall aksjer, Banken har per Prospektets dato ingen utstedte Egenkapitalbevis. pålydende og innbetalt/ikke innbetalt C.4 Aksjeeiers rettigheter Det skal opprettes kun en klasse med egenkapitalbevis, og alle C.5 Restriksjoner med hensyn til salg og overdragelse av (MNOK) Netto retneinntekter Netto andre inntekter Sum inntekter Sum driftskostnader Resulta før tap Tap på utlån og garantier Netto resultat fra eierinteresser Resultat før skatt Skattekostnad Ordinærtresultat (MNOK) Sum eiendeler Sum gjeld Sum egenkapital Sum gjeld og eiendeler (MNOK) Netto likviditetsendring fra virksomhet Likviditetsendring fra investeringer Likviditetsendring fra finansiering Sum endring likvider Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse Likviditetsbeholdning ved periodens slutt egenkapitalbevisene skal ha like rettigheter. Egenkapitalbevisene blir fritt omsettelige.

8 aksjer C.6 Handel i aksjene Bankens egenkapitalbevis vil ikke bli børsnoterte. C.7 Utbyttepolitikk Årets overskudd, etter korrigering for overføringer til eller fra fond for vurderingsforskjeller, samt for avsetninger til fond for urealiserte gevinster og overføringer fra fond for urealiserte gevinster som tidligere er resultatført (samlet benevnt korrigert årsoverskudd), tilordnes eierandelskapitalen og sparebanken etter forholdet mellom eierandelskapitalen med tillegg av overkursfond og grunnfondskapitalen med tillegg av kompensasjonsfondet. SpareBank 1 Nordvest har som målsetting om å utbetale 50% av resultatet i utbytte. Seksjon D Risikofaktorer Element Omtale av krav Kommentar D.1 Risikofaktorer En investering i SpareBank 1 Nordvest egenkapitalbevis er knyttet til utsteder forbundet med følgende risikofaktorer: D.3 Risikofaktorer knyttet til egenkapitalbevisene - Endringer i rammebetingelses og myndigheters handlinger - Kredittrisiko - Likviditetsrisiko - Markedsrisiko - Forretningsrisiko - Omdømmerisiko - Eierrisiko - Strategisk risiko - Compliancerisiko En investering i SpareBank 1 Nordvest egenkapitalbevis er forbundet med følgende risikofaktorer: - Lav omsetning i egenkapitalbeviset - Utviklingen i verdipapirmarkedet - Utbytterisiko Del E Tilbudet Element Innholdskrav Kommentar E.1 Totalt netto emisjonsproveny og estimat for totale kostnader Netto emisjonsbeløp som vil bli overført til Bankens egenkapital vil utgjøre maksimum ca. NOK 191,9 millioner. Banken vil bli belastet med kostnader for gjennomføringen av emisjonen. Kostnadene vil maksimum bli ca. NOK 5,7 millioner. E.2a Bakgrunn for emisjonen og planlagt benyttelse av emisjonsproveny Investorene vil ikke belastes med noen kostnader i forbindelse med Emisjonen. Nye og strengere krav til kjernekapital sammen med Konsernets ønske om fortsatt å kunne vokse i sine markedsområder gjør det nødvendig å vurdere Konsernets kapitalsituasjon. SpareBank 1 Nordvest med datterselskaper har som målsetting å kunne betjene lokalt næringsliv og privatmarked, og ønsker å posisjonere seg for å kunne ta markedsandeler. 7

9 E.3 Vilkår for emisjonen Emisjonen vil medføre en utstedelse av minimum og maksimum egenkapitalbevis, hver med pålydende verdi NOK 100, til en tegningskurs på NOK 104 per egenkapitalbevis. Bruttoproveny vil således være på minimum NOK og maksimum NOK med en forhøyelse av egenkapitalen av minimum NOK og maksimum NOK Gjennomføring av Emisjonen er betinget av følgende: (a) at Finansdepartementet har godkjent utstedelse av Egenkapitalvis i Banken knyttet til Emisjonen og (b) at Finanstilsynet har godkjent de tilhørende endringene i Bankens vedtekter. Dersom det blir klart at de ovennevnte betingelsene ikke vil bli oppfylt, vil Emisjonen bli kansellert. E.4 Interesser vesentlige for emisjonen inkludert interessekonflikter E.5 Navn på selger av verdipapirene Avtaler som begrenser retten til å selge egenkapitalbevisene: avtaleparter og avtaleperiode E.6 Utvanning av eksisterende egenkapitalbeviseiere som ikke deltar i emisjonen E.7 Estimerte utgifter som belastes investor i forbindelse med emisjonen Hendelse Dato Start Tegningsperiode 20. november 2013 Slutt Tegningsperiode 4. desember 2013 klokken Tildeling av egenkapitalbevis ca. 6. desember 2013 Betalingsdato for egenkapitalbevis ca. 11. desember 2013 Registrering av egenkapitalbevisene i ca. 19. desember 2013 Foretaksregisteret Levering av de nye ca. 20. desember 2013 egenkapitalbevisene Følgende anses å ha interesser i Emisjonen - Tilretteleggeren som vil motta honorar i forbindelse med gjennomføringen av Emisjonen. - Garantistene, som vil motta garantiprovisjon for den fulltegningsgaranti som er stilt. N/A N/A N/A Den enkelte tegner vil ikke bli belastet med noen omkostninger utover Tegningskursen for de tildelte egenkapitalbevis. 8

10 2 RISIKOFAKTORER Investeringer i egenkapitalbevis er beheftet med risiko. Nedenfor er det beskrevet risikoforhold som anses som relevante og vesentlige for å vurdere risikoen knyttet til en investering i egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nordvest. Investorer som vurderer å tegne egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nordvest oppfordres til grundig å evaluere de risiko som en slik investering innebærer. 2.1 Generell risiko Med generell risiko menes den risiko som ligger utenfor det SpareBank 1 Nordvest med datterselskaper selv har herredømme over Rammebetingelser og myndigheters handlinger Offentlige myndigheter kan til enhver tid innenfor rammene av EØS-avtalen innføre regelverk eller gjennomføre finans- eller pengepolitiske tiltak, herunder endringer i skatte-, avgifts- og valutalovgivningen, som vil kunne påvirke Konsernets og resten av finansindustriens inntekter og kostnader. Et eksempel på dette er beskatningen av utbytte. Myndighetene kan også innføre andre tiltak som kan påvirke Konsernets virksomhet negativt; eksempelvis gjennom skjerpede soliditetskrav. Gjennom sin kontroll med tilsyns- og styringsinstitusjonene i penge- og kredittmarkedet vil myndighetene også kunne foreta disponeringer som påvirker Konsernets virksomhet direkte. Endringer i rammebetingelser og myndigheters handlinger kan ha negativ effekt på Konsernets virksomhet, finansielle stilling, driftsresultat og likviditet. Bankene har i løpet av de siste årene måtte tilpasse seg stadig strengere rammebetingelser. Det er i tillegg varslet en rekke nye reguleringer for og krav til finansnæringen. Nye varslede krav har ulik bakgrunn, men har det til felles at de har store økonomiske konsekvenser for næringen. Endringene er omfattende og vil påvirke hvorledes institusjonene må innrette viktige deler av virksomheten. Videre medfører de at kostnadene vil øke, både fordi reguleringene i seg selv innebærer høyere kostnader og fordi arbeidet med å etterkomme kravene blir mer omfattende og kompliserte. De mest omfattende kravene springer ut av finanskrisen og er et uttrykk for reguleringsmyndighetenes ambisjoner om å styrke soliditet, likviditet og finansiering i Finansinstitusjonene. Nytt regelverk for kredittinstitusjoner og verdipapirforetak, «Capital Requirements Directive IV» og «Capital Requirements Regulation» (CRD IV og CRR) ble vedtatt i EU 26. juni CRD IV er et direktiv som gir nasjonale myndigheter en viss fleksibilitet, mens CRR er en forordning som skal implementeres likt i hele EU/EØS-området. Regelverket bygger på Baselkomiteens anbefalinger om nye og strengere kapital- og likviditetsstandarder, Basel III. Reglene i CRD IV innebærer at nasjonale myndigheter gis en viss fleksibilitet til å innføre ekstra kapitalkrav utover minimumsreglene. Blant annet er det pålagt en systemrisikobuffer, og i tillegg kan myndighetene i perioder med sterk kredittvekst sette krav om motsyklisk kapitalbuffer. Nasjonale systemrisikopåslag på risikovekter for lån med pant i fast eiendom, slik norske myndigheter ønsker for boliglån, vil kunne innføres. Finansdepartementet sendte i mars 2013 syv ulike forslag til minstekrav for vekting av boliglån i kapitaldekningen på høring. Forslagene hver for seg er utformet for å videreføre forskjellene mellom banker som rapporterer etter standardmetoden, hvilket er metoden Konsernet benytter, og de som rapporterer etter IRB metode, etter at det var forslag om å fjerne gulvet for IRB bankene gjennom nytt CRD IV regelverk. EU har nå besluttet å videreføre dagens gulv på 80% av Basel I- grunnlaget frem til 31. desember Det forventes derfor ikke at det skjer endringer i regelverket for risikovekting verken for standardmetode banker eller IRB- banker før spørsmålet på nytt behandles av Baselkomiteen. Stortinget har vedtatt nye kapitalkrav for banker som i korthet innebærer en tidligere innføring av kapitalkravene i CRD IV og CRR i Norge enn i Europa. CRD IV og CRR forutsetter at det europeiske tilsynsorganet EBA gis overnasjonal kompetanse på enkelte områder. Norge har ennå ikke tilsluttet seg denne tilsynsstrukturen, noe som innebærer at innføringen av CRD IV og CRR i EØS- avtalen kan bli forsinket. Finansdepartementet har lagt opp til å utforme lovregler som ligger tett opp til det 9

11 europeiske regelverket i denne mellomperioden og har gitt Finanstilsynet i oppdrag å utforme høringsforslag til slike regler innen utgangen av For finansnæringen innebærer nye/endrede rammebetingelser bl.a.: - økte krav til ren kjernekapital, kjernekapital og kapitaldekning - strengere krav til sammensetning av kjernekapitalen - økte krav til likviditetsstyring og likviditetsbuffere Nye rammebetingelser vil medføre ytterligere press på Konsernets rentemargin, kostnader og egenkapitalavkastning. Dette er en generell utfordring for hele finansnæringen, og det forventes at deler av merkostnaden må tas igjen gjennom økte priser. Krav til kvaliteten på kapital i CRD IV/CRR kan innebære at bestemmelsene om egenkapitalbevis må endres for at dette instrumentet skal kunne regnes som ren kjernekapital, slik at det oppfyller krav om å ta den forholdsmessig største delen av tap sammenlignet med andre kapitalinstrumenter utstedt av Konsernet. Ytterligere informasjon vedrørende Baselkomitéens standard finnes på Baselkomiteen og Finanstilsynets hjemmesider, 1 og I tillegg til kapitaldekningskravene, som bygger på en risikovekting av eiendeler og posisjoner, vil det bli innført et minstekrav til uvektet egenkapital som andel av samlede eiendeler inklusiv garantier og ubenyttede trekkrettigheter. Et viktig mål med minimumskrav til egenkapitalandel er å sette et absolutt tak på hvor stor gjeldsfinansieringen kan være. Minimumskrav til egenkapitalandel vil bidra til å redusere betydningen av eventuelle modellsvakheter og andre eventuelle mangler i systemet for risikovekting og kapitaldekning. Myndighetene vil vurdere nærmere hvordan det faktiske forholdstallet vil bli utformet og kalibrert. 2.2 Forretningsmessig risiko I det følgende gis en nærmere beskrivelse av finansiell risikostyring knyttet til kredittrisiko, likviditetsrisiko og markedsrisiko, samt øvrige risikoer Kredittrisiko Kredittrisiko defineres som faren for tap som følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor Konsernet. Konsernet utfører rutinemessig et høyt volum av transaksjoner med motparter i finansielle tjenester, noe som kan resultere i betydelig kreditteksponering. Mange av disse transaksjonene eksponerer Konsernet for risikoen for kontraktsmessig mislighold. Hvis Konsernets motparter går konkurs eller på annen måte ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser overfor Konsernet, kan Konsernets finansielle stilling bli negativt påvirket. Kredittrisiko representerer Konsernets største risikoområde. Konsentrasjonsrisiko defineres som risiko som oppstår ved å konsentrere eksponeringen mot en enkelt kunde, bransje eller geografisk område. Konsernet har et særskilt fokus på konsentrasjonsrisiko knyttet til eksponeringen mot store enkeltkunder Likviditetsrisiko Risikoen for at en bank ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansiere kommiterte økninger i eiendelene, uten at det finansielle forpliktelser forfaller. Nivået på institusjonens ansvarlige kapital vil derfor være en sentral forutsetning for å kunne tiltrekke seg nødvendig finansiering til enhver tid. 1 Se eller 10

12 Likviditetsrisiko oppstår hovedsakelig når løpetiden på kundeinnskudd og innlån fra kapitalmarkedet er ulik kunders låneperiode. Lånekunder ønsker som regel langsiktig finansiering, mens Konsernets innskuddskunder kan i praksis, på meget kort varsel, omdisponere sine innskudd. Konsernet kan derfor utsettes for et løpetidsmismatch som kan medføre en likviditetsrisiko. SpareBank 1 Boligkreditt AS kredittrating vil være viktig for Konsernets likviditetsstyring og for om Konsernet evner å refinansiere sin gjeld eller finansiere økning i eiendeler. En nedgradering fra ratingbyråene vil kunne ha en negativ innvirkning på Konsernets finansielle stilling og/eller resultat. Det er gjensidig avhengighet mellom finansinstitusjoner, og bekymringer om en institusjon kan føre til betydelige likviditetsproblemer, tap eller mislighold hos andre institusjoner. Selv oppfattet, eller spørsmål om, manglende kredittverdighet kan føre til tap eller mislighold. Det foreligger ikke offisiell rating av Banken Markedsrisiko Markedsrisiko er risiko for tap som skyldes endringer i observerbare markedsvariabler som renter, valutakurser og verdipapirmarkeder. Markedsrisiko oppstår hovedsakelig fra Konsernets investeringer i obligasjoner, sertifikater, aksjer, og som følge av aktiviteter som utføres for å understøtte bankdriften, som funding og rente- og valutahandel. Renterisiko er risikoen for tap som oppstår ved endringer i rentenivået, og valutakursrisiko er risikoen for tap som har bakgrunn i endringer i valutakursene. Kursrisiko verdipapirer er risikoen for tap som oppstår ved endringer i verdien på obligasjoner, sertifikater og egenkapitalpapirer som Konsernet har investert i. Konsernets resultat blir påvirket av endringene i markedsvariablene renter, valutakurser og verdipapirkurser som har vært i løpet av året Operasjonell risiko Risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser. Operasjonell risiko omfatter juridisk risiko, men ikke strategisk risiko eller omdømmerisiko. Operasjonell risiko er en risikokategori som fanger opp alt det vesentlige av kostnader forbundet med kvalitetsbrister i Konsernets løpende virksomhet. Konsernet er eksponert for operasjonell risiko som for eksempel svikt eller mangler i interne prosesser og systemer (inkludert, men ikke begrenset til, finansiell rapportering og risikostyringssystemer), ITinfrastruktur, utstyr/maskiner, dokumentasjon av transaksjoner eller avtaler med tredjeparter, manglende sikring av eiendeler, ansattes feil, manglende opprettholdelse av forsvarlige fullmakter, og manglende oppfyllelse av regulatoriske krav (inkludert, men ikke begrenset til, databeskyttelse og anti-hvitvaskingslover) og lovgivning for de markedene hvor Konsernet har virksomhet. Konsernet er også utsatt for operasjonell risiko på grunn av klager fra kunder og svikt i eksterne systemer. Dessuten kan Konsernet bli negativt påvirket av uredelige handlinger eller brudd på interne instrukser begått av egne ansatte. Konsernet kan ikke forutsi hvorvidt slike tilfeller av interne misligheter vil oppstå, eller hvis de skulle oppstå, i hvilken grad disse handlinger vil få negativ innvirkning Forretningsrisiko Risiko for sviktende inntjening og kapitaltilførsel knyttet til mangel på diversifisering av forretningsgrunnlag eller mangel på tilstrekkelig og permanent lønnsomhet for eksempel på grunn av for høy cost/income-rate. Forretningsrisikoen gir seg uttrykk i en uventet svekkelse i resultatet. Nedgangen kan skyldes konkurranseforhold som fører til reduserte volumer og prispress, konkurrenter som introduserer nye produkter, myndighetsreguleringer eller negativ medieomtale. Tapet oppstår dersom Konsernet ikke makter å tilpasse kostnadene til slike endringer. 11

13 2.2.6 Omdømmerisiko Risiko for svikt i inntjening og kapitaltilgang på grunn av sviktende tillit og omdømme i markedet, det vil si hos kunder, motparter, egenkapitalbeviseiere og myndigheter. Konsernets omdømme er en av de viktigste eiendelene. Omdømmerisiko, inkludert risikoen for tapt inntjening og kapital, er iboende i virksomhetens finansielle tjenester. Svekket omdømme kan skyldes en rekke årsaker, blant annet utro tjenere, aktiviteter av forretningspartnere der Konsernet har begrenset eller ingen kontroll, alvorlig eller langvarig økonomisk tap, usikkerhet om Konsernets soliditet eller pålitelighet eller brudd på Konsernets code of conduct. Svekket omdømme kan ha negativ innvirkning på Konsernets evne til å beholde og tiltrekke seg kunder, innskytere og investorer, samt dens relasjoner med myndigheter og allmennheten Eierrisiko Risiko for tap i tilknyttede selskaper er knyttet til den risiko det enkelte selskap påtar seg i sin drift og risikoen for at det må tilføres ny kapital i ett eller flere av disse selskapene. Risiko knyttet til eierandeler i tilknyttede selskaper er betydelig. Dette medfører økt risiko for volatilitet i Konsernets resultater og effekt på kapitaldekningen Strategisk risiko Risiko for svikt i inntjening og generering av kapital som skyldes endringer i rammebetingelser, dårlige forretningsmessige beslutninger, dårlig implementering av beslutninger eller manglende tilpasning til endringer i forretningsmessige rammebetingelser Compliancerisiko Risiko for at Konsernet pådrar seg offentlige sanksjoner/bøter, økonomisk tap eller svekket omdømme som følge av manglende etterlevelse av lover/forskrifter, standarder eller interne retningslinjer. Nye eller endring i lover, forskrifter og øvrige juridiske og regulatoriske krav hvor Konsernet opererer kan innebære betydelige kostnader for å etterkomme. Som svar til dagens økonomiske uro eller en fremtidig krise eller andre bekymringer, kan regulatoriske myndigheter vedta nye eller ytterligere reguleringer, for eksempel restriksjoner eller begrensninger på Konsernets virksomhet, herunder, men ikke begrenset til, høyere kapitalkrav, økte rapporteringskrav og restriksjoner på visse typer transaksjoner. Konsernet forventer å møte sterkere regulering av sin virksomhet. Det er ulike konsekvenser av å ikke oppfylle bufferkravene (krav utover minstekravene) og minstekravene til ansvarlig kapitaldekning. Hvis ikke buffekravene er oppfylt, kan Konsernet ikke uten samtykke fra Finanstilsynet utbetale utbytte til aksjonærer og bonus til ansatte, eller foreta tilbakekjøp av egne egenkapitalbevis. Dersom Konsernet ikke klarer å overholde minstekravene til ansvarlig kapitaldekning, vil det bli særskilt fulgt opp av Finanstilsynet. Finansdepartementet har myndighet til å tilbakekalle konsesjon til å drive bankvirksomhet ved alvorlige brudd på gjeldende lover og forskrifter. Konsernet opererer i et juridisk og regulatorisk miljø som utsetter den for potensielle rettssaker og regulatorisk risiko. Som et resultat kan Konsernet bli involvert i ulike tvister og juridiske, administrative og offentlige saker i Norge og andre jurisdiksjoner som potensielt kan utsette Konsernet for tap. 2.3 Andre forhold Utbyttepolitikk Tidspunktet for og størrelsen på fremtidige utbetalinger av utbytte vil avhenge av Konsernets sin fremtidige inntjening, Konsernets kapitalbehov samt kapital- og kjernekapitaldekning, slik disse er definert etter lov og forskrifter i Norge. For Konsernets utbyttepolitikk vises det til avsnitt

14 2.3.2 Omsetning av egenkapitalbeviset Egenkapitalbeviset vil ikke være notert på et regulert marked, og det må derfor forventes lav likviditet i verdipapiret. Uavhengig av Konsernets underliggende utvikling, vil omsetningen av egenkapitalbeviset kunne påvirkes av den generelle utviklingen i verdipapirmarkedet. 13

15 3 ANSVARSERKLÆRING Styret i SpareBank 1 Nordvest bekrefter at opplysningene i Prospektet, så langt Styret kjenner til, er i samsvar med de faktiske forhold og at det ikke forekommer utelatelser fra Prospektet som er av en slik art at de kan endre Prospektets betydningsinnhold og at Styret har gjort alle rimelige tiltak for å sikre dette. Kristiansund, 18. november 2013 Styret i SpareBank 1 Nordvest Ole Tennfjord (styreleder) Knut S. Olsen (nestleder) Nanna Eriksen Røe (styremedlem) Alf Dahl (styremedlem) Steve Kalvøy (styremedlem) Marit Neerland Hopshaug (styremedlem) Linda Nordal Sandvik (styremedlem) 14

16 4 EMISJONSTEKNISKE FORHOLD 4.1 Bakgrunnen for og bruk av provenyet fra Emisjonen SpareBank 1 Nordvest er i dag en ren grunnfondskapitalbank. Nye og strengere krav til kjernekapital sammen med Konsernets ønske om fortsatt å kunne vokse i sine markedsområder gjør det nødvendig å vurdere Konsernets kapitalsituasjon med hensyn til fremtidig vekst. SpareBank 1 Nordvest med datterselskaper har som målsetting å kunne betjene lokalt næringsliv og privatmarked, og ønsker å posisjonere seg for å kunne ta markedsandeler. Utstedelse av egenkapitalbevis vil medføre at det opprettes en ny kapitalklasse i SpareBank 1 Nordvest. Bankens kapitalstruktur vil etter emisjonen omfatte både grunnfondskapital og eierandelskapital. En slik endring i kapitalstrukturen vil ha betydning for Bankens styringsstruktur og fordelingen av overskudd/underskudd mellom kapitalklassene. Sammenliknet med Konsernets kjernekapitaldekning per 30. september 2013, vil Konsernets kjernekapitaldekning øke med minimum 1,8%-poeng og maksimum 2,9%-poeng. 4.2 Emisjonen Oversikt Emisjonen vil medføre en utstedelse av minimum og maksimum egenkapitalbevis, hver med pålydende verdi NOK 100, til en tegningskurs på NOK 104 per egenkapitalbevis. Bruttoproveny vil således være på minimum NOK og maksimum NOK med en forhøyelse av eierandelskapitalen på minimum NOK og maksimum NOK Emisjonen er garantert fulltegnet som nærmere beskrevet i avsnitt ( Tegningsgaranti ) nedenfor Vedtak om utstedelse av nye egenkapitalbevis i Emisjonen Den 24. september 2013 traff Bankens forstanderskap følgende vedtak om etablering av eierandelskapital og Emisjon av Egenkapitalbevis: 1. Styrets forslag om etablering av eierandelskapital i SpareBank 1 Nordvest i samsvar med finansieringsvirksomhetsloven 2b-2 og 2b-3, jf. 2b-9 (1), jf. allmennaksjeloven 10-1 godkjennes. Det etableres således eierandelskapital i samsvar med følgende: a) Eierandelskapital etableres med minimum NOK og maksimum NOK ved utstedelse av minimum og maksimum egenkapitalbevis. b) Egenkapitalbevisenes pålydende skal være NOK 100. c) Tegningskursen er NOK 104 per egenkapitalbevis. d) Egenkapitalbevisene kan ikke tegnes av noen som etter bankens vurdering er hjemmehørende i en jurisdiksjon hvor slikt tilbud om tegning ville være ulovlig eller (for andre jurisdiksjoner enn Norge) ville medføre plikt til prospekt, registrering eller lignende tiltak. e) Et prospekt, som skal godkjennes av Finanstilsynet i henhold til verdipapirhandelloven kapittel 7, skal utarbeides og offentliggjøres i tilknytning til kapitalforhøyelsen. f) Tegningsperioden starter 1. november 2013 og avsluttes 15. november 2013 kl. 15:00. Dersom prospektet ikke er godkjent i tide til å overholde denne tegningsperioden, skal tegningsperioden begynne å løpe den andre dagen etter godkjennelsestidspunktet og avsluttes kl. 15:00 14 dager deretter. g) Egenkapitalbevisene tegnes ved å undertegne og returnere tegningsblanketten som vedlegges prospektet. 15

17 h) Tildeling av egenkapitalbevis foretas av styret på grunnlag av allokeringsprinsipper som fastsettes i prospektet. i) Kontantoppgjør for egenkapitalbevisene skal innbetales til særskilt angitt emisjonskonto i norsk kredittinstitusjon innen tidspunkt som angis i prospektet. Styret fastsetter nærmere regler for innbetalingene herunder oppgjørsfrister. j) Egenkapitalbevisene skal gi rett til utbytte fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. k) Overkurs etter fradrag for emisjonskostnader overføres overkursfondet. 2. Styrets forslag om endring av bankens vedtekter i samsvar med et vedlagt utkast godkjennes. Styret gis fullmakt til å foreta endring i ny paragraf 2-2 som angir eierandelskapital og antall egenkapitalbevis etter kapitalforhøyelsen Vilkår for gjennomføring av Emisjonen Gjennomføring av Emisjonen er betinget av følgende: (a) at Finansdepartementet har godkjent utstedelse av Egenkapitalvis i Banken knyttet til Emisjonen og (b) at Finanstilsynet har godkjent de tilhørende endringene i Bankens vedtekter. Dersom det blir klart at de ovennevnte betingelsene ikke vil bli oppfylt, vil Emisjonen bli kansellert. Dersom Emisjonen kanselleres, vil man se bort fra enhver tegning eller tildeling av nye egenkapitalbevis, og enhver betaling for nye egenkapitalbevis vil bli tilbakebetalt til tegnerne uten renter eller annen kompensasjon. Informasjon om oppfyllelse eller fravær av oppfyllelse av vilkårene for gjennomføring av Emisjonen vil offentliggjøres som beskrevet i avsnitt ( Tildeling av nye egenkapitalbevis ) så snart vilkårene er oppfylt eller, dersom aktuelt, så snart det er klart av vilkårene ikke vil oppfylles Tegningskurs Tegningskursen i Emisjonen er NOK 104 per nye egenkapitalbevis. Egenkapitalbeviseiere eier en andel av den totale egenkapitalen i en sparebank. Ved første gangs utstedelse av egenkapitalbevis vil eierandelen bestemmes av hvor mye den bokførte egenkapital øker som følge av emisjonen. Tegningskursen er således ikke av økonomisk betydning for tegnerne eller Banken. Ved fastsettelse av emisjonskursen (pari kurs til NOK 100 og tegningskursen til 4% over pari kurs) har Styret basert vurderingene på blant annet følgende: Forutgående første gangs etableringer av eierandelskapital (for eksempel Sunndal Sparebank og Aasen Sparebank) Prising av sammenlignbare børsnoterte banker (Pris/Bok 2013 i størrelsesorden 0,5 0,7x) Tilbakemeldinger fra investorer i forkant av fastsettelse av tegningskursen Ikke identifiserte merverdier i SpareBank 1 Nordvest som innebærer at det er naturlig å fravike prising i henhold til pkt. 1 og 2 ovenfor Tegningsperiode Tegningsperioden løper fra og med 20. november 2013 til og med 4. desember 2013 kl norsk tid, jfr. kapittel 4.2.2, «Vedtak om utstedelse av nye egenkapitalbevis i Emisjonen», punkt f. 16

18 4.2.6 Tegningssted og tegningsprosedyrer Egenkapitalbevis må tegnes ved å innlevere en korrekt utfylt tegningsblankett til Tilretteleggeren for Emisjonen eller SpareBank 1 Nordvest 2 i tegningsperioden. Egenkapitalbevisene må tegnes på en tegningsblankett i den form som er inntatt i Vedlegg 3 (Tegningsblankett) i Prospektet. Korrekt utfylte tegningsblanketter må være mottatt av Tilretteleggeren for Emisjonen eller SpareBank 1 Nordvest senest kl norsk tid 4. desember 2013 på følgende adresser eller telefaksnumre: SpareBank 1 Markets AS, Olav Vs gate 5, Postboks 1398 Vika, 0114 Oslo Tlf.: /Fax: SpareBank 1 Nordvest, Langveien 21, Postboks 23, 6501 Kristiansund N Tel: ( ) 03900/Fax: Verken Banken eller Tilretteleggeren kan holdes ansvarlige for forsinkelser i postgangen, utilgjengelige telefakslinjer eller andre logistiske eller tekniske problemer som kan resultere i at tegninger ikke mottas i tide eller overhodet. Banken og/eller Tilretteleggeren kan etter eget skjønn og uten underretning til tegneren velge å forkaste tegningsblanketter som mottas etter utløpet av tegningsperioden, og/eller tegningsblanketter som er ufullstendige eller inneholder feil, og tegninger som kan være ulovlige. Tegninger er bindende og ugjenkallelige og kan ikke trekkes tilbake, annulleres eller endres av tegneren etter at de er mottatt. Tegneren er ansvarlig for riktigheten av den informasjonen som fylles inn i tegningsblanketten. Ved å signere og innlevere en tegningsblankett bekrefter tegneren å ha lest dette Prospektet og å være berettiget til å tegne nye egenkapitalbevis på de vilkår som her er fastsatt. Minstetegning for tegnere er 100 egenkapitalbevis, som tilsvarer et minimum tegningsbeløp lik NOK Flere tegninger (dvs. tegninger på mer enn én tegningsblankett) er også tillatt. Vennligst merk at to separate tegningsblanketter innlevert av den samme tegneren hvor det er tegnet et tilsvarende antall nye egenkapitalbevis i begge tegningsblankettene, kun vil telles én gang, med mindre noe annet er uttrykkelig presisert i én av tegningsblankettene (for eksempel ved tydelig angivelse av Tilleggstegning ) Tildeling av nye egenkapitalbevis Tildeling av nye egenkapitalbevis vil skje rundt 6. desember 2013 i henhold til følgende kriterier: (a) Tildeling vil bli forsøkt gjort forholdsmessig basert på de respektive tegningsbeløp, dog slik at minimum tildeling vil tilsvare minimum tegningsbeløp. Dette innebærer at investorer som har bestilt minimum antall egenkapitalbevis som er tillatt i Emisjonen, vil kunne få en relativt sett bedre tildeling enn investorer som har tegnet et høyere antall egenkapitalbevis. Banken forbeholder seg retten til å avrunde, redusere eller stryke enhver tegning. Banken vil, så langt det lar seg gjøre, søke å avrunde de tildelte poster egenkapitalbevis på en fornuftig måte. Banken forbeholder seg retten til å begrense antall tegnere som får tildeling. Dette vil i så fall gjøres via loddtrekning. (b) Nye egenkapitalbevis som ikke er tildelt i henhold til (a) ovenfor, vil bli tegnet av og tildelt fulltegningsgarantistene, eller investorer utpekt av garantistene, basert på og i henhold til de respektive garantiforpliktelser. 2 SpareBank 1 Nordvest er tilknyttet agent til SpareBank 1 Markets i henhold til vphl

19 Tildeling av færre nye egenkapitalbevis enn det tegnede antallet påvirker ikke tegnerens forpliktelse til å betale for de tildelte nye egenkapitalbevisene. Resultatet av Emisjonen forventes å bli publisert rundt 6. desember 2013 gjennom en børsmelding fra Banken lagt ut gjennom Oslo Børs informasjonssystem og på Bankens internettside ( Melding om tildelte nye egenkapitalbevis og det korresponderende tegningsbeløpet som skal betales av den enkelte tegner, forventes å bli gitt i tildelingsbrev rundt 6. desember Tegnere som har tilgang til investortjenester gjennom sin VPS-kontofører, vil kunne finne det antallet nye egenkapitalbevis tildelt dem fra kl norsk tid rundt den 9. desember Tegnere som ikke har tilgang til investortjenester gjennom sin VPS-kontofører, kan kontakte Tilretteleggeren for Emisjonen fra rundt 9. desember 2013 for å få informasjon om antallet nye egenkapitalbevis tildelt dem Betaling for nye egenkapitalbevis Oppgjør for nye egenkapitalbevis tildelt en tegner forfaller til betaling rundt 11. desember 2013 («Forfallsdagen»). Betaling må skje i henhold til prosedyrene beskrevet nedenfor. Tegnere som har norsk bankkonto Tegnere som har norsk bankkonto, må gi Tilretteleggeren en ugjenkallelig engangsfullmakt til å belaste en spesifisert bankkonto i en norsk bank for det beløp som skal betales for de nye egenkapitalbevisene tildelt tegneren, og vil gjøre dette ved å signere tegningsblanketten. Den spesifiserte bankkontoen forventes å bli belastet på eller etter Forfallsdagen. Tilretteleggeren har bare fullmakt til å belaste kontoen én gang, men forbeholder seg retten til å gjøre inntil tre debiteringsforsøk, og fullmakten vil være gyldig i inntil syv virkedager etter Forfallsdagen. Tegneren gir videre Tilretteleggeren fullmakt til å innhente bekreftelse fra tegnerens bank på at tegneren har disposisjonsrett over den spesifiserte kontoen, samt på at det er tilstrekkelige midler på kontoen til å dekke betalingen. Dersom det ikke er tilstrekkelige midler på en tegners bankkonto, eller dersom det av andre grunner ikke er mulig å debitere kontoen når et debiteringsforsøk gjøres i henhold til fullmakten fra tegneren, vil tegnerens betalingsforpliktelse bli ansett for å være misligholdt. Betaling med engangsfullmakt er en tjeneste bankene i Norge tilbyr i fellesskap. I forholdet mellom tegneren og tegnerens bank gjelder standardvilkårene for Betaling med engangsfullmakt verdipapirhandel, med det unntak at tegnere som tegner seg for et beløp større enn NOK 5 millioner må kontakte Tilretteleggeren for informasjon om innbetaling. Ved å signere tegningsblanketten gir tegner Tilretteleggeren en ugjenkallelig engangsfullmakt til å belaste den spesifiserte bankkontoen for hele tegningsbeløpet. De ovenfor nevnte standardvilkår for Betaling med engangsfullmakt verdipapirhandel er: a) Tjenesten Betaling med engangsfullmakt verdipapirhandel suppleres av kontoavtalen mellom betaler og betalers bank, særlig kontoavtalens del C, Generelle vilkår for innskudd og betalingsoppdrag. b) Kostnader relatert til bruk av Betaling med engangsfullmakt verdipapirhandel fremgår av Bankens gjeldende prisliste, kontoinformasjon og/eller opplyses på annen egnet måte. Banken vil belaste den angitte konto for påløpte kostnader. c) Engangsfullmakten signeres av betaler og leveres til betalingsmottaker. Betalingsmottaker vil levere belastningsoppdraget til sin bank, som igjen kan belaste betalers bank. d) Ved et eventuelt tilbakekall av engangsfullmakten skal betaler først ta opp forholdet med betalingsmottaker. I henhold til finansavtaleloven skal betalers bank medvirke dersom betaler tilbakekaller et betalingsoppdrag som ikke er gjennomført. Slikt tilbakekall kan imidlertid komme til å bli ansett som brudd på avtalen mellom betaler og betalingsmottaker. e) Betaler kan ikke angi et høyere beløp på engangsfullmakten enn det som på belastningstidspunktet er disponibelt på konto. Betalers bank vil normalt gjennomføre dekningskontroll før belastning. Belastning utover disponibelt beløp skal umiddelbart dekkes inn av betaler. 18

20 f) Betalers konto vil bli belastet på angitt belastningsdag. Dersom belastningsdag ikke er angitt i engangsfullmakten, vil kontobelastning skje snarest mulig etter at betalingsmottaker har levert oppdraget til sin bank. Belastningen vil likevel ikke skje etter utløpet av engangsfullmaktens gyldighetsperiode som angitt ovenfor. Betaling vil normalt være godskrevet betalingsmottaker mellom én og tre virkedager etter angitt belastningsdag/innleveringsdag. g) Dersom betalers konto blir urettmessig belastet på grunnlag av en engangsfullmakt, reguleres betalers rett til tilbakeføring av det debiterte beløp av kontoavtalen og finansavtaleloven. Tegnere som ikke har norsk bankkonto Tegnere som ikke har norsk bankkonto, må sørge for at betaling for nye egenkapitalbevis tildelt dem skjer med tilgjengelige midler på eller før Forfallsdagen. Tegneren må kontakte Tilretteleggeren i forkant av slik betaling for ytterligere detaljer og instrukser. Forsinket betaling Forsinket betaling belastes med gjeldende forsinkelsesrente i henhold til forsinkelsesrenteloven av 17. desember 1976 nr. 100, for tiden 9,50% p.a. Innenfor rammen av de begrensninger som oppstilles i finansieringsvirksomhetsloven 2b-23 jf. allmennaksjeloven 10-12, og etter Bankens frie skjønn, vil ikke nye egenkapitalbevis leveres til tegnere som ikke oppfyller betalingsvilkårene Tegningsgaranti Emisjonen er garantert fulltegnet av et garantikonsortium som ble etablert av Banken og Tilretteleggeren 9. september Garantikonsortiet garanterer for at alle egenkapitalbevisene i Emisjonen blir tegnet, men ikke for innbetaling av tegnede og tildelte egenkapitalbevis. Provisjonen til deltakerne i garantikonsortiet utgjør 2,00% av garantert beløp. Garantiprovisjonen vil bli dekket av Banken. Sammensetningen av garantikonsortiet fremgår av tabellen nedenfor: GARANTIKONSORTIUM I EMISJONEN Garantist Adresse Postnr. Sted Garantibeløp (MNOK) SpareBank 1 SMN Søndre gate Trondheim 5,0 SpareBank 1 Søre Sunnmøre Gymnasvegen Volda 2,4 SpareBank 1 Gudbransdal Nedregata Vinstra 2,0 SpareBank 1 Lom og Skjåk 2686 Lom 2,0 SpareBank 1 Hallingdal Valdres Myren 41, Ålingen Kjøpesenter 3570 Ål 2,0 SpareBank1 Telemark Jernbanegata Porsgrunn 2,0 SpareBank 1 Nøtterøy Torvet Nøtterøy 2,0 SpareBank 1 Østfold Akershus Kongens gate Moss 2,0 SpareBank1 Buskerud Vestfold Storgata Kongsberg 2,0 SpareBank 1 Ringerike Hadeland Søndre Torv Hønefoss 2,4 Erik Ohr Eiendom AS Kongens plass Kristiansund 25,0 Bentneset Invest AS Sigden Kristiansund 10,0 Ziko Holding AS Storgata Kristiansund 10,0 Løvold Finans AS Langøyneset 6530 Averøy 5,0 Roald Røsand Røsandåsen Averøy 5,0 Kristiansund og Omegn Invest AS Postboks Kristiansund 5,0 Norsaga AS Skolegata Kristiansund 5,0 LL Holding AS Øravegen Surnadal 12,0 Nistuå II AS 6680 Halsanaustan 10,0 Pikhugen II 6680 Halsanaustan 8,0 Bud og Hustad Forsikring Assuransevegen Bud 2,0 Wetzel Invest AS Postbosk Kristiansund 2,0 Odd Einar Folland Store Sandøy 6530 Averøy 2,0 Sum 125,0 Garantistene i tabellen over er pro-rata, ubetinget og ugjenkallelig ansvarlig for de egenkapitalbevis som ikke blir tegnet og tildelt under Emisjonen, og skal overta og betale for disse. Under ingen omstendighet svarer garantistene for tegnernes og andre garantisters evne eller vilje til å betale for tildelte egenkapitalbevis. 19