PROSPEKT RETTET EMISJON

Størrelse: px
Begynne med side:

Download "PROSPEKT RETTET EMISJON"

Transkript

1 PROSPEKT RETTET EMISJON Notering av egenkapitalbevis utstedt i forbindelse med den Rettede Emisjonen gjennomført i juli 2013 til tegningskurs NOK 185 per egenkapitalbevis. REPARASJONSEMISJON Tilbud om deltagelse i Reparasjonsemisjon av inntil nye egenkapitalbevis i Banken til tegningskurs NOK 185 per egenkapitalbevis hvor hver av Bankens egenkapitalbeviseiere per 13. juni 2013, slik de fremkommer i VPS per 18. juni 2013, unntatt (i) egenkapitalbeviseiere som ble invitert til å bestille egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen før bestillingsperiodens start og (ii) egenkapitalbeviseiere som ble tildelt egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen, vil motta 0,124 ikkeomsettelige allokeringsretter for hvert egenkapitalbevis vedkommende er registrert som eier av 18. juni Totalt emisjonsbeløp vil være inntil NOK 100 millioner. ANSATTEEMISJON Tilbud om deltagelse i Ansatteemisjon av inntil nye egenkapitalbevis rettet mot fast ansatte og medlemmer og varamedlemmer av styret i Konsernet per 5. juli 2013 til tegningskurs NOK 185 per egenkapitalbevis. Totalt emisjonsbeløp vil være inntil NOK 10 millioner. TEGNINGSPERIODE FOR REPARASJONSEMISJON OG ANSATTEEMISJON 15. august 2013 til og med 29. august 2013 klokken 16:30 TILRETTELEGGER 13. august 2013

2 VIKTIG INFORMASJON Vennligst se punkt 14.1 Definisjoner for en nærmere forklaring av definerte begreper i dette prospektet ( Prospektet ), som også får anvendelse på Prospektets forside. Prospektet er utarbeidet av Sparebanken Møre ( Banken ) i forbindelse med (i) notering av egenkapitalbevis i Banken utstedt i forbindelse en rettet emisjon gjennomført i juli 2013 med tegningskurs NOK 185 per egenkapitalbevis (den Rettede Emisjonen ), (ii) notering og tilbud om tegning av inntil nye egenkapitalbevis i Banken til tegningskurs NOK 185 per egenkapitalbevis hvor hver av Bankens egenkapitalbeviseiere per 13. juni 2013, slik de fremkommer i VPS per 18. juni 2013, unntatt (a) egenkapitalbeviseiere som ble invitert til å bestille egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen før bestillingsperiodens start og (b) egenkapitalbeviseiere som ble tildelt egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen, vil motta 0,124 ikke-omsettelige allokeringsretter for hvert egenkapitalbevis vedkommende er registrert som eier av 18. juni 2013 ( Reparasjonsemisjonen ), og (iii) notering og tilbud om tegning av inntil egenkapitalbevis i Banken rettet mot fast ansatte og medlemmer og varamedlemmer av styret per 5. juli 2013 i Konsernet til tegningskurs NOK 185 per egenkapitalbevis ( Ansatteemisjonen, og sammen med den Rettede Emisjonen og Reparasjonsemisjonen Emisjonene ), alle som nærmere angitt i dette Prospektet. Prospektet er utarbeidet for å oppfylle reglene i lov av 29. juni 2007 nr. 75 om verdipapirhandel ( Verdipapirhandelloven ) og relatert lovgivning, herunder kommisjonsforordning (EF) nr. 809/2004. Banken har gitt informasjonen i dette Prospektet for å gi informasjon om Konsernet og informere eksisterende egenkapitalbeviseiere og potensielle tegnere av nye egenkapitalbevis om Fortrinnsrettsemisjonen og Ansatteemisjonen. Henvendelser vedrørende Prospektet skal rettes til Banken eller Pareto Securities AS ( Tilretteleggeren ). Ingen andre personer er autorisert til å gi informasjon om, eller avgi garantier på vegne av, Banken i tilknytning til Reparasjonsemisjonen, Ansatteemisjonen eller Prospektet. En investering i Banken er forbundet med risiko. Potensielle investorer oppfordres til å gjennomgå og vurdere risikofaktorene inntatt i kapittel 2 Risikofaktorer, i tillegg til øvrig informasjon i Prospektet, før det foretas en investeringsbeslutning. En investering i Banken egner seg bare for investorer som forstår risikofaktorene forbundet med denne type investering, og som tåler et tap av hele eller deler av investeringen. Informasjon i Prospektet skal ikke anses som juridisk, bedriftsmessig eller skattemessig råd. Hver potensiell investor bør konferere med egen juridisk rådgiver, bedriftsrådgiver eller skatterådgiver for juridisk, bedriftsmessig eller skattemessig råd. Distribusjon av Prospektet kan være underlagt restriksjoner i visse jurisdiksjoner. Det er ikke gjort tiltak for å tillate distribusjon av Prospektet i noen annen jurisdiksjon enn Norge hvor særskilte tiltak kreves. Enhver som mottar Prospektet skal orientere seg om, og opptre i henhold til, slike restriksjoner. Egenkapitalbevisene kan ikke tegnes av egenkapitalbeviseiere eller andre som etter Bankens vurdering er hjemmehørende i en jurisdiksjon hvor slikt tilbud om tegning ville være ulovlig eller (for andre jurisdiksjoner enn Norge) ville medføre plikt til prospekt, registrering eller lignende tiltak.. Det kan ha forekommet endringer i forhold som påvirker Konsernet etter datoen for Prospektet. Distribusjon av Prospektet skal ikke under noen omstendighet anses å gi uttrykk for at informasjonen i Prospektet er korrekt på et tidspunkt etter datoen for Prospektet, eller at det ikke senere har skjedd endringer i Konsernets forhold. Banken har ikke til hensikt, og forplikter seg ikke forpliktelse til å oppdatere eller korrigere informasjon i Prospektet, utover det som kreves etter lov. I henhold til Verdipapirhandelloven 7-15 vil enhver ny omstendighet, vesentlig feil eller unøyaktighet som kan få betydning for vurderingen av de nye egenkapitalbevisene, og som fremkommer mellom tidspunktet 2

3 for godkjennelsen av Prospektet og tidspunktet for notering av de nye egenkapitalbevisene på Oslo Børs, fremgå av et tillegg til Prospektet. Prospektet er underlagt norsk rett, og eventuelle tvister som oppstår i tilknytning til Prospektet vil være underlagt norske domstoler med Sunnmøre tingrett som verneting. 3

4 INNHOLDSFORTEGNELSE 1 SAMMENDRAG RISIKOFAKTORER UTVIKLINGEN I VERDIPAPIRMARKEDET, ØKONOMISK UTVIKLING OG ENDRING I RAMMEBETINGELSER FORRETNINGSMESSIG RISIKO ANDRE FORHOLD ERKLÆRINGER ANSVARSERKLÆRINGER FRA STYRET I SPAREBANKEN MØRE TREDJEPARTSINFORMASJON FREMTIDSRETTEDE UTTALELSER EMISJONSTEKNISKE FORHOLD OVERSIKT OVER EMISJONENE RETTET EMISJON REPARASJONSEMISJONEN ANSATTEEMISJONEN OPPGJØR I REPARASJONSEMISJONEN OG ANSATTEEMISJONEN VPS-REGISTRERING OG NOTERING AV EGENKAPITALBEVISENE PÅ OSLO BØRS RETTIGHETER TIL DE NYE EGENKAPITALBEVISENE SOM UTSTEDES I REPARASJONSEMISJONEN OG ANSATTEEMISJONEN REGULATORISKE FORHOLD VEDTEKTSFESTET EIERANDELSKAPITAL ETTER EMISJONENE FORDELING AV OVERKURS FRA EMISJONENE EGENKAPITALBEVISBRØK OG UTBYTTEBEREGNING TIDSPLAN FOR REPARASJONSEMISJONEN OG ANSATTEEMISJONEN OMKOSTNINGER RÅDGIVERE OG TILRETTELEGGER FYSISKE OG JURIDISKE PERSONERS INTERESSER I EMISJONENE NÆRMERE OM SPAREBANKEN MØRE INFORMASJON OM SPAREBANKEN MØRE HISTORIKK VISJON, FORRETNINGSIDÉ OG KJERNEVERDIER KAPITALDEKNING OG UTBYTTESTRATEGI VIRKSOMHET OG ORGANISASJON BESKRIVELSE AV SPAREBANKEN MØRES VIRKSOMHET DATTERSELSKAPER ORGANISASJON OG ANSATTE LEDELSE, STYRE, STYRENDE OG KONTROLLERENDE ORGANER SPAREBANKEN MØRES KUNDEGRUNNLAG OG MARKEDSPOSISJON INNSKUDD OG UTLÅN TAP OG MISLIGHOLD SPAREBANKEN MØRES FINANSIERING KONSERNETS INVESTERINGER VIKTIGE KONTRAKTER FORSKNING OG UTVIKLING, PATENTER OG LISENSER VARIGE DRIFTSMIDLER RISIKOSTYRING KAPITALDEKNING TVISTER KONKURRANSE OG STRUKTUR I BANKNÆRINGEN GENERELT OM BANK OG FINANSSEKTOREN BANK OG FINANSSEKTOREN I NORGE MARKEDSANDELER FINANSIELL INFORMASJON

5 7.2 HISTORISKE FINANSIELLE TALL KAPITALISERING, ANSVARLIG KAPITAL OG GJELDSFORPLIKTELSER ENDRINGER I FINANSIELL STILLING ELLER MARKEDSSTILLING TRENDINFORMASJON REVISOR MILJØ EIERANDELSKAPITAL OG EGENKAPITALBEVISEIERE EIERANDELSKAPITALEN I SPAREBANKEN MØRE KONVERTIBLE LÅN OG TEGNINGSRETTER FORTRINNSRETT FULLMAKTER SPAREBANKEN MØRES VEDTEKTER EIERKONTROLL REGLER OM PLIKTIG TILBUD REGLER OM TVANGSINNLØSNING MELDEPLIKTIGE HANDLER OFFENTLIGE OPPKJØPSTILBUD STØRSTE EGENKAPITALBEVISEIERE OG KURSUTVIKLING I SPAREBANKEN MØRE UTBYTTE MARKEDSPLEIEAVTALE RAMMEBETINGELSER FOR SPAREBANKER BESKRIVELSE AV EGENKAPITALBEVIS SOM VERDIPAPIR LOVREGULERING AV SPAREBANKER SKATTEMESSIGE FORHOLD INNLEDNING EGENKAPITALBEVISEIERE SKATTEMESSIG BOSATT I NORGE SKATTEMESSIG BOSATT I UTLANDET KILDESKATT DOKUMENTER TIL GJENNOMSYN DOKUMENTER SOM INNTAS VED HENVISNING REFERANSELISTE DEFINISJONER, LOVER OG FORSKRIFTER DEFINISJONER RELEVANTE LOVER OG FORSKRIFTER VEDLEGG 1 TEGNINGSBLANKETT REPARASJONSEMISJON... VEDLEGG 2 TEGNINGSBLANKETT ANSATTEEMISJON... 5

6 1 SAMMENDRAG Sammendrag består av innholdskrav kjent som "Elementer". Disse Elementene er nummerert i deler A E (A.1 E.7). Dette sammendraget inneholder alle Elementene som kreves inntatt i et sammendrag for denne type verdipapirer og utsteder. Fordi noen Elementer ikke kreves adressert, kan det være hull i nummereringssekvensen av Elementene. Selv om et Element kreves inntatt i sammendraget på grunn av type verdipapirer og utsteder, er det mulig at ingen relevant informasjon kan gis angående Elementet. I dette tilfellet er det inntatt en kort beskrivelse av Elementet i sammendraget sammen med benevnelsen "ikke anvendelig". Del A Innledning og advarsler A.1 Advarsler Dette sammendraget må leses som en innledning til Prospektet. Enhver beslutning om å investere i verdipapirer utstedt av Sparebanken Møre må baseres på Prospektet som helhet. Dersom et krav vedrørende opplysningene i Prospektet bringes inn for en domstol, kan saksøkeren i henhold til nasjonal lovgivning være forpliktet til å betale omkostningene i forbindelse med oversettelse av Prospektet, inntil rettergangen blir igangsatt. De personer som har skrevet sammendraget eller eventuelle oversettelser av sammendraget, har et sivilrettslig ansvar, men kun begrenset til de tilfellene hvor sammendraget er villedende, unøyaktig eller ufullstendig når det leses i sammenheng med andre deler av Prospektet, eller når sammendraget ikke gir nøkkelinformasjon for å hjelpe investorer å beslutte hvorvidt de skal investere i finansielle instrumenter utstedt av Sparebanken Møre, når lest i sammenheng med andre deler av Prospektet. A.2. Forhold knyttet til bruk av prospektet av andre enn utsteder eller de som er ansvarlig for prospektet i forbindelse med et etterfølgende salg eller en endelig plassering av en finansiell mellommann Dette informasjonskravet er ikke anvendelig for Emisjonene. Del B Utsteder 6

7 B.1 Navn på utsteder Utsteders foretaksnavn er Sparebanken Møre. B.2 Jurisdiksjon, selskapsform og lovgivning B.3 En beskrivelse av, og nøkkelfaktorer knyttet til, utsteders nåværende virksomhet og hovedaktiviteter, herunder hovedkategorier for produkt- og/eller tjenestespekter samt identifisering av hovedmarkedet utsteder konkurrerer i Sparebanken Møre er en sparebank som opererer og er stiftet i Norge. Banken er underlagt norsk rett, herunder blant annet Sparebankloven og Finansieringsvirksomhetsloven. Sparebanken Møre er den største banken med hovedkontor i Møre og Romsdal og har en forvaltningskapital på omkring 53 milliarder kroner, 447 ansatte og 30 kontorer i 24 kommuner i fylket. Banken har over mange år bygget opp et stort kompetansemiljø i Møre og Romsdal relatert til person- og bedriftsmarked, samt aksje-, rente- og valutamarkedet. Sammen med datterselskapet Møre Eiendomsmegling AS er Banken en fullservicebank for personer, bedrifter og det offentlige Møre og Romsdal. B.4a En beskrivelse av de mest vesentlige trendene som påvirker utsteder og industrien den opererer i Konsernets virksomhet er inndelt i tre strategiske driftssegmenter som også er rapporteringssegmenter etter IFRS 8; Personmarked, Næringslivsmarked og Eiendomsmegling. Konsernets aktivitet er i all hovedsak begrenset til Møre og Romsdal fylke. Mindre enn 10 % av Konsernets inntekter kommer fra virksomhet utenfor fylket. Det er ingen kjente utviklingstrekk, usikkerhetsfaktorer, krav, forpliktelser eller hendelser som det er sannsynlig at vil ha en vesentlig innvirkning på Konsernets utsikter i inneværende år, med unntak av den pågående internasjonale finansuroen. Banken opplever at det er større usikkerhet i internasjonal økonomi enn det som anses som normalt. Dersom usikkerheten i større grad enn det man til nå har sett skulle gi utsalg i norsk økonomi, vil dette kunne påvirke Bankes framtidige drift. B.5 Beskrivelse av Konsernet Sparebanken Møre er morselskap i Konsernet, som består av Banken og følgende heleide datterselskaper: - Møre Boligkreditt AS - Møre Eiendomsmegling AS, og - Sparebankeiendom AS. 7

8 B.6 Forhold knyttet til større egenkapitalbeviseiere Så vidt Banken kjenner til, er det kun følgende egenkapitalbeviseiere som, direkte eller indirekte, har en flaggepliktig beholdning av Bankens egenkapitalbevis. Sparebankstiftelsen Tingvoll eier egenkapitalbevis som tilsvarer 9,75 % av eierandelskapitalen i Banken. Wenaasgruppen AS og nærstående eier egenkapitalbevis som tilsvarer 6,16 % eierandelskapitalen i Banken. Verdipapirfond Pareto Aksje Norge eier egenkapitalbevis som tilsvarer 5,77 % eierandelskapitalen i Banken. MP Pensjon PK eier egenkapitalbevis som tilsvarer 5,13 % eierandelskapitalen i Banken. Hvert egenkapitalbevis gir en stemmerett hver, uavhengig av hvor mange egenkapitalbevis egenkapitalbeviseieren eier. Banken er, så vidt den er kjent med, ikke eid eller kontrollert, verken direkte eller indirekte. B.7 Utvalgte historiske finansielle nøkkeltall Tabellene nedenfor viser Bankens (i) konsoliderte resultatregnskap, (ii) konsoliderte balanser, og (iii) konsoliderte kontantstrømoppstillinger for de tre siste regnskapsår (endrede sammenligningstall per 1. januar 2011 som følge av regnskapsprinsippendring, i stedet for konsolidert balanse 31. desember 2010), samt per 1. halvår 2012 og

9 Konsoliderte resultatregnskap Konsern (beløp i millioner kroner) 2. kv 2013 (Ikke revidert) 2. kv 2012 (Ikke revidert) 1H H (Ikke revidert) (Ikke revidert) (Revidert) (Revidert) (Revidert) Sum inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap Resultat for perioden Resultat per egenkapitalbevis (morbank) 4,75 5,10 13,10 11,10 27,75 23,27 24,42 Utbetalt utbytte per egenkapitalbevis ,00 8,00 12,00 Konsernet har hatt en god resultatutvikling de siste 3 årene, med en økning i resultat etter skatt fra 458 millioner kroner i 2010 til 530 millioner kroner i Resultat etter skatt for 1. halvår 2013 var 201 millioner kroner, sammenlignet med 200 millioner kroner for tilsvarende periode i Konsoliderte balanser Konsern (beløp i millioner kroner) (Ikke revidert) (Ikke revidert) (Revidert) (Revidert) (Revidert) Sum eiendeler Sum forpliktelser Sum egenkapital Sum forpliktelser og egenkapital Garantier Konsernets forvaltningskapital var ved utgangen av 1. halvår 2013 på 52,8 milliarder. kroner, opp fra 51,6 milliarder. kroner ved utgangen av 2012 og 44,5 milliarder. kroner ved utgangen av måneders utvikling til og med 1. halvår 2013 tilsvarer en økning på 7,0 %. Konsoliderte kontantstrømoppstillinger Konsern (beløp i millioner kroner) (Ikke revidert) (Ikke revidert) (Revidert) (Revidert) (Revidert) Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning 31.12/ I 1. halvår 2013 var netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter millioner kroner mot -826 millioner kroner i 1. halvår Dette skyldes hovedsak økte utbetalinger knyttet til lån til kunder. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteten var i 1. halvår millioner kroner mot 321 millioner i 1. halvår Dette skyldes økt netto innbetaling av sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer, samt øvrige eiendeler. Netto kontantstrøm fra finansieringsvirksomheten var 753 millioner kroner i 1. halvår 2013 mot 468 millioner kroner i 1. halvår Dette skyldes i hovedsak netto økt innbetaling av innskudd fra kunder, Norges Bank og andre finansinstitusjoner, samt netto innbetaling av øvrig gjeld. B.8 Utvalgt pro forma finansiell informasjon Dette informasjonskravet er ikke anvendelig for Emisjonene. B.9 Resultatestimater Det er ikke inntatt resultatestimater for Banken i Prospektet. B.10 Presiseringer eller forbehold ved revisjonsberetninger de tre siste Revisor har ikke inntatt presiseringer eller forbehold i revisjonsberetningene til Bankens årsregnskap de siste tre 9

10 regnskapsår regnskapsår. Del C - Verdipapirene C.1 Beskrivelse av type og klasse verdipapir som tilbys og/eller noteres, samt ISIN Dette Prospektet gjelder notering og tilbud om tegning av egenkapitalbevis utstedt av Sparebanken Møre med ISIN NO Sparebanken Møre har kun utstedt en klasse av egenkapitalbevis. C.2 Valuta benyttet i tilbudet Tegningskursen i Emisjonene er angitt i Norske kroner. C.3 Antall egenkapitalbevis utstedt og pålydende verdi C.4 En beskrivelse av de tilbudte verdipapirs rettigheter Sparebanken Møres har utstedt egenkapitalbevis à NOK 100,- fullt innbetalt. Alle utstedte egenkapitalbevis vil ha like rettigheter når egenkapitalbevisene utstedt i den Rettede Emisjonen er overført til samme ISIN-nummer som de øvrige egenkapitalbevisene i Banken, og alle egenkapitalbevis vil være fritt omsettelige. Egenkapitalbevisene som skal utstedes i Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen vil ha identiske rettigheter som de øvrige av Bankens egenkapitalbevis fra og med registrering i Foretaksregisteret. C.5 Verdipapirenes omsettelighet Utover eierbegrensninger og godkjenningskrav ved erverv over visse terskler, hvilket gjelder for alle sparebanker, er Sparebanken Møres egenkapitalbevis fritt omsettelige. C.6 Notering av verdipapirene Sparebanken Møres egenkapitalbevis, med unntak av egenkapitalbevisene utstedt i den Rettede Emisjonen, er notert på Oslo Børs. Egenkapitalbevisene i den Rettede Emisjonen vil overføres til samme ISIN-nummer som de øvrige egenkapitalbevisene og opptas til notering på Oslo Børs umiddelbart etter godkjennelse og offentliggjøring av dette Prospektet. Egenkapitalbevisene som tilbys i Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen vil automatisk bli opptatt til notering på Oslo Børs ved utstedelse og levering av egenkapitalbevisene. 10

11 C.7 En beskrivelse av utsteders utbyttestrategi Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på Bankens egenkapital. Resultatene skal sikre eierne av egenkapitalen en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalen. Egenkapitaleiernes andel av nettoresultatet som avsettes til utbyttemidler, tilpasses Bankens egenkapitalsituasjon. Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleierne sikres likebehandling. Del D - Risikofaktorer D.1 Hovedrisikofaktorer knyttet til utsteder eller den bransje D.3 Hovedrisikofaktorer knyttet til verdipapirene Konsernet er utsatt for blant annet følgende risikofaktorer: - Negativ utvikling i regional og nasjonal økonomi, - Endringer i rammebetingelser og myndigheters handlinger, - Kredittrisiko, - Likviditetsrisiko, - Markedsrisiko, - Eierrisiko, - Forretningsrisiko, - Omdømmerisiko, - Forverring av konkurransesituasjon og marginpress, - Strategisk risiko, og - Compliance risiko (etterlevelse). Konsernet er utsatt for blant annet følgende risikofaktorer: - Generell negativ utvikling i verdipapirmarkedet og volatilitet, - Utbyttepolitikk, - Begrenset anledning for utenlandske egenkapitalbeviseeiere til å delta i fremtidige emisjoner, - Adgangen til å saksøke Banken kan være begrenset etter norsk lov. Del E - Tilbud 11

12 E.1 Netto proveny og kostnader ved emisjonen Omkostningene i forbindelse med Emisjonene forventes, avhengig av resultatene i Emisjonene, å utgjøre mellom ca. NOK 7 millioner og ca. NOK 9,2 millioner (begge inkl. mva) for Sparebanken Møre. Netto proveny fra Emisjonene vil således være mellom ca. NOK 268 millioner og ca. NOK 376 millioner. Kostnadene dekker honorar til tilrettelegger, juridisk rådgiver og regnskapsmessig rådgiver. Avgift til Finanstilsynet samt eventuelle utgifter til trykking og utsendelse av Prospekt kan komme i tillegg. Slike avgifter forventes å utgjøre omkring ca. NOK Den enkelte egenkapitalbeviseier i Sparebanken Møre vil ikke bli belastet med noen omkostninger. E.2a Bakgrunn for tilbudet, bruk av proveny og forventet netto beløp av provenyet Bakgrunn for Emisjonene er at Sparebanken Møre ønsker å styrke Konsernets egenkapital ytterligere. Styret vurderte også ønsket om å tiltrekke nye institusjonelle investorer som viktig for beslutningen om den Rettede Emisjonen, samtidig som styret er opptatt av Konsernets langsiktige lønnsomhet og å opprettholde en konkurransedyktig avkastning på egenkapitalen. Forventet netto beløp av provenyet fra Emisjonene er mellom ca. NOK 268 millioner og ca. NOK 376 millioner. E.3 Vilkårene for tilbudet Under følger et sammendrag av de viktigste vilkårene for Reparasjonsemisjonen: Størrelse. Minimum 1 og maksimum nye egenkapitalbevis. Proveny.. Maksimum NOK 100 millioner. Tegningskurs NOK 185 per egenkapitalbevis. Rett til å tegne. Rett til tegning i Reparasjonsemisjonen har egenkapitalbeviseiere i Sparebanken Møre per 13. juni 2013 (slik disse fremkommer i VPS per 18. juni 2013), unntatt (i) egenkapitalbeviseiere som ble invitert til å bestille egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen før bestillingsperiodens start og (ii) egenkapitalbeviseiere som ble tildelt egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen. Tegningsperiode. Tegningsperioden starter 15. august 2013 og avsluttes 29. august 2013 kl. 16:30. Tegningssted... Tilretteleggeren eller gjennom VPS online tegningssystem. Tegningsprosedyre.. Egenkapitalbevis i Banken må tegnes ved å innlevere korrekt utfylt tegningsblankett til Tilretteleggeren eller ved 12

13 tegning gjennom VPS online tegningssystem. Tildeling... Det gis rett til å tegne 0,124 egenkapitalbevis for hvert egenkapitalbevis tegneren eier. Det er adgang til overtegning og tegning uten allokeringsretter. Tegner vil få melding om tildeling omkring 30. august Betaling Betaling skal finne sted senest 4. september 2013 ved direkte belastning av tegners bankkonto som angitt i tegningsblanketten. Utstedelse Forutsatt at korrekt betaling finner sted på Betalingsdagen, vil egenkapitalbevisene bli overført til tegnerens VPS-konto omkring 10. september 2013, etter at kapitalforhøyelsen i henhold til Reparasjonsemisjonen er registrert i Foretaksregisteret som er forventet omkring 10. september Levering... Forventet levering vil være 10. september 2013 forutsatt at kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. Notering... Forventet 10. september 2013 forutsatt at kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. Handel i nye Egenkapitalbevis. Forventet 10. september forutsatt at kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. Under følger et sammendrag for vilkår i Ansatteemisjonen: Størrelse Minimum 1 og maksimum nye egenkapitalbevis. Proveny Maksimum NOK 10 millioner. Tegningskurs NOK 185 per egenkapitalbevis. Kvalifisert Ansatt. Fast ansatte og medlemmer og varamedlemmer av styret per 5. juli 2013 i Konsernet. Tegningsperiode.. Tegningsperioden starter 15. august 2013 og avsluttes 29. august 2013 kl. 16:30. Tegningssted Tilretteleggeren eller gjennom VPS online tegningssystem. Tegningsprosedyre.. Egenkapitalbevis i Banken må tegnes ved å innlevere korrekt utfylt tegningsblankett til 13

14 E.4 Beskrivelse av vesentlige interesser i tilbudet, herunder interessekonflikter E.5 Navn på selger av verdipapirer. Beskrivelse av eventuelle lock-up avtaler (salgsforbud) i forbindelse med Emisjonene Tildeling.. Betaling Utstedelse. Tilretteleggeren eller ved tegning gjennom VPS online tegningssystem. Hver ansatt kan maksimalt tegne 500 egenkapitalbevis i Ansatteemisjonen. Ved overtegning skal tildeling skje pro rata i forhold til tegningens størrelse. Tegner vil få melding om tildeling omtrent 30. august Betaling skal finne sted senest 4. september 2013 ved direkte belastning av tegners bankkonto som angitt i tegningsblanketten. Forutsatt at korrekt betaling finner sted på Betalingsdagen, vil egenkapitalbevisene bli overført til tegnerens VPSkonto omkring 10. september 2013, etter at kapitalforhøyelsen i henhold til Ansatteemisjonen er registrert i Foretaksregisteret som er forventet omkring 10. september Levering... Forventet levering vil være 10. september 2013 forutsatt at kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. Notering Forventet 10. september 2013 forutsatt at kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. Handel i nye Egenkapitalbevis... Forventet 10. september forutsatt at kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret. Tilretteleggerens honorarer er betinget av at Emisjonene fullføres, og Tilretteleggeren har dermed en interesse i gjennomføring av Emisjonene. Dette informasjonskravet er ikke anvendelig for Emisjonene. E.6 Utvanningseffekten av tilbudene Utvanningseffekten for eksisterende egenkapitalbeviseiere som ikke deltok i den Rettede Emisjonen var 15,9 %. Utvanningseffekten for eksisterende egenkapitalbeviseiere som ikke deltok i den Rettede Emisjonen eller Reparasjonsemisjonen vil være opp til 20,5 %. E.7 Kostnader for investor En tegner vil ikke påføres noen direkte kostnader ved 14

15 deltakelse i Emisjonene. 15

16 2 RISIKOFAKTORER Investeringer i egenkapitalbevis er beheftet med risiko. Nedenfor er beskrevet risikoforhold som anses som særlig relevante og vesentlige for å vurdere risikoen knyttet til en investering i egenkapitalbevis i Sparebanken Møre. Eventuelle investeringer i egenkapitalbevis i Sparebanken Møre bør grundig vurderes mot risikofaktorene presentert i dette kapittelet, sammen med informasjon presentert i Prospektet for øvrig. Styret i Sparebanken Møre har gjort alle rimelige tiltak for å sikre at Banken har oversikt over alle (spesifikke) risikoforhold. Dersom én eller flere av risikofaktorene faktisk inntreffer, vil Bankens virksomhet, finansielle stilling, driftsresultat og/eller egenkapitalbeviskurs kunne bli vesentlig negativt påvirket. Sparebanken Møre har egne risiko- og kapitalstyringssystemer for å støtte opp under Bankens strategiske utvikling og måloppnåelse, og samtidig sikre finansiell stabilitet og forsvarlig formuesforvaltning. Se nærmere punkt 5.18 for en nærmere beskrivelse av risiko- og kapitalstyringssystemene. 2.1 Utviklingen i verdipapirmarkedet, økonomisk utvikling og endring i rammebetingelser Utvikling i verdipapirmarkedet og volatilitet Kursen på egenkapitalbevis i Sparebanken Møre vil påvirkes av den generelle utvikling i verdipapirmarkedene. Dette innebærer at kursen på Sparebanken Møres egenkapitalbevis vil kunne gå opp eller ned uavhengig av Konsernets underliggende utvikling. Prissettingen av egenkapitalbevisene vil også kunne påvirkes av likviditetsmessige forhold. Handelen i egenkapitalbevis har vært preget av relativt liten omsetning. Dette har medført at eventuelle store handler innenfor en kort tidshorisont kan føre til sterke positive eller negative kursutslag. Banken har inngått en markedspleieavtale som antas å kunne redusere risikoen for lav likviditet, se punkt 8.13, men kan likevel ikke garantere at denne avtalen vil eliminere volatilitet for Bankens egenkapitalbevis Utvikling i regional og nasjonal økonomi De globale kapital- og kredittmarkedene har vært volatile siden høsten 2008, og det har hatt en negativ effekt på banksektoren internasjonalt. Denne effekten har i hovedsak vært redusert likviditet og økt kredittrisiko premie. I tillegg har det i perioder vært vesentlig reduksjon i tilgjengeligheten av finansiering. Eventuell vedvarende volatilitet, nye markedsforstyrrelser eller forringelse i den globale økonomien kan ha vesentlig negativ effekt på Konsernets evne til å få tilgang til kapital og/eller virksomheten for øvrig, resultater av virksomheten og/eller økonomiske tilstand. Konsernets inntjening og resultater kan bli negativt påvirket av en forverring i økonomiske forhold i den regionen virksomheten drives. En forverring av makroøkonomiske forhold i Norge kan ha negativ effekt på Konsernets resultater og økonomiske stilling, spesielt dersom arbeidsløshet eller inflasjon øker eller verdier på eiendom faller. I tillegg til å redusere etterspørselen etter Konsernets produkter og tjenester, kan kvaliteten på Konsernets kredittportefølje påvirkes negativt, og Konsernet vil kunne oppleve kredittap Rammebetingelser og myndigheters handlinger Statlige myndigheter kan til enhver tid innenfor rammene av EØS-avtalen innføre regelverk eller gjennomføre finans- eller pengepolitiske tiltak, herunder endringer i skatte-, avgifts- og valutalovgivningen, som vil kunne påvirke Konsernets og resten av finansindustriens inntekter og kostnader. Et eksempel på dette er beskatningen av utbytte. Myndighetene kan også innføre andre 16

17 tiltak som kan påvirke Konsernets virksomhet, eksempelvis gjennom skjerpede soliditetskrav eller andre spesifikke krav. Gjennom sin kontroll med tilsyns- og styringsinstitusjonene i penge- og kredittmarkedet, vil myndighetene også kunne foreta disponeringer som påvirker Konsernets virksomhet direkte. Et EU direktiv for kapitaldekning ble innført i Norge fra 1. januar i 2008 gjennom endringer i sparebankloven og Finansieringsvirksomhetsloven og nye og endrede forskrifter vedrørende kapitaldekning. Regelverket bygger på en ny standard for kapitaldekningsberegninger fra Bank for International Settlements (BIS). På bakgrunn av den internasjonale finanskrisen la Basel-komiteen for banktilsyn i desember 2010 fram nye kapital- og likviditetsstandarder for banknæringen, «Basel III». Standardene fra Basel-komiteen skal innarbeides i EUs kapitaldekningsdirektiv, og et nytt direktiv CRD IV og en forordning CRR ble vedtatt av Europaparlamentet den 16. april Det nye regelverket må også godkjennes av Rådet for den Europeiske Union før det blir gjeldende fra 1. januar Tidligere innstramminger i regelverket, CRD II og III, ble gjennomført i norsk regelverk ved årsskiftet Finansdepartementet har fremmet et lovforslag for gjennomføring av CRD IV og foreslår at nye minstekrav til ren kjernekapital og bufferkrav skal gjelde allerede fra 1. juli 2013 og med en gradvis økning av kravene frem til Ytterligere informasjon vedrørende Baselkomiteens standard finnes på og informasjon om gjennomføringen i Norge finnes på Forretningsmessig risiko Kredittrisiko Kredittrisiko er risiko for tap knyttet til at kunder eller andre motparter ikke kan gjøre opp for seg til avtalt tid og i henhold til inngåtte avtaler, og at mottatte sikkerheter ikke dekker utestående krav. Inkludert i dette risikoområde er også motpartsrisiko og konsentrasjonsrisiko. Kredittrisiko representerer Konsernets største risikoområde. Konsernet utfører rutinemessig et høyt volum av transaksjoner med motparter i finansielle tjenester, noe som kan resultere i betydelig kreditteksponering. Mange av disse transaksjonene eksponerer Konsernet for risikoen for kontraktsmessig mislighold. Hvis Konsernets motparter går konkurs eller på annen måte ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser overfor Konsernet, kan Konsernets finansielle stilling bli negativt påvirket Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko defineres som risikoen for at Konsernet ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansiere økninger i eiendelene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres, eller i form av dyrere finansiering. Nivået på institusjonens ansvarlige kapital vil være en sentral forutsetning for å kunne tiltrekke seg nødvendig finansiering til enhver tid. Likviditetsrisiko oppstår derfor hovedsakelig når løpetiden på kundeinnskudd og innlån fra kapitalmarkedet er ulik kunders låneperiode. Lånekunder ønsker som regel langsiktig finansiering, mens Bankens innskuddskunder kan i praksis, på meget kort varsel, omdisponere sine innskudd. Banken kan derfor utsettes for et løpetidsmismatch som kan medføre en likviditetsrisiko. Konsernet er avhengig av kapitalmarkedet for å finansiere utlånene. I fortsettelsen vil Konsernet benytte dette markedet for å finansiere en eventuell utlånsvekst som er sterkere enn innskuddsveksten. Bankens og Møre Boligkreditt AS kredittrating vil være viktig for Konsernets likviditetsstyring og for om Konsernet evner å refinansiere sin gjeld eller finansiere økning i eiendeler. En nedgradering fra ratingbyråene vil kunne ha en negativ innvirkning på Konsernets finansielle stilling og/eller resultat. 17

18 Det er gjensidig avhengighet mellom finansinstitusjoner, og bekymringer om en institusjon kan føre til betydelige likviditetsproblemer, tap eller mislighold hos andre institusjoner. Selv oppfattet, eller spørsmål om, manglende kredittverdighet kan føre til tap eller mislighold. Denne risikoen er noen ganger referert til som "systemrisiko". Systemrisikoen kan ha en vesentlig negativ effekt på Konsernets evne til å hente inn ny finansiering, økonomiske stilling, driftsresultater og likviditet Markedsrisiko Markedsrisiko er en samlebetegnelse som omfatter risikoen for tap knyttet til poster på og utenfor balansen som følge av endringer i markedspriser. Verdipapirrisiko, valutarisiko, renterisiko, risiko forbundet med egenbeholdning og/eller bruk av egenkapital i syndikater, samt garantistillelse for fulltegning av emisjoner er inkludert i denne risikoklassen. En nedgradering i kredittvurdering av Konsernets kunder eller verdipapir som Konsernet eier vil kunne ha en negativ innvirkning på Konsernets inntekter og risikovekt, som kan føre til økte kapitalkrav. Konsernets virksomhet er eksponert for risiko knyttet til rentemarginer realisert mellom utlån og lånekostnader. Endringer i renteforskjellene kan direkte påvirke Konsernet i den grad de påvirker avkastning på rentebærende eiendeler, og renter betalt på rentebærende gjeld, og spesielt om endringene er uforholdsmessige eller uventede, eller på annen måte påvirker forholdet mellom marginer på utlån og lån. Konsernets viktigste finansieringskostnader er rente betalt på innskudd og finansiering fra pengemarkedet, mens de viktigste renteinntektene kommer fra utlån til kunder og rentebærende verdipapirer. Når tidspunktet for justeringer av renter ikke er sammenfallende, for eksempel når en økning av rentene i fundingmarkedet ikke er mulig å overføre til utlån, kan dette påvirke inntektene negativt. Konsernet har investeringer i verdipapirer hvor verdi er avhengig av volatilitet og generell utvikling av flere variabler, for eksempel renter, valutakurser, kredittspreader og aksjekurser. En negativ utvikling i verdi på disse verdipapirene vil ha en negativ påvirkning på Konsernets finansielle stilling og/eller resultat Operasjonell risiko Operasjonell risiko er risikoen for tap som skyldes utilstrekkelig eller sviktende interne prosesser, svikt hos mennesker og i systemer, samt eventuelle eksterne hendelser. Dette kan eksempelvis være svikt i rutiner, svikt i datasystem, kompetansesvikt, feil fra bankens underleverandører, tillitsbrudd hos ansatte og kunder, ran, underslag m.m. Konsernet er avhengig av et betydelig antall operasjoner hver dag i hver enhet i en rekke ulike markeder og geografiske områder. Konsernets virksomhet avhenger av evnen til å håndtere disse operasjoner effektivt på tvers av ulike enheter, og rapportere disse operasjonene nøyaktig. Konsernet er eksponert for operasjonell risiko som for eksempel svikt eller mangler i interne prosesser og systemer (inkludert, men ikke begrenset til, finansiell rapportering og risikostyringssystemer), ITinfrastruktur, utstyr/ maskiner, dokumentasjon av transaksjoner eller avtaler med tredjeparter, manglende sikring av eiendeler, ansattes feil, manglende opprettholdelse av forsvarlige fullmakter, og manglende oppfyllelse av regulatoriske krav (inkludert, men ikke begrenset til, databeskyttelse og anti-hvitvaskingslover) og lovgivning for de markedene hvor Konsernet har virksomhet. Konsernet er også utsatt for operasjonell risiko på grunn av klager fra kunder og svikt i eksterne systemer. Dessuten kan Konsernet bli negativt påvirket av uredelige handlinger eller brudd på interne instrukser begått av egne ansatte. Konsernet kan ikke forutsi hvorvidt slike tilfeller av interne misligheter vil oppstå, eller hvis de skulle oppstå, i hvilken grad disse handlinger vil få negativ innvirkning. Metoder for risikostyring av operasjonell risiko bygger på estimater, forutsetninger og tilgjengelig informasjon som kan være feil eller utdatert. Dersom risikostyring er utilstrekkelig kan dette ha en 18

19 vesentlig negativ effekt på Konsernet. Skulle operasjonell risiko som er nevnt ovenfor materialisere seg, kan dette føre til både omdømmemessig og økonomisk skade, og kan ha en vesentlig negativ effekt på Konsernets virksomhet, økonomiske stilling, likviditet og/eller resultatet av driften. Konsernets operasjoner er svært avhengig av sin evne til å behandle og overvåke, på daglig basis, et stort antall transaksjoner, hvorav mange er svært komplekse, på tvers av mange og ulike markeder og i mange valutaer. Konsernets økonomi, regnskap, databehandling eller andre operativsystemer og fasiliteter kan stoppe å fungere skikkelig eller kan bli svekket på grunn av for eksempel en økning i transaksjonsvolum, hvilket kan ha en negativ effekt på Konsernets evne til å behandle transaksjoner eller yte tjenester. Andre faktorer som kan forårsake Konsernets operativsystemer å stoppe eller ikke fungerer ordentlig, omfatter en forverring i kvaliteten på IT-utvikling, support og drift prosesser og særlig høy utskifting av ansatte, noe som resulterer i et utilstrekkelig antall personell til å håndtere den vekst og økende kompleksiteten i operasjoner. Til tross for Konsernets betydelige utgifter på eksisterende og nye IT-systemer, kan det ikke være noen sikkerhet for at disse utgiftene vil bli tilstrekkelig eller at IT-systemer vil fungere og/eller bli gjennomført som planlagt. Enhver forstyrrelse av IT eller andre systemer som brukes av Konsernet, herunder systemer som eies av kontraktsparter, kan ha vesentlig negativ effekt på Konsernets virksomhet, finansielle stilling og resultater. Til tross for beredskapsplaner og fasiliteter Konsernet har på plass, kan virksomheten være negativt påvirket av en forstyrrelse i den infrastrukturen som støtter systemene. Dette kan omfatte en forstyrrelse som involverer elektrisk, kommunikasjon, transport eller andre tjenester som brukes av Konsernet eller tredjeparter som det driver virksomhet, eller en katastrofal hendelse som involverer alle steder der Konsernet har en betydelig operasjonell base. Konsernets operasjoner er avhengig av sikker bearbeiding, lagring og overføring av konfidensiell og annen informasjon i sine datasystemer og nettverk. De datasystemer, programvarer og nettverk som brukes av Konsernet kan være sårbare for uautorisert tilgang, datavirus eller annen ondsinnet kode og andre ytre angrep eller interne brudd som kan være en trussel mot datasikkerheten. Hvis en eller flere slike hendelser oppstår, kan noen av dem potensielt true konfidensielle og andre opplysninger om Konsernet, kunder eller motparter. Konsernet kan bli nødt til å bruke ekstra ressurser for å endre beskyttende tiltak eller for å undersøke og avhjelpe sårbarheter eller andre eksponeringer. Konsernet kan også bli gjenstand for søksmål og økonomisk tap for forhold som det enten ikke er forsikret mot eller som det ikke fullt ut er dekket for gjennom forsikringer. Konsernet er utsatt for betydelig konkurranse innenfor alle sine forretningsområder. Konkurranse kan øke i Konsernets markeder som følge av lover, forskrifter, teknologi eller andre faktorer. Økt konkurranse kan føre til at Konsernet mister markedsandeler eller får redusert lønnsomhet på sine produkter og tjenester, og ellers ha en negativ effekt på virksomheten sin økonomiske stilling og resultater. Det er også en risiko for ytterligere konsolidering i markedene hvor Konsernet driver, som kan føre til økt konkurranse. Risikoen for at banker vil bli utsatt for eller brukes til hvitvasking har økt. Risikoen for hvitvasking er høyere i fremvoksende markeder enn i Norge og andre utviklede markeder. Risikoen for fremtidige hendelser i forhold til hvitvasking finnes alltid for finansinstitusjoner. Eventuelle brudd på antihvitvaskingsregler, eller forsøk på brudd, kan ha alvorlige juridiske og omdømmemessige konsekvenser for Konsernet, og kan resultere i negativ innvirkning på Konsernets virksomhet. Konsernet utvider omfanget av sin virksomhet og sin kundebase og iverksetter stadig nye retningslinjer for eierstyring og selskapsledelse for å hindre potensielle interessekonflikter. Å identifisere og håndtere interessekonflikter er komplekst, delvis på grunn av at interne brudd på retningslinjer kan være vanskelig å oppdage. Konsernets omdømme kan bli skadet, og viljen for kundene til å inngå transaksjoner der en slik konflikt kan oppstå kan bli berørt, dersom Konsernet ikke klarer, eller synes å ikke klare, å identifisere og håndtere interessekonflikter. 19

20 2.2.5 Risiko knyttet til personell Konsernets virksomhet er avhengig av den kollektive innsatsen av sine ansatte på alle nivåer. Konkurransen om de beste medarbeiderne fra finanssektoren og fra bedrifter utenfor finansnæringen, er hard. Dersom Konsernet ikke er i stand til å beholde og tiltrekke seg tilstrekkelig personell med riktig kompetanse, kan dette ha en negativ effekt på virksomheten. Videre kan tap av nøkkelpersonell og ledelse ha en negativ effekt på Konsernets virksomhet, strategi, finansielle stilling og/eller resultater Eierrisiko Eierrisiko er risikoen for at Banken blir påført negative resultater fra eierposter i strategisk eide selskap og/eller må tilføre ny egenkapital til disse selskapene. Selskapets heleide datterselskaper er beskrevet i punkt Forretningsrisiko Forretningsrisiko er risikoen for uventede inntekts- og kostnadssvingninger som følge av endringer i eksterne forhold som markedssituasjonen eller myndighetenes reguleringer. Konsernets virksomhet er underlagt skatt og moms i samsvar med lovgivning og praksis. Framtidige tiltak av den norske eller andre regjeringer til å øke skatte- og avgiftsberegningen eller å pålegge ekstra skatter eller avgifter vil redusere Konsernets lønnsomhet. Revisjoner av skatt eller merverdiavgift eller endringer i tolkingen samt forskjeller i oppfatning mellom Konsernet og skattemyndighetene med hensyn til tolkning av relevante lovgivningen kan også påvirke Konsernets finansielle stilling i fremtiden. Slike endringer kan ha en negativ effekt på Konsernets virksomhet, økonomiske stilling, resultater og likviditet. Videre kan det ikke være noen garanti for at slik endring i skatt- og merverdiavgiftslovgivning eller tolkningen av skatt og merverdiavgift lovgivning ikke kan ha tilbakevirkende effekt på Konsernets virksomhet, økonomiske stilling, resultater og likviditet. Konsernet har en lukket ytelsesbasert tjenestepensjon for enkelte ansatte. Ordningen er langsiktig i sin natur, og det tar 30 års pensjonsgivende tjeneste for å nå full pensjonsrettighet. Pensjonsordningen er basert på antagelser, inkludert forventet avkastning, forventet økning i pensjoner og diskonteringsrente. Hvis verdien av forpliktelsene blir større enn forventet, eller verdien av eiendelene blir lavere enn forventet, og dermed resulterer i et verdigap, vil Konsernet kunne være forpliktet til å gjøre avsetninger for sine pensjonsordninger. Slike avsetninger kan være betydelige og har en negativ effekt på Konsernets finansielle stilling og/eller resultater Omdømmerisiko Omdømmerisiko er risikoen for svikt i inntjening og kapitaltilgang på grunn av sviktende tillit og omdømme i markedet, dvs. hos kunder, motparter, verdipapirmarkedet og myndigheter. Konsernets omdømme er en av de viktigste eiendelene. Omdømmerisiko, inkludert risikoen for tapt inntjening og kapital, er iboende i virksomheten finansielle tjenester. Svekket omdømme kan skyldes en rekke årsaker, blant annet utro tjenere, aktiviteter av forretningspartnere der Konsernet har begrenset eller ingen kontroll, alvorlig eller langvarig økonomisk tap, usikkerhet om Konsernets soliditet eller pålitelighet eller brudd på Konsernets code of conduct. Svekket omdømme kan ha negativ innvirkning på Konsernets evne til å beholde og tiltrekke seg kunder, innskytere og investorer, samt dens relasjoner med myndigheter og allmennheten Konkurransesituasjon og marginpress De fremtidige økonomiske resultater i Konsernet vil kunne påvirkes av konkurransemessige forhold. Spesielt vil dette være tilfelle dersom eksisterende eller nye aktører intensiverer sin tilstedeværelse i de områder som utgjør Konsernets satsningsområder. Det forventes at den fremtidige utvikling i 20

21 banksektoren fortsatt vil preges av sterk konkurranse om kunder og prosjekter. Økt konkurranse kan gi reduserte marginer og en negativ utvikling i kursen på Bankens egenkapitalbevis Strategisk risiko Strategisk risiko er risikoen for tap som følge av feilslåtte strategiske satsninger. Som en del av fremtidig strategi, kan Konsernet velge å gjøre om på strategiske satsninger til enten å styrke driften eller trekke ut et virksomhetssegment eller geografisk område. Det er ingen garanti for at Konsernet vil være i stand til å fullføre integrasjonen av oppkjøpte enheter, komplett avhendelser som tilsiktet eller med hell identifisere alle potensielle forpliktelser før transaksjonene er avsluttet. Enhver slik hendelse kan ha negativ effekt på Konsernets virksomhet, finansielle stilling, likviditet og/eller resultater Compliance risiko (etterlevelse) Compliance risiko er risikoen for at Konsernet pådrar seg offentlige sanksjoner/bøter eller økonomisk tap som følge av manglende etterlevelse av lover og forskrifter. Nye eller endring i lover, forskrifter og øvrige juridiske og regulatoriske krav hvor Konsernet opererer kan innebære betydelige kostnader for å etterkomme. Områder hvor endringer eller utviklingen i regulering og/eller tilsyn kan ha en negativ innvirkning omfatter, men er ikke begrenset til, (i) endringer i penge-, rente- og øvrig politikk, (ii) generelle endringer i regjeringen og regulerende myndighet eller regimer som kan påvirke investor beslutninger eller øke kostnadene av å gjøre forretninger, (iii) endringer i konkurranse og prissettings regelverk, (iv) differensiering blant finansinstitusjoner av regjeringer med hensyn til utvidelsen av garantier til bankinnskudd fra kunder og vilkårene knyttet til slike garantier, (v) videre utvikling i den finansielle rapporteringen, (vi) endringer i regelverket for Konsernets nåværende struktur, (vii) annen ugunstig politisk, militær eller diplomatisk utvikling, sosial ustabilitet eller juridisk usikkerhet, som igjen kan påvirke etterspørselen etter Konsernets produkter og tjenester og (viii) ekspropriasjon, nasjonalisering og inndragning av eiendeler. Som svar til dagens økonomiske uro eller en fremtidig krise eller andre bekymringer, kan regulatoriske myndigheter vedta nye eller ytterligere reguleringer, for eksempel restriksjoner eller begrensninger på bankenes virksomhet, herunder, men ikke begrenset til, høyere kapitalkrav, økte rapporteringskrav og restriksjoner på visse typer transaksjoner. Konsernet forventer å møte sterkere regulering av sin virksomhet. Konsernet opererer i et juridisk og regulatorisk miljø som utsetter den for potensielle rettssaker og regulatorisk risiko. Som et resultat kan Konsernet bli involvert i ulike tvister og juridiske, administrative og offentlige saker i Norge og andre jurisdiksjoner som potensielt kan utsette Konsernet for tap. Slike krav, tvister og søksmål er gjenstand for mange usikkerheter, og deres resultater er ofte vanskelig å spå, spesielt i de tidlige stadier av en sak. Tap av rettssaker kan resultere i sanksjoner av ulike typer for Konsernet, inkludert men ikke begrenset til, betaling av bøter eller erstatning, ugyldigkjennelse av kontrakter, eller begrensninger på Konsernets virksomhet, noe som kan ha en negativ effekt på Konsernets omdømme og/eller finansielle stilling. Fra tid til annen, endrer International Accounting Standards Board ("IASB") standardene som styrer utarbeidelsen av regnskapet. Videre kan det forekomme endringer i tolkningen av, eller det kan oppstå forskjeller i oppfatning mellom Banken og myndigheter med hensyn til anvendelsen av, slike standarder. Slike endringer eller forskjeller i oppfatning kan være vanskelige å forutsi og kan vesentlig påvirke hvordan Banken bokfører og rapporterer resultater av virksomheten. I noen tilfeller kan Banken bli pålagt å bruke en ny eller revidert standard, eller endre anvendelsen av en eksisterende standard, med tilbakevirkende kraft. Enhver slik endring i Bankens regnskapsprinsipper eller gjeldende regnskapsstandarder kan påvirke rapporterte finansielle tall og/eller resultater. 21

22 2.3 Andre forhold Utbyttepolitikk Tidspunktet for og størrelsen på fremtidige utbetalinger av utbytte fra egenkapitalbevisene vil avhenge av Konsernets fremtidige inntjening, Konsernets kapitalbehov samt kapital- og kjernekapitaldekning, slik disse er definert etter lov og forskrifter i Norge. Endringer i Bankens utbyttepolitikk kan ha negativ effekt for egenkapitalbevisenes direkteavkastning, kursutvikling og attraktivitet i verdipapirmarkedet. For Bankens utbyttepolitikk vises det til punkt Begrenset anledning for utenlandske egenkapitalbeviseiere til å delta i fremtidige emisjoner I henhold til Finansieringsvirksomhetsloven har eksisterende egenkapitalbeviseiere fortrinnsrett til å tegne nye egenkapitalbevis med mindre disse rettighetene er satt til side i henhold til vedtak i Bankens Forstanderskap. Amerikanske egenkapitalbeviseiere og egenkapitalbeviseiere i andre jurisdiksjoner kan være forhindret fra å motta, handle og utøve slik fortrinnsrett til tegning av nye egenkapitalbevis i henhold til gjeldende lover. Dersom slike egenkapitalbeviseiere ikke kan motta, handle eller utøve slike fortrinnsretter tildelt for deres egenkapitalbevis i en fortrinnsrettsemisjon i Banken, risikerer disse å miste den økonomiske fordelen slike rettigheter representerer og deres forholdsmessige eierandel i Banken kan bli utvannet Adgangen til å saksøke Banken kan være begrenset etter norsk lov Banken er en norsk sparebank stiftet i henhold til norsk lov. Egenkapitalbeviseiernes rettigheter følger således av norsk lov og Bankens vedtekter. Disse reguleringene kan avvike fra rettigheter egenkapitalbeviseiere eller aksjeeiere har i andre jurisdiksjoner. Det gjøres særskilt oppmerksom på at norsk lov begrenser hvilke omstendigheter som gir egenkapitalbeviseiere i sparebanker adgang til å anlegge avledede søksmål mot en sparebank. Etter norsk lov vil et søksmål vedrørende urettmessige handlinger foretatt mot en sparebank, anlagt av den relevante sparebank, ha prioritet foran søksmål anlagt av en egenkapitalbeviseier vedrørende samme handling. Videre er en egenkapitalbevistegners eller egenkapitalbeviseiers anledning til å fremme krav mot en sparebank i forbindelse med en kapitalforhøyelse, etter registrering av denne kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret, sterkt begrenset etter norsk lov. 22

23 3 ERKLÆRINGER 3.1 Ansvarserklæringer fra styret i Sparebanken Møre Styret i Sparebanken Møre er ansvarlig for informasjonen i Prospektet. Styret i Banken erklærer herved at opplysningene i Prospektet så langt de kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, at det ikke forekommer utelatelser fra Prospektet som er av en slik art at de kan endre Prospektets betydningsinnhold, og at styret i Banken har gjort alle rimelige tiltak for å sikre dette. Ålesund, 13. august 2013 Leif Arne Langøy (styrets leder) Roy Reite (styrets nestleder) Henning Sundet (styremedlem) Elisabeth Maråk Støle (styremedlem) Ingvild Vartdal (styremedlem) Ragna Kristin Brenne Bjerkeset (styremedlem) Turid Håndlykken Sylte (styremedlem) 23

24 3.2 Tredjepartsinformasjon Det er enkelte steder i Prospektet gjengitt informasjon som stammer fra tredjepart. I slike tilfeller er kilden alltid oppgitt. Slik informasjon er korrekt gjengitt, og så langt Banken kjenner til og kan kontrollere ut fra offentliggjorte opplysninger fra tredjepart, er ingen fakta utelatt som kan medføre at de gjengitte opplysningene er unøyaktige eller villedende. Banken har gitt informasjonen i dette Prospektet for å gi informasjon om Konsernet og informere Egenkapitalbeviseiere og potensielle tegnere av nye egenkapitalbevis om Fortrinnsrettsemisjonen og Ansatteemisjonen. Hvis ikke annet er angitt, er Banken kilde til informasjonen som er inntatt i Prospektet. Tilretteleggeren gir ingen garanti for at slik informasjon er nøyaktig eller fullstendig, og ingenting i Prospektet er, eller skal anses som, et løfte eller en garanti fra Tilretteleggeren. Enhver gjengivelse eller distribusjon av Prospektet, fullstendig eller delvis, og enhver formidling av informasjon i Prospektet eller bruk av slik informasjon for andre formål enn å vurdere en investering i de nye egenkapitalbevisene, er forbudt. Tilretteleggeren fraskriver seg ethvert ansvar i tilknytning til Prospektet. 3.3 Fremtidsrettede uttalelser Dette Prospektet inneholder fremtidsrettede uttalelse, herunder estimater og forventninger om Konsernets fremtidige finansielle og operasjonelle stilling, forretnings strategi, planer og mål. Alle fremtidsrettede uttalelser som er inntatt i dette Prospektet er basert på informasjon tilgjengelig for Banken, og gir uttrykk for Bankens synspunkter og vurderinger, på datoen for dette Prospektet. Banken fraskriver seg enhver forpliktelse til å oppdatere eller endre fremtidsrettede uttalelser i Prospektet for å reflektere noen endring i Bankens forventninger eller hendelser, betingelser eller forhold som slike uttalelser er basert på, med mindre en slik oppdatering eller endring er påkrevet i henhold til lov. Banken kan ikke gi noen forsikring om at fremtidsrettede uttaleser er korrekte, og investorer advares om at enhver fremtidsrettet uttalelse ikke er garantier om fremtidig prestasjon. fremtidsrettede uttalelser er gjenstand for kjente og ukjente risikoer, usikkerheter og andre faktorer, som kan medføre at de faktiske resultater, prestasjoner eller mål for Konsernet, eller virksomhetsområdet som Konsernet opererer i, vil avvike vesentlig fra ethvert fremtidig resultat, prestasjon eller mål som er angitt direkte eller indirekte i slike uttalelser. fremtidsrettede uttalelser er basert på flere antakelser om Konsernets nåværende og fremtidige forretningsstrategi og omgivelsene Konsernet utfører eller vil utføre sin virksomhet i. Faktorer som kan medføre at Konsernets faktiske resultat, prestasjoner eller mål vesentlig avviker fra de som er inntatt i fremtidsrettede uttalelser inkluderer, men er ikke begrenset til, de risikofaktorer som er beskrevet i kapittel 2 og ellers i Prospektet. 24

25 4 EMISJONSTEKNISKE FORHOLD 4.1 Oversikt over Emisjonene Som annonsert under Sparebanken Møres presentasjon av regnskapet for 1. kvartal 2013, har Banken iverksatt flere tiltak for å styrke egenkapitalen. Det har vært, og vil fortsatt være, fokus på resultatutvikling, kostnadseffektivitet og porteføljetilpasning for å styrke lønnsomheten og egenkapitalen i Konsernet. Basert på Bankens simuleringer vil disse tiltakene bidra til at Sparebanken Møre vil tilfredsstille de fremtidige kapitalkravene under forutsetning av en relativt lav utlånsvekst til næringslivet i Møre og Romsdal. Styret i Sparebanken Møre ønsker at Konsernet skal være den viktigste finansieringskilden til utviklingen av næringslivet i fylket, og styret vil legge til rette for at Konsernet fortsatt skal bidra til utviklingen av lønnsomme og fremtidsrettede næringslivsprosjekt i Møre og Romsdal. Bakgrunn for Emisjonene er at Sparebanken Møre ønsker å styrke Konsernets egenkapital ytterligere. Emisjonene ble strukturert som en rettet emisjon med etterfølgende reparasjonsemisjon av flere årsaker, herunder best mulig ivaretakelse av eksisterende eiere, emisjonens størrelse, behovet for å tiltrekke nye institusjonelle investorer samt for å redusere gjennomføringsrisikoen. Den 13. juni 2013 foretok Sparebanken Møre, med bistand fra Tilrettelegger, en plassering av nye egenkapitalbevis i Banken, til tegningskurs NOK 185, rettet mot utvalgte eksisterende og nye investorer i den Rettede Emisjonen. For å ivareta hensynet til likebehandling av egenkapitalbeviseiere, foreslo styret også en etterfølgende reparasjonsemisjon av inntil nye egenkapitalbevis til tegningskurs NOK 185 med bruttoproveny inntil NOK 100 millioner, med ikke-omsettelige allokeringsretter til egenkapitalbeviseiere per 13. juni 2013 (slik disse fremkom i VPS per 18. juni 2013), unntatt (i) egenkapitalbeviseiere som ble invitert til å bestille egenkapitalbevis i den rettede emisjonen før bestillingsperiodens start og (ii) egenkapitalbeviseiere som ble tildelt egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen. Overtegning og tegning uten allokeringsretter i Reparasjonsemisjonen vil være tillatt. I samsvar med styrets og ledelsens ønske om eierskap av egenkapitalbevis blant de ansatte i Konsernet, foreslo styret en rettet emisjon mot medlemmer og varamedlemmer av styret og de ansatte i Konsernet parallelt med gjennomføring av Reparasjonsemisjonen. Ansatteemisjonen omfatter inntil nye egenkapitalbevis til tegningskurs NOK 185 med bruttoproveny inntil NOK 10 millioner. Forstanderskapet vedtok Ansatteemisjonen 4. juli 2013, i henhold til styrets forslag. Den Rettede Emisjonen, Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen ble vedtatt av forstanderskapet 4. juli 2013 i henhold til styrets forslag. Emisjonene var betinget av godkjennelse fra Finanstilsynet, jfr. Sparebankloven 5 og Finansieringsvirksomhetsloven 2b-9 tredje ledd og 2b-23 sjette ledd. Slik godkjennelse ble gitt 5. juli 2013 fra Finanstilsynet. Notert eierandelskapital i Sparebanken Møre øker som følge av Emisjonene fra NOK opp til minimum NOK og maksimum NOK dersom alle egenkapitalbevisene i den Rettede Emisjonen samt Ansatteemisjonen tegnes fult ut. Samlet sett er det ventet at Emisjonene vil bidra til å øke attraktiviteten og likviditeten til egenkapitalbevisene i Sparebanken Møre. 4.2 Rettet emisjon Bestillingsperioden i den Rettede Emisjonen begynte 13. juni 2013 kl. 09:00 og sluttet 13. juni 2013 kl. 16:30. Bestillingskursen i den Rettede Emisjonen ble fastsatt til NOK 185 per egenkapitalbevis 25

26 gjennom en book-building prosess. Basert på mottatte bestillinger besluttet styret den 13. juni 2013 å foreslå for forstanderskapet å vedta utstedelse av nye egenkapitalbevis, hvert pålydende NOK 100, til tegningskurs NOK 185 i den Rettede Emisjonen. Minimumsbeløp for tegning i den Rettede Emisjonen var et NOK beløp tilsvarende EUR Tildeling av egenkapitalbevis ble besluttet av Bankens styre etter styrets frie skjønn, hensyntatt blant annet daværende eierskap i Banken, tidspunktet for bestillingene, relativ størrelse på bestillingene, bransje kunnskap, oppfattet investorkvalitet og investeringshorisont. Gjennomføring av den Rettede Emisjonen var betinget av vedtak om gjennomføring av emisjonen i forstanderskapet. Forstanderskapet fattet i møtet 4. juli 2013 vedtak om gjennomføring av den Rettede Emisjonen. Ved gjennomføring av den Rettede Emisjonen ble eierandelskapitalen forhøyet med NOK gjennom utstedelse av nye egenkapitalbevis. Bruttoemisjonsproveny var NOK 275 millioner. Emisjonsbeløpet ble innbetalt til Sparebanken Møre 5. juli 2013, og den Rettede Emisjonen ble registrert i Foretaksregisteret 10. juli Vedtak i forstanderskapet Forstanderskapet fattet den 4. juli 2013 følgende vedtak om å utstede egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen: a) Eierandelskapitalen forhøyes med NOK ved utstedelse av nye egenkapitalbevis. b) Egenkapitalbevisenes pålydende er NOK 100. c) Tegningskursen er NOK 185 per egenkapitalbevis. d) Egenkapitalbevisene kan tegnes av investorene som har bestilt og er tildelt egenkapitalbevis i rettet plassering som er gjennomført 13. juni 2013, slik at egenkapitalbeviseiernes fortrinnsrett fravikes. Investorenes navn og antall egenkapitalbevis er angitt i vedlegg 1 til protokollen. e) Egenkapitalbevisene kan tegnes av verdipapirforetaket Pareto Securities etter fullmakt fra investorene i protokollen for forstanderskapsmøtet eller på separat tegningsblankett innen 5. juli f) Kontant oppgjør for egenkapitalbevisene skal innbetales til særskilt emisjonskonto i norsk kredittinstitusjon innen 5. juli g) Egenkapitalbevisene skal gi rett til utbytte fra og med registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. h) Overkurs etter fradrag for emisjonskostnader overføres overkursfondet. i) Vedtektene 2-2 annet ledd endres til å lyde: j) Sparebankens eierandelskapital utgjør kr fordelt på egenkapitalbevis á kr 100,- fullt innbetalt. 26

27 4.2.2 Notering på Oslo Børs De nye egenkapitalbevisene ble registrert i Foretaksregisteret 10. juli 2013 og utstedt på et separat ISIN i VPS. Etter offentliggjøring av dette Prospektet vil de nye egenkapitalbevisene overføres til samme ISIN nummer som eksisterende egenkapitalbevis og tas opp til notering på Oslo Børs Rettigheter knyttet til de nye egenkapitalbevisene De nye egenkapitalbevisene utstedt i forbindelse med den Rettede Emisjonen har samme rettigheter som øvrige egenkapitalbevis, herunder rett til utbytte som måtte bli besluttet etter registrering i av den Rettede Emisjonen i Foretaksregisteret. For en nærmere redegjørelse om rettigheter til egenkapitalbeviseiere, se kapittel Utvanning Utvanningseffekten for eksisterende egenkapitalbeviseiere som ikke deltok i den Rettede Emisjonen var 15,9 %. Eksisterende egenkapitalbeviseiere, som nærmere angitt i punkt 4.4.5, nedenfor, vil motta ikke-omsettelige allokeringsretter i Reparasjonsemisjonen Bakgrunn for å fravike fortrinnsrett En transaksjonsstruktur med rettet emisjon og etterfølgende reparasjonsemisjon ble ansett som best egnet til å styrke Konsernets egenkapital og å tiltrekke ytterligere institusjonelle investorer, hvilket er bakgrunnen for fravikelsene av fortrinnsretten til fordel for investorene som deltok i den Rettede Emisjonen Meldepliktige tegninger i den Rettede Emisjonen Etter offentliggjøring av vellykket plassering av den betingede Rettede Emisjonen flagget Wenaasgruppen AS, MP Pensjon PK og Sparebankstiftelsen Tingvoll tildeling av henholdsvis , og nye egenkapitalbevis. Basert på utestående egenkapitalbevis flagget Wenaasgruppen, MP Pensjon PK og Sparebankstiftelsen Tingvoll en eierandel på henholdsvis 7,97 %, 5,13 % og 9,75 % av Sparebanken Møre etter tildeling. Ingen primærinnsidere deltok i den Rettede Emisjonen. 4.3 Reparasjonsemisjonen Vedtak i forstanderskapet Forstanderskapet fattet den 4. juli 2013 følgende vedtak: a) Eierandelskapitalen forhøyes med minimum NOK 100 og maksimum NOK ved utstedelse av minimum 1 og maksimum nye egenkapitalbevis. b) Egenkapitalbevisenes pålydende skal være NOK 100. c) Tegningskursen er NOK 185 per egenkapitalbevis. d) Egenkapitalbeviseiernes fortrinnsrett fravikes. Hver av bankens egenkapitalbeviseiere per 13. juni 2013, slik de fremkommer i VPS per 18. juni 2013, unntatt (i) egenkapitalbeviseiere som ble invitert til å bestille egenkapitalbevis i den rettede emisjonen før bestillingsperiodens start og (ii) egenkapitalbeviseiere som ble tildelt egenkapitalbevis i den rettede emisjonen skal motta 0,124 ikke-omsettelige allokeringsretter for hvert egenkapitalbevis vedkommende er registrert som eier av 18. juni Antall allokeringsretter som utstedes til hver egenkapitalbeviseier vil rundes ned til nærmeste hele allokeringsrett. Hver allokeringsrett vil 27

28 (med de begrensninger som følger av punkt e) nedenfor) gi rett til å tegne og bli tildelt ett nytt egenkapitalbevis. Overtegning og tegning uten allokeringsretter er tillatt. e) Egenkapitalbevisene kan ikke tegnes av egenkapitalbeviseiere eller andre som etter bankens vurdering er hjemmehørende i en jurisdiksjon hvor slikt tilbud om tegning ville være ulovlig eller (for andre jurisdiksjoner enn Norge) ville medføre plikt til prospekt, registrering eller lignende tiltak. f) Et prospekt, som skal godkjennes av Finanstilsynet i henhold til verdipapirhandelloven kapittel 7, skal utarbeides og offentliggjøres i tilknytning til kapitalforhøyelsen. g) Tegningsperioden starter 15. august 2013 og avsluttes 29. august 2013 kl Dersom prospektet ikke er godkjent i tide til å overholde denne tegningsperioden, skal tegningsperioden begynne å løpe på den andre handelsdagen etter godkjennelsestidspunktet og avsluttes kl dager deretter. Tegningsperioden skal ikke under noen omstendighet avsluttes senere enn 30. september h) Egenkapitalbevisene tegnes ved å undertegne og returnere tegningsblanketten som vedlegges prospektet. i) Tildeling av egenkapitalbevis foretas av styret på grunnlag av utøvde allokeringsretter og øvrige allokeringsprinsipper som fastsettes i prospektet. j) Kontant oppgjør for egenkapitalbevisene skal innbetales til særskilt emisjonskonto i norsk kredittinstitusjon innen 5. september 2013, eller den femte handelsdagen på Oslo Børs etter utløpet av tegningsperioden dersom denne utsettes i henhold til g) ovenfor. Betaling skal foretas i henhold til instruksjonene i prospektet. k) Egenkapitalbevisene skal gi rett til utbytte fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. l) Overkurs etter fradrag for emisjonskostnader overføres overkursfondet. m) Vedtektene 2-2 annet ledd endres slik at bestemmelsen angir eierandelskapital og antall egenkapitalbevis etter kapitalforhøyelsen. Styret gis fullmakt til å foreta vedtektsendringen Emisjonsbeløp og pris Brutto emisjonsbeløp i Reparasjonsemisjonen vil utgjøre inntil NOK ved utstedelse av inntil nye egenkapitalbevis til NOK 185 per egenkapitalbevis (samme tegningskurs som i den Rettede Emisjonen og Ansatteemisjonen). Endelig emisjonsbeløp vil bli offentliggjort etter Tegningsperiodens utløp omkring 30. august 2013 gjennom børsmelding under tickerkoden MORG Tegningsperiode og tegningssted Tegningsperioden i Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen løper fra og med 15. august 2013 til 29. august 2013 kl. 16:30 norsk tid ( Tegningsperioden ). Tegningsperioden skal ikke under noen omstendigheter avsluttes senere enn 30. september Eksisterende egenkapitalbeviseiere vil motta et oversendelsesbrev hvor Reparasjonsemisjonen i korte trekk er beskrevet. Tegning av egenkapitalbevis skjer ved utfyllelse av tegningsblanketten inntatt som vedlegg 1 til dette Prospektet og oversendelse til Tilretteleggeren, eller ved tegning på internett som beskrevet nedenfor. Korrekt utfylt tegningsblankett må være Tilretteleggeren i hende innen kl. 16:30 28

29 norsk tid 29. august Tegningsblankett mottatt etter utløp av Tegningsperioden vil ikke bli behandlet. Tegneren bærer risikoen for eventuelle forsinkelser i postgang, faksforsendelser, dataproblemer eller andre forsinkelser i kommunikasjonen som medfører at tegningsblanketten ikke kommer frem til Tilretteleggeren innen Tegningsperiodens utløp. Eksisterende egenkapitalbeviseiere som er norske statsborgere kan også tegne seg for nye egenkapitalbevis gjennom VPS online tegningssystem eller ved å følge link på eller på som vil lede tegner til VPS online tegningssystem. Det gis kun anledning til å benytte én tegningsblankett. Dersom det kommer inn flere tegningsblanketter fra samme tegner vil kun den først mottatte tegningsblankett gjelde. Det vil være tegners ansvar å sørge for at korrekt tegningsblankett er mottatt av Tilretteleggeren dersom tegner sender inn flere tegningsblanketter. Korrekt utfylt tegningsblankett sendes til Tilretteleggeren på følgende adresse: Pareto Securities AS Att: T. A. Sollie Postboks 1411 Vika 0115 Oslo Norge Faksnummer: Alternativt kan tegningsblanketten sendes per e-post til tas@paretosec.com VPS-investorkonto Deltagere i Reparasjonsemisjonen må ha en VPS-konto for å tegne egenkapitalbevis. Dersom tegneren ikke har slik konto, må slik konto opprettes før tegning kan aksepteres som gyldig Allokeringsretter, rett til tegning og tildeling Hver av Bankens egenkapitalbeviseeiere per 13. juni 2013, slik de fremkommer i VPS per 18. juni 2013, unntatt (i) egenkapitalbeviseiere som ble invitert til å bestille egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen før bestillingsperiodens start og (ii) egenkapitalbeviseiere som ble tildelt egenkapitalbevis i den Rettede Emisjonen vil motta 0,124 ikke-omsettelige allokeringsretter for hvert egenkapitalbevis vedkommende er registrert som eier av 18. juni Antall allokeringsretter som utstedes til hver egenkapitalbeviseier vil rundes ned til nærmeste hele allokeringsrett. Hver allokeringsrett vil (med de begrensninger som følger i avsnittet nedenfor) gi rett til å tegne og bli tildelt ett nytt egenkapitalbevis i Banken. Overtegning og tegning uten allokeringsretter er tillatt. Egenkapitalbevisene kan ikke tegnes av egenkapitalbeviseeiere eller andre som etter Bankens vurdering er hjemmehørende i en jurisdiksjon hvor slikt tilbud om tegning ville være ulovlig eller (for andre jurisdiksjoner enn Norge) ville medføre en plikt til prospekt, registrering eller lignende tiltak. Det er ingen minimumstegning i Reparasjonsemisjonen. Allokeringsretter som ikke er benyttet innen utløpet av Tegningsperioden bortfaller uten kompenasjon til eieren. Tildeling av egenkapitalbevis i Reparasjonsemisjonen vil skje omkring 29. august 2013 i henhold til følgende kriterier: a) Det vil bli tildelt nye egenkapitalbevis til tegnere på basis allokeringsretter som har blitt gyldig utøvd i løpet av Tegningsperioden. 29

30 b) Dersom ikke alle allokeringsrettene utøves, vil tegnere som har benyttet allokeringsretter og overtegnet bli tildelt ytterligere egenkapitalbevis forholdsmessig basert på det antall allokeringsretter som er utøvd av hver slik tegner. I den grad forholdsmessig tildeling ikke er mulig, vil Banken foreta tildeling etter loddtrekning. c) Nye egenkapitalbevis som ikke er tildelt i henhold til a) og b) ovenfor, vil bli tildelt tegnere som ikke har utøvd allokeringsretter. Tildeling vil bli forsøkt gjort forholdsmessig basert på de respektive tegningsbeløp, likevel slik at tildeling kan bli rundet ned til nærmeste 100 egenkapitalbevis. Det vil ikke bli tildelt brøkdeler av egenkapitalbevis. Banken forbeholder seg retten til å runde av, se bort fra eller redusere enhver tegning av egenkapitalbevis i Reparasjonsemisjonen som ikke er dekket av allokeringsretter. Tildeling av færre egenkapitalbevis i Reparasjonsemisjonen enn det tegnede antallet påvirker ikke tegnerens forpliktelse til å betale for de tildelte egenkapitalbevisene Utvanning Utvanningseffekten for eksisterende egenkapitalbeviseiere som ikke deltok i Rettede Emisjonen eller Reparasjonsemisjonen vil være opp til 20,5 %. 4.4 Ansatteemisjonen Vedtak i forstanderskapet Forstanderskapet fattet den 4. juli 2013 følgende vedtak: a) Eierandelskapitalen forhøyes med minimum NOK 100 og maksimum NOK ved utstedelse av minimum 1 og maksimum nye egenkapitalbevis. b) Egenkapitalbevisenes pålydende skal være NOK 100. c) Tegningskursen er NOK 185 per egenkapitalbevis. d) Egenkapitalbevisene kan tegnes av fast ansatte og medlemmer og varamedlemmer av styret per 5. juli 2013 i Sparebanken Møre og bankens datterselskaper, slik at egenkapitalbeviseiernes fortrinnsrett fravikes. Hver ansatt/styremedlem/varamedlem til styret skal ha rett til å tegne inntil 500 egenkapitalbevis. Ved overtegning skal egenkapitalbevisene fordeles pro rata i forhold til tegningens størrelse. e) Et prospekt, som skal godkjennes av Finanstilsynet i henhold til verdipapirhandelloven kapittel 7, skal utarbeides og offentliggjøres i tilknytning til kapitalforhøyelsen. f) Tegningsperioden starter 15. august 2013 og avsluttes 29. august 2013 kl Dersom prospektet ikke er godkjent i tide til å overholde denne tegningsperioden, skal tegningsperioden begynne å løpe på den andre handelsdagen etter godkjennelsestidspunktet og skal avsluttes kl dager deretter. Tegningsperioden skal ikke under noen omstendighet avsluttes senere enn 30. september g) Egenkapitalbevisene tegnes ved å undertegne og returnere tegningsblanketten som vedlegges prospektet. 30

31 h) Kontant oppgjør for egenkapitalbevisene skal innbetales til særskilt emisjonskonto i norsk kredittinstitusjon innen 5. september 2013, eller den femte handelsdagen på Oslo Børs etter utløpet av tegningsperioden dersom denne utsettes i henhold til f) ovenfor. Betaling skal foretas i henhold til instruksjonene i prospektet. i) Egenkapitalbevisene skal gi rett til utbytte fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. j) Overkurs etter fradrag for emisjonskostnader overføres overkursfondet. k) Vedtektene 2-2 annet ledd endres slik at bestemmelsen angir eierandelskapital og antall egenkapitalbevis etter kapitalforhøyelsen. Styret gis fullmakt til å foreta vedtektsendringen Emisjonsbeløp og pris Brutto emisjonsbeløp i Ansatteemisjonen vil utgjøre inntil NOK ved utstedelse av inntil nye egenkapitalbevis til NOK 185 per egenkapitalbevis (samme tegningskurs som i den Rettede Emisjonen og Reparasjonsemisjonen). Endelig emisjonsbeløp vil bli offentliggjort gjennom børsmelding under tickerkoden MORG omkring 30. august Tegningsperiode og tegningssted Tegningsperioden i Ansatteemisjonen og Reparasjonsemisjonen løper fra og med 15. august 2013 til og med 29. august 2013 kl. 16:30 norsk tid. Tegningsperioden skal ikke under noen omstendigheter avsluttes senere enn 30. september Ansatte vil motta informasjon hvor Ansatteemisjonen i korte trekk er beskrevet. Tegning av egenkapitalbevis skjer ved utfyllelse av tegningsblankett for ansatte inntatt som vedlegg 2 til dette Prospektet og oversendelse til Tilretteleggeren, eller ved tegning på internett som beskrevet nedenfor. Korrekt utfylt tegningsblankett må være Tilretteleggeren i hende innen kl. 16:30 norsk tid 29. august Tegningsblankett mottatt etter utløp av Tegningsperioden vil ikke bli behandlet. Tegneren bærer risikoen for eventuelle forsinkelser i postgang, faksforsendelser, dataproblemer eller andre forsinkelser i kommunikasjonen som medfører at tegningsblanketten ikke kommer frem til Tilretteleggeren innen Tegningsperiodens utløp. Ansatte som er norske statsborgere kan også tegne seg for nye egenkapitalbevis gjennom VPS online tegningssystem eller ved å følge link på eller på som vil lede tegner til VPS online tegningssystem. Det gis kun anledning til å benytte én tegningsblankett. Dersom det kommer inn flere tegningsblanketter fra samme tegner vil kun den først mottatte tegningsblankett gjelde. Det vil være tegners ansvar å sørge for at korrekt tegningsblankett er mottatt av Tilretteleggeren dersom tegner sender inn flere tegningsblanketter. Korrekt utfylt tegningsblankett for ansatte sendes til Tilretteleggeren på følgende adresse: Pareto Securities AS Att: T. A. Sollie Postboks 1411 Vika 0115 Oslo Norge Faksnummer:

32 Alternativt kan tegningsblanketten for ansatte sendes per e-post til VPS-investorkonto Den ansatte må ha en VPS-konto for å tegne egenkapitalbevis. Dersom tegneren ikke har slik konto, må slik konto opprettes før tegning kan aksepteres som gyldig Rett til tegning og tildeling Fast ansatte og medlemmer og varamedlemmer av styret per 5. juli 2013 i Konsernet vil ha rett til å tegne egenkapitalbevis i Ansatteemisjonen. Hver ansatt/styremedlem/varamedlem til styret har rett til å tegne inntil 500 egenkapitalbevis i Ansatteemisjonen. Ved overtegning skal tildeling skje pro rata i forhold til tegningens størrelse. Tildeling vil bli foretatt av styret. Det er ingen minimumstegning i Ansatteemisjonen. 4.5 Oppgjør i Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen Tegneren vil motta beskjed om antall tildelte egenkapitalbevis og det totale beløp som skal betales for tildelte egenkapitalbevis per post omkring 30. august Betaling skal finne sted senest onsdag 4. september 2013 ( Betalingsdagen ) ved direkte belastning av tegnerens bankkonto. Tegneren gir ved påtegnelse av tegningsblankett Tilretteleggeren ugjenkallelig fullmakt og instruks til å belaste bankkontoen direkte for det totale tegningsbeløpet på Betalingsdagen. Tegneren forplikter seg til å sørge for at det er dekning for belastningen på Betalingsdagen. Ved forsinket betaling vil det påløpe forsinkelsesrente i henhold til lov 17. desember 1976 nr. 100 om renter ved forsinket betaling m.m., for tiden 9,50 %. Dersom tegneren ikke overholder betalingsforpliktelsen, forbeholder Banken og Tilretteleggeren seg retten til å la andre gjøre opp tegningsbeløpet på vegne av tegneren. Tegneren vil være fullt ut ansvarlig for å betale tegningsbeløpet for egenkapitalbevis som er tildelt tegneren, uavhengig av slik betaling fra andre. Den som har gjort opp tegningsbeløp på vegne av tegneren kan i henhold til Finansieringsvirksomhetsloven 2b-23, jfr. Allmennaksjeloven (4) overta de aktuelle egenkapitalbevis eller selge slike egenkapitalbevis for tegnerens regning og risiko, uten underretning til tegneren, fra og med den fjerde dagen etter Betalingsdagen dersom betaling ikke er mottatt fra tegneren den tredje dagen etter Betalingsdagen. Banken kan inndrive betaling for ethvert utestående beløp i overensstemmelse med norsk rett. Forutsatt at korrekt betaling finner sted på Betalingsdagen, vil egenkapitalbevisene bli overført til tegnerens VPS-konto omkring 10. september 2013, etter at kapitalforhøyelsen i henhold til Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen er registrert i Foretaksregisteret, som er forventet omkring 10. september VPS-registrering og notering av egenkapitalbevisene på Oslo Børs Sparebanken Møres egenkapitalbevis er per dato for Prospektet notert på Oslo Børs under tickerkoden MORG og med ISIN-nummer NO Nye egenkapitalbevis utstedt i forbindelse med den Rettede Emisjonen vil overføres til samme ISIN-nummer som eksisterende egenkapitalbevis ved offentliggjøring av dette Prospektet. Nye egenkapitalbevis utstedt i forbindelse med Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen vil ha samme ISIN-nummer som eksisterende egenkapitalbevis ved utstedelse og registrering i VPS. Egenkapitalbevisene i Sparebanken Møre er ikke tatt opp til, eller søkt opptatt til, notering på noe annet regulert marked enn Oslo Børs. Egenkapitalbevisene utstedt ved den Rettede Emisjonen vil bli tatt opp til notering på Oslo Børs ved offentliggjøring av dette Prospektet. 32

33 Egenkapitalbevis utstedt i forbindelse med Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen vil bli tatt opp til notering på Oslo Børs så snart som mulig etter gjennomføring av Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen. Dette kan først skje når forhøyelsen av eierandelskapitalen er registrert i Foretaksregisteret. Slik registrering forventes å skje omkring 10. september 2013, og det forventes at de nye egenkapitalbevisene vil bli registrert på den enkelte egenkapitalbeviseiers VPS-konto omkring samme dag. Egenkapitalbevis som utstedes i Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen forventes å bli tatt opp til notering på Oslo Børs fra og med omkring 10. september Rettigheter til de nye egenkapitalbevisene som utstedes i Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen De nye egenkapitalbevisene vil være utstedt i henhold til norsk lov, herunder i henhold til Finansieringsvirksomhetsloven, jf. Allmennaksjeloven. ISIN-nummer vil være NO For nærmere beskrivelse av rammebetingelser for sparebanker, se kapittel 9. Kontofører for egenkapitalbevisene er DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Dronning Eufemias gate 30, 0191 Oslo. Fra tidspunkt for registrering av Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen i Foretaksregisteret vil de nye egenkapitalbevisene være likestilt med eksisterende egenkapitalbevis i enhver forstand, herunder rett til utbytte som måtte bli besluttet etter registrering. De nye egenkapitalbevisene vil også ha stemmerett på valgmøte for egenkapitalbeviseiere etter registrering. For en nærmere redegjørelse om rettigheter til egenkapitalbeviseiere, se kapittel 8. Nye egenkapitalbevis vil være fritt omsettelige fra de registrert på den enkelte tegners VPS-konto. 4.8 Regulatoriske forhold I henhold til Verdipapirhandelloven med tilhørende forskrifter, må Tilretteleggeren kategorisere alle nye kunder i en av tre kategorier; kvalifiserte motparter, profesjonelle og ikke-profesjonelle kunder. Alle investorer som tegner egenkapitalbevis i forbindelse med Emisjonene, og som ikke allerede er kunde hos Tilretteleggeren, vil bli kategorisert som ikke-profesjonell kunde, med mindre annet er skriftlig bekreftet av Tilretteleggeren. Tegneren kan etter skriftlig anmodning bli kategorisert som profesjonell kunde dersom Verdipapirhandellovens vilkår for dette er oppfylt. For mer informasjon om kundekategoriseringen kan tegneren kontakte Tilretteleggeren. Tilretteleggeren vil behandle tegningen som en instruksjon om utførelse av ordre ( execution only ) fra tegneren, siden Tilretteleggeren ikke vil være i stand til å avgjøre om tegningen er hensiktsmessig for tegneren. Tegneren vil derfor ikke kunne påberope seg Verdipapirhandellovens regler om investorbeskyttelse. Tegneren erkjenner at det etter Verdipapirhandelloven gjelder regler om taushetsplikt mellom de forskjellige avdelingene hos Tilretteleggeren og overfor andre selskaper i samme konsern som Tilretteleggeren. Dette kan innebære at andre ansatte hos Tilretteleggeren eller hos selskaper i samme konsern som Tilretteleggeren kan ha informasjon som kan være relevant for tegneren, men som Tilretteleggeren ikke har tilgang til. Tilretteleggeren er et verdipapirforetak som tilbyr en rekke investeringstjenester. For å sikre at oppdrag i Tilretteleggerens Corporate Finance avdelinger behandles konfidensielt, er Tilretteleggerens andre aktiviteter, herunder analyse og megling, adskilt fra Corporate Finance avdelingene med Chinese Walls. Tegneren erkjenner at Tilretteleggerens analyse og meglingsaktiviteter kan komme i konflikt med tegnerens interesser med hensyn til transaksjoner med egenkapitalbevisene som en konsekvens av slike Chinese Walls. For å tegne egenkapitalbevis, må tegneren tilfredsstille kravene etter Hvitvaskingsloven og hvitvaskingsforskriften. 33

34 4.9 Vedtektsfestet eierandelskapital etter Emisjonene Før gjennomføring av Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen utgjør Sparebanken Møres vedtektsfestede eierandelskapital NOK , fordelt på egenkapitalbevis, hvert pålydende NOK 100. Etter gjennomføring av Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen vil ny vedtektsfestet eierandelskapital utgjøre minimum NOK og maksimum NOK fordelt på minimum og maksimum egenkapitalbevis, hvert pålydende NOK Fordeling av overkurs fra Emisjonene Forstanderskapet har vedtatt at overkursen (differansen mellom pålydende og tegningskurs) etter fradrag for omkostninger ved Emisjonene skal overføres til overkursfondet i sin helhet. Bestemmelsene om fordeling av overkurs mellom overkursfondet og kompensasjonsfondet i Finansieringsvirksomhetsloven 2b-14 relaterer seg til bokførte verdier og får anvendelse dersom tegningskursen er høyere enn bokført verdi per egenkapitalbevis. Basert på tillatelsen fra Finanstilsynet legges det til grunn at dersom tegningskursen er satt lik eller lavere enn bokført verdi per egenkapitalbevis, skal det ikke foretas overføring til kompensasjonsfondet. Bokført verdi, eksklusive goodwill, per egenkapitalbevis i Sparebanken Møre er beregnet til NOK 219 per 30. juni Det vil derfor ikke foreligge overkurs i henhold til Finansieringsvirksomhetsloven 2b-14 som skal deles med kompensasjonsfondet Egenkapitalbevisbrøk og utbytteberegning Egenkapitalbevisbrøken i Sparebanken Møre vil endres som følge av Emisjonene. Andelen fra emisjonsbeløpet som kan medregnes i eierbrøken etter Finansieringsvirksomhetsloven 2b-18 vil avhenge av når på året innbetaling skjer. Emisjonsbeløpet fra den Rettede Emisjonen ble innbetalt i uke 28 og 24/52 av emisjonsbeløpet fra denne vil kunne medregnes i eierbrøken ved fordeling av overskuddet for Dersom emisjonsbeløpet fra Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen innbetales som planlagt den 4. september 2013, vil 16/52 deler av emisjonsbeløpene fra disse kunne medregnes i eierbrøken ved fordelingen av overskuddet for Tidsplan for Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen Nedenfor er hovedpunktene i forventet tidsplan for Reparasjonsemisjonen og Ansatteemisjonen angitt (med forbehold om endringer): Første noteringsdag eksklusiv allokeringsretter i Reparasjonsemisjonen 14. juni 2013 Første dag i tegningsperioden: 15. august 2013 Siste dag i tegningsperioden: 29. august 2013 Innbetalingsfrist: 4. september 2013 Nye egenkapitalbevis utstedes: ca. 10. september 2013 Børsnotering av nye egenkapitalbevis: ca. 10. september Omkostninger Omkostningene i forbindelse med Emisjonene forventes, avhengig av resultatene i Emisjonene, å utgjøre mellom ca. NOK 7 millioner og ca. NOK 9,2 millioner (begge inkl. mva) for Sparebanken Møre. Netto proveny fra Emisjonene vil således være mellom ca. NOK 268 millioner og ca. NOK 376 millioner. Kostnadene dekker honorar til tilrettelegger, juridisk rådgiver og regnskapsmessig rådgiver. Avgift til Finanstilsynet samt eventuelle utgifter til trykking og utsendelse av Prospekt kan komme i 34

35 tillegg. Slike avgifter forventes å utgjøre ca. NOK Den enkelte egenkapitalbeviseier i Sparebanken Møre vil ikke bli belastet med noen omkostninger Rådgivere og tilrettelegger Pareto Securities AS er tilrettelegger for Emisjonene. Adresse: Postboks 1411 Vika, 0115 Oslo. Telefon: Advokatfirmaet Selmer DA er juridisk rådgiver i forbindelse med Emisjonene. Adresse: Postboks 1324 Vika, 0112 Oslo. Telefon: Fysiske og juridiske personers interesser i Emisjonene Tilretteleggerens honorarer er betinget av at Emisjonene fullføres, og Tilretteleggeren har dermed en interesse i gjennomføring av Emisjonene. Tilretteleggeren har tidligere ytet, og vil i fremtiden kunne yte, investeringstjenester og andre tjenester til Konsernet som ledd i ordinær virksomhet, og vil i den forbindelse kunne motta vederlag. Tilretteleggeren og dets ansatte og tillitsvalgte vil i egenskap av investorer kunne eie og omsette egenkapitalbevis i Banken og tegne nye egenkapitalbevis i Reparasjonsemisjonen. 35

36 5 NÆRMERE OM SPAREBANKEN MØRE 5.1 Informasjon om Sparebanken Møre Sparebanken Møre er en operativ bank og morselskap i et frittstående, børsnotert finanskonsern, som driver bank- og finansieringsvirksomhet. Banken har historie tilbake til 1843 og er registrert i Foretaksregisteret med organisasjonsnummer Konsernet opererer i Norge, med markedsområde i Møre og Romsdal, og reguleres av norsk rett, herunder blant annet Finansieringsvirksomhetsloven og Sparebankloven. For mer informasjon om rammebetingelser for sparebanker, herunder lovregulering av sparebanker vises det til beskrivelsen i kapittel 9. Sparebanken Møre er den største banken med hovedkontor i Møre og Romsdal. Basert på tall fra Statistisk Sentralbyrå pr hadde Sparebanken Møre en markedsandel på ca 30 % for innskudd og ca 24 % for utlån i personkundemarkedet i Møre og Romsdal. Tallene for næringslivsmarkedet viste markedsandeler på ca 28 % og ca 16 % for innskudd og utlån (kilde: Banken har alle konsesjoner som verdipapirforetak som eneste bank med hovedkontor i fylket og eneste bank mellom Bergen og Trondheim. Konsernet har 30 kontorer i 24 kommuner i Møre og Romsdal. Samlet sett har Konsernet i størrelsesorden kunder og en samlet forvaltningskapital per 2. kvartal 2013 på ca. 52,8 milliarder kroner. Sparebanken Møres vedtekter per Prospektets dato er inntatt i dette prospektet ved henvisning og kan lastes ned fra Bankens internettside Besøksadressen for Sparebanken Møres hovedkontor er Keiser Wilhlemsgt i Ålesund, mens postadressen er Postboks 121, 6001 Ålesund. Telefonnummer er Sparebanken Møre har en sterk regional tilknytning og sparebanktradisjonen har satt sitt tydelige preg på Bankens visjon og strategi samt bedriftskultur. 5.2 Historikk Sparebanken Møre ble etablert 1. april 1985 gjennom en sammenslutning av flere lokale sparebanker i Møre og Romsdal. Banken representerer likevel mer enn 160 års finanshistorie fra etableringen av Herrøe og Røvde Sparebank i 1843 og frem til i dag. Den 1. januar 1986 ble Sandøy Sparebank slått sammen med Sparebanken Møre, og 1. januar 1990 ble Sparebanken Romsdal innfusjonert. 1. november 2009 ble også Tingvoll Sparebank innfusjonert. Totalt er virksomheten i 32 tidligere lokale sparebanker på Sunnmøre og i Romsdal samlet i Sparebanken Møre. Egenkapitalbeviset er sparebankens egenkapitalinstrument. Frem til 2009 ble instrumentet kalt grunnfondsbevis. Grunnfondsbeviset ble introdusert første gang i 1988, og Sparebanken Møre og Eiker Sparebank var de første som utstedte grunnfondsbevis i markedet. Sparebanken Møres egenkapitalbevis (MORG) har vært børsnotert siden 1989, og har gitt en god avkastning til investorene i mer enn 20 år. Gjennom 90-tallet gjennomførte Sparebanken Møre fire offentlige emisjoner og to ansatteemisjoner, som totalt økte eierandelskapitalen fra 100 millioner kroner til 553 millioner kroner. I 2008 ble det gjennomført en utbytteemisjon som økte eierandelskapitalen til 595 millioner kroner. I forbindelsen med fusjonen med Tingvoll Sparebank i 2009 ble det gjennomført en rettet emisjon mot Sparebankstiftelsen Tingvoll, som igjen økte eierandelskapitalen til 653 millioner kroner. Den siste egenkapitaltransaksjonen før den Rettede Emisjonen (som omtalt i kapittel 4) var en fondsemisjon i 2010 som økte eierandelskapitalen til 784 millioner kroner. I 2005 kjøpte Sparebanken Møre eiendomsmeglerforetakene Krogsveen og Raknes AS og Paulsen & Bakke AS. Det nye selskapet fikk navnet Møre Eiendomsmegling AS. I 2008, som et ledd i Konsernets langsiktige finansieringsstrategi, ble kredittforetaket Møre Boligkreditt AS etablert. I 2012 ble leasingforetaket, Møre Finans AS, innfusjonert i morbanken. I dag består Konsernet av morbanken Sparebanken Møre, eiendomsmeglingsforetaket Møre Eiendomsmegling AS, boligkredittforetaket Møre Boligkreditt AS, samt Sparebankeiendom AS. 36

37 Konsernet er det største finanshuset mellom Bergen og Trondheim, og er en totalleverandør av finansielle tjenester. Totalt er det 30 kontorer i Møre og Romsdal, og per utgangen av 2. kvartal 2013 hadde Konsernet 400 årsverk og en forvaltningskapital på 52,8 milliarder kroner. 5.3 Visjon, forretningsidé og kjerneverdier Sparebanken Møre har røttene sine i by og bygdelag i Møre og Romsdal. Banken har drevet sparebank på Nordvestlandet siden 1843 og er i dag den eneste store banken som har hovedkontor og ledelsen i fylket. Denne sterke identifiseringen med folket og miljøet langs kysten og i fjordene gjør at Banken alltid er opptatt og avhengig av utvikling i små og store lokalsamfunn. Banken har øyne for det nye og samvittighet for det som har vært. Dette kommer bl.a. til uttrykk gjennom at Konsernet bistår med midler for å realisere prosjekter og planer som skal bidra til å gjøre lokalsamfunnene til bærekraftige hjemsted for folk og næringsliv. Både gjennom Konsernets ordinære drift og gjennom samfunnsengasjement. Gjennom utbyttemidler tilfører Banken samfunnet flere millioner kroner hvert år. I et marked med sterk konkurranse og aktører som leverer tilnærmet like produkter til relativt lik pris, er det de ansatte som ofte utgjør den største forskjellen. I tillegg har Konsernet et betydelig mer finmasket kontornett i Møre og Romsdal enn konkurrentene. Banken er derfor svært opptatt av de ansatte og løpende tilbakemeldinger fra kundene. Engasjert, nær og solid er Bankens kjerneverdier. De gir uttrykk for de verdiene som er viktig og danner utgangspunkt for Bankens identitet. Kjerneverdiene er en forpliktelse i det daglige arbeidet. Engasjert; Som aktive og engasjerte medarbeidere er vi bankens viktigste ressurs i arbeidet med å nå målet om å være nr. 1 bank i Møre og Romsdal. Sammen skaper vi en kultur som fremmer utvikling gjennom det daglige arbeidet. Nær; Vi er en lokal og selvstendig sparebank som tar beslutninger lokalt. Vi har nærhet til kundene og lokalsamfunnet gjennom vår tilstedeværelse og tilgjengelighet. Vi bryr oss om og har omtanke for kundene og lokalsamfunnet som vi er en del av. Solid; Vi har solid kompetanse og et solid økonomisk fundament, som gjør at vi er en sikker og trygg forvalter av kundenes verdier. Vi hører til her og har et langsiktig perspektiv. Ovennevnte er bærende for Bankens visjon og forretningsidé. 5.4 Kapitaldekning og utbyttestrategi Styret i Sparebanken Møre har gjennom strategiprosessen Møre 2017 vedtatt et nytt langsiktig minimumsmål for Konsernets kapitaldekning. Den rene kjernekapitalen skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen, og skal innen 2. halvår 2016 være på minimum 14,5 %. Til grunn for målsettingen ligger blant annet de økonomiske scenarioene og de rammebetingelser som er hensyntatt i Konsernets langsiktige strategiske plan. Langsiktig krav til lønnsomhet er definert med en egenkapitalavkastning etter skatt som er 6 prosentpoeng over langsiktige statsobligasjonsrenter. Sparebanken Møres utbyttestrategi lyder som følger: Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Resultatene skal sikre eierne av egenkapitalen en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalen. Egenkapitaleiernes andel av nettoresultatet som avsettes til utbyttemidler, tilpasses bankens egenkapitalsituasjon. Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleierne sikres likebehandling. 37

38 5.5 Virksomhet og organisasjon Selskapsstruktur Sparebanken Møre er et operasjonelt selskap og morselskap i Konsernet. Figuren nedenfor viser de vesentligste selskapene som inngår i Konsernet. Sparebanken Møre Møre Boligkreditt AS 100 % Møre Eiendomsmegling AS 100 % Sparebankeiendom AS 100 % For nærmere beskrivelse av Bankens datterselskaper og virksomhetene i konsernselskapene, se egne punkter under punkt Oversikt over virksomheten i Konsernet Figuren under presenterer hvordan Konsernet er strukturert operasjonelt fra og med 2. kvartal Konsernets s kjernevirksomhet er bankvirksomheten som utøves gjennom i hovedsak tre kundedivisjoner; Personmarked, Næringslivsmarked og Kapitalmarked. Næringslivsmarkedet er delt i tre hovedområder; Næringsliv Sunnmøre, Næringsliv Søre Sunnmøre og Næringsliv Romsdal og Nordmøre. Forretningsmodellen og organiseringen av virksomheten herunder deling av næringslivsmarkedet i tre ulike enheter er utviklet for og best mulig møte kundenes forventninger som ledende lokalbank og Bankens kjerneverdier. Det vil bli nærmere redegjort for virksomheten innenfor disse områdene i punkt 5.6. I tillegg kommer diverse støttefunksjoner i Konsernet som underbygger virksomheten. Konsernet driver også eiendomsmegling gjennom Møre Eiendomsmegling AS. Boligkredittforetaket Møre Boligkreditt AS ble etablert med bakgrunn i Konsernets s langsiktige finansieringsstrategi, og nyttes til å sikre Konsernet finansiering gjennom utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Begge selskapene er 100 % eiet av Sparebanken Møre. Innenfor bankvirksomheten er utlånsvirksomheten og innskuddsvirksomheten de sentrale områdene. Banken tilbyr også andre sparealternativer enn tradisjonell banksparing, som fond, aksjehandel og andre plasseringer samt sikringsforretninger knyttet til kunders ønskede rente- og valutaeksponering. Videre tilbys skade- og livsforsikring samt pensjonssparing. 38

39 5.6 Beskrivelse av Sparebanken Møres virksomhet Introduksjon Konsernet har bidratt med verdiskapning i mer enn 160 år i Møre og Romsdal, og er et av regionens største finanskonsern. Samtidig har Banken vært blant de mest lønnsomme sparebanker de senere år. Med hovedkontor i Ålesund og 30 kontor i regionen er Banken godt etablert i et marked med stort potensial for fortsatt videre vekst og lønnsomhet. Konsernets virksomhet er inndelt i tre strategiske driftssegmenter som også er rapporteringssegmenter etter IFRS 8; Personmarked, Næringslivsmarked og Eiendomsmegling Personmarkedet Konsernet har en sterk posisjon i personmarkedet i Møre og Romsdal med kunder som betjenes gjennom 30 kontorer i tillegg til selvbetjente løsninger. Personmarked har per 2. kvartal 2013 utlån til privatmarkedet på ca. 29 milliarder kroner inkludert boliglån i Møre Boligkreditt AS og forvalter ca. 16 milliarder innskuddskroner for regionens personkunder. Personmarkedstilbudet til Konsernet omfatter et komplett spekter av finansielle produkter og tjenester. Dette inkluderer bl.a. områdene betalingsformidling, finansiering, langsiktig sparing, pensjon, investering og forsikring. Personmarkedsdivisjonen har 217 medarbeidere, tilsvarende 193 årsverk. Tabellen nedenfor viser resultat for personmarkedsdivisjonen i Konsernet. Konsern (beløp i millioner kroner) 2. kv kv Netto renteinntekter Andre inntekter Sum inntekter Driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån Resultat før skatt Næringslivsmarkedet Konsernet har en sterk og fremtredende posisjon i næringslivet i Møre og Romsdal. I likhet med personmarkedet ønsker Banken å ytterligere styrke sin posisjon innenfor næringslivsmarkedet i regionen. Næringslivsmarkedet betjener hele regionen, en region som består av svært diversifisert og robust næringsstruktur. Næringslivsmarkedet har per 2. kvartal 2013 utlån til næringslivsmarkedet på ca. 16 milliarder kroner og forvalter ca. 12 milliarder innskuddskroner for regionens bedriftskunder. Næringslivsmarkedet består av tre regionale områder; Sunnmøre, Søre Sunnmøre og Romsdal og Nordmøre. Bakgrunnen for denne inndelingen er basert i Bankens kjerneverdier hvor nærhet til kunden står sentralt. Denne posisjonen med nærhet og lokal beslutningsstruktur er en viktig konkurranseparameter for Banken også innenfor næringslivsmarkedet. Næringslivsavdelingene har 63 medarbeidere, tilsvarende 59 årsverk. 39

40 Tabellen nedenfor viser resultat for næringslivsmarkedet i Konsernet. Konsern (beløp i millioner kroner) 2. kv kv Netto renteinntekter Andre inntekter Sum inntekter Driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån Resultat før skatt Eiendomsmegling Konsernets eiendomsmeglingsvirksomhet håndteres gjennom det heleide datterselskapet Møre Eiendomsmegling AS. Selskapet ble etablert i 1992 og kjøpt av Sparebanken Møre i 2005, se punkt 5.2. Møre Eiendomsmegling AS tilbyr meglertjenester innen kjøp og salg av bolig, fritidseiendom, prosjektmegling og næringsmegling. Det er et selskap med lange tradisjoner for god kvalitet og kundeservice i regionen. Selskapet er blant de mest erfarne innen eiendomsomsetning i fylket, med ansatte som har en gjennomsnittlig arbeidserfaring innen eiendomsmegling på 10 år. Selskapet har 19 ansatte og kontor i Molde og Ålesund. Gjennom samarbeid med Sparebanken Møre er selskapet representert på 30 kontorer rundt om i fylket og omsetter ca 500 eiendommer årlig. Tabellen nedenfor viser resultat for eiendomsmegling i Konsernet. Konsern (beløp i millioner kroner) 2. kv kv Netto renteinntekter Andre inntekter Sum inntekter Driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån Resultat før skatt Datterselskaper Sparebanken Møres datterselskaper er etablert i Norge og opererer etter norsk selskapslovgivning Møre Boligkreditt AS Møre Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Sparebanken Møre. Selskapet har som formål å erverve lån med pant i bolig fra Sparebanken Møre og finansiere disse gjennom utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett (OmF). Møre Boligkreditt AS er Sparebanken Møres viktigste kilde til langsiktig finansiering og en viktig del av Bankens finansieringsstrategi. Møre Boligkreditt AS sitt mål er å bidra til en ytterligere utvidelse av Konsernets finansieringsplattform. Selskapet ble etablert i 2008 og sysselsetter 1 årsverk/ansatt. Samlet forvaltningskapital utgjorde per 2. kvartal 2013 ca. 13 milliarder kroner. Resultat per 31. desember 2012 utgjorde 78 millioner kroner. Møre Boligkreditt AS sine obligasjonsutstedelser er ratet Aaa av Moody s. 40

41 5.7.2 Møre Eiendomsmegling AS For en nærmere beskrivelse av Møre Eiendomsmegling AS henvises til punkt Møre Eiendomsmegling har 19 ansatte. I 2012 omsatte selskapet 400 enheter til en samlet omsetningsverdi på over 1 mrd kroner. Resultat etter skatt per 31. desember 2012 utgjorde 2 millioner kroner Sparebankeiendom AS Sparebankeiendom AS er et heleid selskap av Sparebanken Møre. Selskapet ble stiftet 16. desember Selskapets formål er å eie og forvalte Konsernets egne forretningseiendommer. Sparebankeiendom har ingen ansatte. Resultat etter skatt per 31. desember 2012 utgjorde 7.6 millioner kroner. 5.8 Organisasjon og ansatte Ansatte Konsernet hadde per utgangen av 1. halvår 2013 totalt 447 ansatte. Tabellen nedenfor viser utviklingen i antall ansatte og årsverk: Antall ansatte Antall årsverk Gjennom de siste årene har Konsernet lagt ned store ressurser knyttet til Autorisasjonsordningen for finansielle rådgivere. Ved utgangen av 2012 var 250 av Konsernets ansatte ferdig autoriserte rådgivere. Konsernet har redusert antall ansatte gjennom 2012 og Som et ledd i organisasjonsendringsprosessen som ble iverksatt i slutten av 2012 ble det gjort en avsetning i regnskapet for 2012 med 17 millioner kroner knyttet til en virkemiddelpakke. Arbeidet med de personalmessige endringene er per dato kommet godt i gang. Fokus på kostnadseffektiv drift vil opprettholdes fremover. 41

42 5.9 Ledelse, styre, styrende og kontrollerende organer Bankens ulike styrings- og kontrollorganer er alle etablert i henhold til norsk lovgivning. Figuren nedenfor viser en oversikt over Bankens styrings- og kontrollorganer per Prospektets dato: Forstanderskap Tormod Hvattum, leder EKB-eiere Innskytere Offentlig valgte Ansatte 25 % 25 % 25 % 25 % Ekstern revisjon Ernst & Young Valgkomitéen Bjørg Riksfjord, leder Kontrollkomitéen Grete Opshaug, leder Styret Leif-Arne Langøy, leder Roy Reite, nestleder Ragna Brenne Bjerkeset, Elisabeth Maråk Støle, Henning Sundet, Ingvild Vartdal, Turid Håndlykken Sylte Revisjonsutvalg Henning Sundet Elisabeth Maråk Støle Ingvild Vartdal Kompensasjonsutvalg Leif-Arne Langøy Roy Reite Ragna Brenne Bjerkeset Intern Revisjon BDO Adm. dir. Olav Arne Fiskerstrand Eierstyring og selskapsledelse Sparebanken Møre følger den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse av Det er ingen vesentlige avvik mellom anbefalingen og hvordan denne etterleves i Sparebanken Møre. Mindre tilpasninger er gjort av hensyn til at en sparebank er en selveiende institusjon, og at styringsstrukturen og sammensetningen av styringsorganene er ulik aksjeselskaper. Det vises for øvrig til redegjørelsen for eierstyring og selskapsledelse i Bankens årsrapport for I tillegg er det tatt hensyn til Konsernets særskilte tilknytning til lokalsamfunnet og Konsernets samfunnsansvar (corporate social responsibility). Det er utarbeidet egne etiske retningslinjer og retningslinjer for samfunnsansvar basert på Konsernets kjerneverdier: Engasjert, nær og solid. Kjerneverdiene skal reflekteres i alle kontaktpunkt Konsernet har med markedet, kundene og omgivelsene forøvrig. En nærmere beskrivelse av de enkelte kjerneverdiene kan finnes på Konsernets hjemmeside Forstanderskapet Forstanderskapet er Bankens øverste organ. Hovedoppgavene til forstanderskapet er å fastsette resultatregnskapet og balansen, å velge styret, samt å velge en kontrollkomité. 42

43 Sparebanken Møres forstanderskap består av i alt 52 forstandere med 24 varaforstandere. Det er lik representasjon fra hver av de fire gruppene som forstanderskapet består av; innskytere, det offentlige, egenkapitalbeviseiere og ansatte. De offentlige representantene blir valgt av fylkestinget i Møre og Romsdal. Forstanderskapet består per Prospektets dato av følgende forstandere: Navn Bosted Navn Bosted Tormod Hvattum, leder Kjersti Kleven, nestleder Åheim Ulsteinvik Valgt av innskyterne Valgt av egenkapitalbeviseierne Grethe Opshaug Ålesund Johan Sættem Molde Gerd Myren Hoel Valldal Borghild Møller Ålesund Svein Gjerseth Ålesund Finn Moe Stene Tingvoll Bjørn Bjåstad Hareid Thor Rusten Fiskå Jørn Tunheim Kippersund Volda Kjell Martin Rønning Valldal Kari Hjelme Åndalsnes Harald J. Eriksen Oslo Merete Mikkelsen Aukra Solfrid Teigen Volda Tormod Hvattum Åheim Sverre A. Farstad Ålesund Kaj Bang Westre Ålesund Kristin Sunde Hansen Ålesund Trond Seth Brattvåg Berit Ekornes Unhjem Ikornnes Ingrid Muriaas-Iversen Ålesund Kjersti Kleven Ulsteinvik Jens Arne Hagen Stranda Inger-Lise Larsen Tårnåsen Tove Halse Digernes Ørsta Lars Martin Lunde Oslo Valgt av Møre og Romsdal fylkeskommune Valgt av de ansatte Bjørg Riksfjord Ålesund Berit Larsen Ålesund Anne Dyb Liaaen Ålesund Sølvi Lillevold Ålesund Kirsti Dale Ålesund Lise Løseth Sykkulven Ole Bjørn Sandøy Bergen Jane Røsgård Ålesund Hege Gagnat Molde Aadne Sandanger Larsnes Ina Giske Giske Kjell Bakke Ålesund Randi Walderhaug Frisvoll Vatne Otto Nygård Molde Dag Vaagen Gursken Nils Petter Drønnen Ålesund Bjarne Kvalsvik Nerlandsøy Annbjørg Holmen Dyb Giske Frank Sve Stranda Iren Gullhav Ålesund Anja Gabrielsen Oslo Anders Lausund Brattvåg Jan Magne Dahle Ørsta Astrid-Grethe Rye Ålesund Petter Bjørdal Ørsta Karianne Røsberg Slagnes Spjelkavik Sparebanken Møres forretningsadresse fungerer som c/o-adresse i forhold til forstanderne i Sparebanken Møres forstanderskap Kontrollkomiteen, revisjonsutvalg og kompensasjonsutvalg Kontrollkomiteen består av 4 medlemmer og 2 varamedlemmer, valgt av forstanderskapet for to år av gangen. Leder og nestleder velges av forstanderskapet ved særskilte valg. Kontrollkomiteen skal føre tilsyn med sparebankens virksomhet i samsvar med sparebankloven 13, og instruks gitt av forstanderskapet og godkjent av Finanstilsynet. Bankens kontrollkomité har per Prospektets dato følgende sammensetning: Navn Posisjon Bosted Valgperiode Antall EKBs 43

44 Grete Opshaug Leder Ålesund 2012/ Jon Olav Slettebakk Medlem Hareid 2012/ Karl Johan Brudevoll Medlem Straumgjerde 2012/ Kjell Martin Rønning Medlem Valldal 2012/ Sparebanken Møres forretningsadresse fungerer som c/o-adresse i forhold til medlemmene i kontrollkomiteen til Sparebanken Møre. Sparebanken Møre har etablert eget revisjonsutvalg. Utvalgets medlemmer er valgt av og blant styrets medlemmer, og består av totalt 3 personer. Revisjonsutvalgets formål er å foreta mer grundige vurderinger av utpekte saksområder og rapportere resultatet til styret. Revisjonsutvalget skal se til at institusjonen har en uavhengig og effektiv ekstern og intern revisjon og en tilfredsstillende regnskapsrapportering og risikohåndtering i samsvar med lover og forskrifter. Revisjonsutvalget har samlet den kompetansen som ut fra Konsernets organisasjon og virksomhet er nødvendig for å ivareta utvalgets oppgaver. Bankens revisjonsutvalg har per Prospektets dato følgende sammensetning: Navn Posisjon Bosted Valgperiode Antall EKBs Henning Sundet Leder Ålesund 2013/ Elisabeth Maråk Støle Medlem Ålesund 2013/ Ingvild Vartdal Medlem Ålesund 2013/ Sparebanken Møre har etablert et kompensasjonsutvalg, valgt av og blant styrets medlemmer. Styret er ansvarlig for å godkjenne og vedlikeholde godtgjørelsespolitikken for Sparebanken Møre, samt vurdere og overvåke effektene av godtgjørelsespolitikken. Bankens kompensasjonsutvalg har per Prospektets dato følgende sammensetning: Navn Posisjon Bosted Valgperiode 1 Antall EKBs Leif Arne Langøy Leder Brattvåg Fast Roy Reite Medlem Ålesund Fast Ragna Brenne Bjerkeset Medlem Fræna 2013/ Konsernledelse Konsernledelsen i Banken består av følgende personer: Navn Posisjon Forretningsadresse Antall EKBs Olav Arne Fiskerstrand (1956) Perdy Lunde (1957) Idar Vattøy (1959) Kjetil Hauge (1972) Trond Nydal (1970) Runar Sandanger (1957) Adm. direktør Keiser Wilhelmsgt. 29/33, 6003 Ålesund Banksjef forretningsutvikling Keiser Wilhelmsgt. 29/33, 6003 Ålesund Banksjef økonomi, risikostyring og personal Keiser Wilhelmsgt. 29/33, 6003 Ålesund Banksjef informasjon og compliance Keiser Wilhelmsgt. 29/33, 6003 Ålesund 558 Banksjef divisjon personmarked Keiser Wilhelmsgt. 29/33, 6003 Ålesund Banksjef Treasury og Markets Keiser Wilhelmsgt. 29/33, 6003 Ålesund Styrets leder og nestleder er til enhver tid faste medlemmer av kompensasjonsutvalget 44

45 Sigrid Gjendem Fjørtoft (1957) Terje Krøvel (1959) Kjell Jan Brudevoll (1954) Erik Røkke (1969) Banksjef næringsliv Romsdal og Nordmøre Storgt , 6413 Molde 530 Banksjef næringsliv Sunnmøre Keiser Wilhelmsgt. 29/33, 6003 Ålesund Banksjef næringsliv Søre Sunnmøre Sjøgata 41, Pb 130, 6067 Ulsteinvik 529 Banksjef kreditt og juridisk Keiser Wilhelmsgt. 29/33, 6003 Ålesund Konsernledelsen er organisert som illustrert nedenfor: Adm. dir. Olav Arne Fiskerstrand Banksjef økonomi, risikostyring og personal Banksjef informasjon og compliance Kjetil Hauge Idar Vattøy Banksjef kreditt og juridisk Erik Røkke Banksjef, næringsliv Sunnmøre Banksjef, næringsliv Søre Sunnmøre Banksjef, næringsliv Romsdal og Nordmøre Banksjef treasury og markets Banksjef forretningsutvikling Banksjef divisjon personmarked Terje Krøvel Kjell Brudevoll Sigrid Gjendem Fjørtoft Runar Sandanger Perdy Lunde Trond Nydal Styret Styret i Banken består av syv medlemmer og fire varamedlemmer hvorav ett medlem med to personlige varamedlemmer i prioritert rekkefølge er valgt av de ansatte. Styret leder Bankens virksomhet. Styret er ansvarlig for at de midler Banken rår over forvaltes på en trygg og hensiktsmessig måte. Styret skal sørge for en tilfredsstillende organisering av Bankens virksomhet, og har plikt til å påse at bokføring og formuesforvaltning er gjenstand for betryggende kontroll. Styret fastsetter også bevilgningsreglementet for Banken. Gjennom Instruks for styret i Sparebanken Møre er styrets ansvar og oppgaver nedfelt. Instruksen revideres regelmessig. Per Prospektets dato er følgende personer medlemmer av Styret: Navn Posisjon Forretningsadresse Valgperiode Antall EKBs Leif-Arne Langøy (1956) Roy Reite (1965) Ragna Brenne Bjerkeset (1962) Elisabeth Maråk Støle (1968) Henning Sundet (1958) Ingvild Vartdal (1968) Styreleder Fjellbu 40, 6270 Brattvåg 2013/ Styrets nestleder Molovegen 6, Pb 76, 6001 Ålesund 2013/ Styremedlem Storgata 11, Pb 473, 6401 Molde 2013/ Styremedlem Borgundvegen 340, Pb 5075 Larsgården, 6021 Ålesund 2012/ Styremedlem Stålhaugen 9, Pb 370, 6067 Ulsteinvik 2013/ Styremedlem Storgata 10, Postboks 5098, 6021 Ålesund 2012/

46 Turid Håndlykken Sylte (1956) Styremedlem (ansatte representant) Storgt , 6413 Molde 2012/ Nærmere om ledelsen og styrets bakgrunn Bakgrunn for medlemmer av Bankens ledelse er beskrevet nedenfor: Navn Posisjon Bakgrunn Olav Arne Fiskerstrand (1956) Perdy Lunde (1957) Idar Vattøy (1959) Kjetil Hauge (1972) Trond Nydal (1970) Runar Sandanger (1957) Sigrid Gjendem Fjørtoft (1957) Terje Krøvel (1959) Kjell Jan Brudevoll (1954) Erik Røkke (1969) Adm. direktør Banksjef Forretningsutvikling Banksjef økonomi, risikostyring og personal Banksjef informasjon og compliance Banksjef divisjon personmarked Banksjef treasury og markets Banksjef næringsliv Romsdal og Nordmøre Banksjef næringsliv Sunnmøre Banksjef næringsliv Søre Sunnmøre Banksjef kreditt og juridisk Siviløkonom BI Ansatt første gang Etterfullført utdanning ansatt på nytt i 1983 som avdelingssjef økonomi. Tok til i sin nåværende stilling i Bedriftsøkonom BI Ansatt i Banken i Cand.mag Utdannet ved Møre og Romsdal distriktshøgskole og Møre og Romsdal Ingeniørhøgskole Ansatt i Banken i Siviløkonom fra NHH Ansatt i Banken i Siviløkonom fra NHH Ansatt i Sparebanken Møre i 1997 og har hatt flere ledende stillinger i Banken. Stillingen har ansvar for Bankens personmarkedskonsept. Sosialøkonomisk embetseksamen (cand. oecon) Universitetet i Oslo Stipendiat Norsk Utenrikspolitisk Institutt Konsulent Norges Bank Ansatt i Banken i Revisorstudiet og ledelse ved Handelshøyskolen BI. Ansatt i privat revisjon , lærer ved Fræna VG Skole til Soussjef i Romsdals Fellesbank til 2005 og banksjef i Sparebank1 SMN til Ansatt i Banken i Økonomi og administrasjon ved Møre og Romsdal Distriktshøyskole i Ansatt i Banken i Stillingen har et ansvar for Bankens næringslivskonsept. Bankfaglig eksamen fra Bankakademiet Ansatt i Nordea i Banksjef i Glitnir Banksjef i Nordea avdeling Fosnavåg Ansatt i Banken i Siviløkonom fra NHH 1994 og statsautorisert revisor. Ansatt i PWC i Banksjef i Ørskog Sparebank Ansatt i Banken i Bakgrunn for medlemmer av Bankens styre er beskrevet i tabellen nedenfor: Navn Posisjon Bakgrunn Leif-Arne Langøy (1956) Roy Reite (1965) Ragna Brenne Bjerkeset (1962) Elisabeth Maråk Støle (1968) Styreleder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Leif-Arne Langøy er utdannet siviløkonom fra Norges Handelshøyskole i Bergen. Han er bosatt i Haram kommune og er i dag eier og daglig leder i Lapas AS. I perioden var Langøy konsernsjef i Aker ASA, og i var han også styreleder i selskapet. Tidligere har Langøy blant annet vært konsernsjef i Aker Yards ASA og konsernsjef i Aker Brattvaag. Langøy har en rekke styreverv og ble valgt som styreleder i Sparebanken Møre i Han var også styreleder i Banken fra 1998 til Roy Reite er utdannet sivilingeniør fra NTNU i Trondheim og har bred erfaring fra maritim industri. Han er i dag konsernsjef i Vard Holdings Limited, et selskap med datterselskap i Norge, Romania, Brasil, Singapore og Vietnam. Roy Reite har vært styremedlem i Sparebanken Møre siden 2004 og er bosatt i Ålesund kommune. Ragna Brenne Bjerkset er utdannet sivilagronom fra UMB (Universitetet for Miljø og Biovitenskap) med tilleggsutdannelse innenfor markedsføring, innovasjon og ledelse. Hun er også ICF sertifisert coach. Tidligere erfaring fra konsulentbransjen i Møre og Romsdal og fra flere lederstillinger i Tine SA. I dag er hun ansatt som seniorrådgiver i TIBE PER. Bjerkeseth har vært styremedlem i Sparebanken Møre fra 2011 og har i tillegg flere styreverv innenfor regionens næringsliv. Hun er bosatt i Fræna kommune. Elisabeth Maråk Støle er utdannet Master of Management og Siviløkonom. Hun er daglig leder i Møreforskning, og tidligere direktør i SafeRoads konsernledelse med ansvar for Corporate Development. Arbeidserfaring har hun fra lederstillinger innen salg, marked og kommunikasjon i internasjonale konsern som Jotun, Telenor og Svenska Cellulosa AB. I tillegg til vervet i Banken er hun styremedlem i Sunnmørsposten. Elisabeth Maråk Støle er bosatt i Ålesund kommune og har vært styremedlem i Sparebanken Møre siden

47 Henning Sundet (1958) Ingvild Vartdal (1968) Turid Håndlykken Sylte (1956) Styremedlem Styremedlem Styremedlem (ansatte representant) Henning Sundet er utdannet siviløkonom fra Norges Handelshøyskole i Bergen. Han har lang erfaring fra bank og finansbransjen både nasjonalt og internasjonalt. Spesialområdet er marine og maritime næringer hvor han også har hatt en rekke tillitsverv. I dag er han finansdirektør i Borgstein AS/Island Offshore Group og administrerende direktør i Island Offshore Shipping AS. Han er også styremedlem i flere selskap i Borgstein-gruppen, samt i Bunker Oil AS. Han er bosatt i Ålesund kommune Ingvild Vartdal er utdannet Cand.jur og har flere års erfaring som forretningsadvokat. I dag er hun advokat i Adviso Advokatfirma AS, med skatt og selskapsrett som hovedarbeidsområde. Hun har vært medforfatter til boken"internasjonal skattehåndbok. Tidligere partner i Schjødt DA. Hun er medlem i Lovutvalgetfor skatterett, styremedlem i I.P.Huse AS og Huse EngineeringAS, samt styreleder i Vartdal HoldingAS og Vartdal PlastindustriAS. Ingvild Vartdal er bosatt i Ålesund kommune og har vært styremedlem i Sparebanken Møre siden Turid Håndlykken Sylte er tillitsvalgt i Sparebanken Møre og har vært ansattes representant i styret siden Hun arbeider i dag som autorisert finansiell rådgiver ved avdelingen i Molde. Tidligere erfaring er blant annet fra reiseliv og bank. Hun er bosatt i Molde kommune Sparebanken Møres forretningsadresse fungerer som c/o-adresse i forhold til medlemmene i styret til Sparebanken Møre Nåværende og tidligere leder- og styreverv I de siste fem årene frem til Prospektets dato har medlemmene av styret, ledelsen og kontrollkomiteen innehatt styreverv og ledende stillinger i følgende selskaper (med unntak av Sparebanken Møre): Styret: Leif-Arne Langøy Roy Reite Ragna Brenne Bjerkeset Elisabeth Maråk Støle Henning Sundet Nåværende leder- og styreverv Daglig leder: Lapas AS Styreleder: Det Norske Veritas Group AS, Stiftelsen Det Norske Veritas, Inpower AS, Inpower Invest AS, Lag Invest AS, Norsk Maritimt Kompetansesenter AS, Molde Fotball AS, Nmk Holding AS, Nmk Eiendom AS, Binleru AS, Kværner ASA, Det Norske Veritas Holding AS, Lapas AS, Næringsinvest Møre og Romsdal AS, Kværner Concrete Solutions AS Nestleder: Trg Holding AS, The Resource Group Trg AS Styremedlem: Fsv Shipping AS, Fsv Group AS, Abas Lifting AS, Istad AS, Moldekraft, Noro Fotball AS Varamedlem: Stiftelsen Aker Stadion I, Stiftelsen Aker Stadion II, Stiftelsen Molde Fotball Daglig leder: Vard Group AS Styremedlem: Vard Group AS Styremedlem: Vard Holding LTD Nestleder: Molde og Romsdal Havn Iks Styremedlem: Romsdals Budstikke AS, Fræna Sentrumsutvikling AS, Molde Kunnskapspark AS, Langfjordtunnelen AS, NEAS Breibånd, Elnesvågen Håndball Administrerende direktør: Møreforsking AS Styreleder: Randers Topp AS Styremedlem: Møreforskning Molde AS Innehaver: Elisabeth Støle Consulting Daglig leder: Ulsteinvik Utvikling AS, Island Ventures 4 AS, Brattøra Eiendom AS, Borgstein Skipsinvest AS, Island Offshore Lng AS, Island Offshore XI AS, Island Offshore XII Ship AS, Island Offshore VIII AS, Island Offshore X AS, Island Pioneer AS, Island Offshore Shipping AS, Styremedlem: Borgstein Skipsinvest AS, Bunker Oil AS, Island Offshore Shipping AS Styreverv og lederstillinger siste 5 år Konsernsjef: Aker Styreleder: Aker Styremedlem: Aker Styreleder: Aker Kværner Holding Styreleder: Aker Solutions Styreleder: Aker Seafood Styreleder: Aker Biomarine Styreleder: Aker Exploration Styremedlem: Vector Technology Group AS Styreleder Fræna Næringsforum AS, Molde og Romsdal Guideservice Styremedlem: Undine AS Styremedlem: Sunnmøresposten AS Styremedlem: NHO Møre og Romsdal Kommunikasjonsdirektør: Saferoad Group Daglig leder: Island Offshore VIII KS, Island Offshore X KS 47

48 Ingvild Vartdal Daglig leder: Adviso Advokatfirma AS Styrets leder: Vartdal Plastindustri AS, Vartdal Holding AS, Havand Invest AS, Avento AS Styremedlem: Huse Engineering AS, Adviso Advokatfirma AS, Mørenot Holding AS, Mørenot Fishery AS, Mørenot Aquaculture AS, I P Huse AS Turid Håndlykken Sylte - - Ledelsen: Olav Arne Fiskerstrand Styreleder: Møre og Romsdal Sparebanklag Varamedlem: Sparebanken Møres Pensjonskasse Styremedlem: Hexagon Composites ASA, Sydvestor Vekst AS Styremedlem: Sparebankforeningen Styremedlem: FNO Perdy Lunde - Styremedlem: Stiftelsen Betania Alta Idar Vattøy Styreleder: Sparebankeiendom AS Styreleder/styremedlem: Sameiet Nedre Strandgate 37 Kjetil Hauge Styreleder: Møre Boligkreditt AS Daglig leder: Møre Boligkreditt AS Trond Nydal Styremedlem: Møre Eiendomsmegling AS, Møre Boligkreditt AS Runar Sandanger - - Sigrid Gjendem Fjørtoft Styremedlem: Møre Eiendomsmegling AS Styremedlem: Molde Næringsforum Medlem: Fræna kommunestyre Medlem: Plan- og økonomiutvalget i Fræna kommune Valgkomitémedlem: Molde Lufthavnutvikling AS Valgkomitémedlem: Molde Kunnskapspark AS Daglig leder: Sparebanken Møres Pensjonskasse Styremedlem: Tusten Tunnelselskap AS Nestleder: Kontrollutvalget i Fræna kommune Terje Krøvel Styremedlem: Westrefeltet Småbåthavn Styreleder: Møre Finans AS Styreleder: Ocean Products AS Kjell Jan Brudevoll - Banksjef Nordea Bank, avd. Fosnavåg Erik Røkke - Daglig leder: Ørskog Sparebank Nestleder: Eika Gruppen AS (tidl. Terra Gruppen) Kontrollkomiteen: Grete Opshaug Jon Olav Slettebakk Karl Johan Brudevoll Daglig leder: Advokatfirmaet Opshaug DA Styremedlem: Advokatfirmaet Opshaug DA Deltaker med delt ansvar: Advokatfirmaet Opshaug DA Daglig leder: Regnskapsservice AS Daglig leder: Tico Invest AS Styreleder: Slettebakk & Nydal DA Styreleder: Tico Invest AS Styreleder: Sportssenteret Hareid AS Styreleder: Sportsbygg Hareid AS Styremedlem: Hadar Eiendom AS Styremedlem: Hadar Eiendom DA Styremedlem: Regnskapsservice AS Varamedlem: Vest-Miljø AS Varamedlem: Teodor Vin DA Deltaker med delt ansvar: Hadar Eiendom DA Deltaker med delt ansvar: Slettebakk og Nydal DA Innehaver: Karl Johan Brudevoll (revisjon) Varamedlem: Nord-Vest Revisjon AS Styremedlem: Fetvassdraget Grunneigarlag Styremedlem: Brudevoll, Hole og Hjorthol Grunneigarlag - Styreleder: Navigator Fishing AS Styremedlem: Snorrebuda AS Kjell Martin Rønning Styreleder: Storfjord Bladlag AS Styremedlem: Kanstad Sensor AS Vandel for Bankens styre og ledelse Medlem av kontrollkomiteen Jon Olav Slettebakk var styreleder i Navigator Fishing AS og styremedlem i Snorrebuda AS, som var gjenstand for konkursbehandlinger i henholdsvis 2012 og

49 Bortsett fra ovennevnte har ingen av styrets medlemmer eller medlemmer av Bankens ledelse eller medlemmer av tilsynsorgan i løpet av de siste fem år (i) blitt domfelt for økonomisk kriminalitet, (ii) som ledende ansatt eller medlem av styre, ledelse eller tilsynsorganer, vært involvert i konkurser, bobehandlinger eller avviklinger, eller (iii) vært gjenstand for eventuelle forvaltningsrettslige anklager og sanksjoner (herunder sanksjoner fra bransjeorganisasjoner), eller blitt fradømt retten til å delta som medlem av et selskaps styre, ledelse eller tilsynsorganer eller til å fungere som leder av et selskap Lønn og andre ytelser til ledende ansatte Lønn og andre ytelser til ledende ansatte utgjorde i 2012 totalt 16,3 millioner kroner, før justering av pensjonskostnad knyttet til administrerende direktør på -2,75 millioner kroner. Tabellen nedenfor viser lønn og andre ytelser for Bankens ledende ansatte i Tall i tusen kroner Lønn/ honorar Annen godtgjørelse Pensjonskostnader Administrerende direktør Olav Arne Fiskerstrand Ledende ansatte Perdy Lunde Idar Vattøy Kjetil Hauge Trond Nydal Runar Sandanger Sigrid Gjendem Fjørtoft Terje Krøvel Kjell Jan Brudevoll Erik Røkke Arild Sulebakk Tim Solberg Magnar Bolstad Bernt Krøvel Sum Negativ pensjonskostnad knyttet til administrerende direktør relateres til andel av planendring pensjonsordning i 2012 allokert til administrerende direktør. Det henvises til årsrapport for 2012, note 12, side 79 til 81, for ytterligere informasjon Godtgjørelse og andre ytelser til medlemmer av styret Styret mottok totalt 1,0 millioner kroner i godtgjørelse for 2012, hvorav styrets leder mottok kroner. Godtgjørelse til styrets medlemmer fastsettes av forstanderskapet. Styremedlemmenes godtgjørelse er ikke resultatavhenging, og er i sin helhet avgrenset til ordinært styrehonorar, eventuelt også tilleggs honorar for deltakelse i revisjonsutvalg og kompensasjonsutvalg. Tabellen nedenfor viser honorar og andre ytelser for styremedlemmer i Tall i tusen kroner Lønn/ honorar Annen godtgjørelse Pensjonskostnader Leif-Arne Langøy Roy Reite Erik Røkke var ansatt i Sparebanken Møre fra 1. april Er ikke lenger medlem av bankens ledergruppe 49

50 Ragna Brenne Bjerkeset Stig Remøy Elisabeth Maråk Støle Ingvild Vartdal Turid Håndlykken Sylte Sum Godtgjørelse og andre ytelser til medlemmer av kontrollkomiteen Kontrollkomiteen mottok totalt kroner i godtgjørelse for 2012, hvorav kontrollkomiteens leder mottok kroner. Godtgjørelse til kontrollkomiteens medlemmer fastsettes av forstanderskapet. Godtgjørelsen til kontrollkomiteens medlemmer er ikke resultatavhenging, og er i sin helhet avgrenset til ordinært honorar. Tabellen nedenfor viser honorar for kontrollkomiteens medlemmer i Tall i tusen kroner Honorar Grete Opshaug 73 Jon Olav Slettebakk 51 Karl Johan Brudevoll 36 Kjell Martin Rønning 42 Sum Bonusordning Sparebanken Møre opererer ikke med incentivbasert avlønning (provisjon) for noen av Konsernets ansatte. Det er etablert en kollektiv bonusordning, med et felles beregningsprinsipp for alle ansatte, eventuelt avkortet i forhold til ansettelsestid eller stillingsbrøk i løpet av året. Administrerende direktør er ikke innbefattet av denne ordningen. Bonusens størrelse er avhengig av Konsernets overordnede måloppnåelse i forhold til Konsernets langsiktige strategiske plan. Den enkelte ansatte kan utover dette motta et engangstillegg utover fastlønn basert på personens måloppnåelse i forhold til individuell handlingsplan. Bonus utbetales i form av tildeling av et antall egenkapitalbevis fra Sparebanken Møres beholdning av egne egenkapitalbevis tilsvarende markedsverdi på oppgjørstidspunktet, samt et kontantbeløp. Minimum 50 % av bonusen skal være i form av egenkapitalbevis. Egenkapitalbevisene må holdes minimum ett år før eventuelt salg. For ledende ansatte må tildelte egenkapitalbevis må holdes i minimum tre år for salg, evt. disponeres med inntil 1/3 per år Pensjonsordninger Konsernets pensjonsordninger oppfyller kravene i lov om tjenestepensjon. Den vesentligste delen av Konsernets pensjonsordning er ytelsesbasert og gir de ansatte rett til avtalte fremtidige pensjonsytelser. Denne ordningen ble lukket for nye medlemmer f.o.m. 1. januar Den ytelsesbaserte ordningen er dekket i Bankens egen pensjonskasse. Sparebanken Møre har en egen pensjonskasse med en pensjonsytelse på 70 % av sluttlønn for alle ansatte ved pensjonsalder 67 år. For 4 Ordinær lønn utgjør kr

51 den innskuddsbaserte ordningen er det inngått avtale med DNB Liv og innbetalingene utgiftsføres løpende. Konsernets pensjonsordninger omfatter: Ytelsesbasert pensjonsordning ved egen pensjonskasse Sparebanken Møre har egen pensjonskasse med en pensjonsytelse på 70 % av sluttlønn ved pensjonsalder 67 år forutsatt full opptjening (30 år). Forpliktelsen omfattet 331 (357) aktive medlemmer og 200 (186) pensjonister ved utgangen av Innskuddsbasert pensjonsordning For innskuddspensjonsordningen innbetales det en prosentvis andel av inntekt avhengig av den enkeltes ansattes inntektsnivå. Det ble kostnadsført 2 millioner kroner (2 millioner kroner i 2011) kroner i Avtalefestet pensjon (AFP) Konsernet deltok i finansnæringens AFP-ordning, som innebar at alle ansatte kunne velge å gå av med førtidspensjon fra og med 62 år. Denne ordningen ble i februar 2010 vedtatt avviklet og det var kun mulig å gå av med førtidspensjon etter den gamle ordningen fram til 31. desember Gjenværende avsetning gjelder Bankens egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Som erstatning for den gamle AFP-ordningen ble det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFPordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger på 3 millioner kroner i 2012 (2 millioner kroner i 2011) ble kostnadsført løpende, og ingen avsetninger ble foretatt i regnskapet. Premien er fastsatt til 1,4 % av samlede utbetalinger mellom 1 G og 7,1 G til bedriftens arbeidstakere. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende årene. Pensjonsavtale toppleder/banksjefer Adm. direktør har pensjonsalder 60 år og banksjefer tilsatt før 31. desember 2004 har pensjonsalder 65 år. Disse vil da få utbetalt en pensjon som utgjør 70 % av sluttlønn frem til 67 år da man inntrer i pensjonskassen. Ordningen omfattet 36 banksjefer ved utgangen av Banksjefer ansatt f.o.m har pensjonsalder 67 år. Konsernet har også forpliktelser knyttet til lønn over 12G, som det er tatt hensyn til i beregningene fra aktuar. Det samlede beløp som er avsatt eller oppspart av Sparebanken Møre til pensjoner og lignende ytelser for 2012 til personer i ledelsen utgjør -7,1 millioner kroner. Det er ikke avsatt eller oppspart pensjonsbeløp for medlemmer av styret eller tilsynsorgan. Negativt beløp skyldes planendring i pensjonsordning i Det henvises til årsrapport for 2012, note 12, side 79 til 81, for ytterligere informasjon. 51

52 Transaksjoner med, lån og sikkerhetsstillelse til nærstående parter Tabellen nedenfor gir en oversikt over lån til konsernledelsen og styret to siste år. Det har per Prospektets dato ikke skjedd noen vesentlige endringer siden 31.desember Tall i tusen kroner Utlån Garantier Utlån Garantier Forstanderskap Tormod Hvattum, leder Øvrige medlemmer Styret Leif-Arne Langøy Roy Reite Elisabeth Maråk Støle Henning Sundet Ingvild Vartdal Turid Håndlykken Sylte Administrerende direktør Olav Arne Fiskerstrand Ansatte Ett av Bankens styremedlemmer, Ingvild Vartdal, var partner i advokatfirmaet Schjødt AS, Kongens gate 23, NO 6001 Ålesund, frem til oppstart av egen advokatvirksomhet i slutten av Schjødt AS har levert en stor andel av Konsernets innkjøp av advokattjenester i 2012, i all hovedsak knyttet til juridiske vurderinger rundt avtaler med kunder. I tillegg ble det ytt bistand i enkelte skattemessige spørsmål og i vurderinger rundt datterselskap. Transaksjonene er inngått på ordinære markedsmessige vilkår som om de var gjennomført mellom uavhengige parter. Advokatfirmaet har levert tjenester for kroner inkl. mva. i Det vises for øvrig til noter 13, 12 og 11 i Bankens årsregnskaper for henholdsvis 2010, 2011 og 2012 for ytterligere informasjon om transaksjoner med nærstående. Utover ovennevnte, lån til og innskudd fra styret, konsernledelsen, andre styrende organer, tilknyttede selskap og andre nærstående, samt transaksjoner med datterselskaper, har ikke Konsernet hatt transaksjoner med nærstående parter i de tre siste regnskapsår og frem til datoen for Prospektet Transaksjoner med datterselskaper Dette er transaksjoner mellom morbanken og 100 % eide datterselskap som er foretatt på armlengdes avstand og til armlengdes priser. Prisbetingelser og andre vilkår for transaksjoner med datterselskap er også angitt i årsrapporten for Avregning av finansieringskostnader/-inntekter mellom segmentene gjøres løpende til morbankens fundingkostnad. Internrenten for dette defineres som effektiv 3 måneders NIBOR + et påslag for lang finansiering (3,30 % i 2012 og 3,64 % i 2011). Husleie fordeles etter bruksareal på det enkelte segment basert på de samme prinsipper og til de samme priser som for morbanken, til markedsleie. Andre tjenester (kontorrekvisita, IT-utstyr m.m.) kjøpes av det enkelte segment fra morbanken til samme pris som morbanken oppnår hos eksterne leverandører. 52

53 Det vil være transaksjoner mellom Sparebanken Møre og Møre Boligkreditt AS knyttet til overføring av utlånsportefølje til Møre Boligkreditt AS, og ved at Sparebanken Møre yter lån og kreditter ovenfor kredittforetaket. De økonomiske vilkår for overføring av lån fra Sparebanken Møre skal være til markedsverdi. Dersom det kjøpes boliglån med fast rente skal prisen justeres for over/underkurs. Sparebanken Møre er ansvarlig for at de lån som skal overføres til Møre Boligkreditt AS er korrekt etablert og i samsvar med de krav som er nedfelt i avtale mellom kredittforetak og morbank. I tilfelle brudd på disse krav, vil Banken være erstatningsansvarlig for de tap som foretaket måtte få som følge av feilen. Sparebanken Møre og Møre Boligkreditt AS har formalisert renteoppgjør for transaksjonsdager fra tidspunkt for overføring av portefølje av utlån til tidspunkt for oppgjør av vederlaget. Dersom Møre Boligkreditt AS skulle få problemer med å skaffe finansiering, er det etablert en rullerende garanti fra Sparebanken Møre hvor formålet er å sikre rettidig betaling til eiere av obligasjoner og derivatmotparter. I prising av tjenester Sparebanken Møre yter ovenfor Møre Boligkreditt AS skilles det mellom faste og variable kostnader for kredittforetaket. Faste kostnader defineres som kostnader kredittforetaket må bære uavhengig av aktiviteten knyttet til utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett, erverv av portefølje mv. variable kostnader defineres som kostnader knyttet til størrelse på portefølje ervervet av Sparebanken Møre og det arbeidet som må utøves fra Bankens ansatte for å levere tilfredsstillende tjenester gitt antall kunder i porteføljen. De vesentligste transaksjonene som er foretatt og eliminert i konsernregnskapet er som følger: Morbank. Tall i millioner kroner Resultat Renter og kredittprovisjoner fra datterselskaper Mottatt utbytte og konsernbidrag fra datterselskap Betalt husleie til Sparebankeiendom AS Betalt leasingleie til Møre Finans AS (fusjonert i 2012) Forvaltningshonorar fra Møre Boligkreditt AS Balanse Krav på datterselskap Obligasjoner med fortrinnsrett Gjeld til datterselskap Overført låneportefølje til Møre Boligkreditt AS i perioden Avtaler om sluttoppgjør Det er per Prospektets dato ikke kontrakter mellom medlemmer av styre, ledelse eller tilsynsorganer og Konsernet som fastsetter ytelser ved avslutning av ansettelsesforholdet. Administrerende direktør har kontraktsfestet 6 måneders oppsigelsestid Interessekonflikter Styret og ledelsen oppfyller Norsk anbefaling om eierstyring og selskapsledelse med hensyn til styrets og ledelsens uavhengighet. Som beskrevet i «Nåværende og tidligere leder- og styreverv» har flere medlemmer av styret også tillitsverv i andre organisasjoner. I den grad slike organisasjoner har et låneforhold eller annet forretningsmessig forhold til Konsernet, blir mulige interessekonflikter forsvarlig håndtert gjennom Bankens rutiner for habilitet. I de tilfeller der styrets leder eller annet styremedlem anses som inhabil i forhold til de saker som behandles, fratrer styrets leder eller annet styremedlem ved behandlingen. 53

54 Saksnotat blir ikke fremlagt for dette medlemmet. I de tilfeller der styrets leder anses inhabil ledes behandlingen av styrets nestleder. Bortsett fra de nærstående transaksjonene som er beskrevet i «Transaksjoner med, lån og sikkerhetsstillelse til nærstående parter» ovenfor, bekreftes det at det ikke foreligger interessekonflikter mellom de forpliktelser medlemmer av styret, ledelse eller tilsynsorganer har overfor Banken og deres private interesser og/eller andre forpliktelser. Med unntak av ansatterepresentanter i styret og dets varamedlemmer, har ingen medlemmer av styret ansettelses- eller oppdragstakerforhold til Konsernet utover sine verv som tillitsvalgte. Ingen i ledelsen i Banken har oppdragstakerforhold til Konsernet utover sine ansettelsesforhold Familieforhold Ingen av medlemmene i Bankens ledelse, styre, forstanderskap eller kontrollkomité er i nær familie Sparebanken Møres kundegrunnlag og markedsposisjon Økonomiske utsikter Norsk økonomi og næringslivet i Møre og Romsdal har klart seg svært bra gjennom finans- og gjeldskrisen. Det er flere grunner til dette. For det første hadde området et godt utgangspunkt med lav ledighet og en råvarebasert eksportstruktur som gjorde at næringslivet kunne dra nytte av den sterke veksten i fremvoksende økonomier. Videre har penge- og finanspolitikken i Norge vært ekspansiv for å motvirke effektene av den internasjonale nedgangskonjunkturen, ikke minst krisen i eurosonen. Betydelige støttetiltak ble dessuten satt i verk for å sikre bankene den nødvendige likviditetstilførsel. I tillegg har den sterke investeringsveksten på sokkelen gitt sterke vekstimpulser. Utsiktene for verdensøkonomien synes å ha stabilisert seg utover vinteren og våren. Dette, sammen med mindre negativ fokus på problemene eurosonen har bidratt til å dempe nervøsiteten i finansmarkedene. Det ser ut til at veksten i verdensøkonomien vil ligge rundt 3,5 % i Muligens kan veksten bli litt høyere i 2014 etter hvert som de økonomiske tiltakene får enda mer tid til å virke. Det meste av veksten vil komme i de fremvoksende økonomier, spesielt Kina og India. Veksten i USA kan ventes å bli moderat mens vekstutsiktene for Europa er svake. I år vil BNP i eurosonen trolig falle med om lag 0,5 %. Som følge av den usikkerhet som råder, ikke minst hva angår veksten i Kina fremover, og betydelige finanspolitiske innstramninger i mange land er det risiko for at veksten globalt kan bli noe lavere enn anslått. For norsk økonomi er utsiktene fortsatt gode selv om veksten nå er i ferd med å dempes. BNP-veksten i 2013 og 2014 vil trolig ligge rundt 2,5 og 3 % i fastlands-norge. Veksten må sees i sammenheng med fortsatt oppgang innenfor privat og offentlig forbruk og investeringer. Dessuten vil aktivitetsnivået i oljesektoren holde seg høyt. Eksportnæringene vil imidlertid bli rammet av lavere markedsvekst og et høyt kostnadsnivå. Som følge av dette blir det neppe særlig vekst i den tradisjonelle vareeksporten fremover. Arbeidsledigheten vil trolig holde seg rundt dagens nivå eller stige litt de nærmeste årene. Også for Møre og Romsdal er utsiktene relativt gode. Det ligger an til en moderat produksjonsvekst innenfor et bredt spekter av næringer og sektorer. Ikke minst gjelder dette innenfor offentlig og privat tjenesteyting, herunder oljerelatert virksomhet. Det kan forventes fortsatt oppgang innen produksjon av verkstedprodukter inklusive bygging av skip og plattformer, konsumprodukter samt kraftkrevende industri. Dessuten vil leverandørindustrien dra nytte av den sterke etterspørselen fra olje og gassvirksomheten. Som følge av den svake utviklingen hos våre handelspartnere vil imidlertid aktivitetsnivået innenfor eksportindustrien kunne bli noe lavere enn tidligere. En svekket kronekurs vil eventuelt kunne motvirke denne utviklingen og bidra til at aktivitetsnivået vil holde seg oppe. Privat tjenesteyting består i hovedsak av varehandel, forretningsmessig tjenesteyting, innenriks samferdsel samt bank og forsikring. Det ligger an til en klar produksjonsøkning i Møre og Romsdal 54

55 innenfor disse næringene, på linje med utviklingen i landet som helhet. Hovedårsaken er sterk inntektsvekst i husholdningssektoren som følge av markert reallønnsvekst og sterk økning i offentlige stønader. For tiden er imidlertid husholdningene forsiktige hva angår etterspørselen etter varer og tjenester. ester. Det er tydelig at oppgangen i ledigheten så langt i år og nedgangskonjunkturen i Europa bidrar til å dempe husholdningenes kjøpelyst. Også offentlig forvaltning i Møre og Romsdal kan ventes å få vekst i produksjon, sysselsetting og investeringer de neste 2-3 år. Økte investeringer i administrasjon, undervisning og helse- og sosialtjenester bidrar til å holde offentlige investeringer oppe. For de neste årene ventes utviklingen i investeringene i offentlig forvaltning i fylket å bli noe sterkere enn for 2012, med litt sterkere vekst enn landsgjennomsnittet i år. Produksjonsveksten de nærmeste to årene vil medføre økt etterspørsel etter arbeidskraft. Samtidig vil arbeidsstyrken vokse som følge av at nye grupper ønsker seg inn på arbeidsmarkedet. Det er rimelig å anta at sysselsettingen i fylket vil øke noe mindre enn arbeidsstyrken i år og Som følge av dette vil sannsynligvis ledigheten øke litt. Møre og Romsdal vil imidlertid fortsatt være blant de fylkene i landet som har lavest arbeidsledighet. I 2012 utgjorde den registrerte ledigheten i fylket 1,9 % av arbeidsstyrken Kundegrunnlag i Møre og Romsdal Konsernets hjemmemarked er Møre og Romsdal. Banken har kontor i 24 av 36 kommuner i Møre og Romsdal og er den eneste banken som har hovedkontor i fylket. Til sammen har Banken 30 kontorer i Møre og Romsdal og er markedsleder i regionen med anslått markedsandel på 30 %. Banken har i størrelsesorden kunder. Samlet bor det til sammen ca mennesker i Møre og Romsdal. Fylket er det tredje største fylket i Norge målt etter BNP per innbygger. Videre er det tredje største eksportfylket i Norge og står for omtrent en tredjedel av Norges total eksport av matvarer, hovedsakelig fisk og fiskeprodukter. Møre og Romsdal er landets største eksportør av sjømat målt i kroner og omtrent hver tredje krone av den samlede nasjonale sjømateksporten kommer fra Møre og Romsdal. Næringsstrukturen er diversifisert med aktivitet og kompetanse innenfor blant annet olje og gassrelatert virksomhet, fisk og fiskeprodukter, maritim sektor og turisme. 55

56 Tabellen nedenfor viser Konsernets geografiske aktivitet per 31. desember Konsern (beløp i millioner kroner) Møre og Romsdal Annet Sum Brutto utlån Innskudd Garantier Som tabellen viser er Konsernets aktivitet i all hovedsak begrenset til Møre og Romsdal. Mindre enn 10 % av Konsernets inntekter kommer fra virksomhet utenfor fylket og det rapporteres derfor ikke balanse- eller resultattall for geografisk segment. Konsernet følger en multikanalstrategi med utgangspunktet i at forholdet mellom kunde og bank er basert på personlige relasjoner og nærhet, samtidig som tradisjonelle og nye bankprodukter gjøres enkelt tilgjengelig i digitale kanaler. Dette forenkler kundenes hverdag og muliggjør at Konsernet står godt rustet til å følge kunder ut av regionen dersom de skulle flytte Innskudd og utlån Innskudd Se tabellen nedenfor for en oversikt over Bankens innskudd fra kunder fordelt på innskytersektorer og næringer. Konsern (beløp i millioner kroner) 2. kv Jordbruk og skogbruk Fiske og fangst Industri og bergverk Bygg og anlegg Varehandel og hotell Utenriks sjøfart/supply Eiendomsdrift Faglig/finansiell tjenesteyting Transport, privat/offentlig tjenesteytelse Offentlig forvaltning Utlandet Andre Sum næringsliv/offentlig Personkunder Sum innskudd Per 30. juni 2013 var 12 månedsveksten på Bankens innskudd på 6,8 %. Innskudd fra næringslivsmarkedet utgjør ca. 3,1 % og personmarkedet ca. 6,5 % Utlån Per 2. kvartal 2013 er brutto utlån for Konsernet på 45,3 milliarder kroner, hvorav 16,2 milliarder er utlån til næringslivsmarkedet og 29,1 er utlån til personmarkedet. Tallene inkluderer 12,7 milliarder kroner i utlån til personmarkedet som er blitt overført til Møre Boligkreditt AS. Brutto tolvmånedsvekst, inkludert utlån overført til Møre Boligkreditt AS, utgjorde 10,9 %. Figurene nedenfor viser utviklingen i Konsernets utlån innenfor næringslivs- og personmarkedet fra 2. kvartal 2012 til 2. kvartal Konsern (beløp i millioner kroner) 2 kv kv kv kv kv kv kv kv kv

57 Personmarked Næringslivsmarked Figuren nedenfor illustrerer volumfordelingen mellom næringslivs- og personmarkedet per 2. kvartal Tabellen nedenfor viser en oversikt over Konsernets utvikling i ordinære brutto utlån fordelt på produkter siste tre år. Konsern (beløp i millioner kroner) 2. kv Leiefinansieringsavtaler (finansiell leasing) Kasse-, drifts- og brukskreditter Byggelån Utlån med pant i bolig Andre lån Sum brutto utlån Herav utlån med fastrente Konsernets utlån er fordelt på ulike markeder som vist i tabellen nedenfor. Konsern (beløp i millioner kroner) 2. kv Personmarked Næringslivsmarked Offentlig forvaltning og finansielle tjenester Sum brutto utlån

PROSPEKT RETTET EMISJON

PROSPEKT RETTET EMISJON PROSPEKT RETTET EMISJON Notering av 1 666 666 egenkapitalbevis utstedt i forbindelse med den Rettede Emisjonen gjennomført i juni 2015 til tegningskurs NOK 105 per egenkapitalbevis. REPARASJONSEMISJON

Detaljer

Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 Nord-Norge 2013

Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 Nord-Norge 2013 Kort om tegningsretter og fremgangsmåten ved tegning Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 Nord-Norge 2013 Tegningsperiode: 13. 27. september 2013 kl. 16:30 Bank. Forsikring. Og deg. Fortrinnsrettsemisjon

Detaljer

Fortrinnsrettsemisjon i BW Offshore Limited

Fortrinnsrettsemisjon i BW Offshore Limited Fortrinnsrettsemisjon i BW Offshore Limited Viktig informasjon om tegningsretter og fremgangsmåte ved tegning Tegningsretter som ikke benyttes til tegning av nye aksjer innen utløpet av tegningsperioden

Detaljer

INNKALLING TIL REPRESENTANTSKAPSMØTE I SPAREBANKEN VEST 18. NOVEMBER 2015 KL 14.00

INNKALLING TIL REPRESENTANTSKAPSMØTE I SPAREBANKEN VEST 18. NOVEMBER 2015 KL 14.00 INNKALLING TIL REPRESENTANTSKAPSMØTE I SPAREBANKEN VEST 18. NOVEMBER 2015 KL 14.00 Det innkalles herved til møte i representantskapet i Sparebanken Vest for første gangs behandling av forslag om nedsettelse

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 3. Kvartal

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 3. Kvartal DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 3. Kvartal 2015 LANDKREDITT BOLIGKREDITT Beretning 3. kvartal 2015 Brutto renteinntekter pr 30. september 2015 utgjør 43,4 millioner kroner (48,9 millioner kroner

Detaljer

Prospekt RETTET EMISJON:

Prospekt RETTET EMISJON: Prospekt RETTET EMISJON: Notering av 545 455 egenkapitalbevis i forbindelse med den Rettede Emisjonen plassert 30. oktober 2013 til tegningskurs NOK 110 per egenkapitalbevis. REPARASJONSEMISJON: Tilbud

Detaljer

Prospekt RETTET EMISJON:

Prospekt RETTET EMISJON: Prospekt RETTET EMISJON: Notering av 406 380 egenkapitalbevis i forbindelse med den Rettede Emisjonen plassert 10. mars 2016 til tegningskurs NOK 107,50 per egenkapitalbevis. REPARASJONSEMISJON: Tilbud

Detaljer

INNKALLING TIL MØTE i REPRESENTANTSKAPTET. Aurskog Sparebank (møte 1)

INNKALLING TIL MØTE i REPRESENTANTSKAPTET. Aurskog Sparebank (møte 1) INNKALLING TIL MØTE i REPRESENTANTSKAPTET I Aurskog Sparebank (møte 1) Det innkalles herved til møte i Aurskog Sparebanks representantskap. Møtet holdes i Saker til behandling: Aurskog Sparebank, møterom

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Bank 1. Kvartal 2012 Landkreditt bank Beretning 1. kvartal 2012 Resultatet i Landkreditt Bank pr 31. mars 2012 utgjør 6,0 millioner kroner (14,6 millioner kroner pr 31. mars 2011).

Detaljer

INNKALLING TIL REPRESENTANTSKAPSMØTE SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND

INNKALLING TIL REPRESENTANTSKAPSMØTE SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND INNKALLING TIL REPRESENTANTSKAPSMØTE I SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND Det innkalles med dette til ekstraordinært representantskapsmøte i SpareBank 1 Ringerike Hadeland ("Banken") den 18. mai 2017 kl. 1830

Detaljer

Fortrinnsrettsemisjon i Aurskog Sparebank

Fortrinnsrettsemisjon i Aurskog Sparebank Fortrinnsrettsemisjon i Aurskog Sparebank Viktig informasjon til deg som eier i Aurskog Sparebank TEGNINGSRETTER SOM IKKE ER BENYTTET TIL Å TEGNE NYE EGENKAPITALBEVIS I BANKEN ELLER ER SOLGT INNEN UTLØPET

Detaljer

Fortrinnsrettsemisjon i Sandnes Sparebank 2016

Fortrinnsrettsemisjon i Sandnes Sparebank 2016 Viktig informasjon Fortrinnsrettsemisjon i Sandnes Sparebank 2016 Kort om tegningsretter og fremgangsmåte ved tegning Tegningsperiode 25. mai kl 09.00 8. juni 2016 kl 16.30 norsk tid Som eksisterende eier

Detaljer

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING MELHUS SPAREBANK

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING MELHUS SPAREBANK INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I MELHUS SPAREBANK Det innkalles med dette til ekstraordinær generalforsamling i Melhus Sparebank den 13. november 2017 kl. 19.00 i bankens lokaler. Til behandling

Detaljer

Helgeland Boligkreditt AS, 3. kvartal 2010.

Helgeland Boligkreditt AS, 3. kvartal 2010. Helgeland Boligkreditt AS, 3. kvartal. Kort om virksomheten Helgeland Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Helgeland Sparebank og har hovedkontor i Mo i Rana, med adresse Jernbanegata 8601 Mo

Detaljer

FORTRINNSRETTSEMISJON: Tilbud om tegning av 33.104.494 nye egenkapitalbevis Tegningskurs: NOK 22,65

FORTRINNSRETTSEMISJON: Tilbud om tegning av 33.104.494 nye egenkapitalbevis Tegningskurs: NOK 22,65 PROSPEKT SpareBank 1 Nord-Norge FORTRINNSRETTSEMISJON: Tilbud om tegning av 33.104.494 nye egenkapitalbevis Tegningskurs: NOK 22,65 ANSATTEEMISJON: Tilbud om tegning av opptil 1.428.571 nye egenkapitalbevis

Detaljer

1. kvartal 2011 Sør Boligkreditt AS (urevidert)

1. kvartal 2011 Sør Boligkreditt AS (urevidert) 1. KVARTAL 2011 (urevidert) Sør Boligkreditt AS 2 1. kvartal 2011 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert

Detaljer

PROSPEKT I FORBINDELSE MED

PROSPEKT I FORBINDELSE MED PROSPEKT I FORBINDELSE MED TILBUD OM DELTAKELSE I GARANTERT EMISJON I GJENNOM FØRSTEGANGSUTSTEDELSE AV MELLOM 400 000 TIL 600 000 EGENKAPITALBEVIS I SURNADAL SPAREBANK TEGNINGSKURS I EMISJONEN ER NOK 105

Detaljer

Fortrinnsrettsemisjon i Surnadal Sparebank

Fortrinnsrettsemisjon i Surnadal Sparebank Fortrinnsrettsemisjon i Surnadal Sparebank Viktig informasjon til deg som eier i Surnadal Sparebank TEGNINGSRETTER SOM IKKE ER BENYTTET TIL Å TEGNE NYE EGENKAPITALBEVIS I BANKEN ELLER ER SOLGT INNEN UTLØPET

Detaljer

BNkreditt AS. rapport 1. kvartal

BNkreditt AS. rapport 1. kvartal BNkreditt AS rapport 1. kvartal 2010 innhold Styrets beretning...3 Nøkkeltall... 6 Resultatregnskap...7 Balanse... 8 Endring i egenkapital... 9 Kontantstrømoppstilling...10 Noter...11 Erklæring i henhold

Detaljer

PROSPEKT I FORBINDELSE MED GARANTERT FULLTEGNET FORTRINNSRETTEMISJON TEGNINGSPERIODE FOR FORTRINNSRETTSEMISJON OG HANDEL I TEGNINGSRETTER

PROSPEKT I FORBINDELSE MED GARANTERT FULLTEGNET FORTRINNSRETTEMISJON TEGNINGSPERIODE FOR FORTRINNSRETTSEMISJON OG HANDEL I TEGNINGSRETTER PROSPEKT I FORBINDELSE MED GARANTERT FULLTEGNET FORTRINNSRETTEMISJON Tilbud om deltakelse i garantert fortrinnsrettsemisjon med utstedelse av 15 909 091 nye egenkapitalbevis i Sandnes Sparebank til tegningskurs

Detaljer

Prospekt EMISJON: TEGNINGSPERIODE: 23. mai 2016 kl. 12.00 til og med 10. juni 2016 kl. 15.00 TILRETTELEGGER

Prospekt EMISJON: TEGNINGSPERIODE: 23. mai 2016 kl. 12.00 til og med 10. juni 2016 kl. 15.00 TILRETTELEGGER Prospekt EMISJON: Tilbud om deltagelse i garantert emisjon ved førstegangsutstedelse av 1 250 000 egenkapitalbevis i Haugesund Sparebank. Tegningskurs i emisjonen er NOK 105 per egenkapitalbevis. TEGNINGSPERIODE:

Detaljer

1. Halvår. Delårsrapport Landkreditt Finans

1. Halvår. Delårsrapport Landkreditt Finans 1. Halvår Delårsrapport Landkreditt Finans 2013 Landkreditt finans Beretning 1. halvår 2013 Landkreditt Finans AS ble stiftet i oktober 2007. Selskapets formål er objektsfinansiering - leasing og salgspantfinansiering

Detaljer

Sammendrag. FRN Agder Energi AS obligasjonslån 2013/2016 ISIN NO0010691967. Kristiansand, 18.11 2013

Sammendrag. FRN Agder Energi AS obligasjonslån 2013/2016 ISIN NO0010691967. Kristiansand, 18.11 2013 FRN Agder Energi AS obligasjonslån 2013/2016 Kristiansand, 18.11 2013 et er utarbeidet i henhold til Kommisjonsforordning (EF) nr 486/2012 artikkel 1 (10) vedlegg XXII Nedenfor gis opplysninger i tråd

Detaljer

1. kvartal 2010. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet er 9,2 %, hvorav alt var kjernekapital. Generell informasjon

1. kvartal 2010. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet er 9,2 %, hvorav alt var kjernekapital. Generell informasjon 1. KVARTAL 2010 Sør Boligkreditt AS 2 1. kvartal 2010 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert med

Detaljer

Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 BV 2015

Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 BV 2015 Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 BV 2015 KORT OM TEGNINGSRETTER OG FREMGANGSMÅTE VED TEGNING Tegningsperiode: 25. november 9. desember 2015 kl. 16:30 Viktig informasjon Denne informasjonsbrosjyren skal

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Finans. 3. Kvartal

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Finans. 3. Kvartal DELÅRSRAPPORT Landkreditt Finans 3. Kvartal 2014 LANDKREDITT FINANS Beretning 3. kvartal 2014 GENERELT Landkreditt Finans AS ble stiftet i oktober 2007, og fikk godkjenning som kredittforetak fra Finanstilsynet

Detaljer

RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSKREDITT ASA

RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSKREDITT ASA RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSKREDITT ASA INNHOLD Styrets beretning...3 Noter til regnskapet...4 STYRETS BERETNING RESULTAT OG NØKKELTALL PR. 31. MARS 2007 BNkreditt oppnådde et resultat på

Detaljer

Sammendrag. FRN SpareBank 1 SR-Bank ASA ansvarlig obligasjonslån 2017/2028 med innløsningsrett for utsteder ISIN NO Stavanger,

Sammendrag. FRN SpareBank 1 SR-Bank ASA ansvarlig obligasjonslån 2017/2028 med innløsningsrett for utsteder ISIN NO Stavanger, Sammendrag FRN SpareBank 1 SR-Bank ASA ansvarlig obligasjonslån 2017/2028 med innløsningsrett for utsteder Stavanger, 13.06.2017 Sammendraget er utarbeidet i henhold til Kommisjonsforordning (EF) nr 486/2012

Detaljer

Etterfølgende emisjon i SpareBank 1 Østlandet

Etterfølgende emisjon i SpareBank 1 Østlandet Etterfølgende emisjon i SpareBank 1 Østlandet Informasjon om allokeringsretter og fremgangsmåte ved tegning av egenkapitalbevis i perioden 7. - 21. januar 2019 VIKTIG INFORMASJON Denne informasjonsbrosjyren

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Finans. 1. Kvartal

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Finans. 1. Kvartal DELÅRSRAPPORT Landkreditt Finans 1. Kvartal 2016 LANDKREDITT FINANS Beretning 1. kvartal 2016 Landkreditt Finans AS ble stiftet i oktober 2007, og fikk godkjenning som kredittforetak fra Finanstilsynet

Detaljer

Sammendrag. FRN NorgesGruppen ASA obligasjonslån 2014/2021 ISIN NO0010709512. Oslo, 08.05 2014

Sammendrag. FRN NorgesGruppen ASA obligasjonslån 2014/2021 ISIN NO0010709512. Oslo, 08.05 2014 FRN NorgesGruppen ASA obligasjonslån 2014/2021 Oslo, 08.05 2014 et er utarbeidet i henhold til Kommisjonsforordning (EF) nr 486/2012 artikkel 1 (10) vedlegg XXII Nedenfor gis opplysninger i tråd med EU

Detaljer

Kvartalsrapport Q1 2011

Kvartalsrapport Q1 2011 Kvartalsrapport Q1 2011 Resultatregnskap, balanse og noter -760906 KLP KOMMUNEKREDITT AS KVARTALSREGNSKAP 1/2011 FORMÅL OG EIERFORHOLD. Selskapets formål er langsiktig finansiering av kommuner, fylkeskommuner

Detaljer

Sammendrag. 3,80% NorgesGruppen ASA åpent obligasjonslån 2013/2020 ISIN NO0010695109. Oslo, 14.01 2014

Sammendrag. 3,80% NorgesGruppen ASA åpent obligasjonslån 2013/2020 ISIN NO0010695109. Oslo, 14.01 2014 3,80% NorgesGruppen ASA åpent obligasjonslån 2013/2020 Oslo, 14.01 2014 et er utarbeidet i henhold til Kommisjonsforordning (EF) nr 486/2012 artikkel 1 (10) vedlegg XXII Nedenfor gis opplysninger i tråd

Detaljer

2. KVARTAL 2014 DELÅRSRAPPORT. Om Komplett Bank ASA. Fremtidig utvikling. Utvikling 2. kvartal 2014. Øvrige opplysninger. Oslo, 13.08.

2. KVARTAL 2014 DELÅRSRAPPORT. Om Komplett Bank ASA. Fremtidig utvikling. Utvikling 2. kvartal 2014. Øvrige opplysninger. Oslo, 13.08. Oslo, 13.08.2014 2. KVARTAL 2014 DELÅRSRAPPORT Om Komplett Bank ASA Komplett Bank ASA startet opp bankvirksomhet den 21. mars 2014, samme dag som selskapet mottok endelig tillatelse av offentlige myndigheter

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2015 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. kvartal 2015 Brutto renteinntekter pr 31. mars 2015 utgjør 15,7 millioner kroner (14,9 millioner kroner pr 1.

Detaljer

Kvartalsrapport. 3. kvartal 2012

Kvartalsrapport. 3. kvartal 2012 Kvartalsrapport (Beløp i tusen kr) Renteinntekter og lignende inntekter 63 803 59 753 199 498 158 700 225 502 Rentekostnader og lignende kostnader 48 548 49 615 155 737 135 723 193 902 Netto rente- og

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2014 LANDKREDITT BOLIGKREDITT Beretning 1. kvartal 2014 Brutto renteinntekter pr 31. mars 2014 utgjør 14,9 millioner kroner (14,2 millioner kroner pr 1.

Detaljer

Delårsrapport 1. kvartal

Delårsrapport 1. kvartal Delårsrapport 1. kvartal 2013 Totens Sparebank Boligkreditt AS 1. Kvartalsrapport 2013 Innledning Utlån til kunder er blitt redusert med 40 MNOK hittil i år, og totale utlån til kunder er per 31.3 på 1.584

Detaljer

rapport 1. kvartal 2008 BN Boligkreditt AS

rapport 1. kvartal 2008 BN Boligkreditt AS rapport 1. kvartal 2008 BN Boligkreditt AS innhold Styrets beretning...3 Resultatregnskap...4 Balanse...4 Endring i egenkapital...5 Kontantstrømanalyse...5 Noter...6 [ 2 ] BN Boligkreditt Regnskapsprinsipper

Detaljer

TOTENS SPAREBANK BOLIGKREDITT AS. Kvartalsrapport 1. kvartal 2012

TOTENS SPAREBANK BOLIGKREDITT AS. Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 TOTENS SPAREBANK BOLIGKREDITT AS Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Totens Sparebank Boligkreditt AS 1. Kvartalsrapport 2012 Innledning Selskapet har overtatt lån fra Totens Sparebank tilsvarende 122 MNOK

Detaljer

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I C. TYBRING-GJEDDE ASA

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I C. TYBRING-GJEDDE ASA PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I C. TYBRING-GJEDDE ASA År 2003 den 23. mai ble ordinær generalforsamling avholdt i C.TYBRING-GJEDDE ASA. Tilstede var de aksjonærer som fremgår av vedlagte liste

Detaljer

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I MONOBANK ASA (Org.nr )

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I MONOBANK ASA (Org.nr ) INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I MONOBANK ASA (Org.nr. 913 460 715) Det innkalles herved til ekstraordinær generalforsamling i Monobank ASA ( Banken eller "Selskapet") i Bankens lokaler

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 1. Halvår 2015 LANDKREDITT BOLIGKREDITT Beretning 1. halvår 2015 Brutto renteinntekter pr 30. juni 2015 utgjør 29,5 millioner kroner (31,3 millioner kroner pr 1.

Detaljer

SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT

SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT KVARTALSRAPPORT Q1 2015 Resultatregnskap Noter - 31/03-15 - 31/03-14 2014 Renteinntekter og lignende inntekter 448 518 477 933 1 914 945 Rentekostnader og lignende kostnader

Detaljer

Totens Sparebank Boligkreditt AS Delårsrapport 3. kvartal 2015

Totens Sparebank Boligkreditt AS Delårsrapport 3. kvartal 2015 Delårsrapport 3. kvartal 2015 Totens Sparebank Boligkreditt AS Delårsrapport 3. kvartal 2015 Utlån Utlånene i selskapet er redusert med 31 MNOK hittil i 2015, og totale utlån til kunder er per 30.09.2015

Detaljer

3. kvartal 2010. Generell informasjon

3. kvartal 2010. Generell informasjon 3. KVARTAL 2010 Sør Boligkreditt AS 2 3. kvartal 2010 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert med

Detaljer

Verdipapirdokument. 4,42% Akershus Energi AS obligasjonslån 2013/2023 ISIN NO0010692718. Tilrettelegger: Rånåsfoss, 11.11 2013

Verdipapirdokument. 4,42% Akershus Energi AS obligasjonslån 2013/2023 ISIN NO0010692718. Tilrettelegger: Rånåsfoss, 11.11 2013 4,42% Akershus Energi AS obligasjonslån 2013/2023 Tilrettelegger: Rånåsfoss, 11.11 2013 et er utarbeidet i henhold til Kommisjonsforordning (EF) nr 809/2004 vedlegg XIII Viktig informasjon et har utelukkende

Detaljer

KVARTALSRAPPORT PR. 31.03.2012

KVARTALSRAPPORT PR. 31.03.2012 Kvartalsrapport Q1 2012 1 KVARTALSRAPPORT PR. 31.03.2012 Virksomhet Pluss Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Sparebanken Pluss, og selskapets virksomhet drives fra Kristiansand. Selskapet har

Detaljer

Rapport 1. kvartal 2012. BN Boligkreditt AS

Rapport 1. kvartal 2012. BN Boligkreditt AS Rapport 1. kvartal 2012 BN Boligkreditt AS BN Boligkreditt AS 1. kvartal 2012 Styrets beretning Oppsummering for 1. kvartal 2012 Resultat etter skatt i 1. kvartal 2012 ble 7 millioner kroner mot 6 millioner

Detaljer

Informasjonsplikt før investering i et alternativt investeringsfond

Informasjonsplikt før investering i et alternativt investeringsfond Informasjonsplikt før investering i et alternativt investeringsfond Lov av 10 juni 2014 om forvaltning av alternative investeringsfond angir spesifikke krav til opplysninger som skal presenteres til kunden

Detaljer

FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT. Kvartalsrapport 2014 3. KVARTAL

FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT. Kvartalsrapport 2014 3. KVARTAL FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT Kvartalsrapport 2014 3. KVARTAL FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT AS Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 Fana Sparebank Boligkreditt AS er et heleiet datterselskap av Fana Sparebank.

Detaljer

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2014

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2014 Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 Styrets beretning 2 / 13 Styrets beretning 1. kvartal 2014 Virksomhetens art SSB Boligkreditt AS er Sandnes Sparebank konsernets finansieringsselskap for utstedelse av obligasjoner

Detaljer

Corporate Governance i SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg. 1. Redegjørelse om foretaksstyring

Corporate Governance i SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg. 1. Redegjørelse om foretaksstyring Corporate Governance i SpareBank 1 Nøtterøy - Tønsberg 1. Redegjørelse om foretaksstyring Styret i SpareBank 1 Nøtterøy Tønsberg legger til grunn at banken følger retningslinjene i Norsk anbefaling: Eierstyring

Detaljer

Sammendrag. FRN Storebrand Bank ASA evigvarende fondsobligasjon 2013 med innløsningsrett for utsteder ISIN NO Oslo,

Sammendrag. FRN Storebrand Bank ASA evigvarende fondsobligasjon 2013 med innløsningsrett for utsteder ISIN NO Oslo, FRN Storebrand Bank ASA evigvarende fondsobligasjon 2013 med innløsningsrett for utsteder Oslo, 13.06.2016 et er utarbeidet i henhold til Kommisjonsforordning (EF) nr 486/2012 artikkel 1 (10) vedlegg XXII

Detaljer

2. kvartal 2010. Generell informasjon

2. kvartal 2010. Generell informasjon 2. KVARTAL 2010 Sør Boligkreditt AS 2 2. kvartal 2010 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert med

Detaljer

OSLO BØRS FORRETNINGSVILKÅR FOR EXCHANGE TRADED FUNDS (ETF)

OSLO BØRS FORRETNINGSVILKÅR FOR EXCHANGE TRADED FUNDS (ETF) OSLO BØRS FORRETNINGSVILKÅR FOR EXCHANGE TRADED FUNDS (ETF) Fastsatt av styret i Oslo Børs ASA den xxxxx 2003 med hjemmel i børsloven 5-1 tredje ledd. 1. Virkeområde Disse regler og forretningsvilkår gjelder

Detaljer

Sammendrag. FRN Storebrand Bank ASA ansvarlig obligasjonslån 2017/2027 med innløsningsrett for Utsteder ISIN NO Oslo,

Sammendrag. FRN Storebrand Bank ASA ansvarlig obligasjonslån 2017/2027 med innløsningsrett for Utsteder ISIN NO Oslo, FRN Storebrand Bank ASA ansvarlig obligasjonslån 2017/2027 med innløsningsrett for Utsteder Oslo, 20.03.2017 et er utarbeidet i henhold til Kommisjonsforordning (EF) nr 486/2012 artikkel 1 (10) vedlegg

Detaljer

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I MONOBANK ASA (Org.nr )

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I MONOBANK ASA (Org.nr ) INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I MONOBANK ASA (Org.nr. 913 460 715) Det innkalles herved til ekstraordinær generalforsamling i Monobank ASA ( Banken ) i Bankens lokaler i Torgallmenningen

Detaljer

rapport 3. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS

rapport 3. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS rapport 3. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS innhold Styrets beretning...3 Resultatregnskap...4 Balanse...4 Endring i egenkapital...5 Kontantstrømanalyse...5 Noter...6 [ 2 ] Bolig- og Næringskreditt

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Halvår 2014 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. halvår 2014 Resultatet Brutto renteinntekter pr 30. juni 2014 utgjør 31,3 millioner kroner (29,0 millioner kroner

Detaljer

Prospekt *** OFFENTLIG EMISJON AV EGENKAPITALBEVIS:

Prospekt *** OFFENTLIG EMISJON AV EGENKAPITALBEVIS: Prospekt *** OFFENTLIG EMISJON AV EGENKAPITALBEVIS: Offentlig Emisjon av minimum 283 019 og maksimum 582 524 Egenkapitalbevis til forholdsmessig fallende tegningskurs fra NOK 106-103 per Egenkapitalbevis

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Bank 1. Kvartal 2012 2013 Landkreditt bank Beretning 1. kvartal 2013 Resultatet i Landkreditt Bank konsern pr 31. mars 2013 utgjør 12,6 millioner kroner (0,1 millioner kroner

Detaljer

Kvartalsrapport Q4 2012 (urevidert)

Kvartalsrapport Q4 2012 (urevidert) Kvartalsrapport Q4 2012 (urevidert) KVARTALSRAPPORT PR. 31.12.2012 Virksomhet Pluss Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Sparebanken Pluss, og selskapets virksomhet drives fra Kristiansand. Selskapet

Detaljer

FORTRINNSRETTS EMISJON I SPAREBANKEN VEST 2015 KORT OM TEGNINGSRETTER OG FREMGANGSMÅTE VED TEGNING

FORTRINNSRETTS EMISJON I SPAREBANKEN VEST 2015 KORT OM TEGNINGSRETTER OG FREMGANGSMÅTE VED TEGNING FORTRINNSRETTS EMISJON I SPAREBANKEN VEST 2015 KORT OM TEGNINGSRETTER OG FREMGANGSMÅTE VED TEGNING Tegningsperiode 24. november kl. 09.00 8. desember 2015 kl. 16.30 norsk tid Som eksisterende eier av

Detaljer

PROSPEKT I FORBINDELSE MED TEGNINGSPERIODE FOR FORTRINNSRETTSEMISJON OG HANDEL I TEGNINGSRETTER

PROSPEKT I FORBINDELSE MED TEGNINGSPERIODE FOR FORTRINNSRETTSEMISJON OG HANDEL I TEGNINGSRETTER PROSPEKT I FORBINDELSE MED Tilbud om deltakelse i garantert fortrinnsrettsemisjon med utstedelse av 27 272 727 nye egenkapitalbevis i Sparebanken Vest til tegningskurs NOK 27,50 per egenkapitalbevis og

Detaljer

1. Halvår. DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt

1. Halvår. DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 1. Halvår DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 2013 LANDKREDITT BOLIGKREDITT Beretning 1. halvår 2013 Resultatregnskapet viser et overskudd etter skatt på 8,3 millioner kroner (4,8 millioner kroner).

Detaljer

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2013

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2013 Kvartalsrapport 1. kvartal Resultatregnskap Resultatregnskap (Beløp i tusen kr) Renteinntekter og lignende inntekter 61 767 70 457 266 616 Rentekostnader og lignende kostnader 40 154 57 665 200 426 Netto

Detaljer

ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014. Banken der du treffer mennesker

ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014. Banken der du treffer mennesker ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 Banken der du treffer mennesker 3. kvartal 2014 HOVEDTREKK TREDJE KVARTAL God bankdrift og godt resultat i kvartalet. Endringer på verdipapirer

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2012 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. kvartal 2012 Landkreditt Boligkreditt AS ble stiftet 12. august 2010. Selskapet er etablert som en av de strategisk

Detaljer

rapport 1. kvartal BN Boligkreditt

rapport 1. kvartal BN Boligkreditt rapport 1. kvartal 2009 BN Boligkreditt innhold Styrets beretning... 3 Resultatregnskap... 4 Balanse... 4 Endring i egenkapital... 5 Kontantstrømoppstilling... 5 Noter... 6 [ 2 ] BN boligkreditt AS Innledning

Detaljer

En fondsemisjon endrer ikke størrelsen på samlet egenkapital knyttet til egenkapitalbevisene.

En fondsemisjon endrer ikke størrelsen på samlet egenkapital knyttet til egenkapitalbevisene. Til bankens egenkapitalbeviseiere Tromsø, 29. mars 2011 Fondsemisjon, splitt og emisjoner våren 2011 Hovedstyret i har foreslått med forbehold om nødvendige vedtak av bankens representantskap at banken

Detaljer

BN Boligkreditt AS. rapport 1. kvartal

BN Boligkreditt AS. rapport 1. kvartal BN Boligkreditt AS rapport 1. kvartal 2010 innhold Styrets beretning...3 Nøkkeltall...5 Resultatregnskap... 6 Balanse...7 Endring i egenkapital... 8 Kontantstrømoppstilling... 9 Noter...10 2 BN Boligkreditt

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Bank. 3. 1. Kvartal

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Bank. 3. 1. Kvartal DELÅRSRAPPORT Landkreditt Bank 3. 1. Kvartal 2012 2015 LANDKREDITT BANK Beretning 3. kvartal 2015 Resultatet av driften i konsernet etter ni måneder i 2015 utgjør 95,4 millioner kroner. Etter tilsvarende

Detaljer

Minstekrav til opplysningene som skal inngå i registreringsdokumentet for obligasjoner og finansielle derivater (mal)

Minstekrav til opplysningene som skal inngå i registreringsdokumentet for obligasjoner og finansielle derivater (mal) VEDLEGG IV Minstekrav til opplysningene som skal inngå i registreringsdokumentet for obligasjoner og finansielle derivater (mal) (Obligasjoner og finansielle derivater med pålydende verdi per enhet på

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2013 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. kvartal 2013 Landkreditt Boligkreditt AS ble stiftet 12. august 2010. Selskapet er etablert som en av de strategisk

Detaljer

Tillegg til Registreringsdokument datert 13. desember 2012. Agder Energi AS

Tillegg til Registreringsdokument datert 13. desember 2012. Agder Energi AS datert 13. desember 2012 Kristiansand, 18.11 2013 2. Ansvarlige bekrefter at opplysningene i prospektet så langt kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, at det ikke forekommer utelatelser fra

Detaljer

Markedskraft har fokus på opprettholdelse av høy etisk standard, og sitt gode omdømme både i markedet og hos myndigheter.

Markedskraft har fokus på opprettholdelse av høy etisk standard, og sitt gode omdømme både i markedet og hos myndigheter. Finansiell informasjon etter kapitalkravforskriften Hensikten med kravene til offentliggjøring av finansiell informasjon er å bidra til at ulike markedsaktører bedre kan vurdere Markedskrafts risiko, styring

Detaljer

MINSTEKRAV TIL OPPLYSNINGENE SOM SKAL INNGÅ I REGISTRERINGSDOKUMENTET FOR OBLIGASJONER OG FINANSIELLE DERIVATER (MAL)

MINSTEKRAV TIL OPPLYSNINGENE SOM SKAL INNGÅ I REGISTRERINGSDOKUMENTET FOR OBLIGASJONER OG FINANSIELLE DERIVATER (MAL) VEDLEGG IX MINSTEKRAV TIL OPPLYSNINGENE SOM SKAL INNGÅ I REGISTRERINGSDOKUMENTET FOR OBLIGASJONER OG FINANSIELLE DERIVATER (MAL) (Obligasjoner og finansielle derivater med pålydende verdi per enhet på

Detaljer

TERM SHEET. 27. november 2014. Flytende rente OBOS BBL obligasjonslån ( Obligasjonene ) OBOS BBL. 100 % av Pålydende. 100 % av Pålydende

TERM SHEET. 27. november 2014. Flytende rente OBOS BBL obligasjonslån ( Obligasjonene ) OBOS BBL. 100 % av Pålydende. 100 % av Pålydende 1 TERM SHEET 27. november 2014 Flytende rente OBOS BBL obligasjonslån ( Obligasjonene ) ISIN: NO 0010725229 Utsteder: Type lån: OBOS BBL Åpent obligasjonslån flytende rente Låneramme: NOK 1,000,000,000

Detaljer

1. KVARTALSRAPPORT 2003

1. KVARTALSRAPPORT 2003 1. KVARTALSRAPPORT Kvartalsrapport per 31. mars Konsernet Fokus Bank har et resultat av ordinær drift før skatt på 98,9 millioner kroner. Etter samme periode i 2002 var resultatet 132,6 millioner kroner.

Detaljer

Reglement for Finansforvaltning

Reglement for Finansforvaltning Reglement for Finansforvaltning Kommunestyrets vedtak 22.06.2010, ksak 067/10 1. Formål... 1 2. Hjemmel og gyldighet... 1 3. Målsetting... 1 4. Risiko... 2 5. Derivater... 2 6. Forvaltning av langsiktige

Detaljer

Regnskap og finansmarkedet

Regnskap og finansmarkedet Regnskap og finansmarkedet Seminar Universitetet i Agder 3. juni 2016 Geir Bergskaug Agenda I Sparebanken Sør II III Sparebanken Sør som regnskapsprodusent Sparebanken Sør som bruker av regnskap 1 Dagens

Detaljer

Viktig informasjon SPAREBANK 1 NORDVEST

Viktig informasjon SPAREBANK 1 NORDVEST Viktig informasjon Dette prospektet ( Prospektet ) er utarbeidet i forbindelse med tilbud om tegning av egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nordvest ( Banken ). Dette Prospektet er utarbeidet i samsvar med

Detaljer

01.01-30.09 01.01-30.09 Q3 Q3 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2015 2014 2015 2014 2014

01.01-30.09 01.01-30.09 Q3 Q3 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2015 2014 2015 2014 2014 Resultatregnskap 01.01-30.09 01.01-30.09 Q3 Q3 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2015 2014 2015 2014 2014 Renteinnt. o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2.792 5.684 969

Detaljer

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I NORDIC SEAFARMS AS

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I NORDIC SEAFARMS AS Til aksjeeiere i Nordic Seafarms AS Aksjeeierne i Nordic Seafarms AS innkalles herved til ekstraordinær generalforsamling. Møtet avholdes på selskapets kontor, Strandgaten 223 (3.etg) i Bergen den 17.

Detaljer

Årsrapport. Resultatregnskap Balanse Noter. Årsberetning. Fana Sparebank Boligkreditt AS Org.nr. 993 567 078

Årsrapport. Resultatregnskap Balanse Noter. Årsberetning. Fana Sparebank Boligkreditt AS Org.nr. 993 567 078 Årsrapport 2009 Årsberetning Resultatregnskap Balanse Noter Fana Sparebank Boligkreditt AS Org.nr. 993 567 078 ÅRSBERETNING 2009 FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT AS Virksomhet i 2009 Fana Sparebank Boligkreditt

Detaljer

Kvartalsrapport. 1. halvår 2015

Kvartalsrapport. 1. halvår 2015 Kvartalsrapport 1. halvår 2015 Om Skogbrand Forsikringsselskap Gjensidig Skogbrand ble etablert av skogeiere for skogeiere i 1912. Skogbrand forsikrer skogeiendommer mot brann, storm og andre skader. I

Detaljer

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2015

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2015 Kvartalsrapport 1. kvartal 2015 Om Skogbrand Forsikringsselskap Gjensidig Skogbrand ble etablert av skogeiere for skogeiere i 1912. Skogbrand forsikrer skogeiendommer mot brann, storm og andre skader.

Detaljer

FORTRINNSRETTSEMISJON I NTS ASA

FORTRINNSRETTSEMISJON I NTS ASA FORTRINNSRETTSEMISJON I NTS ASA KORT OM TEGNINGSRETTER OG FREMGANGSMÅTE VED TEGNING Tegningsperiode: 20. november 2014 4. desember 2014 kl. 16:30 VIKTIG INFORMASJON Denne informasjonsbrosjyren skal ikke

Detaljer

4. kvartal 2010. Kapitaldekningen ved utgangen av året er 9,7 %, hvorav alt er kjernekapital. Generell informasjon

4. kvartal 2010. Kapitaldekningen ved utgangen av året er 9,7 %, hvorav alt er kjernekapital. Generell informasjon 4. KVARTAL 2010 Sør Boligkreditt AS 2 4. kvartal 2010 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert med

Detaljer

PARETO BANK ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING. Org. no. 990 906 475

PARETO BANK ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING. Org. no. 990 906 475 PARETO BANK ASA INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING Org. no. 990 906 475 Det innkalles herved til ekstraordinær generalforsamling i Pareto Bank ASA ("Selskapet") tirsdag 1. mars 2016 kl. 16.00

Detaljer

INNKALLING. til EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING NORWEGIAN AIR SHUTTLE ASA

INNKALLING. til EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING NORWEGIAN AIR SHUTTLE ASA INNKALLING til EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING i NORWEGIAN AIR SHUTTLE ASA Det innkalles med dette til ekstraordinær generalforsamling i Norwegian Air Shuttle ASA ("Selskapet") onsdag 4. april 2018 kl.

Detaljer

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 1. kvartal Kvartalsrapport 1. kvartal 2018

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 1. kvartal Kvartalsrapport 1. kvartal 2018 BB Bank ASA Kvartalsrapport for 1. kvartal 2018 BB Bank ASA er i 2018 inne i sitt 34. driftsår. Selskapet er en norsk bank med konsesjon fra Finanstilsynet og har som formål å yte forbrukerfinansiering,

Detaljer

Tegningsinnbydelse. Sandnes Sparebank. Meddelelser

Tegningsinnbydelse. Sandnes Sparebank. Meddelelser Tegningsinnbydelse Sandnes Sparebank Meddelelser Denne Tegningsinnbydelsen er utarbeidet i forbindelse med gjennomføring av en rettet emisjon mot grunnfondsbeviseierne i Sandnes Sparebank ( Banken ) per

Detaljer

PRIVANET AROUND TJENESTE: INFORMASJON OM FINANSIELLE INSTRUMENTER OG RELATERTE RISIKOER

PRIVANET AROUND TJENESTE: INFORMASJON OM FINANSIELLE INSTRUMENTER OG RELATERTE RISIKOER PRIVANET AROUND TJENESTE: INFORMASJON OM FINANSIELLE INSTRUMENTER OG RELATERTE RISIKOER Gjennom tjenesten AROUND (heretter «tjenesten») kan investorer tegne seg i aksjer og obligasjoner i unoterte selskaper.

Detaljer

Garantert fortrinnsrettsemisjon i Sunndal Sparebank

Garantert fortrinnsrettsemisjon i Sunndal Sparebank Garantert fortrinnsrettsemisjon i Sunndal Sparebank Viktig informasjon til deg som eier i Sunndal Sparebank TEGNINGSRETTER SOM IKKE ER BENYTTET TIL Å TEGNE NYE EGENKAPITALBEVIS I BANKEN ELLER ER SOLGT

Detaljer

Kvartalsrapport Q3 2010

Kvartalsrapport Q3 2010 Kvartalsrapport Q3 2010 Resultatregnskap, balanse og noter -760906 KLP KOMMUNEKREDITT AS KVARTALSREGNSKAP 3/2010 FORMÅL OG EIERFORHOLD. Selskapets formål er langsiktig finansiering av kommuner, fylkeskommuner

Detaljer

Til aksjonærene i Norske Skogindustrier ASA

Til aksjonærene i Norske Skogindustrier ASA Til aksjonærene i Norske Skogindustrier ASA Ekstraordinær generalforsamling i Norske Skogindustrier ASA avholdes torsdag 22. september 2005 kl. 1300 i selskapets forretningslokaler i Oksenøyveien 80, 1326

Detaljer

Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 SSB Boligkreditt AS

Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 SSB Boligkreditt AS Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 SSB Boligkreditt AS Balanse Beløp i tusen kr 31.03.2012 31.03.2011 31.12.2011 Kontanter og fordringer på sentralbanker Bankinnskudd 323.883 317.269 426.115 Utlån kunder

Detaljer

Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 Nord-Norge 2011

Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 Nord-Norge 2011 Kort om tegningsretter og fremgangsmåten ved tegning Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 Nord-Norge 2011 Tegningsperiode: 12. 26. mai 2011 kl 17.30 Bank. Forsikring. Og deg. Viktig informasjon Sparebank

Detaljer