In case of discrepancy between the Norwegian. language original text and the English language. translation, the Norwegian text shall prevail

Transkript

1 henhold lokalene 1 I g 9men In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail PROTOKOLL FRA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING MINUTES FROM EXTRAORDINARY GENERAL MEETING I IN ELEMENT ASA ELEMENT ASA (org.no ) (reg.no ) ("Selskapet") (The "Company") avholdt 25. januar 2019, kl i til held 25 January 2019 at hours (CET) at the Advokatfirmaet CLP DA, Sommerrogata 1315, offices of Advokatfirmaet CLP DA, 0255 Oslo. Sommerrogata 1315, 0255 Oslo. til styrets innkalling til ekstraordinær ln accordance with the board's notice to the generalforsamling forelå slik extraordinary general meeting the following was atthe Dagsorden Agenda 1 Åpning av generalforsamlingen og opptak 1 Opening Of the meeting and recording Of ved fortegne/se over møtende aksjeeiere _ shareholders.. 2 Valg av møteleder og en person til a the participating and represented medundertegne protokollen 2 Election ofchairman of the meeting and 3 Godkjennelse av innkalling og dagsorden 4 Valg av ny styreleder 5 Valg av ny rewsor 0fone person to cosign the minutes 3 Approva/ ofthe summoning ofthe meeting and the agenda 4 Election ofnew Chairman ofthe Board of Directors 5 Election of new auditor

2 1 ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN VED STYRELEDER OG OPPTAK AV FORTEGNELSE OVER MØTENDE AKSJEEIERE 1 OPENING OF THE MEETING BY THE CHAIRMAN AND RECORDING OF THE PARTICIPATING AND REPRESENTED SHAREHOLDERS Generalforsamlingen ble åpnet av styreleder Lars Christian Beitnes på vegne av styret. The general meeting was opened by Chairman Lars Christian Beitnes on behalf of the board of directors. Det ble foretatt opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere representert ved deltakelse eller fullmakt. lt was taken attendance of the shareholders present in person or by proxy. Fortegnelsen er vedlagt denne protokollen som Vedlegg 1. The list of voting shares present is enclosed to these minutes as Aggendix 1. 2 VALG AV MØTELEDER OG PERSON TILÅ MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN 2 ELECTION OF CHAIRMAN OF THE MEETING AND ONE PERSON TO COSIGN THE MINUTES Advokat Andreas Kildal i advokatfirmaet CLP ble enstemmig valgt til møteleder. Attorney Andreas Kildal in the law firm CLP was unanimously elected as chairman of the meeting. Cecilie Grue ble enstemmig valgt til å medundertegne protokollen. Cecilie Grue was unanimously elected to cosign the minutes. 3 GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN Møteleder refererte innkallingen med dagsorden. Innkallingen og styrets forslag til dagsorden ble enstemmig godkjent. 3 APPROVAL OF SUMMONING OF THE MEETING AND THE AGENDA The chairman of the meeting referred to the agenda in the notice. The notice and the board's proposed agenda were unanimously approved. 4 VALG AV NY STYRELEDER 4 ELECTION OF NEW CHAIRMAN OF THE BOARD OF DIRECTORS Møteleder viste til valgkomiteens innstilling for valg av ny styreleder, som har blitt gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmesider. Generalforsamlingen traff følgende vedtak med den stemmefordeling som fremgår av Vedlegg 2: The chairman of the meeting presented the nomination committee's recommendation for election of a new chairman, which has been made available at the Company's website. The general meeting made the following resolution, with votes cast as set out in Aggendix 2: Thomas Christensen velges som ny styrelederi Selskapet. Thomas Christensen is elected as new chairman ofthe Company's board ofdirectors. Selskapets styre skal etter dette bestå av: The board ofdirectors shall hereafter consist of:

3 Thomas Christensen, styreleder Frode Laberg Aschim, styremedlem Mona Lynne Eitzen, styremedlem Kari Mette Toverud, styremedlem Thomas Christensen, chairman Frode Laberg Aschim, director Mona Lynne Eitzen, director Kari Mette Toverud, director 5 VALG AV NY REVISOR 5 ELECTION OF NEW AUDITOR I samsvar med innkalling til ekstraordinær generalforsamling redegjorde møteleder for styrets forslag om valg av ny revisor. In accordance with the notice of the extraordinary general meeting the chairman of the meeting presented the board's proposal for election of new auditor. Generalforsamlingen traff følgende vedtak med den stemmefordeling som fremgår av Vedlegg 2: The general meeting made the following reso ution, with votes cast as set out in AQQendix 2: Selskapets revisor skal være: The auditor ofthe Company shall be: PLUS REVISJONAS Org.nr Rosenkrantz' gate 20, 0160 OSLO PLUS REVISJONAS Org.no Rosenkrantz' gate 20, 0160 OSLO *** *** Ingen andre saker var på agendaen og møtet ble hevet. WM,W/ Andre 5 Kildal ChaiñÅan of the meeting No other matters were at the agenda and the meeting was adjourned. //z//`/qm Cecilie Grue Cosignee Appendix 1: The list of voting shares Appendix 2: Voting overview

4 :! General ` ; Total Represented ISIN: N ELEMENT ASA meeting date: 25/01/ EToday: Number of persons with voting rights represented/attended : 13 Name Number of shares /o sc Ordinær Total shares 130,719,173 own shares of the company 1,331,517 Ordinær Total shares with voting rights 129,387,656 Represented by own shares 5,710, Represented by advance vote 7,260, /o Sum own shares 12,970, /o Represented by proxy 26,115, /0 Represented by voting instruction 2,272, Sum proxy shares 28,387, /0 Total represented with voting rights Total represented by share capital /o /o F\RT aksje Total shares 2,659,574 own shares of the company FRT aksje Total shar 'th voting rights Sum own shares Sum proxy share 0.00 /o esented with voting rights Total represented by share capital Registrar for the company: NORDEA BANK ABP, FILIAL NORGE Signature comp ny: ELEMENT ASA

5 1 ; i i ` ' Protocol for general meeting ELEMENT ASA fisin: Noood3ossaos ELEMENT ASA igeneral meeting date: 25/01/ :Today: Shares class FOR Against Abstain Pollin Poll not registered Represented shares :Agenda item 2 Election ofchairman of the meeting and of one person to cosign the minutes with voting rights `Ordinær votes cast in representation of sc in /o total sc in /n /a /o `Total 0 O /o 0.00 /o "lo /o 0.00 lø Ordinær votes East in /u representation of sc in total 5: in /o Total Ordlnær votes Cast in lo O /o /u Agenda item 4 Election ofnew Chairman of the Board of Directors /a representation of sc in /o total sc in /o Total 4Agenda item 5 Election of auditor ;Ordinær votes cast in /o `representation of sc in total sc in `Total / /n 0.00 /u /o 0.00 O /o 0.00 /o ,358,363 Registrar for the company: nature company: NORDEA NK ABP FI L NO / Share Information êname Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights jordinær , Yes ifrt aksje 2,659, ,446, No IvSum: 517 Generally majority requirement requires majority of the given votes 518 Amendment to ræolutlon Requires twothirds majority of the given votes like the issued share capital represented/attended on the general meeting

6 i 1 ;' Generalforsamlingsdato: ` 3 : Ordinær ` * 7 Totalt representert ISIN: N ELEMENT ASA Dagens dato: Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 13 Navn Antall aksjer /o kapital Ordinær Total aksjer selskapets egne aksjer Totalt stemmeberettiget aksjer Representert ved egne aksjer Representert ved forhåndsstemme Sum Egne aksjer Representert ved ful makt Representert ved stemmeinstruks Sum fullmakter Totalt representert stemmeberettiget TotaIt representert av AK FRT aksje Total aksjer ,41 5,61 10,03 /o 20,18 1,76 21,94 /o 31,97 31,64 selskapets egne aksjer 0 aksje Totalt stemmeberettiget aksjer Sum fullmakter 0 Totalt re ert stemmeberettlg 0 Totalt representert av AK 0,00 /o 0,00 /o 0,00 /o 0 /o Kontofører for selskapet: For se skapet: NORDEA BANK ABP, FILIAL N RGE ELEMENT ASA / /

7 i : ' ä 1 V Protokoll for generalforsamling ELEMENT ASA IVISIN: N ELEMENT ASA `Generalforsamlingsclato: ;Dagens dato: ;Aksjeklasse For Mot Avstår Avgitte Ikke avgitt stemmeberettigede representerte aksjer Sak 2 Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen ;Ordinær 0 o avgitte stemmer 100,00 0,00 /o 0,00 /n representert AK 100,00 0,00 0,00 100,00 0,00 /o "lo totai AK 31,64 0,00 0,00 31,64 0,00 Sak 3 Godkjennelse av innkalling og dagsorden _Ordinær 0 D 0 avgitte stemmer 100,00 0,00 0,00 representert AK 100,00 0,00 0,00 100,00 0,00 total AK 31,64 0,00 0,00 lo 31,64 0,00 Sak 4 Valg av ny styreleder :Ordinær avgitte stemmer 100,00 0,00 /o 0,00 representert AK 100,00 0,00 0,00 lo 100,00 /o 0,00 /o total AK 31,64 0,00 0,00 31,64 0,00 Sak 5 Valg av revisor.`0rdinær avgitte stemmer 100,00 0,00 0,00 representert AK 100,00 0,00 0,00 100,00 /o 0,00 tota AK 31,64 0,00 /o 0,00 /n 31,64 /o 0, Kontofører for selskapet: For selskapet: NORDEA BANK ABRy/WENT ASA f/'. " Aksjeinformasjon Navn Totalt antall aksjer Pålydenáe Aksjekapital Stemmerett $Ordinær , ,84 Ja :FRT aksje , ,20 Nei Suljn: 517 Alminnelig flertallskrav krever flertall av de avgitte stemmer Vedtektsendring krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapltal som er representert på generalforsamlingen