Eksamensoppgave i SØK3001 Økonometri I

Transkript

1 Insiu for samfunnsøkonomi Eksamensoppgave i SØK3001 Økonomeri I Faglig konak under eksamen: Kåre Johansen Tlf.: Eksamensdao: 1. desember 2017 Eksamensid (fra-il): 5 imer ( ) Sensurdao: 22. desember 2017 Hjelpemiddelkode/Tillae hjelpemidler: C /Flg formelsamling: Knu Sydsæer, Arne Srøm og Peer Berck (2006): Maemaisk formelsamling for økonomer, 4ug. Gyldendal akademiske. Knu Sydsæer, Arne Srøm, og Peer Berck (2005): Economiss mahemaical manual, Berlin. Calculaor Casio fx-82es PLUS, Casio fx-82ex Ciizen SR-270x, SR-270X College eller HP 30S. Målform/språk: Bokmål og nynorsk Anall sider (uen forside): 4 Anall sider vedlegg: 2 abeller Informasjon om rykking av eksamensoppgave Originalen er: 1-sidig 2-sidig sor/hvi farger skal ha flervalgskjema Konroller av: Dao Sign Merk! Sudener finner sensur i Sudenweb. Har du spørsmål om din sensur må du konake insiue di. Eksamenskonore vil ikke kunne svare på slike spørsmål.

2 SØK3001 Økonomeri I Oppgave 1 (vek 50%) En forsker undersøker hvordan regional arbeidsledighe påvirker regional lønn og spesifiserer følgende paneldaamodell (1) lnwr lnur r r gjennomsnilig nominell lønn, region r år Wr U r arbeidsledighesraen i region r år regne i prosen er idsspesifikke effeker som i analysen represeneres med årsdummyer er regionspesifikke effeker og r er e idiosynkraisk resledd. r a) Forklar hvorfor forskeren inkluderer årsdummyer i modellen og hva disse vil fange opp. b) Forklar hvordan parameeren kan esimeres ved inkludering av regionspesifikke fase effeker (eller Wihin-Groups ransformasjonen). Drøf fordeler og ulemper ved denne meoden. c) Forskeren oppgir a esimer verdi på er lik med e esimer sandardavvik lik Forklar hvordan du kan bruke disse opplysningene il å ese en hypoese om a = og gjennomfør esen. d) Gi esimer verdi på Beregn effeken på lønn av en økning i regional arbeidsledighesrae i) fra 2% il 3% og ii) fra 5% il 6%. e) En kommenaor foreslår a ligning (1) uvides med regionale konrollvariable som ar hensyn il ulik nærings- og udanningssrukur i ulike regioner. Drøf dee forslage. f) Forskeren ønsker å undersøke om effeken av øk ledighesrae på lønn er ulik mellom by- og landregioner. Forklar hvordan dee kan gjøres. g) Drøf problemer ved esimering av ligning (1) dersom regional lønn og regional arbeidsledighe er simulan besem. h) Foreslå, begrunn og forklar en alernaiv esimeringsmeode som kan benyes i ilfelle omal under g). Oppgave 2 (vek 50%) I en empirisk analyse av fakorer som påvirker aggreger konsum esimeres førs følgende generelle dynamiske spesifikasjon: c c y y u u R R v (2) der c er logarimen il priva konsum år, y er logarimen il realdisponibel innek år, u er arbeidsledighesraen år regne i prosen, R er realrena år regne i prosen og v er e sokasisk resledd. I analysen benyes årlige observasjoner for 55 år.

3 SØK3001 Økonomeri I Esimeringsmeoden som benyes er vanlig minse kvadraer (OLS). Resulaer for den generelle modellen er gi i Tabell 1, kolonne I. SSR er summen av kvadrere avvik og all i pareneser er beregnede -verdier. a) Forklar hvordan du kan ese hypoesen 3 4 0, forklar hva denne resriksjonen innebærer for den langsikige effeken av ledighesraen og es hypoesen ved bruk av resulaene i kolonne II. b) I kolonne III rapporeres resulaer for en forenkle versjon av den generelle modellen. Forklar hvilke resriksjoner som er pålag. Forklar videre hvordan du kan ese disse resriksjonene og gjennomfør esen ved bruk av opplysningene gi i Tabell 1. c) Gi en olkning av de empiriske resulaene i kolonne III. Finn de kor- og langsikige effekene av de inkludere variablene og drøf hvor rask konsumeerspørselen ilpasses. d) Fra kolonne I ser vi a de esimere effekene av y og R ikke er signifikan forskjellig fra null, mens de esimere effekene av disse o variablene er klar signifikan ulik null ved bruk av modellen i kolonne III. Drøf mulige årsaker il dee. e) Forklar hvordan du kan gå fram for å ese om resledde i modellen (kolonne III) er seriekorreler. Diskuer videre hvordan du ville a hensyn il seriekorrelasjon i resledde. Tabell 1 Vensresidevariabel er c. Esimeringsmeode: OLS, anall observasjoner = 55 Forklaringsvariable Kolonne I Kolonne II Kolonne III c 0.65 (3.75) 0.65 (3.75) 0.67 (9.05) 1 y 0.84 (1.52) 0.84 (1.52) 0.44 (3.85) y (-0.55) (-0.55) 1 u (2.30) u (2.72) (-0.45) 1 u u u (-2.30) (-3.35) R (-1.10) (-1.10) (-3.85) R (-0.33) (-0.33) 1 Consan (-2.02) (-2.02) (-3.45) SSR

4 SØK3001 Økonomeri I Nynorsk Oppgåve 1 (vek 50%) En forskar undersøkjer korleis regional arbeidsløyse påverkar regional løn og spesifiserer denne paneldaamodellen (1) lnwr lnur r r gjennomsnileg nominell løn, region r år Wr U r arbeidsløyseraa i region r år rekna i prosen er idsspesifikke effekar som i analysen er represener med årsdummyar er regionspesifikke effekar og r r er ei idiosynkraisk resledd. a) Forklar kvifor forskeran inkluderer årsdummyar i modellen og kva desse vil fange opp. b) Forklar korleis ein kan esimere parameeren når ein inkluderer regionspesifikke fase effekar (eller brukar Wihin-Groups ransformasjonen). Drøf føremoner og ulemper ved denne meoden. c) Forskaren opplyser a esimer verdi på er lik med ei esimer sandardavvik lik Forklar korleis du kan bruke desse opplysningane il å ese ei hypoese om a = -0.1 og gjennomfør esen. d) Gjeve a esimer verdi på Berekn effeken på løn av ein auke i regional arbeidsløyserae i) frå 2% il 3% og ii) frå 5% il 6%. e) Ein kommenaor føreslår a likning (1) ver uvida med regionale konrollvariablar som ek omsyn il ulik nærings- og udanningssrukur i ulike regionar. Drøf dee forslage. f) Forskaren ynskjer å undersøkje om effeken av auka arbeidsløyserae på løn er ulik mellom by- og landregionar. Forklar korleis ein kan gjere dee. g) Drøf problem ved esimering av likning (1) når regional løn og regional arbeidsløyse er simulan besemd. h) Føreslå, grunngjev og forklar ein alernaiv esimeringsmeode som kan nyas i ilfelle omala under g). Oppgåve 2 (vek 50%) I ein empirisk analyse av fakorar som påverkar samla konsum ver førs denne generelle dynamiske spesifikasjon esimer: c c y y u u R R v kor c er logarimen il priva konsum år, y er logarimen il realdisponibel innek år, u er arbeidsløyseraa år rekna i prosen, R er realrena år rekna i prosen og v er ei sokasisk resledd. I analysen ver de nya årlige observasjonar for 55 år.

5 SØK3001 Økonomeri I Esimeringsmeoden som ver bruk er vanleg minse kvadraar (OLS). Resula for den generelle modellen er gjeve i Tabell 1, kolonne I. SSR er summen av kvadrere avvik og al i parenesar er berekna -verdiar. a) Forklar korleis du kan ese ei hypoese om a 3 4 0, forklar kva denne resriksjonen beyr for den langsikige effeken av arbeidsløyseraa og es hypoesen ved bruk av resulaa i kolonne II. b) I kolonne III ver de rappor resula for ein forenkla versjon av den generelle modellen. Forklar kva for resriksjonar som er pålag. Forklar vidare korleis du kan ese desse resriksjonane og gjennomfør esen ved bruk av opplysningane i Tabell 1. c) Gje ei olking av dei empiriske resulaa i kolonne III. Finn dei kor- og langsikige effekane av dei inkludere variablane og drøf kor rask konsumeerspurnaden ver ilpassa. d) Frå kolonne I ser vi a dei esimere effekane av y og R ikkje er signifikan forskjellig frå null, mens dei esimere effekane av desse o variablane er klår signifikan ulik null ved bruk av modellen i kolonne III. Drøf mulige årsaker il dee. e) Forklar korleis du kan gå fram for å ese om resledde i modellen (kolonne III) er seriekorreler. Diskuer vidare korleis du ville a omsyn il seriekorrelasjon i resledde. Tabell 1 Vensresidevariabel er c. Esimeringsmeode: OLS, ale på observasjonar = 55 Forklaringsvariable Kolonne I Kolonne II Kolonne III c 0.65 (3.75) 0.65 (3.75) 0.67 (9.05) 1 y 0.84 (1.52) 0.84 (1.52) 0.44 (3.85) y (-0.55) (-0.55) 1 u (2.30) u (2.72) (-0.45) 1 u u u (-2.30) (-3.35) R (-1.10) (-1.10) (-3.85) R (-0.33) (-0.33) 1 Consan (-2.02) (-2.02) (-3.45) SSR