TREKKRETTIGHET FOR KOMMUNENS LIKVIDITETSSITUASJON

Transkript

1 TREKKRETTIGHET FOR KOMMUNENS LIKVIDITETSSITUASJON Arkivsaksnr.: 13/4213 Arkiv: 250 Saksnr.: Utvalg Møtedato 167/13 Formannskapet /13 Kommunestyret Forslag til vedtak: 1. Redegjørelsen om kommunens likviditetssituasjon tas til orientering. 2. Det godkjennes bruk av trekkrettighet med inntil 150 mill. kroner ved eventuelt behov i Trekkrettigheten skal benyttes så lite som mulig. 3. Det søkes Fylkesmannen om godkjenning av slik trekkrettighet. Sammendrag Likviditetsbudsjettet for 2014 viser ingen bedring i situasjonen sammenlignet med Selv om regnskapsresultatet for 2012 var positivt, var mesteparten knyttet til regnskapstekniske forhold (premieavvik) som ikke bidrar til å bedre likviditetssituasjonen. Det er derfor et behov for å ha en trekkrettighet i 2014 tilsvarende den i På bakgrunn av utarbeidet likviditetsbudsjett for 2014 foreslås det å søke om en trekkrettighet på 150 mill. kroner. Innledning / bakgrunn Etter kommunelovens 52 nr 3 skal kommunen ha midler til å dekke sine betalingsforpliktelser ved forfall. Med likvider menes kontanter, bankinnskudd og verdipapirer med en gjenstående løpetid på 3 måneder. Kommunen har i tidligere år brukt mer penger enn den har hatt tilgjengelig og dermed bygget opp et vesentlig akkumulert underskudd. Kommunen er derfor i en svak likviditetsstilling. Kommunen har gjennom premieavviksordningen bygget opp et stort positivt premieavvik. Premieavviket er pensjonskostnader som kommunen skyver foran seg til senere år. Det vil si at kommunen med loven i hånd har kunnet aktivere kostnader som har blåst opp kommunens balanseverdier og resultatverdier. Dette er problematisk fordi disse oppblåste verdiene er villedende, og kan gi inntrykk av at det står bedre til med økonomien og likviditeten enn hva faktum er. For å sikre at kommunen til enhver tid i 2014 kan betale sine forpliktelser, er det nødvendig med en trekkrettighet, eller kassakreditt. Denne må godkjennes av Fylkesmannen, fordi Ringerike kommune er registrert i ROBEK-registeret. Side 314 av 421

2 Sak 145/13 s. 2 Beskrivelse av saken Likviditetssituasjonen i 2013 Ringerike kommune har en godkjent trekkrettighet på inntil 150 millioner kroner i Trekkrettigheten er ikke benyttet så langt grunnet lavere investeringsfremdrift enn planlagt. Det er budsjettert med dårligere likviditet mot slutten av året, og likvide innestående midler er ikke betryggende store, slik at det fortsatt er uvisst om trekkrettigheten må benyttes inneværende år. Investeringstiltakene som er utsatt fra 2013 til 2014 på om lag 60 mill. kroner øker sannsynligheten for at trekkrettigheten ikke må benyttes. Men det er helt klart at kommunen pr dags dato ikke hadde hatt likvide midler til å betale alle vedtatte og finansierte investeringsprosjekter. For at kommunen skal befinne seg i en situasjon der investeringene er á jour med vedtak samtidig som den har likvide midler på konsernkonto og ingen skyldig kassekreditt, må innbetalingene være større enn utbetalingene over en lengre periode. Likviditetsbudsjett for 2014 For å sikre at kommunen har midler til å dekke sine betalingsforpliktelser ved forfall, er det utarbeidet et likviditetsbudsjett for 2014 som viser ventede inn- og utbetalinger gjennom året, gitt forslaget til drifts- og investeringsbudsjett slik det ligger i rådmannens grunnlagsdokument. Likviditetsbudsjettet vil danne grunnlaget for styringen av likviditeten i Det er en rekke usikkerhetsfaktorer knyttet til et likviditetsbudsjett, og budsjettet vil måtte oppdateres og kvalitetssikres ytterligere parallelt med den videre budsjettprosessen. Viktige usikre momenter er tidspunkt for låneopptak til investeringer i 2014 og den løpende skatteinngangen for kommunen. I tillegg knytter det seg en viss spenning til inntektsnivået i budsjettet for 2014 som påvirker likviditetsbudsjettet direkte. Nivået på lønnsutgiftene vil ha stor betydning for hvor mye likviditet som behøves. På tross av usikkerhetsmomentene mener rådmannen det er viktig å skissere et bilde av likviditetssituasjonen i 2014, slik den nå kan se ut til å bli. Behov for trekkrettighet i 2014 Hensikten med en trekkrettighet er å dekke opp tidsforskyvninger mellom innbetalinger og utbetalinger, særlig ved svak likviditet. For å finne behovet for trekkrettighet må likviditeten innen hver måned også analyseres nærmere. I figuren nedenfor er likviditetsbudsjettet brutt ytterligere ned, i et forsøk på å forutsi svingningene innenfor hver måned: Side 315 av 421

3 Sak 145/13 s ,00 Likviditetsbudsjett , , , ,00 Kroner , , , , ,00 Det er særlig i forbindelse med lønnsutbetaling at kommunens likviditet svekkes. Lønnsutbetaling (inkludert skattetrekk og arbeidsgiveravgift) er den største enkeltbelastningen kommunen har, og det er disse utbetalingene som danner bunnene i diagrammet over. Det er viktig å ha en trekkrettighet som sikrer at kommunen kan håndtere denne utbetalingen hver måned. Økonomiske forhold Det inngår i kommunens hovedbankavtale at kommunen skal ha en trekkrettighet, uten at det påløper ytterligere kostnader i form av etableringsgebyr eller andre gebyrer. Det vil altså ikke i seg selv koste noe å ha en trekkrettighet. Etter innføringen av strengere egenkapitalkrav for bankene, er det inngått en avtale mellom banken og kommunen om å melde ifra og aktivere trekkrettigheten ved behov. Det betyr at kommunen må ha en tett likviditetsoppfølging i Det er den faktiske bruken av trekkrettigheten som har en kostnad for kommunen i form av renteutgifter. I rådmannens grunnlagsdokument er det ikke budsjettert med renteutgifter for bruk av trekkrettighet i 2014, da målet er å unngå bruk av denne. Men risikoen for bruk er til stede, og mangel på likvide midler kan gi store konsekvenser. Det er derfor naturlig for kommunen å ha en trekkrettighet som er stor nok til å dekke løpende forpliktelser og som i seg selv ikke koster noe å ha. Rådmannens vurdering Basert på likviditetsbudsjettet for 2014 vil rådmannen anbefale at det søkes om en trekkrettighet på 150 mill. kroner for Dette representerer samme nivå som i Side 316 av 421

4 Sak 145/13 s. 4 Bakgrunnen for ny søknad om bruk av trekkrettighet er at likviditeten fortsatt ikke er solid nok. I den grafiske fremstillingen av likviditetsbudsjettet vises negativ likviditet i de første månedene og i de fire siste månedene i I likviditetsbudsjettet for 2013 var ikke noen av de utsatte prosjektene fra 2012 med, mens for 2014 er om lag 60 mill. kroner med som investeringsutbetalinger (uten ny finansiering). Det er derfor større sannsynlighet for at trekkrettigheten vil bli benyttet i Mye vil avhenge av hvordan inngangsverdien for 2014 vil bli, som avhenger av størrelsen på blant annet skatteinntektene og investeringsutbetalingene for resten av året. I tillegg er investeringstakten utover i 2014 avgjørende for behovet for bruk av trekkrettigheten eller ikke. Hittil kjente utsatte investeringsprosjekter i 2013, er som sagt innarbeidet i likviditetsbudsjettet for 2014, og gir et riktigere bilde av likviditetssituasjonen. Hvis det samme hadde vært gjort med utsatte investeringer fra 2012 til 2013, ville ikke likviditetssituasjonen sett så bra ut for 2013 som den opprinnelig gjorde. Det som har «reddet» likviditeten inneværende år, er at investeringsfremdriften fortsatt er lavere enn planlagt. Selv om likviditeten for 2014 ser svakere ut i forhold til 2013, er altså ikke det nødvendigvis riktig. Men likviditetssituasjonen har heller ikke styrket seg, og det skyldes hovedsakelig at kommunen ikke har klart å drifte med overskudd som har hatt tilstrekkelig positiv likviditetseffekt. Ringerike kommune er en stor og kompleks virksomhet. Ventede driftsutgifter i 2014 er hele 1,9 mrd. kroner. Det kan oppstå uforutsette behov for utbetalinger som ikke er fanget opp i likviditetsbudsjettet. I tillegg kommer at Ringerike kommune er registrert i ROBEK-registeret. Det medfører at enhver økning utover godkjent trekkramme må få ny godkjenning av Fylkesmannen. Behandlingsgangen blir da at det må fattes et gyldig politisk vedtak i kommunen, som så må godkjennes av Fylkesmannen, og deretter effektueres i kommunens hovedbank som økt trekkrettighet. Dette vil kunne ta tid. Selv om trekkrettigheten helst ikke skal overstige akkumulert underskudd, ser kommunen det som mest effektivt og hensiktsmessig å søke om en trekkrettighet som er tilstrekkelig til å ta høyde for usikkerhetsmomentene. Det er også nå kjent at premieavviksordningen medfører en flytting av akkumulert underskudd til premieavvik som ikke har noen likviditetsmessig effekt. Premieavviket på 140 mill. kroner må derfor medregnes når størrelsen på trekkrettigheten skal besluttes. Etter rådmannens vurdering er det for risikabelt for en så stor virksomhet ikke å ha en større likviditetsbuffer. I tillegg er det ikke forbundet kostnader til størrelsen på trekkrettigheten. Derfor foreslås det å søke om en trekkrettighet som er omtrent på størrelse med summen av akkumulert underskudd og balanseført premieavvik. Rådmannen vil understreke at driftskreditten skal benyttes så lite som mulig i 2014, slik det også er gjort i årene I 2012 og så langt i 2013 er den ikke benyttet. Side 317 av 421

5 Sak 145/13 s. 5 Ringerike kommune, Knut Helland konstituert rådmann økonomisjef: Torbjørn Hansen saksbehandler: Anette Skjolden Side 318 av 421