Delårsrapport Pr. 30.06.2009

Delårsrapport Pr. 30.06.2009

Regnskapsprinsipper. Delårsoppgjøret skjer etter de retningslinjer som er gitt i regelverket for årsoppgjørs og utlånsforskriftene. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens årsregnskap for år 2008. Det er ingen endring i kredittrisikoprofilen i perioden. Resultat. 1. halvår 2009 oppnådde Berg Sparebank et driftsresultat før skatt på NOK 12,4 mill. mot NOK 13,5 mill. samme periode i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjorde resultatet 1,20 % mot 1,41 % i 2008. Resultatet påvirkes positivt av økt rentenetto og økte andre driftsinntekter relatert til gevinster og kursøkning på bankens verdipapirer. I negativ retning trekker økte kostnader og økt tap på utlån. Etter skatt ble resultatet NOK 9,6 mill. som tilsvarer en egenkapitalavkastning på 10,37 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble NOK 21,9 mill. mot NOK 19,2 mill i samme periode i fjor. I forhold til GFK økte rentenettoen med 0,13 % -poeng til 2,13 %. Netto provisjonsinntekter fra banktjenester utgjorde NOK 4,1 mill. mot NOK 4,6 mill. samme periode i fjor, en reduksjon på 11,56 %. Reduksjon skyldes primært redusert provisjonssats på forsikring samt lavere porteføljeprovisjon fra fondsprodukter. Kursgevinster er økt med NOK 4,7 mill. fra NOK 1,6 mill. til NOK 6,3 mill. Økningen skyldes hovedsaklig positiv utvikling på bankens portefølje av rentepapirer og øvrige verdipapirer. Driftskostnadene økte siste 12 måneder med 11,87 % og utgjorde pr. 30.06.2009 NOK 15,7 mill. I forhold til GFK er kostnadene økt fra 1,46 % til 1,52 %. Kostnadsøkningen er relatert til økte personalkostnader og forhold knyttet til periodiseringer. Tap på utlån. Netto tap på utlån er bokført med NOK 4,3 mill. hvorav individuelle nedskrivninger økt med NOK 4,4 mill., mens gruppenedskrivninger er redusert med NOK 0,1 mill. Samlede nedskrivninger utgjør 1,06 % av brutto utlån. Balansen. Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 1. halvår NOK 2.131 mill., en økning med NOK 147 mill. eller 7,40 % fra samme tidspunkt i fjor. Innskudd fra kunder økte siste 12 måneder med NOK 30,9 mill. eller 2,20 % og utgjorde pr. 30.06.2009 NOK 1.435 mill. Innskuddsdekningen har falt fra 85,49 % til 82,05 %. Brutto utlån økte siste 12 måneder med NOK 106,5 mill. og utgjorde NOK 1.749 mill. ved halvårsskiftet. Utlånsveksten siste 12 måneder er på 6,49%. I tillegg var det pr. 30.06.2009 innvilget lån for NOK 88,1 mill. som er plassert i Terra Boligkreditt. Mislighold. Bankens portefølje av misligholdte engasjementer har økt med NOK 31,9 mill siden årsskiftet. Økningen skyldes primært 2 større enkeltengasjement som til sammen utgjør NOK 33,2 mill. Banken har en løpende oppfølgning av misligholdte engasjementer, og tiltak som inkasso og inndrivelse/tvangssalg iverksettes når andre tiltak ikke fører frem. Kapitaldekning. Kapitaldekning pr. 30.06.2009 var 17,24 % mot 18,64 % på samme tidspunkt i fjor. Driftsresultatet etter 1. halvår er ikke medtatt i beregningen. Delårsregnskapet er ikke revidert.

Likviditet. Bankens likviditetspolicy gir rammer for å sikre at likviditetsrisikoen til enhver tid er under kontroll. Likviditetspolicyen legger grunnlaget for hvordan banken skal håndtere likviditeten med tanke på plassering og funding. Basert på dette har vi bygget opp en likviditetsportefølje som sammen med oppgjørskreditt og trekkrettigheter sikrer banken likviditet til minimum 1 års normal drift. Likviditetsbuffer 30.06.2009 Obligasjoner og rentebærende verdipapirer 115.774 Pengemarkedsfond 126.764 Aksjer og verdipapirer med variabel avkastning 17.450 Innstående på oppgjørskonto DnBNOR 70.300 Ubenyttet kontokreditt DnBNOR 100.000 Trekkfasilitet 50.000 Ledig låneramme Terra Boligkreditt 115.000 Totalt 595.288 Deponert som sikkerhet for F-lån Norges Bank 119.248 Forfall ekstern funding 2009 65.000 Netto ledig likviditet 411.040 Budsjettert utlånsvekst 2009 100.229 Netto likviditetsoverskudd utover 1 år drift 310.811 Utsiktene for resten av året. Etter Norges Banks siste rentenedsettelse er det mye som taler for at rentebunnen er nådd. I tillegg har kredittmarkedet begynt å fungere, og ny ekstern funding er blitt noe billigere. Dette er positivt mht fundingkostnader, lønnsomhet og likviditet. Finanskrisen har redusert kredittveksten betydelig. Med det lave rentenivået har de fleste husholdninger fått betydelig bedre økonomiske rammebetingelser, og med økende boligpriser er risikoen for utlånstap i personmarkedet redusert. I bedriftsmarkedet er derimot situasjonen annerledes, og enkelte næringer sliter mer enn andre. Dette bekreftes av konkursstatistikken som er sterkt økende, og vi opplever et økende mislighold primært i bedriftsmarkedet. Styret forventer, som følge av finanskrisens realøkonomiske virkninger, at tapene innenfor bedriftsmarkedet øker inneværende år, og at resultatet for 2009 vil bli svakere enn et normalresultat for banken. Halden, 5. august 2009 I styret for BERG SPAREBANK Helge Bjørneby, Anne Vik Nordeide Heidi A. Johansen Simen Mo styreleder Bjørn Brevig Lars Jørgen Olsen Jørn Berg, banksjef

Etter 1. halvår 2009 Beløp i 1.000 kr. RESULTATREGNSKAP 30.06.2009 30.06.2008 Hele 2008 2.kv. 2009 2.kv.2008 Rente- og lignende inntekter 54.609 63.989 137.344 24.594 33.154 Rente- og lignende kostnader 32.676 44.812 96.278 13.948 23.321 Netto rente- og kredittprov.innt. 21.933 19.177 41.066 10.646 9.833 Sum utbytte av aksjer og grunnf. 201 1.858 2.379 201 1.858 Provisjonsinntekter 5.438 5.803 11.580 2.716 2.849 Provisjonskostnader 1.359 1.191 2.431 692 582 Netto kursgevinst/tap 6.257 1.631 795 4.407 1.852 Andre driftsinntekter 0 0 0 0 0 Lønn og generelle adm.kostnader 11.865 10.332 22.348 5.195 4.908 Avskrivninger 729 693 1.405 363 337 Andre driftskostnader 3.069 2.976 6.105 1.557 1.640 Resultat før tap 16.807 13.277 23.531 10.163 8.925 Tap på utlån 4.300-246 5.456 4.051 595 Gevinst/tap salg anleggsmidler -126 0-4284 -126 0 Resultat av ordinær drift 12.381 13.523 13.791 5.986 8.330 Skatt på ordinært resultat 2.750 3.854 5.872 1.087 2.006 Resultat av ord. drift etter skatt 9.631 9.669 7.919 4.899 6.324 Endring i % siste BALANSE 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 12 mndr. halvår Kontanter, Norges Bank 9.225 12.210 39.000-24,4-76,3 Fordring på kredittinstitusjoner 75.709 106.445 14.314-28,9 428,9 Brutto utlån til kunder 1.749.104 1.642.577 1.685.113 6,5 3,8 - Nedskrivninger -18.615-12.403-14.622 50,1 27,3 Netto utlån til kunder 1.730.489 1.630.174 1.670.491 6,2 3,6 Overtatte eiendeler 228 228 228 0,0 0,0 Obl. og andre renteb. verdipapirer 115.774 43.345 100.002 167,1 15,8 Aksjer og grunnfondsbevis 179.672 163.174 175.189 10,1 2,6 Eierinteresser i konsernselskap 7854 7.823 7.854 0,4 0,0 Immaterielle eiendeler 3.411 3.552 3.926-4,0-13,1 Varige driftsmidler 1.106 823 1.219 34,4-9,3 Andre eiendeler 681 10.039 2.786-93,2-75,6 Ikke pål kostn./opptj. Inntekter 6.073 6.187 5.687-1,8 6,8 Sum eiendeler 2.130.222 1.984.000 2.020.696 7,4 5,4 Gjeld til kredittinstitusjoner 255.000 145.000 185.000 75,9 37,8 Innskudd fra kunder 1.435.147 1.404.282 1.468.525 2,2-2,3 Obligasjonsgjeld 184.874 184.766 134.820 0,1 37,1 Annen gjeld 6.338 6.775 10.938-6,5-42,1 Pål. kostn./mottatt ikke optj.innt. 23.023 24.712 5.234-6,8 339,9 Avsetn. pål.kostn./forpliktelser 5.203 5.209 5.173-0,1 0,6 Ansvarlig lånekapital 30.000 30.000 30.000 0,0 0,0 Frie fond/udisponert overskudd 190.637 183.256 181.006 4,0 5,3 Sum gjeld og egenkapital 2.130.222 1.984.000 2.020.696 7,4 5,4 Gjennomsnittlig forvaltning 2.055.007 1.920.384 1.953.340 Kapitaldekningsprosent* 17,24 18,64 17,33 Kostnadsprosent 48,24 51,33 55,93 Egenkapitalrentabilitet 10,37 10,84 4,47

Misligholdte engasjementer: 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Brutto misligholdte engasjementer 58.524 17.554 26.555 Individuelle nedskrivninger 10.312 4.137 4.459 Netto misligholdte engasjementer 48.212 13.417 22.096 Med misligholdte engasjementer forstås engasjementer hvor hele eller deler av engasjementet har vært misligholdt i 90 dager eller mer. Totalengasjementet rapporteres som misligholdt. Tapsutsatte, ikke misligholdte lån: 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Tapsutsatte ikke misligholdte lån 7.709 4.126 17.251 Individuelle nedskrivninger 1.041 1.963 2.818 Netto tapsutsatte engasjementer 6.668 2.163 14.433 Tapsavsetninger: 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Individuelle nedskrivninger pr. 1/1 7.277 4.977 4.977 - Konstatert tap i perioden hvor det tidligere er foretatt spesifisert tapsavsetning -341-463 -2.292 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 0 0 0 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 4.427 1.916 5.003 -Tilbakeføring av tidligere individuelle nedskrivninge -10-330 -411 = Individuelle nedskrivninger 11.353 6.100 7.277 Gruppenedskrivninger pr. 1/1 7.345 7.962 7.962 + Periodens økning i gruppenedskrivninger -83-1.659-617 = Gruppenedskrivninger 7.262 6.303 7.345 Tap på utlån: 30.06.2009 30.06.2008 31.12.2008 Endring individuelle nedskrivninger 4.076 1.122 2.300 Endring gruppenedskrivninger -83-1.659-617 + Periodens konstaterte tap på engasjement hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning 341 464 2.283 + Konstatert tap i perioden som det ikke er avsatt 66 99 1.834 - Inngått på tidligere konstatert tap -100-272 -344 Tap på utlån 4.300-246 5.456 Kontaktpersoner ift bankens delårsrapport: Banksjef Jørn Berg 69196010 / 91313343 Regnskapsansvarlig Tom Hansen 69196013