Presentasjon for formannskapet 10. desember 2013 Drammen kommunale Pensjonskasse v/ styreleder Knut M. Ore
Disposisjon DKPs forsikringstakere Nøkkeltall Resultatet i 2012 Status pr. 30.09.13 Utfordringer
DKPs forsikringstakere 1. Drammen kommune 2. Drammen Drift KF 3. Drammen Eiendom KF 4. Drammen Parkering KF 5. Drammen Kjøkken KF 6. Drammensbadet KF 7. Drammen Fjernvarme AS 8. Drammen Kino AS 9. Glitrevannverket IKS 10. Drammensregionens Brannvesen IKS 11. Renovasjonsselskapet for Drammensregionen IKS 12. Legevakta i Drammensregionen IKS 13. Vestviken 110-sentral IKS 14. Drammenregionens interkommunale havnevesen 15. Drammen kirkelige Fellesråd 16. Drammen kommunale Pensjonskasse Utvikling i pensjonsbestand: 2012 2011 Endring Aktive medlemmer 3 745 3 561 + 184 Oppsatte rettigheter 7 555 7 253 + 302 Pensjonister 2 615 2 479 + 136 Alderspensjonister 1 457 1 345 + 112 Uførepensjonister 691 671 + 20 Enke(manns)pensjonister 319 318 + 1 Barnepensjonister 148 145 3 Sum medlemmer 13 915 13 293 + 622
Nøkkeltall Forvaltningskapital: Utgangen av 2013: 3,1 milliarder kroner 3,4 milliarder kroner Organisk vekst på ca. 10 % pr. år 5 ansatte 4,1 årsverk Lokalisiering: Bragernes Torg 4 Samarbeid med BFKP Reduserte adm. kostnader
Inndeling av resultatet DKP s forvaltningskapital deles inn i: Kollektivportefølje Selskapsportefølje Kollektivporteføljen (kundemidler) Premiereserve, Erstatningsavsetninger, Premiefond, Kursreguleringsfond, Tilleggsavsetninger, Risikoutjevningsfond Selskapsporteføljen Egenkapital og gjeld
Pensjonspremien består av tre elementer Rentegaranti Pensjonspremie Sparing og Biometrisk risiko (Garanterer 3 % til forsikringsmessige avsetninger) Adm. kostnader
Derfor deler vi premieresultatet inn i tre deler Rentegaranti Renteresultat: Forutsatt minimum 3 % Pensjonspremie Sparing og Biometrisk risiko Forsikringsresultat: Uførhet Etterlatte Gjennomsnittlig levetid Adm. kostnader Administrasjons resultat: Ble driftskostnadene som budsjettert i premien?
Derfor deler vi resultatet inn i tre deler Pensjonspremie Rentegaranti Renteresultat: Ble finansinntektene mer enn 3 %? Vi skiller mellom resultat til kommunen Sparing Forsikringsresultat: a) som forsikringstaker (Kollektivportefølje) og Uførhet b) som sponsor (Selskapsportefølje) Biometrisk Etterlatte risiko Gj.sn. levetid Viktig å fokusere på det samlede resultatet Adm. kostnader Administrasjons resultat: Driftskostnadene som forutsatt i premien?
Pensjonspremiens sammensetning i 2012 Rentegaranti 65,0 mill. 10,0 mill. inkl. i premien 55,0 mill. fra premiefond Forutsatt i 2012: Ordinær premie: 13,4 % inkl. 2 % medlemspremie (17,8 % inkl. ekstraordinær rentegarantipremie) + Reguleringspremie = Sum premie Sparing og Biometrisk risiko 255,3 mill. Adm. kostnader 7,7 mill.
Dette ble resultatet i 2012 (1) (mill kr) Rentegaranti Rentegarantipremie + 65,0 Sparing og Biometrisk risiko Finansinntekter av forsikringsmidlene + 159,0 Garanterte renter - 73,2 (3 % garantert rente) Avsetning til kursreserve - 39,7 Renteresultat + 46,1 Adm. kostnader
Dette ble resultatet i 2012 (2) (mill kr) Rentegaranti Rentegarantipremie + 65,0 Renteresultat + 46,1 Sparing og Biometrisk risiko Forsikringsresultat + 7,6 Uførhet Etterlatte Gjennomsnitt levetid Adm. kostnader
Dette ble resultatet i 2012 (3) (mill kr) Rentegaranti Rentegarantipremie + 65,0 Renteresultat + 46,1 Sparing og Biometrisk risiko Forsikringsresultat + 7,6 Adm. kostnader Administrasjonsresultat + 1,5 Resultat kollektivportfølje + 120,2 Resultat selskapsportefølje + 11,6 Samlet resultat, eks. disposisjoner + 131,8
Resultat pr. 30.09.13 Ordinært driftsresultat 37,5 mill. kr Det er opparbeidet kursreserver på 98,6 mill. kr Til sammen 136,1 mill. kr
Totalavkastning DKP vs. KLP av forvaltningskapital (i %) 16 14 13,5 12 10,7 10,4 10 8 6 4 8,3 7,4 7,7 7,5 6,8 5,2 5,4 5 7,6 7,4 6,4 3,9 7,5 5,9 6,0 4,5 DKP KLP 2,4 2 0-2 -4 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 pr. 30.09.13-1,7-2,6
Totalavkastning DKP vs. KLP av forvaltningskapital (i %) 16 14 13,5 12 10 8 6 4 10,7 8,3 7,4 7,7 7,5 DKP har en meravkastning 10,4 på 0,4 % over en tidsperiode på 10 år. 6,8 5,2 5,4 5 7,6 7,4 6,4 3,9 7,5 5,9 6,0 4,5 DKP KLP 2,4 2 0-2 -4 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 pr. 30.09.13-1,7-2,6
Egenkapital (1) Kapitaldekning Ansvarlig kapital i pensjonskassen skal minst utgjøre 8 % av den risikovektede balanse. Finanstilsynet anbefaler 12 14 %. DKP har total egenkapital på 226 mill. kr Kapitaldekningen var 11,8 % Solvensmarginkrav Solvensmarginkapitalen pr. 01.01.13 var 263 mill. kr Minimumskravet er 100 % For DKP var dekningsgraden 245 %
Egenkapital (2) Kravene er definert av Finanstilsynet beregner tapspotensiale i pensjonskassen Samlet risiko pr. 30.09.13, totalt 228,0 mill. kr Dvs. risikoen er begrenset Bufferkapital og dekningsgrad pr. 30.09.13 Bufferkapital og stresstesttap gir dekningsgrad: 95,3 mill. kr, dvs. 142 % 120 150 % regnes som meget bra
Plasseringer pr. 30.09.13 1 % 9 % 2 % 5 % 16 % Aksjer, Norge Aksjer utland 12 % Eiendom Obligasjoner omløp 10 % Obligasjoner anlegg Obligasjoner utland Pantelån 45 % Bankinnskudd
Utfordringer En vesentlig del av DKP s forpliktelser er langvarige med livsvarige ytelser med avkastningsgaranti (avkastning-/ renterisiko) Levealderen øker behov for økte avsetninger (K2013) Avsetningen må styrkes med ca. 123 mill. kr 50 mill. kr er allerede oppreservet i 2012 Opptrappingsplan maksimum 5 år (2014 2018) Minimum 20 % må finansieres ved bruk av egenkapital. Resterende må dekkes av driftsoverskudd Fortsatt lavt rentenivå Begrenset mulighet til å bygge opp buffere Krevende regelverk i endring