2 Halvårsregnskap for 2009 for NorgesGruppen - konserntall Vekst i NorgesGruppens driftsinntekter, noe svakere marginer Driftsinntektene i første halvår 2009 ble 25 468 MNOK (23 281 MNOK), en økning på 9,4 %. Driftsresultat før av- og nedskrivninger og inntekt på investering i tilknyttede selskaper (EBITDA) ble 1 388 MNOK (1 328 MNOK), en økning på 4,5 %. Dette gir en margin på 5,4 % (5,7 %). Resultat før skatt 1. halvår ble 776 MNOK (795 MNOK), en reduksjon på 2,4 %. NorgesGruppen har fortsatt vekst i driftsinntektene. Økningen skyldes hovedsakelig organisk vekst, men også nye store kunder hos engros, oppkjøp og nyetableringer av butikker. Driftsresultatet (EBIT) har en svak tilbakegang i forhold til samme periode i fjor. Konsernets bokførte egenkapital var pr. 30. juni 2009 7 474 MNOK, mot 7 145 MNOK ved utgangen av 2008. Egenkapitalandelen var 35,2 %, sammenlignet med 35,7 % ved utgangen av 2008. Resultat 1. halvår 2009 1. halvår 2008 2008 Sum driftsinntekter NOK mill. 25 468 23 281 49 016 Forenklet kontantstrøm (EBITDA) 1) NOK mill. 1 388 1 328 2 169 Driftsresultat (EBIT) NOK mill. 918 927 1 204 Resultat før skatt NOK mill. 776 795 1 053 Resultat etter skatt NOK mill. 559 572 759 Aksjer Resultat pr aksje 2) NOK 12,9 13,2 17,5 Totalt antall aksjer 1000 aksjer 42 400 42 400 42 400 Gjennomsnittlig antall utestående aksjer 1000 aksjer 42 131 42 278 42 226 Kapital Totalkapital NOK mill. 21 226 19 005 20 002 Egenkapital NOK mill. 7 474 7 107 7 145 Egenkapitalandel % 35,2 % 37,4 % 35,7 % Netto rentebærende gjeld NOK mill. 6 447 4 493 4 957 Lønnsomhet Driftsmargin EBITDA. 3) % 5,4 5,7 4,4 Driftsmargin EBIT 4) % 3,6 4,0 2,5 1) Driftsresultat før av- og nedskrivninger og inntekt på investering i tilknyttede selskaper 2) Resultat til majoritets interesser / gjennomsnittlig antall utestående aksjer 3) EBITDA / Driftsinntekter 4) EBIT / Driftsinntekter
3 Viktige hendelser 1. halvår 2009 Joh. Johannson Kaffe AS integreres i NorgesGruppen I forbindelse med etableringen av NorgesGruppen ASA i år 2000 ble det inngått avtale med JOH. JOHANNSON AS om at NorgesGruppen ASA har rett og plikt til å overta Joh. Johannson Kaffe AS innen utløpet av en 10-årsperiode. Overdragelsen ble gjennomført i januar 2009. Joh. Johannson Kaffe AS er mest kjent for merkevarene Ali og Evergood. Kaffespesialisten Solberg & Hansen AS er også del av transaksjonen. NorgesGruppen lanserte Trumf Visa I mars lanserte NorgesGruppen sitt eget Trumf Visa kredittkort i samarbeid med DnB NOR. Kredittkortet gir kundene 3 prosent bonus i alle NorgesGruppens dagligvarebutikker, samt 1 prosent bonus på alle andre kjøp, med unntak av konkurrerende dagligvarebutikker. Lanseringen av har så langt vært en kjempesuksess. I løpet av 1. halvår 2009 var antall nye kortkunder passert 20 000. NorgesGruppen og ASKO fornyet avtalen med Shell NorgesGruppen og ASKO har sammen med Supergros i Danmark fornyet avtalene om leveranser til eksisterende Shell og Shell Fresh-forhandlere. Avtalen gjelder fra 1. april 2009 og omfatter rundt henholdsvis 400 og 200 Shell bensinstasjoner i Norge og Danmark. ASKO og NorgesGruppen er svært fornøyd med å ha fått i stand denne avtalen med Shell, som viser at vi har vært i stand til å være konkurransedyktig og å oppfylle deres krav til grossist, samt å få til samarbeid på tvers i Skandinavia. Avtalen ble signert 24. mars 2009. NorgesGruppen øker sin markedsandel Dagligvarerapporten 2008, som ble offentliggjort i mars, viser at NorgesGruppen for tiende år på rad øker sin markedsandel, til 39,8 prosent. Det utgjør en økning på 0,6 prosentpoeng fra 2007. Tallene fra Dagligvarerapporten 2008 vitner om en fortsatt god vekst for NorgesGruppen. Kiwi bidrar sterkt til denne utviklingen, mens øvrige konsepter stort sett opprettholder sin posisjon. Utmerkelser 1. halvår Handelsblandet FK kåret i juni jokerkjøpmann Umar Ali (23) til årets kjøpmann 2009. Ali driver Joker-butikken på Holtet. Dagligvarehandelen og Kreativt Forum ga i mai 2009 Retailprisen for Kiwis vellykkede moms-kampanje. Matvarehuset Ultra toppet i mai Norsk Kundebarometers tilfredshetsundersøkelse og ble kåret til best i bransjen i 2009. Kiwi ble i mai kåret til årets Upcoming Retailer i Danmark av Detail-forum. ASKO lanserte Norges første distribusjonsbil på bioetanol ASKO tok våren 2009 i bruk Norges første distribusjonsbil drevet av bioetanol. Dette er den første serieproduserte bioetanoldrevne distribusjonsbilen, produsert av Scania. Bruk av bioetanol på distribusjonsbiler er et miljømessig gjennombrudd, og utslipp av NOx, CO2 og partikler vil reduseres med 90 %. Generalforsamling i NorgesGruppen ASA Ordinær generalforsamling for NorgesGruppen ASA ble avholdt onsdag 13. mai i Karenslyst allé 12-14, Oslo. Det sittende styret ble gjenvalgt. Investeringer For å forbedre kapasiteten i anleggene til engrosvirksomheten foretas det fortsatt store investeringer i nye og eksisterende anlegg. Bortsett fra kjøpet av Joh. Johannson Kaffe AS og enkelte dagligvarebutikker er det ikke gjennomført vesentlige oppkjøp av virksomhet i første halvår 2009.
4 Fremtidsutsikter Styret har sterkt fokus på konsernets finansielle situasjon med bakgrunn i den uro og usikkerhet som har preget finansmarkedene i hele verden de siste månedene. Konsernet vil fortsatt følge utviklingen nøye og gjøre de eventuelle nødvendige tilpasninger i investeringsnivået fremover. Etter styrets oppfatning er NorgesGruppen godt posisjonert, tilpasningsdyktig og offensiv i forhold til fremtiden. Videre utvikling av NorgesGruppens virksomhet følger de planer som er nedfelt i konsernets strategi. Konsernstrategien for perioden 2007 2010 gir retning for konsernet knyttet til fortsatt vekst innen Skandinavia. Vesentlige risikoforhold Konsernet har etablert en systematisk tilnærming og tilhørende håndtering av ulike risiki. Dette innebærer en styringsmodell og etablering av verktøy som sikrer risikostyring som en del av den løpende drift i konsernet. Operasjonell risiko i NorgesGruppen overvåkes løpende og systematisk. Styret vurderer at konsernets risikostyring er god og at det dermed ikke foreligger operasjonell risiko av vesentlig betydning for kommende regnskapsperiode. Det er etablert en beredskapsgruppe for håndtering av svineinfluensa A(H1N1) for NorgesGruppen totalt sett. I tillegg har ASKO en sentral beredskapsgruppe for engrosvirksomheten. Til tross for forebyggende tiltak, forventer vi et høyere sykefravær enn normalt. ASKO vil håndtere situasjonen ved hvert lager slik at vi kan sørge for normal vareforsyning i så stor grad som mulig. Finansiell risiko er i vesentlig grad likviditetsrisiko og risiko for endringer i pengemarkedsrenten gjennom varierende rentekostnader på flytende lån og endringer i rentederivatenes markedsverdi. Låneporteføljen fremstår godt diversifisert mot risiko med hensyn til forfallstruktur og finansieringskilder. NorgesGruppen begrenser renterisiko ved hjelp av renteinstrumenter i henhold til strategi vedtatt av styret. Volatiliteten i rentemarkedet har påvirket konsernet og NorgesGruppen opplevde, som andre aktører, større utfordringer med ny finansiering før og etter årsskiftet, sammenlignet med før finanskrisen. Til tross for dette har konsernet i løpet av første halvår opptatt nye bankfasiliteter hos eksisterende långivere samt emittert obligasjonslån og sertifikatlån. Styrets vurdering er at konsernet har tilfredsstillende låne og betalingsevne, og opprettholder tilstrekkelig finansiell handlefrihet for å realisere besluttede mål og strategier. For ytterligere redegjørelse for konsernets risikoforhold vises det til årsberetning og noter for 2008. Neste resultatrapport Det vises til finansiell kalender på www.norgesgruppen.no Oslo, 31. august 2009 Styret og konsernsjef NorgesGruppen ASA For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Per Roskifte, Konserndirektør Informasjon og Samfunnskontakt, tlf: 41 51 65 00 Sverre R. Kjær, Konserndirektør Finans/Økonomi, tlf: 41 53 32 60
5 Sammendratt resultat - konsern Driftsinntekter 25 468 23 281 49 016 Driftskostnader 24 080 21 953 46 846 EBITDA 1 388 1 328 2 169 Inntekt på investering i tilknyttede selskaper 69 68 138 Av- og nedskrivninger (539) (469) (1 104) Driftsresultat 918 927 1 204 Netto finans (142) (132) (150) Resultat før skatt 776 795 1 053 Skattekostnad (217) (222) (294) Resultat etter skatt 559 572 759 Minoritetenes andel av resultatet 15 12 19 Majoritetenes andel av resultatet 544 560 740 Resultat pr. aksje i NOK 1) 12,9 13,2 17,5 1) Resultat til majoritetsinteresser / gjennomsnittlig antall utestående aksjer Sammendratt totalresultat - konsern Resultat etter skatt 559 572 759 Andre resultatelementer ført mot egenkapitalen Aktuarmessige gevinster og tap (84) Kontantstrømssikring 24 (53) Valutaomregningsdifferanser (5) 11 Investeringer midlertidig ført mot egenkapitalen (5) 5 Andre totalresultatposter ført mot egenkapitalen 45 (26) (90) Skatt på poster ført direkte mot egenkapital (10) 1 59 Periodens resultat ført direkte mot egenkapital 25 (2) (152) Totalresultat 584 570 607 Henførbart til minoriteter 15 12 19 Henførbart til majoriteter 569 558 588
6 Sammendratt balanse - konsern (MNOK) 30.6.2009 2008 Varige driftsmidler og investeringseiendom 8 720 8 228 Goodwill og andre immaterielle eiendeler 4 321 3 792 Finansielle anleggsmidler 1 668 1 567 Sum anleggsmidler 14 709 13 588 Varer 3 383 3 067 Fordringer 2 822 3 022 Bankinnskudd, kontanter 312 325 Sum omløpsmidler 6 517 6 414 Sum eiendeler 21 226 20 002 Innskutt egenkapital 1 338 1 360 Opptjent egenkapital 6 070 5 745 Minoritetsinteresser 67 41 Sum egenkapital 7 474 7 145 Langsiktig gjeld 5 941 5 542 Kortsiktig gjeld 7 811 7 314 Sum gjeld 13 752 12 857 Sum gjeld og egenkapital 21 226 20 002 Sammendratt kontantstrømoppstilling - konsern Kontantbeholdning ved periodens begynnelse 325 280 280 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 913 713 886 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (1 656) (1 256) (2 611) Kontantstrøm fra finansaktiviteter 730 830 1 770 Kontantbeholdning ved periodens slutt 312 567 325 Sammendratt egenkapitaloppstilling - konsern (MNOK) 30.6.2009 30.6.2008 2008 Egenkapital ved periodens begynnelse 7 145 6 939 6 939 Periodens totalresultat 584 570 607 Utbytte (inkl. til minoriteter) (233) (348) (348) Endring egne aksjer (22) (54) (53) Egenkapital ved periodens slutt 7 474 7 107 7 145
7 Noteopplysninger - konsern Note 1 Regnskapsprinsipper Halvårsregnskapet for 1. halvår 2009 er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og IAS 34 Delårsrapportering. Regnskapsprinsippene som er benyttet i halvårsregnskapet er de samme prinsipper som for årsregnskapet for 2008 bortsett fra endringer som følge av innførte nye standarder og fortolkninger for 2009. Disse er spesifisert nedenfor. Revidert IAS 1 Presentasjon av finansregnskap NorgesGruppen har fra 1. januar 2009 implementert revidert IAS 1 Presentasjon av finansregnskap. Som følge av dette rapporteres egenkapitalendringer som ikke er transaksjoner med eierne ikke lenger som en del av egenkapitaloppstillingen, men i en ny totalresultatoppstilling. Rapporten er ikke revidert. Note 2 Segmentinformasjon Detalj 13 556 12 136 25 810 Engros 18 648 16 935 35 304 Eiendom 128 128 243 Annet/elimineringer -6 864-5 918-12 342 Driftsinntekter 25 468 23 281 49 016 Detalj 472 547 622 Engros 333 247 345 Eiendom 62 54 96 Annet 51 79 141 Driftsresultat 918 927 1 204 Note 3 Utbytte og egne aksjer Det er i perioden utbetalt utbytte for 2008 med kr. 5 pr. aksje til morselskapets aksjonærer. Totalt er det utbetalt MNOK 233 i utbytte for 2008, inkludert utbytte til konsernets minoriteter. NorgesGruppen har pr. 30.6.2009 totalt 302 699 egne aksjer, noe utgjør 0,73 % av antall aksjer. Beholdningen av egne aksjer ved utgangen av forrige år var 234 698. Note 4 Innfrielse og opptak av obligasjonslån NorgesGruppen ASA har i perioden innfridd obligasjonslån ISIN NO 001 021644,3 med MNOK 750 til ordinært forfall. Det er videre emittert nytt 5 års obligasjonslån ISIN NO 001 0492168 på MNOK 750 i perioden. Vi viser til www.norgesgruppen.no for fullstendig oversikt over utestående beløp i obligasjoner og sertifikater.
8 Erklæring fra styrets medlemmer og konsernsjef Vi erklærer etter beste overbevisning at halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2009 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og at regnskapsopplysningene gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt at halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over opplysningene i henhold til vphl. 5-6 fjerde ledd. Oslo, 31. august 2009 Knut Hartvig Johannson Jon R. Gundersen Cato A. Holmsen Alvhild Hedstein Styrets leder Sverre Lorentzen Johan Johannson Anne Grethe Hage Bente Nilsen Sverre Leiro Jan Magne Borgen Aage Thoresen Konsernsjef (observatør) (observatør)
Sammendratt halvårsregnskap for morselskapet (NGAAP) 9 Resultat Driftsinntekter 122 1 685 1 753 Driftskostnader 151 122 318 EBITDA (30) 1 563 1 436 Av- og nedskrivninger 3 4 8 Driftsresultat (33) 1 560 1 427 Netto finans 19 60 248 Resultat før skatt (14) 1 620 1 675 Skattekostnad 4 (11) (25) Resultat etter skatt (10) 1 609 1 650 Balanse (MNOK) 30.6.2009 2008 Goodwill og andre immaterielle eiendeler 105 104 Varige driftsmidler og investeringseiendom 0 0 Finansielle anleggsmidler 12 444 11 869 Sum anleggsmidler 12 549 11 973 Fordringer 574 831 Bankinnskudd, kontanter 2 2 Sum omløpsmidler 575 834 Sum eiendeler 13 125 12 807 Innskutt egenkapital 1 339 1 438 Opptjent egenkapital 3 347 3 279 Sum egenkapital 4 686 4 717 Avsetning for forpliktelser 179 179 Langsiktig gjeld 4 630 4 379 Kortsiktig gjeld 3 630 3 532 Sum gjeld 8 438 8 090 Sum gjeld og egenkapital 13 125 12 807
10 Kontantstrømoppstilling Kontantbeholdning ved periodens begynnelse 2 1 1 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 199 386 79 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (450) 2 586 162 Kontantstrøm fra finansaktiviteter 250 (2 968) (240) Kontantbeholdning ved periodens slutt 2 5 2