Kvartalsrapport - Q2 2015 ya Holding ASA Konsern og ya Bank AS
Q2 2015 Oppsummert Utlånsvekst på 242 MNOK (87 MNOK Q2 2014) Resultat etter skatt på 35 MNOK (19 MNOK Q2 2014) Egenkapitalavkastning på 33 % (21 % Q2 2014)
Utvikling i resultat og finansiell stilling Om ya Bank ya Bank har drevet bankvirksomhet i Norge siden oppstarten i 2006. Banken har kontoradresse i Oslo og Trondheim. Banken henvender seg til privatmarkedet og tilbyr innskudd, betalingstjenester, debetkort, kredittkort, forbrukslån og ulike lojalitetsprogrammer gjennom www.ya.no. ya Bank tilbyr også produkter gjennom agenter og på «white label» basis. Det vil si at bankens produkter, systemer og kompetanse gjøres tilgjengelig gjennom samarbeidspartnere som dermed kan tilby disse tjenestene i eget navn, med ya Bank som leverandør. Bankens grunnleggende strategi er å tilby enkle produkter via kostnadseffektive kanaler til riktig pris på de tidspunkter og i de situasjoner der det er mest relevant for kundene. Internett, automatisering og avansert risikostyring er nøkkelfaktorer i vår virksomhet. ya Bank ble i 2014, for 8. året på rad, kåret av bladet Dine Penger til den banken i Norge med beste lønns- og brukskonto. ya Bank er i dag stort sett eiet av norske investorer der Kistefos er den største med 30 % eierandel. ya Holding er registrert på NOTC-listen med ticker kode YAHO. Resultatutvikling 2. kvartal 2015 ya konsernet oppnådde i 2. kvartal 2015 et resultat etter skatt på 35 MNOK, som er 16 MNOK (85 %) bedre enn resultatet i samme periode 2014. ya Bank sitt resultat var på 33,9 MNOK. Netto inntekt Netto inntekt Netto inntekt/utlån Konsernets netto inntekter var i 2. kvartal 2015 87,5 MNOK, en økning på 30,8 MNOK (54 %) sammenlignet med 2. kvartal 2014. Resultatveksten skyldtes bankens utlånsbalanse som igjen viser betydelig vekst og god skalerbarhet i bankens forretningsmodell. I tillegg har banken hatt lavere innlånskostnad samt en god tapsutvikling. 90 80 70 60 12,0 % 11,5 % 11,0 % Driftskostnadene endte i 2. kvartal 2015 på 30,8 MNOK, som er 7,8 MNOK (34 %) høyere enn samme periode i 2014. Kostnad / inntektsforholdet (driftskostnader dividert med netto inntekter) ble 35,2 % i 2 kvartal mot 40,5 % i samme periode i 2014. Tap på utlån var 8,9 MNOK i 2. kvartal 2015 mot 7,8 MNOK i samme periode i fjor. Tapene tilsvarer 1,1 % av utlånsbalansen på annualisert basis. 50 40 30 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 10,5 % 10,0 %
Utvikling i resultat og finansiell stilling Utlånsvolum Utlånsvolum Kredittkort Pantelån Vekst i prosent Resultat og ROE Resultat. MNOK. Egenkapitalavkastning/ROE 3400 3200 3000 2800 2600 2400 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Balanseutvikling 2. kvartal 2015 Utlånsporteføljen vokste med 242 MNOK (8 %) i 2. kvartal, og brutto utlån utgjorde ved utgangen av kvartalet 3.269 MNOK. Siste 12 måneder har utlånene økt 980 MNOK (43 %). Veksten skyldtes en økning i antall søknader grunnet styrking av bankens egne salgs- og markedsaktiviteter, samt en økning i benyttelsen av innvilgede lånesøknader. Innskudd fra kunder økte med 581 MNOK i 2. kvartal til 3.507 MNOK. Banken hadde ved utløpet av 2. kvartal en innskuddsdekning på 107 % og har tilstrekkelig likviditet til videre vekst. Forvaltningskapitalen pr. 30.06.2015 var 4.503 MNOK og bokført egenkapital i konsernet var 438 MNOK, tilsvarende en egenkapital på 15,7 NOK pr. aksje. Konsernresultatet etter skatt for 2. kvartal 2015 var 1,25 NOK pr. aksje, tilsvarende en egenkapitalavkastning for konsernet på 33,2 % pr år. Bankens kapitaldekning var pr. 30.06.2015 15 % (mot et kapitalkrav på 13,5 %). ya Bank hadde 35 faste ansatte, og konsernet hadde 47 ansatte, pr. 30.06.2015. Bud på ya Bank AS og Metatech AS ya Holding ASA mottok 15.07.2015 bud fra Resurs Holding AB om kjøp av datterselskapene ya Bank AS og Metatech AS. Styret i ya Holding anbefaler aksept av budet. ya Holding har innkalt til ekstraordinær generalforsamling 11.08.2015, hvor det skal stemmes over salget av datterselskapene og likvidering av ya Holding. Aksjonærene i ya Holding vil motta likvidasjonsutbytte tilsvarende omtrent NOK 55 per aksje etter at transaksjonen er gjennomført og selskapet er oppløst. MetaTech AS ya Holding ASA eier 100 % av aksjene i ya Bank AS og MetaTech AS. MetaTech AS er konsolidert inn i konsernregnskapet. YA Holding ASA ya Holding ASA er morselskapet til ya Bank AS og MetaTech AS og er det selskapet i konsernet som er notert på OTC listen. Kontaktperson: Administrerende direktør Robert Berg rb@ya.no mobil 97 48 56 10 Utsikter Selv om norsk økonomi ser ut til å gå inn i en periode med svakere vekst, forventer banken fortsatt solid vekst i utlån og stabile driftskostnader i forhold til inntektsnivået. De nominelle tapene forventes å øke i takt med bankens utlånsvekst. Høy innskuddsdekning og tilgang til verdipapirmarkedet gjør at bankens gode likviditetssituasjon opprettholdes og utvikling i rentemarginer forventes opprettholdt.
Resultat ya Bank AS ya Holding ASA Konsern 2. kvartal jan - jun Året 2. kvartal jan - jun Året 2015 2014 2015 2014 2014 Beløp i tusen kroner Note 2015 2014 2015 2014 2014 89.786 69.706 174.251 135.174 287.370 + Renteinntekter og lignende inntekter 24.527 21.035 45.879 40.835 82.150 - Rentekostnader og lignende kostnader 65.259 48.671 128.373 94.339 205.219 = Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1 1 2 1 1 + Utbytte av verdipapirer med variabel avkastning 20.129 5.093 38.057 10.120 25.170 + Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 719 819 1.431 1.314 2.833 - Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 89.844 69.761 174.349 135.263 287.559 24.527 21.035 45.879 40.835 82.150 65.316 48.726 128.470 94.428 205.409 1 1 2 1 1 20.129 5.093 38.057 10.120 25.170 719 819 1.431 1.314 2.833 2.203 2.407 3.591 4.703 8.409 + Netto verdiendring på 2.203 2.407 3.591 4.703 8.409 verdipapirer som er omløpsmidler 0 0 0 0 0 + Andre driftsinntekter 612 1.374 2.284 2.912 6.221 21.614 6.681 40.218 13.510 30.748 = Netto andre driftsinntekter 22.225 8.056 42.503 16.422 36.969 86.873 55.352 168.591 107.849 235.967 = Netto inntekter 87.542 56.782 170.973 110.850 242.378 24.981 15.398 49.440 30.240 66.802 - Lønn og generelle 26.594 17.751 54.413 35.364 76.929 administrasjonskostnader 680 1.929 1.246 3.956 23.104 - Avskrivninger m.v. av varige 776 2.302 1.438 4.704 29.006 driftsmidler og imm.eiend. 5.891 4.232 11.916 7.510 19.629 - Andre driftskostnader 3.402 2.957 6.981 4.983 14.405 31.552 21.559 62.602 41.707 109.536 = Driftskostnader 30.772 23.011 62.831 45.051 120.340 55.321 33.793 105.989 66.143 126.431 = Driftsresultat før tap 56.770 33.771 108.142 65.800 122.038 8.856 7.829 16.199 17.274 21.025 - Tap, og avsetninger til tap, 1,2 8.856 7.829 16.199 17.274 21.025 på utlån 46.465 25.964 89.791 48.869 105.406 = Resultat før skatt 47.914 25.942 91.943 48.526 101.013 12.553 7.017 24.314 13.202 28.841 - Skatt på ordinært resultat 12.944 7.011 24.895 13.109 27.657 33.912 18.947 65.477 35.667 76.565 = Resultat av ordinær drift etter skatt 34.969 18.931 67.048 35.417 73.356
Balanse Beløp i tusen kroner. YA Bank AS YA Holding ASA Konsern 30. jun. 31. des. 30. jun. 30. jun. 31. des. 30. jun. 2015 2014 2014 Beløp i tusen kroner Note 2015 2014 2014 52.942 52.673 52.266 Kontanter og fordringer på sentralbanker 52.942 52.673 52.266 423.924 317.666 415.734 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 438.632 330.974 425.465 3.268.684 2.657.012 2.288.479 Utlån til og fordringer på kunder 2 3.268.684 2.657.012 2.288.479-75.490-72.433-71.364 Nedskrivning på utlån -75.490-72.433-71.364 799.285 212.694 390.510 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 799.300 212.708 390.525 0 0 0 Goodwill 0 0 5.522 2.712 2.712 2.998 Utsatt skattefordel 5.911 5.911 4.967 3.501 3.250 19.602 Andre immaterielle eiendeler 2.827 2.576 18.927 1.527 762 867 Varige driftsmidler 2.239 1.643 1.739 5.696 763 756 Andre eiendeler 1.615 999 1.391 6.347 1.375 478 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 6.347 1.375 478 4.489.128 3.176.475 3.100.324 Sum eiendeler 4.503.006 3.193.439 3.118.395 3.507.456 2.668.750 2.588.987 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.507.456 2.668.750 2.588.987 62.081 77.069 78.525 Annen gjeld 65.215 45.028 80.047 0 0 0 Utbytte 0 34.925 0 51.983 28.987 37.683 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 51.983 28.987 37.683 440.000 40.000 40.000 Ansvarlig lånekapital 440.000 40.000 40.000 286.057 285.594 284.206 Innskutt egenkapital 305.796 305.334 304.536 141.551 76.075 70.922 Opptjent egenkapital 132.556 70.415 67.141 4.489.128 3.176.475 3.100.324 Sum gjeld og egenkapital 4.503.006 3.193.439 3.118.395
Noter Beløp i tusen kroner. 1. Tapsavsetninger i resultatet Januar - Juni Året 2015 2014 2014 Kostnadsførte konstaterte tap 16.750 17.265 33.939 Tilbakeføring av tidligere konstaterte tap 3.614 839 14.831 Nye individuelle nedskrivninger 13.945 14.057 20.192 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger 9.882 13.208 19.776 Endring i gruppenedskrivninger på utlån -1.000 0 1.500 Tap på utlån i resultatet i perioden 16.199 17.274 21.025 2. Misligholdte- og tapsutsatte engasjement i balansen 30. juni 30. juni 31 des. 2015 2014 2014 Akkumulerte misligholdte engasjement * 210.922 188.268 187.811 Akkumulerte tapsavsetninger på misligholdte engasjement 75.490 71.364 72.433 Netto misligholdte engasjement 135.432 116.904 115.379 * Lån som er oppsagt av ya Bank pga. lånet er mer enn 75 dager i restanse 3. Poster utenfor balansen 30. juni 30. juni 31 des. 2015 2014 2014 Garantiansvar 0 0 0 Udisponerte rammekreditter 2.042.945 1.812.442 1.937.734 Sum 2.042.945 1.812.442 1.937.734 4. Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning for ya Bank samt ya Holding er at den ansvarlige kapitalen skal utgjøre 13,5% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. 30. juni 30. juni 31 des. 2015 2014 2014 Ansvarlig kapital 464.107 336.777 398.419 Beregningsgrunnlaget 3.086.670 2.167.435 2.452.781 Kapitaldekningsprosent ya Bank 15,0 % 15,5 % 16,2 % Kjernekapitaldekningsprosent ya Bank 13,7 % 13,7 % 14,6 % 5. Annet Regnskapstall pr. 31.12.2014 er revidert og godkjent av revisor. Regnskapet pr. 30.06.2015 har vært gjenstand for forenklet revisorkontroll. Regnskapet er ført etter gjeldende lover og forskrifter for norske banker.
Banken som begeistrer ya Holding ASA Postboks 7104 Majorstuen 0360 Oslo Telefon 23 20 46 00