Delårsrapport pr. 30.6.2010 Nordea Eiendomskreditt AS
Nordea Eiendomskreditt AS (Tallene i parentes er fjorårets tilsvarende tall for selskapet) Nordea Eiendomskreditts formål er å yte og erverve bolighypoteklån, samt å finansiere utlånsvirksomheten hovedsaklig ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett til dekning i selskapets sikkerhetsmasse. Resultatregnskap Nordea Eiendomskreditt AS oppnådde i første halvår 2010 et resultat av ordinær drift etter tap, men før skatt på 240,0 mill. kroner (172,2 mill. kroner). Resultatet tilsvarer en avkastning på gjennomsnittlig egenkapital (inklusiv opparbeidet overskudd) etter skatt på 10,8% (8,8%) beregnet på årsbasis. Netto renteinntekter var 318,8 mill. kroner pr. 30.06.2010 (219,6 mill. kroner), eller 1,08% (1,79%) av gjennomsnittlig forvaltningskapital beregnet på årsbasis. Samlede driftskostnader utgjorde 40,9 mill. kroner (21,0 mill. kroner) eller 0,14 % (0,17 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital beregnet på årsbasis. Tap på utlån er bokført med 49,5 mill. kroner. Av beløpet gjelder 46,0 mill. kroner avsetning for tap på grupper av utlån, mens 3,5 mill. kroner gjelder avsetning for tap på individuelle lån. På samme tidspunkt i fjor var det bokført tap på 25,1 mill. kroner. Forvaltningskapitalen pr. 30.06.2010 var på 82.533,5 mill. kroner (24.611,7 mill. kroner). Egenkapital og kapitaldekning Selskapets aksjekapital er på kr 1.534 mill. Samlet egenkapital pr. 30.06.2010 inklusiv udisponert overskudd etter skatt utgjør 3.531 mill. kroner. Selskapets netto ansvarlige kapital var ved utgangen av andre kvartal på 3.275 mill. kroner iht. Basel IIregelverket (2.495 mill. kroner) og består i sin helhet av kjernekapital. Risikovektede eiendeler før overgangsregler beløp seg til 14.634 mill. kroner ved utgangen av andre kvartal, mot 36.675 mill. kroner etter overgangsregler. Kapitaldekningen var 22,4% før overgangsregler og 8,9% etter overgangsregler. Det er ikke tatt hensyn til periodens resultat ved beregning av kapitaldekningen, da resultatet ikke er revidert. Den ansvarlige kapitalen er 2.104 mill. høyere enn kapitalkravet på 1.711 mill. kroner i Pillar 1, før overgangsregler. Nærmere forklaring om overgangsreglene fremgår av note 7. Innlån Selskapet er i hovedsak finansiert av utstedte av obligasjoner med fortrinnsrett på 65,0 mrd. kroner og et kortsiktig innlån fra morbank på 13,4 mrd. kroner. Utlån Brutto utlån pr. 30.06.2010 utgjorde 82.330,5 mill. kroner (23.482,6 mill. kroner) som i sin helhet er boliglån som administreres av Nordea Bank Norge ASA. Av utlånsporteføljen inngår 78,8 mrd. kroner i sikkerhetsmassen. Dette tilsvarer en overdekning på 21,3% i forhold til de utstedte obligasjoner med fortrinnsrett.
Rentesikring Selskapet benytter renteswapper for å utligne renterisikoen som oppstår ved at utlån og innlån har forskjellig rentebindingstid. Selskapet har ved utgangen av andre kvartal renteswapper til en nominell verdi av 5,9 mrd. kroner. I tråd med IFRS-regelverket bokføres renteswapper og de sikrede fastrenteutlån til virkelig verdi. Mislighold og overtatte pant Pr. 30.06.2010 var der misligholdte lån på 96,1 mill. kroner i Nordea Eiendomskreditts utlånsportefølje (18,3 mill. kroner). Dette tilsvarer 0,12% (0,08%) av utlånsporteføljen. Eierforhold Nordea Bank Norge ASA eier samtlige aksjer i Nordea Eiendomskreditt AS. Oslo, den 11. august 2010 Nordea Eiendomskreditt AS Styret
Finansielle nøkkeltall Utdrag fra resultatregnskapet (NOK mill.) Pr. 30.6.2010 Pr. 30.6.2009 2009 Netto renteinntekter 318,8 220,0 334,6 Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter -1,0-1,0 0,6 Øvrige inntekter 12,6 0,3 4,4 Sum driftsinntekter 330,4 218,0 339,6 Personalkostnader -3,8-14,0-34,3 Andre driftskostnader -37,1-7,0-13,6 Sum driftskostnader -40,9-21,0-47,9 Tap (negative tall = tilbakeføring) 49,5 25,0-5,1 Resultat av ordinær drift 240,0 172,0 296,7 Skattekostnad 67,2 48,0 75,1 Resultat etter skatt 172,8 124,0 221,6 Utdrag fra balansen (NOK mill.) Pr. 30.6.2010 Pr. 30.6.2009 2009 Nedbetalingslån 82.330,5 23.483,0 57,2 Tapsavsetninger -49,5-31,0 - Andre eiendeler 252,5 1.161,0 3.382,1 Lån opptatt ved utstedelse av verdipapirer 65.000,0 1.184,0 - Annen gjeld 14.002,3 20.765,0 678,2 Egenkapital 3.531,2 2.663,0 2.760,8 Forvaltningskapital 82.533,5 24.612,0 3.439,0 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 59.603,4 24.571,0 19.913,5 Nøkkeltall Pr. 30.6.2010 Pr. 30.6.2009 2009 Fortjeneste pr. aksje (hele kroner) årsbasis 22,72 8,08 14,45 Egenkapital pr. aksje (hele kroner) 230,25 173,64 180,02 Antall aksjer (i mill.) 15,34 15,34 15,34 Netto renteinntekter (i % av GFK) på årsbasis 1,08 % 1,79 % 1,68 % Resultat (i % av GFK) på årsbasis 0,58 % 1,01 % 1,11 % Driftskostnader (i % av GFK) på årsbasis 0,14 % 0,17 % 0,24 % Kostnad/Inntekt 12,39 % 9,60 % 14,11 % Kjernekapitaldekning, før overgangsregler 22,38 % 17,90 % 152,24 % Kapitaldekning, før overgangsregler 22,38 % 17,90 % 152,24 % Kjernekapitaldekning 8,93 % 13,20 % 152,24 % Kapitaldekning 8,93 % 13,20 % 152,24 % Ansvarlig kapital (NOK mill.) 1) 3.275 2.495 2.757 Risikovektet balanse, etter overgangsregler (NOK mill.) 36.675 18.908 1.811 Egenkapitalandel 4,28 % 10,82 % 80,28 % Avkastning gjennomsnittlig EK på årsbasis 10,78 % 8,82 % 7,91 % 1) for 2009 er årsresultatet inkludert, mens periodens resultat ikke er inkludert for delårstallene.
Resultatregnskap NOK 1000 Note Pr. 30.06.2010 Pr. 30.06.2009 2. kvartal 2010 2. kvartal 2009 Renter og lignende inntekter av innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner 7.012 9.220-299 3.270 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 1.020.856 586.171 652.571 257.501 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 0 1.492 0 750 Andre renteinntekter og lignende inntekter (inkl. swaps SAP) 373.277 59 373.277 59 Sum renteinntekter og lignende inntekter 1.401.145 596.942 1.025.549 261.580 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 77.484 306.295 58.538 121.367 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer (inkl. swaps Agr.) 596.183 45.283 384.952 24.614 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 3.737 Andre rentekostnader og lignende kostnader (inkl. swaps SAP) 404.956 25.755 394.221 18.107 Sum rentekostnader og lignende kostnader 1.082.360 377.333 837.711 164.088 Netto renteinntekter 318.785 219.609 187.838 97.492 Sum provisjonsinntekter 12.346 252 7.774 61 Sum gebyrer og provisjonskostnader 4 481 3 158 Urealiserte gevinster/tap på finansielle eiendeler -968-1.083-566 675 Realiserte gevinster/tap på finansielle eiendeler 0-61 0 Sum netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle instrumenter 3-968 -1.144-566 675 Andre driftsinntekter 215 215 Gevinst ved salg av anleggsmidler 0 0 Sum andre driftsinntekter 215 0 215 0 Netto inntekter 330.373 218.236 195.257 98.070 Lønn 3.418 8.867 980 3.306 Pensjoner 104 2.815 42 1.408 Sosiale kostnader 306 2.188 106 1.135 Administrasjonskostnader 36.838 4.731 23.882 2.605 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 40.666 18.601 25.010 8.454 Sum avskrivninger 0 194 0 84 Driftskostnader faste eiendommer 66 48 Andre driftskostnader 255 2.099 79 1.425 Sum andre driftskostnader 255 2.165 79 1.473 Totalsum driftskostnader 40.921 20.960 25.089 10.011 Driftsresultat før tap og skatt 289.452 197.276 170.168 88.059 Tap på utlån, garantier m.v. (negative tall er tilbakeførte tap) 4 49.471 25.076 49.477 13.625 Resultat før skatt 239.981 172.200 120.691 74.434 Skatt på ordinært resultat 67.195 48.336 33.793 20.941 Driftsresultat etter skatt 172.786 123.864 86.897 53.493 Som tilskrives: Aksjonærene i Nordea Eiendomskreditt AS 172.786 123.864 86.897 53.493 Minoritetsinteresser Sum disponert 172.786 123.864 86.897 53.493
Utvidet resultatregnskap etter IAS 1 NOK 1000 1. halvår 2010 2. kvartal 2010 1. halvår 2009 2. kvartal 2009 Resultat for perioden 172.786 86.897 123.864 53.493 Netto inntekt ført direkte mot egenkapitalen 0 0 0 0 Totalresultat 172.786 86.897 123.864 53.493 Tildeles: Aksjonærene i Nordea Eiendomskreditt AS 172.786 86.897 123.864 53.493 Minoritetsinteresser 0 0 0 0 Sum 172.786 86.897 123.864 53.493 Balanse Eiendeler Note Pr. 30.06.2010 Pr. 30.06.2009 Pr. 31.12.2009 NOK 1000 Sum kontanter og fordringer på sentralbanker 4 2 Utlån og fordringer uten avtalt løpetid 32.205 263.143 8.417 Utlån og fordringer med avtalt løpetid 500.000 3.147.000 Sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 32.205 763.143 3.155.417 Nedbetalingslån 82.330.467 23.482.583 57.190 Nedskrivninger på individuelle utlån 4-3.485-1.387 0 Nedskrivninger på grupper av utlån 4-46.000-30.100 Sum netto utlån til og fordringer på kunder 82.280.982 23.451.096 57.190 Rentebærende verdipapirer med fast avkastning Sertifikater og obligasjoner utstedt av det offentlige 49.983 0 Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre Sum rentebærende verdipapirer med fast avkastning 0 49.983 0 Utsatt skattefordel 4.232 4.144 Sum immaterielle eiendeler 0 4.232 4.144 Varige driftsmidler Maskiner, inventar og transportmidler 2.241 0 Bygninger og faste eiendommer 1.694 0 Sum varige driftsmidler 0 3.935 0 Finansielle instrumenter 6 94.939 154.948 0 Andre eiendeler 751 1.680 221.865 Sum andre eiendeler 95.691 156.628 221.865 Opptjente ikke innbetalte inntekter 124.652 182.355 232 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 0 359 172 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 124.652 182.714 404 Sum eiendeler 82.533.531 24.611.737 3.439.022 Note 5
Gjeld og egenkapital Pr. 30.06.2010 Pr. 30.06.2009 Pr. 31.12.2009 NOK 1000 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 59.840 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 13.400.000 19.834.723 0 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 13.400.000 19.834.723 59.840 Obligasjonsgjeld og andre langsiktige låneopptak 65.000.000 1.415.873 0 - egne ikke-amortiserte obligasjoner 0-231.983 0 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 65.000.000 1.183.890 0 Finansielle instrumenter 6 145.863 186.064 2.587 Betalbar skatt 370.036 48.271 76.208 Leverandørgjeld 0 2.057 375 Annen gjeld 76.035 45.235 1.059 Sum annen gjeld 591.933 281.627 80.229 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 7.257 125.183 15.983 Pensjonsforpliktelser 2.152 23.056 22.144 Utsatt skatt 977 Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 3.129 23.056 22.144 Ansvarlig lån 0 500.000 500.000 Medlemsinnskudd som skal tilbakebetales 0 249 0 Sum ansvarlig lånekapital 0 500.249 500.000 Aksjekapital 1.533.627 1.533.627 1.533.627 Annen egenkapital 1.824.799 1.005.518 1.005.605 Fond for urealiserte gevinster 0 0 Sum 3.358.426 2.539.145 2.539.232 Periodens resultat etter skatt 172.786 123.864 221.594 Sum egenkapital 3.531.212 2.663.009 2.760.826 Sum gjeld og egenkapital 82.533.531 24.611.737 3.439.023 Note 5
Oppstilling over endringer i egenkapitalen Bunden egenkapital NOK 1000 Aksjekapial 1) gevinster Fond for urealiserte Ubunden egenkapital Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse 1. januar 2010 1.533.627 0 1.227.199 2.760.826 Mottatt konsernbidrag 597.600 597.600 Aksjebasert betaling 0 Tilført fra årets resultat 172.786 172.786 Balanse 30. juni 2010 1.533.627 0 1.997.585 3.531.212 NOK 1000 Aksjekapial 1) gevinster Fond for urealiserte Ubunden egenkapital Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse 1. januar 2009 1.533.627 0 1.250.226 2.783.853 Utbetalt konsernbidrag for 2008-244.800-244.800 Aksjebasert betaling 92 92 Tilført fra årets resultat 123.864 123.864 Balanse 30. juni 2009 1.533.627 0 1.129.382 2.663.009 1 Selskapets aksjekapital pr. 30.6.2010 var på NOK 1.533.626.900,-. Antall aksjer var 15.336.269, hver pålydende NOK 100,-. Alle aksjene er eiet av Nordea Bank Norge ASA. Bunden egenkapital Kontantstrømanalyse NOK 1000 Pr. 30.06 2010 Pr. 30.06 2009 Hele 2009 Resultat før skatt 239.981 172.200 296.741 Skattekostnad (67.195) (48.336) (75.147) Ordinære avskrivninger 0 194 337 Endring i avsetning til dekning av tap 49.485 25.046 (6.441) Tilført fra årets virksomhet 222.271 149.104 215.490 Endring av utlånsvolum (82.273.277) (71.383) 23.354.010 Økning i gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 65.000.000 (5.605) (1.189.494) Endring av gjeld til kredittinstitusjoner 13.340.160 509.111 (19.265.772) Endring av øvrige fordringer 6.071 94.019 211.180 Endring av øvrig gjeld 483.961 (200.743) (512.253) A Netto kontantstrøm fra driften (3.220.814) 474.503 2.813.161 Tilgang varige driftsmidler 0 (54) 3.740 Plassering i bankinnskudd med avtalt løpetid 3.147.000 0 (2.647.000) Reduksjon av ansvarlig lån (500.000) 0 0 Endring av beholdning av ihendehaverobligasjoner emittert av andre 0 (4) 49.979 B Netto kontantstrøm fra investeringer 2.647.000 (58) (2.593.281) Mottatt (utbetalt) konsernbidrag. 597.600 (244.800) (244.800) Reduksjon i innbetalte medlemsinnskudd 0 0 (249) Ført direkte mot EK 0 92 179 C Netto kontantstrøm fra finansiering 597.600 (244.708) (244.870) A+B+C Netto likviditetsendring 23.786 229.737 (24.990) Likviditetsbeholdning pr. 1.1. 8.419 33.409 33.409 Likviditetsbeholdning pr. 30.6./31.12. 32.205 263.146 8.419
Noter til regnskapet Note 1 Regnskapsprinsipper Nordea Eiendomskreditts selskapsregnskap er utarbeidet i samsvar med regnskapsloven og International Financial Reporting Standards (IFRS), fastsatt av EU. Regnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2010 presenteres i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. Regnskapet ble for første gang utarbeidet i samsvar med prinsippene i IFRS pr. 30.6.2007, men behandling av pensjoner har fra 1.1.2005 fulgt IAS 19 Ytelser til ansatte, i tråd med NRS 6 som ble vedtatt i september 2005. Regnskapsprinsippene er uendret i forhold til årsrapporten for 2009. Note 2 Segmentinformasjon Nordea Eiendomskreditt er vurdert å ha ett virksomhetssegment. Dette følger av måten selskapet er organisert og ledet, herunder systemet for internrapportering hvor virksomheten i det alt vesentlige styres som ett segment. De tjenester Nordea Eiendomskreditt leverer anses å være gjenstand for samme risiko og avkastningskrav. Nordea Eiendomskreditt inngår i segmentet Nordic Banking i Nordea Bank Norge konsernet. Note 3 Netto gevinster og tap på finansielle instrumenter NOK 1000 1. hå. 2010 1. hå. 2009 Hele 2009 Aksjer Rentebærende verdipapirer 276-3.481 Andre finansielle instrumenter -968-1.236 4.243 Valutagevinster/tap -183-183 Sum -968-1.143 579 Netto gevinster og tap for kategorier av finansielle instrumenter NOK 1000 1. hå. 2010 1. hå. 2009 Hele 2009 Tilgjengelig for salg, realisert Valutainstrumenter 0-183 -183 Finansielle instrumenter i sikringsporteføljen -968-961 762 - herav netto gevinst/tap på sikrede poster 94.939-2.064-15.442 - herav netto gevinst/tap på sikringsinstrumenter -95.907 1.104 16.204 Sum -968-1.143 579
Note 4 Tap på utlån og nedskrivning på utlån med verdifall Tap på utlån NOK 1000 1. hå. 2010 1. hå. 2009 Periodens endring i nedskrivninger på individuelle lån 3.485-1.054 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av lån 46.000 26.100 Konstaterte tap i perioden 0 76 Inngang på tidligere konstaterte tap -14-46 Sum tap på utlån 49.471 25.076 Avstemming av nedskrivninger på utlån med verdifall NOK 1000 1. halvår 2010 1. halvår 2009 Individuelt vurderte lån Utlånsgrupper Sum Individuelt vurderte lån Utlåns-grupper Nedskrivninger pr. 1. januar 0 0 0 2.441 4.000 6.441 Økte nedskrivninger i perioden 0 0 0 0 0 0 Nye nedskrivninger i perioden 3.485 46.000 49.485 0 26.500 26.500 Tilbakeførte nedskrivninger i perioden 0 0 0-1.054-400 -1.454 Sum endringer via resultatregnskapet 3.485 46.000 49.485-1.054 26.100 25.046 Nedskrivninger benyttet til dekning av konstaterte tap 0 0 0 0 0 0 Nedskrivninger pr. 30. juni 3.485 46.000 49.485 1.387 30.100 31.487 Sum Utlån og fordringer og nedskrivning for verdifall NOK 1000 30. jun. 2010 30. jun. 2009 Utlån og fordringer uten verdifall 82.320.699 23.436.251 Utlån og fordringer med verdifall; 9.768 46.333 - Tapsutsatte 2.523 46.333 - Misligholdte 7.245 0 Sum utlån og fordringer før nedskrivninger 82.330.467 23.482.584 Nedskrivninger på individuelt vurderte lån med verdifall -3.485-1.387 - Tapsutsatte -1.679-1.387 - Misligholdte -1.806 0 Nedskrivning på utlånsgrupper med verdifall -46.000-30.100 Sum nedskrivninger -49.485-31.487 Netto utlån og fordringer 82.280.982 23.451.096 Nøkkeltall 30. jun. 2010 30. jun. 2009 Andel utlån med verdifall, brutto 1, i % 0,01 0,20 Andel utlån med verdifall, netto 2, i % 0,01 0,19 Samlet nedskrivningsgrad 3, i % 0,06 0,13 Nedskrivningsgrad utlån med verdifall 4, i % 0,00 2,99 Misligholdte utlån uten verdifall 5, i NOK 1000 96.100 18.284 1 Individuelt vurderte utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger, i prosent av totale utlån og fordringer før nedskrivninger. 2 Individuelt vurderte utlån og fordringer med verdifall etter nedskrivninger, i prosent av totale utlån og fordringer før nedskrivninger. 3 Totalte nedkrivninger i prosent av totale utlån og fordringer før nedskrivninger. 4 Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån og fordringer, i prosent av individuelt vurderte utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger. 5 Misligholdte utlån og fordringer, ikke nedskrevet som følge av fremtidige kontantstrømmer (inkludert i Utlån og fordringer, uten verdifall)
Note 5 Klassifisering av finansielle instrumenter Av eiendelene listet opp under, er utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, utlån til og fordringer på kunder, rentebærende verdipapirer, derivater, samt påløpte renter av de nevnte postene, eksponert for kredittrisiko. Eksponeringen tilsvarer den bokførte verdien angitt i noten. Pr. 30.06.2010 Eiendeler NOK 1000 Utlån og fordringer Eiendeler til virkelig verdi over resultatet Derivater brukt til Tilgjengelig sikring for salg Ikkefinansielle eiendeler Sum Kontanter og innskudd i sentralbanker 0 0 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 32.205 32.205 Utlån til og fordringer på kunder 76.420.982 5.860.000 82.280.982 Rentebærende verdipapirer 0 Derivater 0 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen 94.939 94.939 Varige driftsmidler 0 Utsatt skattefordel 0 Andre eiendeler (kundefordringer) 751 751 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 124.652 124.652 Sum eiendeler 76.578.590 5.954.939 0 0 0 82.533.531 Gjeld NOK 1000 Gjeld til virkelig verdi over resultatet Derivater brukt til sikring Annen finansiell gjeld Ikkefinansiell gjeld Sum Innskudd fra kredittinstitusjoner 13.400.000 13.400.000 Utstedte verdipapirer 65.000.000 65.000.000 Derivater 145.863 145.863 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen 0 Betalbar skatt 370.036 370.036 Annen gjeld 77.012 77.012 Påløpte ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 7.257 7.257 Pensjonsforpliktelser 2.152 2.152 Ansvarlig lån 0 Sum gjeld 0 145.863 78.400.000 456.457 79.002.320
Pr. 30.06.2009 Eiendeler NOK 1000 Utlån og fordringer Eiendeler til virkelig verdi over resultatet Derivater brukt til Tilgjengelig sikring for salg Ikkefinansielle eiendeler Sum Kontanter og innskudd i sentralbanker 4 4 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 763.143 763.143 Utlån til og fordringer på kunder 21.228.246 2.222.850 23.451.096 Rentebærende verdipapirer 49.983 49.983 Derivater 72.538 72.538 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen 82.410 82.410 Varige driftsmidler 3.936 3.936 Utsatt skattefordel 4.232 4.232 Andre eiendeler (kundefordringer) 1.680 1.680 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 182.715 182.715 Sum eiendeler 22.175.788 2.355.243 72.538 0 8.168 24.611.737 Gjeld NOK 1000 Gjeld til virkelig verdi over resultatet Derivater brukt til sikring Annen finansiell gjeld Ikkefinansiell gjeld Sum Innskudd fra kredittinstitusjoner 19.834.723 19.834.723 Utstedte verdipapirer 875.000 308.890 1.183.890 Derivater 114.171 2.861 117.032 Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen 69.032 69.032 Betalbar skatt 48.271 48.271 Annen gjeld 47.292 47.292 Påløpte ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 125.183 125.183 Pensjonsforpliktelser 23.056 23.056 Ansvarlig lån 500.000 249 500.249 Sum gjeld 944.032 114.171 20.646.473 244.051 21.948.728
Note 6 Derivater Pr. 30.06.2010 Virkelig verdi (NOK 1000) Positiv Negativ Nominell verdi Derivater brukt som sikring Renteswapper 0 145.863 5.860.000 Sum 0 145.863 5.860.000 Sum derivater 0 145.863 5.860.000 Pr. 30.06.2009 Virkelig verdi (NOK 1000) Positiv Negativ Nominell verdi Derivater brukt som sikring Renteswapper 72.538 114.171 3.097.850 Sum 72.538 114.171 3.097.850 Sum derivater 72.538 114.171 3.097.850
Note 7 Kapitaldekning Nordea Eiendomskreditt er underlagt krav til ansvarlig kapital i henhold til Kapitalkravsforskriften. Ansvarlig kapital består av kjernekapital (i hovedsak innbetalt aksjekapital og annen egenkapital) og tilleggskapital (i hovedsak ansvarlig lånekapital). Nordea Eiendomskreditt har ikke ansvarlig lånekapital. Overgangsreglene som fastsatte at institusjoner som bruker IRB- metode for å beregne kapitalkravet, i 2007, 2008 og 2009 skulle ha en ansvarlig kapital på henholdsvis 95% (2007), 90% (2008) og 80% (2009) av det som Basel I regelverket ville gitt, ble sent i 2009 forlenget i ytterligere to år. For 2010 og 2011 gjelder derfor at kapitalkravet skal være 80% av det som Basel I regelverket ville gitt. Ansvarlig kapital NOK mill. 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 Kjernekapital 1 3.275 2.757 2.495 Sum ansvarlig kapital 3.275 2.757 2.495 1 Periodens delårsresultat er ikke inkludert i den ansvarlige kapitalen, da resultatet ikke er revidert. Kapitalkrav 30.06.2010 30.06.2010 31.12.2009 31.12.2009 30.06.2009 30.06.2009 NOK mill. Kapitalkrav Risiko vektede eiendeler Kapitalkrav Risiko vektede eiendeler Kapitalkrav Risiko vektede eiendeler Kredittrisiko 1.125 14.055 99 1.233 1.069 13.360 IRB grunnleggende metode 1.124 14.048 18 222 1.026 12.824 - hvorav bedriftskunder 0 0 0 0 1.020 12.750 - hvorav institusjoner 0 0 0 0 0 3 - hvorav massemarked 1.124 14.048 0 0 5 66 herav massemarked SMB 0 0 0 0 1 13 herav massemarked fast eiendom 959 11.991 0 0 3 36 herav massemarked øvrig 165 2.056 0 0 0 5 - hvorav andre 0 0 18 222 0 5 Standardmetode 1 7 81 1.011 43 537 - hvorav stat og statlige institusjoner 0 0 0 0 0 0 - hvorav andre 1 7 81 1.011 43 537 Markedsrisiko 0 0 0 0 0 0 Operasjonell risiko 46 579 46 578 46 578 Standardmetode 46 579 46 578 46 578 Delsum 1.171 14.634 145 1.811 1.115 13.938 Justeringer for minimumsgrenser Tilleggskrav iht. minimumsgrenser 1.763 22.041 0 0 398 4.970 Sum 2.935 36.675 145 1.811 1.513 18.908 Kapitaldekning 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 Kjernekapitaldekning inkl. resultat i % 9,4 % 152,2 % 13,9 % Kapitaldekning inkl. resultat i % 9,4 % 152,2 % 13,9 % Kjernekapitaldekning ekskl. resultat i % 8,9 % - 13,2 % Kapitaldekning ekskl. resultat i % 8,9 % - 13,2 % Minstekravet til kapitaldekning er 8,0%, og kravet har vært oppfylt gjennom hele perioden.
Kapitalkravanalyse Eksponeringsklasser pr. 30. juni 2010 Gj.snitt risikovekt Kapitalkrav (NOK mill.) Bedrifter 0 % 0 Institusjoner 0 % 0 Personkunder 16 % 1.124 Stat og statlige institusjoner 0 % 0 Andre 20 % 1 Sum kredittrisiko 16 % 1.125 Note 8 Risiko- og usikkerhetsfaktorer Nordea Eiendomskreditts virksomhet er begrenset til å yte pantesikrede boliglån og selskapet har dermed kun eksponering mot boligeiendomsmarkedet. Kredittrisiko knyttet til låntagernes evne til å betjene sine lån er den største risikofaktoren i selskapet, foruten prisutviklingen i eiendomsmarkedet. Til tross for usikkerhet om den markoøkonomiske utviklingen, forventes det ikke vesentlig økning i tapsutviklingen ettersom utlånsporteføljen i Nordea Eiendomskreditt vurderes å være godt sikret. Nordea Eiendomskreditt har også risikoer som markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko. For mer informasjon om risikosammensetningen, se årsberetningen for 2009. Det forventes ikke at de ovennevnte eksponeringene og risikoene vil ha noen vesentlig negativ effekt på selskapet de tre neste månedene. Note 9 Transaksjoner med nærstående parter For Nordea Eiendomskreditt vil nærstående parter omfatte morselskap, øvrige selskaper i Nordea-konsernet samt nøkkelpersoner i ledende stillinger. I februar 2010 har Nordea Eiendomskreditt overtatt den fulle risikoen for rente-, likviditets- og kredittap knyttet til den utlånsporteføljen som selskapet kjøpte fra morselskapet Nordea Bank Norge 2008 og 2009. I tråd med IFRS-regelverket, vises derfor porteføljen fra og med første kvartal 2010 i Nordea Eiendomskreditts balanse. Utlånsporteføljen på ca 80 mrd. kroner er fra samme tidspunkt fraregnet i Nordea Bank Norges balanse.
Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder Styret og daglig leder bekrefter at halvårsrapporten gir et riktig bilde av selskapets virksomhet, økonomiske stilling og resultat, og at risiko- og usikkerhetsfaktorer av betydning for selskapet er beskrevet på en rettvisende måte. Oslo, den 11. august 2010 Nordea Eiendomskreditt AS Jon Brenden Børre Gundersen Fanny Borgström Styreleder Eva Jarbekk Monica Blix Marianne Glatved Daglig leder