Sector Global Equity Kernel Fund Key Investor Information Document Contents English Class A USD (as representative share class for all share classes) Page 2 Norsk Class A USD (som representative andelsklasse for alle andelsklasser) Side 4 1
Sector Global Equity Kernel KIID document Class A USD Key Investor Information This document provides you with key investor information about this fund. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature and the risks of investing in this fund. You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest. Sector Global Equity Kernel (the Fund ), a sub-fund of Sector Capital Funds plc. Class A USD Shares, ISIN Code IE00BF8HKC94. The Fund is managed by Sector Omega AS (the Investment Manager ). Objective and Investment Policy The investment objective of the Fund is to maximize longterm total return relative to MSCI ACWI Index. The Fund will invest in global equities and equity related securities (i.e. shares or securities similar to shares). The equity securities include American, Global and European Depositary Receipts. A Depositary Receipt is a negotiable certificate held in a bank of one country representing an ownership interest in a specific number of shares in a corporation of another country which is traded on an exchange, independently from the shares of that corporation. The Fund may invest up to 10% in exchange traded funds (ETF s). Furthermore, the Fund may invest in money market instruments (e.g. easily transferable short term commercial paper) and debt securities (e.g. bonds issued by national governments, subject to a maximum investment in these assets of 10% of the Fund's total assets. The Fund may also invest in the following equity based derivative contracts, (i) Swaps; Swaps are agreements between two parties to exchange future payments in one financial asset for payments in another. Swaps must include an exchange of a principal amount at the maturity of or at the inception of the contract, (ii) Forwards; in Forwards the contract holders are obligated to buy or sell a financial asset at a specified price, at a specified quantity and on a specified future date, (iii) Contracts for Differences (CFD); a CFD is a type of futures or forward contract on a financial asset, a basket of financial assets or an index on financial assets, whereby differences in settlement prices can be made only through payment in cash, (iv) Convertibles; a Convertible is a note issued by a corporation which entitles the holder of the note (in this case the Fund) to convert it into shares in that issuing corporation, or into cash of equal value, at an agreed-upon price, and (v) Rights; Rights are notes issued by a company which gives the holder the right to purchase shares from that company at a specific price, within a certain time frame. Shares may be redeemed in the Fund on a daily basis. Your shares do not pay you income; instead the Fund reinvests income to grow your capital.. Risk and Reward Profile Typically lower rewards Typically higher rewards 1 2 3 4 5 6 7 Lower risk Higher risk Due to the Fund's lack of operating history, the risk rating is based on a calculated historical VaR for a test portfolio with a one year track record. As the risk rating is not derived from an actual portfolio, it may not be the Fund's actual risk level in the future. The risk category above is based on historic data and is no guarantee of the future risk level. The risk and reward category is not guaranteed and is likely to shift over time. Please note that the lowest category does not mean a risk-free investment. Liquidity Risk - Certain securities may become difficult to value, or sell at wanted price and time. Currency Risk - the Fund has exposure to securities that are issued in currencies other than the base currency of the Fund. As a result the Fund is subject to currency risk, which arises from changes in the exchange rates. 2
Sector Global Equity Kernel KIID document Class A USD Charges for this Fund The charges you pay are used to pay the costs of running the Fund, including the costs of marketing and distributing it. These charges reduce the potential growth of your investment. One-off charges taken before or after you invest Max fees Entry Fee Up to 5% Exit Fee 0.00% Charges taken from the Fund over a year The Fund does not charge exit fees. The entry fee may be up to 5% of the Net Asset Value of the relevant Shares. Due to the Fund's lack of operating history, the ongoing charges figure is an estimate and assumes that the Fund will have a net asset value of $50 million over a 12 month period. Ongoing Charges 1.5% Charges taken from the Fund under certain specific conditions Actual ongoing charges may vary from year to year. The ongoing Performance Fee N/A charges figure excludes the portfolio transaction costs (other than entry/exit charges paid by the Fund when buying units in other collective investment schemes). More detailed information on charges may be found in Fees and Expenses section of the prospectus. Past Performance The Fund was launched on 4 December 2013 and accordingly, there is insufficient data to provide a useful indication of past performance. Practical Information The Depositary is BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited Further information on the Fund including copies of the prospectus, supplement, latest annual reports and half-yearly reports are available from the administrator, BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited. These documents are published in English and are available free of charge. Latest fund prices will be published on www.bloomberg.com and on www.morningstar.no The tax regime applicable to the Fund in Ireland may have an impact on the personal tax position of the investor. Sector Capital Funds Plc (the Company ) may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the prospectus for the Fund. This key investor information is accurate as at 4 December 2013. The base currency of the Fund is US Dollar. Class A USD Shares has been chosen as the representative share class for A EUR Shares, Class A NOK Shares, Class A SEK Shares, Class B USD Shares, Class B EUR Shares, Class B NOK Shares, Class B SEK Shares, Class C USD Shares, Class C EUR Shares, Class C NOK Shares, Class C SEK Shares, Class P USD Shares, Class P NOK Shares and Class L NOK Shares. Further information in relation to these other share classes is available in the Fund s supplement. The Company is authorised in Ireland and regulated by the Central Bank of Ireland and is structured as an umbrella fund with segregated liability between sub-funds. This means that the holdings of the Fund are maintained separately under Irish law from the holdings of other sub-funds of the Company and your investment in the Fund will not be affected by any claims against other sub-funds of the Company. The Investment Manager is regulated/supervised by The Financial Supervisory Authority of Norway. 3
Sector Global Equity Kernel Fund KIID document Nøkkelinformasjon Dette dokumentet gir deg nøkkelinformasjon om fondet. Dokumentet er ikke markedsføringsmateriale. Informasjonen er lovpålagt for å hjelpe deg å forstå fondets kjennetegn og risikoen ved å investere i fondet. Du anbefales å lese nøkkelinformasjonen så du kan ta en velfundert beslutning om du vil tegne andeler i fondet. Sector Global Equity Kernel ( Fondet ), et underfond av Sector Capital Funds plc. Class A USD andeler, ISIN-kode IE00BF8HKC94. Fondet forvaltes av Sector Omega AS ( Forvalter ) Investeringsmål og -strategi Fondets investeringsmål er å oppnå attraktiv langsiktig avkastning relativ til MSCI ACWI Index ("Indeksen ). Forvalter vil prøve å nå Fondets investeringsmål ved å investere i globale egenkapital og egenkapital relaterte verdipapirer (for eksempel aksjer eller aksjerelaterte verdipapirer). Aktuelle aksjerelaterte verdipapirer vil være American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts og European Depositary Receipts. En Depositary Receipt er et omsettelig sertifikat, holdt av en bank i et land, som representerer eierskap i en aksje notert i et annet land. Fondet kan investere opp til 10% av sine midler i andre fond, inkludert børsnoterte fond (ETF er) som selv investerer i globale aksjer. Fondet kan investere opp til 10% av sine midler i Money Market Instruments (for eksempel lett omsettelige kortsiktige sertifikater) og gjeldsinstrumenter (som for eksempel statsobligasjoner) Fondet kan også investere i følgende aksjerelaterte derivatkontrakter, (i) Bytteavtaler (swaps); swaps er avtaler mellom to parter om å bytte framtidige utbetalinger fra et verdipapir, med utbetalinger fra et annet. Swaps innebærer oppgjør av hovedstol enten ved avtalens åpnings- eller forfallsdato, (ii) Forwardterminer; ved forwardterminer har kontraktspartene en plikt til å kjøpe eller selge et spesifisert antall finansielle instrumenter til en spesifisert pris på en framtidig spesifisert dato, (iii) Contracts for Differences (CFD); en CFD er en type termin knyttet til et finansielt instrument, en gruppe finansielle instrumenter, eller en indeks på finansielle instrumenter, hvor forskjeller i verdi kun kan gjøres opp i form av kontanter, (iv) Konvertibler; konvertibler er verdipapir utstedt av et selskap som gir eier (i dette tilfellet Fondet) rett til å konvertere konvertiblene til aksjer i utstederselskapet, eller tilsvarende verdi i kontanter, og (v) Tegningsrettigheter; tegningsrettigheter er verdipapirer som innenfor et gitt tidsrom gir eier rett til å kjøpe aksjer, til en gitt pris, i selskapet som har utstedt disse. Andeler i Fondet kan innløses på daglig basis. En eventuell verdiøkning på andelene utbetales ikke løpende, men reinvesteres slik at verdien på andelene økes tilsvarende. Risiko- og avkastningsprofil Lavere mulig avkastning Høyere mulig avkastnng 1 2 3 4 5 6 7 Lavere risiko Høyere risiko Som følge av at fondet er nyetablert er risikokategoriseringen ovenfor basert på beregnet risikojustert avkastning (VaR) for en faktisk testportefølje med ett års tidshorisont. Dette medfører at fondets risiko og avkastningsprofil vist over ikke nødvendigvis reflekterer fondets reelle risikonivå i fremtiden. En kategorisering av risiko og avkastning på generell basis, er basert på historiske data og vil derfor ikke kunne garantere fremtidig risikonivå. Risiko- og avkastningskategoriseringen kan ikke garanteres og vil sannsynligvis endre seg over tid. Den laveste risikoklassifiseringen innebærer ikke at investeringen er risikofri. Likviditetsrisiko Enkelte verdipapirer kan være vanskelig å verdsette, eller selge til ønsket pris og tidspunkt. Valutarisiko Fondet er investert i aksjer og verdipapirer som er utstedt i en annen valuta en fondets basisvaluta. Som følge av dette vil Fondet være eksponert for den valutarisiko som oppstår som følge av valutakursendringer. 4
Sector Global Equity Kernel Fund KIID document Kostnader Gebyrene du betaler dekker kostnadene ved å drive Fondet, inkludert kostnadene knyttet til markedsføring og distribusjon. Disse kostnadene reduserer den potensielle avkastningen på investeringen din. Engangsgebyrer ved tegning og innløsning Tegningsgebyr Opp til 5.00% Innløsningsgebyr 0.00% Kostnader som årlig belastes Fondet Løpende kostnader 1.50% Ved tegning av andeler i fondet kan det blir belastet et tegningsgebyr på opp til 5% av investert beløp. En innløsning av andeler i Fondet belastes ikke med innløsningsgebyr. Som følge av at fondet er nyetablert er kostnadene basert på et estimat og forutsetter at fondet har 50MUSD under forvaltning over en 12 måneders periode. Kostnader som kan belastes Fondet under spesielle forhold Resultatavhengig godtgjørelse I/A Faktiske løpende kostnader kan variere fra år til år. De løpende kostnader innkluderer ikke transaksjonskostnader knyttet til investeringer som gjøres i porteføljen (bortsett fra tegnings og innløsningskostnader knyttet til investeringer som Fondet gjør i andre UCITs fond eller strukturer). Mer detaljert informasjon om Fondets kostnader finnes i Fondets prospekt under avsnittet «Fees and Expenses». Historisk avkastning Fondet ble godkjent av den irske sentralbanken i 4 desember 2013 og har derfor ikke tilgjengelig avkastningstall som gjør at man kan vise historisk avkastning. Praktisk informasjon BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited er depotmottaker. Ytteligere informasjon om Fondet, inkludert prospektet, supplementet, års- og halvårsrapporter, kan fås ved henvendelse til Fondets administrator, BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited. Dokumentene er tilgjengelig på engelsk og kan fås kostnadsfritt. Siste andelsverdi vil bli publisert på www.bloomberg.com og på Irish Stock Exchange, www.ise.ie Skattereglene som gjelder for Fondet i dets hjemland, Irland, kan påvirke en potensiell investors egen skatteposisjon. Sector Capital Funds Plc ( Selskapet ) kan bare holdes ansvarlig for opplysninger i nøkkelinformasjonen som er villedende, unøyaktige eller inkonsistente i forhold til opplysninger i relevante deler av prospektet hva angår Fondet. Informasjonen i dette dokumentet er sist oppdatert per 4 desember 2013. Fondets basevaluta er US Dollar. Class A USD andeler er valgt som representativ andelsklasse for Class A EUR andeler, Class A NOK andeler, Class A SEK andeler, Class B USD andeler, Class B EUR andeler, Class B NOK andeler, Class B SEK andeler, Class C USD andeler, Class C EUR andeler, Class C NOK andeler, Class C SEK andeler, Class P USD andeler, Class P NOK andeler og Class L NOK andeler. Ytterligere informasjon om andelsklassene er tilgjengelig i Fondets supplement. Selskapet er autorisert i Irland, regulert av den irske sentralbanken og er strukturert som et paraplyfond med adskilt ansvar mellom underfondene. Dette innebærer at Fondets eiendeler er segregert og holdes adskilt under irsk lov fra eiendelene til andre underfond av Selskapet. Din investering i Fondet vil ikke bli berørt av et krav mot et annet underfond av Selskapet. Forvalter er godkjent i Norge og under tilsyn av Finanstilsynet. 5