Reguleringer og rammebetingelser Sparebankforeningens medlemsmøte Bergen 1. november 2017 Finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen
Hva skal jeg snakke om? Økonomisk bakgrunn Bankenes resultater og soliditet Boligmarkedet Forbrukslån 2 Endres i topp-/bunntekst
Prosent BNP-vekst Fastlands-Norge 7 6 5 4 3 2 1 0-1 -2 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 BNP Fastlands-Norge Anslag, Statistisk sentralbyrå Anslag, Norges Bank Anslag, Finansdepartementet Kilder: Statistisk sentralbyrå, Norges Bank og Finansdepartementet 3
Tolvmånedersvekst i innenlandsk kreditt (K2) 25 20 15 10 5 0-5 -10 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 Publikum Ikke-finansielle foretak Husholdninger mv. Kilde: Statistisk sentralbyrå 4
Utlånsvekst fra norske banker og utenlandske filialer Personkunder Bedriftskunder Kilde: Finanstilsynet 5
Problemengasjementer i banker Kilde: Finanstilsynet 6
Netto renteinntekter og rentemargin Kilde: Finanstilsynet 7
Lønnsomhet i norske banker Egenkapitalavkastning Resultat, driftskostnader og utlånstap Kilder: Finanstilsynet, Norges Bank (statsoblig.) 8
Ren kjernekapitaldekning Kilde: Finanstilsynet 9
Uvektet kjernekapitalandel Kilde: Finanstilsynet 10
Uvektet kjernekapitalandel i EU Kilde. EBA Risk Dashboard. Utvalg: største banker i hvert land, totalt 189 banker. Tall pr 30.06.2017 11
Pilar 2 Finanstilsynets rundskriv 12/2016. Ren kjernekapital. Skal dekke risikoer som foretaket er utsatt for og som ikke, eller bare delvis, er dekket i pilar 1. Ett vedtak med ett krav ikke en sum av enkeltvedtak. Kravet fastsettes ut fra en samlet skjønnsmessig vurdering med støtte i kvantitative metoder for å vurdere foretakenes samlede risikonivå og tilhørende kapitalbehov (SREP). Krav kan ikke endres på grunnlag av partielle vurderinger av risiko. Krever helhetlig vurdering av risiko og tilhørende kapitalbehov. 12 Endres i topp-/bunntekst
Boligpriser Nominelle priser Regionale priser Kilder: Eiendomsverdi, Eiendom Norge og Finn.no
Boligmarkedet hva skjer? 1. Korreksjon med påfølgende stabilisering, eller 2. Begynnelsen på et kraftig og langvarig prisfall, eller 3. En pause før prisveksten igjen tiltar? For tidlig å si, men så langt en naturlig avkjøling etter overoppheting ingen dramatikk. Prisene kan fortsatt falle i noe tid uten at det er et krakk, og det er fare for at prisveksten igjen tiltar. Fallhøyde: Bedre at prisene faller nå enn senere. 14 Endres i topp-/bunntekst
Boligmarkedet - drivkrefter Viktige årsaker til prisfallet: Ekstrem prisvekst fram til i vår Høy boligbygging Lavere befolkningsvekst Faktorer som gir fare for at prisveksten igjen tiltar Lav rente Økt inntektsvekst Økonomisk oppgang/bedret arbeidsmarked Noe innstramming i boliglånsforskriften fra årsskiftet, men utlånsveksten har holdt seg like høy Gjeldsfyrt prisoppgang er ikke bærekraftig 15 Endres i topp-/bunntekst
Boliglånsforskriften Erstattet forskriften som utløp 31. des. 2016 (endringer i rødt): stresstest av låntagers gjeldsbetjeningsevne må tåle en renteøkning på 5 prosentpoeng, en grense for gjeldsgrad (total gjeld skal ikke overstige 5 ganger brutto årsinntekt, nytt vilkår), grense for belåningsgrad (maksimalt 85%, og en ny grense på 60 % for lån med pant i sekundærboliger i Oslo, tilleggssikkerhet kan medregnes), krav til nedbetaling (lån med pant i bolig med en belåningsgrad over 60% (strammet inn fra 70%) må nedbetales med 2,5% pr år, eller med et beløp tilsvarende et annuitetslån beregnet med 30 års nedbetalingstid), og en fartsgrense (maksimalt 10% av utlånsvolumet i kvartalet kan bryte med kriteriene, grensen er maksimalt 8% for utlån med pant i boliger i Oslo) 16
Prosent Veksten i husholdningenes gjeld er like høy gjeldsbelastningen øker 250 200 150 100 50 0 Kilder: Statistisk sentralbyrå og Finanstilsynet Gjeldsbelastning 17
Sterk vekst i forbrukslån 18
Retningslinjer for forbrukslån Omfatter all usikret kreditt, herunder kreditt knyttet til kreditt- og betalingskort Kredittvurdering Finansforetakene må dokumentere en forsvarlig kredittvurdering. Betjeningsevne Kunden skal tåle renteøkning på 5 prosentenheter på all gjeld. Gjeldsgrad Kundens samlede gjeld bør ikke utgjøre mer enn fem ganger brutto årsinntekt. Avdrag Forbrukslån bør inneholde krav om avdragsbetaling og lengste løpetid. Det bør ikke innvilges lån med løpetid over fem år. Refinansiering og kredittkort med lav kredittramme Det kan gjøres unntak fra kravene til betjeningsevne og til gjeldsgrad ved refinansiering til bedre vilkår. Videre gjelder ikke kravene om betjeningsevne, gjeldsgrad og avdrag når det innvilges kredittkort med kredittramme inntil kr. 25.000,-, forutsatt at kunden ikke allerede har et kredittkort. Rapportering Finansforetakene skal hvert kvartal rapportere til eget styre om foretakets etterlevelse av retningslinjene. Finanstilsynet vil legge retningslinjene til grunn i sin oppfølging av finansforetak fra og med fjerde kvartal 2017. 19
Oppsummering Myk landing i norsk økonomi etter oljeprisfallet Betinger myk landing i boligmarkedet Om den blir hard, har økt egenkapital i bankenes gjort oss bedre rustet til å håndtere nedgang Fare for at prisene igjen skyter fart Boliglånsforskriften Skal være forholdsmessig, men ingen grunn til å avvikle eller lempe kravene nå 20 Endres i topp-/bunntekst
FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo www.finanstilsynet.no Personlig e-postadresse