Innholdsfortegnelse Nøkkeltall 1 Kvartalsrapport 2 Resultatregnskap 12 Balanse... 13 Endringer i egenkapitalen 14 Eierbrøk. 14 Kontantstrømanalyse... 15 Resultater fra kvartalsregnskapene... 16 Noter 1 Regnskapsprinsipper.. 17 2 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger. 17 3 Endring i konsernstruktur... 17 4 Segmentinformasjon. 18 5 Kapitaldekning 19 6 Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 20 7 Bokførte tap.. 20 8 Tap fordelt på sektor og næring.. 21 9 Utlån fordelt på sektor og næring... 22 10 SpareBank 1 Boligkreditt - likviditetsfasilitet 23 11 Investeringer i obligasjoner... 23 12 Finansielle derivater... 24 13 Nettoføring finansielle instrumenter og motregningsordning... 25 14 Likviditetsrisiko... 25 15 Pensjoner. 26 16 Klassifisering av finansielle instrumenter verdsatt til virkelig verdi... 27 17 Datterselskap. 28 18 Andre eiendeler 28 19 Annen gjeld 28 20 Innskudd fordelt på sektor og næring. 29 21 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital. 30 22 Egenkapitalbevis.. 31 23 Hendelser etter balansedagen. 32 Erklæring fra styret og konsernsjef.. 33 Side 1 av 34
Nøkkeltall konsern Beløp i mill kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital 31.12.13 % 31.12.12 % 31.12.11 % Fra resultatregnskapet Netto renteinntekter 1 290 1,70 % 1 166 1,60 % 1 129 1,61 % Netto provisjons- og andre inntekter 922 1,21 % 656 0,90 % 506 0,72 % Netto inntekter på finansielle investeringer 346 0,46 % 260 0,36 % 184 0,26 % Sum inntekter 2 558 3,37 % 2 082 2,86 % 1 819 2,59 % Sum kostnader 1 207 1,59 % 1 120 1,54 % 1 036 1,47 % Resultat før tap 1 351 1,78 % 962 1,32 % 783 1,11 % Tap 172 0,23 % 195 0,27 % 101 0,14 % Resultat før skatt 1 179 1,55 % 767 1,05 % 682 0,97 % Skatt 215 0,28 % 172 0,24 % 157 0,22 % Minoritetsinteresser 1 0,00 % 0 0,00 % 0 0,00 % Resultat etter skatt 963 1,27 % 595 0,82 % 525 0,75 % Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 1 13,0 % 9,0 % 8,5 % Rentemargin 2 1,70 % 1,60 % 1,61 % Kostnadsprosent 3 47,2 % 53,8 % 57,0 % Balansetall *) Brutto utlån 57 371 54 551 51 642 Brutto utlån til kunder inkl.formidlingslån 80 670 75 914 68 034 Utlånsvekst siste 12 mnd 5,2 % 5,6 % 5,3 % Utlånsvekst inkl.formidlingslån siste 12 mnd 6,3 % 11,6 % 7,4 % Andel utlån overført til Sp1 Boligkreditt av totale PM lån 40,8 % 41,1 % 35,0 % Andel utlån overført til Sp1 Boligkreditt av totale utlån 28,5 % 28,1 % 24,1 % Innskudd fra kunder 44 948 43 588 41 765 Innskuddsvekst siste 12 mnd 3,1 % -1,3 % 6,0 % Innskuddsdekning 4 78,3 % 75,6 % 80,9 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 55,7 % 54,3 % 61,4 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 5 75 951 72 921 70 291 Sum eiendeler 77 513 75 329 71 032 Tap og mislighold *) Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,21 % 0,26 % 0,15 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,60 % 0,52 % 0,69 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,46 % 0,78 % 0,50 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,75 % 0,90 % 0,88 % Tapsavsetningsgrad 28,41 % 30,64 % 25,71 % Soliditet Kapitaldekning i % 6 13,91 % 13,19 % 12,50 % Kjernekapital i % 7 13,42 % 12,11 % 11,61 % Kjernekapital 7 780 6 672 6 002 Ansvarlig kapital 8 066 7 270 6 465 Beregningsgrunnlag 57 983 55 098 51 704 Lokalisering og bemanning Antall kontorer 74 74 75 Antall årsverk 922 881 794 Egenkapitalbevis **) 31.12.13 31.12.12 31.12.11 31.12.10 31.12.09 31.12.08 Egenkapitalbevisbrøk 8 42,91 % 42,07 % 38,74 % 34,54 % 34,54 % 34,54 % Børskurs NONG 35,50 27,75 32,30 45,00 41,25 16,50 Markedsverdi 9 7 447 4 418 5 083 5 548 5 704 2 281 Egenkapital / totalkapital 9,48 % 7,63 % 7,46 % 6,74 % 6,72 % 5,66 % Egenkapital / totalkapital (konsern) 10,96 % 9,13 % 8,95 % 8,24 % 8,03 % 6,81 % Resultat per egenkapitalbevis 10 3,91 3,27 2,55 4,32 5,19 1,55 Resultat per egenkapitalbevis (konsern) 10 4,12 3,78 3,07 5,90 6,20 2,52 Utbytte per egenkapitalbevis 11 1,10 1,15 1,40 2,16 2,53 1,13 Pris/Resultat per egenkapitalbevis 12 9,1 8,5 12,7 10,4 7,9 10,7 Pris/Resultat per egenkapitalbevis (konsern) 12 8,6 7,3 10,5 7,6 6,6 6,6 Pris/bokført egenkapital 13 1,04 0,78 0,96 1,45 1,32 0,61 Pris/bokført egenkapital (konsern) 13 0,89 0,64 0,80 1,09 1,09 0,50 *) I formidlingslån inngår lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS **) Alle forholdstall er omregnet med hensyn til nytt totalt antall egenkapitalbevis 1 Resultat etter skatt i forhold til gjennomsnittlig egenkapital, beregnet som et snitt av kvartalsvis egenkapital og per 01.01. og 31.12. 2 Sum rentemarginer hittil i år i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital 3 Sum kostnader i forhold til sum netto inntekter 4 Innskudd fra kunder i prosent av brutto utlån 5 Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet som et snitt av kvartalsvis forvaltningskapital og per 01.01. og 31.12. 6 Netto ansvarlig kapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 7 Kjernekapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 8 Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen per 01.01. 9 Børskurs NONG multiplisert med antall egenkapitalbevis dividert med EK bevisbrøk 31.12. 10 Periodens resultat etter skatt hittil i år (konsern) multiplisert med egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen 01.01., dividert på antall egenkapitalbevis 11 Hovedstyrets vedtatte kontantutbytte per egenkapitalbevis for regnskapsåret 12 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på resultat etter skatt per egenkapitalbevis 13 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på bokført egenkapital per egenkapitalbevis Side 2 av 34
Rapport 4. kvartal 2013 konsern (Tall i parentes er for samme periode 2012) Hovedtrekk: Resultat før skatt 1 179 mill kroner (767 mill kroner). Resultat etter skatt 963 mill kroner (525 mill kroner). Egenkapitalavkastning etter skatt på 13,0 % (9,0 %). Egenkapitalavkastning siste kvartal: 13,6 %. Resultat per egenkapitalbevis (konsern); kr 4,12 (kr 3,78). Meget god og ytterligere forbedret underliggende bankdrift for året med resultat før tap på 1 005 mill kroner (702 mill kroner). Netto inntekter på finansielle eiendeler 346 mill kroner (260 mill kroner). Kostnadsprosent 47,2 % (53,8 %). Utlånstap 172 mill kroner (195 mill kroner). Utlånsvekst siste 12 måneder 6,3 % (11,6 %) inklusive formidlingslån. Personmarkedet 8,4 % (11,0 %). Bedriftsmarkedet 1,6 % (12,9 %). Innskuddsvekst siste 12 måneder 3,1 % (-1,3 %). Personmarkedet 6,1 % (8,8 %). Bedriftsmarkedet 5,0 % (3,4 %). Offentlig sektor 8,1 % (-32,5 %). Innskuddsdekning 78,3 % (75,6 %). Meget god likviditet. God soliditet; ren kjernekapitaldekning konsern 12,3 % (10,31 %). For å møte fremtidige kapitalkrav, og samtidig ta del i en lønnsom vekst i landsdelen, er det gjennomført en vellykket fortrinnsrettsemisjon på 750 mill kroner samt en rettet emisjon mot ansatte på 22,6 mill kroner. Emisjonen er bokført i begynnelsen av 4. kvartal 2013. Side 3 av 34
Makroøkonomisk utvikling Nord-Norge har siden 2010 vært inne i en periode med sterk vekst. Veksten har vært bredt fundert. Landsdelens tilgang til naturressurser har fått større betydning internasjonalt og har skapt grunnlag for økt eksport. Vekst i folketall, sysselsetting og reallønn har gitt økende etterspørsel fra lokalt næringsliv. Det samme har vekst i offentlig forbruk og investeringer. Den lavere veksttakten som nå preger norsk økonomi forventes i mindre grad å slå ut i nord. Dette skyldes dels at nordnorsk økonomi er mindre oljeavhengig enn resten av landet, dertil kommer at boligmarkedet i de største nordnorske byene forventes å holde seg oppe i 2014. Lysere utsikter internasjonalt forventes sammen med en noe svakere NOK å gi bedre vilkår for sjømat, reiseliv og mineralsektoren. Det ligger også an til fortsatt høye investeringer i landsdelen. Bankens prognose er at produksjonsveksten i 2014 vil ligge mellom 3 4 prosent i Nord-Norge, mot 2 prosent for landet. Sjømat er landsdelens sterkeste næring. I lakseoppdrett utgjør produksjonen i Nord-Norge nærmere 40 % av landets samlede produksjon. Rekordhøye priser førte til at 2013 ble et svært godt år. Også 2014 ser lovende ut for laksenæringen, selv om prisene skulle falle noe. I torskesektoren er fangstene høye, men prisene lave. Den tradisjonelle fiskeindustrien må effektivisere produksjonen for å kunne konkurrere lønnsomt. Reiselivet er i omstilling der tilrettelagte aktiviteter over hele året erstatter den tradisjonelle bussturismen om sommeren. Den maritime servicenæringen er i vekst fordi flere olje- og gassfelt kommer i drift og nye områder åpnes for letevirksomhet. Bygg og anlegg holder høy aktivitet på grunn av økt boligbygging og flere større anleggsprosjekter. Mineralnæringen har gjort lovende funn, men venter på offentlige tillatelser for å kunne utvinne forekomstene. Nordnorske husholdninger har solid økonomi. Vedvarende lav arbeidsledighet, vekst i reallønn og lave renter har gitt god vekst i privat forbruk så vel som i privat sparing. Veksten i reallønn forventes å avta i 2014. Sammen med økt pensjonssparing kan dette gi svakere utvikling i forbruket og slå negativt ut for varehandelen. Selv om de makroøkonomiske utsiktene for Nord-Norge er gode, må det bemerkes at det fortsatt er usikkerhet omkring den videre økonomiske utvikling. Dette skyldes tendensene til en noe fallende vekst i norsk økonomi, samt fortsatt usikkerhet omkring konjunkturene internasjonalt. Resultatutvikling Regnskapet per 4. kvartal 2013 viser et driftsresultat før skatt på 1 179 mill kroner (767 mill kroner). Den underliggende bankdriften før tap er ytterligere forbedret siste året og viser et resultat på 1 005 mill kroner sammenlignet med 702 mill kroner samme periode i fjor. Underliggende bankdrift karakteriseres som meget god. Konsernets egenkapitalavkastning etter skatt per 31.12.13 er 13,0 % (9,0 %). Resultat per egenkapitalbevis er 4,12 kroner (3,78 kroner). For 4. kvartal isolert sett er konsernets egenkapitalavkastning 13,6 %. Netto renteinntekter Netto renteinntekter per 31.12.13 er 1 290 mill kroner. Dette er 124 mill kroner høyere enn for samme periode i 2012. Det er kostnadsført 35 mill kroner i sikringsfondsavgift klassifisert som rentekostnad per 4. kvartal 2013. I 2012 var bankene fritatt for denne avgiften. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjør netto renteinntekter 1,70 %, 0,10 prosentpoeng høyere enn i fjor. Inntekter fra den overførte utlånsporteføljen til SpareBank 1 Boligkreditt (SP1BK) og SpareBank 1 Næringskreditt (SP1NK) føres som provisjonsinntekter. Per 4. kvartal 2013 utgjør disse provisjonsinntektene 332 mill kroner. Tilsvarende tall for samme periode i 2012 var 175 mill kroner. Netto renteinntekter inklusive ovennevnte provisjonsinntekter for 4. kvartal isolert sett viser en økning på 20 mill kroner sammenlignet med 3. kvartal 2013. Ved utgangen av 4. kvartal 2013 er det overført boliglån til SpareBank1 Boligkreditt på 23 mrd kroner (21 mrd kroner). Det er per 31.12.13 overført lån til SpareBank 1 Næringskreditt med 0,3 mrd kroner. Sammenlignet med 3. kvartal 2013, har netto renteinntekter inklusive provisjonsinntekter fra overført utlånsportefølje utviklet seg som vist nedenfor: Side 4 av 34
Beløp i mill kroner 4. kv.13 endring 3. kv.13 Netto renteinntekter inkl. provisjon fra SB1BK og SP1NK 451 +20 431 Utlåns- og innskuddsvolum +8 Margineffekter +9 Andre effekter +3 Utvikling i utlåns- og innskuddsmargin (målt mot gjennomsnittlig 3 mnd. NIBOR) 0,40 % 0,20 % 0,19 % 0,19 % 0,11 % 0,00 % 0,01 % 0,02 % 0,04 % 0,07 % 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 0,20 % 0,15 % 0,06 % 0,11 % 0,16 % 0,17 % 0,40 % 0,36 % 0,33 % 0,60 % 0,47 % 0,46 % 0,49 % 0,46 % 0,50 % 0,68 % 0,80 % 0,74 % 0,82 % 0,82 % 0,83 % 1,00 % Margin innskudd BM Margin innskudd PM Margin innskudd OM Økte myndighetskrav til likviditet og egenkapital medfører økte kapitalkostnader og økte krav til inntjening i banker. Deler av dette må dekkes av økte priser på bankenes produkter, først og fremst utlån. Banken har på denne bakgrunn gjennomført ulike prisingstiltak innenfor både person- og bedriftsmarkedet. Sammen med lavere innlånskostnader som følge av reduserte pengemarkedsrenter, har dette medført betydelig økning av konsernets rentemargin og netto renteinntekter gjennom 2012 og 2013. Den videre utvikling i utlånsmarginer vil avhenge av konkurransesituasjonen samt utviklingen i innlånskostnader. Konkurransen innenfor personmarkedet og næringsengasjement med lav risiko synes for tiden noe økende. Innføringen av økte kapitalkrav tilsier isolert sett ytterligere økte marginer både innenfor bedriftsog personmarkedet. Netto provisjons- og andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter utgjør 922 mill kroner per 4. kvartal 2013, en økning på 266 mill kroner sammenlignet med samme kvartal i fjor. Beløp i mill kroner per 4. kv.13 Endring per 4. kv.12 Netto provisjons- og andre inntekter 922 + 266 656 Økte provisjonsinntekter fra SP1BK og SP1NK + 157 Økte provisjonsinntekter EiendomsMegler 1 Nord-Norge + 0 Økte inntekter fra SB1 Regnskapshuset Nord-Norge + 19 Økte øvrige provisjons- og andre inntekter + 90 Side 5 av 34
Inntekter på finansielle investeringer Samlede netto inntekter på finansielle investeringer per 4. kvartal 2013 utgjør 346 mill kroner (260 mill kroner). Disse har utviklet seg som følger: Beløp i mill kroner 4. kv.13 endring 4. kv.12 Netto inntekter fra finansielle investeringer +346 +86 260 Resultat SpareBank 1 Gruppen 210 +114 96 Resultat SpareBank 1 Boligkreditt 29-4 33 Resultat Bank 1 Oslo Akershus 0-25 25 Resultat BN Bank 66 +14 52 Resultat SpareBank 1 Næringskreditt 5 +1 4 Resultat SpareBank 1 Kredittkort -5-5 0 Resultat SpareBank 1 Verdipapirservice -2-2 0 Resultat SpareBank 1 Markets -1-1 0 Aksjeutbytte 27 +10 17 Netto verdiendring aksjer 57 +161-104 Netto verdiendring obligasjoner -30-101 71 Netto verdiendring valuta og finansielle derivater -10-76 66 Resultatandel felleskontrollerte virksomheter SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppens resultat etter skatt per 4. kvartal 2013 utgjør 1 118 mill kroner (443 mill kroner). I konsernet SpareBank 1 Nord-Norge er andel av resultatet innarbeidet med 210 mill kroner (96 mill kroner). SpareBank 1 Livsforsikring og SpareBank 1 Skadeforsikring er de vesentligste bidragsyterne til resultatet i SpareBank 1 Gruppen. SpareBank 1 Gruppen har i 3. kvartal solgt sin eierpost i SpareBank 1 Markets AS. SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1 Boligkreditt er opprettet av bankene i SpareBank 1-alliansen for å dra nytte av kapitalmarkedsinnlån ved bruk av obligasjoner med fortrinnsrett. Bankene overfører boliglån med svært god sikkerhet til dette selskapet. Dette gir reduserte innlånskostnader og økt konkurransekraft for SpareBank 1- bankene. Bankens eierandel i SpareBank 1 Boligkreditt er per 31.12.13 på 13,15 %, og andel av resultatet i selskapet per 4. kvartal 2013 er 29 mill kroner (33 mill kroner). SpareBank 1-bankene etablerte i 2009 SpareBank 1 Næringskreditt etter samme modell og med samme administrasjon som SpareBank 1 Boligkreditt. SpareBank 1 Nord-Norges eierandel i selskapet er nå 20,92 %, og andel av resultat per 4. kvartal 2013 er 5 mill kroner (4 mill kroner). Bank 1 Oslo Akershus SpareBank 1 Nord-Norge hadde per 31.12.12 en eierandel på 19,5 % i Bank 1 Oslo Akershus. Det ble i januar 2013 inngått avtale om nedsalg av bankens eierpost i Bank 1 Oslo Akershus til 4,8 %. Avtalen er inngått sammen med SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 SMN og med Sparebanken Hedmark som kjøper. Salgsprisen i transaksjonen tilsvarer bokført verdi av Bank 1 Oslo Akershus AS per 30.09.12. Avtalen er godkjent av Finanstilsynet og Finansdepartementet. Transaksjonen ble formelt gjennomført i 2. kvartal 2013. Andel av resultatet er ikke innarbeidet per 4. kvartal 2013 (25 mill kroner). BN Bank SpareBank 1 Nord-Norge har en eierandel på 23,5 % i BN Bank per 31.12.13. Andel av resultatet per 4. kvartal 2013 er på 67 mill kroner (52 mill kroner) inkl. amortiseringseffekt fra oppkjøpstidspunktet. BN Bank har i 2013 gjennomført lønnsomhetsforbedrende tiltak som har gitt betydelig økning i utlånsmarginger og reduserte kostnader. Resultatet etter skatt er økt fra 188 til 252 mill kroner. Tap på utlån er høyere enn forventet langsiktig nivå på grunn av spesifikke forhold ved et fåtall engasjement i bedriftsmarkedsporteføljen og tap i BN Banks tidligere portefølje i Ålesund (garantiporteføljen). Det arbeides både med strukturelle løsninger Side 6 av 34
og ytterligere interne tiltak med sikte på lønnsomhetsforbedring og reduksjon i risikovektet balanse. Godkjennelse av bankens søknad om avansert IRB er ett av disse tiltak. SpareBank 1 Markets SpareBank 1 Markets, som tidligere har hatt SpareBank 1 Gruppen AS som hovedaksjonær, eies per 31.12.13 direkte av SpareBank 1 SMN (23,89 %), SpareBank 1 Nord Norge (23,89 %), SpareBanken Hedmark (14,33 %), Samspar (23,89 %), LO (12 %) og ansatte (2 %). I forbindelse med endringen i eierstruktur foretok SpareBank 1 Gruppen i andre kvartal 2013 en nedskriving av eierposten i SpareBank 1 Markets med 132 mill kroner. SpareBank 1 Nord-Norge sin andel av denne nedskrivingen utgjorde 26 mill kroner. Resultatet i SpareBank 1 Markets viste i siste kvartal 2013 et underskudd på 11,5 mill kroner og SpareBank 1 Nord-Norges andel av dette ble 2,8 mill kroner. Samlet resultatandel i 2013 er på -1 mill kroner. Andre selskap Allianseselskapene SpareBank 1 Verdipapirservice og SpareBank 1 Kundesenter ble etablert i slutten av 2. kvartal 2012. SpareBank 1 Nord-Norge har eierinteresser på henholdsvis 24,9 % og 14,91 % i disse to selskapene. Per 4. kvartal 2013 er det tatt inn resultatandeler på til sammen -2 mill kroner fra disse. I tillegg er eierandel i SpareBank 1 Kredittkort på 19,83 % med andel resultat per 4. kvartal på -5 mill kroner innarbeidet. Konsernets aksjeportefølje Konsernets aksjeportefølje per 31.12.13 utgjør kr 712 mill kroner (533 mill kroner). I 2013 er det i konsernregnskapet inntektsført 27 mill kroner i utbytte på aksjeinvesteringer, og 57 mill kroner i netto kursgevinst på porteføljen. I netto kursgevinst inngår kurstap på 23 mill kroner fra datterselskapet SpareBank 1 Invest AS. I morbankens regnskap utgjør utbytte 25 mill kroner og netto kursgevinst 164 mill kroner. Det er inntektsført gevinst og verdiøkning på 99 mill kroner vedrørende salg av aksjeposten i Bank 1 Oslo. I konsolidert regnskap er deler av denne gevinsten eliminert og utgjør 18 mill kroner. Sertifikater og obligasjoner Konsernets beholdning av sertifikater og obligasjoner per 31.12.13 utgjør 11 207 mill kroner, mot 12 444 mill kroner per samme tidspunkt i fjor. I beholdningen av rentebærende papirer inngår obligasjoner med fortrinnsrett utstedt under myndighetenes bytteordning. Banken omklassifiserte per 01.07.08 store deler av rentebærende portefølje i handelsporteføljen fra kategorien Virkelig verdi over resultat til kategorier som vurderes til amortisert kost. Effekter av denne omklassifiseringen fremgår i note til kvartalsregnskapet. Den omklassifiserte porteføljen er fortløpende verdivurdert med hensyn til behov for varig verdifall. Det var per 31.12.12 gjort slike nedskrivninger på 80 mill kroner. Det ble videre foretatt nedskrivninger i 1. kvartal 2013 med kr 7,6 mill kroner. Det er ikke gjort ytterligere nedskrivninger på denne del av porteføljen i 2013. Samlede netto verdiendringer i 2013 på total portefølje av sertifikater og obligasjoner utgjør -30 mill kroner. Valuta og derivater Netto verdiendring fra valuta og finansielle derivater utgjør - 11 mill kroner per 4. kvartal 2013. I posten inngår deler av inntekter fra bankens marketsavdeling, samt verdiendringer på bankens egne posisjoner i valuta og finansielle derivater. Side 7 av 34
Datter- og datterdatterselskaper innkonsolidert resultat (Beløp i hele tusen kroner) Resultat før skatt Eierandel i % 31.12.13 31.12.12 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 100 98 739 75 575 SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS 100-29 776-147 523 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 100 15 356 7 291 EiendomsMegler 1 Lofoten AS 60-52 -285 SpareBank 1 Forvaltning AS 100 2 395 1 259 SpareBank 1 Regnskapshuset AS 100 2 909-498 North-West 1 Alliance Bank 75 1 586 647 Nord-Norge Eiendom IV AS 100 0 Alsgården AS 100-3 Konsernets datterselskap har et samlet resultat før skatt per 4. kvartal 2013 på 91 mill kroner (-63 mill kroner) som er fullt ut konsolidert i konsernregnskapet. SpareBank 1 Finans Nord-Norge har et resultat før skatt på 99 mill kroner per 4. kvartal 2013 (76 mill kroner). Selskapet har en god inntjeningsbase og samlede inntekter hittil i år er på 246 mill kroner (212 mill kroner). Tap på leasing- og låneengasjement ble per 4. kvartal 2013 11 mill kroner (4 mill kroner). Selskapet forvaltet ved kvartalsskiftet leasing-, forbrukslån og salgspantavtaler for til sammen 3 442 mill kroner (3 240 mill kroner). North West 1-Alliance Bank i St. Petersburg, Russland (eierandel 75 %) har et resultat før skatt per 4. kvartal 2013 på 1,6 mill kroner (0,6 mill kroner). Bankens hovedstyre har vedtatt at SpareBank 1 Nord-Norges eksponering i Russland ikke skal økes, og at strategien for tilstedeværelse og eksponering i Russland skal vurderes. SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS (SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS fra 01.01.14) har en portefølje av unoterte aksjeposter og investeringer i fond. Selskapet hadde et resultat før skatt per 4. kvartal 2013 på -30 mill kroner (-148 mill kroner). Selskapets nedskriving av aksjeporteføljen er kommentert ovenfor under avsnittet Konsernets aksjeportefølje. Som ledd i bankens økte fokus på kjernevirksomhet er selskapets tidligere virksomhet under omstrukturering/avvikling. Eksponering og kommittering tilknyttet etableringen av Nord Kapitalforvaltning vil således ikke bli økt. Av juridiske og praktiske grunner er SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje som juridisk enhet valgt videreført. Selskapets vedtektsfestede formål er endret i tråd med endret virksomhet. SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS eier selskapet Nord-Norge Eiendom IV 100 % som igjen eier selskapet Alsgården AS 100 %. Begge selskapene er konsolidert inn i konsernregnskapet per 31.12.13. EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS har et resultat før skatt per 4. kvartal 2013 på 15 mill kroner (7 mill kroner). Antall omsatte enheter per 31.12.13 er 1 756 (1 555) med samlet omsetningsverdi på 3,87 mrd kroner, en økning på 21 % sammenlignet med 2012. EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS eier per 31.12.13 60 % av selskapet EiendomsMegler 1 Lofoten AS. Resultatandel i eierperioden er innarbeidet med 0,05 mill. SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning, som forvalter en portefølje på 1,8 mrd kroner, har et resultat før skatt på 2 mill kroner per 4. kvartal 2013 (1,3 mill kroner). SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge driver regnskapskontorer i Nord-Norge. Konsolidert resultat for selskapet (eks goodwill avskrivninger) i 2013 er 2,9 mill kroner (-0,5 mill kroner). Driftskostnader Ordinære driftskostnader per 4. kvartal 2013 utgjorde 1 207 mill kroner. Sammenlignet med tilsvarende periode i 2012 utgjør dette en økning på 87 mill kroner. Endringene i kostnadene er som følger: Side 8 av 34
Beløp i mill kroner 4. kv.13 endring 4. kv.12 Driftskostnader 1 207 +87 1 120 Personalkostnader 638 +57 581 Adm.kostnader 337 +18 319 Avskrivninger 53-1 54 Andre kostnader 179 +13 166 I forhold til GFK utgjorde kostnadene per 4. kvartal 2013 1,59 %, en økning på 0,05 prosentpoeng sammenlignet med 2012. Konsernet har en kostnadsprosent på 47,2 % per 4. kvartal 2013 mot 47,4 % per 3. kvartal 2013 og 53,8 % per 4. kvartal 2012. Økte kostnader sammenlignet med 2012 skyldes økte personalkostnader, herunder generell lønnsøkning og høyere lønnskostnader for nyansatte sammenlignet med gjennomsnittet for alle ansatte. Per utgangen av 4. kvartal 2013 er det i konsernet ansatt 41 årsverk flere enn på samme tidspunkt i fjor, 66 flere i datterselskapene, mens det er 25 færre i morbanken. Økningen i antall ansatte i datterselskapene er hovedsaklig knyttet til konsernets datterselskap i Russland (7 årsverk), samt oppkjøp av regnskapskontorer (52 årsverk). Morbankens kostnader per 4. kvartal 2013 utgjør 975 mill kroner (954 mill kroner). Økningen er i hovedsak relatert til utviklings- og edb-kostnader, men også til økt merkevareaktivitet og nye tjenestetilbud. Det er for 4. kvartal 2013 avsatt 8,5 mill kroner til overskuddsdeling til ansatte. Antall årsverk i konsernet var 922 ved utgangen av 4. kvartal 2013, herav 647 i morbanken. Tilsvarende tall i fjor var henholdsvis 881 og 672. Morbanken har et mål om at gjennomsnittlig årlig kostnadsøkning maksimalt skal utgjøre 2 % for perioden 2013 2016. Det ble i 2012 og i 2013 satt i gang kostnadsreduserende tiltak i morbanken som vil videreføres også i 2014. Dette inkluderer effektiviseringstiltak både innenfor bemanning og andre kostnader. Ekslusive avsatt beløp til overskuddsdeling utgjør morbankens kostnadsøkning for 2013 1,7 %. Netto tap og mislighold Konsernets netto tap på utlån per 4. kvartal 2013 utgjør 172 mill kroner (195 mill kroner), som fordeler seg med 146 mill kroner fra bedriftsmarkedet og 26 mill kroner fra personmarkedet. Tapene innenfor bedriftsmarkedet vurderes å være noe høyere enn konjunktursituasjonen skulle tilsi. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement per 31.12.13 utgjør 615 mill kroner (686 mill kroner), 0,76 % av brutto utlån inkl. formidlingslån. Dette er 0,14 prosentpoeng lavere enn per 31.12.12. Konsernets samlede individuelle tapsnedskrivninger per 31.12.13 er 244 mill kroner (303 mill kroner). Avsetningen er redusert med 23 mill kroner siste kvartal. Gruppevise nedskrivninger per 31.12.13 utgjør 210 mill kroner (198 mill kroner), dette er en økning på 8 mill kroner fra forrige kvartal. Gruppevise nedskrivninger utgjør per 31.12.13 0,37 % av konsernets samlede brutto utlån (0,26 % av brutto utlån inkl. formidlingslån). Konsernets risikoklassifiseringssystem viser at den samlede kredittrisiko i utlånsporteføljen fortsatt er god. Etter hovedstyrets arbeides det godt med mislighold og tapsutsatte engasjement i konsernet. Det vil fortsatt være stort fokus på dette arbeidet i tiden fremover. Det generelle tapsnivået forventes å være moderat den nærmeste tiden. Skatt Konsernets skattekostnad per 4. kvartal 2013 er estimert til 215 mill kroner. I morbankens regnskap er grunnlaget for skatt redusert med permanente forskjeller samt effekter av fritaksmodellen. Forvaltningskapital Konsernets forvaltningskapital er på 77 513 mill kroner per 31.12.13. De siste 12 månedene har forvaltningskapitalen økt med 2 184 mill kroner, eller 2,9 %. Side 9 av 34
Utlån Per 31.12.13 er utlån på til sammen 23 mrd kroner (21 mrd kroner) overført til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. Disse lånene fremkommer ikke som utlån i bankens balanse. Kommentarer som omhandler vekst i utlån inkluderer disse formidlingslånene. Konsernets brutto utlån til kunder inklusive formidlingslån er 80 670 mill kroner per 31.12.13. Sammenlignet med 31.12.12 representerer dette en økning på 6,3 %. Veksten fordeler seg med 8,4 % i personmarkedet, mens bedriftsmarkedet og offentlig sektor har en økning på 1,6 %. Ved nye utlån legges det i særlig grad vekt på betalingsevne og tilfredsstillende sikkerhetsdekning. Dette for å holde kredittrisikoen på et akseptabelt nivå. Konsernets portefølje av fastrente utlån utgjør per 31.12.13 7,6 mrd kroner. Gjennomsnittlig løpetid på denne utlånsmassen er om lag 3,5 år. Disse utlånene vurderes i konsernets balanse til markedsverdi (virkelig verdi). Det er gjennomført en fornyet vurdering og justering av verdsettelsesmetodikken av denne låneporteføljen per 31.12.13. Dette har gitt et fornyet estimat på verdien av porteføljen. Den nye vurderingen har ikke medført vesentlig endring i virkelig verdi, men netto verdi av fastrenteporteføljen med tilhørende sikringsforretninger er i 4. kvartal nedskrevet med 15 mill kroner. Sparing og plassering Konsernet har innskudd fra kunder på 44 948 mill kroner per 31.12.13. Økningen siste 12 måneder er på 1 360 mill kroner eller 3,1 %. Økningen i innskudd fordeler seg med 6,1 % i personmarkedet, 5,0 % i bedriftsmarkedet, mens offentlig sektor viser en reduksjon på 8,1 %. Innskuddsdekningen (eksklusiv formidlingslån) var ved utgangen av 4. kvartal 2013 78,3 %, 2,7 prosentpoeng høyere enn i fjor. Likviditet Innskudd fra kunder er bankens viktigste finansieringskilde. Foruten ansvarlig kapital og kundeinnskudd representerer langsiktige innlån fra kapitalmarkedet i hovedsak bankens øvrige finansiering. Bankens likviditetssituasjon og tilgang på likviditet er meget god. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. Soliditet og kapitaldekning gjennomførte emisjoner SpareBank 1 Nord-Norge benytter interne målemetoder (Internal Rating Based Approch) for kredittrisiko. Det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning for kredittrisiko er basert på bankens interne risikovurdering og godkjente regulatoriske risikomodeller. Regelverket gjør det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad samsvarer med risikoen i de underliggende porteføljer. Bruk av interne målemetoder stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Konsernet benytter proporsjonal konsolidering i kapitaldekningsrapporteringen av eierandelene i SpareBank 1 Boligkreditt, SpareBank 1 Næringskreditt, BN Bank, SpareBank 1 Markets og SpareBank 1 Verdipapirservice AS. Som følge av overgangsregler i nye forskrifter skulle IRB-banker få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav fra og med 2010. Dette er utsatt til 2015, og overgangsreglene gjelder derfor også i 2013. Europaparlamentet vedtok CRD IV16.04.13, og endelige CRD IV-tekster ble vedtatt i Rådet 20.06.13. CRD IV gjelder fra 01.01.14 og består av et direktiv og en forordning og erstatter gjeldende kapitaldekningsdirektiv. I Norge blir CRD IV gjort gjeldende gjennom EØS-avtalen. Finansdepartementet har 10.06.13 vedtatt at kapitalog bufferkravene skal gjelde for norske institusjoner fra 01.07.13, dog med innfasing fram til 2016. Dette medfører forventede krav til de fleste norske bankers rene kjernekapital på minimum 13 % innen 01.07.16. Finansdepartementet har nylig fremlagt endrede kapitalkrav for IRB-banker. I tillegg er det fastsatt videreføring av overgangsreglene ( gulvet ) ved beregning av risikovektet balanse (RWA). Det foreslås videre en skjerping av kravene til de beregningsmodellene bankene bruker for å beregne kapitalkravet for boliglån. Dette inkluderer en justering av minimumskravet for beregnet tapsgrad ved mislighold på boliglån (LGD loss given default ) fra 10 % til 20 %. Dette tilsvarer en minimums risikovekt for boliglån på om lag 20 %. Myndighetene signaliserer videre skjerpede krav for bankenes beregningsmodeller for fastsettelse for sannsynlighet for mislighold (PD probability of default) for boliglån. Bankens foreløpige beregninger viser at de fremsatte Side 10 av 34
forslagene ikke medfører endringer i konsernets kapitaldekning. Dette skyldes videreføring av overgangsreglene for beregning av risikovektet balanse samtidig som effekten av overgangsreglene ( gulvet ) overstiger den negative effekten av endret LGD-gulv. SpareBank 1 Nord-Norge leverte søknad om IRBA godkjenning til Finanstilsynet medio juni 2013. Søknaden forventes ferdigbehandlet av Finanstilsynet i løpet av 12 måneder. Tillatelse til bruk av IRBA ved beregning av kapitalkrav for utlån til bedriftsmarkedet er viktig sett mot bankens løpende tilpasning til nye kapitalkrav for norske finansinstitusjoner. Som nevnt ovenfor medfører nye myndighetskrav til bankers kapitaldekning behov for en betydelig styrking av bankenes soliditet. SpareBank 1 Nord-Norge har allerede gjennomført og vil fortsatt gjennomføre - en rekke tiltak for å styrke bankens kapitaldekning, herunder; ulike tiltak for økt inntjening, herunder økte marginer på utlån redusert utbyttegrad redusert utlånsvekst spesielt innenfor bedriftsmarkedet søknad om IRBA godkjenning tiltak for økt kapitalutnyttelse nedsalg av bankens eierskap i SpareBank 1 Oslo Akershus (gjennomført) utnyttelse av kapital tildelt Sparebankstiftelsen SpareBank 1 Nord-Norge Etter bankens vurdering ville det være mulig å oppnå de nye kapitalkravene gjennom tiltakene nevnt ovenfor. Dette ville imidlertid kreve en sterk begrensning i konsernets utlånsvekst spesielt innenfor bedriftsmarkedet. En fortsatt betydelig innstramming av utlånsveksten ville gå på bekostning av kort- og langsiktige inntjeningsmuligheter og konsernets langsiktige markedsposisjon. I tillegg representerer en lønnsom deltakelse i veksten i Nord-Norge en viktig del av bankens samfunnsmessige rolle som landsdelens egen bank. På denne bakgrunn gjorde bankens representantskap 09.09.13 vedtak om å styrke bankens egenkapital gjennom fortrinnsrettsemisjon på inntil 750 mill kroner. En vellykket fortrinnsrettemisjon på samme beløp ble på denne bakgrunn gjennomført ultimo september. På grunnlag av tidligere avgitt fullmakt fra representantskapet ble det samtidig gjennomført en rettet emisjon med rabatt mot konsernets ansatte. Sistnevnte medførte et brutto proveny på 22,2 mill kroner. Forfall på innbetaling av den nye egenkapitalen var 08.10.13, og den nye kapitalen er bokført i 4. kvartal 2013. De gjennomførte emisjonene gir konsernet nødvendig og ønsket mulighet for å delta i landsdelens vekst årene fremover. Det vurderes på denne bakgrunn ikke hensiktsmessig eller nødvendig med ytterligere emisjoner fram mot 2016. Konsernets kjernekapitaldekning per 31.12.13 er 13,42 % (12,11 %) av beregningsgrunnlaget. Totalkapitaldekningen utgjør 13,91 % (13,19 %). Konsernets rene kjernekapitaldekning uten resultatandel per 4. kvartal 2013 er 12,29 % (10,31 %). Med full IRB-effekt (uten gulv ) ville ren kjernekapitaldekning inkludert andel av årets resultat vært 14,36 % (10,95). Det vises for øvrig til note i kvartalsregnskapet. Bankens soliditet per 31.12.13 vurderes som god sett opp mot gjeldende regulatoriske minstekrav. Bankens egenkapitalbeviseiere Morbankens eierandelskapital utgjør 1 807 mill kroner per 31.12.13. Antall egenkapitalbevis per 31.12.13 var 100 398 016 à kr 18,- fullt innbetalt. Justert eierandelsbrøk per 01.01.13 etter emisjonen er 42,91 %. I dette tallet er 2/12 av emisjonsprovenyet medregnet. Per 01.01.14 er eierandelsbrøken beregnet til 47,86 %. Antall egenkapitalbeviseiere per 31.12.13 var 7 839, en reduksjon på 176 siste 12 måneder. Andel nordnorske egenkapitalbeviseiere er 31 %. Oversikt over bankens 20 største egenkapitalbeviseiere fremgår av kvartalsregnskapets noteopplysninger. Bokført verdi per EK-bevis per 31.12.13 var 34,23 kroner, og resultat per EK-bevis var 4,12 kroner. Per 31.12.13 var kursen 35,50 kroner. Pris/Inntjening og Pris/Bok for konsernet per 31.12.13 var henholdsvis 8,6 og 0,9 per 31.12.13. Forslag til overskuddsdisponering Bankens utbyttepolitikk sier at tatt hensyn til bankens soliditet, tar banken sikte på at opp til 50 % av årets overskudd kan benyttes til utbyttemidler (kontantutbytte og gaver til allmennyttige formål). Økte regulatoriske krav til bankers egenkapital, medfører at det må påregnes en utbyttegrad lavere enn 50 % i årene fremover. Side 11 av 34
Morbankens overskudd etter skatt er fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og bankens samfunnsmessige eide kapital i henhold til den relative fordeling av egenkapitalen mellom eiergrupperingene i morbanken. Eierbrøk per 01.01.13 er som nevnt over 42,91 %. Hovedstyret foreslår overfor bankens representantskap et kontantutbytte på kroner 1,10 per egenkapitalbevis, totalt 110,4 mill kroner, og avsetning til utjevningsfond på 282,3 mill kroner. Det foreslås videre en samlet avsetning til allmennyttige formål på 43,1 mill kroner. Dette gir følgende forslag til overskuddsdisponering: Morbankens overskudd etter skatt Avsatt kontantutbytte Avsatt til utjevningsfond Sum til EK-beviseierne (42,91 %) Avsatt til gaver Avsatt til Sparebankens fond Sum til bankens samfunnseide kapital (57,09%) Sum disponert 915,1 mill kr 110,4 mill kr 282,3 mill kr 392,7 mill kr 43,1 mill kr 479,3 mill kr 522,4 mill kr 915,1 mill kr Utbytte utbetales til de egenkapitalbeviseiere som er registrert som eiere per 25.03.14. Bankens egenkapitalbevis noteres ex utbytte 26.03.14. Den foreslåtte overskuddsdisponeringen innebærer en utbyttegrad av konsernets resultat på 28,1 % til bankens EK-beviseiere og 8,2 % til samfunnskapitalen. Dette medfører at 83,2 % av konsernets resultat holdes tilbake i konsernet. Ovennevnte medfører videre at egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen (eierbrøken) endres. Ny eierbrøk per 01.01.14 er beregnet til 47,86 %. Avsluttende kommentarer - utsiktene fremover Bankens kjernevirksomhet viser meget god og ytterligere forbedret inntjening. Det er gode utsikter for nordnorsk økonomi og fortsatt optimisme i landsdelens næringsliv. Det må likevel nevnes at som følge av utsikter for en noe lavere vekst i norsk økonomi, og fortsatt usikkerhet omkring internasjonale konjunkturer, er det også usikkerhet tilknyttet fremtidig utvikling i landsdelens økonomi. Som nevnt innledningsvis gjenspeiles den gode makroøkonomiske utviklingen i bankens regnskap ved høy vekst i lån og innskudd i personmarkedet. Som følge av økte regulatoriske krav til bankers kjernekapital har banken vist tilbakeholdenhet med hensyn til utlånsvekst innenfor bedriftsmarkedet. Kombinert med en lavere utlånsetterspørsel blant foretakene medfører dette en redusert utlånsvekst i bedriftsmarkedet sammenlignet med 2012. Bankens innskuddsdekning forventes å være god også videre fremover. Innenfor offentlig sektor har banken ambisjon om fortsatt å ha en sterk posisjon. Innskudds- og utlånsmarginer forventes å være påvirket av konkurranse. På utlånssiden synes konkurransen for tiden å være noe økende. Banken har satt i verk, og vil videreføre, flere tiltak for ytterligere forbedret lønnsomhet, avkastning og kapitaldekning. Tromsø, 4. februar 2014 Hovedstyret i SpareBank 1 Nord-Norge Kjell Olav Pettersen Pål Andreas Pedersen Sonja Djønne (leder) (nestleder) Hans Tore Bjerkås Greger Mannsverk Ann-Christine Nybacka Anita Persen Vivi-Ann Pedersen Jan-Frode Janson (ansattevalgt) (konsernsjef) Side 12 av 34
Resultatregnskap Morbank Konsern (Beløp i mill kroner) 31.12.11 4.KV.12 4.KV.13 31.12.12 31.12.13 31.12.13 31.12.12 4.KV.13 4.KV.12 31.12.11 2 713 665 795 2 722 2 825 Renteinntekter 2 995 2 845 844 706 2 823 1 700 401 486 1 688 1 712 Rentekostnader 1 705 1 679 484 399 1 694 1 013 264 309 1 034 1 113 Netto renteinntekter 1 290 1 166 360 307 1 129 483 173 201 590 771 Provisjonsinntekter 892 686 233 197 567 78 15 20 72 71 Provisjonskostnader 75 74 23 15 80 22 12 24 22 35 Andre driftsinntekter 105 44 43 20 19 427 170 205 540 735 Netto provisjons- og andre inntekter 922 656 253 202 506 11 0 0 16 23 Utbytte 27 17 0-1 14 98-19 0 81 239 Inntekter av eierinteresser 303 210 78 14 195 33 36 9 175 121 Netto verdiendringer på finansielle eiendeler 16 33 7 17-25 142 17 9 272 383 Netto inntekter på finansielle investeringer 346 260 85 30 184 1 582 451 523 1 846 2 231 Sum inntekter 2 558 2 082 698 539 1 819 436 116 127 471 481 Personalkostnader 638 581 174 153 514 287 76 81 291 306 Administrasjonskostnader 337 319 87 83 313 43 16 12 51 50 Avskrivninger 53 54 13 16 47 142 36 37 141 141 Andre driftskostnader 179 166 51 43 162 908 244 257 954 978 Sum kostnader 1 207 1 120 325 295 1 036 674 207 266 892 1 253 Resultat før tap 1 351 962 373 244 783 97 29 41 224 146 Tap 172 195 50 32 101 577 178 225 668 1 107 Resultat før skatt 1 179 767 323 212 682 141 46 52 153 192 Skatt 215 172 51 54 157 436 132 173 515 915 Resultat etter skatt 964 595 272 158 525 Majoritetsinteresser 963 595 271 158 525 Minoritetsinteresser 1 0 1 0 0 Resultat per egenkapitalbevis 2,55 0,84 0,74 3,27 3,91 Resultat per egenkapitalbevis 4,12 3,78 1,16 1,00 0,03 2,55 0,84 0,74 3,27 3,91 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 4,12 3,78 1,16 1,00 0,03 Utvidet resultatregnskap 436 132 173 515 915 Resultat etter skatt 964 595 272 158 525 0 0 0 0 0 Omregningsdifferanser 1 1 1 0-2 -4 1 1-1 6 Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring 6-1 1 1-4 0 0-1 153-1 Aktuarielle gevinster/tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger 0 158 0 158 0-1 0-1 -43-2 Skatt på utvidede resultatposter -2-44 -1-44 1-5 1-1 109 3 Netto utvidede resultatposter 5 114 1 116-5 431 133 172 624 918 Periodens totalresultat 969 709 273 274 520 Majoritetsandel av periodens totalresultat 969 709 273 274 520 Minoritetsandel av periodens totalresultat 0 0 0 0 0 Totalresultat per egenkapitalbevis 2,52 0,85 0,74 3,27 3,92 Totalresultat per egenkapitalbevis 4,14 3,78 1,17 1,00 0,03 2,52 0,85 0,74 3,27 3,92 Utvannet totalresultat per egenkapitalbevis 4,14 3,78 1,17 1,00 0,03 Skatt på utvidede resultatposter: 0 0 0-43 0 Aktuarielle gevinster/tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger 0-44 0-44 0-1 0 0-43 -2 Skatt på utvidede resultatposter -2-44 -1-44 1 Side 13 av 34
Balanse Morbank Konsern (Beløp i mill kroner) 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.13 31.12.12 31.12.11 Eiendeler 1 869 244 612 Kontanter og fordringer på sentralbanker 655 271 1 896 3 477 4 761 4 470 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 392 1 871 970 48 345 50 670 53 202 Netto utlån til og fordringer på kunder 56 918 54 050 51 210 357 382 556 Aksjer 712 553 607 11 229 12 442 11 207 Sertifikater og obligasjoner 11 207 12 444 11 234 850 1 240 1 308 Finansielle derivater 1 303 1 234 850 356 402 553 Investering i konsernselskaper 0 0 0 1 983 2 407 2 436 Investering i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 3 564 3 514 3 019 502 504 489 Eiendom, anlegg og utstyr 500 515 508 0 0 0 Immatrielle eiendeler 81 53 26 705 782 1 108 Andre eiendeler 1 181 824 712 69 673 73 834 75 941 Sum eiendeler 77 513 75 329 71 032 Gjeld 6 450 4 294 4 292 Gjeld til kredittinstitusjoner 4 284 4 295 6 446 41 748 43 550 44 889 Innskudd fra kunder 44 948 43 588 41 765 13 342 16 534 16 336 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 16 336 16 534 13 342 517 713 722 Finansielle derivater 721 713 519 1 005 839 880 Annen gjeld 1 076 1 021 1 166 54 173 172 Utsatt skatt 200 202 82 1 356 2 095 1 450 Ansvarlig lånekapital 1 450 2 095 1 356 64 472 68 198 68 741 Sum gjeld 69 015 68 448 64 676 Egenkapital 1 655 1 655 1 807 Eierandelskapital 1 807 1 655 1 655 245 245 843 Overkursfond 843 245 245 333 456 776 Utjevningsfond 776 456 333 2 898 3 083 3 565 Sparebankens fond 3 565 3 083 2 898 133 150 163 Gavefond 163 150 133 0 0 0 Fond for urealiserte gevinster - 2-3 - 4-63 47 46 Annen egenkapital 1 323 1 273 1 083 0 0 0 Resultat etter skatt 0 0 0 Minoritetsinteresser 23 22 13 5 201 5 636 7 200 Sum egenkapital 8 498 6 881 6 356 69 673 73 834 75 941 Sum gjeld og egenkapital 77 513 75 329 71 032 Side 14 av 34
Endringer i egenkapitalen (Beløp i mill kroner) Konsern Sparebankens fond Gavefond Fond for urealiserte gevister Annen egenkapital Periodens resultat Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Sum majoritetsinteresser Minoritetsinteresser Sum egenkapital Egenkapital per 01.01.12 1 655 245 333 2 898 133-4 1 083 6 343 13 6 356 Totalresultat for perioden Periodens resultat 216 268 30 1 80 595 595 Utvidede resultatposter: Omregningsdifferanser 1 1 1 Aktuarielle gevinster/tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger 158 158 158 Skatt på utvidede resultatposter - 44-44 - 44 Sum utvidede resultatposter - 1 115 114 114 Totalresultat for perioden 216 267 30 1 195 709 709 Transaksjoner med eierne Avsatt utbytte - 76-76 - 76 Tilbakeført utbytte 76 76 76 Utbetalt utbytte - 93-83 - 176-176 Andre føringer mot EK 1-5 - 4 9 5 Utbetalt fra gavefond - 13-13 - 13 Sum transaksjoner med eierne - 93-82 - 13-5 - 193 9-184 Egenkapital 31.12.2012 1 655 245 456 3 083 150-3 1 273 6 859 22 6 881 Egenkapital per 01.01.13 1 655 245 456 3 083 150-3 1 273 6 859 22 6 881 Totalresultat for perioden Periodens resultat 394 479 43 47 963 1 964 Utvidede resultatposter: Omregningsdifferanser 1 1 1 Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring 2 4 6 6 Aktuarielle gevinster/tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger Skatt på utvidede resultatposter - 2-2 - 2 Sum utvidede resultatposter 0 0 2 2 0 1 0 0 5 5 Totalresultat for perioden 396 481 43 1 47 968 1 969 Transaksjoner med eierne Emisjon 152 598 750 Avsatt utbytte - 110-110 - 110 Tilbakeført utbytte 110 110 110 Endringer i minoritetsinteresser Utbetalt utbytte - 76-76 - 76 Andre føringer mot EK 1 3 4 4 Utbetalt fra gavefond - 30-30 - 30 Sum transaksjoner med eierne 152 598-76 1-30 3 648-102 Egenkapital 31.12.13 1 807 843 776 3 565 163-2 1 323 8 475 23 8 498 Eierbrøk Morbank (Beløp i mill kroner) (01.01.11) (01.01.12) (01.01.13) (justert) 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 01.01.13 31.12.13 Eierandelskapital 896 896 1 275 1 655 1 655 1 681 1 807 Overkursfond 123 123 184 245 245 344 843 Utjevningsfond 277 471 408 319 453 380 795 Avsatt utbytte - 54-121 - 103-93 - 76 0 0 Andel fond for urealiserte gevinster - 5-30 - 3-14 - 33-33 0 A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 1 237 1 339 1 761 2 112 2 244 2 372 3 445 Sparebankens fond 2 221 2 623 2 811 2 902 3 107 3 081 3 593 Avsatt til utdeling 0-161 - 154-107 - 30 0 0 Gavefond 133 133 133 133 120 120 162 Andel fond for urealiserte gevinster - 10-57 - 5-20 - 45-45 0 B. Sum samfunnseid kapital 2 344 2 538 2 785 2 908 3 152 3 156 3 755 Eierbrøk (A/(A+B)) 34,54 % 34,54 % 38,74 % 42,07 % 41,59 % 42,91 % 47,86 % Side 15 av 34
Kontantstrømanalyse Morbank Konsern (Beløp i mill kroner) 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.13 31.12.12 31.12.11 577 668 1 107 Resultat før skatt 1 179 767 682 43 51 50 + Ordinære avskrivninger 53 54 47-8 - 4-3 + Nedskrivninger og gevinst/ tap anleggsmidler - 3-4 - 8 97 224 146 + Tap på utlån og garantier 172 195 102 141 153 192 - Skatt 215 172 158 257 189 106 - Utbytte/Utdelinger 106 189 257 311 597 1 002 Tilført fra årets drift 1 080 651 408-140 184 54 Endring diverse gjeld: + økning/ - nedgang 70 213-162 - 219-393 - 394 Endring diverse fordringer: - økning/ + nedgang - 454-448 - 183-2 164-2 549-2 678 Endring utlån til og fordringer på kunder: - økning/ + nedgang -3 040-3 035-2 737 343-1 238 1 061 Endring kortsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang 1 078-1 156 336 2 396-566 1 339 Endring innskudd fra og gjeld til kunder: + økning/ - nedgang 1 360-545 2 376 349 212-2 Endring gjeld til kredittinstitusjoner: + økning/ - nedgang - 11 217 323 876-3 753 382 A. Netto likviditetsendring fra virksomhet 83-4 103 361-91 - 53-35 - Investeringer i varige driftsmidler (inkl tilgang ved fusjon) - 38-61 - 95 8 4 3 + Salg av varige driftsmidler 3 4 8-161 - 470-180 Endring langsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang - 50-495 - 158-244 - 519-212 B. Likviditetsendring fra investeringer - 85-552 - 245-1 135 3 192-198 Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer: + økning/ - nedgang - 198 3 192-1 135 591 739 105 Endring i eierandelskapital/ansvarlig lånekapital: + økning/ - nedgang 105 739 591-544 3 931-93 C. Likviditetsendring fra finansiering - 93 3 931-544 88-341 77 A + B + C. Sum endring likvider - 95-724 - 428 5 258 5 346 5 005 + Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse 2 142 2 866 3 294 5 346 5 005 5 082 = Likviditetsbeholdning ved periodens slutt 2 047 2 142 2 866 Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter, fordringer på sentralbanken og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner. Side 16 av 34
Resultater fra konsernets kvartalsregnskaper (Beløp i mill kroner) 4.KV.13 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 4.KV.12 3.KV.12 2.KV.12 1.KV.12 4.KV.11 Renteinntekter 844 740 717 694 706 707 708 724 749 Rentekostnader 484 399 408 414 399 414 423 443 467 Netto renteinntekter 360 341 309 280 307 293 285 281 282 Provisjonsinntekter 233 238 230 191 197 179 169 141 143 Provisjonskostnader 23 19 23 10 15 19 19 21 24 Andre driftsinntekter 43 14 31 17 20 12 6 6 6 Netto provisjons- og andre inntekter 253 233 238 198 202 172 156 126 125 Utbytte 0 4 22 1-1 1 15 2-3 Inntekter av eierinteresser 78 109 27 89 14 76 39 81 63 Netto verdiendringer på finansielle eiendeler 7-7 15 1 17 2-52 66-222 Netto inntekter på finansielle investeringer 85 106 64 91 30 79 2 149-162 Sum inntekter 698 680 611 569 539 544 443 556 245 Personalkostnader 174 151 162 151 153 147 148 133 141 Administrasjonskostnader 87 83 83 84 83 69 83 84 85 Avskrivninger 13 13 13 14 16 13 12 13 13 Andre driftskostnader 51 39 44 45 43 37 34 52 38 Sum kostnader 325 286 302 294 295 266 277 282 277 Resultat før tap 373 394 309 275 244 278 166 274-32 Tap 50 35 47 40 32 115 6 42 53 Resultat før skatt 323 359 262 235 212 163 160 232-85 Skatt 51 69 56 39 54 25 55 38 23 Minoritetsinteresser 1 0 0 0 0-1 1 0 0 Resultat etter skatt 271 290 206 196 158 139 104 194-108 Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 13,57 % 15,83 % 11,62 % 11,29 % 9,35 % 8,40 % 6,40 % 12,07 % -6,63 % Rentemargin 1,88 % 1,79 % 1,63 % 1,50 % 1,64 % 1,58 % 1,58 % 1,59 % 1,57 % Kostnadsprosent 46,56 % 42,06 % 49,43 % 51,67 % 54,73 % 48,90 % 62,53 % 50,72 % 113,06 % Balansetall Utlån til kunder 57 371 56 605 54 561 53 441 54 551 53 493 52 792 50 941 51 642 Utlånsvekst inkl.formidlingslån siste 12 mnd 6,3 % 5,9 % 6,8 % 8,5 % 11,6 % 11,9 % 11,5 % 10,1 % 7,4 % Innskudd fra kunder 44 948 43 938 46 006 43 232 43 588 43 266 43 745 39 675 41 765 Innskuddsvekst siste 12 mnd 3,1 % 1,6 % 5,2 % 9,0 % -1,3 % -2,5 % 6,0 % 0,7 % 6,0 % Innskuddsdekning 78,3 % 77,6 % 84,3 % 80,9 % 75,6 % 76,5 % 82,9 % 77,9 % 80,9 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 55,7 % 55,6 % 59,5 % 56,9 % 54,3 % 54,8 % 60,5 % 56,7 % 61,4 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 75 951 75 561 75 524 74 907 72 921 72 336 71 696 70 526 70 291 Forvaltningskapital 77 513 75 670 76 759 74 484 75 329 74 251 74 029 69 997 71 032 Tap og mislighold Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,25 % 0,18 % 0,25 % 0,21 % 0,17 % 0,63 % 0,03 % 0,24 % 0,31 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,60 % 0,71 % 0,77 % 0,79 % 0,52 % 0,65 % 0,72 % 0,62 % 0,69 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,46 % 0,36 % 0,36 % 0,52 % 0,78 % 0,67 % 0,24 % 0,38 % 0,50 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,75 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,92 % 0,71 % 0,69 % 0,88 % Soliditet Kapitaldekning i % 13,91 % 11,72 % 12,36 % 12,63 % 13,19 % 10,65 % 11,59 % 12,52 % 12,50 % Kjernekapital i % 13,42 % 11,14 % 11,35 % 11,88 % 12,11 % 10,14 % 10,88 % 11,67 % 11,61 % Kjernekapital 7 780 6 431 6 478 6 586 6 672 5 767 6 081 6 099 6 002 Ansvarlig kapital 8 066 6 765 7 052 7 005 7 270 6 056 6 474 6 541 6 465 Beregningsgrunnlag 57 983 57 704 57 053 55 450 55 098 56 849 55 882 52 253 51 704 Side 17 av 34
Noter Note 1 - Regnskapsprinsipper Konsernets regnskap for 4. kvartal 2013 er utarbeidet i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering godkjent av EU, herunder IAS 34 - Delårsrapportering. Konsernets regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er i all vesentlighet uendret fra årsregnskapet for 2012. Kvartalregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2012. Ny IAS 19 - Ytelser til ansatte gjelder fra 01.01.13 og medfører at tidligere anvendt "korridorløsning" for estimatavvik på netto fremtidig pensjonsforpliktelse er avviklet. Estimatavviket ved årsskiftet er bokført mot egenkapitalen. Viser til egen note 15 om pensjoner, samt tabell om endringer i egenkapitalen. Nøkkeltall for 2012 er ikke omarbeidet pga. denne justeringen i forhold til avlagt årsregnskap for 2012. I henhold til forskrift fra Finansdepartementet av 16. oktober 2008 er det gitt anledning til omklassifisering av verdipapirer i handelsportefølje fra kategorien "Virkelig verdi over resultatet" til kategoriene "Holde til f orf all" og Lån og f ordringer. Konsernet besluttet å gjøre slik omklassifisering av store deler av den rentebærende portefølje holdt for omsetning fra 01.07.08. Framtidige målinger beregnes til amortisert kost, som medfører at tidligere nedskrivninger og renter blir amortisert og inntektsført som renteinntekter over gjenværende løpetid. Viser til egen note. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I fjorårets årsregnskap note 3 er det redegjort for vesentlige estimater og vurderingsposter. Note 3 - Endring i konsernstruktur SNN Økonomihus AS har endret navn til SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS. Selskapet har i år kjøpt opp følgende regnskapskontorer som er fusjonert inn i SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS i 4. kvartal: Økonomen Rana AS (100 %) Økonomen Mosjøen AS (100 %) Duett AS (100 %) Helgeland Økonomi AS (100 %) Folk i husan AS har endret navn til EiendomsMegler 1 Lofoten AS. Per 31.12.13 er selskapene Nord-Norge Eiendom IV AS og Alsgården AS konsolidert inn 100 % i SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS. Oppkjøp av virksomhet SpareBank 1 Nord-Norge har i tredje kvartal overtatt 23,89 % av aksjene i SpareBank 1 Markets AS. Banken eide tidligere indirekte 19,23 % av SpareBank 1 Markets gjennom sitt eierskap i SpareBank 1 Gruppen. Det er foretatt en endelig oppkjøpsanalyse i samsvar med IFRS 3 hvor anskaffelseskost, 35,3 mill kroner, er allokert til virkelig verdi av eiedeler og gjeld. Tidligere eierandel er videreført til kontinuitet. Differansen mellom identifiserbare netto eiendeler og anskaffelseskost for økt eierandel, 1,5 mill kroner, er i samsvar med IAS 28 ført som inntekt i tredje kvartal. Side 18 av 34
Note 4 - Segmentinformasjon Ledelsen har vurdert hvilke segmenter som er rapporterbare med utgangspunkt i distribusjonsform, produkter og kunder. Det primære rapporteringsformatet tar utgangspunkt i eiendelenes risiko og avkastningsprofil, og er delt opp i privatmarked (PM), bedriftsmarked (BM), leasing og Markets. Utover denne inndelingen har ikke banken selskaper eller segmenter som er av vesentlig betydning. Banken opererer i all hovedsak i et geografisk avgrenset område og rapportering foretas samlet. Konsern (Beløp i mill kroner) 31.12.13 PM BM Leasing Markets Ufordelt Totalt Netto renteinntekter 881 214 150 18 27 1 290 Netto provisjonsinntekter 582 141 0 53 146 922 Andre driftsinntekter 0 0 0 0 346 346 Driftskostnader 774 188 41 30 174 1 207 Resultat før tap 689 167 109 41 345 1 351 Tap på utlån og garantier 15 90 10 0 57 172 Resultat før skatt 674 77 99 41 288 1 179 Utlån til kunder 33 374 20 239 3 759 0 0 57 372 Individuell nedskrivning utlån - 32-189 - 23 0 0-244 Gruppenedskrivning utlån - 41-148 - 21 0 0-210 Andre eiendeler 0 298 0 0 20 297 20 595 Sum eiendeler per segment 33 301 20 200 3 715 0 20 297 77 513 Innskudd fra kunder 24 748 20 200 0 0 0 44 948 Annen gjeld og egenkapital 8 552 0 3 715 0 20 298 32 565 Sum egenkapital og gjeld per segment 33 300 20 200 3 715 0 20 298 77 513 31.12.12 Netto renteinntekter 834 186 115 14 17 1 166 Netto provisjonsinntekter 418 93 0 22 123 656 Andre driftsinntekter 0 0 0 44 216 260 Driftskostnader 769 171 37 30 113 1 120 Resultat før tap 483 108 78 50 243 962 Tap på utlån og garantier 13 178 4 0 0 195 Resultat før skatt 470-70 74 50 243 767 Utlån til kunder 30 640 20 499 3 412 0 0 54 551 Individuell nedskrivning utlån - 29-258 - 12 0-4 - 303 Gruppenedskrivning utlån - 36-146 - 7 0-9 - 198 Andre eiendeler 0 0 0 0 21 279 21 279 Sum eiendeler per segment 30 575 20 095 3 393 0 21 266 75 329 Innskudd fra kunder 25 683 17 905 0 0 0 43 588 Annen gjeld og egenkapital 0 0 3 393 0 28 348 31 741 Sum egenkapital og gjeld per segment 25 683 17 905 3 393 0 28 348 75 329 Side 19 av 34